Operationella risker
Not 15. Justering till verkligt värde av finansiella instrument
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut – – – – 165 247
Leverantörsskulder – – – – 1 630 2 449
Växelskulder – – – – 203 251
Övriga skulder – – – – 985 1 029
Upplupna kostnader – – – – 1 279 1 353
Derivatskulder 137 388 150 821 – –
Summa finansiella
skulder 137 388 150 821 5 888 8 723
Koncernen har inga finansiella skulder som värderas till verkligt värde via
Resultat av finansiella instrument
Resultatet för finansiella tillgångar identifierade vid första redovisningstillfället
Justering till verkligt värde av värdepapper Koncernen
Anskaffnings-värde Verkligt värde Justering
MSEK 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Andra långfristiga
värdepappersinnehav
Aktier i externa bolag 38 18 39 18 1 0
Obligationer och
andra värdepapper
Noterade
värdepapper 212 78 212 78 0 0
Totalt 250 96 251 96 1 0
Justeringen till verkligt värde av värdepapper görs ovanför nettoresultatet och på respektive berörd rad i räkningen över finansiell ställning.
Justering till verkligt värde av derivat Koncernen
Skillnad mellan kontrakterad kurs och
nuvarande kurs
MSEK Valutapar 2009 2008
Derivattillgångar/derivatskulder
Terminskontrakt i utländsk
valuta: EUR USD 17 -22
EUR SEK 58 -483
Övriga Övriga -10 8
Deltotal -47 -606
Valutaoptioner 1 -52
Ränteswapar 74 120
Terminskontrakt i metaller 11 -77
Elderivat 5 -3
Totalt, motsvarande en netto
derivattillgång (+) eller skuld (-) 44 -618
98
Alfa Laval Årsredovisning 2009 / Finansiella rapporterNot 16. Aktuella och uppskjutna skatter
Inkomstskatter och övriga skatter Koncernen
MSEK 2009 2008 2007
Följande komponenter ingår i koncernens skattekostnad:
Aktuell skattekostnad för perioden -1 237 -1 509 -1 559
Justering av aktuell skatt för tidigare perioder -26 -8 29
Uppskjuten skattekostnad/intäkt hänförlig till temporära skillnader 186 -48 143
Uppskjuten skattekostnad/intäkt hänförlig till förändrade skattesatser
eller införandet av nya skatter 34 15 16
Tidigare inte utnyttjade skattefordringar som nu utnyttjas för att minska aktuell skattekostnad 0 8 0 Tidigare inte redovisad skatt avseende skattefordringar som används
för att minska uppskjuten skattekostnad 6 23 20
Uppskjuten skattekostnad avseende reduktion av uppskjuten skattefordran
eller uppskjuten skatteintäkt avseende återföring av tidigare reduktion 20 -9 1
Övriga skatter -6 -6 -27
Total skattekostnad -1 023 -1 534 -1 377
Skillnaden mellan koncernens faktiska skattekostnad och skattekostnaden baserad på gällande skattesatser består av följande komponenter:
Avstämning av skattekostnaden Koncernen
MSEK 2009 2008 2007
Redovisat resultat före minori-tetsintressen och skatt 3 760 5 341 4 557
Skatt enligt gällande
skattesats -1 095 -1 650 -1 460
Skatteeffekten av:
Ej avdragsgilla kostnader -115 -43 -109
Ej beskattningsbara intäkter 180 135 111
Skatteavdrag från tidigare år 39 38 79
Övrigt -6 -6 -27
Justering av aktuell skatt för
tidigare perioder -26 -8 29
Total skattekostnad -1 023 -1 534 -1 377
Övriga skatter avser framförallt förmögenhetsskatt.
Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångarnas eller skuldernas redovisade värde respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens temporära skillnader har resulterat i en uppskjuten skattefordran eller uppskjuten skatteskuld avseende följande balansposter:
Uppskjutna skattefordringar och -skulder Koncernen
2009 2008
MSEK fordran skuld fordran skuld
Avseende:
Immateriella
anläggningstillgångar 15 621 20 376
Materiella
anläggningstillgångar 69 254 38 278
Lager 150 16 145 12
Övriga omsättningstillgångar 11 4 44 6
Finansiella tillgångar 8 0 0 0
Kortfristiga skulder 1 174 104 1 033 149
Förlustavdrag * 27 0 21 0
Andra poster 8 486 0 423
Deltotal 1 462 1 485 1 301 1 244
Kvittning inom bolag -95 -95 -83 -83
Totala uppskjutna skatter 1 367 1 390 1 218 1 161
* De förlustavdrag som denna uppskjutna skattefordran avser uppgår till MSEK 91 (70). Dessa förlustavdrag är i allt väsentligt tidsmässigt obegränsade.
I koncernen finns temporära skillnader och förlustavdrag om MSEK 709 (777) som ej har renderat motsvarande uppskjutna skattefordran, då bedömningen är att dessa sannolikt ej kommer att kunna utnyttjas.
99
Förvaltnings- berättelse Koncernens kassaflöden Koncernens totala resultat Koncernens finansiella ställning Förändringar i koncernens egna kapital Moderbolagets kassaflöden Moderbolagets resultat Moderbolagets finan-siella ställning Förändringar i moder-bolagets egna kapital Kommentarer till boksluten Mål, politik och metoder för förvaltning av kapital Finansiella risker Operationella risker Förslag till vinstdisposition Revisions- berättelse
Den nominella skattesatsen har ändrats i följande länder under 2007 till 2009.
Skattesats per land Koncernen
Procent 2009 2008 2007
Belgien 34 34 33
Bulgarien 10 10 15
Colombia 33 33 35
Filippinerna 30 35 35
Indonesien 28 30 30
Italien 31 31 37
Kanada 32 34 34
Kina 20 18 15
Malaysia 25 26 28
Mexico 30 28 28
Nya Zeeland 30 30 33
Pakistan 35 35 39
Ryssland 20 20 24
Singapore 17 18 18
Spanien 30 30 33
Sverige 26 28 28
Sydafrika 28 28 29
Sydkorea 22 24 25
Taiwan 20 25 25
Tjeckien 20 21 24
Tyskland 29 35 35
Ungern 16 16 20
Med undantag av främst Kina så bekräftar detta den internationella nedåt- gående trenden i företagsbeskattning.
Koncernens normala effektiva skattesats är cirka 30 (31) (32) procent baserat på beskattningsbart resultat, och den är beräknad som ett viktat medeltal ba-serat på respektive i koncernen ingående bolags andel av resultat före skatt.
Not 17. Goodwill och övervärden
Allokeringen av övervärden till materiella och immateriella tillgångar och den resulterande goodwillen innebär i realiteten att alla förvärv värderas till verkligt värde. För att separera ut denna värderingseffekt fokuserar Alfa Laval på EBITA, där eventuella avskrivningar på övervärden är exkluderade. Utvecklingen av dessa övervärden och eventuell goodwill visas i nedanstående tabell. Den visar varje förvärv separat. Eventuella senare justeringar av allokeringarna hänförs till det ursprungliga för-värvsåret. Siffrorna för allokeringarna, realiseringar och avskrivningar är baserade på de gällande kurserna när transaktionerna ägde rum och eventuella förändringar i valutakurser tills den 31 december 2009 visas som en omräkningsdifferens. I not 18 och 19 finns motsvarande redovisning uppdelat per tillgångsslag.
Förändring under året
Koncernen
MSEK
Ingående
balans 2009 Förvärvat Realiserat
Planenlig avskrivning
Omräknings differens
Utgående balans 2009
Byggnader 380 – – -22 -14 344
Mark och markförbättringar -54 – – – 6 -48
Maskiner 103 – – -60 -3 40
Inventarier 185 – – -32 1 154
Patent och varumärken 1 584 1 097 – -216 -50 2 415
Deltotal övriga övervärden 2 198 1 097 – -330 -60 2 905
Goodwill 5 383 976 – – -216 6 143
Totalt 7 581 2 073 – -330 -276 9 048
Koncernen har inte redovisat några nedskrivningar avseende vare sig goodwill eller några andra övervärden under 2009 eller tidigare år.
På goodwillen räknas ingen uppskjuten skatteskuld. På övriga övervärden uppgår den uppskjutna skatteskulden till MSEK 632 (464).
Nettovinsten eller förlusten för sålda tillgångar redovisas baserat på anskaffningsvärdet inklusive eventuella övervärden. Not
es
100
Alfa Laval Årsredovisning 2009 / Finansiella rapporterFörvärv av verksamheter sedan 2000
Koncernen
MSEK
År/Företag Byggnader
Mark och
markför-bättringar Maskiner Inventarier Lager
Patent och
varumärken Övrigt
Total övriga
övervärden Goodwill Totalt 2000
Alfa Laval Holding 1 058 -228 548 452 340 461 1 392 4 023 3 683 7 706
2002
Danish Separation Systems – – – – – – – – 118 118
2003
Toftejorg 1 – – – – – – 1 35 36
bioKinetics – – – – – 28 – 28 84 112
2005
Packinox – – – – 7 296 – 303 265 568
2006
Tranter 17 – – – 6 445 – 468 530 998
2007
AGC Engineering – – – – – 12 – 12 20 32
Helpman 9 8 – – – 36 – 53 4 57
Publikt erbjudande Alfa Laval (India) Ltd – – – – – – – – 441 441
DSO Fluid Handling – – – – – 39 – 39 42 81
Fincoil – – – – – 233 – 233 241 474
2008
Høyer Promix A/S – – – – – – – – 16 16
Nitrile India Pvt Ltd – – – – – – – – 6 6
Standard Refrigeration – – – – 5 166 – 171 152 323
Pressko AG – – – – 1 – – 1 69 70
Hutchison Hayes Separation – – – – 1 144 – 145 46 191
P&D's Plattvärmeväxlarservice – – – – – – – – 10 10
Ageratec – – – – – – – – 44 44
2009
Två leverantörer av reservdelar och
service – – – – – 291 – 291 189 480
Onnuri Industrial Machinery – – – – – 79 – 79 48 127
HES Heat Exchanger Systems – – – – – 83 – 83 59 142
Publikt erbjudande Alfa Laval (India)
Ltd – – – – – – – – 311 311
Termatrans – – – – – 7 – 7 6 13
Tranter-förvärv i Latinamerika – – – – – 20 – 20 16 36
ISO Mix – – – – – 22 – 22 – 22
LHE – – – – – 595 – 595 347 942
Ackumulerat under perioden
Realiserat -524 122 13 -24 -360 -23 -112 -908 -85 -993
Planenlig avskrivning -231 – -532 -281 – -621 -1 272 -2 937 -612 -3 549
Omräkningsdifferens 14 50 11 7 – 102 -8 176 58 234
Utgående balans 344 -48 40 154 – 2 415 – 2 905 6 143 9 048
Förvärvet av Alfa Laval Holding AB koncernen i samband med Industri Kapitals förvärv av Alfa Laval koncernen från Tetra Laval den 24 augusti 2000 visas på den första raden.
”Övrigt” avser övervärden från 2000 för ”Teknologi” MSEK 1 280 som har blivit fullt avskrivna, för ”Forskning och utveckling” MSEK 54 och ”Reavinst (Industriell Flödeshantering)” MSEK 42 som har realiserats fullt ut och för
”Pågående nyanläggningar” MSEK 16 som har förts till ”Maskiner”.
Företagsförvärv
Under 2009
Den 1 september 2009 förvärvade Alfa Laval 90 procent av aktierna i LHE Co., Ltd i Sydkorea – ett ledande värmeväxlarföretag i Sydkorea. Företaget är inrik-tat på marknaden för kompakta plattvärmeväxlare. LHE kommer att fortsätta att erbjuda marknaden sitt eget sortiment, under varumärket LHE, via eget försäljningsnätverk. Köpeskillingen uppgår till MSEK 1 084, varav MSEK 1 014 betalts kontant och resten innehålls under en period av 1–2 år. Kostnaderna direkt hänförliga till förvärvet (arvoden för advokater, due diligence och rådgiv-ningsbiträde) kommer i tillägg till detta och har uppgått till MSEK 2. Påverkan på kassaflödet uppgick därmed till MSEK -1 016. Av skillnaden mellan köpe-skillingen och de förvärvade nettotillgångarna allokerades MSEK 297 till patent och ej patenterat kunnande och MSEK 298 till varumärket LHE, medan res-terande del om MSEK 347 hänfördes till goodwill. Goodwillen hänför sig till
bedömda synergier i inköp, logistik och allmänna omkostnader samt LHE:s förmåga att över tiden återskapa sina immateriella tillgångar. Värdet på goodwillen är fortfarande preliminärt. Övervärdet i patent och icke patenterat kunnande liksom övervärdet i varumärket skrivs av under 10 år. LHE:s netto-omsättning och justerade EBITA för 2009 från tidpunkten för förvärvet är MSEK 235 respektive MSEK 89. Om LHE hade förvärvats den 1 januari 2009 hade motsvarande siffror varit MSEK 593 respektive MSEK 168. Antalet anställda vid utgången av 2009 uppgick till 180.
Den 14 augusti 2009 förvärvade Alfa Laval företaget PHE Indústria e Comércio de Equipamentos Ltda i Brasilien, ett företag som erbjuder service på plattvärmeväxlare inom olika typer av industrier. Det kommer att integreras i Tranter. Företaget konsolideras i Alfa Laval koncernen från den 1 augusti 2009. Därutöver förvärvade Alfa Laval den 22 februari 2009 ytterligare en mindre verksamhet i Latinamerika som också kommer integreras i Tranter.
Dessa verksamheter presenteras tillsammans. Köpeskillingen uppgår till MSEK 64, varav MSEK 55 betalts kontant och resten innehålls under en period av 1–2 år. Kostnaderna direkt hänförliga till förvärvet (arvoden för advokater, due diligence och rådgivningsbiträde) kommer i tillägg till detta och har uppgått till MSEK 0. Påverkan på kassaflödet uppgick därmed till MSEK -55. Av skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade nettotill-gångarna allokerades MSEK 20 till varumärke, medan resterande del om MSEK 16 hänfördes till goodwill. Goodwillen hänför sig till bedömda syner-gier i inköp, logistik och allmänna omkostnader samt bolagens förmåga att
101
Under 2008
Den 15 augusti 2008 förvärvade Alfa Laval det amerikanska företaget