under företagsrekonstruktion är den väsent-ligaste risken för verksamheten att säkerställa fortsatt drift. Detta kommer att kräva en upp-görelse med bolagets fordringsägare och fi-nansiärer samt att bolaget tillförs eget kapital genom en nyemission.
koncernens övriga väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leveran-törer samt andra omvärldsfaktorer.
utvecklingen på de finansiella markna-derna under det sista halvåret har väsentligt ökat koncernens finansiella och affärsmässiga risker.De finansiella riskerna består av bland annat utvecklingen av valutakurser och rän-tenivåer. Därutöver påverkas koncernen av likviditeten i det finansiella systemet och till-gången på krediter.
De affärsmässiga riskerna består främst av prisutvecklingen på sågade trävaror som till stor del påverkas av den rådande världskon-junkturen. Den färdiga produkten är mycket känslig för priset på råvara och energi, då dessa båda parametrar står för en stor del av produktens tillverkningskostnad. Rörvik Tim-bers råvarustrategi är att anskaffningen av rå-vara allt väsentligt ska överskrida behovet vid egna verk. Skälet till detta är att säkerställa att tillräcklig råvara finns i alla konjunkturlä-gen och att hålla nere råvarukostnaden. I de flesta fall avtalas om pris och volym för leve-rans under en viss tid. Rörvik Timber påtager sig med dessa avtal en prisrisk.
kostnaden för energi är betydande för Rör-vik Timber. koncernens strategi är att lång-siktigt via terminskontrakt säkerställa rimlig kontroll av kostnadsnivån vad gäller el.
en redogörelse för koncernens hantering av de finansiella riskerna finns på sidan 48.
verksamhet inom forskning och utveckling Rörvik Timber är medlem i
Skogsindustrier-na, som inom trämekaniska sektionen driver branschens gemensamma utvecklings- och forskningsfrågor.
Framtidsutsikter
konjunkturprognoserna har för de stora in-dustriländerna skrivits ner bl.a. på grund av den finansiella oron. Byggandet som är driv-kraften för trävarukonsumtionen har brom-sats upp överlag men mest tydligt under de senaste tre åren i uSA.
De produktionsbegränsningar inom såg-verksindustrin som genomförts och hittills planerats för 2009 har nu börjat ge en positiv effekt på försäljningspriserna dock från en låg nivå.
för svenska sågverk har försvagningen av den svenska kronan inneburit att konkurrens-kraften förbättrats gentemot våra konkurren-ter, exempelvis finland, Tyskland och österrike.
Rörvik har efter det genomförda inves-teringsprogrammet välinvesterade anlägg-ningar och är därför i en bra position att dra nytta av en förbättrad sågverkskonjunktur. en ökning av produktionen från dagens nivå upp till produktionskapaciteten på 950 000 m3 kan ske med enbart rörliga kostnader.
I ett längre perspektiv kvarstår bedömningen att marknadsutsikterna för trävaror är goda.
aktieinformation
Rörvik Timber har 13 863 506 aktier fördelade på 1 838 960 A-aktier och 12 024 546 B-aktier.
A-aktien har tio röster och B-aktien en röst. I öv-rigt har aktierna samma rätt. Det finns inga be-gränsningar i aktiernas överlåtbarhet på grund av bestämmelse i lag eller bolagsordning.
Ittur Industrier AB:s (org. nr. 556562-6180) innehav av Rörvik Timbers aktier uppgick vid årets slut till 73,1 % av det sammanlagda rös-tetalet och 58,2 % av kapitalet, vilket innebär att koncernförhållanden råder mellan Ittur Industrier, med säte i Helsingborg, och Rörvik Timber. Wasatornet Holding AB:s innehav av aktier uppgick vid samma tidpunkt till 12,5 % av rösterna och 12,1 % av kapitalet. övriga aktieägares innehav understeg 10 % av rös-terna. en förteckning av större aktieägares
innehav återfinns under avsnittet om Rörvik Timber-aktien på sid. 26–27. Någon begräns-ning av hur många röster varje aktieägare kan avge vid årsstämman finns inte.
enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av fem till nio ledamöter och val av styrelse-ledamöter ska ske på årsstämma. Bolagsord- ningen innehåller inga bestämmelser i övrigt om tillsättande eller entledigande av styrelsele-damöter eller om ändringar i bolagsordningen.
Miljöarbete
koncernens bolag arbetar enligt miljöled-ningssystem ISo 14001 och sex av åtta bolag är certifierade. Av koncernens tolv produk-tionsenheter bedriver två enheter anmäl-ningspliktig verksamhet och sju enheter till-ståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken.
Miljöpåverkan avser effekter på den yttre miljön genom utsläpp till mark och luft samt buller. koncernens totala produktionstillstånd för sönderdelning/sågning uppgår till 790 000 m3 trävaror.
Miljöärende
vid sågverket i Boxholm uppfördes under 1940-talet en anläggning för impregnering av trä. Boxholm Timber AB (tidigare firma:
Boxholms Såg AB) förvärvade anläggningen ifråga tillsammans med sågrörelsen i övrigt i januari 1984. kontakt med länsstyrelsen har förekommit alltsedan 1980-talet med anled-ning av nedlägganled-ning av impregneringsverk-samheten. Provtagning har gjorts för loka-lisering av föroreningar och resultaten har överlämnats till länsstyrelsen som i beslut den 13 december 1999 förelagt bolaget att utföra ytterligare provtagning och förslag till åtgär-der. Bolaget fullgjorde detta under 2001.
Länsstyrelsen östergötland har gjort en preliminär bedömning av ansvarsfrågan och därvid funnit att bolaget endast i marginell omfattning varit verksamhetsutövare. Bola-get har inte funnit anledning att göra avsätt-ning för framtida kostnader.
Styrelsens sammansättning och arbete Rörvik Timbers styrelse består av sex ledamöter 30
valda av årsstämman samt två ledamöter med två suppleanter utsedda av de anställda. Leda-möterna presenteras på sidan 58–59. under 2008 sammanträdde styrelsen fem gånger, varav ett möte var konstituerande. verkställande direk-tören framlägger vid varje möte i samband med kvartalsbokslut ekonomisk och finansiell rap-port över verksamheten och tillställer därutöver styrelsen en löpande rapportering innehållande viktiga händelser samt ekonomisk information i sammandrag. Styrelsen behandlar årligen revi-sorernas rapport, av vilken bland annat framgår huruvida bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållande kontrolle-ras på ett betryggande sätt.
Styrelsen har inget revisionsutskott. Där-emot träffar styrelsen minst en gång per år bolagets revisorer.
ersättningsfrågor
Det styrelsearvode som beslutats av årsstäm-man fördelas mellan ledamöterna genom styrelsebeslut. ersättning i form av lön och pensionspremie för arbetande styrelseord-förande är i enlighet med beslut på årstäm-man. ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, tjänstebilsför-mån samt pension. Den rörliga ersättningen baseras på uppnådda mål och är maximerad till 3–6 månadslöner. Dessa riktlinjer är också förslaget till kommande år.
Moderbolaget
Moderbolaget har sitt säte i Jönköping och dess verksamhet omfattar koncerntjänster och koncernledande funktioner. Moderbola-gets resultat efter finansiella poster uppgick till -48,7 Mkr (-8,7).
Förslag till disposition beträffande bolagets resultat
Styrelsen och verkställande direktören före-slår att till förfogande stående vinstmedel kronor 1 391 998 balanseras i ny räkning.
Styrelsen och verkställande direktören för-säkrar att koncernredovisningen har upprättats
i enlighet med internationella redovisnings-standarder IfRS sådana de antagits av eu och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. förvaltningsberättelsen för kon-cernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
31
32
JöNköPINg 8 JuNI 2009
Johan Hansen Ordförande
Bo Lerenius
Bo Lindwall Skogs- och träfacket
vår revisionsberättelse avviker från standard utformningen och har lämnats den 8 juni 2009 Ernst & Young AB
Bertel Enlund Auktoriserad revisor
Rolf Ekedahl
Cornelia Strauss
Tommy Halldin Unionen
Nils Kuylenstierna
Göran Sundström
Per Rodert Verkställande direktör ÅRSReDOVISNINgeN Och KONceRNReDOVISNINgeN hAR gODKäNTS FöR UTFäRDANDe AV STyRelSeN DeN 8 jUNI 2009.
KONceRNeNS ReSUlTAT- Och BAlANSRäKNINg Och MODeRBOlAgeTS ReSUlTAT- Och BAlANSRäKNINg BlIR FöReMÅl FöR FASTSTällelSe PÅ ÅRSSTäMMAN DeN 23 jUNI 2009.
33
34 34
Nettoomsättning 3, 4, 5 2 390,4 2 641,8 17,5 17,9
kostnader sålda varor 7, 8 -2 488,7 -2 273,6 – –
Bruttoresultat -98,3 368,2 17,5 17,9
försäljningskostnader 7, 8 -51,8 -51,6 0,0 0,0
Administrationskostnader 6, 7, 8 -65,8 -56,0 -36,9 -32,4
övriga rörelseintäkter 12 71,0 20,8 – –
övriga rörelsekostnader 13 -88,2 -13,7 – –
Rörelseresultat -233,1 267,7 -19,4 -14,5
Resultat från andelar i koncernbolag 9 – – -39,5 –
Ränteintäkter och liknande intäkter 10 – – 36,3 26,1
Räntekostnader och liknande kostnader 10 -60,2 -30,9 -26,1 -20,3
Resultat efter finansiella poster -293,3 236,8 -48,7 -8,7
Bokslutsdispositioner 24 – – 22,2 -19,7
Resultat före skatt -293,3 236,8 -26,5 -28,4
Skatt 11 82,1 -67,4 -4,0 7,9
Årets resultat -211,2 169,4 -30,5 -20,5
I rörelseresultatet ingår avskrivningar med 8 59,6 48,1 0,5 0,2
Resultat per aktie, kr -15,23 12,22
genomsnittligt antal utestående aktier, tusen st. 13 864 13 864
Resultat per aktie före och efter utspädning är samma då det inte finns utestående optioner eller konvertibler som kan medföra utspädning.
resultat per kvartal, koncernen
Kvartal
Resultatmått År 1 2 3 4 Helår
Nettoomsättning 2008 582 722 574 512 2 390
2007 738 611 643 650 2 642
Rörelseresultat 2008 -4 -40 -69 -120 -233
2007 78 93 60 37 268
Resultat efter finansnetto 2008 -17 -55 -84 -137 -293
2007 73 87 51 26 237
Periodens resultat 2008 -12 -40 -60 -99 -211
2007 53 62 37 18 170
35 35
Koncernen Moderbolaget
Belopp i Mkr Not 081231 071231 081231 071231
TiLLGÅNGAR Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
goodwill 15 140,5 125,7 – –
övriga immateriella tillgångar 15 5,4 – – –
145,9 125,7 – –
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader och mark 16 160,1 149,8 – –
Maskiner och andra tekniska anläggningar 17, 18 382,1 259,4 – –
Inventarier, verktyg och installationer 19 27,4 19,9 5,6 1,0
Pågående nyanläggningar och förskott
avseende materiella anläggningstillgångar 20 16,8 37,8 0,1 3,7
586,4 466,9 5,7 4,7
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 21 – – 97,3 97,3
fordringar hos koncernföretag – – 495,4 504,2
uppskjutna skattefordringar 11 21,7 – 2,7 –
övriga långfristiga fordringar 1,2 0,6 – –
22,9 0,6 595,4 601,5
Summa anläggningstillgångar 755,2 593,2 601,1 606,2
Omsättningstillgångar Varulager m.m.
varulager 22 478,8 742,4 – –
478,8 742,4 – –
Kortfristiga fordringar
kundfordringar 314,1 279,1 0,1 –
fordran hos koncernföretag – – 209,9 40,8
Aktuell skatt 1,1 – 0,4 –
övriga fordringar 3,8 108,4 1,1 17,1
förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 47,2 50,8 1,7 1,8
366,2 438,3 213,2 59,7
kassa och bank 0,5 0,7 – –
Summa omsättningstillgångar 845,5 1 181,4 213,2 59,7
SUMMA TiLLGÅNGAR 1 600,7 1 774,6 814,3 665,9