• No results found

Missing Data in Value-at-Risk Analysis: Conditional Imputation in Optimal Portfolios Using Regression

N/A
N/A
Info
Download
Protected

Academic year: 2021

Share "Missing Data in Value-at-Risk Analysis: Conditional Imputation in Optimal Portfolios Using Regression"

Copied!
52
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Download now ( 52 Page )

Full text

(1)

Missing Data in Value-at-Risk Analysis

- Conditional Imputation in Optimal

Portfolios Using Regression

J O A C I M A N D E R S S O N

H E N R I K F A L K

Master of Science Thesis

Stockholm, Sweden

2013

(2)
(3)

Missing Data in Value-at-Risk Analysis

- Conditional Imputation in Optimal

Portfolios Using Regression

J O A C I M A N D E R S S O N

H E N R I K F A L K

Degree Project in Mathematical Statistics (30 ECTS credits)

Degree Progr. in Industrial Engineering and Management (300 credits) Supervisor at KTH was Boualem Djehiche

Examiner was Boualem Djehiche

TRITA-MAT-E 2013:18 ISRN-KTH/MAT/E--13/18--SE

Royal Institute of Technology

School of Engineering Sciences

KTH SCI

SE-100 44 Stockholm, Sweden URL: www.kth.se/sci

(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(13)
(14)
(15)

( )

(16)

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ∑ ( ) [ ( )]

(17)

,

-̂ ( ) ,

(18)

-( )

( )

(19)

̂ ̂ ̂ [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] , - [ ] ̂ ( ) ̂ ̂ ̂

(20)

( )

(|̂| ) |̂|

̂ ̂

(21)

,

(22)

( ) ( ( ) ( ))

(23)

( ) ( ) ( )

( ) ( ) ( )

(24)

(25)

( ) . / ( )

( ( )

. / . / )

(26)

( ( )

( ) ( ) )

(

( )

(27)

∑ [ ( ( ) . / )] ( ( ) . / )

(28)
(29)
(30)
(31)
(32)
(33)
(34)
(35)
(36)
(37)
(38)
(39)
(40)
(41)
(42)
(43)
(44)
(45)
(46)
(47)

√ * +

∑ ∑

* +

(48)

Original GARCH IID Regre

(49)
(50)
(51)
(52)

TRITA-MAT-E 2013:18 ISRN-KTH/MAT/E—13/18-SE

References

Download now ( PDF - 52 Page - 6.45 MB )

Related documents

Ekonomiingenjörsprogrammet 180 hpStudy Programme in Industrial Engineering and Management 180 credits

- visa kunskap om logistik, kvalitetsstyrning, industriell organisation och miljö och dess beprövade erfarenhet och vetenskapliga grund, samt ha kännedom om aktuell forskning

Industrial Engineering and Management - Bachelor of Science in Engineering 180 Credits*

- kunna självständigt identifiera, formulera och hantera frågeställningar inom industriell ekonomi samt visa färdigheter att såväl tekniskt som ekonomiskt analysera och

Value-at-Risk and Expected Shortfall

In Figure 2 we illustrate how a VaR estimate, assuming t-distributed losses, converges towards the normal distribution as the degrees of freedom approaches infinity...

Value at Risk and Expected Shortfall risk measures using Extreme Value Theory

The risk measures were found for the Stockholm stock exchange index (OMX30S), the Copenhagen stock exchange (OMXC20), the Helsinki stock exchange (OMXH25), the Deutscher

Samspelet mellan innovations- och handelsfrämjande

Av 2012 års danska handlingsplan för Indien framgår att det finns en ambition att även ingå ett samförståndsavtal avseende högre utbildning vilket skulle främja utbildnings-,

Samspelet mellan innovations- och handelsfrämjande

Det är detta som Tyskland så effektivt lyckats med genom högnivåmöten där samarbeten inom forskning och innovation leder till förbättrade möjligheter för tyska företag i

Samspelet mellan innovations- och handelsfrämjande

Swissnex kontor i Shanghai är ett initiativ från statliga sekretariatet för utbildning forsk- ning och har till uppgift att främja Schweiz som en ledande aktör inom forskning

Så styrs och leds universiteten i Köpenhamn och Aalto

En bidragande orsak till detta är att dekanerna för de sex skolorna ingår i denna, vilket förväntas leda till en större integration mellan lärosätets olika delar.. Även