Förslag på vidare forskning

En intressant framtida forskning vore att jämföra de banker som har använt IRK-metoden från början av regelverket, med de banker som har fått sitt tillstånd på senare dagar. En av respondenterna menade att det kunde finnas regelarbitrage för de banker som exempelvis ansöker att få börja använda IRK-metoden idag, på grund av andra riskvikter för bostadsrättslån. Vid beräkning av kreditrisken för bostadsrätter tilldelas numera lägre riskvikter än tidigare år.

Det finns ett annat förslag på framtida forskning, även det kopplat till beräkningen av kreditrisken. Detta har dock fokus på regelarbitrage som ett resultat av institutionernas påverkan på bankerna. Det framgick i en av intervjuerna att det förekommer spekulationer inom finanssektorn just nu om ett eventuellt regelarbitrage i samband med det kommande regelverket för försäkringsbolagen, Solvens II. Detta regelverk kan förenklat förklaras som försäkringsbolagens motsvarighet till bankernas Basel-regelverk, då även detta reglerar kapitalkrav och strävar efter att försäkringsbolagen (inom EU) har tillräcklig kapitalbas (Finansinspektionen, 2010). Är riskvikterna för exempelvis bolån lägre i det kommande Solvens II än i det kommande Basel III, kan de banker som även arbetar med försäkringar (exempelvis Länsförsäkringar Bank i Sverige) komma att utnyttja det. Dessa aktörer skulle då

7. SLUTSATSER  

behöva avsätta en mindre kapitalbas jämfört med sina konkurrenter, genom att beräkna riskvikterna i Solvens II istället för i Basel III. De bankerna skulle helt enkelt kunna flytta bolånen till försäkringsbolagets balansräkning och på så sätt åtnjuta ett lägre kapitalkrav.

På längre sikt skulle detta enligt vår mening kunna bidra till instabilare finansiella marknader, där bankerna upprepar de amerikanska bankernas handlande efter 1950-talet och genom finansiella innovationer och kryphål kringgå regelverket (vilket togs upp i det första kapitlet).

Det bör dock poängteras att detta enbart är spekulationer kring ett eventuellt scenario, då varken Basel III eller Solvens II har implementerats än. Av denna anledning skulle det därför vara av intresse att göra en uppföljning av detta i framtiden när båda regelverken har börjat gälla, för att se om bankerna genom diverse innovationer, ännu en gång lyckats kringgå regleringarna.

Källförteckning

Affärsvärlden. (2013). Ingves: Riskvikter för bolån bör höjas ytterligare . Hämtat från

Affärsvärldens webbplats: http://www.affarsvarlden.se/hem/nyheter/article3713825.ece den 3 juli 2013

Altman, E., & Saunders, A. (2001). An analysis and critique of the BIS proposal on capital adequacy and ratings. Journal of Banking & Finance , 25 (1), 25-46.

Bank for International Settlements. (2012). Basel III Implementation assessment programme.

Hämtat från BIS webbplats: www.bis.org/bcbs/implementation.htm den 2 april 2013

Bank for International Settlements. (2011). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems - revised version June 2011. Hämtat från BIS

webbplats: http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf den 16 april 2013

Bank for Internationel Settlements. (2013a). About the Basel Committee. Hämtat från BIS webbplats: http://www.bis.org/bcbs/about.htm den 19 april 2013

Beck, T., Demirguc-Kunt, A., & Levine, R. (2003). Bank Concentration and Crisis. National Bureau of Economic Research.

Benink , H., & Kaufman, G. (2008). Turmoil Reveals the Inadequacy of Basel II. Hämtat från Financial Times webbplats: http://www.ft.com/intl/cms/s/0/0e8404a2-e54e-11dc-9334-0000779fd2ac.html#axzz2RHd7GKV3 den 16 april 2013

Benink, H., Daníelsson, J., & Jónsson, A. (2008). On the Role of Regulatory Banking Capital.

Financial Markets, Institutions & Instruments , 17 (1), ss. 85-96.

Berger, A. (2006). Potential Competitive Effects of Basel II on Banks in SME Credit Markets in the United States. Journal of Financial Services Research , 29 (1), ss. 5-36.

Bergstrand, M. (2011). Vägen Ur Krisen - Tolv Profiler om Bankernas Roll och Framtid. (M.

Bergstrand, Red.) Stockholm: Länsförsäkringar.

Blum, J. (1999). Do Capital Adequacy Requirments Reduce Risks In Banking? Journal of Banking & Finance , 23 (5), ss. 755-771.

Bryman , A. (2011). Samhällsvetenskapliga Metoder (2:a uppl.). (B. Nilsson, Övers.) Malmö:

Liber AB.

Bryman, A., & Bell, E. (2007). Företagsekonomiska forskningsmetoder. Malmö: Liber.

Calem, P., & Rob, R. (1999). The Impact Of Capital-Based Regulation On Bank Risk-Taking.

Journal of Financial Intermediation , 8 (4), ss. 317-352.

Calomiris, C. (2009). Financial Innovation, Regulation, and Refom. Cato Journal , 29 (1), ss.

65-91.

Carey, M. (2002). A Guide To Choosing Absolute Bank Capital Requirements. . Journal of Banking & Finance , 26, ss. 929-951.

Cervenka, A. (2013). Så Tillåts Megabankerna Mörka Sina Risker. Hämtat från SVD:s webbplats: http://blog.svd.se/cervenkaspengar/2013/04/03/sa-tillats-megabankerna-morka-sina-risker/ den 17 april 2013

Coase, R. (1988). Företaget, marknaden & lagarna. Chicago: Ronald Coase och stiftelsen City-universitetet.

Darmer, P., & Freytag, P. V. (1992). Företagsekonomisk undersökningsmetodik.

Fredriksberg, Danmark: Samfundslitteratur.

De Haan, J., & Klomp, J. (2011). Banking risk and regulation: Does one size fit all? Journal of Banking & Finance , 36 (12), ss. 3197-3212.

Decamps, J.-P., Rochet, J.-C., & Beniot, R. (2004). The Three Pillars Of Basel II: Optimizing The Mix. Journal of Financial Intermediation , 13 (2), ss. 132-155.

Denscombe, M. (2009). Forskningshandboken - För Småskaliga Forskningsprojekt Inom Samhällsvetenskaperna. (2:a uppl.). Lund: Studentlitteratur.

DiMaggio, P. J., & Powell, W. W. (1983). The Iron Cage Revisited: Institutional Isomorphism and Collective Rationality in Organizational Fields. American Sociological Review , 48 (2), 147-160.

Duffy, D., & Pan, J. (1997). An Overviw of Value at Risk. Journal of Derivatives , 4 (3), ss. 7-49.

Eriksson-Zetterquist , U. (2009). Institutionell teori - idéer, modern, förändring. Malmö: Liber.

Finansinspektionen. (2007). Att Mäta Kreditrisk. Hämtat från Finansinspektionens webbplats:

http://fi.se/upload/30_Regler/50_Kapitaltackning/10_Kreditrisk/att%20_mata_kreditrisk.pdf den 21 april 2013

Finansinspektionen. (2007). Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om kapitaltäckning och stora exponeringar. Stockholm: Finansinspektionen.

Finansinspektionen. (2013). Godkända kreditvärderingsföretag. Hämtat från

Finansinspektionens webbplats: http://www.fi.se/Regler/Kapitaltackning/Grundlaggande-kapitalkrav-pelare-1/Godkanda-kreditvarderingsforetag/ den 8 april 2013

Finansinspektionen. (2010). Om Solvens 2. Hämtat från Finansinspektionens webbplats:

http://www.fi.se/Regler/Solvens/Om-Solvens-2/ den 22 maj 2012

Finansinspektionen. (2007). Publicerat. Hämtat från Finansinspektionens webbplats:

http://www.fi.se/upload/20_Publicerat/30_Sagt_och_utrett/30_Skrivelser/2007/moodys.pdf den 24 maj 2013

Finansinspektionen. (2010). Riskbedömning och Tillsyn (Pelare två). Hämtat från

Finansinspektionens webbplats: http://www.fi.se/Regler/Kapitaltackning/Riskbedomning-och-tillsyn-pelare-2/ den 16 april 2013

Finansinspektionen. (2013b). Riskviktsgolv för svenska bolån. Hämtat från Finansinspektionens webbplats:

http://www.fi.se/upload/43_Utredningar/40_Skrivelser/2013/riskviktsgolv-svenska-bolan-12-11920-21maj2014.pdf den 3 juli 2013

Gjerde, O., & Semmen, K. (1995). Risk-Based Capital Requirements And Bank Portfolio Risk. Journal of Banking & Finance , 19 (7), ss. 1159-1173.

Grape , O., Blom , B., & Johansson , R. (2006). Organisation och Omvärld - Nyinstitutionell Analys av Människobehandlande Organisationer. Lund: Studentlitteratur.

Hakenes, H., & Schnabel, I. (2011). Bank size and risk-taking under Basel II. Journal of Banking & Finance , 35 (6), ss. 1436-1449.

Heid, F. (2007). The Cyclical Effects of the Basel II Capital Requirements. Journal of Banking

& Finance , 31 (12), ss. 3885-3900.

Herring, R. (2004). The Subordinated Debt Alternative to Basel II. Journal of Financial Stability , 1 (2), ss. 137-155.

Johansson , R. (2002). Nyinstitutionalismen inom organisationsanalysen: En Skolbildnings Uppkomst, Spridning och Utveckling. Lund: Studentlitteratur.

Konkurrensverket. (den 9 Juli 2013). Konkurrensverket. Hämtat från http://www.konkurrensverket.se/

Kupiec, P. H. (2007). Financial stability and Basel II. Annals of Finance , 3, 107-130.

Ménard, C., & Shirley, M. (2005). Handbook of New Institutional Economics. Dordrecht:

Springer.

Moosa, I. (2010). Basel II as a Casualty of the Global Financial Crisis. Journal of Banking Regulation , 11, ss. 95-114.

North, D. (1990). Institutionerna, Tillväxten och Välståndet. Cambridge: Press Syndicate of the University of Cambridge.

Powell, W. W., & DiMaggio, P. J. (1991). The new Institutionalism in Organizational Analysis.

Chicago: The University of Chicago Press, Ltd.

Repullo, R. (2004). Capital Requirements, Market Power and Risk-Taking in Banking.

Journal of Financial Intermediation , 13 (2), ss. 156-182.

Repullo, R., & Suarez, J. (2004). Loan Pricing Under Basel Capital Requirements. Journal of Financial Intermediation , 13, ss. 496-521.

Rime , B. (2005). Will Basel II Lead to a Specialization of Unsophisticated Banks on High-Risk Borrowers? International Finance , 8 (1), ss. 29-55.

Rime, B. (2001). Capital Requirements and Bank Behavior: Empirical Evidence for Switzerland. Journal of Banking & Finance , 25 (4), ss. 789-805.

Rösch, D., & Scheule, H. (2012). Capital Incentives and Adequacy for Securitizations. Jounal of Banking & Finance , 36, ss. 733-748.

Ruthenberg, D., & Landskroner, Y. (2008). Loan Pricing under Basel II in an Imperfectly Competitive Banking Market. Journal of Banking & Finance , 32 (12), ss. 2725-2733.

Saunders , M., Lewis, P., & Thornhill, A. (2009). Research Methods for Business Students (5:e uppl.). Harlow: Pearson Education Limited.

SEB. (2013). Kapitaltäckningsrapport. Hämtat från SEB:s webbsida:

http://www.sebgroup.com/Documents/Investor_Relations/Capital_adequacy_reports/Cap_Ad equacy_SEB_Pillar3_2012.pdf?epslanguage=sv den 17 maj 2013

SFS 2006:1371. (u.d.). Lag om Kapitaltäckning och Stora Exponeringar. Stockholm:

Finansdepartementet.

Standard & Poors. (2012). Basel 2.5 Increases The Squeeze On Investment Banking Returns. Retrieved 2013 йил 14-maj from Standard & Poor's webbplats:

http://www.standardandpoors.com/ratings/articles/en/us/?articleType=HTML&assetID=12453 34380388

Svenska Bankföreningen. (2013). Bankstrukturen. Hämtat från Swedish Bankers webbplats:

http://www.swedishbankers.se/web/bf.nsf/$all/3EB3F41103785D17C12576180044EBF3 den 3 april 2013

Svenska Bankföreningen. (2010). Basel III färdigt – stora konsekvenser för bankerna.

Hämtat från Svenska Bankföreningens webbplats:

http://www.swedishbankers.se/web/bf.nsf/$all/394CBDFFD2DBE7D1C12577FC005269EA den 16 april 2013

Svenska Bankföreningen. (2009). Baselkommittén Filar På Kapitaltäckningsreglerna. Hämtat från Svenska Bankföreningens webbplats:

http://www.swedishbankers.se/web/bf.nsf/$all/CF8D643F6A03446AC125767E004B36D5 den 24 maj 2013

Svenska Dagbladet . (2012). Bankerna Måste Tåla Lägre Vinster. Hämtat från Svenska Dagbladets webbplats: http://www.svd.se/naringsliv/nyheter/sverige/bankerna-maste-tala-lagre-vinst_7705304.svd den 23 april 2013

Swedbank. (2013). Konkurrensen på Swedbanks Hemmamarknader. Hämtat från

Swedbanks webbplats: http://www.swedbank.se/om-swedbank/investor-relations/finansiell-information-och-publikationer/konkurrenter-och-marknadsandelar/index.htm den 10 februari 2013

VanHoose, D. (2007). Theories Of Bank Behavior Under Capital Regulation. Journal of Banking & Finance , 31 (12), ss. 3680-3697.

Wahlström , G. (2009). Risk Management versus Operational Action: Basel II In A Swedish Context. Risk Management, Corporate Governance and Management Accounting , 20 (1), ss. 53-68.

Bilagor