utocall Sverige 20 % nr 6

(1)

Teckningskurs ¹ 102 %

Kapitalskydd ² Nej

Löptid 1 - 5 år

Indikativ årlig avkastning ³ 20 %

Riskreducering efter 5 år ² 35 %

Emittent UBS AG (AA-)

Inriktning Svenskt aktieindex

Teckna dig senast 27 november 2008 Autocall Sverige

20 % nr 6

NOMINELLT BELOPP EJ KAPITALSKYDDAT

^utocall

Sverige 20 % nr 6

Vår uppfattning: Osäkerheten på finansmarknaden är stor och vi står inför en begynnande lågkonjunktur. Det många funderar på är hur djup och långvarig den kan bli samt vilken effekt det kan få på aktiemarknaden som redan har prisat in en lågkonjunktur i dagens kurser. Börsen reagerar normalt sett före konjunkturen och vi kan därför stå inför en utdragen period med en börs som går sidledes.

Utmaningen för en investerare i detta läge är att hitta ett placeringsalternativ som trots det kan ge en bra avkastning.

Vår lösning: Autocall Sverige, som är konstruerad för att så snabbt som möjligt ge en hög, fast årlig avkastning. Placeringen ger indikativt 20 % i årlig avkastning och avslutas automatiskt efter 1-5 år givet att den svenska börsen vid slutet av ett år slutar oförändrat eller står högre än på startdagen.

Vad är risken?: Om underliggande aktieindex inte handlas på eller över startkursen vid slutet av något år och på slutdagen har fallit med mer än 35 % efter 5 år, då får man tillbaka nominellt investerat belopp minskat med den faktiska kursnedgången.

Observera att detta erbjudande är volymbegränsat

till max 200 000 000 SEK!

(2)

PLACERINGEN I koRthEt

Osäkerheten på finansmarknaden är stor och vi står inför en begynnande lågkon- junktur. Det många funderar på är hur djup och långvarig den kan bli samt vilken effekt det kan få på aktiemarknaden som redan har prisat in en lågkonjunktur.

Börsen reagerar normalt sett före konjunkturen och vi kan därför stå inför en ut- dragen period med en börs som går sidledes. Utmaningen för en investerare i detta läge är att hitta ett placeringsalternativ som trots det kan ge en bra avkastning.

Autocall Sverige 20 % nr 6.

Möjligheter med Autocall Sverige 20 %.

Placeringen är konstruerad för att så snabbt som möjligt ge en hög, fast årlig avkastning och placeringens löptid kan avslutas genom en automatisk inlösen efter 1, 2, 3, 4 eller 5 år. Detta sker om det svenska OMXS30 index- et på någon av årsavstämningsdagarna är oförändrat el- ler står högre jämfört med startdagens kurs. Då avslutas placeringen och det nominella beloppet plus den årliga avkastningen gånger antalet år utbetalas.

Om nominellt 1 000 000 SEK investerats i Autocall Sverige och indexet redan efter 1 år är oförändrat eller på plus avslutas placeringen och 1 200 000 SEK återbeta- las. Sker detta först efter 3 år återbetalas 1 600 000 SEK.

Exemplen är baserade på en fastställd årlig avkastning på 20 procent.

Vad är risken?

Risken är om indexet inte efter något år varit på samma nivå, eller högre, som startkursen. Det nominella åter- betalningsbeloppet har då ett extra skydd mot kursfall genom en riskreducering på 35 procent. Skulle dock indexet ha fallit med mer än 35 procent efter 5 år mins- kas det nominella återbetalningsbeloppet med kurs- nedgången.

Om indexet exempelvis slutar på minus men inte mer än 35 procent, och nominellt 1 MSEK investerats, återbetalas det nominella beloppet. Skulle däremot index gått ner med exempelvis 40 procent återbetalas 600 000 SEK. Placeringens resultat kan då likställas med en direktinvestering i aktiemarknaden.

1 teckningskursen anges inklusive samtliga investeringskostnader.

2 Nominellt investerat belopp återbetalas på förfallodagen under förutsättning att det svenska aktieindexet inte gått ner mer än minus 35 procent fram till slutdagen efter fem år. Skulle indexet efter fem år stå på mer än minus 35 procent minskas det nominella beloppet med lika mycket som kursnedgången.

3 Den årliga avkastningen är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att den årliga avkastningen ej understiger 15 procent. om villkoren hade fastställts den 12 november hade den årliga avkastningen blivit ca 20 procent. Av alla de placeringar som tidigare konstruerats har Garantum kunnat bibehålla eller förbättra de indikativa villkoren i 365 av 399

placeringar. Se vidare på sista sidan i denna marknadsföringsbroschyr, på sidan två i anmälningssedeln och i emittentens prospekt som innehåller placeringens gällande villkor.

I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterixer angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Utförligare förklaringar om detta finns på sista sidan i detta marknadsföringsmaterial.

ÅR 1

ÅR 2

ÅR 3

ÅR 4

ÅR 5

Kursen i indexet ligger på/över startkursen

Nej

Ja

Kursen i indexet ligger på/över startkursen

Nej Kursen i indexet ligger

på/över startkursen Nej Kursen i indexet ligger

på/över startkursen Nej

Ja

Förtidsinlösen: Nominellt belopp plus 1 årlig avkastning.

Förtidsinlösen: Nominellt belopp plus 2 årliga avkastningar.

Inlösen: Nominellt belopp plus 5 årliga avkastningar.

Återbetalning: Nominellt belopp minus värdeminskningen i indexet fram till slutdagen.

Återbetalning: Endast nominellt belopp.

Kursen i indexet ligger på eller ovanför barriärnivån på 65 %

Nej

Ja

Återbetalning

1 200 000 SEK

1 400 000 SEK

1 600 000 SEK

1 800 000 SEK

2 000 000 SEK

1 000 000 SEK

600 000 SEK (vid -40 %) Bilden ovan illustrerar hur placeringen fungerar och exemplet är baserat på ett nominellt investerat belopp på 1 MSEK och en fast- ställd årlig avkastning på 20 procent. När placeringen har löpt i ett år observeras aktuell indexnivå. Om den aktuella kursen ligger på eller över startkursen förtidsinlöses placeringen och den fasta avkastningen på 20 procent utbetalas. Om den aktuella kursen ligger under startkursen löper placeringen vidare ytterligare ett år till nästa årsavstämning, och så vidare. Så länge som indexet på någon av årsavstämningsdagarna är oförändrat eller står på plus erhålls en återbetalning motsvarande det nominella beloppet plus den år- liga avkastningen multiplicerat med antalet år. Risken i placeringen ligger i att indexet efter 5 år står på mer än -35 procent vilket ger en återbetalning på nominellt investerat belopp minus den procentu- ella nedgången. Utfallet kan då likställas med en direktinvestering i indexet.

Exempel - så beräknas avkastningen. ***

(3)

Risker:

• Indexet står på minus vid varje årsavstämning de närmaste fem åren.

• om indexet fallit med mer än 35 % efter fem år, sänks det nominella återbetalningsbeloppet med lika mycket som index har gått ner.

Hög historisk avkastning i Autocall Sverige. **

PLACERINGEN PÅ DJUPEt

Historiska beräkningar. **

Diagrammet till vänster visar fiktiva utfall om man hade investerat i Autocall Sverige varje dag sedan 1986.

Utfallet visar att i över 96 procent av fallen hade man fått tillbaka minst det nominellt investerade beloppet.

Placeringen hade i över 68 procent av fallen lösts in automatiskt redan efter 1 år och återbetalat nominellt belopp plus indikativt 20 procent. I nästan 93 procent av fallen hade nominellt belopp plus en eller flera årliga

avkastningar återbetalats. Utav samtliga fiktiva investe- ringar är det bara i knappt 4 procent av fallen som man skulle ha fått tillbaka ett mindre belopp än det nomi- nella. Dessa härörs från det långa och kraftiga börsfallet i samband med att IT- och teknologibubblan sprack i början av år 2000 vilket också illustreras i diagrammet till höger.

Historiskt utfall för dagliga investeringar sedan oktober 1986. **

68,75%

11,17%

2,73% 8,08% 2,08% 3,40% 3,78%

10%0%

20%30%

40%50%

60%70%

80%

1 år: 120 % erhåll s

100 % erhåll s

100 % - index erhålls Utfall

Procent av investeringarna

Källa: Reuters EcoWin och Garantum

Varför Autocall Sverige?

Den kraftiga börsnedgången vi haft fram till idag har medfört att många fått se sina värdepappersportföljer minska kraftigt i värde. Autocall Sverige kan innebära en bra möjlighet att snabbare återhämta börsnedgång- en, även om börsen skulle stå stilla. Placeringen passar dig om du tror att det svenska börsindexet om 1-5 år är

oförändrat eller står högre än idag och är nöjd med en avkastning på 20 procent per år. Ju längre tid det tar, desto större blir belöningen eftersom du får den fasta avkastningen gånger antalet år det tar tills placeringen eventuellt inlöses.

Möjligheter:

• Placeringen passar dig om du tror att det svenska börsindexet om 1-5 år är oförändrat eller står högre än idag.

• Ju längre tiden går desto större chans till en hög slutavkastning.

• Det räcker med att indexet är oförändrat eller ligger på plus vid någon av årsavstämningsdagarna för att den årliga avkastningen gånger antalet år ska erhållas.

Historisk utveckling för OMXS30 index *

0 1

1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 Enda perioden där index 5 år senare

hade fallit med mer än 35 %.

*

(4)

Viktigt att veta.

27 nov 2008 Sista teckningsdag då anmälningssedeln måste vara Garantum tillhanda. Anmälan tas dock in löpande och Garantum kan komma att stänga i förtid för att säkerställa bra villkor i placeringen.

28 nov 2008 Avräkningsnotor och betalningsanvisningar börjar skickas ut.

1 dec 2008 Startdag för placeringens underliggande tillgång.

5 dec 2008 Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/bankgiro.

10 dec 2008 Leverans av värdepapper påbörjas tidigast denna dag.

16 dec 2013 Sista möjliga förfallodag och tidpunkt för återbetalning, ifall ingen förtidsinlösen skett tidigare.

Minsta teckningsbelopp: Nominellt 50 000 SEk och därutöver i poster om 10 000 SEk. Erbjudandet är volymbegränsat till max 200 000 000 SEk.

Anmälan och betalning: Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag. Betalning kan också göras i förskott. För depåkunder hos Garantum erhålls ränta på det förtida insatta beloppet och ränta räknas fram till den sista betalningsdagen. Betalning kan göras till ett av följande konton:

- Bankgiro: 5861-4462, Garantum Fondkommission AB (endast oCR-nr kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan).

- SEB, klientmedelskonto: 5231-10 223 69, Garantum Fondkommission AB.

Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depå-nummer, personnummer, organisationsnummer, försäkringsnummer eller det oCR-nummer som finns på avräkningsnotan. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.

VIKTIG INFORMATION OM BROSCHYREN Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och obligationen. Mer information finns i emittentens prospekt som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och Garantums erbjudande. Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan be- slut tas om en investering uppmanas investerare att ta del av det fullständiga prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.garantum.se eller kan erhållas genom att kontakta Garan- tum på telefon 08-522 550 00.

Indikativa villkor

Angiven fast, årlig avkastning är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Avkastningen är beroende av gällande förutsättningar på ränte-, aktie- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Anmälan är bindande under förutsätt- ning att avkastningen inte understiger en förutbestämd lägsta nivå på 15 procent. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Garantums bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Garantum äger även rätt att för- korta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.

Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är base- rad på Garantums eller emittentens egna beräkningsmo- deller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

Räkneexempel

Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.

Rådgivning

Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna broschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfa- renhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänför- liga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Garantum Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.

ERSÄTTNINGAR

Allmänt: För att Garantum skall kunna ge dig som kund bästa service har Garantum avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Garantum en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Garantum tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörer- na. Garantum kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Garantum.

Ersättningar från Garantum: Den placering som Ga- rantum tillhandahåller kan marknadsföras av en extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring erlägger Garantum en er- sättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som marknadsförs av tredje part/marknadsföraren och sålts av Garantum.

Ersättningar till Garantum: Den placering som Garan- tum tillhandahåller kommer att ges ut av någon emittent.

Garantum får ersättning på försäljningen av placeringen från emittenten. Ersättningen beräknas som en procent- sats på det nominella investeringsbeloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika placeringar tillhandahållna av samma emittent.

BESKATTNING

Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör råd- göra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan för- ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konse- kvenser för investerare.

En ansökan om att lista placeringen vid en svensk eller utländsk börs kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Un- der normala marknadsförhållanden kommer in dikativa marknadskurser noteras på www.garantum.se.

SELLING RESTRICTIONS

The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the com- mencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participa- ting in the offering) may violate the registration requirements of the Securities AcTHIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRI- BUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

OM RISKERNA I INVESTERINGEN

En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer fram- trädande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta kontakt med Garantum.

Kreditrisk

Med kreditrisk menas att utgivaren (emittenten) av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen- eller förfallodagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende vär- deringsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor’s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens lång- siktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta.

Likviditetsrisk (andrahandsmarknad)

Placeringen har en variabel löptid mellan 1-5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Det finns dock, under normala marknadsför- hållanden, en möjlighet till avyttring i förtid via en daglig andrahandsmarknad som tillhandahålls av Garantum och på www.garantum.se finns indikativa marknadskurser noterade. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandmarknaden vara mycket illikvid. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräk- ningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. En affär på andrahandsmarknaden medför en kostnad på 2 procent på likvidbeloppet. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida in- lösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet.

Valutarisk

Placeringen är noterad i svenska kronor. Det betyder att en försvagning eller förstärkning av kronan gentemot andra valutor inte kan komma att påverka avkastningen från placeringen negativt eller positivt.

Exponeringsrisk

Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen.

(5)

Garantum Fondkommission AB, Box 7364, 103 90 StoCkhoLM Besöksadress: Norrmalmstorg 16, telefon: 08-522 550 00, Fax: 08-522 550 99

E-post: info@garantum.se, www.garantum.se

(6)

För dig som kräver lite mer.

Garantum är inte som någon annan fondkommissionär. Vi är en specialiserad ak- tör som tror på idén att vara extremt kompetent inom ett smalt område, framför att kunna lite om mycket. Därför arbetar vi enbart med strukturerade produkter, och med bara ett mål i sikte: att erbjuda våra kunder marknadens bästa kombi- nation av avkastning och risk. Vi är dessutom helt oberoende och har under åren byggt upp ett brett kontaktnät med under- och medleverantörer. Det ger oss stark förhandlingsstyrka och i slutänden våra kunder bättre placeringar till bättre vill- kor. Vi drivs av en stark vilja att tänka i nya banor och har genom åren skapat ett flertal placeringslösningar som utvecklat hela marknaden. Har du lika höga krav på ditt kapital som vi har, är du varmt välkommen som kund.