FONDSPECIFIKA STADGAR
Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj
Stadgarna är godkända av Finansinspektionen 27.1.2020.
Fond, fondbolag och förvaringsinstitut
1. Fond
Namnet på fonden är Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj, på finska Sijoitusrahasto Aktia Korkosalkku och på engelska UCITS Fund Aktia Bond Allocation (nedan Fonden).
På denna Fond tillämpas de gemensamma stadgarna för placeringsfonder som förvaltas av Aktia Fondbolag Ab.
2. Fondbolaget
För förvaltningen av Fonden svarar Aktia Fondbolag Ab (nedan Fondbolaget). Fondbolaget representerar Fonden i eget namn och agerar på dess vägnar i ärenden som gäller Fonden samt utövar de rättigheter som hänför sig till egendom i Fonden. Fondbolaget kan anlita ombud för sin verksamhet. I fondprospektet meddelas till vilka delar Fondbolaget i varje enskilt fall anlitar ombud.
3. Förvaringsinstitut
Fondens förvaringsinstitut är Danske Bank A/S, filial i Finland. Förvaringsinstitutet kan vid utförande av sina uppgifter anlita sammanslutningar som specialiserat sig på förvaringstjänster och som står under Finansinspektionens eller en motsvarande utländsk myndighetstillsyn.
Fondens placeringsverksamhet
1. Syftet med fondens placeringsverksamhet
Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt uppnå bästa möjliga värdeökning för fondandelen genom att sprida tillgångarna på det sätt som lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar förutsätter. Målet för Fondens verksamhet är att uppnå en avkastning som överstiger jämförelseindexets avkastning. Jämförelseindexet fastställs av Fondbolagets styrelse och det publiceras i fondprospektet.
2. Huvudsakliga placeringsområdet och placeringsobjekt
Fonden placerar sina tillgångar huvudsakligen i fondandelar i inhemska och utländska
placeringsfonder som placerar i ränte-marknader eller i andelar i fondföretag eller fondandelar i inhemska eller utländska alternativa fonder.
Fonden kan därtill placera i andelar i fonder som förvaltas av Fondbolaget. Fonden kan placera sina tillgångar i derivatinstrument, såsom valutaterminer, samt ingå låne- och återköpsavtal inom ramen för nedanstående begränsningar.
3. Placering av fondens tillgångar Fondens tillgångar kan placeras:
1) I värdepapper eller penningmarknadsinstrument som är föremål för handel på en reglerad marknad enligt lagen om handel med finansiella instrument eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten.
2) I värdepapper vars emissionsvillkor innefattar ett åtagande att göra värdepapperen föremål för handel inom ett år från det att de emitterats inom ett sådant omsättningssystem som avses i punkt 1), om det är mycket sannolikt att handeln börjar senast efter den nämnda tidens utgång.
FONDSPECIFIKA STADGAR Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj 3) I penningmarknadsinstrument som inte är föremål för handel på en marknadsplats som avses i
punkt 1) om emissionen eller emittenten omfattas av bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd, och:
a) emittenten eller garanten är en central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbanken i en EES-stat, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska
investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en sådan stat eller ett internationellt offentligt samfund, vilket som medlem har minst en EES-stat;
b) emittenten är en sammanslutning vars emitterade värdepapper är föremål för handel på en marknadsplats som avses i punkt 1);
c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning; eller
d) emittenten är en annan än i a)–c) punkten avsedd sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument där investeringarna i instrumenten omfattas av ett
investerarskydd motsvarande det informationsskydd som tillämpas på emittenter enligt de punkterna, som har ett eget kapital som uppgår till minst 10 miljoner euro och som upprättar och offentliggör sitt bokslut i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/34/EU om årsbokslut, koncernredovisning och rapporter i vissa typer av företag, om ändring av Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/43/EG och om upphävande av rådets direktiv 78/660/EEG och 83/349/EEG eller en sammanslutning som hör till en koncern bestående av ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en marknadsplats som avses i 1) punkten och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har
specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank.
4) I inlåning i kreditinstitut, om
a) inlåningen ska återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning inom 12 månader; och
b) kreditinstitutet har sin hemort i en EES-stat eller, om kreditinstitutet har sin hemort i en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, förutsatt att
kreditinstitutet i dess hemstat omfattas av sådana bestämmelser om stabilitet som motsvarar Europeiska unionens lagstiftning.
5) I andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag samt i andelar i AIF-fonder som är etablerade i EES-stater eller tredjeland och som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder, om AIF-fondernas syfte är att kollektivt investera medel som har anskaffats från allmänheten i sådana finansiella instrument eller andra likvida finansieringstillgångar som avses i 1)–4) eller i denna paragraf, om de tillämpar riskspridningsprincipen och om deras andelar direkt eller indirekt inlöses på yrkande av innehavaren med medel ur dessa företag för kollektiva investeringar.
Fondens tillgångar får emellertid inte investeras i andelar i en placeringsfond, ett fondföretag eller en AIF-fond i vars regler eller bolagsordning det bestäms att sammanlagt över 10 % av dess tillgångar får investeras i andelar i andra placeringsfonder, fondföretag eller AIF-fonder.
I andelar i sådana i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder avsedda AIF-fonder som är etablerade i EES-stater eller tredjeland, om den AIF-fond som är investeringsobjekt:
a) enligt hemstatens lagstiftning är föremål för tillsyn som motsvarar den tillsyn som fastställs i Europeiska unionens lagstiftning, och att det är tillräckligt säkerställt att
tillsynsmyndigheten samarbetar med Finansinspektionen;
b) för andelsägarna har en skyddsnivå som motsvarar det skydd som andelsägare i en
FONDSPECIFIKA STADGAR Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj tillgångarna, in- och utlåning och försäljning av överlåtbara värdepapper och
penningmarknadsinstrument som företaget inte innehar uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet; och
c) över verksamheten offentliggörs en halvårsrapport och verksamhetsberättelse, så att det kan ske en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverksamhet under rapportperioden.
6) En placeringsfonds tillgångar får investeras i aktier eller andra kapitalbevis i ett sådant utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet etablerat bolag vars tillgångar investeras
huvudsakligen i värdepapper utgivna av emittenter med hemort i bolagets hemstat, om detta enligt den ifrågavarande statens lagstiftning är det enda sättet att investera i värdepapper som har emitterats i den staten.
7) I derivatinstrument (standardiserade derivatavtal) som är föremål för handel på en reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrument eller på en annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten, inklusive motsvarande kontantavräknade instrument, samt i OTC-derivatinstrument (icke-standardiserade derivatavtal), om
a) derivatinstrumentet avser finansiella instrument enligt punkter 1)–5), derivatinstrument som avser finansiella instrument eller underliggande tillgångar enligt denna paragraf, finansiella index, räntesatser, växelkurser, kreditrisker (credit default) eller valutor som motsvarar de investeringsmål som anges i dessa stadgar;
b) motparten vid transaktioner med OTC-derivatinstrument är ett företag vars verksamhet med tanke på stabiliteten omfattas av tillsyn i enlighet med de grunder som anges i Europeiska unionens lagstiftning eller ett företag på vilket det tillämpas och som iakttar stabilitetsregler som motsvarar Europeiska unionens lagstiftning;
c) Fondbolaget från dag till dag tillförlitligt och verifierat kan värdera OTC-
derivatinstrumenten samt att de vid varje tidpunkt, på Fondbolagets initiativ, kan säljas, omvandlas i pengar eller avslutas genom en utjämnande transaktion till gängse värde.
Den totala riskexponeringen för en placeringsfonds derivatinstrument får inte överskrida det sammanlagda nettovärdet av fondens samtliga investeringar. Vid riskanalysen beaktas nuvärdet av Fondens tillgångar, motpartsrisken, marknadsprognoserna och den tid som behövs för att omvandla investeringarna i pengar.
Standardiserade och icke-standardiserade derivatavtal kan utnyttjas för att effektivera
portföljförvaltningen samt för att skydda sig mot kursnedgångar. Derivat kan ställas och ägas, även om Fonden inte äger deras underliggande tillgångar. Icke-standardiserade
derivatavtalens premiefordringar utan säkerhet får inte överstiga 30 % av Fondens värde.
Som säkerhet för derivatavtal kan ställas högst 30 % av Fondens värde.
Motpartsrisken som följer av placering i icke-standardiserade derivatavtal får för en och samma motpart inte överstiga 10 % av Fondens medel, om motparten är ett i punkt 4) avsett kreditinstitut och i övriga fall 5 % av Fondens medel.
8) Av Fondens tillgångar kan placeras högst
a) 10 % i andra än ovan i punkter 1)–4) avsedda värdepapper, penningmarknadsinstrument och inlåning.
b) 10 % i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument.
c) 20 % i inlåning i ett och samma kreditinstitut.
d) 40 % i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument som överskrider 5 % av Fondens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på inlåning och inte heller på investering i sådana OTC-derivatinstrument i vilka motparten är ett
kreditinstitut som avses i punkt 4).
FONDSPECIFIKA STADGAR Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj e) 20 % i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, i inlåning
som mottagits av företaget eller i sådana OTC-derivatinstrument som för Fonden innebär en riskexponering mot företaget i fråga.
f) 20 % i andelar i en och samma placeringsfond eller fondföretag samt i andelar i AIF- fonder som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
g) sammanlagt 30 % i andelar i AIF-fonder som avses i punkt 5).
9) Trots ovannämnda begränsningar får man av Fondens tillgångar investera högst
a) 25 % i en och samma emittents obligationer om emittenten är ett kreditinstitut som enligt lag är underkastat offentlig tillsyn avsedd att skydda skuldebrevsinnehavarna och som har hemort i en EES-stat, och de medel som härrör från emissionen av obligationerna enligt lag ska investeras i tillgångar som, i händelse av emittentens oförmåga att fullgöra sina ekonomiska åtaganden, med prioritet kan användas för återbetalning av kapital och upplupen ränta. Sådana placeringar i en och samma emittents obligationer som utgör över 5 % av Fondens medel får sammanlagt utgöra högst 80 % av Fondens medel.
b) 35 % i en och samma emittents eller garants värdepapper eller
penningmarknadsinstrument, om emittenten eller garanten är finska staten, en finländsk kommun eller samkommun, en EES-stat, en delstat eller något annat lokalt offentligt samfund i en sådan stat, en medlemsstat i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD eller ett sådant internationellt offentligt samfund där minst en EES-stat är medlem.
c) 35 % i en och samma emittents, inklusive placeringar som avses i punkt 9) a),
värdepapper eller penningmarknadsinstrument eller i inlåning som emittenten mottagit eller i OTC-derivatinstrument i vilka företaget är motpart.
Värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i punkter 9) a)–c) behöver inte beaktas vid beräkning av begränsningarna i punkten 8) d).
Av fondens tillgångar får investeras över 35 % i värdepapper eller
penningmarknadsinstrument som avses i punkten 9) b) om värdepappren eller
penningmarknadsinstrumenten härrör från minst sex olika emissioner, och om avsikten inte är att i en och samma emission investera ett belopp som överstiger 30 % av Fondens tillgångar.
10) Fonden får förvärva högst
a) 10 % av en och samma emittents aktier utan rösträtt.
b) 10 % av en och samma emittents obligationer.
c) 10 % av en och samma emittents penningmarknadsinstrument.
d) 25 % av andelar i en och samma placeringsfond eller fondföretag.
De begränsningar som anges i punkter 10) b)–c) behöver inte iakttas vid förvärvstidpunkten, om det då inte är möjligt att beräkna det sammanlagda antalet obligationer eller
penningmarknadsinstrument eller nettoantalet emitterade andelar i en placeringsfond eller i ett fondföretag.
11) Fondbolaget får för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsvarar 10 % av Fondens värde. Till fonden får förvärvas utländsk valuta genom kreditförmedling.
12) I syfte att främja en effektiv kapitalförvaltning får Fondbolaget ingå låne- och återköpsavtal om värdepapper och penningmarknadsinstrument som hör till Fondens tillgångar, om de clearas av en clearingorganisation som avses i lagen om värdeandelssystemet och om clearingverksamhet eller av en utländsk clearingorganisation eller, om clearingen sker någon annanstans, om motparten är ett värdepappersföretag enligt lagen om investeringstjänster eller en annan tillhandahållare av investeringstjänster och villkoren är sedvanliga och allmänt kända på marknaden.
FONDSPECIFIKA STADGAR Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj Fonden får ingå låneavtal till sammanlagt högst 25 % av Fondens värde. Begränsningen gäller
inte låneavtal som kan sägas upp och som avser värdepapper som på begäran kan återfås senast följande bankdag.
Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och krediter som avses i punkten 11) får inte överstiga 10 % av Fondens tillgångar.
13) Vid beräkning av investeringsbegränsningar beaktas inte de placeringsfonders, fondföretags eller sådana i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder avsedda AIF-fonders tillgångar som placeringsfondens tillgångar har investerats i. Därutöver behöver de ovan i denna paragraf
angivna begränsningarna inte iakttas när teckningsrätter som har samband med värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i placeringsfondens tillgångar utnyttjas. Om
begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller på grund av att teckningsrätter har utnyttjats, ska Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande i överensstämmelse med fondandelsägarnas intressen.
14) Fondbolaget får ställa Fondens tillgångar som säkerhet a) för kredit enligt punkten 11);
b) för ett sådant återköpsavtal om värdepapper som avses i punkten 12); och c) för åtaganden som härrör från sådana derivatinstrument som avses i punkten 7).
15) Fonden ska ha de kontanta tillgångar som behövs för verksamheten.
Delfondsstrukturer
I fonden finns inga delfondsstrukturer.
Provisioner
1. Förvaltningsprovision
Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningsprovision som varierar enligt fondandelsserie och uppgår till högst 1,8 % per år beräknat på Fondens värde.
Förvaltningsprovisionen innehåller förvaringsprovisionen som betalas till förvaringsinstitutet.
Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående
beräkningsdag och betalas till Fondbolaget kalendermånadsvis i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer förvaltningsprovisionens exakta belopp. För fonder som utgör investeringsobjekt debiteras en fast förvaltningsprovision enligt fondernas egna stadgar och prislista. Förvaltningsprovisionen kan uppgå till högst 4,00 % per år beräknat på placeringsobjektets värde. Fondbolaget debiterar inte tecknings- eller inlösenprovisioner för de placeringsobjekt det förvaltar.
2. Provisioner för handel med fondandelar
Fondbolaget debiterar i omkostnader för teckning av fondandelar högst 0,5 % av teckningssumman och för inlösen högst 0,5 % av fondandelarnas värde. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i någon annan fond förvaltad av Fondbolaget debiteras en provision på högst 0,5 % av värdet på de andelar som erhålls i bytet. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på provisionen för teckning, inlösen och byte av fonder samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid var tid.
Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debiteras en registreringsavgift på högst 0,5 % av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. Ifall grunden för bytet är Fondbolagets rätt som beskrivs i 4 § att byta avkastningsandelar mot tillväxtandelar behöver man inte betala registreringsavgift för bytet.
FONDSPECIFIKA STADGAR Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj 3. Övriga provisioner
För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Fondbolagets gällande prislista.
Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av en minimiåtgärdsprovision. En dylik åtgärdsprovision kan dock vara högst 50 euro.
Närmare uppgifter om de ovan i punkter 1–3 avsedda provisioner publiceras i fondprospektet.
