Följande allmänna villkor skall gälla för lån som Swedbank AB, org nr 502017-7753, (”Banken”) emitterar på kapitalmarknaden under detta program för Medium Term Notes genom att utge ob-ligationer eller förlagsbevis i svenska kronor (”SEK”), norska kronor (”NOK”) eller i euro (”EUR”) med en löptid om lägst en månad, s k Medium Term Notes. Det sammanlagda Nominella Belop-pet (definition nedan) av förlagsbevis och obligationer som utgivits under programmet och som vid varje tid är utestående får ej överstiga SEK SEXTIOMILJARDER (60 000 000 000) eller mot-värdet därav i NOK eller EUR såvida inte annat följer av punkt 2 näst sista stycket nedan.
För varje lån upprättas slutliga villkor (”Slutliga Villkor”), vilka tillsammans med dessa allmänna villkor utgör fullständiga villkor för lånet.
Andra allmänna villkor gäller för lån utgivna under tidigare prospekt för detta program. Relevant prospekt med allmänna villkor framgår av Slutliga Villkor för varje lån.
1. Definitioner
Utöver ovan gjorda definitioner skall i dessa villkor nedanstående definitioner, och definitioner som återfinns i Slutliga Villkor, gälla.
”Affärsdag” dag då överenskommelse träffats om placering av MTN;
”Bankdag” avseende MTN utgivna i Sverige: dag som i Sverige inte är söndag eller an-nan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är lik-ställd med allmän helgdag.
avseende MTN utgivna i Norge: dag som i Norge inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag.
avseende MTN utgivna i Finland: dag som i Finland inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag.
”CSD” Central Security Depository (Central Värdepappersförvarare), till vilken MTN är ansluten. Om inget annat anges i Slutliga Villkor gäller att ES är CSD för MTN utgivna i Sverige, VPS för MTN utgivna i Norge och EF för MTN utgivna i Finland;
”ES” Euroclear Sweden AB, org nr 556112-8074;
”EF” Euroclear Finland Oy, org nr 654 686
”EURIBOR” den räntesats som kl. 11.00 anges på Reuters sida EURIBOR01 (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller – om sådan notering ej anges – Bankens bedömning av den räntesats som ledande affärsbanker i Europa erbjuder för utlåning av EUR 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Europa;
”Fordrings- den som är antecknad på VP-konto som borgenär eller som berättigad havare” att i andra fall ta emot betalning under en MTN;
”Kontoförande
Institut” bank eller annan som har medgivits rätt att vara kontoförande institut eller motsvarande i Norge respektive Finland enligt lagen (1998:1479) om kontofö-ring av finansiella instrument eller motsvarande lagstiftning i Norge respektive Finland och hos vilken Fordringshavare öppnat VP-konto avseende MTN;
24
”Kupong” belopp som Banken beträffande Lån enligt alternativ 3 f) nedan kan komma att erlägga före Återbetalningsdagen;
”Lån” varje lån, omfattande en eller flera MTN, som Banken upptar enligt dessa vill-kor;
”Lånedatum” enligt Slutliga Villkor – dag från vilken ränta (i förekommande fall) skall börja löpa;
”MTN” enligt Slutliga Villkor – obligation eller förlagsbevis. MTN utgör skuldbevis som registrerats enligt lagen om kontoföring av finansiella instrument eller motsva-rande lagstiftning i Norge respektive Finland och som har utgivits av Banken i enlighet med dessa villkor;
”NIBOR” den räntesats som kl. 12.00 anges på Reuters sida ”NIBR” (eller på sådan annan sida eller genom sådant annat system) eller – om sådan notering ej anges – den räntesats som motsvarar Bankens kostnad för upplåning av NOK 100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Oslo;
”Nominellt det belopp som en MTN är utställd på och som en Fordringshavare Belopp” som lägst är berättigad att erhålla av Banken på Återbetalningsdagen;
”Rambelopp” SEK SEXTIOMILJARDER (60 000 000 000) eller motvärdet därav i NOK eller EUR (i den mån inte annat följer av punkt 2 näst sista stycket). MTN denomi-nerade i NOK eller EUR skall på Affärsdagen för sådan MTN, vid beräkning av Rambeloppet, omräknas till SEK efter den kurs som gällde för sådan MTN på Affärsdagen såsom den publicerats på Reuters sida ”SEKFIX=” (eller på så-dan annan sida eller genom såså-dant annat system som ersätter nämnda sida eller system) eller om sådan notering ej finns, Bankens avistakurs för SEK mot NOK eller EUR på Affärsdagen;
”STIBOR” den räntesats som kl. 11.00 anges på Reuters sida ”SIDE” (eller på sådan an-nan sida eller genom sådant annat system) eller – om sådan notering ej an-ges – den räntesats som motsvarar Bankens kostnad för upplåning av SEK 100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Stockholm;
”Tilläggsbelopp” enligt Slutliga Villkor – det belopp som Banken kan komma att erlägga på Återbetalningsdagen utöver Nominellt Belopp;
”VP-konto” värdeandelskonto eller värdepapperskonto hos ES, VPS eller EF där respekti-ve Fordringshavares innehav av MTN är registrerat;
”VPS” VPS ASA samt
”Återbetalnings- enligt Slutliga Villkor eller, om den där angivna dagen inte är en dag” Bankdag, nästa Bankdag.
Ytterligare definitioner såsom exempelvis Förfallodag för Kupong, Räntebas, Räntebasmarginal, Räntekonstruktion, Räntebestämningsdag, Ränteförfallodag/ar, Ränteperiod, Räntesats, Valuta och Valörer, återfinns (i förekommande fall) i Slutliga Villkor.
2. Lån, betalningsförbindelse, eventuell höjning av rambeloppet
Ett Låns sammanlagda Nominella Belopp framgår av Slutliga Villkor och representeras av MTN i valörerna SEK ETTUSEN (1 000), SEK TIOTUSEN (10 000), SEK ETTHUNDRATUSEN (100 000) eller SEK ENMILJON (1 000 000) eller NOK ETTUSEN (1 000), NOK TIOTUSEN (10 000), NOK ETTHUNDRATUSEN (100 000) eller NOK ENMILJON (1 000 000 eller EUR ETTHUNDRA (100), EUR ETTUSEN (1 000), EUR TIOTUSEN (10 000) eller EUR
25 ETTHUNDRATUSEN (100 000), alternativt annan valör som framgår av Slutliga Villkor, eller hela multiplar därav.
Banken förbinder sig att i enlighet med dessa villkor erlägga ränta och/eller Tilläggsbelopp (i fö-rekommande fall) för Lån och återbetala Låns Nominella Belopp på Återbetalningsdagen.
Banken förbehåller sig rätten att höja Rambeloppet.
Lån medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Bankens övriga icke säkerställda och icke efterställda betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag eller följer av punkt 9 nedan.
3. Ränta m m
Slutliga Villkor anger relevant konstruktion för beräkning av ränta och/eller Tilläggsbelopp, nor-malt enligt något av följande alternativ:
a) Fast ränta
Lånet löper med ränta enligt Räntesatsen från Lånedatum till och med
Återbetalningsdagen.
Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på 30/360-dagarsbasis för MTN i SEK och NOK och faktiskt antal dagar/faktiskt antal dagar för MTN i EUR.
b) Räntejustering
Lånet löper med ränta enligt Räntesatserna från Lånedatum till och med Åter-betalningsdagen. Räntesats 1 relaterar till Ränteperiod 1, Räntesats 2 till Rän-teperiod 2 osv.
Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på 30/360-dagarsbasis för MTN i SEK och NOK och faktiskt antal dagar / faktiskt antal dagar för MTN i EUR.
c) FRN (Floating Rate Notes)
Lånet löper med ränta från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen. tesatsen för respektive Ränteperiod beräknas av Banken på respektive Rän-tebestämningsdag och utgörs av Räntebasen med tillägg av Räntebasmargi-nalen för samma period.
Kan Räntesats inte beräknas på grund av sådant hinder som avses i punkt 16 första stycket skall Lånet fortsätta att löpa med den Räntesats som gäller för den löpande Ränteperioden. Så snart hindret upphört skall Banken beräkna ny Räntesats att gälla från den andra Bankdagen efter dagen för beräknandet till utgången av den då löpande Ränteperioden.
Räntan erläggs i efterskott på varje Ränteförfallodag och beräknas på faktiskt antal dagar/360 för respektive Ränteperiod.
Information om den nya Räntesatsen meddelas den som är Fordringshavare på första Bankdagen i den nya Ränteperioden.
d) VRN (Variable Rate Notes)
Lånet löper med ränta från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen.
Räntesatsen bestäms av Banken på respektive Räntebestämningsdag och meddelas den som är Fordringshavare på första Bankdagen i den nya Ränte-perioden.
26 Kan Räntesats inte bestämmas på grund av sådant hinder som avses i punkt 16 första stycket skall Lånet fortsätta att löpa med den Räntesats som gäller för den löpande Ränteperioden. Så snart hindret upphört skall Banken stämma ny Räntesats att gälla från den andra Bankdagen efter dagen för be-stämmandet till utgången av den då löpande Ränteperioden. Information om den nya Räntesatsen skall snarast efter bestämmande lämnas i enlighet med föregående stycke.
Räntan erläggs i efterskott på varje Ränteförfallodag och beräknas på faktiskt antal dagar/360 för respektive Ränteperiod.
e) Nollkupong
Lånet löper utan ränta.
f) Avkastning baserad på underliggande tillgång
Lånet ger möjlighet till avkastning i form av Tilläggsbelopp/Kupong vars stor-lek är relaterad till en underliggande tillgång. Sättet för beräkning av Tilläggs-belopp/Kupong anges i Slutliga Villkor.
g) Lån med underliggande kreditderivat
Lånet ger möjlighet till Tilläggsbelopp vars storlek är relaterat till huruvida obestånd inträder för ett eller flera bolag eller andra subjekt. Sättet för beräk-ning av Tilläggsbelopp anges i Slutliga Villkor.
För belopp som förfallit till betalning gottgörs ränta endast till den genom uppsägning eller eljest fastställda förfallodagen även om denna skulle komma att infalla på dag som inte är Bankdag.
4. Registrering av MTN
MTN skall för Fordringshavares räkning registreras på VP-konto, varför inga fysiska värdepapper kommer att utges.
Utgivning av MTN i Sverige i annan valuta än SEK kan endast ske om MTN i ifrågavarande valu-ta kan hanteras av ES. Utgivning av MTN i Norge i annan valuvalu-ta än NOK kan endast ske om MTN i valutan ifråga kan hanteras av VPS. Utgivning av MTN i Finland i annan valuta än EUR kan endast ske om MTN i valutan ifråga kan hanteras av EF.
Begäran om viss registreringsåtgärd avseende MTN skall riktas till Kontoförande Institut.
Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken, villkor i testa-mente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt att ta emot betalning under MTN skall låta registre-ra sin rätt till betalning.
5. Återbetalning av Lån samt (i förekommande fall) betalning av
rän-ta/Tilläggsbelopp/Kupong
Lån förfaller till betalning med dess Nominella Belopp tillsammans med eventuellt Tilläggsbelopp på Återbetalningsdagen.
Ränta enligt Slutliga Villkor erläggs på aktuell Ränteförfallodag. Kupong erläggs på Förfallodag för Kupong enligt Slutliga Villkor.
Betalning av Nominellt Belopp och ränta/Tilläggsbelopp/Kupong skall ske i den valuta vari Lånet upptagits till den som är Fordringshavare på femte Bankdagen före respektive förfallodag, eller på annan Bankdag innan respektive förfallodag som generellt tillämpas vid var tid på respektive värdepappersmarknad (= ”Avstämningsdagen”).
Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Nominellt Belopp respekti-ve ränta/Tilläggsbelopp/Kupong skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom CSD:s
27 försorg på respektive förfallodag. I annat fall översänder CSD beloppet sistnämnda dag till Ford-ringshavaren under dennes hos CSD på Avstämningsdagen registrerade adress. Infaller förfal-lodag på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet först följande Bankdag;
att ränta härvid utgår endast till förfallodagen framgår av punkt 3 sista stycket.
Skulle CSD på grund av dröjsmål från Bankens sida eller på grund av annat hinder inte kunna utbetala belopp enligt vad nyss sagts, utbetalas detta av CSD så snart hindret upphört till den som på Avstämningsdagen var Fordringshavare.
Visar det sig att den som tillställts belopp enligt vad ovan sagts saknade rätt att mottaga detta, skall Banken och CSD likväl anses ha fullgjort sina ifrågavarande skyldigheter. Detta gäller dock ej om Banken respektive CSD hade kännedom om att beloppet kom i orätta händer eller inte va-rit normalt aktsamma.
Har såväl Nominellt Belopp som ränta/Tilläggsbelopp/Kupong förfallit till betalning och förslår till-gängliga medel inte till full betalning därav skall medlen i första hand användas till betalning av ränta/Tilläggsbelopp/Kupong och i andra hand till betalning av Nominellt Belopp.
6. Återköp av VRN (Variable Rate Notes)
Banken åtar sig att på varje Ränteförfallodag till Nominellt Belopp återköpa MTN som löper med ränta enligt punkt 3 d) VRN (Variable Rate Notes).
Fordringshavare som önskar återköp skall begära detta hos Banken senast kl. 16.00 på den Räntebestämningsdag som infaller två Bankdagar före den aktuella Ränteförfallodagen, med in-struktion till Banken att registrera återköpt MTN på Bankens VP-konto per Ränteförfallodag.
Likvid för MTN som återköpts enligt ovan utbetalas på Ränteförfallodagen.
7. Dröjsmålsränta
Vid betalningsdröjsmål utgår dröjsmålsränta på det förfallna beloppet från förfallodagen till och med den dag då betalning erläggs efter en årlig räntesats som motsvarar genomsnittet av en veckas STIBOR eller, såvitt gäller MTN utgivna i NOK eller EUR, NIBOR respektive EURIBOR, under den tid dröjsmålet varar, med tillägg av två procentenheter. STIBOR, NIBOR eller i före-kommande fall EURIBOR, skall därvid avläsas den första Bankdagen i varje kalendervecka var-under dröjsmålet varar. Dröjsmålsränta för Lån som löper med ränta skall dock – med förbehåll för bestämmelserna i andra stycket – aldrig utgå efter en lägre räntesats än vad som motsvarar den som gällde för aktuellt Lån på förfallodagen med tillägg av två procentenheter.
Beror dröjsmålet på sådant hinder för Banken respektive CSD som avses i punkt 16 första stycket skall dröjsmålsränta för Lån som löper med ränta ej utgå med högre procentsats än vad som motsvarar den som gällde för Lånet på förfallodagen och för Lån som löper utan ränta be-räknas utan tillägg av två procentenheter.
8. Preskription
Rätten till betalning av Nominellt Belopp preskriberas tio år efter Återbetalningsdagen. Rätten till betalning av ränta/Tilläggsbelopp/Kupong preskriberas tre år efter respektive förfallodag. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Banken.
Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Nominellt Belopp och tre år beträffande övriga belopp, i båda fallen räknat från dag som framgår av preskriptionsla-gens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
9. Förlagslån
MTN som utgör förlagsbevis skall i händelse av Bankens konkurs eller likvidation medföra rätt till betalning ur Bankens tillgångar efter övriga oprioriterade fordringar mot Banken och i övrigt en-ligt vad som framgår av Slutliga Villkor.
28 Banken förbehåller sig rätten att utge nya förlagslån och andra skuldförbindelser samt att därvid föreskriva att fordringar på grund av dessa skall medföra lika rätt till betalning ur Bankens till-gångar som MTN vilka utgör förlagsbevis.
9.1. Förtida återbetalning av förlagslån
Banken har rätt men inte skyldighet att återbetala förlagslån eller förlagsbevis i förtid om så an-ges i Slutliga Villkor, under förutsättning att Finansinspektionen har lämnat sitt medgivande till den förtida återbetalningen och att meddelande om den förtida återbetalningen har sänts till Fordringshavarna minst 30 dagar före den dag återbetalning skall ske.
9.2. Förtida återbetalning av förlagslån med anledning av kapitalhändelse
Banken har rätt att återbetala förlagslån i förtid vid en kapitalhändelse under förutsättning att Fi-nansinspektionen har lämnat sitt medgivande till den förtida återbetalningen och att meddelande om den förtida återbetalningen har sänts till Fordringshavarna minst 30 dagar före den dag åter-betalning skall ske.
Med kapitalhändelse menas att emitterade förlagslån eller förlagsbevis enligt Bankens bedöm-ning och efter samråd med Finansinspektionen inte längre får räknas in i kapitalbasen i enlighet med vid var tid gällande regelverk.
10. Meddelanden
Meddelanden rörande Lån skall – i den mån annat inte föreskrivits i dessa villkor – tillställas Fordringshavare under dennes hos CSD registrerade adress.
11. Upptagande till handel på reglerad marknad
För MTN som skall upptas till handel på reglerad marknad kommer Banken att ansöka om upp-tagande av Lånet till handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB, Oslo Börs ASA, NASDAQ OMX Helsinki Oy eller på annan reglerad marknad som framgår av Slutliga Villkor och vidta de åtgär-der som kan erfordras för dess bibehållande så länge Lånet är utestående, dock längst t o m Återbetalningsdagen. Banken förbehåller sig rätten att under Lånets löptid byta reglerad mark-nad.
12. Förvaltarregistrering
För MTN som är förvaltarregistrerad enligt lagen om kontoföring av finansiella instrument eller motsvarande lagstiftning i Norge respektive Finland skall vid tillämpningen av dessa villkor för-valtaren betraktas som Fordringshavare.
13. Kalkyleringsagent
När bedömningar och beräkningar skall göras enligt dessa villkor förbehåller sig Banken rätten att själv göra dessa. På Bankens begäran kan alternativt sådana bedömningar och beräkningar, allmänt eller i det enskilda fallet, utföras av en välrenommerad bank eller annan finansiell institu-tion som Banken utser.
14. Villkorsändringar och ändrade förutsättningar
Banken äger rätt att vid ändrade eller för Banken oförutsedda förhållanden, eller om det i övrigt enligt Bankens bedömning är nödvändigt eller ändamålsenligt t ex på grund av uppenbara felak-tigheter eller otydligheter i villkoren, utan Fordringshavares medgivande besluta om ändring av villkoren för Lånet.
Skulle förutsättningarna för Bankens fullgörande enligt dessa villkor, bland annat innefattande en fördyrning av Bankens riskavtäckning, på grund av svensk eller utländsk myndighets påbud, ändrad lagstiftning, annan händelse av politisk natur, domstolsavgörande eller annan vid Lånets
29 upptagande oförutsebar händelse, i något hänseende ha bortfallit eller avsevärt förändrats, äger Banken rätt att med avvikelse från dessa villkor bestämma på vilket sätt sådant fullgörande skall ske samt om MTN skall återbetalas i förtid.
15. Rätt till uppgifter
Banken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från CSD om varje VP-konto, nämligen Fordringshavares namn, personnummer eller identifieringsnummer samt postadress och antalet innehavda MTN.
16. Begränsning av ansvar m m
I fråga om de på Banken respektive CSD ankommande åtgärderna gäller – beträffande CSD med beaktande av bestämmelserna i lagen om kontoföring av finansiella instrument eller mot-svarande lagstiftning i Norge respektive Finland – att ansvarighet inte kan göras gällande för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, elavbrott, teleavbrott, brand, vattenskada, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Banken själv eller CSD själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av Banken eller CSD om de varit normalt aktsamma. Inte i något fall utgår ersättning för indirekt skada.
Föreligger hinder för Banken eller CSD på grund av sådan omständighet som angivits i första stycket att vidta åtgärd enligt dessa villkor, får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört.
Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen om kontoföring av finansiella instru-ment eller motsvarande lagstiftning i Norge respektive Finland.
17. Lag och jurisdiktion
Vid tolkning och tillämpning avdessa villkor skall svensk lag gälla. Tvist skall i första instans av-göras vid Stockholms tingsrätt.
30 Mall A för Slutliga Villkor
MTN vars avkastning är baserad på underliggande tillgång eller MTN med underliggande kreditderivat
Datum för Slutliga Villkor: [●]