eller instrument vid betalningsförmedling
6.5 Marknadsföring av obligationslån
(16) Då en emission av ett obligationslån med fast ränta marknadsförs bör det alltid uppges om emissionskursen är rörlig eller fast. I lån med en rörlig
emissionskurs bör den nominella räntan inte framhävas utan den bör uppges på samma sätt som övriga lånevillkor. Marknadsföringen bör klart upplysa om vilken den effektiva avkastningen eller dess variationsintervall vid en viss tidpunkt är och att avkastningen kan variera. Den rörliga emissionskurse inverkan på den avkastning investeraren får på sitt kapital bör klart uppges tillsammans med den nominella räntan. På te
ns ckningsställena bör investeraren pplysas om den effektiva avkastningen enligt emissionskursen vid den
skurs
Norm 7) Enligt 34 § i lagen om skuldebrev kan obligationslån emitteras av erställda taganden ska kallas debenturer.
Rekommendation Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007
tionslån bör alltid uppges om säkerhet har tällts för lånet eller inte. Dessutom bör uppges vilken del av lånet en
Rekommendation Utfärdad 26.10.2007
Gäller fr.o.m. 1.11.2007 bestämningen av avkastningen, bör detta alltid framgå av arknadsföringen. Om t.ex. en indikativ deltagandegrad eller u
aktuella tidpunkten. Om investeringens storlek påverkar lånets emission bör också det framgå av marknadsföringen.
Utfärdad 26.10.2007
7 off
Gäller fr.o.m. 1.11.200
(1
entliga organ och bokföringsskyldiga. Obligationslån som är eft emittentens övriga å
Rekommendation Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007
(18) Att en debentur har sämre förmånsrätt bör alltid framgå av marknadsföringen.
(19) I marknadsföringen av obliga s
eventuell säkerhet gäller. Om säkerhet ställts för lånet bör den också specificeras i marknadsföringen.
(20) Om villkoren för ett obligationslån innehåller indikativa villkor, t.ex.
villkor för m
avkastningsfaktor anges bör samtidigt variationsintervallet eller lägsta v uppges.
(21) Marknadsföring av kapitallån som avses i lagen om aktiebo
innehålla uppgifter om förfarandet om ränta inte betalas under något år kapital inte kan betalas tillbaka enligt eventuell
ärde
Rekommendation Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007
lag bör eller förfallodag. Att kapitallånet har sämre förmånsrätt då bolaget upplöses bör också uppges.
Marknadsföringen bör också innehålla information om behandlingen av g av bolaget.
Rekommendation 2) I marknadsföringen av placeringsfonder bör sådana uttryck användas för oerfaren
Rekommendation Utfärdad 26.10.2007
Gäller fr.o.m. 1.11.2007 dgar
n rial bör inte istribueras som kan uppfattas som placeringsfondens framtida stadgar eller
adgar. I övrigt är de allmänna rinciperna i standarden tillämpliga på förhandsreklamen.
kapitallånet vid fusion eller delnin
6.6 Placeringsfonder
Utfärdad 26.10.2007
7 bes
Gäller fr.o.m. 1.11.200
(2
krivning av fondens investeringsinriktning som också en
investerare kan förstå efter en rimlig genomgång av informationen.
(23) I marknadsföringen av placeringsfonder utnyttjas ofta
marknadsundersökningar och förhandsreklam. Om placeringsfondens sta ännu inte har godkänts bör detta klart framgå av sådan inledande
marknadsföring (premarketing) som sker per telefon eller via någon anna kommunikationskanal. Sådan information eller sådant mate
d
som preliminär information om framtida st p
Marknadsföring av utländska fondföretag
Norm
Utfärdad 26.10.2007 (24)
Gäller fr.o.m. 1.11.2007
Marknadsföring i Finland av ett öppet utländskt fondföretag kräv underrättelse eller marknadsföringstillstånd enligt lagen om pla er
ceringsfonder.6 (25) Placeringsfonder enligt fondföretagsdirektivet är öppna för alla
investerare. Kretsen av fondandelsägare kan inte begränsas i placeringsfondens sta
Motivering Utfärdad 22.8.2006 Gäller fr.o.m. 1.10.2006
dgar och därför måste alla investerare ha tillgång till amma uppgifter. En placeringsfond enligt direktivet tar alltid emot medel från s
allmänheten och kännetecknen för marknadsföring till allmänheten uppfylls därmed med lätthet.
(26) Om något annat öppet utländskt fondföretag än ett sådant som avses i fondföreta
Tillämpningsråd Utfärdad 26.10.2007
Gäller fr.o.m. 1.11.2007 gsdirektivet riktar sin marknadsföring endast till professionella vesterare, tillämpas lagen om placeringsfonder inte på marknadsföringen av in
ett sådant fondföretags andelar i Finland och inget marknadsföringstillstånd behövs.
6 128–129 § i lagen om placeringsfonder.
FINANSINSPEKTIONEN Utfärdad 22.8.2006
2 Uppföranderegler Gäller fr.o.m. 1.10.2006 tills vidare 2.2 Marknadsföring av finansiella tjänster och
finansiella instrument Ändrad senast 26.10.2007
dnr 7/120/2006 25 (25)
(27) Att en s.k. diskretionär kapitalförvaltare tecknar andelar i et fondföretag åt en kund utan att konsultera denne eller att en värdepappersförmedlare tecknar andelar i ett utländskt fondföretag kunds uttryckliga initiativ anses av Finansinspektionen inte
Tillämpningsråd Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007
t utländskt på sin som
arknadsföring av ett utländskt fondföretag i Finland. I dessa fall behöver det m
aktuella fondföretaget alltså inte anmälas i Finland eller ansöka o marknadsföringstillstånd enligt lagen om placeringsfonder. m
Norm
Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007
8) Om fondföretaget inte är öppet (s.k. sluten fond) tillämpas
värdepappersmarknadslagen och dess prospektkrav på marknadsföringen av andelarna i stället för lagen om placeringsfonder.
(2
7
ment på vilka värdepappersmarknadslagen är a ar i
ed värdepappersförmedlare avses värdepappersföretag, kreditinstitut och andahåller investeringstjänster, utländska
stituts
het som syftar till att främja rsäljning av finansiella tjänster eller instrument. Som säljfrämjande
am i medierna, direktreklam eller presentation av
ing säljfrämjande åtgärder riktade till den egna kundkretsen, en
ss målgrupp.
h
Kreditinstitutstjänst
Med kreditinstitutstjänster avses kreditinstitutsprodukter och andra kreditinstitutstjänster än investerings- och sidotjänster (t.ex. utlåning, inlåning och betalningsförmedling).
DEFINITIONER
Värdepapper
Med värdepapper avses instru
tillämplig och därmed jämförbara utländska värdepapper. Exempel på sådan är bl.a. aktier, optionsrätter, obligationer, warranter och andel
placeringsfonder.
Värdepappersförmedlare M
fondbolag som tillh
värdepappersföretags filialer i Finland, utländska kredit- eller finansin finländska filialer som tillhandahåller investeringstjänster och utländska fondbolags finländska filialer som tillhandahåller investeringstjänster.
Marknadsföring
Med marknadsföring avses all verksam fö
betraktas t.ex. rekl
emittenterna i samband med marknadsföring av värdepapper. Marknadsför är också t.ex.
enskild kund eller en vi Finansiell tjänst
Med finansiella tjänster avses kreditinstitutstjänster och investerings- oc sidotjänster.
FINANSINSPEKTIONEN Utfärdad 22.8.2006
2 Uppföranderegler Gäller fr.o.m. 1.10.2006 tills vidare 2.2 Marknadsföring av finansiella tjänster och
finansiella instrument Ändrad senast 26.10.2007
dnr 7/120/2006 27 (27)
Investeringstjänst och sidotjänst
Med investeringstjänster avses tjänster enligt 5 § i lagen om
värdepappersföretag och med sidotjänster tjänster enligt 15 § i samma lag.
Finansiellt instrument
Med finansiella instrument avses instrument enligt 4 § i lagen om värdepappersföretag (bl.a. värdepapper och derivatinstrument).
8 N
ntaktinformation finns i listan över standardansvariga