Till bolagsstämman i Kommun invest i Sverige AB (publ), org.nr 5562814409 Rapport om årsredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Kommun
invest i Sverige AB (publ) för år 2020. Bolagets årsredovisning ingår på sidorna 27–97 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värde
pappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Kommun invest i Sverige AB:s finansiella ställning per den 31 december 2020 och av dess finansiella resultat och kassa flöde för året enligt lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. En bolagsstyrningsrapport har upp
rättats. Förvaltningsberättelsen och bolagsstyrningsrapporten är förenliga med årsredovisningens övriga delar, och bolags
styrningsrapporten är i överensstämmelse med lagen om års
redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultat
räkningen och balansräkningen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som överlämnats till styrelsen i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till Kommun invest i Sverige AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, base
rat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har till
handahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderförening eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelse
fulla för revisionen av årsredovisningen för den aktuella perio
den. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen som hel
het, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.
Värdering av finansiella instrument klassificerade som nivå 2 och 3
Se redovisningsprinciper för finansiella instrument i not 2 samt not 25 i årsredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området.
Beskrivning av området Hur området har beaktats i revisionen
Bolaget har finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde och som klassificeras i nivå 2 och 3 enligt IFRS värderingshierarki. Verkligt värde för dessa finansiella instrument bestäms antingen utifrån noterade priser som inte bedöms handlas på en aktiv marknad eller utifrån vär
deringsmodeller baserade på både observerbar och icke observerbar indata.
Bolaget har finansiella tillgångar i nivå 2 om 117 984 mkr, finansiella tillgångar i nivå 3 om 485 mkr, finansiella skulder i nivå 2 om 37 224 mkr samt finansiella skulder i nivå 3 om 8 054 mkr. Sammanlagt motsvarar detta 22 procent av bolagets totala tillgångar respektive 9 procent av skulderna.
Bolagets tillgångar och skulder enligt ovan, och där värde
ring till verkligt värde baseras på värderingsmodeller, utgörs av utlåning, skulder till kreditinstitut, emitterade värde
papper och derivat. Värderingsmodellerna för dessa typer av finansiella instrument baseras på framtida diskonterade kassa flöden.
Värderingen av finansiella instrument i nivå 3 baseras på värderingsmodeller och innefattar betydande bedömningar av företagsledningen eftersom de baseras på antaganden som inte är observerbara av externa parter. Även de finan
siella instrument i nivå 2 som baseras på värderingsmodeller innefattar bedömningar av företagsledningen. Mot denna bakgrund har värdering av finansiella instrument bedömts vara ett särskilt betydelsefullt område, särskilt avseende finansiella instrument där värderingsmodeller används.
Vi har tagit del av bolagets värderingsprinciper och bedömt metoderna i värderingsmodellerna mot branschpraxis samt att metoderna tillämpats och är förenliga med bolagets redovisningsprinciper.
Vi har testat nyckelkontroller i värderingsprocessen, inne
fattande Risk och Kontrolls granskning av utförda värde
ringar, dualitet i modellvärderingen samt bolagets egna utvärdering av ytterligare värdejusteringar.
Vi har engagerat våra interna värderingsspecialister i syfte att utmana de metoder och antaganden som använts vid modellvärderingen.
Vi har stickprovsvis kontrollerat använd indata i värderings
modellerna mot extern priskälla samt för ett urval av finan
siella instrument utfört egna oberoende värderingar.
Vi har bedömt de omständigheter som presenteras i upp
lysningarna i årsredovisningen och om informationen är tillräckligt omfattande som beskrivning av företags
ledningens bedömningar samt av tillämpade metoder.
REVISIONSBERÄTTELSE
Tillämpning av säkringsredovisning
Se redovisningsprinciper i not 2 samt not 6, 17 och 25 i årsredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området.
Beskrivning av område Hur området har beaktats i revisionen
Säkringsredovisning är ett komplext område utifrån ett redovisningsperspektiv. För att tillämpa säkringsredovis
ning ska vissa kriterier vara uppfyllda, däribland dokumen
tation av typen och syftet med säkringsrelationen samt att bolaget regelbundet testar att säkringsrelationen är effektiv.
På grund av komplexiteten i bestämmelserna för säkrings
redovisning anses detta vara ett särskilt betydelsefullt område.
Vi har inhämtat bolagets policy för säkringsredovisning och bedömt att tillämpade metoder är förenliga med bolagets redovisningsprinciper. Vi har därutöver testat bolagets effektivitetstest av säkringsrelationerna.
Vi har i årsbokslutet kontrollerat att säkringsrelationerna har ingått i effektivitetstestet samt stickprovsvis kontrollerat indata och utvärderat resultatet av testet.
Vi har bedömt de omständigheter som presenteras i upplys
ningarna i årsredovisningen och om informationen är till
räckligt omfattande för att förstå bolagets tillämpning av säkringsredovisning.
Annan information än årsredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än års
redo visningen och återfinns på sidorna 3–25. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och över
väga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedö
mer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga fel
aktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen inne
håller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rätt
visande bild enligt lag om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nöd
vändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent
ligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets för
måga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är till
lämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fort
sätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om sty
relsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan upp
stå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förvän
tas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig
heter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel
aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsent
lig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektivi
teten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direk
törens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upp
lysningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk
ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen. Vi drar också en slut
sats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huru
vida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till bety
dande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksam
heten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäker
99 Kommuninvest i Sverige AB, org. nr. 556281-4409 Årsredovisning 2020
REVISIONSBERÄTTELSE
hetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärk
samheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen.
Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen, däribland upplysning
arna, och om årsredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rätt
visande bild.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den.
Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Kommun invest i Sverige AB (publ) för år 2020 samt av för
slaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens leda
möter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räken
skapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Kommun invest i Sverige AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhets
art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt
ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att
bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medels
förvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsent
ligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank och finansieringsrörelse, lagen om årsredo
visning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolags
ordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummel
ser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna.
Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till Kommun
invest i Sverige AB (publ)s revisor av bolagstämman den 16 april 2020. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2016.
Stockholm den 10 februari 2021 KPMG AB
Anders Tagde Auktoriserad revisor REVISIONSBERÄTTELSE
Postadress: Box 124, 701 42 Örebro. Besöksadress: Fenixhuset, Drottninggatan 2, Örebro.
Telefon: 010-470 87 00. Telefax: 019-12 11 98. E-post: förnamn.efternamn@kommun invest.se www.kommuninvest.se
På Kommun invests webbplats, www.kommuninvest.se, kan du läsa mer om Kommun invest, våra tjänster och nyheter som påverkar ekonomi och finanser för kommuner och regioner.
På webbplatsen finner du bland annat:
• Nyhetsbrev, som varje vecka ger våra medlemmar de senaste uppdateringarna om utvecklingen inom makroekonomi och andra områden som påverkar kommunernas ekonomi.
• Rapporter om kommunal ekonomi.
• Medlemstidningen Dialog.
• Inloggning till finansförvaltningsverktyget KI Finans.
• Information till investerare.
Produktion: Kommun invest och Springtime-Intellecta. Foto och illustrationer: Eidar, Botkyrka byggen, Sandra Hertze och Shutterstock.