Den 31 december 2009 var börskursen för Atlas Copcos A-aktie SEK 105.30. Under 2009 steg kursen på A-aktien 58%. Industri-index och generalIndustri-index på NASDAQ OMX Stockholm steg 50% respektive 47%. Den genomsnittliga årliga totalavkast-ningen på Atlas Copcos A-aktie, det vill säga summan av utdelningen och kurstillväxten, var under den senaste tioårs-perioden 15.0% och 24.5% under den senaste femårstioårs-perioden.
Mot svarande avkastning på NASDAQ OMX Stockholm i sin helhet var 2.2% (2000–2009) och 9.6% (2005–2009).
Utdelning och utdelningspolitik
Styrelsen föreslår årsstämman att en utdelning på SEK 3.00 (3.00) per aktie betalas ut för verksamhetsåret 2009. Det motsvarar totalt MSEK 3 648 (3 648).
Utdelningen till aktieägarna ska reflektera företagets resultat och kassaflödets utveckling liksom framtida tillväxtmöjligheter.
Styrelsens uppfattning är att utdelningen bör motsvara 40–50% av resultat per aktie. Om styrelsens förslag till utdelning på SEK 3.00 per aktie fastställs kommer den årliga utdelningstill-växten för 5-årsperioden 2005–2009 att uppgå till 15%. Under samma period har utdelningen i genomsnitt uppgått till 36.5% av resultat per aktie före utspädning. Utdelningen har i genomsnitt uppgått till 47.7% av resultat per aktie före utspädning om resultat från avvecklade verksamheter inte räknas med.
Aktieåterköp, förslag till årsstämman
För att kontinuerligt kunna anpassa kapitalstrukturen till före-tagets kapitalbehov, och därmed bidra till ökat aktieägarvärde, föreslår styrelsen att årsstämman 2010 godkänner ett mandat för återköp av högst 5% av det totala antalet aktier som är utgivna av bolaget, exklusive aktier som innehas vid årsstämman.
Personaloptionsprogram
Styrelsen kommer att föreslå årsstämman 2010 ett långsiktigt inci-tamentsprogram i form av ett resultatbaserat optionsprogram.
För koncernledningen och divisionschefer kräver deltagande i programmet att egna investeringar görs i Atlas Copco-aktier.
Programmet föreslås som tidigare täckas genom återköp av bolagets egna aktier.
Handel i egna aktier
Under 2008 återköptes 7 697 500 A-aktier för MSEK 699 och 2 822 500 B-aktier avyttrades för MSEK 246 i enlighet med års-stämmobeslut, samtliga relaterade till förpliktelser och åtaganden avseende de resultatbaserade optionsprogrammen. Inga aktier återköptes eller avyttrades 2009.
Vid slutet av 2008 och 2009 uppgick Atlas Copcos innehav till 11 275 000 A-aktier och 2 428 400 B-aktier. Varje aktie har ett kvotvärde på cirka SEK 0.64 och innehavet motsvarar 1.1% av både aktiekapitalet och det totala antalet aktier. A-aktierna hålls för att kunna fullfölja åtagandet att tillhandahålla aktier under de resultatbaserade optionsprogrammen 2006, 2007 och 2008, och B-aktier hålls i syfte att avyttras över tiden för att täcka kostnader relaterade till de resultatbaserade optionsprogrammen. Se not 20 och A14 för ytterligare information.
Symboler och koder
A-aktien B-aktien
NASDAQ OMX Stockholm ATCO A ATCO B
ISIN-kod SE0000101032 SE0000122467
Reuters ATCOa.ST ATCOb.ST
Bloomberg ATCOA SS ATCOB SS
ADR ATLKY.OTC ATLSY.OTC
Aktiekapital och röster
Atlas Copcos aktiekapital vid årsskiftet 2009/2010 uppgick till SEK 786 008 190 fördelat på 1 229 613 104 aktier, var och en med ett kvotvärde på cirka SEK 0.64. A-aktien berättigar till en röst medan B-aktien berättigar till en tiondels röst. Det totala antalet röster uppgick till 878 415 996.8.
0 25 50 75 100 125 150
0 100 000 200 000 300 000 SEK
Antal aktier, 1 000-tal
Kursutveckling
Fördelning av aktier, 31 december 2009
Aktieslag Antal aktier % av röster % av kapital
A-aktier 839 394 096 95.6 68.3
B-aktier 390 219 008 4.4 31.7
Total 1 229 613 104 100.0 100.0
– varav A-aktier som
innehas av Atlas Copco 11 275 000 1.3 0.9
– varav B-aktier som
innehas av Atlas Copco 2 428 400 0.0 0.2
Totalt, netto efter aktier som innehas av
Atlas Copco 1 215 909 704
Preskription av kupongaktier
Icke registrerade aktier hos Euroclear Sweden från 1974 har sålts och rättigheterna har omvandlats till en rättighet att erhålla avkastning. Denna rättighet förfaller under 2010.
Börsvärde
Atlas Copcos börsvärde den 31 december 2009 var MSEK 123 440 (78 350), exklusive aktier som innehas av Atlas Copco.
Detta motsvarar 3.6% (3.5) av NASDAQ OMX Stockholms totala värde.
Handel
Handel med Atlas Copco-aktier sker i huvudsak på NASDAQ OMX Stockholm. Under 2009 var Atlas Copco-aktier de 5:e (5:e) mest omsatta. Totalt omsattes 2 045 974 183 aktier, varav
1 712 491 435 A-aktier och 333 482 748 B-aktier, vilket motsvarar ett värde på MSEK 153 541 (238 857).
I genomsnitt omsattes 8 151 292 (11 496 338) aktier per börs-dag, vilket motsvarar MSEK 612 (948). Omsättningshastigheten var 166% (236), vilket kan jämföras med hela börsens snitt på 119% (152). Handeln med Atlas Copco-aktier visade en netto-import på MSEK 3 (1 437).
Atlas Copco-optioner
Köp- och säljoptioner samt terminer, som omfattar vardera 100 Atlas Copco A-aktier, finns noterade på NASDAQ OMX Stock-holm. Under 2009 handlades 851 773 (504 852) optionskontrakt.
Eftersom optionerna enbart ger innehavaren rätt att köpa och sälja redan befintliga aktier orsakar optionerna ingen utspäd-ningseffekt.
Depåbevis i USA
Ett program för depåbevis (American Depositary Receipt, ADR) etablerades i USA 1990. Sedan dess finns såväl A- som B-aktier tillgängliga som depåbevis i USA utan formell börsregistrering.
Ett depåbevis motsvarar en aktie. Depåbank är Citibank N.A.
Vid årsskiftet 2009/2010, var 17 956 680 (16 956 680) depåbevis utestående, varav 14 458 932 A-aktier och 3 497 748 B-aktier.
Vinst och utdelning per aktie
0 5 10 15 20 25
09 08 07 06 05 SEK
Vinst, SEK Inlösen av aktier, SEK Utdelning1), SEK
1) För 2009 enligt styrelsens förslag
Börsvärde
0 30 000 60 000 90 000 120 000 150 000
09 08 07 06 05 MSEK
Börsvärde, MSEK
Likviditet
0 300 600 900 1 200 1 500
09 08 07 06
05 0
60 120 180 240 MSEK 300
Genomsnittlig daglig omsättning, MSEK
%
Omsättningshastighet, %
ATLAS COpCO-AKTIEN
Övriga, 12.1% Sverige, 53.5%
Storbritannien, 12.5% USA, 21.9%
Ägarfördelning per land, 31 december 2009
% av röster
Övriga, 11.7% Sverige, 57.7%
Storbritannien, 11.9% USA, 18.7%
Ägarfördelning per land, 31 december 2009
% av kapital Ägarstruktur
Vid årsskiftet 2009/2010 hade Atlas Copco 61 645 aktieägare (55 976). De 10 största aktieägarna, efter röstetal, som är registre-rade direkt eller som ägargrupp hos Euroclear Sweden, svaregistre-rade för 36% (36) av rösterna och 34% (34) av antalet aktier. Antalet utlandsägda aktier uppgick till 42% (43), vilket motsvarar 47 % (47) av rösterna.
Aktieägarstruktur, 31 december 2009
Antal aktier % av aktieägare % av kapital
1– 500 48.9 0.5
501–2 000 32.6 1.8
2 001–10 000 14.5 3.1
10 001– 50 000 2.8 3.0
50 001–100 000 0.4 1.4
>100 000 0.8 90.2
100.0 100.0
Emissioner 1973–2009
Förändring av
aktiekapital, MSEK Betalt/erhållet belopp, MSEK
1973 Fondemission 1:2 69.2
1974 Nyemission 1:4 SEK 25 51.7 51.7
1976 Nyemission 1:5 SEK 50 51.7 103.5
1979 Fondemission 1:6 51.7
Nyemission 1:6 SEK 60 51.7 124.1
1982 Fondemission 1:4 103.5
Nyemission (riktad) 2 765 000 aktier à SEK 135 69.1 373.3
1989 Fondemission 1 B-aktie: 3 A-aktier 195.5
1990 Nyemission (riktad) 4 000 000 B-aktier à SEK 320.13 100.0 1 280.5
Konvertering1) 7 930 aktier 0.2 1.2
1991 Konvertering1) 42 281 aktier 1.1 6.3
1992 Konvertering1) 74 311 aktier 1.9 11.1
1993 Apportemission2) 383 500 aktier à SEK 317 9.5 121.6
Konvertering1) 914 496 aktier 22.9 137.2
1994 Split 5:1 kvotvärde SEK 5
1999 Nyemission 1:7 SEK 160 130.4 4 173.8
2005 Split 4:1 kvotvärde SEK 1.25
Aktieinlösen 209 602 184 aktier à SEK 20 –262.0 –4 192.0
2007 Split 3:1 kvotvärde SEK 0.417
Aktieinlösen3) 628 806 552 aktier á SEK 40 –262.0 –24 415.7
Fondemission Ingen utgivning av nya aktier, kvotvärde SEK 0.625 262.0
Indragning av aktier som
innehas av Atlas Copco 28 000 000 aktier –17.5
Fondemission Ingen utgivning av nya aktier, kvotvärde SEK 0.639 17.5
1) Avseende 1987/1993 års förlagslån.
Nyckeltal per aktie1)
SEK 2005 2006 2007 2008 2009
Genomsnittlig årlig tillväxt 5 år, %
Resultat före utspädning 5.22 12.24 6.09 8.33 5.14 26.2
Resultat efter utspädning 5.21 12.22 6.09 8.33 5.13
Utdelning 2.13 2.38 3.00 3.00 3.002) 14.9
– i % av resultat före utspädning 40.7% 19.4% 49.3% 36.0% 58.4%
Direktavkastning, % 3.3% 2.4% 2.7% 3.5% 3.7%
Inlösen av aktier 3.34 20.00
Operativt kassaflöde 2.983) 2.453) 3.76 3.91 10.93
Eget kapital 21 27 12 20 21
Börskurs, 31 dec, A 89 115 97 67 105 16.0
Börskurs, 31 dec, B 80 111 88 60 93 14.6
Högsta börskurs, A 89 118 134 113 107
Lägsta börskurs, A 50 85 91 49 55
Genomsnittlig börskurs, A 64 99 113 86 81
Börsvärde, 31 december, MSEK 107 430 138 865 114 630 78 350 123 440
Genomsnittligt antal aktier 1 257 613 104 1 254 210 894 1 220 784 704 1 219 099 275 1 215 909 704 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 1 259 882 976 1 256 025 654 1 222 305 273 1 219 815 398 1 216 344 248
1) Vinst per aktie och andra siffror per aktie har justerats för aktiesplit 2:1 under 2007 och 3:1 under 2005. Ingen justering har gjorts för inlösen av aktier enligt rekommendation från Sveriges Finansanalytikers Förening. För justering av historiska aktiesiffror, även för inlösen av aktier, använd justeringsfaktor 0.85 för åren före 2007.
2) Enligt styrelsens förslag.
3) Kvarvarande verksamhet.
ABG Sundal Collier . . . Erik Ejerhed Bank of America-Merrill Lynch. . . Ben Maslen Carnegie . . . Joakim Höglund Cheuvreux . . . Johan Eliason Citigroup . . . .Natalia Mamaeva CSFB. . . .Andre Kukhnin Danske Bank. . . Anders Idborg Deutsche Bank . . . Johan Wettergren DnB Nor . . . Erik Bergöö Enskilda Securities . . . Anders Eriksson Evli Bank . . . Magnus Axén Evolution Securities . . . .Annabel Hewson Exane BNp paribas . . . Arnaud Brossard Execution Limited . . . Nick paton
Handelsbanken . . . peder Frölén HQ Bank . . . Andreas Koski HSBC . . . Colin Gibson Jp Morgan . . . Nico Dil Morgan Stanley . . . Guillermo peigneux New Street Research . . . Alasdair Leslie Nomura. . . Michael Hagmann Nordea . . . Ann-Sofie Nordh och Johan Trocmé Societe Generale . . . Roderick Bridge Swedbank . . . .Mats Liss The Royal Bank of Scotland. . . Klas Bergelind UBS . . . Fredric Stahl Ålandsbanken . . . .Anders Roslund Öhman . . . Oscar Stjerngren Analytiker som följer Atlas Copco
De 10 största aktieinnehavarna, 31 december 2009
Antal aktier A-aktier B-aktier % av rösterna % av kapital
Investor 204 384 326 194 803 726 9 580 600 22.29 16.62
Alecta 49 543 000 24 555 000 24 988 000 3.08 4.03
Swedbank Robur 47 636 346 18 622 794 29 013 552 2.45 3.87
Handelsbanken fonder 24 823 805 15 275 192 9 548 613 1.85 2.02
Ap 4 14 658 297 11 572 264 3 086 033 1.35 1.19
Nordea fonder 18 137 338 9 267 721 8 869 617 1.16 1.48
Folksam – KpA 17 805 031 8 380 156 9 424 875 1.06 1.45
Ap 2 11 403 445 7 891 835 3 511 610 0.94 0.93
Ap 1 9 228 953 5 929 062 3 299 891 0.71 0.75
SEB 18 778 224 4 488 149 14 290 075 0.67 1.53
Övriga 813 214 339 538 608 197 274 606 142 64.44 66.13
1 229 613 104 839 394 096 390 219 008 100.00 100.00
– varav aktier som innehas av Atlas Copco 13 703 400 11 275 000 2 428 400 1.31 1.11
Totalt, netto efter Atlas Copcos innehav 1 215 909 704 828 119 096 387 790 608