Aligera Holding AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 september Delårsrapport 1 januari 30 september Q3 2016

(1)

Delårsrapport

1 januari – 30 september

Q3 2016

(2)

Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 september 2016

Tredje kvartalet (1 juli – 30 september2016)

• Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 13,7 (13,5) mkr.

• Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 9,1 (10,9) mkr.

• Resultat före skatt uppgick till -4,9 (-4,1) mkr.

• Resultat efter skatt uppgick till -3,8 (-3,2) mkr.

• Egen produktionen inklusive eventuella produktionsgarantier uppgick till 21,0 (19,4) GWh.

• Kvartalet har haft svaga vindar och speciellt svaga vindar i juli och september månad vilket resulterade i produktion under budget.

• Aligera har valt att inte kalla på sin option mot ”samkraft portföljen”. Slitevind äger nu 100% av samkraft portföljen och vi har en fodran som vi delvis kommer kvitta mot nya aktier i Slitevind. Slitevind AB genomför i skrivande stund en aktiemisison.

Första nio månaderna (1 januari – 30 september 2016)

• Nettoomsättningen under första sex månaderna uppgick till 43,7 (50,0) mkr.

• Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 32,2 (41,6) mkr.

• Resultat före skatt uppgick till -10,1 (0,7) mkr.

• Resultat efter skatt uppgick till -7,8 (0,6) mkr.

• Egen produktionen inklusive eventuella produktionsgarantier uppgick till 67,2 (76,9) GWh.

PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTIER)

67,2 GWh

DRIFTSATT HELÄGD KAPACITET

104 GWh

ANTAL VINDKRAFTVERK

15

EBITDA

32,2 mkr

RESULTAT FÖRE SKATT

-10,1 mkr

EGET KAPITAL

211,5 mkr

SOLIDITET

30%

KONCERNEN I KORTHET (9 MÅNADER)

68%

70%

72%

74%

76%

78%

80%

82%

40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51

9M 2015 9M 2016

mkr

Omsättning EBITDA marginal

(3)

Aligera Holding AB (publ)

Aligera Holding AB (publ) är en långsiktig ägare av förnyelsebar elproduktion och då specifikt vindkraft.

Koncernen har enbart investerat i driftsatta produktionsanläggningar och genom det undvika de risker som är relaterade till egen projekteringsverksamhet.

Aligera Holding är ett publikt bolag som med sina dotterbolag bildar en koncern som avser att under de kommande åren växa sitt innehav och utveckla nya vindkraftparker. Ambitionen är att långsiktigt bygga ett innehav som genererar vinster samt att bidra till utbyggnaden av förnyelsebar energiproduktion.

Aligera Holdingkoncernens innehav består per den 30 september 2016 av 14 helägda och 2 halvägda, varav 6,5 är belägna i prisområde SE3 och 8,5 i prisområde SE4. En av turbinerna är en Dansk Vestas V90 med en 2 MW turbin, två är danska Vestas V-100 med 2 MW turbiner, två är tyska Enercon E-82 med 2 MW turbiner, fyra och en halv är tyska Fuhrländer FL 2500 med 2,5 MW turbiner och fem och en halv är kinesiska Sinovel SL3000 med 3 MW turbiner. Samt en ägarandel i Slitevind AB om cirka 20 % med cirka 150 GWh i estimerad års produktion.

AFFÄRSMODELL

Aligera Holding AB är ett av Sveriges ledande företag inom landbaserad vindkraft med affärsidé att förvalta vindkraft i egen regi och att sälja el producerad med landbaserade vindkraftverk.

Aligera Holding AB har som affärsmodell att förvärva driftsatta och nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar i syfte att maximera aktieägarnas värde i bolaget. Bolaget investerar löpande i produktionsanläggningar där både produktion, prisgaranti samt tillgänglighetsgaranti erhålls i fem år efter det att investeringen har gjorts.

Genom försäljning av producerad el och elcertifikat skapar bolaget intäkter. Genom långa avtal med etablerade leverantörer erhåller vi service, underhåll, övervakning och försäkring med absolut högsta kvalité. Vilket långsiktigt bidrar till att framgångsrikt etablera och förvalta mer vindkraft.

Bolaget drivs med en så effektiv organisation som möjligt. All förvaltning, drift och administration har hittills köpts in av externa partners. Skulle det visa sig att bolaget vid kommande expansion finner att det är mer effektivt att anställa personal inom någon funktion så kommer detta att ske löpande. Bolaget drivs av en mycket aktiv och engagerad styrelse samt VD.

Aligera Holding AB föredrar att göra sina förvärv av vindkraftverk i södra Sverige, uteslutande i

prisområde 3, och 4, för att säkerställa högre tillgänglighet och maximal produktion, under alla årstider.

Aligera Holding tror starkt på klimatförbättring genom förnyelsebar energi och vill växa innehavet i vindkraftverk och vindkraftparker med långsiktighet som grundpelare, vi vill bidra till ett miljövänligare samhälle.

(4)

VD har ordet

Förnyelsebara energikällor blev 2015 världens snabbaste växande kraftslag. I Kina sätts det t.ex. upp två nya vindkraftverk varje timma året runt. Detta är en utveckling som har

överraskat alla prognosmakare. Om den tekniska och ekonomiska utvecklingen fortsätter inom det förnyelsebara kommer tillgångsslaget inom ett par år helt konkurrera ut fossilt och

kärnkraft. Vindkraft och solkraft har tagit täten, kostnader för förnybart försätter att sjunka.

Parallellt med detta ser vi att många aktörer/institut aktivt söker sig bort från investeringar i fossilbaserade energikällor, riskerna anses för höga.

Under kvartalet har vi valt att inte kalla på optionen vi hade med ”Samkraft portföljen” som motpart. Optionen har nu övergått till en fordran på bolaget. Slitevind AB som nu äger Samkraftportföljen till 100 % har informerat om att de kommer genomföra en aktieemission där vi helt eller delvis kommer kvitta vår fordran mot nya aktier. Vi är största ägare i Slitvind och de innehar nu en årlig produktion om cirka 150 GWh.

PRODUKTION

Under kvartalet har det varit svagare vindar än normalt samtidigt som priserna markant har börjat röra sig uppåt. Tredje kvartalet var produktionsmässigt ett kvartal som föll ut något under budget, vindarna var generellt svaga och dessutom mycket svaga under juli och september månad. Därutöver är andra och tredje kvartalet säsongsmässigt svaga. Vi har haft mindre produktions problem som är åtgärdade, och våra driftstopp har varit av normal karaktär. Vår estimerade årsproduktion består nu av egen produktion om 104 GWh, samägd produktion i Slitevind AB om 30 GWh (ägarandel om cirka 20 % i Slitevind med 150 GWh i produktion vilket blir cirka 30 GWh).

VÄDER OCH MARKNAD

Spot elpriset har på kort tid lyft till den högsta nivån på tre år. Prislyftet syns främst i spotmarknaden men även i terminsmarknaden, där framtida elleveranser handlas. Den främsta anledningen till detta är att vi har en svag hydrologisk balans (torr höst), och att kol och bränslepriser har fortsatt öka i pris. Mycket talar för att det nu är början på en längre uppgång vi ser. Kvotkurvan på elcertifikaten justerades upp under januari 2016, resultatet av detta är att det tidigare överskottet har börjat minska och priset har gått från cirka 11 öre till 14-15 öre på bara ett par månader.

FRAMTID

Efter kvartalets utgång har elpriserna fortsatt att öka och vid vissa tillfällen har de legat runt en krona per KWh. Detta beror delvis på att Frankrike har fått problem med flertalet av sina reaktorer och har blivit tvungna att importera istället för att exportera el. Detta är ytterligare ett bevis på elmarknadens känslighet och att elmarknaden har blivit mer och mer

sammankopplad till en europeisk marknad. Vi ser positivt på framtiden och förväntar oss stabilare och sakta ökande el och elcertifikatpriser framöver.

Kristoffer Löfgren, vd

(5)

Innehaven

KLEMEDSTORP

Prisområde/region: se-4/Eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2

Effekt verk: 2 MW

Beräknad årsproduktion: 11,410 GWh Drift start: 2011

STRÖMMESTAD

Prisområde/region: se-3/Mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2

LILLÄNG

Prisområde/region: se-3/Skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,7 (Aligera äger 66 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW

Beräknad årsproduktion: 4,080 GWh (Aligeras) Drift start: 2011

STOR KVILLA

Prisområde/region: se-4/Torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 4

MORTORP 1

Prisområde/region: se-4/Kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1

Effekt verk: 2,5 MW

MORTORP 2

Prisområde/region: se-3/Kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 1,5

Beräknad årsproduktion: 12,000 GWh (Aligeras) Drift start: 2014

SANNERSBY

Prisområde/region: se-3/Lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90

Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW

VÄRSLEN

Prisområde/region: se-3/Mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1

STORA FARSNÄS

Prisområde/region: se-3/Marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 2

SLITEVIND AB

Prisområde/region: se-2,3,4 Tillverkare/modell: Större del Vestas Antal verk: 45

Effekt verk:0,5-2,0 MW

Aligeras ägarandel: 20% (produktion om 150X20%=30GWh)

(6)

Elproduktion

Kvartalets produktion var under budgeterad produktion, största anledningen till detta var generellt svaga vindar under kvartalet men i första hand under juni och september månad, under kvartalet hade vi inga större tekniska problem även om tillfälliga driftstopp alltid inträffar.

Produktionen i bolagets parker uppgick under kvartalet till totalt 21,0 (19,4) GWh.

PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI)

21,0 GWh

DRIFTSATT KAPACITET

104,0 GWh

ANTAL VINDKRAFTVERK

15

18,5 19 19,5 20 20,5 21 21,5

Q3 2015 Q3 2016

GWh

Egen elproduktion

EGEN ELPRODUKTION UNDER Q3 2016

0 50 100 150

2014 Egen 2015 Egen 2015 Samägd 2015 Total 2016 Egen 2016 Samägd 2016 Total

GWh

DRIFTSATT KAPACITET ALIGERA EGEN PRODUKTION

104,0 GWh

ALIGERAS DEL AV SLITEVIND

30,0 GWh

ESTIMERAD ÅRSPRODUKTION EGEN OCH SAMÄGD 2016

ALIGERA EGEN PRODUKTION

104, GWh

SAMÄGD VINDKRAFT

30,0 GWh

TOTAL ÅRSPRODUKTION

134,0 GWh

(7)

Kommentarer till kvartalet Investeringar

Under kvartalet är inga direkta investeringar gjorda i vindkraftverk.

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 13,7 (13,5) mkr, ökningen är framför allt hänförlig till att vi har ett mer vindkraftverk i drift i jämförelse med samma period förra året.

Rörelsekostnaderna har minskat från -11,5 mkr till -11,2 mkr främst beroende på̊ att bolaget har minskade driftskontraktskostnader.

Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 9,1 (10,9) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,5 (4,3) mkr inkluderat avskrivningar med -6,6 (-6,6) mkr. Finansnettot var -7,3 (-8,4) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om -7,5 (-8,4) mkr i första hand relaterade till

obligationslånet. Resultatet före skatt uppgick därmed till -4,9 (-4,1) mkr, resultat efter skatt var -3,8 (- 3,2) mkr.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 1,7 (2,6) mkr.

Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -1,0 (-20,6) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 0,7 (-18,0) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med 0,0 (0,0) mkr, förändringar i finansiella anläggningstillgångar har skett med -3,0 (5,4) mkr, varefter kassaflödet av investeringar uppgick till -3,0 (5,4) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 0,0 (0,0) mkr. Räntor om -7,5 (-8,4) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0,2 (0,0) mkr, varefter kassaflödet för kvartalet uppgick till -2,3 (-12,7) mkr.

Finansiering och likviditet

Räntebärande nettoskuld uppgick till 457,6 (416,1) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 30 procent.

Likvida medel uppgick till 29,5 (65,3) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter.

Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent.

Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren.

Närståendetransaktioner

Aligera Holding AB som är moderbolag i Aligera Holding koncernen är ett dotterbolag till Aligera AB och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen, ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, dess familjemedlemmar samt företag som ledande befattningshavare äger. Under kvartalet har ingen transaktion med närstående genomförts.

(8)

Risker och osäkerhetsfaktorer

Marknaderna för både el och certifikat har rört sig nedåt under andra kvartalet. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och då särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år 2015 samt i obligationsprospektet daterat 27 januari 2015.

Moderbolaget

Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster.

Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal.

Moderbolagets totala intäkter uppgick under kvartalet till 0,1 (0,0) mkr och kostnader, uppgick totalt till 0,0 (0,0) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,0 (0,0) mkr. Ett finansnetto på̊ -7,3 (-8,3) mkr samt koncernbidrag på̊ 0,0 (0,0) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till -5,8 (-6,5) mkr.

Ägarförhållande

En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på̊ bolagets hemsida (www.aligera.se).

Revisorsgranskning

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

(9)

Finansiell kalender

Delårsrapport fjärde kvartalet 24 februari 2017

Årsredovisning April månad 2017

Årsstämma April månad 2017

Delårsrapport första kvartalet 18 maj 2017 Delårsrapport andra kvartalet 30 augusti 2017 Delårsrapport tredje kvartalet 17 november 2017

Kontakta oss gärna

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Kristoffer Löfgren, vd +46 (0) 708 614968

Aligera Holding AB Org.nr 556909-1704

LIDKÖPING STOCKHOLM Fabriksgatan 4 Grev Turegatan 18 531 30 Lidköping 114 46 Stockholm info@aligera.se

www.aligera.se

(10)

Koncernens rapport över totalresultatet

I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

Tkr Kvartal 3

2016

Kvartal 3 2015

Jan-sep 2016

Jan-sep 2015

Helår 2015 Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 13 663 13 548 43 677 49 984 63 904

Övrigt 0 2 205 0 2 205 2 205

Summa rörelsens intäkter 13 663 15 753 43 677 52 189 66 109

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -4 557 -4 877 -11 468 -10 564 -15 744

Avskrivningar -6 642 -6 580 -19 926 -18 276 -25 105

Summa rörelsens kostnader -11 199 -11 457 -31 394 -28 840 -40 849

Rörelseresultat 2 464 4 296 12 283 23 349 25 260

Resultat från finansiella poster

Finansiella intäkter 189 0 189 69 275

Finansiella kostnader -7 537 -8 442 -22 614 -22 710 -31 147

Finansiella poster – netto -7 348 -8 442 -22 425 -22 641 -30 872

Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 18 297

Resultat före skatt -4 884 -4 146 -10 142 708 12 685

Skatt 1 097 934 2 297 -90 -2 703

Periodens resultat -3 787 -3 212 -7 845 618 9 982

(11)

Koncernens balansräkning

Tkr 30 sep

2016

30 sep 2015

31 dec 2015 TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Andel i vindkraftverk 528 685 549 893 548 610

Summa materiella anläggningstillgångar 528 685 549 893 548 610

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i intresseföretag 122 122 122

Övriga aktier och andelar 18 154 20 618 18 154

Fordringar hos koncernföretag 73 491 9 019 49 246

Summa finansiella anläggningstillgångar 91 767 29 759 67 522

Summa anläggningstillgångar 620 452 579 652 616 132

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 0 420 0

Aktuella skattefordringar 2 460 0 28

Fordringar närståendebolag 3 545 9 124 0

Övriga fordringar 21 560 932 623

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 186 46 640 46 318

Placeringar 4 866 0 4 866

Likvida medel och placeringar 24 612 65 268 49 014

Summa omsättningstillgångar 90 229 122 384 100 849

SUMMA TILLGÅNGAR 710 681 702 036 716 981

(12)

Koncernens balansräkning, forts.

Tkr 30 sep

2016

30 sep 2015

31 dec 2015 EGET KAPITAL

Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare

Aktiekapital 500 500 500

Övrigt tillskjutet kapital 202 859 202 859 202 859

Balanserat resultat inklusive årets totalresultat 8 104 6 585 15 949

Summa eget kapital 211 463 209 944 219 308

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder obligationslån 487 065 481 410 483 198

Uppskjuten skatt 5 117 1 598 5 145

Summa långfristiga skulder 492 182 483 008 488 343

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 246 3 015 663

Aktuella skatteskulder 0 90 0

Skulder till närstående bolag 685 0 1 784

Övriga skulder 785 148 874

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 320 5 831 6 009

Summa kortfristiga skulder 7 036 9 084 9 330

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 710 681 702 036 716 981

(13)

Förändringar i eget kapital för koncernen

Tkr Aktiekapital

Övrigt tillskjutet kapital

Balanserat resultat Inklusive årets totalresultat

Summa eget kapital

Ingående balans per 1 januari 2015 500 175 359 5 967 181 826

Aktieägartillskott 27 500 27 500

Årets resultat 9 982 9 982

Totalresultat 500 27 500 9 982 37 482

Utgående balans per 31 december 2015 500 202 859 15 949 219 308

Årets resultat -7 845 -7 845

Total resultat 0 0 -7 845 -7 845

Utgående balans per 30 september 2016 500 202 859 8 104 211 463

(14)

Kassaflödesanalys för koncernen

Tkr Kvartal 3

2016

Kvartal 3 2015

Jan-sep 2016

Jan-sep 2015

Helår 2015 Kassaflöde från löpande verksamheten

Rörelseresultat 2 464 4 296 12 283 23 349 25 260

Avskrivningar 6 642 6 580 19 926 18 276 25 105

Erhållna räntor 189 0 189 69 275

Betalda räntor -7 537 --8 442 -22 614 -22 710 -31 147

Betalda inkomstskatter -33 149 -164 8 -22

Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

1 725 2 583 9 620 18 992 19 471

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Ökning / minskning kundfordringar 0 -296 0 422 843

Ökning / minskning av kortfristiga fordringar -1 894 -21 579 -7 483 -41 189 -29 597

Ökning / minskning av leverantörsskulder -168 1 720 -417 2 498 146

Ökning / minskning av kortfristiga skulder 1 028 -465 -1 877 -1 551 1 137

Summa förändring av rörelsekapital -1 034 -20 620 -9 777 -39 820 -27 471

Kassaflöde från den löpande verksamheten 691 -18 037 -157 -20 828 -8 000

Kassaflöden från investeringsverksamheten

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -3 021 5 361 -24 245 10 231 -12 285

Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 -65 000 -66 700

Kassaflöden från investeringsverksamheten -3 021 5 361 -24 245 -54 769 -78 985

Kassaflöden från finansieringsverksamheten

Upplåning 0 0 0 100 000 100 000

Aktieägartillskott 0 0 0 27 500 27 500

Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 0 0 127 500 127 500

Årets kassaflöde -2 330 -12 676 -24 402 51 903 40 515

Likvida medel vid årets början 31 808 77 944 53 880 13 365 13 365

Likvida medel vid årets slut 29 478 65 268 29 478 65 268 53 880

(15)

Koncernens nyckeltal

Kvartal 3 2016

Kvartal 3 2015 Operationella nyckeltal

Driftsatt egen kapacitet vid periodens slut, GWh 104 104

Driftsatt effekt vid periodens slut, MW 38,6 38,6

Finansiella nyckeltal

EBITDA-marginal, % 73,0 79,7

Rörelsemarginal, % 18,0 27,2

Sysselsatt kapital, tkr 669,1 626,1

Eget kapital, tkr 211,5 209,9

Räntebärande nettoskuld, tkr 457,6 416,1

Soliditet, % 29,8 29,9

Skuldsättningsgrad, 2,2 2,0

(16)

Moderbolagets resultaträkning

I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

Tkr Kvartal 3

2016

Kvartal 3 2015

Jan-sep 2016

Jan-sep 2015

Helår 2015 Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 50 64 201 64 625

Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0

Summa rörelsens intäkter 50 64 201 64 625

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -44 -16 -464 -318 -493

Avskrivningar -67 -68 -202 -68 -135

Summa rörelsens kostnader -111 -84 -666 -3 386 -628

Rörelseresultat -61 -20 -465 -3 322 -3

Resultat från finansiella poster

Finansiella intäkter 190 0 190 69 275

Finansiella kostnader -7 537 -8 334 -22 611 -22 360 -29 877

Finansiella poster – netto -7 347 -8 334 -22 421 -22 291 -29 602

Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 29 605

Resultat före skatt -7 408 -8 354 -22 886 -22 613 0

Inkomstskatt 1 630 1 838 5 035 4 975 0

Periodens resultat -5 778 -6 516 -17 851 -17 638 0

(17)

Moderbolagets balansräkning

Tkr 30 sep

2016

30 sep 2015

31 dec 2015 TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Andel i vindkraftverk 5 663 5 933 5 865

Summa materiella anläggningstillgångar 5 663 5 933 5 865

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 3 200 150 3 200

Övriga aktier och andelar 18 154 20 630 18 154

Fodringar hos koncernföretag 589 062 550 600 604 565

Summa finansiella anläggningstillgångar 610 416 571 380 625 919

Summa anläggningstillgångar 616 079 577 313 631 784

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 3 781 125 3 781

Fordringar intresseföretag 0 8 722 0

Aktuella skattefordringar 5 040 4 975 3

Övriga fordringar 20 642 50 1

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 126 3 344 348

Placeringar 4 866 0 4 866

Likvida medel 23 326 58 093 39 442

Summa omsättningstillgångar 57 781 75 309 48 441

SUMMA TILLGÅNGAR 673 860 652 622 680 225

(18)

Moderbolagets balansräkning, forts.

Tkr 30 sep

2016

30 sep 2015

31 dec 2015 EGET KAPITAL

Aktiekapital 500 500 500

Summa bundet eget kapital 500 500 500

Fritt eget kapital

Balanserat resultat 184 159 184 159 184 159

Årets resultat inklusive årets totalresultat -17 851 -17 638 0

Summa fritt eget kapital 166 308 166 521 184 159

Summa eget kapital 166 808 167 021 184 659

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder obligationslån 487 065 481 410 483 198

Summa långfristiga skulder 487 065 481 410 483 198

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 9 1 7

Skuld till närstående bolag 16 162 0 8 278

Övriga skulder 333 0 391

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 483 4 190 3 692

Summa kortfristiga skulder 19 987 4 191 12 368

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 673 860 652 622 680 225

(19)

Förändringar i eget kapital för moderbolaget

Tkr Aktiekapital Balanserad vinst

Och årets resultat

Summa eget kapital

Ingående balans per 1 januari 2015 500 184 159 184 659

Aktieägartillskott 0 0

Årets resultat 0

Totalresultat 0 0 0 0

Utgående balans per 31 december 2015 500 0 184 159 184 659

Åretsresultat -17 851 -17 851

Totalresultat 0 -17 851 -17 851

Utgående balans per 30 september 2016 500 0 166 308 166 808

(20)

Kassaflödesanalys för moderbolaget

Tkr Kvartal 3

2016

Kvartal 3 2015

Jan-sep 2016

Jan-sep 2015

Helår 2015 Kassaflöde från löpande verksamheten

Rörelseresultat -61 -20 -465 -322 -3

Avskrivningar 67 68 202 68 135

Erhållna räntor 190 0 190 69 275

Betalda räntor -7 537 -8 334 -22 611 -22 360 -29 877

Betalda Inkomstskatter -3 -1 -2 -1 0

Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

-7 344 -8 287 -22 686 -22 546 -29 470

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Ökning / minskning kundfordringar 0 0 0 -125 -3 656

Ökning / minskning av kortfristiga fordringar 1 290 1 526 -16 552 -13 081 348

Ökning / minskning av leverantörsskulder -115 -252 2 -48 -42

Ökning / minskning av kortfristiga skulder 4 736 656 7 617 1 109 9 279

Summa förändring av rörelsekapital 5 911 - 1 122 -8 933 -12 145 5 929

Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 433 -9 409 -31 619 -34 691 -23 541

Kassaflöden från investeringsverksamheten

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 24 042 -6 676 15 503 -8 952 -33 887

Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 -6 000 -6 000

Kassaflöden från investeringsverksamheten 24 042 -6 676 15 503 -14 952 -39 887

Kassaflöden från finansieringsverksamheten

Upplåning 0 0 0 100 000 100 000

Aktieägartillskott 0 0 0 0 0

Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 0 0 100 000 100 000

Årets kassaflöde 22 609 -16 045 -16 116 50 357 36 572

Likvida medel vid årets början 5 583 74 138 44 308 7 736 7 736

Likvida medel vid årets slut 28 192 58 093 28 192 58 093 44 308

(21)

Materiella anläggningstillgångar för koncernen

Tkr Andelar i

vindkraftverk

Förskott för pågående nyanläggningar

Totalt

Räkenskapsåret 2015

Ingående bokfört värde 503 169 0 503 169

Inköp 70 546 0 70 546

Avskrivningar -25 105 0 -25 105

Utgående bokfört värde 548 610 0 548 610

Per 31 december 2015

Anskaffningsvärde 583 357 0 583 357

Ackumulerade avskrivningar -34 746 0 -34 746

Bokfört värde 548 611 0 548 611

Räkenskapsåret 2016

Ingående bokfört värde 548 611 0 548 611

Inköp 0 0 0

Avskrivningar -19 926 0 -19 926

Utgående bokfört värde 528 685 0 528 685

Per 30 september 2016

Anskaffningsvärde 583 357 583 357

Ackumulerade avskrivningar -54 672 -54 672

Bokfört värde 528 685 528 685

(22)

Definitioner

EBITDA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter.

Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter.

Eget kapital Bokfört Eget kapital

Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel.

Skuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital.

Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar.

Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande nettoskuld.