Koncernen 2020 Verkligt värde via
resultaträkningen
Finansiella tillgångar
bestämts Som tillhöra
kategorin Obligatorisk Säkrings-redovisning
Upplupet anskaff-ningsvärde
Verkligt värde via Övrigt
total-resultat Redovisat
värde Verkligt värde
Aktier och andelar 9 200 363 — 0 — 200 372 200 372
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 266 232 846 — — — 235 112 235 112
Lån — 4 332 — 206 — 4 538 4 538
Derivat — 3 339 — — — 3 339 3 339
Återköpstransaktioner — 32 793 — — — 32 793 32 793
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär
placeringsrisk — 173 249 — — — 173 249 173 249
Tillgångar i bankverksamhet2) — 0 65 76 344 9 669 86 078 86 081
Fordringar1) — — — 1 407 — 1 407 1 407
Andra tillgångar1) — — — 15 329 — 15 329 15 329
Upplupna ränte- och hyresintäkter1) — — — 997 — 997 997
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter1) — — — 343 — 343 343
Summa finansiella tillgångar 2 275 646 922 65 94 626 9 669 753 557 753 560
Finansiella skulder
Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar
för vilka försäkringstagarna bär risk 173 277 — — — — 173 277 173 277
Skulder i bankverksamhet3) — 1 53 81 432 — 81 486 81 732
Derivat — 1 592 — — — 1 592 1 592
Återköpstransaktioner — 32 791 — — — 32 791 32 791
Övriga skulder1) — — — 6 942 — 6 942 6 942
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter1) — — — 534 — 534 534
Summa finansiella skulder 173 277 34 384 53 88 908 — 296 622 296 868
1) Dessa balansposter har kort löptid och som en approximation för upplupet anskaffningsvärde används nominellt belopp vilket också anses motsvara verkligt värde.
2) Det verkliga värdet för fastförräntad utlåning avser lån med bindningstider mellan 1-5 år vilka bokförs till upplupet anskaffningsvärde. Som marknads-ränta används Skandiabankens nyutlåningsmarknads-ränta för motsvarande bindningstider vid diskontering av framtida ränteintäkter. Värderingen klassificeras i nivå 3.
3) Det verkliga värdet på emitterade värdepapper till fast ränta vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde fastställs med hjälp av noterade priser. Värde-ringen klassificeras i nivå 2.
Fortsättning not 46 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden
Koncernen 2019 Verkligt värde via
resultaträkningen
Finansiella tillgångar
Som bestämts
tillhöra
kategorin Obligatorisk Säkrings-redovisning
Upplupet anskaff-ningsvärde
Verkligt värde via Övrigt
total-resultat Redovisat
värde Verkligt värde
Aktier och andelar — 175 653 — — — 175 653 175 653
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 041 249 689 — — — 251 730 251 730
Lån — 3 257 — — — 3 257 3 257
Derivat — 1 716 — — — 1 716 1 716
Återköpstransaktioner — 33 404 — — — 33 404 33 404
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär
placeringsrisk — 170 110 — — — 170 110 170 110
Tillgångar i bankverksamhet2) — — 27 69 031 8 619 77 677 77 694
Fordringar1) — — — 2 178 — 2 178 2 178
Andra tillgångar1) — — — 10 865 — 10 865 10 865
Upplupna ränte- och hyresintäkter1) — — — 1 150 — 1 150 1 150
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter1) — — 355 — 355 355
Summa finansiella tillgångar 2 041 633 829 27 83 579 8 619 728 095 728 112
Finansiella skulder
Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar
för vilka försäkringstagarna bär risk 170 153 — — — — 170 153 170 153
Skulder i bankverksamhet3) — 1 19 73 373 — 73 393 73 519
Derivat — 1 312 — — — 1 312 1 312
Återköpstransaktioner — 34 604 — — — 34 604 34 604
Övriga skulder1) — — — 6 550 — 6 550 6 550
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter1) — — — 670 — 670 670
Summa finansiella skulder 170 153 35 917 19 80 593 — 286 682 286 808
1) Dessa balansposter har kort löptid och som en approximation för upplupet anskaffningsvärde används nominellt belopp vilket också anses motsvara verkligt värde.
2) Det verkliga värdet för fastförräntad utlåning avser lån med bindningstider mellan 1-5 år vilka bokförs till upplupet anskaffningsvärde. Som marknads-ränta används Skandiabankens nyutlåningsmarknads-ränta för motsvarande bindningstider vid diskontering av framtida ränteintäkter. Värderingen klassificeras i nivå 3.
3) Det verkliga värdet på emitterade värdepapper till fast ränta vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde fastställs med hjälp av noterade priser. Värde-ringen klassificeras i nivå 2.
Fortsättning not 46 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden
Moderbolaget 2020
Verkligt värde via resultat-räkningen
Finansiella tillgångar Obligatoriskt Upplupet
an-skaffningsvärde Redovisat värde Verkligt värde
Lån till koncernföretag — 17 125 17 125 17 125
Aktier och andelar 200 363 — 200 363 200 363
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 232 800 — 232 800 232 800
Lån 4 332 — 4 332 4 332
Derivat 3 339 — 3 339 3 339
Återköpstransaktioner 32 793 — 32 793 32 793
Fordringar1) — 812 812 812
Andra tillgångar1) — 15 009 15 009 15 009
Upplupna ränte- och hyresintäkter1) — 990 990 990
Övriga förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter1) — 4 4 4
Summa finansiella tillgångar 473 627 33 940 507 567 507 567
Finansiella skulder
Derivat 1 592 — 1 592 1 592
Återköpstransaktioner 32 791 — 32 791 32 791
Övriga skulder1) — 12 166 12 166 12 166
Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter1) — 369 369 369
Summa finansiella skulder 34 383 12 535 46 918 46 918
1) Dessa balansposter har kort löptid och som en approximation för upplupet anskaffningsvärde används nominellt belopp vilket också anses motsvara verkligt värde.
Fortsättning not 46 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden
Moderbolaget 2019
Verkligt värde via resultat-räkningen
Finansiella tillgångar Obligatoriskt Upplupet
an-skaffningsvärde Redovisat värde Verkligt värde
Lån till koncernföretag — 17 125 17 125 17 125
Aktier och andelar 175 650 — 175 650 175 650
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 249 642 — 249 642 249 642
Lån 3 257 — 3 257 3 257
Derivat 1 715 — 1 715 1 715
Återköpstransaktioner 33 404 — 33 404 33 404
Fordringar1) — 1 524 1 524 1 524
Andra tillgångar1) — 10 420 10 420 10 420
Upplupna ränte- och hyresintäkter1) — 1 143 1 143 1 143
Övriga förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter1) — 3 3 3
Summa finansiella tillgångar 463 668 30 215 493 883 493 883
Finansiella skulder
Derivat 1 312 — 1 312 1 312
Återköpstransaktioner 34 604 — 34 604 34 604
Övriga skulder1) — 8 634 8 634 8 634
Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter1) — 417 417 417
Summa finansiella skulder 35 916 9 051 44 967 44 967
1) Dessa balansposter har kort löptid och som en approximation för upplupet anskaffningsvärde används nominellt belopp vilket också anses motsvara verkligt värde.
Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker
Koncernen 2020 Koncernen 2019
Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad
Värderings-tekniker baserade på observerbara marknadsdata
Värderingstek-niker base-rade på icke observerbara marknadsdata
Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad
Värderings-tekniker baserade på observerbara marknadsdata
Värderingstek-niker base-rade på icke observerbara marknadsdata
Tillgång värderad till verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Aktier och andelar 128 520 2 246 69 606 107 549 2 315 65 789
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 215 741 19 341 30 226 809 24 921 —
Lån — — 4 332 — — 3 257
Derivat 0 3 339 — 19 1 697 —
Återköpstransaktioner — 32 793 — — 33 404 —
Placeringstillgångar för vilka
livförsäk-ringstagarna bär placeringsrisk 171 067 2 182 — 166 227 3 883 —
Tillgångar i bankverksamhet 4 803 4 931 — 5 291 3 391 —
Förvaltningsfastigheter — — 58 911 — — 59 455
Totalt 520 131 64 832 132 879 505 895 69 611 128 501
Skuld värderad till verkligt värde Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka
försäkringstagarna bär risk — 173 277 — — 170 153 —
Derivat — 1 592 — 102 1 211 —
Återköpstransaktioner — 32 791 — — 34 604 —
Skulder i bankverksamhet 1 53 — 1 19 —
Totalt 1 207 713 — 103 205 987 —
Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats. Det kan till exempel vara bättre eller sämre likviditet eller att ett instrument slutar eller börjar noteras. Under året har värdepapper motsvarande 337 (433) MSEK flyttat från nivå 1 till nivå 2 och 0 (25) MSEK flyttat från nivå 2 till nivå 1. Det flyttade värdet avser marknadsvärdet vid periodens utgång.
Fortsättning not 46 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden
Fortsättning not 46 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden Särskilda upplysningar för de finansiella instrumenten i nivå 3
Tillgångar Koncernen 2020
Finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde över resultaträkningen Aktier och andelar
Obligationer och räntebärande
värdepapper Lån
Förvaltnings-fastigheter Totalt
Ingående balans 65 789 0 3 257 59 455 128 501
Köp 13 526 30 1 779 383 15 718
Investering i befintliga fastigheter — — — 876 876
Försäljningar -11 853 — -543 -1 476 -13 872
Valutaomräkningseffekt i resultaträkningen -5 911 — -152 — -6 063
Realiserad vinst/förlust i resultaträkningen 7 639 — 12 -52 7 599
Orealiserad vinst/förlust i resultaträkningen 416 0 -21 -275 120
Totalt utgående balans 69 606 30 4 332 58 911 132 879
Den del av vinst/förlust som avser tillgångar
innehavda på balansdagen 7 714 0 9 -275 7 448
Effekten i resultaträkningen redovisas som Kapitalavkastning, intäkter respektive kostnader samt Orealiserade vinster respektive förluster på placerings tillgångar i det tekniska resultatet.
Tillgångar Koncernen 2019
Finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde över resultaträkningen Aktier och
andelar Lån
Förvaltnings-fastigheter Totalt
Ingående balans 60 395 3 659 57 581 121 635
Köp 12 800 900 49 13 749
Investering i befintliga fastigheter — — 1 396 1 396
Försäljningar -16 906 -1 454 -3 650 -22 010
Valutaomräkningseffekt i resultaträkningen 2 446 98 — 2 544
Realiserad vinst/förlust i resultaträkningen 4 172 9 487 4 668
Orealiserad vinst/förlust i resultaträkningen 2 882 45 3 592 6 519
Totalt utgående balans 65 789 3 257 59 455 128 501
Den del av vinst/förlust som avser tillgångar
innehavda på balansdagen 4 753 6 3 592 8 351
Effekten i resultaträkningen redovisas som Kapitalavkastning, intäkter respektive kostnader samt Orealiserade vinster respektive förluster på placerings tillgångar i det tekniska resultatet.
Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker
Moderbolaget 2020 Moderbolaget 2019
Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad
Värderings-tekniker baserade på observerbara marknadsdata
Värderingstek-niker base-rade på icke observerbara marknadsdata
Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad
Värderings-tekniker baserade på observerbara marknadsdata
Värderingstek-niker base-rade på icke observerbara marknadsdata
Tillgång värderad till verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Aktier och andelar 128 519 2 246 69 598 107 548 2 315 65 787
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 214 485 18 285 30 226 051 23 591 —
Lån — — 4 332 — — 3 257
Derivat 0 3 339 — 19 1 696 —
Återköpstransaktioner — 32 793 — — 33 404 —
Totalt 343 004 56 663 73 960 333 618 61 006 69 044
Skuld värderad till verkligt värde
Derivat — 1 592 — 102 1 210 —
Återköpstransaktioner — 32 791 — — 34 604 —
Totalt — 34 383 — 102 35 814 —
Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats. Det kan till exempel vara bättre eller sämre likviditet eller att ett instrument slutar eller börjar noteras. Under året har 337 (433) MSEK flyttats från nivå 1 till nivå 2. Det flyttade värdet avser marknadsvärdet vid periodens utgång.
Fortsättning not 46 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden
Fortsättning not 46 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden
Samtliga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde klassificeras i en värderingshierarki som speglar hur observerbara priser eller annan input är i de värderingstekniker som använts. I nivå 1 används noterade priser som är lättillgängliga hos flera prisställare och represen-terar verkliga och frekventa transaktioner. Här återfinns statspapper och andra räntebärande papper samt noterade aktier som handlas på en aktiv marknad. Här återfinns också fondandelar kopplade till fondförsäkringskon-trakten. I nivå 2 redovisas till absolut övervägande del innehav som värderas med noterade priser men där marknaden bedöms vara mindre aktiv. Här redovisas också de skulder till försäkringstagarna som uppstår i fondför-säkringsverksamheten. I övrigt återfinns här icke börshandlade ränte-, aktie- och valutaderivat. För dessa derivat fastställs verkligt värde dagligen i enlighet med marknadspraxis genom en nuvärdesberäkning av respektive derivats framtida kassaflöden baserat på marknadsnoteringar avseende räntesatser, kreditspreadar och valutakurser. I nivå 3 används i hög ut-sträckning värderingstekniker som bygger på parametrar som inte är direkt observerbara på en marknad. Här återfinns framförallt så kallade private equityfonder, infrastrukturfonder, kreditfonder och förvaltningsfastigheter.
En väsentlig andel av fondernas värdering i nivå 3 görs av externa förvaltare/
oberoende värderingsinstitut. Värdet fastställs utifrån värdeutvecklingen i de underliggande tillgångarna. Beräkningarna görs i enlighet med IPEV (International Private Equity and Venture Capital Valuation) eller US GAAP ASC 820 som är motsvarigheten på den amerikanska marknaden. Se vidare not 1, Redovisningsprinciper, Onoterade aktier. För dessa innehav saknas tillgång till de icke observerbara indata som är betydande för värderingen, eftersom värderingen utförs av extern part, varför ingen känslighetsanalys presenteras.
För fastigheter görs värderingen av utomstående värderingsföretag. De har i sina värdebedömningar utgått från en kassaflödesmetod för förvalt-ningsfastigheter och en ortsprismetod för byggrätter, se vidare not 21, För-valtningsfastigheter. För förvaltningsfastigheterna innebär en förändring av hyresintäkterna med +/- 1 procent att värdet ändras med +696 / -696 MSEK.
En förändring av direktavkastningskravet med +/- 0,1 procentenhet påverkar värderingen med –1 393 / +1 461 MSEK.
De marknadsnoteringar som används vid värdering i nivå 1 och 2 är genom-snittliga köp- eller säljkurser vid dagens slut hämtade från externa källor.
Som en del av värderingsprocessen sker en validering av använda priser åtminstone varje månad men i all väsentlighet även dagligen. Skulle markna-den förändras kraftigt, som helhet eller för vissa tillgångar eller emittenter, görs ytterligare genomgångar för att säkerställa en korrekt värdering. Vid investeringar på nya marknader och/eller nya produkter görs vid behov en fördjupad analys av värderingsmetoder och indata. Dessa förankras med Riskfunktionen på Skandia. Detsamma gäller eventuella väsentliga föränd-ringar av värderingsmetoder och indata.
För onoterade aktier och andelar, i nivå 3 ovan, görs värderingen av extern part, oftast förvaltaren. Som en del i investeringsprocessen görs en utvärde-ring av förvaltarens värdeutvärde-ringsprocess inklusive tillhörande kontrollramverk för att säkerställa en korrekt värdering. Stickprovsvisa kontroller görs av Skandia när nya marknadsvärderingar erhålls för att bedöma om utveck-lingen är rimlig med hänsyn till fondens placeringsprofil. Ett flertal kontroller och analyser genomförs löpande under investeringens livslängd för att säkerställa korrekt värdering och förändringar över tid. Riskfunktionen genomför löpande en oberoende översyn och kontroll av alternativa värde-ringsmetoder i enlighet med Solvens 2-krav.
Särskilda upplysningar för de finansiella instrumenten i nivå 3
Tillgångar Moderbolaget 2020 Moderbolaget 2019
Finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde över resultaträkningen Aktier och andelar
Obligationer och räntebärande
värdepapper Lån Totalt Aktier och
andelar Lån Totalt
Ingående balans 65 787 — 3 257 69 044 60 395 3 659 64 054
Köp 13 526 30 1 778 15 334 12 800 900 13 700
Försäljningar -11 853 — -543 -12 396 -16 906 -1 454 -18 360
Valutaomräkningseffekt i resultaträkningen -5 911 — -151 -6 062 2 446 98 2 544
Realiserad vinst/förlust i resultaträkningen 7 639 — 12 7 651 4 172 9 4 181
Orealiserad vinst/förlust i resultaträkningen 410 0 -21 389 2 880 45 2 925
Utgående balans 69 598 30 4 332 73 960 65 787 3 257 69 044
Den del av vinst/förlust som avser tillgångar
innehavda på balansdagen 7 714 0 9 7 723 4 753 6 4 759
Effekten i resultaträkningen redovisas som Kapitalavkastning, intäkter respektive kostnader samt Orealiserade vinster respektive förluster på placerings-tillgångar i det tekniska resultatet.