(SEK)
2007-01-01 -2007-12-31 Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 32 716 243
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet
Avskrivningar och nedskrivningar 2 586
Realisationsvinst vid försäljning av dotterbolag -33 694 000
-975 171
Erhållen ränta 293 671
Erlagd ränta -81 955
Betald inkomstskatt 0
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital -763 455
Förändring av rörelsekapital
Ökning av fordringar -1 284 719
Förändring av kortfristiga
skulder -1 264 234
Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 312 408 Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterbolag 0 -739 000
Försäljning av dotterbolag 33 694 000
Kassaflöde från investeringsverksamheten 32 955 000
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån 500 000
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 500 000
Årets kassaflöde 32 30 142 592
Likvida medel inkl kortfristiga placeringar vid årets början 98 890 Likvida medel inkl kortfristiga placeringar vid årets slut 30 241 482
28
BOKSLUTSKOMMENTARER
Redovisnings- och värderingsprinciper
Allmänt
Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd.
Koncernförhållanden
Förändring i koncernens sammansättning
Per den 12 mars förvärvades dotterföretaget Österby Marine AB med koncernbolag.
I koncernresultaträkningen är 178 494 tkr av nettoomsättningen och 6 386 tkr av årets resultat hänförligt till detta förvärv.
Koncernredovisning
Omfattning
Koncernredovisningen omfattar moderbolaget, dotterföretag i vilket moderföretaget direkt och indirekt äger aktier motsvarande mer än 50 % av rösterna.
Redovisningsmetod
Koncernredovisningen har upprättat enligt förvärvsmetoden. Det innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde, som legat till grund för fastställande av köpeskillingen på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade bolagets egna kapital redovisas som goodwill. Koncernens egna kapital om- fattar moderbolagets egna kapital och den del av dotterbolagens egna kapital som till- kommit efter det att dessa bolag förvärvats.
Klassificering
Anläggningstillgångar, långfristiga skulder och avsättningar består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader från balansdagen.
Värderingsprinciper m m
Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan.
Intäkter
Intäkter redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras koncernen och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Följande kriterier måste också uppfyllas innan intäkter redovisas:
Försäljning av varor
Intäkten redovisas när de väsentliga riskerna och fördelarna som förknippas med ägande-
29
rätten till varorna har övergått på köparen och när intäktsbeloppet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Ränta
Ränteintäkter redovisas i takt med att de intjänas (beräkningen sker på basis av under- liggande tillgångs avkastning enligt effektiv ränta).
Utdelningar
Intäkterna redovisas i resultaträkningen när aktieägarnas rätt att erhålla utbetalningen fastställs.
Hyresintäkter
Hyresintäkter för fastigheterna redovisas linjärt i enlighet med villkoren som anges i gällande hyresavtal.
Immateriella och materiella anläggningstillgångar
Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Mark avskrives ej.
Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart belopp (anskaffningsvärde med avdrag för beräknat restvärde) över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande:
Immateriella anläggningstillgångar
5 - 10 år Byggnader och markanläggningar
20 - 50 år
Maskiner och andra tekniska anläggningar 5 - 20 år
Inventarier, verktyg och installationer
3 - 20 år
Fordringar
Fordringar har upptagits till det lägsta av nominellt värde och det belopp varmed de beräknas inflyta.
Varulager
Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärde, enligt den s.k. först in-först ut-principen (FIFU), och nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärdet är det beräknade försäljningsvärdet minskat med beräknade kostnader för färdigställande samt beräknade försäljningskostnader.
Erforderligt avdrag för inkurans görs efter individuell prövning.
Skatter inklusive uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt redovisas i enlighet med balansräkningsmetoden, innebärande att upp- skjuten skatt beräknas för balansdagens samtliga identifierade temporära skillnader mellan å ena sidan tillgångarnas eller skuldernas skattemässiga värden och å andra sidan deras redovisade värden.
Uppskjutna skattefordringar redovisas för alla avdragsgilla temporära skillnader och out- nyttjade underskottsavdrag, i den utsträckning det är sannolikt att framtida skattepliktiga
30
vinster kommer att finnas tillgängliga och mot vilka de temporära skillnaderna eller out- nyttjade underskottsavdragen kan komma att utnyttjas.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder beräknas med hjälp av de skattesatser som förväntas gälla för den period då fordringarna avräknas eller skulderna regleras, baserat på de skattesatser (och den skattelagstiftning) som föreligger eller i praktiken föreligger på balans- dagen.
Leasing
Finansiella leasingavtal, som i allt väsentligt till koncernen överför alla sådana risker och fördelar avseende den förhyrda tillgången som förknippas med ägandet, redovisas som tillgång i balansräkningen från och med det att avtalet ingås. Tillgången värderas då till det leasade objektets verkliga värde, eller, om lägre, till nuvärdet av minimileaseavgifterna för leasing- perioden. Betalningen av leasingavgifterna uppdelas i finansiella kostnader och minskning (amortering) av den finansiella skulden på ett sådant sätt att en konstant räntesats på den redovisade skulden uppnås. De finansiella kostnaderna belastar resultatet.
Tillgångar enligt finansiella leasingavtal skrivs av över den kortaste perioden av beräknad nyttjandetid och leasingavtalets löptid.
Leasingavtal där, i allt väsentligt, alla risker och fördelar som förknippas med ägandet faller på uthyraren klassificeras som operationella leasingavtal. Leasingavgifter avseende
operationella leasingavtal redovisas som kostnad i resultaträkningen och fördelas linjärt över avtalets löptid.
31
NOTER
Not 1 Övriga rörelseintäkter
I beloppet ingår en reavinst på 33 694 000 kr avseende försäljning av fastigheter.
Not 2 Personalkostnader, ersättningar och arvoden
Uppgifter för år 2006 avser hela räkenskapsåret trots att koncernen endast fanns under två månader.
Underkoncernen Österby Marine AB förvärvades i mars 2007. Uppgifter avseende löner och sociala kostnader har lämnats för hela 2007.
Medelantalet anställda 2007 2006
Antal anställda
Varav män
Antal anställda
Varav män
Moderbolaget 1 100% 0 0%
Dotterbolag 265 85% 120 78%
Totalt koncernen 266 85% 120 78%
Löner och andra ersättningar Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Styrelsen och VD 5 324 169 1 571 760 1 198 169 0
Övriga anställda 71 012 945 29 944 373 0 0
76 337 114 31 516 133 1 198 169 0
Sociala kostnader Pensionskostnader för
styrelse och VD 1 348 353 634 378 155 040 0
Pensionskostnader övriga
anställda 3 789 860 1 295 059 0 0
Sociala kostnader 31 192 413 10 908 796 302 282 0
36 330 626 12 838 233 457 322 0
Koncernen Moderbolaget
Könsfördelning i företagsledningen 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Fördelning mellan kvinnor och män
i företagets styrelse
Kvinnor 0 1 0 0
Män 12 6 4 4
Fördelning mellan kvinnor och män i företagsledningen
Kvinnor 0 0 0 0
Män 4 5 1 1
Arvoden till revisorer Koncernen Moderbolaget
Ernst & Young AB 2007 2006 2007 2006
Revisionsuppdrag 235 000 142 000 0 0
Övriga uppdrag 244 820 267 000 0 0
Övriga revisorer
Revisions- och övriga uppdrag 672 000 0 0 0
Summa 1 151 820 409 000 0 0
32 Not 3 Avskrivningar
Koncernen Moderbolaget
Avskrivningar 2007 2006 2007 2006
Goodwill 2 219 635 97 871 0 0
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 184 200 0 0 0
Byggnader och mark 1 108 480 168 413 0 0
Maskiner 7 243 969 229 117 0 0
Inventarier 2 449 026 138 932 2 586 0
Avgår förändring av
koncernens sammansättning -1 461 237 0 0 0
Summa 11 744 073 634 333 2 586 0
Not 4 Inköp och försäljning mellan koncernbolag Av årets inköp avser 0 (0) kr inköp från andra koncernbolag.
Av årets försäljning avser 2 930 000 (0) kr försäljning till andra koncernbolag.
Not 5 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Utdelningar 200 150 0 0
Summa 200 150 0 0
Not 6 Bokslutsdispositioner
2007 2006
Skillnad mellan bokförda avskrivningar och
avskrivningar enligt plan -4 155 0
Summa -4 155 0
Not 7 Skatt på årets resultat
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Aktuell skattekostnad på årets resultat -3 188 016 914 568 0 0
Uppskjuten skatt på förändring
av obeskattade reserver 2 534 579 -706 160 0 0
Uppskjuten skatt på
underskotts-avdrag 541 021 0 541 021
Redovisad skattekostnad -653 437 749 429 0 541 021
33 Not 8 Leasingavtal
Hyresavtal av operationell natur har ingåtts enligt följande:
Koncernen Moderbolaget
Avgifter som förfaller
Maskiner/
inventarier
Byggnader och lokaler
Maskiner/
inventarier
Byggnader och lokaler
inom ett år 1 980 312 0 0 0
senare än ett år men före fem år 8 399 820 0 0 0
senare än fem år 1 478 246 0 0 0
Not 9 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och ut-vecklingsarbeten och liknande arbeten
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Överfört från underkoncernen 909 000 0 0 0
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 909 000 0 0 0
Överfört från underkoncernen -587 240 0 0 0
Årets avskrivningar -182 400 0 0 0
Utgående ackumulerade
avskrivningar -769 640 0 0 0
Bokfört värde 139 360 0 0 0
Goodwill Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 5 872 273 0 0 0
Nyanskaffningar 20 619 857 5 154 146 0 0
Överfört från underkoncernen 0 718 127 0 0
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 26 492 130 5 872 273 0 0
Ingående avskrivningar -301 339 0 0 0
Överfört från underkoncernen 0 -203 468 0 0
Årets avskrivningar -2 219 635 -97 871 0 0
Utgående ackumulerade
avskrivningar -2 520 974 -301 339 0 0
Bokfört värde 23 971 156 5 570 934 0 0
34
Not 10 Materiella anläggningstillgångar
Byggnader och mark Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 31 777 661 0 0 0
Nyanskaffningar 1 488 172 0 0 0
Avyttringar -31 777 661 0 0 0
Överfört från underkoncernen 11 212 000 31 777 661 0 0
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 12 700 172 31 777 661 0 0
Ingående avskrivningar -10 128 619 0 0 0
Avyttringar 10 677 661 0 0 0
Överfört från underkoncernen -2 547 781 -9 960 206 0 0
Årets avskrivningar -1 012 480 -168 413 0 0
Utgående ackumulerade
avskrivningar -3 011 219 -10 128 619 0 0
Ingående uppskrivningar 0 0 0 0
Överfört från underkoncernen 2 405 000 0 0 0
Utgående ackumulerade
uppskrivningar netto 2 405 000 0 0 0
Ingående avskrivn på uppskrivet belopp 0 0 0 0
Överfört från underkoncernen -555 000 0 0 0
Årets avskrivn på uppskrivet belopp -96 000 0 0 0
Utgående ack avskrivningar -651 089 0 0 0
på uppskrivet belopp -651 000
Bokfört värde 11 442 953 21 649 042 0 0
Taxeringsvärden
Mark 1 900 000 1 576 000 0 0
Byggnad 21 708 000 15 269 000 0 0
Summa taxeringsvärden 23 608 000 16 845 000 0 0
Maskiner och andra tekniska anläggningar
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 26 114 080 0 0 0
Nyanskaffningar 10 326 172 0 0 0
Avyttringar -3 190 417 0 0 0
Överfört från underkoncernen 67 054 000 26 114 080 0 0
Omklassificerade leasingavtal -28 000 0 0 0
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 100 275 835 26 114 080 0 0
Ingående avskrivningar -17 945 151 0 0 0
Avyttringar 2 845 416 0 0 0
Överfört från underkoncernen -44 624 744 -17 716 034 0 0
Årets avskrivningar -7 258 219 -229 117 0 0
Omklassificerade leasingavtal 0 0 0 0
Utgående ackumulerade
avskrivningar -66 982 698 -17 945 151 0 0
Bokfört värde 33 293 137 8 168 929 0 0
Inventarier, verktyg och installationer
35
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 21 615 663 0 0 0
Nyanskaffningar 1 459 084 0 22 471 0
Avyttringar -3 504 518 0 0 0
Överfört från underkoncernen 6 238 000 21 615 663 0 0
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 25 808 229 21 615 663 22 471 0
Ingående avskrivningar -15 650 418 0 0 0
Avyttringar 3 495 591 0 0 0
Överfört från underkoncernen -4 857 688 -15 525 682 0 0
Årets avskrivningar -2 404 399 -138 932 -2 586 0
Utgående ackumulerade
avskrivningar -19 416 914 -15 664 614 -2 586 0
Bokfört värde 6 391 315 5 951 049 19 885 0
Not 11 Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 0 0 25 090 000 0
Förvärv 0 0 50 350 585 25 090 000
Bokfört värde 0 0 75 440 585 25 090 000
Andra långfristiga värdepappersinnehav
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 108 000 0 0 0
Överfört från underkoncernen 5 000 108 000 0 0
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 113 000 108 000 0 0
Bokfört värde 113 000 108 000 0 0
36 Not 12 Andelar i koncernföretag
Antal andelar
Eget kapital
Årets resultat
Kapital-andel
Bokfört värde
Termoregulator AB 14 054 11 297 821 -836 275 100% 25 090 000
Österby Marine AB 15 750 17 583 000 2 328 000 100% 50 350 585
Summa andelar i koncernföretag 75 440 585
Uppgifter om dotterföretagens organisationsnummer och säte:
Org.nr Säte
Termoregulator AB 556072-1291 Motala
Österby Marine AB 556057-1951 Österbybruk
Uppgifter om dotterdotterföretagens organisationsnummer och säte:
Org.nr Säte
Linked Partners AB 556619-5367 Motala
Termopartner AB 556681-4736 Motala
Alcopropeller AB 556615-8878 Örebro
Marine Jet Power AB 556308-7773 Österbybruk
Österby Gjuteri AB 556731-5162 Österbybruk
Not 13 Aktier och andra andelar
Koncernen Moderbolaget
Bokfört värde
Börs-värde
Bokfört värde
Börs-värde Noterade aktier och andra
an-delar, anläggningstillgångar 113 000 0 0 0
37 Not 14 Eget kapital
Koncernen
Moderbolaget
Not 15 Obeskattade reserver
Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31
Ackumulerade avskrivningar över plan, maskiner 4 155 0
Summa obeskattade reserver 4 155 0
Aktie-kapital
Bundna reserver
Fria reserver
Årets
resultat Totalt Belopp vid årets ingång 1 864 851 0 23 325 147 -2 239 642 22 950 356
Nyemission 1 575 000 1 575 000
Förskjutning mellan
bundna och fria reserver 124 025 -2 363 667 2 239 642 0
Överkursfond 48 037 500 48 037 500
Årets resultat 33 856 612 33 856 612
Belopp vid årets utgång 3 439 851 124 025 68 998 980 33 856 612 106 419 468
Aktie-kapital
Reserv-fond
Balanserad vinst
Årets
resultat Totalt Belopp vid årets ingång 1 864 851 0 23 325 149 -1 391 197 23 798 803
Nyemission 1 575 000 1 575 000
Överföring av föregående
års resultat 0 -1 391 197 1 391 197 0
Överkursfond 48 037 500 48 037 500
Årets resultat 32 923 804 32 923 804
Belopp vid årets utgång 3 439 851 0 69 971 452 32 923 804 106 335 107
38 Not 16 Avsättningar
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
FPG/PRI pensioner 4 138 970 0 0 0
Uppskjuten skatt på underskott 0 -541 021 0 0
Uppskjuten skatt på obeskattade 0
reserver 5 637 134 2 757 365 0 0
Uppskjuten skatt på temporära
skillnader 1 202 000 1 343 651 0 0
Övriga avsättningar 2 599 997 0 0 0
Summa avsättningar 13 578 101 3 559 995 0 0
Not 17 Förfallotid skulder Koncernen
Förfaller till betalning
Skuld per Mellan ett Senare än
Skuld 2007-12-31 Inom ett år till fem år fem år
Skulder till kreditinstitut 9 855 618 3 307 290 6 548 328 0
Summa 9 855 618 3 307 290 6 548 328 0
Not 18 Checkräkningskredit
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Beviljat belopp 36 000 000 0 0 0
Checkräkningskrediten har klassificerats som en långfristig skuld, då den ingår i företagets långsiktiga finansiering av verksamheten.
Not 19 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Löne- och semesterlöneskuld 14358828 4 642 275 0 0
Sociala avgifter 7603686 2 562 039 0 0
Övriga poster 13 400 162 3 041 892 676 817 0
Summa 35 362 676 10 246 206 676 817 0
Not 20 Ställda säkerheter avseende egna skulder och avsättningar
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 För egna skulder till kreditinstitut
Företagsinteckningar 69 000 000 26 500 000 0 0
Fastighetsinteckningar 13 000 000 32 300 000 0 0
Summa ställda säkerheter 82 000 000 58 800 000 0 0
39 Motala den 8 maj 2008
Per Ericson Grigorios Tsakiris Peder Zetterberg Styrelseordförande
Jan Nihlmar Alex Molvin
Verkställande direktör
Min revisionsberättelse har lämnats den 8 maj 2008
Lars-Inge Johansson Auktoriserad revisor
40