Rätt fokus i styrelsearbetet
Värdeskapande styrelsearbete
Lars G. Mattsson
Mobil: +46768239964
lgm@performancefactorss.se
Omfattande undersökning av ca. 1000 företag
Korn/Ferry samt kompletterande vetenskapliga undersökningar
2
Hur skapar en styrelse värde och för vem?
RÄTT STYRNING 1 JULI, 2014 4
Ägardirektiv bestämmer nivå och inriktning
Dimitrios Faniadis Styrelseordförande Taxi Stockholm
”Det blev ett väldigt lyckat arbete tycker både vi och ägarna, säger Dimitrios
Faniadis. Styrelsearbetet har blivit otroligt mycket lättare. I en så stor organisation är det tungt för styrelsen att motivera sina
strategiska beslut och målsättningar utan att veta ägarnas intentioner. Nu kan vi styra i den riktning medlemmarna har pekat ut. Vi vet vilka ekonomiska resurser vi har och vilka satsningar vi kan göra.”
Citat från
Styrelseakademiens tidning
Professionellt
styrelsearbete nr 3, 2011
Vad är
värdeskapande
och för vem eller
vilka ska det
skapas värde?
6
Vad är det för nytta med en styrelse som inte
skapar värde?
En styrelse som
ska skapa värde
måste arbeta
med rätt saker?
R Ä T T I N R I K T N I N G
Allt måste hänga ihop
1 JULI, 2014 8
Vision
Affärsidé
Mål Strategiska mål
Strategi Mål
nedbrutna i
organisationen
Mått och mätning
Feedbacksystem Arbetsuppgiften
Chefen
Ständiga förbättringar
Besluts- Och
Korrigerings- process Planer
För
Måluppnåelse
Vad är värdeskapande för ett aktiebolag?
Total avkastning till aktieägarna
Distribuerade medel Förändring i operativ effektivitet
Förändring i förväntad värdeökning
Utdelningar
Nya aktier &
återköp
Förändringar i nettoskuld
Förändring av intäkter
Förändring av vinst
Förändring av kapitalomsätt- ningshastighet
Förändringar i genomsnittlig
vägd kapitalkostnad
Förändring av investerares förväntningar
10
Total avkastning till aktieägarna
Förändring i operativ effektivitet
Ökade intäkter Bättre marginaler Kapitaleffektivitet
Volym Pris Produk-
KSV tion Produkt/
Tjänst E, A & U Lager Kundfor- dringar
Kan man definiera värde även för
kund och varför är det viktigt?
Värdeskapandet för kund en del av strategivalet
12
Kundvärde =
Kundens förväntningar
Resultat + Funktionellt värde + Psykologiskt värde
Pris + Kundens övriga kostnader
Vad behöver den effektiva
värdeskapande
styrelsen behärska
Mindre effektiva styrelser…
14
DN 2015-09-28
Den mer effektiva styrelsen…
GE 20 års utveckling av aktiekursen
Aktivitetsområden
16
1. Besluta och ge råd om strategisk inriktning som skapar värde
2. Säkerställa implementeringen av beslutad strategi och
dess effekt i prestationsnivå som leder till värdeskapande 3. Identifiera och ge riktlinjer för att förebygga och eliminera
risker som minskar eller eliminerar värdeskapandet 4. Utveckla och utvärdera VD
5. Säkerställa utvecklingen av humankapitalet i företaget 6. Övervaka att legala och etiska riktlinjer följs
7. Säkerställa ”förvärv” av de rätta resurserna och
talangerna
Hantera risk
Företag har det mesta försäkrat utom sina kundfordringar som man helt glömt bort.
Det är inte ovanligt att företag helt saknar en av styrelsen beslutad kreditpolicy
Risken att inte nå uppsatta mål
Styrelseaktivitet och avkastning
18
ROI % År 1
ROI % År 2 Hög
användning
Låg användning
Hög användning
Låg
användning Styrelsen lägger tid på långsiktiga strategier 18 15 20 13
Styrelsen har erforderlig teknisk kompetens 15 14 17 14
Styrelsen kan balansera VD:s maktstyrka 19 15 21 13
Styrelsen har en bred omfattning av
indikatorer över organisationens effektivitet 23 16 24 15 Styrelsen använder topp presterade i
jämförbara branscher som benchmark 21 13 23 11
Styrelsen spenderar tid på att identifiera
potentiella risker för företaget 20 13 20 11
Styrelsen styr mötesagendan 17 15 17 14
Det finns en formell process för att
utvärdera VD 15 16 17 13
20
Vad behöver den effektiva
värdeskapande
styrelsen behärska
Strategi
• Företagets affärsmodell (Var och hur ska vi tjäna pengar?)
• Målformulering (Kunskap i hur man formulerar mål som motiverar till prestation på övergripande nivå och hur de ska omsättas i organisationen)
• Strategiformuleringen (Kunskap om alternativa strategier och styrkor och svagheter med de olika alternativen)
• Konkurrenter (Kunskap om nyckelkonkurrenter, deras strategier, kärnkompetens och om eventuella kommande konkurrenter)
• Global marknad (Förståelse för de olika existerande och potentiella internationella marknader som företaget kan utveckla. Kunskap om ekonomiska och politiska förhållanden på de olika
marknaderna)
RÄTT BEMANNING
Ledarskap
• Coachning av ledningsgruppens medlemmar (Kunskap inom coachning av medlemmar i
företagsledningen med mål för deras utveckling)
• VD-utveckling (Förmåga att återkoppla styrelsens kunskap om företaget och dess affärer, föreslå
relevant lärande för VD samt att ge VD meningsfull feedback på dennes beteende och prestationer)
1 JULI, 2014 22
Organisatoriskt
• Strategiimplementering (Förståelse om hur den strategiska planen måste implementeras genom ett organisatoriskt system med utnyttjandet av företagets resurser)
• Förändringsledning (Kunskap om krav för en effektiv förändringsprocess som, kommunikation, förebygga motstånd, förändringsgrupper och benchmarks)
• Gruppeffektivitet (Förståelse för information om hur grupper arbetar effektivast med kunskapsarbete och hur styrelsen kan interagera i strategiska beslut)
• Organisatorisk design (Förståelse för olika alternativa
organisationsformer, deras olika styrkor och svagheter i
relation till beslutad strategi)
RÄTT BEMANNING
Relationer
• Myndigheter (Förståelse för hur man uppnår ett bra
samarbete och förtroende i relation till regulatoriska frågor och finansiella frågor)
• Investerare, analytiker och media (Kunskap om hur man på ett effektivt sätt kommunicerar med
investerare, analytiker och media)
• Kommuner (Kunskap om de kommuner där företaget bedriver sin verksamhet. Förståelse för både legala och sociala frågor och hur de påverkar den lokala omvärlden.)
1 JULI, 2014 24
Funktionell kunskap
• Ekonomi (Kunskap och förståelse för ekonomi, olika källor till kapital, förvärv, fusioner och avyttringar)
• Revision (Förståelse om innebörden av finansiella rapporter och revisionens betydelse och omfattning)
• Teknisk kompetens (Kunskap om kärnkompetensen i företaget men även den kompetens som erfordras för utveckling av ”morgondagens företag”)
• Juridisk kompetens (Förståelse för de juridiska frågor som är viktiga för företaget, både ur ett regulatoriskt perspektiv och affärsmässigt)
• HR (Förståelse för vilken kompetens som är kritisk i verksamheten och hur man säkerställer den. Kunskap om hur man upprätthåller goda relationer till fackliga organisationer)
• IT (Kunskap och förståelse om IT:s möjligheter för att stödja organisationen i leverans och information för en effektiv styrning)
• Marknad/Bransch (Förståelse och information om företagets marknader och förmåga att strukturera verksamheten så att den fungerar effektivt på de olika marknader företaget verkar)
RÄTT BEMANNING
Etik och hållbarhet
• Etik (Förmåga att kunna identifiera och väcka kritiska etiska frågor rörande företagets eller
företagsledningens aktiviteter som kan komma att påverka företagets verksamhet nu och i framtiden)
• Hållbarhet (Förmåga och kunskap om betydelsen av hållbarhet samt hur ett hållbarhetstänkande kan implementeras i företagets verksamhet på ett
effektivt sätt som gynnar uppnåelsen av företagets övergripande mål)
1 JULI, 2014 26
Styrande dokument
Revisor
Verkställande direktör
Styrelse
Bolagsstämma
Ägardirektiv Bolagsordning
”Arbetsordning för styrelsen”
”Vd-instruktion Rapport- instruktion”
Medlem/
Ägare
RÄTT STYRNING
Reflektioner och funderingar
1 JULI, 2014 28
