Årsredovisning 2009
EAMLESSSEAMLESSSEAMLESSSEAMLESSSEAMLESS
Seamless Distribution AB (publ), org. nr 556610-2660
10 år i mobilbranschen
Innehåll
Styrelsens ordförande har ordet 4 Verkställande direktören har ordet 5
10 år i mobilbranschen 6
Olika kulturer skapar framgång 8
Seamless och mobilen 9
Skapar mervärden 10
Marknaden 11
Affärsmodellen 12
Produkterna 13
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Verksamhetens inriktning 14
Viktiga händelser 15
FINANSIELL INFORMATION
Året i korthet 18
Förslag till vinstdisposition 18
Fem år i sammandrag 19
Resultaträkning 20
Balansräkning 21
Kassaflödesanalys 23
Nyckeltal 24
Redovisningsprinciper 25
Noter 26
Revisionsberättelse 33
Styrelse och ledningsgrupp 34
Kalender och kontaktinformation 36
Gunnar Jardelöv styrelsens ordförande
Under 2009 tillträdde jag som styrelseordförande i Seamless. Samtidigt rekryterades till styrelsen även Lars-Johan Jarnheimer och Johan Kyllerman, båda med gedigna erfarenheter från stora mobilopera- törer med internationell verksamhet. Styrel- sens förnyelse och utökning speglar direkt företagets planerade tillväxt och förändring.
2009 var ett särskilt spännande år för både bolaget och mobilbranschen, Seamless liksom mobilt internet firade 10 år på marknaden.
Seamless första projekt med monetära tran- saktioner till och från mobiler inleddes 1999.
Läs om företagets tio år långa resa på nästa uppslag. Samma år såg mobilt internet dagens ljus och mobila lösningar började utvecklas världen över. Dels för att möta befintliga behov men även helt nya behov har skapats hos oss användare. Utvecklingen har gått oerhört fort framåt sedan dess och sådant som vi inte ens kunde drömma om för 10-15 år sedan är verklighet idag. Ett exempel på detta är Seamless produkt The Mollet™, äntligen kan alla få en plånbok i mobilen.
Möjligheterna för företaget är mycket goda då Seamless produkt idag närmast kan ses som infrastruktur i många länder. Samtidigt är marknaden global och vänder sig till så väl industri- som utvecklingsländer.
När den här årsredovisningen publiceras kan vi konstatera att företaget presterat över förväntan under det nya årets första månader. Vi organiserar företaget för fortsatt tillväxt och det finns en plan för hur omsättningen ska passera 100 miljoner kronor. Hur fort de olika delarna i planen verkställs är svårbedömt men vi är förbe- redda på en hög takt. Med skalbarhet, driftsäkerhet och produktbredd är Seamless ERS 360º och Mollet™ framtidssäkra pro- dukter på alla marknader. Det kommer att hända mycket de närmaste åren och vi ser med tillförsikt på framtiden.
Styrelsen förutser att Seamless under 2010 kan behålla tillväxttakten och fortsatt driva verksamheten med vinst.
Avslutningsvis vill vi också tacka våra kunder, partners och medarbetare. Det är deras engagemang, samarbete och insatser som gemensamt möjliggjort den snabba tillväxten som vi upplevt under 2009. Å styrelsens vägnar presenteras denna års- redovisning.
Vänliga hälsningar,
Gunnar Jardelöv, styrelseordförande
naden, ökar hela tiden och mobiloperatörer- na behöver system som kan hantera ett stort antal kanaler för distribution.
Vi stärker resurserna för vår ”go-to-market”
strategi för vår lösning Mollet™ för Mobile Money. Vi kommer att genomföra en aktieemission för att ta in det kapital som krävs för utökade marknadsföringsaktiviteter.
Mollet™ är navet i ett system för Mobile Money, en helhetslösning för alla kanaler som behövs för att både fylla plånboken i mobilen och för att kunna använda pengarna.
Plånboken i mobilen blir ett kombinerat bankkonto och betalkort som är tillgängligt dygnet runt. Det finns ett stort intresse för produkten, där vår erfarenhet av att bygga nätverk för distribution och att samarbeta med banker är en stor tillgång. Mollet™
kommer tveklöst att påverka den tekniska revolutionen inom Mobile Money som förenk- lar livet för hundratals miljoner människor.
2009 har varit ett fantastiskt år, en bedrift genomförd av en slimmad organisation. Den förstärks nu på alla fronter för att hantera både leveranser, kundernas krav på speciallösningar och utökade kontakter med presumtiva kunder. Det är en stark start på 2010 och jag är övertygad om att vi har ännu ett år av stark tillväxt framför oss.
Vänliga hälsningar,
Rohit Bhatia, verkställande direktör
Rohit Bhatia
verkställande direktör
Samtidigt som vi levererar de här lysande siffrorna för 2009 har vi redan säkrat mer än motsvarande i omsättning för 2010. Med 43 miljoner i order redan i januari har vi höga förväntningar på året. Bara under sista kvartalet utökades vårt avtryck i världen med fem nya länder. Vi har fler och fler kunder på marknaden som attraheras av våra pro- dukter. De väljer oss för de nya funktioner vi kontinuerligt utvecklar till dem, funktioner som för oss till teknikens framkant. De väljer oss eftersom vår stabila plattform ERS 360º säkerställer att deras intäkter kontinuerligt strömmar in. De väljer oss för den extrema skalbarheten som ger dem ett framtidssäkert system som klarar hundrafaldig tillväxt.
Vi går in i det nya decenniet med nya intäktsströmmar. Vårt senaste erbjudande är lösningar för Disaster Recovery, katastrof- återhämtning. Tjänsten gör det möjligt för våra kunder att återhämta data även när systemet totalförstörts av t ex naturkatastro- fer. Ett annat område är Managed Operat- ions där vi tar fullt ansvar för drift och styrning åt våra kunder. När vi introducerade denna tjänst blev det en omedelbar succé då den innebär kostnadsbesparingar och kunderna förnyar sina kontrakt. För att säker- ställa kvalitén på support växer vårt Support Centre med kunderna och bidrar med ökande och återkommande intäkter.
Merparten av intäkterna kommer dock från nyförsäljning av ERS 360˚. Vikten av effektiv distribution, att vara närvarande på mark-
Det började under IT-yran
Under 1999 såddes det första fröet till vad Seamless är idag. Mikael Signarsson sitter i ett vanligt kontor i industriområdet Vreten i Sundbyberg. Det är två år kvar innan IT- bubblan ska spricka. Han har definierat sin vision: att använda elektronisk distribution för försäljning av kontantkortsladdningar för mobiltelefoner via alla typer av kanaler.
Säkrare, miljövänligare och mycket billigare än de små tryckta papperslappar med skrapkoder som på den tiden transporterades till butiker över hela landet, ett paradigmskifte.
Projektet ”Refill” startas, fyra utvecklare och en VD bildar tillsammans med Mikael det första teamet. Av dessa är Mikael Signarsson, Kent Närling och Martin Wingert fortfarande verksamma i företaget. En övergripande systemdesign görs först och därefter vidtar skrivandet av kod. Under den här tiden, när de första stegen togs i det som nu är Seamless, kände alla mycket påtagligt att de jobbade med något väldigt speciellt, att de skulle realisera enorma besparingar och skapa omfattande fördelar för både kunder och användare. Då fanns inte insikten att den här teknologin också skulle komma att vara avgörande för att mobiltelefonen skulle nå miljarder nya användare. Användare som har lägre dagsinkomster än vad en Jolt Cola kostar!
Bubblan spricker
2001 spricker bubblan och hela branschen töms på kapital. Mitt under pågående kris lyckas teamet övertyga den första kunden att delfinansiera projektet, en kund som idag är mycket nöjd med det beslutet. Men pengarna räcker inte. Teamet lyckas också med en riktad nyemission och kan med de pengarna fortsätta utveckla plattformen vidare. Då hade plattformen inget namn men den döps så småningom till ERS, Electronic Recharging System. Lanseringen på den svenska mark- naden blir mycket lyckosam och stärker företaget, Seamless etableras som pionjär inom elektronisk distribution. Alla var nyfrälsta och missionerade om fördelarna och besparingsmöjligheterna. Världen låg öppen, det var viktigt att snabbt ta marknadsandelar och teamet kämpade hårt med minimala resurser.
Ut i världen
Med det svenska systemet som referens underlättas lanseringen i Europa och under 2002 lanseras digital påfyllning av samtalstid i ett antal länder, bland annat Grekland och Frankrike. Nu rullar hjulen allt fortare och under 2003 tillkommer länder på ytterligare tre kontinenter. Visionen var att konverteringen från fysiska skrapkoder till elektroniska skulle ske inom tre till fyra år i hela världen. Men än idag finns skrapkoder kvar. Konsumenters beteende ändras inte alltid så lätt och Seamless fortsätter att jobba för det miljövänliga och kostnadseffektiva alternativet.
Mot en bättre värld
Med elektronisk distribution elimineras tran- sporter, papper och tryck, lager minskas och svinn upphör. Företag som konverterar till Seamless teknologi fattar inte bara ett beslut om effektivitet, utan tar även ett grönt beslut.
Tack vare företagets teknologi har närmare 100 000 arbetstillfällen skapats på tillväxt- marknader, en majoritet i form av gatu- försäljare. Företaget kommer att vara delak- tigt i den fortsätta utvecklingen där värden skapas till mobiloperatörer och distributörer, till länders infrastruktur, och inte minst till att förbättra medborgares livskvalitet världen över.
Stark position
För att tydligare beskriva mångsidigheten utökas produktnamnet till ERS 360°. Under 2009 lanserades den senaste generationen av plattformen där en genomgripande förändring av arkitekturen ytterligare stärkt skalbarhet och stabilitet. Den har så mycket högre prestanda att den fått ett eget namn, Radiance. Seamless har idag en unik mix av tekniska lösningar, kundreferenser, sam- arbetspartner och en tioårig erfarenhet av mobila betalningar.
Produkterna och en snabbfotad organisati- on gör att företaget är mycket väl posi- tionerat att ta en marknadsledande position inom Mobile Money med The Mollet™ som står för sitt stora genombrott.
Det som började med kontantkortsladdning har på tio år utvecklats till att den mobila plånboken blir verklighet.
10 år i mobilbranschen
10 ÅR
1999 - 2009
.
2006 lanseras det svenska banksystemet för laddning via banker. Rohit Bhatia tillträder som VD och styr företaget mot nya kundsegment. Seamless blir publikt bolag med introduktion på Nasdaq OMX First North där aktien kan handlas. Partnerskap med Sagem Orga inleds.
1999 startar utvecklingen av Mikael Signarssons vision. I november genomförs den första transaktion i Sverige för mobildistributören Brightpoint som fortfarande genomför en mängd transaktioner dagligen.
2002 expanderar Seamless ut i Europa med system i bland annat Frankrike och Grekland, system som än idag är i drift och gör fler transaktioner än någonsin.
2003 ger Seamless internationella satsning ytterligare resultat med lanseringar i Asien, Afrika, Amerika och Mellanöstern.
2005 börjar Ericsson och Seamless samarbeta lokalt.
Seamless ERS kompletterar Ericssons betalningssystem genom att ansluta externa kanaler för kontantkorts- laddning.
2001 bildas företaget Seamless, det svenska systemet är dock redan i full verksamhet där bl a Pressbyrån, 7eleven och Shells bensinmackar är anslutna.
2010 börjar med att order för 43 miljoner är säkrade.
Fokus på marknadsföring av The Mollet™.
2007 lanseras den nya generationen, ERS 360º. Seamless blir Global Partner till Ericsson för kontantkortsladdning.
2008 kliver Seamless in på området Mobile Money med lanseringen av The Mollet™. Megaoperatör i Indien gör storbeställning av ERS 360º. Ramavtal skrivs med multi- nationella operatören MTN.
2009 skrivs första avtalet för tjänsten mobil plånbok, The Mollet™. Uppgraderingen Radiance med helt ny arki- tektur lanseras. 10-årsjubileum firas med Brightpoint.
Seamless har visat sig överträffa mina förväntningar. Företaget är litet, men mycket ambitiöst och vi driver många projekt som successivt blir fler och av större omfattning. Jag och mina kollegor har hela världen som arbetsfält och det är oerhört spännande att vara med och bygga ett företag där förändring är en naturlig del av vardagen.
Det är roligt att jobba på Seamless eftersom jobbet är utmanande samtidigt som vi har en samarbetskultur internt. Jag har fått chansen att utvecklas till projektledare och driver nu kundprojekt i Asien, Afrika och i Europa. Det blir aldrig tråkigt här och jag trivs med kulturen som innefattar öppen kommunikation, en snabbfotad organisation med olika affärs- kulturer. Det känns bra att växa i takt med företaget.
Jag trivs verkligen i den mångkulturella miljön. Här får jag lära mig att jobba med kollegor som har olika bakgrund. Eftersom vi alla kommer från olika länder världen över blir engelska vårt gemensamma språk. Tack vare att vi har högt i tak är den interna kommunikationen både rak och öppen. Att vi dessutom har kundprojekt som är utmanande gör jobbet ännu roligare.
På Seamless finns det plats för idéarbete och innovationer som en del av leveransen och det är tillfredställande att kunna bidra till det. Jag känner att jag utvecklas och utmanas med företaget som växer och här händer mycket samtidigt. Något som jag verkligen uppskattar är den öppna kommunikationen och den mångkulturella miljön.
OLIKA KULTURER SKAPAR FRAMGÅNG
11 nationaliteter med Sverige i minoritet
Seamless är ett mångkulturellt företag med medarbetare som har ursprung från länder såsom Indien, Pakistan, Serbien, Australien, Kina, Iran och från Sverige förstås. Det innebär en enorm styrka eftersom företaget är verksamt i större delen av världen och medarbetarnas samlade erfarenhet och kunskap underlättar för företaget att göra affärer över kulturella och geografiska gränser.
Mohsen Hariri
Senior utvecklare i Solutions Team, uppvuxen i Iran.
Xuan Xu,
Chef på
Quality Assurance, uppvuxen i Kina.
Priya Pawar
Projektledare i Delivery Team, uppvuxen i Indien.
June Yindeemoh
Chef över
Product Development, uppvuxen i Thailand.
Mobiler till alla
En miljard nya användare 2010
Seamless har en vision där alla på jorden har en mobiltelefon. En utveckling som under 2010 väntas fortsätta i samma höga takt som 2009. I slutet av året kommer det sannolikt att finnas 5 miljarder mobilanvändare och bara i Indien till- kommer det mer än 15 miljoner användare per månad. Den nya miljarden användare har till större delen lägre inkomst än den föregående, och dessa mobilabonnemang måste bygga på kontantkort. Kontantkort som måste gå att ladda i de låga valörer som dess målgrupper har tillgängligt när de får lön efter dagens arbete. Vi hjälper mobiloperatörer att nå dessa nya målgrupper genom att använda högteknologi för effektiv distribution av laddningskoder i extremt låga valörer till kontantkortstelefoner.
Dessa nya användare är också de som har störst nytta av Mobile Money och Mobile Wallet. De får tillgång till banktjänster och betalkort i ett slag.
Mobilen till allt
Plånboken är här
Alla funktioner som går att integrera i en mobiltelefon kommer förr eller senare att hamna där. Det är helt enkelt bekvämt att bara ha med sig en sak. Vi vill alltid ha mobilen med oss och därför vill vi att så mycket som möjligt ryms i den. Mobile Money, Mobile Wallet eller mobila betalningar lanseras i olika former i allt fler länder.
Utvecklingsländer tar täten
I utvecklingsländer går det fortast eftersom de med Mobile Money får en infrastruktur för betalningar. De har helt enkelt mest att tjäna på införandet. Med en plånbok i mobilen blir elektroniska betalningar möjliga i regioner där infrastruktur som t ex banker saknas.
Lösningen är säkrare och lättare att använda än kontanter och ofta kan flera timmars resande undvikas. Med pengar i mobilen behöver ingen längre heller oroa sig för att bli av med plånboken, pengarna finns på en server skyddade bakom en PIN-kod.
Internethandel driver väst?
I utvecklade länder kommer mobila betal- ningar bli ett bekvämare och säkrare alternativ till att handla med kort eller kon- tanter. Vid internethandel är säkerheten be- tydligt högre då de ekonomiska transakti- onerna hålls helt separerade från internet och datorn, de går via mobilen. Varken nätbuti- ken eller någon hacker kan komma åt information om konto eller koder.
Skicka pengar över gränser
Att göra internationella överföringar är idag tämligen enkelt förutsatt att parterna har bankkonton. Om så inte är fallet är det fortfarande komplicerat. Det finns idag ett antal företag som specialiserade på detta med kontor där pengar lämnas och sedan hämtas på ett kontor i det mottagande landet. Mellan några länder går det redan idag att skicka från en mobil till en annan i en så kallad korridor. En korridor är kostsam att sätta upp och det måste göras mellan varje land. Branschorganisationen GSMA driver ett projekt för att underlätta avstämningar och då kommer kostnaderna att sjunka radikalt.
SEAMLESS OCH MOBILEN
SKAPAR MERVÄRDEN
Kunder – samhälle – människor
Genom att en operatör erbjuder sina kunder möjlighet att använda mobilen som plånbok bidrar detta till att utveckla monetär och finansiell infrastruktur i landet. Utvecklingen kommer både samhället och medborgarna tillgodo. För befolkningen i allmänhet innebär detta säkra och smidiga betalningar. För vissa ger det arbetstillfällen och brödföda. Men redan teknologin att erbjuda försäljning av samtalstid med bara en mobil som kassaterminal har skapat hundratusentals jobb hos Seamless kunder. Jobben finns i nätverken av gatuförsäljare i olika länder i Afrika och Asien.
Hög mobilpenetration skapar välstånd
Seamless ser till att mobilerna laddas med samtalstid.
Allt eftersom mobilpenetrationen kryper längre ned i inkomstpyramiden behövs avancerad teknologi för att effektivt kunna ladda miljontals kontantkort med extremt låga valörer av samtalstid. Seamless är en del av utvecklingen som gör mobilen möjlig för allt fler människor. Möjligheten att kommunicera ökar också välståndet tack vare effektivare användning av resurser.
En undersökning av Deloitte visar att en ökning av mobilpenetration med 10% i utvecklingsländer leder till en höjning av BNP med 1,2%. Införs dessutom mobila betal- ningar smörjs företagsamheten, det blir lättare att göra affärer och därmed görs fler affärer på kortare tid.
Seamless kunder skapar nya jobb
Hela familjen livnär sig på Oudry’s jobb som åter- försäljare för MTN i Kongo.
I Kongo har den multinationella mobil- operatören MTN miljontals kontantkorts- laddningar varje vecka vilket håller över 5000 gatuförsäljare i full verksamhet. Om det finns mobiltäckning finns det också säljare. Säljarna märker att volymerna ökar och att deras förtjänst ger dem lite mer att leva för. De nya säljarna är glada att arbetstillfällen skapas så de kan livnära sig via ett jobb.
Oudry hade en vän som tipsade honom om möjligheten att tjäna hederliga pengar. Han hade redan en mobiltelefon men han var orolig att den var för enkel. Helt obefogat. I MTN-butiken berättade de att vilken telefon som helst går bra. Oudrys telefon registre- rades och han satte in ett startkapital mot- svarande 20 kronor i samtalstid. Samma dag hade han redan sålt slut och fyllde på igen.
– Det är så många som har telefoner nu, reflekterar Oudry. – Men de tjänar lite så de måste köpa samtalstid hela tiden, minst varje vecka. Nu är jag etablerad, de vet var jag finns. Ibland ringer de mitt i natten, då går jag alltid upp och hjälper dem. Det blir inga stora pengar men jag och min familj kan i fall leva på det. Jag funderar på att skaffa en telefon till så min fru kan börja också. Då kan vi nå varandra!
Antalet mobilanvändare växer fortfarande snabbt i Kongo varför säljstyrkan utökas hela tiden och eftersom säljarna kan använda sig av en vanlig mobiltelefon behövs ingen investering för att starta verksamheten. Det blir fler och fler som kan tjäna ihop till ett levebröd för sig och sina familjer.
MARKNADEN
Mobile Money i allt fler länder
Antalet användare av mobila plånböcker beräknas nå 1,4 miljarder 2015 (Edgar Dunn/GSMA). Mobilen är lösningen till att kunna erbjuda banktjänster till de banklösa där The Mollet™ är en säker förvaring av kontanter och ett pålitligt verktyg för enkla banktjänster som till exempel betalningar.
Mobilen blir en säker plånbok med kontanter och ett bekvämt sätt att skicka pengar till andra och betala i affärer. Segmentet internationella överföringar, Remittance, beräknas ensamt växa hundrafalt under de närmaste åren.
I början fanns endast ett system i varje land.
Nu dyker nya initiativ upp kontinuerligt och i allt fler länder i Afrika och Asien får pionjären konkurrenter att beakta. Om en användare väl har sitt Mobile Money konto hos en operatör minskar incitamenten kraftigt att byta operatör. Tjänsten blir därför viktig för att bibehålla en lojal kundkrets.
Operatörerna kan i framtiden få kontantkortskunder som är lika lojala som bankernas kunder.
För bankerna hägrar nya kundsegment.
Människor med lite pengar handlar med små valörer. Tack vare det stora antalet männi- skor i denna målgrupp, och det faktum att kunderna sköter sig själva, gör att lönsam- heten ändå blir hög.
Kontantkortsladdningar ökar
Abonnemang med kontantkort dominerar tillväxten av mobilanvändare och varje ny användare tjänar lite mindre än den förra.
På dessa marknader är det system som Seamless ERS 360º som ser till att operatörens intäkter kontinuerligt strömmar in, att användarna kan köpa samtalstid. Har användarna ingen samtalstid i telefonen kan de inte ringa och operatören får inga inkomster.
System för elektronisk påfyllning av samtalstid, e-TopUp, är därför fortsatt efterfrågade. Ofta kan de äldre systemen expanderas att klara fler abonnenter medan de däremot inte klarar att lägga till nya distributionsformer och säljkanaler. Detta öppnar upp en utbytesmarknad för Seamless speciellt som vi också erbjuder VAS-tjänster på samma plattform.
VAS driver snabb tillväxt
Värde-adderande tjänster, även kallat VAS, är tjänster utöver att kunna ringa med telefonen. Operatörerna behöver lösningar som gör att antalet samtal till kundtjänsten inte ökar. Normalt måste dessa tjänster aktiveras av en kundtjänst men allt fler operatörer använder sig av Seamless system för självbetjäning, tjänsterna slås av och på direkt från mobilen. För attraktiva tjänster tar operatören betalt för aktivering, t.ex. ett fast pris för en begränsad tid.
Genom att operatören ständigt erbjuder kunderna många kampanjer för olika VAS- tjänster ökar lojaliteten hos användarna.
Trenden går mot att operatörerna gör allt fler kampanjer.
Operatörer lägger ut driften
Operatörer fortsätter att fokusera på kundanskaffning, öka lojaliteten och att ta fram erbjudanden om nya, lönsamma tjänster.
De ser alltmer att de kan spara kostnader med hjälp av Managed Operations som kommer fortsätta växa.
AFFÄRSMODELLEN
Flexibel prissättning
Seamless har en flexibel affärsmodell för att möta olika kunders behov. Kunden kan välja att antingen betala en engångskostnad för en specifik licensnivå, som de vid högt utnyttjande kan välja att expandera för att få ökad kapacitet. Därefter betalar de en årlig supportavgift, eller överlåter driften helt till Seamless via tjänsten Managed Operations. Ett alternativ är olika modeller där transaktionsintäkterna delas mellan operatören/distributören och Seamless, så kallad Revenue Share.
Målet är alltid att hitta en pris- och affärs- modell som passar kundens förutsättningar.
Licens och Expansionspaket
De flesta system säljs som licenser baserat på antalet transaktioner. Ökar antal tran- saktioner, tillkommer expansionspaket, vi växer med våra kunder.
Revenue Share
Genom olika modeller för att dela på intäkterna, Revenue Share, blir kostnaden för kunden bli minimal och kundens risk minimeras därmed. Seamless risk ökar då en lanserings framgång endast till liten del kan påverkas av Seamless. Blir lanseringen lyckosam finns möjligheter till goda intäkter när kostnads- täckning nåtts. Revenue Share är en efterfrå- gad modell speciellt inom Mobile Money.
Managed Operations och Support
Alla Seamless kunder betalar för support i olika servicegrader. Avgiften baseras på systemets storlek, pris samt antalet VAS- tjänster som ingår och således ska stödjas. I allt högre grad väljer kunderna också att låta Seamless ta ansvar för drift och styrning, Managed Operations. Avgiften för detta är i hög grad beroende på servicenivån, t ex hur ofta det behövs tekniker på plats. Med Seamless avancerade teknik för att fjärrstyra systemen är Managed Operations en effektiv och lönsam tjänst.
Primär försäljning
Via de egna säljkontoren i Stockholm, Mumbai och Johannesburg sköts försäljning till både kunder som verkar i bara ett land och stora mobilkoncerner som MTN.
Försäljning via partner
Partnerskapet med Ericsson, världens ledande leverantör av telekomutrustning, ger Seamless närvaro i 150 länder för försäljning av ERS 360º.
Med Sagem Orga, en av världens ledande tillverkare av SIM-kort, har Seamless också ett partnerskap inom system för kontantkorts- laddning.
net. Ägaren kon- trollerar avgifter och kommissioner samt rapporterar till part- ners och myndig- heter.
Ekosystem för Mobile Money.
En mängd integrationer ska göras mellan olika system för att förenkla för konsumenten att ta till sig tekniken. För att FYLLA PÅ pengar bör det finnas både
automatiska processer som löner och agenter där kontanter kan växlas in.
Det vara lätt att ANVÄNDA pengarna, det ska gå att handla i både små butiker, i stora varuhus samt på inter-
PRODUKTERNA
En plattform
På plattformen installeras program för de tre huvudområdena Mobile Money, kontant- kortsladdning och VAS. Inom varje område finns många moduler där operatörerna ofta väljer att starta med en eller två för att senare utöka med fler. Flexibiliteten är fullständig med alla moduler samlade på plattformen ERS 360º.
ERS 360°
Plattformen som är mobil- operatörernas länk till kunder
ERS 360° är transaktionsplattformen som är navet i ett betalnings- och leveranssystem för samtalstid och andra digitala produkter. Den binder ihop mobiloperatörer, banker, detalj- handel, gatuförsäljare och andra när de ska samarbeta i ett Mobile Money-system eller för försäljning av samtalstid. Möjligheten att lätt kunna ta ut pengar via agenter kan vara avgörande för en framgångsrik lansering.
Mångsidigheten med integration till en mängd olika terminaler och kassaregister i kombination med erfarenheten av lösningar både via SIM-kort, Java-, USSD och SMS applikationer i mobilen är svårslagen på marknaden.
Mobile Money med The Mollet™
Plånboken i mobilen istället för kontanter
Mobile Money definierar vi som att man via mobilen hanterar riktiga pengar (inte samtalstid), för att handla, betala räkningar eller skicka till andra mobiler. The Mollet™
är en helhetslösning för att bygga ett komplett ekosystem för Mobile Money med alla funktioner för att kunna FYLLA PÅ och ANVÄNDA pengar i plånboken. Ägaren ska KONTROLLERA systemet och rapportera till partners och myndigheter. Seamless har unik kunskap om alla de olika kanaler som kan användas för t ex fylla på mobila plånboken (mollet) med kontanter. Vår erfarenhet av att integrera till banker och detaljhandelskedjor ger oss en framskjuten marknadsposition.
Kontantkortsladdning
GoHandset gör det möjligt för återförsäl- jare av samtalstid att enbart använda en mobiltelefon som terminal mot operatören. Ett extremt snabbt sätt för en operatör att med låga investeringskostnader göra laddning av kontantkort lättillgängligt.
GoBanking gör att en bankkund dygnet runt kan fylla på sitt kontantkort direkt från sitt bankkonto via internetbanken, telefon- banken eller bankomater.
GoShopping erbjuder detaljhandels- kedjor försäljning av kontantkortsladdning, antingen genom integration av deras kassa- register eller med olika terminaler.
Value Added Services
Självbetjäning av tjänster
Seamless plattform skapar förutsättningar för att sälja värdeadderande tjänster. Det är ett växande segment där Seamless ständigt tar fram nya funktioner som är populära bland såväl användare som operatörer. Tack vare ERS 360º kan tjänsterna erbjudas som självbetjäning via SMS och avlastar då kundtjänsten.
Managed Operations &
Disaster Recovery
Helhetslösning
För många operatörer blir det effektivare och ger lägre kostnader att låta Seamless även driva och sköta systemet. Operatören kan undvika kompetensförluster och får arbetet utfört med högsta kvalitet och fart av våra experter.
Seamless kunder klassificerar ERS 360° som ett affärskritiskt system eftersom det hanterar miljontals monetära transaktioner, och för många kunder är plattformen den primära intäktsströmmen.
De kräver därför en komplett återhämt- ning av data även om systemet totalförstörs.
Återskapandet av data måste ske oavsett om haveriet beror på naturkatastrofer eller politiska oroligheter. Geografisk redundans gör det möjligt att hålla systemet igång från en sekundär fysisk plats.
Verksamhetens inriktning
Seamless är specialiserat på programvara samt server- och kommunikationsteknik för att tillhandahålla betalsystem för mobiltelefoner.
Dessa betalsystem används för att sätta upp nätverk för distribution av samtalstid och alla de olika tjänster som ingår i ett ekosystem för Mobile Money, betalningar via mobilen.
Kunder är i första hand mobiloperatörer, banker och distributörer men också detalj- handelskedjor är tänkbara.
Framtida utveckling
Tekniskt utvecklas Seamless plattform ständigt för att möta högre krav på genom- strömningshastighet och stabilitet. Vi tar fram nya tjänster där vi ser affärsmöjligheter bland existerande och nya kunder. En stor satsning genomförs för att marknadsföra Mollet™ där en emission av aktier tillför nödvändigt kapital.
Under 2009 växte Seamless organiskt med 39% och företaget är förberett för fortsatt tillväxt i samma takt. I januari var försäljning för 2010 säkrad med 43 miljoner kronor, 3 miljoner mer än omsättningen 2009.
Aktien
Aktier i Seamless handlas på Nasdaq OMX First North (SDAB) sedan i maj 2006. 2009 inleddes med att aktien stod på den lägsta noteringen någonsin, 1,19 kronor. Den högsta noteringen gjordes den 22 juli på 6,60 kro- nor. Slutkursen den 30 december 2009 blev 4,20 kronor. Under 2010 har kursen stärkts och den 9 mars var slutkursen 5,40 kronor.
För att garantera likviditet i aktiens handel har Seamless anlitat en likviditetsgarant.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Ägare
Antalet ägare har under året ökat något till 641 (602). De tio största ägarna represen- terar 63% av aktierna. De tre största ägarna representerar ca 31% och två av dem sitter i styrelsen, Dan Walker samt Peter Fredell.
Den tredje största ägaren, Patrik Gransäter, har varit aktieägare sedan starten och är mycket engagerad i bolaget.
Global verksamhet
Huvudkontor i Stockholm
I Stockholm finns utveckling av program- vara, administration samt försäljning gente- mot Europa och Amerika. Härifrån sköts pro- jektering och logistik vid de flesta av leveran- serna.
Försäljningskontor
Näst största kontoret ligger i Mumbai, Indien. Försäljningen i Asien, Mellanöstern och norra Afrika sköts härifrån. Här finns också affärsutveckling och teknisk kompetens. I Johannesburg finns försäljningskontoret som hanterar mellersta och södra Afrika. Härifrån sköts också MTN-koncernen som har huvud- kontor här.
Support Centre
Seamless har byggt upp ett Support Centre i Kolkata, Indien, med en filial Lahore, Pakistan. De hanterar alla supportärenden men vid behov finns också produktutveck- lingen i Stockholm att tillgå. Tjänsten Managed Operations styrs också härifrån.
Aktiens utveckling under 2009. Mer information kan fås från First North via länk på Seamless hemsida.
Orderstock på 24,5 miljoner kronor i Q1
Uppgraderingar i befintliga system och be- ställningar på nya marknader gav tillsammans en orderstock per sista mars om 24,5 miljoner kronor. Leveranserna genomfördes löpande över året.
Genombrott för Managed Operations
Affärsområdet Managed Operations växer allt eftersom mobiloperatörer lägger ut driften av sina system för att dra fördel av lägre kostnader genom skalfördelar och för att få tillgång till expertis. Kunderna kan helt lämna över ansvaret för drift, underhåll och support till Seamless. En effektiv process har tagits fram för att kunna utföra arbetet på distans, koordi- nerade med regelbundna besök på plats.
Genombrott för The Mollet™
Seamless har träffat avtal om The Mollet™ som möjliggör betalningar och överföringar via mobiltelefon. Invånarna i ett västafrikanskt land* kommer att kunna ta emot internationella penningöverföringar rakt in i mobilen. De kan sedan skicka pengar till andra mobiler och betala i butiker med sin ”mollet”, plånboken som finns i mobilen.
Det här genombrottet etablerar Seamless i det nya affärsområdet Mobile Money på en för Seamless viktig marknad.
Seamless lanserar Radiance
Under utvecklingsarbetet med Mollet™, Seamless lösning för att erbjuda system för Mobile Money, har plattformen ERS 360°
utvecklats för att möta de nya kraven.
Hantering miljontals användarkonton, extrema säkerhets- och övervakningskrav för varje utförd transaktion och behov av funktionell enkelhet i hanteringen för kunderna, är komponenter som alla förverkligats med Radiance.
Ökad närvaro på mässor
Seamless var utställare på mässorna MMT09 i Dubai och AfricaCom i Kapstaden. Ett av syftena med att delta i mässorna är att ta en ledande position med produkten Mollet™ inom det nya affärsområdet Mobile Money i Afrika, Mellanöstern och Asien där Seamless redan står starkt.
MMT09 (Mobile Money Transfer) är en global konferens som samlar deltagare från hela världen. AfricaCom är en mässa som samlar mobiloperatörer från hela Afrika. På mässorna skapades dels de eftersträvade nya kontakterna, dels hölls ett antal givande möten med befintliga kunder och även presumtiva kunder där förhandlingar redan inletts.
* Seamless kan först efter lansering publicera namn på kund, eller storleken på beställningar med hänsyn till konkurrenssituationen för Seamless, vår partner och vår kund. För kunden är det viktigt att lanseringen sker utan konkurrenternas vetskap då omfördelningar av marknadsandelar är vanliga.
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN
gripande skalbarheten för att klara snabb tillväxt av transaktioner i takt med att antalet
MTN fortsätter beställa
MTN-koncernen är en av de största mobil- operatörerna i Afrika/Mellanöstern med 108 miljoner abonnenter per september 2009.
ERS 360º har blivit en framgångsfaktor för MTN Afghanistan som lagt betydande beställningar som en del i en strategi att ta marknadsandelar genom att utöka distri- butionskanalerna för kontantkortsladdning.
Afghanistan är det land som använder flest av de funktioner som ERS 360º erbjuder. De utnyttjar både försäljning med laddnings- koder i affärer, direktladdning via gatuför- säljare samt ett antal VAS-tjänster. Genom att utnyttja ERS 360º kunde de implementera de nya tjänsterna snabbare och till en lägre kostnad än via köp av separata system.
MTN Kongo (Brazzaville) har varit mycket framgångsrika med lanseringen av applika- tioner hos ERS 360º. Efter en licensexpansion under våren där kapaciteten dubblerades var det under hösten dags att än en gång dubblera kapaciteten.
Stororder från södra Afrika
Seamless bedömdes ha den bästa lösningen för att uppfylla krävande specifikationer från den dominerande operatören* i ett land i södra Afrika. Den betydande beställningen omfattar system för kontantkortsladdning och Värdeadderande tjänster (VAS) på platt- formen ERS 360º.
Operatören genomför ett systemskifte där värdebevis på papper, så kallade skrap- koder, byts mot elektronisk laddning av samtalstid. Det minskar kostnaderna och ger lägre miljöpåverkan. Det blir också lättare för operatörens kunder, som i princip alla har kontantkort, att fylla på sina telefoner när nätet av återförsäljare blir tätare.
Thailands största
mobiloperatör, AIS, ansluter sig till Seamless plattform
7eleven erbjuder elektronisk laddning av kontantkort till 6 miljoner dagliga kunder genom Seamless plattform ERS 360º. För distributören Gosoft, som tillhandahåller tjänsten åt 7eleven, är den nya operatören ett genombrott. Antalet laddningar har ökat med över 500%. ERS 360º har uppgraderats till att både hantera dessa högre volymer och ett utökat nätverk av försäljningsställen.
7eleven i Thailand har mer än 5 000 butiker anslutna till ERS 360º och fler ansluts varje månad. Det här täta nätverket av försäljningsställen gör det bekvämt för många människor att i en pålitlig butik kunna fylla på sina telefoner.
Indisk megaoperatör erkänner ERS 360°
Seamless stora leverans av plattformen ERS 360° till en av de största mobiloperatörerna i Indien* har efter tester godkänts och erhållit ett acceptanscertifikat.
Leveransen är en utmaning med ett komplicerat omfång och med mycket strikta processer för testning och godkännande. Den började redan hösten 2008 och pågår än då nya funktioner successivt har begärts av kunden som också ska implementeras.
När systemet lanseras kommer tiotals miljoner av operatörens kunder att kunna ladda sina kontantkort bekvämt via en armada av återförsäljare som använder sin mobiltelefon som försäljningsterminal och också via bankkanaler.
* Seamless kan först efter lansering publicera namn på kund, eller storleken på beställningar med hänsyn till konkurrenssituationen för Seamless, vår partner och vår kund. För kunden är det viktigt att lanseringen sker utan konkurrenternas vetskap då omfördelningar av marknadsandelar är vanliga.
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN, forts
gripande skalbarheten för att klara snabb tillväxt av transaktioner i takt med att antalet
Mer än försäljningen 2009 säkrad i januari
Beställningar för 43 miljoner kronor ligger för leverans under 2010. Större delen av försäljningssiffrorna är nya ERS 360°-system som är under leverans till kunder i Mellanöstern, Asien, Afrika och Europa.
Existerande kunder har också förnyat sina avtal för tjänster som Managed Operations, Support mm.
Hela organisationen har kontinuerligt förstärkts för att klara deadlines och för att även fortsättningsvis kunna möta kundernas förväntningar på speciallösningar. Leverans- teamet är i full gång med leveranserna de närmaste kvartalen så att intäkterna kan erkännas. Antalet kunder som berättar om sina solida ERS 360º blir fler och fler och ute på marknaden skapar detta i längden ett tryck.
Nyemission ger styrka i lanseringen av Mollet™
På styrelsemötet den 8 mars beslutades att verkställa bemyndigande från extra bolags- stämma om en nyemission för att ta in 9,6 miljoner kronor till företaget. Emissionen görs med företrädesrätt för befintliga aktieägare.
Kapitalet behövs inte för den löpande driften utan ska företrädesvis användas projekt- relaterat till lanseringen av Mollet™ för marknadsföring, pilotprojekt mm. En del av kapitalet kommer också användas för det ökade kapitalbehov som tillväxten i den befintliga verksamheten behöver.
Ökade marknadsaktiviteter
Mobile World Congress är den mässa som samlar många av mobiloperatörerna i från alla hörn i världen. Seamless var med för första gången och visade Mollet™ i Mobile Money Pavilion. Demonstrationen av Mollet™
skapade ett tryck i montern och var en inledning till många intressanta dialoger med befintliga och potentiella kunder..
Företaget har även rekryterat nyckel- personer inom marknad och försäljning för att stärka kommunikationen mot marknaden.
VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Investeringar
Periodens investeringar i immateriella tillgån- gar uppgick till 856 Tkr (851). Investeringar i materiella tillgångar under samma period uppgick till 197 Tkr (254).
Avskrivningar på immateriella anläggnings- tillgångar har gjorts med 470 Tkr (1 308) och på materiella tillgångar med 199 Tkr (193).
På balansdagen uppgick immateriella tillgån- garna till 3 549 Tkr (3163) och de materiella tillgångarna till 522 Tkr (524).
Bolaget har under perioden balanserat ut- gifter för eget arbete med 856 Tkr (851) för utveckling av ERS-systemen. Dessa och tidigare utvecklingskostnader kommer att skrivas av under en treårsperiod.
Förslag till vinstdisposition
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel:
Balanserat resultat 404 522
Årets resultat 4 305 551
Summa kronor 4 710 073
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att:
I ny räkning överförs 4 710 073
Summa kronor 4 710 073
FINANSIELL INFORMATION Rörelsens intäkter,
kostnader och resultat i korthet
Företaget upprättar inte koncernredovisning eftersom koncernen är klassificerad som en mindre koncern.
Omsättning och resultat
Nettoomsättningen under perioden januari- december 2009 uppgick till 40 089 Tkr (28 909), vilket är en ökning med 38,7%
jämfört med samma period 2008. Rörelsens kostnader under samma period uppgick till 36 485 Tkr (31 324), en ökning med 16,5%.
Att omsättningen ökar mer än dubbelt mot kostnaderna beror på att skalfördelar i allt högre grad kan utnyttjas. Rörelseresultatet före finansiella poster uppgick under perioden till 4 771 Tkr (624). Efter finansiella poster uppgick resultatet till 4 306 Tkr (443).
Rörelsemarginalen blev 11,9% (2,1). Peri- odens resultat motsvarar 0,21 kronor (0,02) per aktie efter utspädning.
Eget kapital och soliditet
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 13 836 Tkr (9 530 ). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 48,4% (54,0).
Kassaflöde och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden till 7 713 Tkr (1 428).
Likvida medel uppgick på balansdagen till 7 968 Tkr (913). Koncernen har en beviljad checkräkningskredit på 6 000 Tkr, utnyttjad med 1790 Tkr (0).
Fem år i sammandrag
RESULTATRÄKNING (Tkr) 2009 2008 2007 2006 2005
Nettoomsättning 40 089 28 909 18 431 14 918 11 047
Aktiverat arbete för egen räkning 856 851 1 841 1 532 2 117
Förändring pågående arbeten 302 434 -3 285 3 285 0
Handelsvaror -3 443 -4 255 -353 -1 968 -2 210
Övriga externa kostnader -14 046 -11 355 -7 453 -5 395 -3 268
Personalkostnader -17 561 -14 200 -13 209 -10 475 -7 319
Avskrivningar -669 -1 501 -2 598 -1 744 -926
Övriga rörelseintäkter 8 1 753 72 0 0
Övriga rörelsekostnader -765 -12 -32 0 0
Rörelseresultat 4 771 624 -6 586 153 -560
Resultat från finansiella poster -465 -180 -158 -70 -91
Årets resultat 4 306 443 -6 744 83 -651
BALANSRÄKNING (Tkr) 2009 2008 2007 2006 2005
Immateriella anläggningstillgångar 3 549 3 163 3 620 4 178 4 233
Materiella anläggningstillgångar 522 524 475 461 346
Finansiella anläggningstillgångar 100 860 0 0 0
Pågående arbeten 0 434 0 3 302 17
Kortfristiga fordringar 16 480 11 766 7 832 4 485 2 593
Kassa och Bank 7 968 913 690 6 060 291
Summa tillgångar 28 619 17 660 12 617 18 486 7 480
Eget kapital 13 836 9 530 8 327 15 071 4 866
Långfristiga skulder 0 0 0 0 167
Kortfristiga skulder 14 782 8 129 4 290 3 415 2 448
Summa eget kapital och skulder 28 619 17 660 12 617 18 486 7 480
NYCKELTAL 2009 2008 2007 2006 2005
Nettoomsättningstillväxt 38,7% 56,8% 23.5% 35.0% 29.4%
Bruttoresultat, Tkr 36 646 24 654 18 078 12 950 8 837
Bruttoresultat, tillväxt i % 48,6% 36,4% 39.6% 46.5% 19.7%
Personalkostnader/nettoomsättning 43,8% 49,1% 71.7% 70.2% 66.3%
Resultat/aktie efter utspädning 0,21 0,02 -0.37 0.00 -0,05
Soliditet 48,3% 54,0% 66.0% 81.5% 65.0%
Avkastning på eget kapital 31,1% 5,0% neg. 0.2% neg.
Eget kapital/aktie efter utspädning 0,67 0,52 0.46 0.90 0.73
RESULTATRÄKNING
2009 2008 2007
(Tkr) Not jan-dec jan-dec jan-dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 40 089 28 909 18 431
Aktiverat arbete för egen räkning 856 851 1 841
Förändring pågående arbete 302 434 -3 285
Övriga rörelseintäkter 8 1 753 73
Summa rörelsens intäkter 41 255 31 948 17 060
Rörelsens kostnader
Handelsvaror -3 443 -4 255 -353
Övriga externa kostnader 1,6 -14 046 -11 355 -7 453
Personalkostnader 2 -17 561 -14 200 -13 209
Avskrivningar 3,4 -669 -1 501 -2 598
Övriga rörelsekostnader -765 -12 -32
Summa rörelsens kostnader -36 485 -31 324 -23 645
Rörelseresultat 4 771 624 -6 586
Finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag -365 0 0
Ränteintäkter 30 62 76
Räntekostnader -131 -242 -234
Summa finansiella poster -465 -180 -158
Resultat efter finansiella poster 4 306 443 -6 744
Skatt på periodens resultat 0 0 0
Perioden resultat 4 306 443 -6 744
Resultat per aktie före utspädning, kronor 0,24 0,02 neg
Resultat per aktie efter utspädning, kronor 0,21 0,02 neg
