Slutliga Villkor avseende lån 729
Lån 729 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt för Handelsbankens MTN-, Warrant- Certifi katprogram och dessa Slutliga Villkor.
Grundprospektet fi nns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.
TECKNINGSTID/ Sista dag för anmälan är den 14 december 2007 via Handelsbankens kontor. Sista dag för TECKNINGSSTÄLLE: anmälan via Internet är den 16 december 2007.
MINSTA TECKNINGSPOST: Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ.
PRIS: Alternativ 729M, Alternativ energi och miljö till överkurs och med tak 110 % av nominellt belopp,
Alternativ 729B, BRIC till överkurs 115 % av nominellt belopp,
Alternativ 729K, Kina till överkurs 115 % av nominellt belopp,
Alternativ 729N, Norden till överkurs 110 % av nominellt belopp,
Alternativ 729X, Världen med fast avkastning 100 % av nominellt belopp,
Alternativ 729V, Världen 100 % av nominellt belopp.
COURTAGE: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset.
LIKVIDDAG: Den 21 december 2007.
AVKASTNING: För respektive Alternativ återbetalas på lånets Återbetalningsdag ett Kapitalbelopp. Kapitalbelop- pet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexuppgången/aktiekor- gens uppgång (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutindex/Slutkurser och Start- index/Startkurser, dock begränsas i Alternativ 729M respektive Akties Slutkurs till maximalt 1,8 (Tak) multiplicerat med respektive Akties Startkurs) multiplicerat med (ii) Uppräkningsfaktorn.
Värdeutvecklingen i Aktierna i Alternativ 729M påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om Aktiernas värde överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek.
Alternativ 729X har en fast avkastning om 8 procent vilket innebär att Tilläggsbeloppet i Alternativ 729X som lägst är 8 procent av nominellt belopp.
Uppräkningsfaktorerna fastställs den 21 december 2007. Avgörande för vilken nivå de fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt kursrörlig heten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Slutindex/Slutkurser för respektive Aktieindex/
Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 28 novem ber 2011 till och med den 28 mars 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindexen/Slutkurserna alltför mycket. Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Där återfi nns också beskrivningar av respektive Aktieindex och hänvisningar till relevanta webbsidor.
Exempel återbetalningsbelopp:
Indexutveckling under löptiden
Genomsnittlig årlig index- utveckling
Alternativ energi och miljö till 10 % ök
729M
BRIC till 15 % ök 729B
Kina till 15 % ök
729K
Norden till 10 % ök 729N
Världen med fast avkastning 729X
Världen 729V
80 % 14,58 % 24 800 18 000 18 400 18 800 14 7603) 16 400
60 % 11,50 % 21 100 16 000 16 300 16 600 13 6603) 14 800
40 % 8,10 % 17 400 14 000 14 200 14 400 12 5603) 13 200
20 % 4,31 % 13 700 12 000 12 100 12 200 11 4603) 11 600
0 % 0,00 % 10 0001) 10 0001) 10 0001) 10 0001) 10 8002) 10 000
–20 % –5,03 % 10 0001) 10 0001) 10 0001) 10 0001) 10 8002) 10 000
1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom aktieindexobligationen köpts till överkurs.
2) Minsta återbetalningsbelopp överstiger placerat belopp tack vare den fasta avkastningen.
3) Avkastningen utgörs av den fasta avkastningen på 8 % och 55 % av börsuppgången överstigande 8 %.
Marknadsrisk
Aktieindexobligationer är en kombination av en obligation och en aktieplacering. Aktieplaceringen representeras av en option. Värdet på optionen påverkas inte enbart av hur den underliggande aktiemarknaden förändras, utan också av en rad andra faktorer såsom optionens löptid, framtida förväntad volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Eftersom en aktieindexobli- gation återbetalar nominellt belopp om den underliggande aktiemarknaden sjunker i värde, tar placeraren en risk motsvarande den ränta som hade kunnat erhållas om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument.
Likviditetsrisk och risk vid förtida försäljning
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en aktieindexobligation. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln.
Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Vid försäljning av en aktieindexobligation under löptiden riskerar placeraren därför att få tillbaka mindre än aktieindex- obligationens nominella belopp.
Överkurs, ökad risk
Den risk placeraren tar är större i aktieindexobligationer som köps till överkurs, eftersom kapital- skyddet enbart gäller det nominella beloppet.
Specifi ka risker avseende olika aktieindexobligationer
Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut aktieindexobligationer. Olika aktieindexobligationer kan vara kopplade till samma aktiemarknad, men vara konstruerade på olika sätt. Det bör därför uppmärksammas att jämförbarheten mellan olika aktieindexobligationer på samma aktiemarknad ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av denna aktieindexobligation bör placerare ta del av Grundprospektet och Slutliga Villkor.
LÅNEBELOPP: Lånets nominella belopp fastställs den 21 december 2007 baserat på det totala nominella belopp som tecknats.
I Alternativ 729M är volymen begränsad till nominellt SEK 500 000 000. Handelsbanken förbehål- ler sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.
TILLDELNING OCH Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter VILLKOR FÖR EMISSIONENS emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
GENOMFÖRANDE:
444
Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats.
Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av till- delning.
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:
• 165 procent för 729M • 80 procent för 729B • 85 procent för 729K
• 90 procent för 729N • 40 procent för 729X • 60 procent för 729V Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett Alter- nativ även om teckning skett i fl era Alternativ. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 17 december 2007.
Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmäl- ningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.
Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens före- skrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.
444
KAPITALBELOPP
Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordrings havare på Återbetalningsdagen.
Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggs belopp.
Alternativ 729M
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 729M utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp · UF729M · [1/17 · (SLAbengoa–
STAbengoa)/STAbengoa
+ 1/17 · (SLArcher Daniels Midland – STArcher Daniels Midland)/STArcher Daniels Midland
+ 1/17 · SLEnergy Conversion Devices – STEnergy Conversion Devices )/STEnergy Conversion Devices
+ 1/17 · (SLGamesa – STGamesa)/STGamesa + 1/17 · (SLGrupo Acciona – STGrupo Acciona)/
STGrupo Acciona
+ 1/17 · (SLIberdrola – STIberdrola)/STIberdrola + 1/17 · (SLKurita Water Industries – STKurita Water
Industries)/STKurita Water Industries
+ 1/17 · (SLNovozymes – STNovozymes)/STNovozymes + 1/17 · (SLRenewable Energy Corp. – STRenewable
Energy Corp.)/STRenewable Energy Corp.
+ 1/17 · (SLSevern Trent – STSevern Trent)/STSevern Trent
+ 1/17 · (SLSolarworld – STSolarworld)/STSolarworld + 1/17 · (SLTokuyama Corporation – STTokuyama
Corporation )/STTokuyama Corporation + 1/17 · (SLToyota Motor – STToyota Motor )/STToyota
Motor
+ 1/17 · (SLVeolia Environnement – STVeolia Environnement)/STVeolia Environnement + 1/17 · (SLVerbund – STVerbund)/STVerbund + 1/17 · (SLVestas Wind Systems – STVestas Wind
Systems)/STVestas Wind Systems + 1/17 · (SLWaste Management – STWaste
Management)/STWaste Management]
och (ii) noll.
Begränsning: SL[Aktie] begränsas till maximalt ST[Aktie]
multiplicerat med 1,8.
Alternativ 729B
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 729B utgörs av
Alternativ 729K
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 729K utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp · UF729K · (SLHang Seng China Enterprises Index – STHang Seng China Enter prises Index)/STHang Seng China Enterprises Index
och
(ii) noll.
Alternativ 729N
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 729N utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp · UF729N · (SLFTSE Nordic 30 Index – STFTSE Nordic 30 Index)/STFTSE Nordic 30 Index
och (ii) noll.
Alternativ 729X
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 729X utgörs av 8 % av MTNs nominella belopp samt det högsta av (i) MTNs nominella belopp · UF729X · [[0,30 ·
(SLDow Jones EURO STOXX 50® – STDow Jones EURO STOXX 50®)/STDow Jones EURO STOXX 50® + 0,10 · (SLFTSE 100 Index – STFTSE 100 Index)/
STFTSE 100 Index
+ 0,40 · (SLS&P 500® – STS&P 500®)/STS&P 500® + 0,20 · (SLTOPIX – STTOPIX)/STTOPIX] – 0,08]
och
(ii) noll.
Alternativ 729V
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 729V utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp · UF729V · [0,30 · (SLDow Jones EURO STOXX 50® – STDow Jones
EURO STOXX 50®)/STDow Jones EURO STOXX 50® + 0,10 · (SLFTSE 100 Index – STFTSE 100 Index)/
STFTSE 100 Index
+ 0,40 · (SLS&P 500® – STS&P 500®)/STS&P 500® + 0,20 · (SLTOPIX – STTOPIX)/STTOPIX]
och (ii) noll.
Beräkningarna (SL[Aktie] – ST[Aktie])/ST[Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet.
Kompletterande lånevillkor
Lånet består av sex olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Alternativ energi och miljö till 10 % över- kurs och med tak (”729M”), BRIC till 15 % överkurs (”729B”), Kina till 15 % överkurs (”729K”), Norden till 10 % överkurs (”729N”), Världen med fast avkastning om 8 % (”729X”) och Världen (”729V”). Lånets nominella belopp fastställs den 21 december 2007. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
Med UF[Alternativ] avses Uppsägningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 21 december 2007.
Med ST[Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie.
Med SL[Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie.
Med ST[Aktieindex] avses Startindex för respektive Aktie- index.
Med SL[Aktieindex] avses Slutindex för respektive Aktieindex.
Med Aktie avses för
Abengoa, Abengoa SA med ISIN-kod ES 0105200416, Archer Daniels Midland, Archer Daniels Midland med ISIN-kod US 0394831020,
Energy Conversion Devices, Energy Conversion Devices med ISIN-kod US 2926591098,
Gamesa, Gamesa med ISIN-kod ES 0143416115,
Grupo Acciona, Grupo Acciona med ISIN-kod ES 0125220311, Iberdrola, Iberdrola SA med ISIN-kod ES 0144580018, Kurita Water Industries, Kurita Water Industries Ltd. med ISIN-kod JP 3270000007,
Novozymes, Novozymes A/S med ISIN-kod DK 0010272129, Renewable Energy Corp., Renewable Energy Corp. med ISIN-kod NO 0010112675,
Severn Trent, Severn Trent Plc med ISIN-kod GB 00B1FH8J72, Solarworld, Solarworld AG med ISIN-kod DE 0005108401, Tokuyama Corporation, Tokuyama Corporation med ISIN-kod JP 3625000009,
Toyota Motor, Toyota Motor med ISIN-kod JP 3633400001, Veolia Environnement, Veolia Environnement med ISIN-kod FR 0000124141,
Verbund, Verbund med ISIN-kod AT 0000746409, Vestas Wind Systems, Vestas Wind Systems A/S med ISIN-kod DK 0010268606, samt
Waste Management, Waste Management Inc. med ISIN-kod US 94106L1098.
Med Aktieindex avses
Dow Jones EURO STOXX 50®, ett index som beräknas och publiceras av STOXX Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 50 aktier noterade på börser i de länder som vid var tid ingår i den Ekonomiska och Monetära Unionen, EMU. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hän- visas till www.stoxx.com,
FTSE 100 Index, ett index som beräknas och publiceras av FTSE International Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 100 aktier notera- de på London Stock Exchange. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.ftse.com,
FTSE Nordic 30 Index, ett index som beräknas och publice- ras i svenska kronor av FTSE International Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende de 30 största och mest omsatta aktierna noterade på Helsingforsbörsen, Köpenhamns fondbörs, Oslo börs och Stock- holmsbörsen. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.
ftse.com,
Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräk- nas och publiceras i Hongkong dollar av HSI Services Limited, ett helägt dotterbolag till Hang Seng Bank, och/eller av den insti-
43 aktier som representerar kinesiska företag noterade på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hän- visas till www.hsi.com.hk,
S&P 500®, ett index som beräknas och publiceras av Standard
& Poor’s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 500 aktier noterade på New York Stock Exchange, American Stock Exchange och NASDAQ Natio- nal Market System. För ytterligare information om detta Aktiein- dex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.standardandpoors.com,
S&P BRIC 40 Index, ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor’s och/eller av den institutionen anlitad upp- dragstagare, baserat på ett urval avseende 40 aktier som repre- senterar de största och mest likvida företagen i Brasilien, Ryss- land, Indien och Kina. För ytterligare information om detta Aktie- index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.standardandpoors.com, och
TOPIX, ett index som beräknas och publiceras av Tokyo Stock Exchange och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende alla de aktier, f n ca 1 750 st, som är noterade på ”the First Section” på Tokyo Stock Exchange. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.tse.or.jp.
Fastställelsedag för Startkurs är den 27 respektive 28 december 2007, eller den senare dag som anges nedan.
Startkurs är respektive Akties aritmetiska medelvärde beräknat på respektive Akties stängningskurs den 21, 27 och 28 decem- ber 2007, eller den senare dag som anges nedan, med undantag för Kurita Water Industries, Tokuyama Corporation och Toyota Motor för vilka Startkurs fastställs enligt ovan den 25, 26 och 27 december 2007.
Fastställelsedag för Startindex är den 21 december 2007 för Dow Jones EURO STOXX 50®, FTSE 100 Index, FTSE Nordic 30 Index och S&P 500®, den 25 december 2007 för TOPIX samt den 27 december 2007 för Hang Seng China Enterprises Index och S&P BRIC 40 Index, eller den senare dag som anges nedan.
Startindex för respektive Aktieindex är det värde respektive Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på respektive Faststäl- lelsedag för Startindex, eller den senare dag som anges nedan.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Aktieindex fastställer stängningsindex.
Om värdet på någon Aktie eller Startindex inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startkurs eller en Fastställelsedag för Start- index p g a att aktuell dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie eller Startindex istället fastställas till stängningskursen respektive det värde Aktie- indexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Plane- rad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie eller något Startindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Faststäl- lelsedag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten respek- tive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens eller Startindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Startindex skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken ”Förändring beträf- fande Aktieindex” nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handels- banken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts).
444
Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämnings- börsdagen.
Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämnings- börsdagen.
Slutkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respektive Akties stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan.
Slutindex är respektive Aktieindex aritmetiska medelvärde beräknat på indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan.
Avstämningsbörsdag är den 28:e varje månad, första gången den 28 november 2011 och sista gången den 28 mars 2012.
Om värdet på någon Aktie eller Aktieindex inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag är en Störd Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie eller Aktieindex istället fastställas till stängningskursen respektive det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie eller något Aktieindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten respektive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens eller Aktieindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Aktie- index skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken ”Förändring beträffande Aktieindex” nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handelsbanken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om han- deln ej inskränkts enligt vad nu sagts).
Handelsbanken bestämmer Startkurser, Startindex, Slutkurser och Slutindex på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan.
Med Marknadsavbrott för Aktie avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsav- brott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängnings- tidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln.
Med Marknadsavbrott för Aktieindex avses att det på rele- vant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs under de sista sextio minuterna före Värderingstidpunkten inträffat instäl- lande av eller inskränkning i handeln (p g a kursrörelser som över- stiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med
(i) aktier som ingår i Aktieindexet och som omfattar 20 % eller mer av värdet av Aktieindexet; eller
(ii) optionskontrakt relaterade till Aktieindexet; eller (iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Aktieindexet.
För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den relevanta procentandelen av sådan aktie i förhål- lande till Aktieindexet baseras på en jämförelse av (x) den del av
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs skall inte anses utgöra Marknadsav- brott.
Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedöm- ning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning.
Med Aktiebörs avses för respektive Aktieindex den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts.
Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respektive Aktieindex den börs eller de börser där, enligt Handels- bankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts.
Med Planerad Börsdag avses för respektive Aktie dag då Aktiebörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning, för respektive FTSE 100 Index, Hang Seng China Enterprises Index, S&P 500® och TOPIX dag då Aktiebörs och Options- eller termin- smarknadsbörs hänförliga till respektive sådant Aktieindex avser att hålla öppet för handel i normal omfattning samt för Dow Jones EURO STOXX 50®, FTSE Nordic 30 Index och S&P BRIC 40 Index dag då stängningsindex för Dow Jones EURO STOXX 50®, FTSE Nordic 30 Index respektive S&P BRIC 40 Index avses att publiceras av STOXX Limited, FTSE International Limited respek- tive Standard & Poor’s och/eller av den institutionen anlitad upp- dragsgivare och Options- eller terminsmarknadsbörs avser att hålla öppet i normal omfattning.
Med Störd Börsdag avses för respektive Aktie Planerad Börs- dag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsav- brott inträffar, för respektive FTSE 100 Index, Hang Seng China Enterprises Index, S&P 500® och TOPIX Planerad Börsdag då relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar samt för Dow Jones EURO STOXX 50®, FTSE Nordic 30 Index och S&P BRIC 40 Index Planerad Börsdag då stängningsindex för Dow Jones EURO STOXX 50®, FTSE Nordic 30 Index respektive S&P BRIC 40 Index inte publiceras av STOXX Limited, FTSE Interna- tional Limited respektive Standard & Poor’s och/eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare eller Options- eller termins- marknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar.
Omräkningsregler för Aktier
Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättigheter utan veder- lag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapita- let med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godta- ges, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknan- de händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifi k händelse, eller vidta annan åtgärd som banken fi nner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart 444
Förändring beträffande Aktieindex
Om ett Aktieindex inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publice- ras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel (”Tredje Part”), skall relevant/-a Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet.
Om ett Aktieindex upphör men ersätts av ett annat aktieindex som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant aktie- index användas vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp.
Om det på eller före Fastställelsedagen för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av ett Aktieindex har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, skall Handelsbanken fast- ställa relevant/-a Tilläggsbelopp så att utfallet i möjligaste mån överensstämmer med det/de Tilläggsbelopp som skulle ha fast- ställts om ingen ändring skett.
Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar eller publicerar ett Aktieindex, vare sig temporärt eller permanent, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggs- belopp på basis av den formel och metod som användes den sista dag som detta index beräknades så att indexberäkningen i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha publicerats om institutionen eller Tredje Part hade beräknat Aktie- indexet enligt den ursprungliga formeln eller metoden.
Korrigering av Aktieindex
Om ett Aktieindex som skall användas vid fastställandet av Till- läggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkning- en av den institution som beräknar och publicerar detta index, inom det antal dagar som normalt förfl yter mellan avslut och lik- viddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Aktieindexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigering- ar vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp.
RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong.
ÅTERBETALNINGSDAG 16 april 2012.
MTN Obligation.
MULTIPLAR/VALÖRER
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
BÖRSINREGISTRERING
Lånet kommer att inregistreras på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs.
ISIN-KOD
SE0002225573 (729M) SE0002225581 (729B) SE0002225607 (729K) SE0002225623 (729N) SE0002225631 (729X) SE0002225649 (729V)
RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS
Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregist- ret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifi eringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp.
Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare.
MYNDIGHETSPÅBUD M M
Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Han- delsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna.
INFORMATION
Fastställda Startkurser, Startindex och Uppräkningsfaktorer publi- ceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 3 januari 2008. Slutkurser, Slutindex samt Tilläggsbelopp med- delas skriftligen snarast efter fastställande.
Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 24 april 2007 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handels- banken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Han- delsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober 2007.
Stockholm den 12 november 2007 Svenska Handelsbanken AB (publ)
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200
okt-07 okt
-06 okt-05 okt-
04 okt-03 okt-02
Kina
BRIC Alternativ energi och miljö
Världen Norden
Historisk utveckling för respektive aktiemarknad de fem senaste åren.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
Vid placering i denna aktieindexobligation kan eventuell överkurs gå förlorad.
444
Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda nedan- stående index. Följande text är Handelsbanken enligt licens- avtalen förpliktigad att inkludera i denna emissionsbilaga.
Dow Jones EURO STOXX 50®
“STOXX and Dow Jones have no relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ), other than the licensing of the Dow Jones EURO STOXX 50® and the related trademarks for use in connection with the Equity Linked Bond, ref. no. 729.
STOXX and Dow Jones do not:
• Sponsor, endorse, sell or promote the Equity Linked Bond, ref. no. 729.
• Recommend that any person invest in the Equity Linked Bond, ref. no.
729 or any other securities.
• Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of the Equity Linked Bond, ref. no. 729.
• Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Equity Linked Bond, ref. no. 729.
• Consider the needs of the Equity Linked Bond, ref. no. 729 or the own- ers of the Equity Linked Bond, ref. no. 729 in determining, composing or calculating the Dow Jones EURO STOXX 50® or have any obligation to do so.
STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Equity Linked Bond, ref. no. 729. Specifi cally,
• STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:
• The results to be obtained by the Equity Linked Bond, ref. no. 729, the owner of the Equity Linked Bond, ref. no. 729 or any other person in connection with the use of the Dow Jones EURO STOXX 50® and the data included in the Dow Jones EURO STOXX 50®;
• The accuracy or completeness of the Dow Jones EURO STOXX 50® and its data;
• The merchantability and the fi tness for a particular purpose or use of the Dow Jones EURO STOXX 50® and its data;
• STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones EURO STOXX 50® or its data;
• Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profi ts or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur.
The licensing agreement between Svenska Handelsbanken AB (publ) and STOXX is solely for their benefi t and not for the benefi t of the owners of the Equity Linked Bond, ref. no. 729, or any other third parties.”
FTSE 100 Index
“These Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or pro- moted by FTSE International Limited (“FTSE”) or by The London Stock Exchange Plc (the “Exchange”) or by The Financial Times Limited (“FT”) and neither FTSE nor Exchange nor FT makes any warranty or represen- tation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE 100 Index (“the Index”) and/or the fi gure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by FTSE. However, neither FTSE nor Exchange nor FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FTSE nor Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein.”
““FTSE™”, “FT-SE®” and “Footsie®” are registered trade marks of The London Stock Exchange Plc and The Financial Times Limited and are used by FTSE International Limited under licence.”
FTSE Nordic 30 Index
“The Equity-Linked Note 729 is not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE International Limited (“FTSE”) or by the London Stock Exchange Plc (the “Exchange”) or by The Financial Times Limited (“FT”) and neither FTSE nor Exchange nor FT makes any warranty or repre- sentation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be
““FTSE®”, “FT-SE®” and “Footsie®” are trade marks of the London Stock Exchange Plc and The Financial Times Limited and are used by FTSE International Limited under licence. “All-World”, “All-Share” and “All-Small”
and “FTSE4Good” are trade marks of FTSE International Limited.”
Hang Seng China Enterprises Index
The Hang Seng China Enterprises Index (the “Index”) is published and compiled by HSI Services Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index by Svenska Handelsbanken AB (publ) in con- nection with Equity-Linked Note 729 (the “Product”), BUT NEITHER HSI SERVICES LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WAR- RANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURA- CY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPU- TATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FIT- NESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COM- PRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRE- SENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by HSI Services Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HSI SERVICES LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/
OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY SVENSKA HANDELS- BANKEN AB (PUBL) IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HSI SERVICES LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES);
OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HSI SERVICES LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limit- ed. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any con- tractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship.
S&P 500®
The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard
& Poor’s, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. (“S&P”). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P’s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index, which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not par- ticipated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the 444
S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COM- PLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THERE- IN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMIS- SIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICEN- SEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUD- ED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSE- QUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
S&P BRIC 40 Index
”Standard & Poor’s®”, ”S&P®”, ”S&P BRIC 40”, ”Standard & Poor’s BRIC 40”, are trademarks of Standard & Poor’s, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. These marks have been licensed for use by Svenska Handelsbanken AB (publ). The Product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor’s. Standard & Poor’s make no represen- tation regarding the advisability of investing in the Product.
TOPIX
“The copyright of “TOPIX” and other intellectual property rights related to
“TOPIX” and “TOPIX Index” belong solely to the Tokyo Stock Exchange, Inc. No Products relating to a TOPIX Index are in any way sponsored, endorsed or promoted by the Tokyo Stock Exchange, Inc. and the Tokyo Stock Exchange, Inc. makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained as to the use of any TOPIX Index or the fi gure at which any TOPIX Index stands on any particular day or otherwise. Each TOPIX Index is compiled and calculated solely by the Tokyo Stock Exchange, Inc. However, the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be liable to any person for any error in any TOPIX Index and the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be under any obliga- tion to advise any person, including a purchaser or vendor of any Prod- ucts, of any error therein.
The Tokyo Stock Exchange, Inc. gives no assurance regarding any modifi - cation or change in any methodology used in calculating any TOPIX Index and The Tokyo Stock Exchange, Inc. is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of any TOPIX Index.
The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be responsible for any damage resulting from the issue and sales of the Products.”
444
Intellecta Finanstryck 0725861
