att besluta om en riktad vederlagsfri aktieemission
Konecranes Abp:s ordinarie bolagsstämma 2012 beslutade om införandet av personalens aktiesparprogram i Konecranes-kon-cernen. Efter den första sparperioden 2012–2013 fortsatte akties-parprogrammet med den andra sparperioden 2013–2014. Under sparperioden 2013–2014 erbjöds programmet till cirka 11 000 anställda i 42 länder och för första gången erbjöds aktiesparpro-grammet även i Kina. Cirka 16 procent av koncernens anställda globalt och 33 procent av koncernens anställda i Finland deltar i programmet. Cirka 1 700 av bolagets anställda har blivit aktieä-gare i Konecranes via aktiesparprogrammet. Under första sparpe-rioden 2012–2013 förvärvades cirka 43 000 Konecranes Abps aktier med sparmedel från deltagare i aktiersparprogrammet.
På grund av det stora intresset som bolagets anställda har visat för aktiesparprogrammet beslutade styrelsen att införa en ny sparperiod. Den nya sparperioden inleddes 1.7.2014 och upphör 30.6.2015. Sparbeloppet per månad är högst fem procent av respektive persons månatliga bruttolön och minst 10 euro per anställd. Deltagaren erhåller en vederlagsfri tilläggsaktie gentemot två förvärvade aktier. Tilläggsaktierna tilldelas förutsatt att delta-garen behåller de under sparperioden förvärvade aktier ända till slutet av den angivna vänteperioden (15.2.2018) och att deltaga-rens anställningsförhållande inte har avslutats innan vänteperio-dens slut på grund av personrelaterade orsaker. Det sammanlagda sparbeloppet under sparperioden som inleds får inte överskrida 8,5 miljoner euro. Reglerna och villkoren för sparperioden 2014–
2015 är oförändrade från tidigare sparperioder.
Deltagande i programmet görs för ett år i taget. Aktierna förvärvas till marknadspris med deltagarens sparmedel kvartalsvis från och med november 2014, efter att Konecranes delårsrapport har publicerats. Dividender som utbetalas under sparperioden
används automatiskt till förvärv av ytterligare aktier under följande förvärvsdag. Även dessa aktier medför rätt till tilläggsaktier.
Stämman fastställde styrelsen att besluta om emission av nya aktier eller överlåtelse av bolagets egna aktier till personer som deltar i aktiesparprogrammet och enligt programmets villkor är berättigade att erhålla vederlagsfria aktier, samt att besluta om en vederlagsfri emission även till bolaget. Styrelsen föreslår att detta bemyndigande berättigar att inom ramen för aktiesparprogrammet få avyttra även sådana egna aktier som bolaget för tillfället innehar och vars användningsändamål ursprungligen begränsats till annat än personalens incentivprogram. Antalet nya aktier som kan emitteras eller av bolaget innehavda aktier som kan avyttras kan sammanlagt uppgå till högst 500 000 aktier, vilket motsvarar ungefär 0,8 procent av samtliga aktier i bolaget.
Styrelsen anser att det från bolagets synpunkt och med beak-tande av dess samtliga aktieägares intresse föreligger synnerligen vägande ekonomiska skäl för en riktad vederlagsfri aktieemission eftersom programmet är avsett att utgöra en del av incentivpro-grammet för koncernens personal.
Styrelsen har rätt att besluta om övriga frågor gällande aktie-emissionen och bemyndigandet är i kraft fram till 26.3.2019.
Detta bemyndigande gäller utöver bemyndigandena i föregående punkterna ovan. Detta bemyndigande ersätter det emissions-bemyndigande som bolagsstämman 2013 gav för aktiesparpro-grammet.
29. Optioner och övriga aktierelaterade ersättningar
Konecranes Abp:s ordinarie bolagsstämma har den 12.3.2009 fattat beslut om att emission av optionsrätter till nyckelpersoner vid bolaget och dess dotterbolag. Det totala antalet optionsrätter som emitteras var högst 2 250 000 stycken, vilka berättigade till att teckna sammanlagt högst 2 250 000 nya aktier i bolaget eller av bolaget innehavda aktier (aktie). Styrelsen fattar beslut om huruvida tecknaren skall tilldelas nya eller av bolaget inne-havda aktier. Av optionsrätterna 750 000 stycken märktes med beteckningen 2009A, 750 000 stycken med beteckningen 2009B och 750 000 stycken med beteckningen 2009C. Teckningstiden för optionsrätter som baserar sig på den första serien inleddes 1.4.2012 och för optionsrätter som baserar på den sista serien utgår 30.4.2016. Teckningspriset grundade sig på Konecranes Abp:s marknadspris på Nasdaq Helsinki i april 2009, april 2010 och april 2011. Vid slutet av 2014 hade optionrätter 2009A förfallit och totalt 12 456 aktier hade tecknats med stöd av option-rätter med stöd av optionoption-rätter 2009B och 0 aktier med stöd av optionrätter 2009C.
Skulle bolaget betala ut dividend, sänks teckningspriset för den aktie som tecknas på basis av optionsrätten, med beloppet av den dividend, som bestäms efter början av teckningsprisets bestämningsperiod och före aktieteckningen, på avstämnings-dagen för dividendutbetalningen. Teckningspriset på serie 2009B var 23,79 EUR (efter 2010, 2011, 2012 och 2013 dividendutbe-talningen 19,69 EUR) och på serie 2009C 31,37 EUR (efter 2011, 2012 och 2013 dividendutbetalningen 28,27 EUR).
Konecranes Abp:s styrelse beslutade istället för optionspro-gram den 22.3.2012 att införa ett aktiebaserat incitamentspro-gram där belöningen baserar sig på uppnåendet av de mål som styrelsen beslutar. Avsikten med det nya programmet var att samordna aktieägarnas och nyckelpersonernas målsättningar för att öka företagets värde samt att främja nyckelpersonernas enga-gemang och erbjuda dem ett konkurrenskraftigt belöningssystem som baserar sig på ett långsiktigt ägande av bolagets aktier.
Programmet innehållde tre förtjänstperioder på ett år var samt tre förtjänstperioder på cirka tre år var. Förtjänstperioderna inleddes i början av åren 2012, 2013 och 2014. Bolagets styrelse beslutade programmets förtjänstkriterier och dess målsättningar i början av varje förtjänstperiod. Belöningen för den ettåriga förtjänstperioden som inleds 1.1.2012 baserar sig på koncernens rörelsemarginal och belöningen för den treåriga förtjänstperioden som inleds 1.1.2012 baserar sig på aktiens totala avkastning (TSR). Den eventuella belöningen utbetalas under våren 2015.
Om nyckelpersonens arbets- eller anställningsavtal upphör innan utgången av en förtjänstperiod, utbetalas det ingen belöning för förtjänstperioden i fråga.
Styrelsen förutsätter att varje medlem i den utvidgade lednings-gruppen fortsätter att äga hälften av de aktier som har tilldelats på basis av det nya incitamentsprogrammet tills det sammanlagda värdet av alla bolagets aktier som personen innehar motsvarar hans eller hennes bruttoårslön. Detta aktiebelopp skall innehas så länge arbets- eller tjänsteförhållandet till koncernen är i kraft. Till målgruppen av aktiebelöningsprogrammet tillhörde 150 personer.
Belöningar som utbetalas på basis av förtjänstperioderna som inleds 1.1.2012 uppgick högst till värdet av 271 308 Konecranes Abp:s aktier.
Konecranes Abp:s styrelse beslutade i 2013 att ändra aktiebe-löningsprogrammet som infördes år 2012 så att efter förtjänstpe-rioderna som inleddes år 2012 följer två treåriga förtjänstperioder 2013–2015 och 2014–2016. Förtjänstkriteriet för förtjänstpe-rioden 2013–2015 och 2014–2016 är resultat per aktie (EPS) kumulativt för räkenskapsperioderna 2013–2015 och respektiv 2014–2016.
Till målgruppen av programmet hör cirka 185 personer under förtjänstperioden 2013–2015 och 2014–2016. Den totala belö-ningen som utbetalas kan uppgå till värdet av högst 700 000 Konecranes Abp:s aktier i båda programmet. Uppnåendet av de mål som styrelsen har ställt resulterar i hälften av den maximala belöningen. Förutsättningen för att erhålla den maximala belö-ningen är att målsättningarna för förtjänstkriterierna överskrids betydligt.
NOTER TILL KONCERNBOKSLUTET
96
Konecranes Årsredovisning 201429.1. Konecranes pågående optionsprogram
Aktieoption Högsta antalet aktier
som kunde tecknas Teckningspris/aktie (EUR) Högsta antalet aktier
som ännu kan tecknas Teckningstiden
2009B 750 000 19,691) 733 544 1.4.2013–30.4.2015
2009C 750 000 28,272) 638 500 1.4.2014–30.4.2016
Totalt 1 500 000 1 372 044
1) Det ursprungliga teckningspriset var 23,79 EUR
2) Det ursprungliga teckningspriset var 31,37 EUR
29.2. Förändringar i antalet utestående optionsrätter
2014 2013
Antalet utfärdade optionsrätter 1.1 1 486 891 2 090 661
Tilldelade under året 30 000 10 000
Förverkade under året -26 500 -89 500
Inlösta under året -115 847 -524 270
Förfallna under året -2 500 0
Totalt antal optionsrätter utestående per 31.12 1 372 044 1 486 891
De totala kostnaderna för optionsprogrammen för 2014 års räkenskapsperiod var 0,5 MEUR (2013: 2,4 MEUR). Kostnaderna för optionsprogrammen är inkluderade i personalkostnaderna och krediteras mot det egna kapitalet.
29.3. Antaganden vid värdering av aktieoptioners gängse värde
Optionernas gängse värde har fastställts enligt Black & Scholes värderingsmodellen.
Gängse värdet för aktieoptionerna har faställts på basen av följande antaganden:
2009B 2009C
Aktiens teckningpris, EUR 19,691) 28,272)
Aktiens gängse värde, EUR 24,22 32,30
Förväntad volatilitet, % 23 % 20 %
Riskfri ränta, % 2,15 % 2,82 %
Förväntade längden på avtalet, år 0,3 1,3
Optionernas gängse värde vid tilldelningstidpunkten, EUR 6,19 8,17
Ovanstående beräkningar är baserade på Konecranes aktiens implicita volatilitet för 4–6 år beräknat av en marknadspart som aktivt handlar med aktieoptioner.
1) Det ursprungliga teckningspriset var 23,79 EUR
2) Det ursprungliga teckningspriset var 31,37 EUR
29.4. Förändring av antal aktier i det aktiebaserade incitamentsprogrammet
Antal aktier 2014 2013
Antal den 1 januari 873 534 602 000
Tilldelade under året 666 000 646 000
Inlösta under året 0 0
Förfallna under året 0 -358 800
Förverkade under året -38 733 -15 666
Antal den 31 december 1 500 801 873 534
Ersättningen regleras delvis i Konecranes aktier (ungefär 50 %) och delvis i kontanter (ungefär 50 %). Den aktierelaterade ersätt-ningen som regleras med kontanter är avsedd att täcka skatter och skatterelaterade avgifter. Den delen av planen som regleras med egetkapitalinstrument redovisas under intjänandeperioden baserat på det beräknade verkliga värdet på Konecranes aktie vid tilldelningstidpunkten EUR 21,17 för aktiebaserade incitaments-programmet 2012, EUR 25,68 för incitamentsincitaments-programmet 2013 pch EUR 24,94 för incitanmentsprogrammet 2014. Den historiska utvecklingen på Konecranes aktie och förväntade dividender har beaktats då det verkliga värdet har beräknats.
De totala kostnaderna för det aktiebaserade incitamentspro-grammet för 2014 års räkenskapsperiod var 0,4 MEUR (2013:
2,0 MEUR).
Kostnaden för det aktiebaserade incitamentsprogrammet är inkluderat i personalkostnader. Den delen av planen som regleras med egetkapitalinstrument krediteras mot eget kapital och den delen av planen som regleras med kontanter krediteras mot lång-siktiga skulder. Det sammanlagda redovisade värdet för skulder som uppkommer vid aktierelaterade ersättningar var 1,5 MEUR (2013: 1,7 MEUR).
Ledningen gjorde år 2014 bedömningen att kriteriet som baseras på aktiens totala avkastning vad gäller 2012 programmet, och EPS kriteriet vad gäller 2013 programmet inte kommer att uppfyllas inom förtjänstperioden. De ackumulerade kostnaderna hänförliga till dessa kriterier avbokades (eget kapital vad gäller EPS och långfristiga skulder vad gäller båda kriterierna), vilket resulte-rade i en intäkt om EUR 1,8 miljoner bland personalkostnader.