TREND GLOBAL. Fångar positiva trender i aktiemarknaderna TREND GLOBAL 19 TREND GLOBAL TILLVÄXT 19 + STRUKTURERADE PRODUKTER PRODUKTFAKTA

TREND GLOBAL 19

TREND GLOBAL TILLVÄXT 19

PRODUKTFAKTA

Kategori: Aktieindexobligation

Kapitalskydd: 100 %

Löptid: 5 år

Emittent: Credit Suisse International (CSi) Notering: Stockholmsbörsen (Möjlighet att

avyttra Obligationen före förfall) Sista anmälningsdag: 12 oktober 2007

INRIKTNING

Obligationen har exponering mot världens ledande marknader – USA, Europa, Asien och Sverige – eller i perioder av sämre eller negativt börsklimat en omviktning mot en stor del korta svenska räntepapper.

TREND GLOBAL 19 Deltagandegrad: 105 %¹

Köpkurs: 100 %

TREND GLOBAL TILLVÄXT 19 Deltagandegrad: 165 %¹

Köpkurs: 110 %

+ STRUKTURERADE PRODUKTER

TREND GLOBAL

– Fångar positiva trender i aktiemarknaderna

02

TREND GLOBAL 19 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 19

Trend Global är en unik obligation som representerar det bästa av två världar.

100 % aktiv aktieexponering mot världens ledande marknader – USA, Europa, Asien och Sverige – eller i perioder av sämre eller negativt börsklimat en

omviktning mot en stor del korta svenska räntepapper. Obligationens Aktiva Omviktning fångar positiva trender i aktiemarknaderna, vilket ger högre avkastning. ² Trend Global erbjuder 100 % kapitalskydd.

MÖJLIGHET TILL ATTRAKTIV AVKASTNING – TVÅ ALTERNATIV

Trend Global är en aktieindexobligation med total allokering och global exponering med Aktiv Omviktning. Trend Global 19 har en indikativ Deltagandegrad om 105 %

. Trend Global Tillväxt 19 har en indikativ Deltagandegrad om 165 %

(tecknas med 10 % Överkurs).

KAPITALSKYDD

100 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen.

EXPONERING MOT VÄRLDENS AKTIEMARKNADER

Indexkorgen är sammansatt av följande: S&P 500 Index (USA), Dow Jones EURO STOXX 50® Index (Europa), Asiatiskt Index

(FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index), OMXS30™ Index (Sverige) och 1 månads STIBOR (korta svenska räntepapper).

AKTIV OMVIKTNING FÖR HÖGRE AVKASTNING

Indexkorgen kommer varje månad att viktas om. På detta sätt fångas positiva trender i aktiemarknaderna. Aktiv Omviktning av Indexkorgen har historiskt genererat en överavkastning jämfört med en Statisk Obligation.

VINSTSÄKRING

Om Trend Global 19 och Trend Global Tillväxt 19 visar en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att

investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny obligation med liknande villkor.

MÖJLIGHET ATT AVYTTRA OBLIGATIONEN FÖRE FÖRFALL

Obligationerna avses noteras på

Stockholmsbörsens SOX-lista och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar.

TREND GLOBAL

Trend Global är en aktieindexobligation som erbjuder en “total-lösning”. I ett positivt börsklimat kommer obligationen att ha 100 % aktiv aktieexponering mot de aktiemarknader som just då utvecklas bäst. I perioder av sämre eller negativt börsklimat kommer Trend Global att vikta om exponeringen mot en stor del korta svenska räntepapper. Obligationen är därför ett alternativ till alla typer av bredare förvaltningslösningar så som globala aktiefonder, blandfonder och andra allokerings- och förvaltningsmandat med bred exponering. Underliggande Index – S&P 500 Index, Dow Jones EURO STOXX 50® Index, Asiatiskt Index (utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index), OMXS30TM Index och 1 månads STIBOR – representerar världens ledande aktiemarknader samt korta svenska räntepapper.

Trend Global har en unik egenskap då den under Löptiden, som är 5 år, aktivt viktar om Indexkorgen enligt ett förutbestämt mönster. Varje månad viktas Indexkorgen om enligt vikterna 60 % , 30 %, 10 %, 0 % och 0 %. Det index som de föregående sex månaderna haft bäst utveckling får för nästkommande månad störst (60 %) vikt i korgen, och det som utvecklats näst bäst får 30 % vikt, och så vidare. De två index som utvecklats sämst är således inte med i korgen för nästkommande månad. När aktiemarknaderna stiger kommer obligationen att nyttja detta fullt ut med 100 %

aktieexponering. Om någon eller några aktiemarknader uppvisar en sämre eller negativ utveckling kommer obligationen successivt att öka

exponeringen upp till 60 % mot korta svenska räntepapper.

Avsikten med denna omviktning är att fånga positiva trender i aktiemarknaderna. Historiskt tenderar riktningen på aktiemarknadernas utveckling (trenden) att hålla i sig under en längre tidsperiod. Enligt historiska data för de Underliggande Indexen har en obligation med Aktiv Omviktning levererat en väsentligt högre avkastning än en motsvarande obligation med fast viktning om 25 % i varje aktieindex.

Trend Global 19 och Trend Global Tillväxt 19 erbjuder olika riskprofiler.

Trend Global 19 tecknas till 100 % och har en indikativ Deltagandegrad om 105 %

. Trend Global Tillväxt 19 tecknas med 10 % Överkurs och har då en indikativ Deltagandegrad om 165 %

.

+

+ +

+

+

+

”Aktiv Omviktning av Indexkorgen har historiskt genererat en överavkastning

jämfört med en Statisk Obligation

”

1Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 1 november 2007, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 % för Trend Global 19 och 150 % för Trend Global Tillväxt 19.

2Tidigare emitterade och existerande Trend Global obligationer har levererat en bättre avkastning än motsvarande obligation med statiska vikter om 25 % i vardera aktieindex. Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning.

03 TREND GLOBAL 19 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 19 VIKTIGT

Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att de fullständiga Prospekten finns tillgängliga på www.hq.se eller per tel.

08-696 1810. Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospekten. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Om försäljning sker innan Förfallodag kan förlust uppstå, på grund av att försäljningspriset understiger det Nominella Beloppet. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under

"Definitioner" på sidan 7.

FAKTA OM TREND GLOBAL

Erbjuder aktiv allokering mot världens ledande aktiemarknader – USA, Europa, Asien och Sverige – i kombination med kapitalskydd.

Fångar positiva trender i aktiemarknaderna.

Bästa av ”två världar” – 100 % aktieexponering eller omviktning mot räntor vid sämre börsklimat.

Har levererat bättre avkastning än en motsvarande obligation utan Aktiv Omviktning.

Alternativ och komplement till globala aktiefonder och blandfonder.

TREND GLOBAL VS GLOBALFONDER

Grafen nedan visar hur Trend Global Strategin (Aktiv Omviktning) utvecklats i förhållande till ett antal vanliga globalfonder.

HISTORISK JÄMFÖRELSE

Historiskt har en Trend Global obligation levererat väsentligt bättre avkastning än en motsvarande obligation utan Aktiv Omviktning. Nedanstående jämförelse bygger på månatliga observationer för de underliggande aktieindexen sedan juli 1990. Trend Global jämförs med en motsvarande obligation med statisk vikt om 25 % i vardera aktieindex. Avkastningen är ett snitt på månatliga förfall i

obligationen över hela jämförelseperioden.

FÖRENKLAT AVKASTNINGSEXEMPEL

Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 10 000 kr Nominellt Belopp, det vill säga 100 000 kr Nominellt Belopp.

+ + + + +

40%

100%

160%

220%

Jul-02 Jan-03 Jul-03 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07

Trend Global strategin Kaupthing Global Equities

SEB Globalfond

Nordea Portföljinvest Global

Robur Globalfond Handelsbankens Utlandsfond

Trend Global Statisk obligation

Avkastning 91,3 % 52,1 %

Avkastning Tillväxt 159,7 % 89,2 %

Trend Global 19 Trend Global Tillväxt 19

Investerat Nominellt Belopp 100 000 kr 100 000 kr

Indexkorgavkastning 50 % 50 %

Deltagandegrad 105 % 165 %

Avkastning på Nominellt Belopp 52 500 kr 82 500 kr

Total utbetalning på Förfallodagen

152 500 kr 182 500 kr

1Globalfondernas utveckling är baserad på följande: NAV i svenska kronor med återinvesterad bruttoinkomst på ex-utdelningsdatum.

2Tidigare emitterade och existerande Trend Global obligationer har levererat en bättre avkastning än motsvarande obligation med statiska vikter om 25 % i vardera aktieindex. Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning.

3Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp + MAX(Nominellt Belopp x Indexkorgavkastning x Deltagandegrad, 0).

04

TREND GLOBAL 19 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 19

USA

S&P 500 Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 500 största amerikanska bolagen i mer än 130 branscher. S&P 500 representerar mer än 80 % av den amerikanska aktiemarknaden och kan därför anses vara en god indikator för den amerikanska aktiemarknaden. För mer information om S&P 500 se www.standardandpoors.com.

EUROPA

Dow Jones EURO STOXX 50® Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 50 listade europeiska bolagen med högst marknadsvärde inom EMU.

Indexet började beräknas 31 december 1991. För mer information om Dow Jones Eurostoxx 50 se www.stoxx.com.

KINA

FTSE/Xinhua China 25 Index™ är sammansatt av 25 kinesiska bolag noterade på Hong Kong börsen, Shanghai börsen och Shenzen börsen. De 25 ingående bolagen ger en exponering mot elva olika branscher. Indexet är framtaget för att ge investerare en bred exponering mot den kinesiska aktiemarknaden. Indexet följer den del av den kinesiska aktiemarknaden som är öppen för internationella investerare. FTSE/Xinhua China 25 Index™

är Hong Kong Dollar nominerat och har beräknats sedan juni 2001 och är konstruerat av FTSE (FTSE International Limited). För mer information om indexet se www.ftse.com.

TAIWAN

MSCI Taiwan Index är ett så kallat free-float viktat index. Indexet

representerar taiwanesiska bolag som är tillgängliga för globala investerare och är denominerat i taiwanesiska dollar. Det började beräknas 1 januari 1988 med en bas på 100. För mer information om MSCI Taiwan indexet se www.mscibarra.com.

THAILAND

Thailand SET 50 Index är ett kapitalviktat index som baseras på de 50 största aktierna som är listade på SET börsen i Thailand. Aktierna har en hög marknadskapitaliseringsgrad och är likvida.

SYDKOREA

Korea Stock Price 200 Composite Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 200 bolag med högst marknadsvärde på Korea Stock Exchange. Indexet representerar mer än 90 % av det totala marknadsvärdet på börsen. Indexet började beräknas den 15 juni, 1994. För mer information om KOSPI 200 se www.kse.or.kr/webeng/.

JAPAN

Nikkei 225 Stock Average är ett prisviktat index sammansatt av 225 aktier handlade på Tokyobörsen. Nikkei 225 är konstruerat för att representera avkastningen på den japanska aktiemarknaden. Sammansättningen förändras kontinuerligt för att kunna representera Japans industriella struktur. Indexet har beräknats sedan den 7 september, 1950. För mer information om Nikkei 225 indexet se www.nni.nikkei.co.jp.

SVERIGE

OMXS30

Index är ett prisviktat index sammansatt av cirka 30 aktier som är noterade på Stockholmsbörsen. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning. OMXS30 beräknas sedan 30 september 1986. För mer information om OMXS30 se www.stockholmsborsen.se.

1 MÅNADS STIBOR, KORTA SVENSKA RÄNTEPAPPER

STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den genomsnittliga räntesatsen (med undantag av högsta och lägsta notering) av de räntesatser som noteras av utvalda banker i Sverige. Denna mätning görs klockan 11:00 varje dag. I Trend Global 19 och Trend Global Tillväxt 19 beräknas STIBOR som ett syntetiskt index som representerar avkastningen för en rullande 1 månads investering i 1 månads STIBOR.

1Underliggande Index är omsättningsindex och dess underliggande kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet.

INDEX DISCLAIMER(S)

S&P

None of the Securities is in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P. S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the Securityholders or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in any Securities or the ability of the Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and the tradenames of S&P and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or any Securities. S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the Securityholders into consideration in determining, composing or calculating the Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Securities to be issued, sold, purchased, written or entered into by the Licensee or under the Programme. S&P has no obligation or liability in connection with the administration or marketing of the Securities or the Programme.

S&P does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the Index or any data included therein and S&P shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein.

S&P makes no warranty, express or implied,as to the results to be obtained by the licensee, securityholders or any other person or entity from the use of the index or any data included therein in connection with the rights licensed hereunder or for any other use. S&P makes no express or implied warranties, and hereby expressly disclaims all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the index or any data included therein.Without limiting any of the foregoing, in no event shall s&p have any liability for any special, punitive, indirect or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.

STOXX and DOW JONES

STOXX Limited ("STOXX") and DOW JONES & COMPANY, INC. ("Dow Jones") have no relationship to the Issuer,other than the licensing of the Index and the related trademarks for use in connection with the Securities. STOXX and Dow Jones do not:

+Sponsor, endorse, sell or promote the Securities.

+Recommend that any person invest in the Securities or any other securities.

+Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of the Securities.

+Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Securities.

+Consider the needs of the Securities or the Securityholders in determining, composing or calculating the Index or have any obligation to do so.

STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Securities. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:The results to be obtained by the Security, the Securityholders or any other person in connection with the use of the Index and the data included in the Index;The accuracy or completeness of the Index and its data;The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Index and its data;STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors,omissions or interruptions in the Index or its data;Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between the Issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the Securityholders or any other third parties.

FTSE/Xinhua China 25 Index

The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ("FXI"), FTSE International Limited ("FTSE") or Xinhua Financial Network Limited ("Xinhua") or by the London Stock Exchange plc (the "Exchange") or by The Financial Times Limited ("FT") and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index (the "Index") and/or the figure at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI nor FTSE nor Xinhua nor Exchange nor FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua nor Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein.

"FTSE" is a trade mark jointly owned by the London Stock Exchange plc and The Financial Times Limited. "Xinhua" is a service mark and trade mark of Xinhua Financial Network Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index Limited.

MSCI Taiwan Index

The securities are not sponsored, endorsed, sold or promoted by Morgan Stanley Capital International inc. ("MSCI"), any affiliate of MSCI or any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index. The MSCI indexes are the exclusive property of MSCI. MSCI and the MSCI index names are service mark(s) of MSCI or its affiliates and have been licensed for use for certain purposes by credit suisse international. Neither MSCI, any of its affiliates nor any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index makes any representation or warranty, express or implied, to the owners of the securities or any member of the public regarding the advisability of investing in financial securities generally or in the securities particularly or the ability of any MSCI index to track corresponding stock market performance. MSCI or its affiliates are the licensors of certain trademarks, service marks and trade names and of the MSCI indexes which are determined, composed and calculated by MSCI without regard to the securities or credit suisse international or the owner of the securities. Neither MSCI, any of its affiliates nor any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index has any obligation to take the needs of credit suisse international or the owners of the securities into consideration in determining, composing or calculating the MSCI indexes. Neither MSCI, its affiliates nor any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index is responsible for or has participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the securities to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the securities are redeemable for cash. Neither MSCI, any of its affiliates nor any other party involved in, or related to, the making or compiling any MSCI index has any obligation or liability to the owners of the securities in connection with the administration, marketing or offering of the securities.

Although MSCI shall obtain information for inclusion in or for use in the calculation of the MSCI indexes from sources which MSCI considers reliable, neither MSCI, any of its affiliates nor any other party involved in, or related to making or compiling any MSCI index warrants or guarantees the originality, accuracy and/or the completeness of any MSCI index or any data included therein. Neither MSCI, any of its affiliates nor any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index makes any warranty, express or implied, as to results to be obtained by credit suisse international, credit suisse international's customers or counterparties, issuers of the financial securities, owners of the financial securities, or any other person or entity, from the use of any MSCI index or any data included therein in connection with the rights licensed hereunder or for any other use. Neither MSCI, any of its affiliates nor any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index shall have any liability for any errors, omissions or interruptions of or in connection with any MSCI index or any data included therein. Further, neither MSCI, any of its affiliates nor any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index makes any express or implied warranties of any kind, and MSCI, any of its affiliates and any other party involved in, or related to making or compiling any MSCI index hereby expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose, with respect to any MSCI index and any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall MSCI, any of its affiliates or any other party involved in, or related to, making or compiling any MSCI index have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.

SET 50 Index

The Index is currently sponsored by the Stock Exchange of Thailand ("SET"). The Securities are not in any way sponsored, endorsed or promoted by SET. SET has no obligation to take the needs of the Securityholders into consideration in composing, determining or calculating the Index (or causing the Index to be calculated). In addition, SET makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to the results to be obtained from the use of the Index and/or the level at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise, and shall not be liable, whether in negligence or otherwise, to either party for any error in the Index or under any obligation to advise either party of any error therein.

KOSPI 200 Index

The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Korea Stock Exchange ("KSE"). KSE makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the KOSPI Indexes to track general stock market performance. KSE's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of KSE and of the KOSPI Indexes which is determined, composed and calculated by KSE without regard to the Licensee or the Product. KSE has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the KOSPI Indexes. KSE is not responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. KSE has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product.

KSE does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the kospi indexes or any data included therein and kse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. Kse makes no warranty, express or implied, as to results to be obtained by licensee, owners of the product, or any other person or entity from the use of the KOSPI indexes or any data included therein. KSE makes no express or implied warranties, and expressly disclaims all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the KOSPI indexes or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall kse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.

Nikkei 225 Index

The Nikkei 225 index is the intellectual property of nihon keizai shimbun, inc. (the "Nikkei sponsor").

"Nikkei", "Nikkei stock average" and "Nikkei 225" are the service marks of the Nikkei sponsor.The Nikkei sponsor reserves all rights including copyright, to the Nikkei 225 index. The securities are not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Nikkei sponsor. The Nikkei sponsor does not make any warranty or representation whatsoever,express or implied,either as to the results to be obtained from the use of the Nikkei 225 index or the figure at which the Nikkei 225 index stands at any particular time on any particular day or otherwise.The Nikkei 225 index is compiled and calculated solely by the Nikkei sponsor. However, the Nikkei sponsor shall not be liable to any person for any error in the Nikkei 225 index and the Nikkei sponsor shall not be under any obligation to advise any person, including,without limitation, a purchaser or vendor of any notes, of any error therein.

In addition, the Nikkei sponsor gives no assurance regarding any modification or change in any methodology used in calculating the Nikkei 225 index and is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of the Nikkei 225 index.

OMXS30™ Index

Dessa (Produkter) är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av OMX AB (publ) ("OMX") och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMXS30 index sammanställs och beräknas av Stockholmsbörsen AB. Stockholmsbörsen skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index.

Stockholmsbörsen skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index.

OMX, OMXS30 och OMXS30 INDEX är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX eller av OMX helägt dotterbolag.

BESKRIVNING AV INDEXKORGEN

Indexkorgen är sammansatt av fyra aktieindex och ett ränteindex:

+

USA (S&P 500 Index)

+

Europeiska Monetära Unionen (DJ EURO STOXX 50® Index)

+

Asiatiskt Index (utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index)

+

Sverige (OMXS30™ Index)

+

1 månads STIBOR, korta svenska räntepapper (Stockholm Interbank Offered Rate) Indexkorgen är sammansatt för att återspegla utvecklingen på världens ledande börser. Fördelningen av Indexkorgen omviktas varje månad enligt processen Aktiv Omviktning som beskrives i avsnittet “Hur beräknas Avkastningen” på sidan 5.

Underliggande Index¹

05 TREND GLOBAL 19 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 19

HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?

Placerare i Obligationerna köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen.

Storleken på Avkastningen beror på två faktorer:

+

Indexkorgavkastningen

Deltagandegraden

Indexkorgavkastning

Indexkorgavkastningen beräknas som medelvärdet av utvecklingen på Indexkorgnivåerna de sista två åren av Löptiden på de 9 Genomsnittsdagarna.

Steg 1: Beräkning av Indexkorgnivåerna

Indexkorgens vikt i varje enskilt Underliggande Index (S&P 500 Index, DJ EURO STOXX 50® Index, Asiatiskt Index, OMXS30™ Index och 1 månads STIBOR) beror på utvecklingen i de respektive Underliggande Index under de föregående sex månaderna (Halvårsutveckling). Varje månad omviktas Indexkorgen på Observationsdatum och det Underliggande Index som har haft högst Halvårsutveckling får vikten 60 % för den

nästkommande månaden. Det Underliggande Index som har haft näst högst Halvårsutveckling erhåller vikten 30 %, det tredje högsta viktas till 10 % och de två som har haft sämst till 0 %. Därefter upprepas processen med Aktiv Omviktning av Indexkorgen varje månad på respektive Observationsdatum.

Dessa vikter appliceras på avkastningen för nästkommande månad (Periodavkastning).

Genom den Aktiva Omviktningen kommer alltså sammansättningen av Indexkorgen att förändras under investeringens Löptid. Se Prospekt för vidare detaljer.

Steg 2: Beräkning av Indexkorgavkastningen (medelvärdet)

Indexkorgavkastningen fastställs slutligen som ett medelvärde av utvecklingen för Indexkorgnivåerna de sista två åren. Utvecklingen beräknas jämfört med 1 november 2007. Beräkning av medelvärdet sker på de 9 Genomsnittsdagarna. Se Prospekt för vidare detaljer.

Skulle Indexkorgavkastningen vara negativ kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala det Nominella Beloppet.

Deltagandegrad

Deltagandegraden fastställs senast den 1 november 2007 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Deltagandegrad är 105 % för Trend Global 19 och 165 % för Trend Global Tillväxt 19 men den kan bli högre eller lägre.

HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 % för Trend Global 19 och 150 % för Trend Global Tillväxt 19.

Avkastning

Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen ger Avkastningen.

Eftersom Trend Global Tillväxt 19 ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Trend Global Tillväxt 19 uppgå till minst 10 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat).

RÄKNEEXEMPEL

Beräkning av Indexkorgnivåerna

Viktningen fastställes med övervikt i det Underliggande Index som haft högst Halvårsutveckling de föregående sex månaderna.

Indexkorgnivå Observationsdatum 1

Indexkorgnivå Observationsdatum 2

Omviktningen av Indexkorgen upprepas därefter på varje Observationsdatum och Indexkorgavkastningen bestäms slutligen utifrån Indexkorgnivåerna på Genomsnittsdagarna de sista två åren.

Beräkning av Asiatiskt Index

Beräkning av Avkastningen Trend Global 19

Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 10 000 kr, det vill säga 100 000 kr totalt Investeringsbelopp.

Beräkning av Avkastningen Trend Global Tillväxt 19

Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 11 000 kr, det vill säga 110 000 kr totalt Investeringsbelopp.

Underliggande Index Periodavkastning 0¹ Periodavkastning 1 Periodavkastning 2

S&P 500 Index 10,00 % 7,00 % -2,00 %

Asiatiskt Index 6,00 % 11,00 % 7,00 %

DJ EURO STOXX 50® Index 3,00 % 1,00 % 2,00 %

OMXS30™ Index -1,00 % 0,00 % -1,00 %

1 månads STIBOR 0,34 % 0,32 % 0,32 %

Indexkorg- avkastning

Deltagandegrad Avkastning på Nominellt Belopp

Nominellt Belopp

Total utbetalning

Årlig netto- avkastning³

+50 % 105 % 52 500 kr 100 000 kr 152 500 kr 8,37 %

+20 % 105 % 21 000 kr 100 000 kr 121 000 kr 3,37 %

0 % 105 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -0,61 %

-20 % 105 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -0,61 %

Indexkorg- avkastning

Deltagandegrad Avkastning på Nominellt Belopp

Nominellt Belopp

Total utbetalning

Årlig netto- avkastning³

+50 % 165 % 82 500 kr 100 000 kr 182 500 kr 10,25 %

+20 % 165 % 33 000 kr 100 000 kr 133 000 kr 3,35 %

0 % 165 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -2,54 %

-20 % 165 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -2,54 %

60 % x Periodavkastning S&P 500 Index = 60 % x 7,00 % = 4,20 % + 30 % x Periodavkastning Asiatiskt Index = 30 % x 11,00 % = 3,30 % + 10 % x Periodavkastning DJ EURO STOXX 50® Index = 10 % x 1,00 % = 0,10 % + 0 % x Periodavkastning OMXS30™ Index = 0 % x 0,00 % = 0,00 % + 0 % x Periodavkastning 1 månads STIBOR = 0 % x 0,32 % = 0,00 %

= Summa av viktade Periodavkastningar 1 = 7,60 %

Indexkorgnivå 1 = 7,60 % + 1 = 107,60 %

30 % x Periodavkastning S&P 500 Index = 30 % x -2,00 % = -0,60 % + 60 % x Periodavkastning Asiatiskt Index = 60 % x 7,00 % = 4,20 % + 10 % x Periodavkastning DJ EURO STOXX 50® Index = 10 % x 2,00 % = 0,20 % + 0 % x Periodavkastning OMXS30™ Index = 0 % x -1,00 % = 0,00 % + 0 % x Periodavkastning 1 månads STIBOR = 0 % x 0,32 % = 0,00 %

= Summa av viktade Periodavkastningar 2 = 3,80 %

Indexkorgnivå 2 = 107,60 %

x 103,80 %

= 111,69 %

20 % x FTSE/Xinhua Index = 20 % x 17,00 % = 3,40 %

+ 20 % x MSCI Taiwan Index = 20 % x 11,00 % = 2,20 %

+ 20 % x SET 50 Index = 20 % x 15,00 % = 3,00 %

+ 20 % x Kospi 200 Index = 20 % x 6,00 % = 1,20 %

+ 20 % x Nikkei 225 Index = 20 % x 4,00 % = 0,80 %

= Asiatiskt Index Periodavkastning 1 = 11,00 %

20 % x FTSE/Xinhua Index = 20 % x 8,00 % = 1,60 %

+ 20 % x MSCI Taiwan Index = 20 % x 9,00 % = 1,80 %

+ 20 % x SET 50 Index = 20 % x 2,00 % = 0,40 %

+ 20 % x Kospi 200 Index = 20 % x 9,00 % = 1,80 %

+ 20 % x Nikkei 225 Index = 20 % x 7,00 % = 1,40 %

= Asiatiskt Index Periodavkastning 2 = 7,00 %

1Periodavkastning 0 avser avkastningen perioden innan Startdatum.

2Viktningen av Underliggande Index för den första månaden, från och med 1 november 2007, beror på Halvårsutveckling i respektive Underliggande Index (mellan 1 maj 2007 och 31 oktober 2007). Notera att Halvårsutveckling, som används för Aktiv Omviktning, inte nödvändigtvis sammanfaller med Periodavkastning.

3Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet.

06

TREND GLOBAL 19 & TREND GLOBAL TILLVÄXT 19

VILLKOR OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG

Säljaren erbjuder investering i Obligationerna enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationerna och annan viktig information står i respektive Prospekt, vilka finns tillgängliga på www.hq.se.

Anmälan

Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas.

Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten.

+Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: www.hq.se alternativt per telefon: 08-696 1810 +Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan 17.30 den 12 oktober 2007

Likviddag och betalning

Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras.

+Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 22 oktober 2007

Tilldelning

I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats.

Kapitalskydd vid förfall

Nominellt Belopp är 100 % kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (Se avsnitt Emittentrisk på sidan 7). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli.

Inregistrering vid Börs

CSi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen.

Courtage

Courtage tillkommer Investeringsbeloppet.

VPC

Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system.

+Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 5 november 2007

Prospekt och villkor för Obligationerna

Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet.

Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet

Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för var och en av Obligationerna understiger 50 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta

Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr för var och en av Obligationerna.

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.

In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

SKATT

Skattefrågor i Sverige

Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer.

Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige.

Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet.

Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda

skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige.

Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga.

Det bör noteras att det, på grund av beräkningen av avkastningen, råder viss osäkerhet om Obligationerna skall behandlas som delägarrätter eller fordringsrätter.

Bedömningen har avgörande betydelse för rätten till avdrag vid en eventuell kapitalförlust och, för fysiker, även vid fastställandet av det värde som skall tas upp vid förmögenhetsbeskattningen. Mot denna bakgrund kommer skattekonsekvenser enligt båda alternativen att beskrivas nedan. Obligationerna bör dock behandlas som delägarrätter om mer än 50 % av en eventuell värdeökning härrör från utvecklingen på aktier och/eller aktieindex.

Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %.

Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna skall behandlas som delägarrätter samt är marknadsnoterade vid

inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att

omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader.

70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital.

Kapitalförluster på marknadsnoterade svenska fordringsrätter samt marknadsnoterade svenska räntefonder är dock fullt avdragsgilla.

Vidare skall kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på

marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar.Till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %.

Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger 100 000 kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.

Förmögenhetsskatt

Obligationerna är föremål för svensk

förmögenhetsbeskattning. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon beskattas för

nettoförmögenhet överstigande 1 500 000 kr (3 000 000 kr för sambeskattade). Marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) tas upp till 80

% av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Marknadsnoterade fordringsrätter skall dock tas upp till 100 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång.

I vårbudgeten lade regeringen dock fram ett förslag om slopande av förmögenhetsskatten.

Förmögenhetsskatten kan därför komma att avskaffas redan under 2007.

Beskattning av svenska aktiebolag

Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter avlidna svenska fysiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken "Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige".

Kapitalförluster på fordringsrätter är fullt avdragsgilla mot all skattepliktig inkomst. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, vara avdragsgilla mot kapitalvinster inom en koncern på aktier och andra delägarrätter, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av under efterföljande beskattningsår enligt ovan.

Särskilda brittiska skattefrågor

För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt.

RISKER MED MERA

Denna Obligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat denna Marknadsföringsbroschyr och Prospektet.

Emittentrisk

Investeringen är en obligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent för Obligationerna är CSi, som beskrivs närmare under avsnittet "Emittenten: Credit Suisse International". CSi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning.

Valutakursrisk

Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Index på respektive Observationsdatum som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet "Beskrivning av Indexkorgen".

Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen.

Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad.

Avkastning

Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt

investering i underliggande tillgång. Historisk avkastning för underliggande index, aktier eller andra ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning.

Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga.

Skatter

Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i denna

Marknadsföringsbroschyr är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna.

Finansiell rådgivning

Varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare.

DEFINITIONER

”Aktiv Omviktning” avser den regelbaserade omviktningen av Indexkorgen där det Underliggande Index som haft högst Halvårsutveckling föregående sexmånadersperiod får vikten 60 % för den

nästkommande månaden. Det Underliggande Index som har haft näst högst Halvårsutveckling erhåller vikten 30 %, det tredje högsta viktas till 10 % och de två som har haft sämst till 0 %. Processen med Aktiv Omviktning av Indexkorgen upprepas varje månad, på varje Observationsdatum. Vikterna appliceras på

Periodavkastning för respektive Underliggande Index för att räkna fram Indexkorgnivån.

”Anmälningsblankett” avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet.

”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 3 september 2007 till och med 12 oktober 2007, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet.

”Asiatiskt Index” utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, MSCI Taiwan Index, SET 50 Index, Kospi 200 Index och Nikkei 225 Index.

”Avkastning” för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen.

”Börs” avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Index, se Prospektet för vidare information.

”Börsdag” avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.

”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet.

”Deltagandegrad” avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning.

Deltagandegraden är indikativt 105 % för Trend Global 19 och indikativt 165 % för Trend Global Tillväxt 19. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 5 november 2007. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 % för Trend Global 19 och 150 % för Trend Global Tillväxt 19.

”Emittent” eller ”CSi” avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare.

”Erbjudandet” avser försäljning av Obligationerna av Säljaren.

”Förfallodag” avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 22 november 2012.

”Genomsnittsdagar” avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 1:a Börsdagen var tredje månad från och med november 2010 till och med november 2012. Totalt blir det 9 Genomsnittsdagar.

”Halvårsutveckling” avser utvecklingen för Underliggande Index under den halvårslånga perioden som börjar på Observationsdatum ett halvår tidigare och avslutas en Börsdag innan nästkommande Observationsdatum minus 100 %. Halvårsutvecklingen används för att bestämma Aktiv Omviktning som appliceras på Periodavkastningen för det påföljande halvåret.

”Indexkorg” avser den korg av Underliggande Index som Avkastningen är knuten till. Följande Underliggande Index ingår i Indexkorgen: S&P 500 Index, Dow Jones EURO STOXX 50® Index, Asiatiskt Index, OMXS30™

Index och 1 månads STIBOR.

”Indexkorgavkastning” bestäms som ett medelvärde av Indexkorgnivåerna på de 9 Genomsnittsdagarna minus 100 %.

”Indexkorgnivå” avser nivån på Indexkorgen uttryckt som procent på varje enskilt Observationsdatum jämfört med nivån den 1 november 2007, eller om detta datum inte är en Börsdag för ett Underliggande Index, närmast följande Börsdag för detta Underliggande Index.

”Indexsponsor” se Prospektet.

”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.

”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Obligation för Trend Global 19 och 11 000 kr per Obligation för Trend Global Tillväxt 19.

”Köpkurs” avser priset per Obligation, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage).

”Leveransdag” avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 5 november 2007.

”Likviddag” avser den 22 oktober 2007 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare.

”Löptid” avser perioden från och med den 1 november 2007 till och med den 1 november 2012 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Index.

”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument.

”Nominellt Belopp” avser 10 000 kr per Obligation.

”Obligationer” avser Trend Global 19 eller Trend Global Tillväxt 19.

”Observationsdatum” avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 1:a kalenderdagen i varje månad från och med maj 2007 till och med november 2012 eller om något av dessa datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag och är de datum då Indexkorgen viktas om enligt Aktiv Omviktning.

”Periodavkastning” avser utvecklingen för ett Underliggande Index under en månad mellan två Observationsdatum uttryckt i procent. Stängningskursen på det senare Observationsdatumet delas med Stängningskursen på det föregående Observationsdatumet, minus 100 %.

”Prospekt” avser CSi:s prospekt från augusti 2007 avseende Obligationerna och de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet.

Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet.

”Statisk Obligation” avser en obligation som inte Aktivt Omviktar Indexkorgen.

”Stängningskurs” för ett Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs.

”Säljaren”, “HQ Bank” avser HQ Bank AB, med Internetadress www.hq.se.

”Trend Global 19” avser aktielänkad nollkupongsobligation med ISIN nummer SE0002114538, kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO TRD19 och VPC AIO 155 121122 .

”Trend Global Tillväxt 19” avser aktielänkad nollkupongsobligation med ISIN nummer

SE0002114546, kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO TRT19 och VPC AIO 156 121122.

”Underliggande Index” avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet

”Beskrivning av Indexkorgen” och i Prospektet. Dessa Underliggande Index är S&P 500 Index, Dow Jones EURO STOXX 50® Index, Asiatiskt Index, OMXS30™

Index och 1 månads STIBOR.

”Överanmälan” avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet ”Villkor och anvisningar i sammandrag”.

”Överkurs” avser 1 000 kr per Obligation för Trend Global Tillväxt 19.

ANMÄLAN INGES TILL HQ Bank AB

Strukturerade Produkter 103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001

ANMÄLNINGSPERIOD

3 september 2007 – 12 oktober 2007

LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP Trend Global 19: 100 000 kr

(motsvarande 10 Obligationer à 10 000 kr) Trend Global Tillväxt 19: 110 000 kr (motsvarande 10 Obligationer à 11 000 kr. 10 000 kr Nominellt Belopp samt 1 000 kr Överkurs)

COURTAGE

Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp

BETALNING

Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 22 oktober 2007

FÖRVARING

Obligationen kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan

öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos HQ Bank

STARTKURS OCH DELTAGANDEGRAD Offentliggörs den 5 november 2007 på www.hq.se

LÖPTID

1 november 2007 – 1 november 2012

KAPITALSKYDD

100 % av Nominellt Belopp på Förfallodagen

ANDRAHANDSMARKNAD

Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen

EMITTENT

Credit Suisse International (CSi)

KORTNAMN PÅ STOCKHOLMSBÖRSEN Trend Global 19: CSIO TRD19

Trend Global Tillväxt 19: CSIO TRT19

ISIN NUMMER

Trend Global 19: SE0002114538 Trend Global Tillväxt 19: SE0002114546

PÅGÅENDE EMISSIONER

Trend Global 19

Löptid 5 år, Deltagandegrad 105 %

Trend Global Tillväxt 19

Löptid 5 år, Deltagandegrad 165 %

Marknadsneutral Optimal

Löptid 2,5 år, Deltagandegrad 100 %

Marknadsneutral Optimal Tillväxt

Löptid 2,5 år, Deltagandegrad 170 %

Trend Emerging Markets

Löptid 4 år, Deltagandegrad 110 %

Alternativ Energi Tillväxt 3

Löptid 4 år, Deltagandegrad 105 %

Select Alpha 4

Löptid 5 år, Deltagandegrad 100 %

Select Alpha Tillväxt 4

Löptid 5 år, Deltagandegrad 145 %

TIDSPLAN

12 oktober 2007: Sista anmälningsdag 16 oktober 2007: Avräkningsnotor sänds ut 22 oktober 2007: Likviddag

1 november 2007: Första dag på Löptiden.

Deltagandegrad fastställs 1 november 2012: Sista dag på Löptiden 22 november 2012: Förfallodag och utbetalning

HQ Bank AB

HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading.

Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser.

Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i sex städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 230. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens Sv Mid Cap-lista (HQ).

Emittenten: Credit Suisse International

Credit Suisse International (tidigare känd som Credit Suisse First Boston International) är en Engelsk bank och är som sådan auktoriserad och reglerad som en Europeisk kredit institution av "Financial Service Authority" under

"Financial Services and Markets Act 2000". Den 14 juni 2007 hade Credit Suisse International en kreditvärdighet på AA- (stabil) enligt "Standard & Poor's Rating Services", en division av "The McGraw-Hill Companies", en kreditvärdighet på Aa1 (stabil) av "Moody's Investor Service" och AA- (stabil) av Fitch Ratings Limited. För en mer detaljerad beskrivning av Credit Suisse International och dess ägare se Prospekt. Credit Suisse International har varken producerat eller godkänt detta

marknadsföringsmaterial. Credit Suisse International är inte heller ansvarigt för innehållet häri.

Viktigt

Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av

Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.hq.se. Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen.

Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.