Bokslutskommuniké I 2008

(1)

World Class Seagull International AB (publ) 556525-8083

januari - december 2008, World Class Seagull International AB (publ)

Bokslutskommuniké I 2008

(2)

World Class International har haft en händelserik första tid på First North där självklart fi nanskrisen varit påtaglig även för oss. Dock så har den turbulenta fi nans- iella situationen inte påverkat hälso- och rekreationsbranschen lika kraftigt som befarat då vi exempelvis märkt en kraftigt ökad försäljning av nya medlemskap vid alla våra anläggningar, både i Sverige och på den internationella marknaderna där vi är verksamma.

Under 2008 har World Class fokuserat på att renodla verksamheten och satsa på expansion med egna anläggningar enligt den så kallade klustermodellen som alltid varit World Class ledstjärna. Denna expansion börjar nu närma sig konsoli- deringsfasen på många marknader vilket kommer att få positiv inverkan på World Class omsättning och resultat.

Nya anläggningar

Under år 2008 har World Class öppnat eller tagit över driften av fl era olika an- läggningar över världen. Framförallt har vi fokuserat på Östeuropa som är en prio- riterad expansionsmarknad för oss.

Vi har exempelvis öppnat och/eller på- börjat byggandet av nya anläggningar i Stockholm, Paris och i Budapest. Detta är viktiga steg i vår affärsstrategi men innebär också stora initiala kostnadsposter som märks direkt i World Class Internationals resultaträkning. Anläggningarna har i detta fall inneburit kostnadsposter på sammanlagt sex miljoner SEK .

Eftersom World Class Internationals strategi är att satsa på kluster i huvud- städer så har vi även avvecklat två icke lönsamma anläggningar i Antwerpen, Belgien. Avvecklingskostnaderna låg på sammanlagt cirka fyra miljoner SEK under år 2008 men då anläggningarna gått med förlust under en längre tid kommer detta att kraftigt förbättra resultatet år 2009.

Försäljningen av nya medlemskap på våra anläggningar har samtidigt slagit rekord i stort sett på alla marknader men då detta representerar långsiktiga intäkter på 24-36 månader för bolaget så kan vi inte tillgodo- räkna detta i 2008 års resultat. Långsiktiga avtal är däremot extremt viktigt i hälso- och rekreationsbranschen och försäljnings- siffrorna kommer att få en mycket positiv inverkan på helårsresultat för år 2009.

Klustermodellen

Den klustermodell som World Class International expanderar enligt går i korthet ut på en tre-stegsfas vid etableringen på nya marknader. Det första steget är den så kallade etableringsfasen när den första anläggningen öppnar i en huvudstad och utgör vad vi kallar en klustermoder.

Anläggningen ska vara strategiskt plac- erad med ett bra läge som tilltalar många nya medlemmar i den målgrupp som World Class primärt riktar sig till. Flera marknader där World Class är verksamma befi nner sig i denna fas.

Steg två innebär att nya anläggningar öppnar runt den så kallade klustermodern vilket även bidrar till att stärka varumärket World Class och hjälper oss att nå en stark position på marknaden. Initialt är tre anläggningar optimalt i huvudstäderna.

När klustret fi nns på plats inleds en fas som enbart fokuserar på medlemsrekrytering vilket också är det som renderar intäkter i bolaget. Ett exempel på en marknad som nått fram till steg tre är Bukarest i Rumänien som haft fullt fokus på medlemsrekrytering och att förbättra resultatet under år 2008. Det har också lönat sig då omsättningen i Rumänen ökade med hela 58 procent, från 26 MSEK år 2007 till 41 MSEK under 2008.

De rumänska anläggningarna ökade ock- så sitt EBITDA-resultat från 4,2 MSEK till hela 11,1 MSEK under samma period.

I Stockholm som trots allt är World Class hemmamarknad så befi nner vi oss nu i startgroparna för steg tre som kommer att inträda i samband med öppnan- det av World Class Health Academy på Nybrogatan 8. Då har redan World Class förvärv av de tidigare franchiseanlägg- ningarna på Döbelnsgatan och Hornsgatan konsoliderats i verksamheten.

Medlemsrekrytering och säljinsatser i fokus under 2009

I takt med att fl er och fl er marknader når fas tre enligt klustermodellen så kommer World Class också att utöka sina insatser på medlemsrekrytering och sälj- kampanjer för att öka intäkterna i bolaget.

Rumänien är alltså den marknad som kommit längst i dagsläget vilket resultat- förbättringen också visar. De marknader som befi nner sig i fas två och

alltså kommer att inleda medlems- rekryteringen härnäst är Sverige, Polen, Tjeckien och Ungern. Utvecklingen som vi sett i Bukarest är ett kvitto på att World Class affärsstrategi är framgångsrik och därför ser vi med tillförsikt fram emot 2009 och en förväntad intäktsökning på framförallt dessa marknader. Förutsätt- ningarna fi nns alltså för att lönsamheten, både i Sverige och internationellt, ska öka betydligt under 2009.

Utsikter

Finanskrisen som drabbar alla delar av ekonomin tycks alltså inte påverka hälso- och rekreationsbranschen i samma ut- sträckning som andra branscher. Samt- liga World Class anläggningar märkte en ökning i försäljning av medlemskap under januari 2009 vilket naturligtvis är en positiv trend för bolaget. I Sverige så över- träffade exempelvis 61 procent av anlägg- ningarna sina försäljningsmål vilket är en markant ökning från året innan.

Vad gäller ytterligare expansion så beräknas World Class fl aggskepp på Nybrogatan i Stockholm öppna under våren 2009 och då kommer även Stock- holm att vara redo för en försäljnings- offensiv enligt fas tre i World Class klustermodell. Försäljningen av medlemskap på Nybrogatan har redan nått över 50 procent av det medlemsantal som behövs för att driva anläggningen kraftigt lönsamt.

Detta trots att några månader återstår till öppningen.

Det är även värt att påpeka att World Class investeringar i anläggningar på våra internationella marknader nu börjar närma sig breakeven. Efter det så inne- bär avgiften för varje nytt medlemskap ett kassatillskott på cirka 60 procent av medlemsavgiften då de största over- headkostnaderna redan är betalda i och med öppnandet av anläggningen.

World Class ger ingen prognos för 2009 men vad som tycks stå klart är att fi nans- kris och lågkonjunktur inte drabbar hälso- och rekreationsbranschen i samma utsträckning som andra branscher. Det bådar gott för World Class International och med ovanstående beskrivet är bolaget övertygat om ett positivt verksamhetsår 2009.

(3)

Q4 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WORLD CLASS SEAGULL INTERNATIONAL AB 2008 ^A^N

3.

Proforma-beräkningar

Proforma redovisningen avser verksamheten i World Class Seagull International AB efter genomförda förvärv av bolagen, Luntis Friskvårdsstudion AB, World Class i Göteborg AB, World Class i Stockholm AB samt World Class Romania S.r.l. Tillträde till dessa an- läggningar skedde i maj 2008 och betalning gjordes med aktier i World Class Seagull International enligt samma villkor som den avslutade nyemission. Proforma siffrorna för de två första kvartalen är upprättade enligt samma principer som proforma siffrorna i prospektet.

Granskning

Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Kommande rapporttillfälle är planerat till:

Årsredovisning för 2008 publiceras den 31 mars 3009 och kommer att fi nnas tillgänglig på bolagets hemsida samt kontor.

Årsstämma är planerad till den 17 april 2009 kl 1500 Delårsrapport för perioden januari-mars 2009 publiceras den 29 maj 2009

Certifi ed adviser på OMX First North Thenberg & Kinde Fondkommission AB Tel: 031-745 50 00

För ytterligare information kontakta:

Ulf Bengtsson, VD World Class Tel. 08-444 89 50 Omsättningstillväxt om 19 % med en rörelsemarginal om 1,4 % pro forma för januari tom december 2008.

Omsättningen pro forma uppgick till 172 mkr med ett resultat före avskrivningar (EBITDA) om 12,7 mkr.

Resultat efter skatt pro forma uppgick till 0 kr.

1 oktober – 31 december 2008 Pro forma

• Omsättningen för perioden uppgår till 46,8 mkr (51,3 mkr), en försämring med 9 % jämfört med 2007

• Rörelseresultatet för perioden uppgår till -2,1 mkr (0,9 mkr), en försämring med 327 %

• Resultat före skatt för perioden uppgår till -3,8 mkr (-2,5 mkr), en försämring med 49 %.

• Periodens resultat per aktie uppgår till - 0,13 kr Bokslut

• Omsättningen för perioden uppgår till 47,5 mkr (37,0 mkr), en ökning med 28 % jämfört med 2007

• Rörelseresultatet för perioden uppgår till -1,5 mkr (-1,0 mkr), en försämring med 46 %

• Resultat före skatt för perioden uppgår till -3,1 mkr (-4,8 mkr), en förbättring med 34 %

• Periodens resultat per aktie uppgår till -0,15 kr 1 januari – 31 december 2008

Pro forma

• Rörelseresultatet för perioden uppgår till 2,3 mkr (1,0 mkr), en förbättring med 310 %

• Resultat före skatt för perioden uppgår till 1,5 mkr (-2,4 mkr), en väsentlig förbättring

• Periodens resultat per aktie uppgår till -0,08 kr Bokslut

• Rörelseresultatet för perioden uppgår till -0,9 mkr (-3,0 mkr), en förbättring med 69 %

• Resultat före skatt för perioden uppgår till -1,5 mkr (-6,7 mkr), en förbättring med 78 %

• Periodens resultat per aktie uppgår till -0,19 kr Väsentliga händelser under januari – december 2008

• Avtal signerade för öppnade av 3 nya Health Academy anläggningar i Bukarest, Rumänien

• Bolaget har öppnat en anläggning i Marriott Rive Gauche Hotel & Congress Center i Paris, Frankrike

• Bolaget har öppnat en franchiseanläggning på Värmdö i Stockholm, Sverige

• Bolaget har stängt den förlustbringande anläggningen i Antwerpen, Belgien

• Bolaget har tagit beslut om att bygga en ny anläggning av högsta internationella klass på Nybrogatan i Stockholm, Sverige

• Bolaget har förstärkt sin ledning med två vice VD, Per-Olof Johansson och Mikael Fredholm.

• Bolaget har förvärvat två franchiseanläggningar, World Class Hornstull och World Class Döbelnsgatan.

• Bolaget sluter samarbetsavtal med Five Continents Hospitality Group i Förenade Arabemiraten.

• Bolaget etablerar sig i Bulgarien och öppnar sin första anläggning i Sofi a.

• Bolaget har avvecklat den förlustbringande anläggningen i Berchem, Belgien samt stängt regionskontoret.

(4)

RESULTATRÄKNINGͲBOKSLUT

(tkr) 2008 2007 2008 2007

oktͲdec oktͲdec janͲdec janͲdec

Nettoomsättning 47497 37018 155428 102008

Rörelsenskostnader Ͳ44809 Ͳ36325 Ͳ147177 Ͳ101081

Resultatföreavskrivningar(EBITDA) 2688 693 8251 927

Avskrivningarenligtplan Ͳ4217 Ͳ1739 Ͳ9173 Ͳ3951

Rörelseresultat(EBIT) Ͳ1529 Ͳ1046 Ͳ922 Ͳ3024

Finansiellaintäkter 2584 Ͳ413 5540 844

Finansiellakostnader Ͳ4205 Ͳ3348 Ͳ6129 Ͳ4536

Resultatförebokslutsdispositionerochskatt Ͳ3150 Ͳ4807 Ͳ1511 Ͳ6716

Skatt Ͳ986 Ͳ1211 Ͳ1445 Ͳ1211

Minoritetensandelavresultatet 791 560 Ͳ538 592

Periodensresultat Ͳ3345 Ͳ5458 Ͳ3494 Ͳ7335

RESULTATRÄKNINGͲPROFORMA

(tkr) 2008 2007 2008 2007

Nettoomsättning 46773 51332 171766 143958

Rörelsenskostnader Ͳ44297 Ͳ48203 Ͳ159026 Ͳ137726

Resultatföreavskrivningar(EBITDA) 2476 3129 12740 6232

Avskrivningarenligtplan Ͳ4627 Ͳ2180 Ͳ10409 Ͳ5223

Rörelseresultat(EBIT) Ͳ2151 949 2331 1009

Finansiellaintäkter 2584 Ͳ391 5547 868

Finansiellakostnader Ͳ4189 Ͳ3073 Ͳ6413 Ͳ4302

Resultatförebokslutsdispositionerochskatt Ͳ3756 Ͳ2515 1465 Ͳ2425

Skatt 17 Ͳ2286 Ͳ1445 Ͳ2311

Minoritetensandelavresultatet 836 Ͳ102 Ͳ1321 Ͳ393

Periodensresultat Ͳ2903 Ͳ4903 Ͳ1301 Ͳ5129

(5)

BALANSRÄKNINGͲBOKSLUT

(tkr) 2008 2007

31Ͳdec 31Ͳdec

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar

Immateriellaanläggningstillgångar 31137 3735

Materiellaanläggningstillgångar 24265 11145

Investeringiannansfastighet 2203 0

Finansiellaanläggningstillgångar 6818 8614

Summaanläggningstillgångar 64423 23494

Varulager 2923 1107

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 19036 14235

Övrigafordringar 7059 3991

Förutbetaldakostnader&upplupnaintäkter 13240 3748

Likvidamedel 9397 6546

Summaomstättningstillgångar 48732 28520

SUMMATILLGÅNGAR 116078 53121

EGETKAPITALOCHSKULDER Egetkaptial

Aktiekapital 2205 860

Bundnareserver 2523 3135

Friareserver 38835 7071

Åretsresultat Ͳ3494 Ͳ7335

Summaegetkapital 40069 3731

Minoritetsintresse 2036 0

Avsättningar 0 1873

Långfristigaskulder

Checkräkningskredit 2935 1045

Skuldertillkreditinstitut 10538 9049

Övrigaskulder 4857 4038

Summalångfristigaskulder 18330 14132

Kortfristigaskulder

Leverantörsskulder 14327 18433

Skatteskulder 12583 24

Upplupnakostnader&förutbetaldaintäkter 12085 3033

Summakortfristigaskulder 55643 33385

SUMMAEGETKAPITALOCHSKULDER 116078 53121

5.

AN

Q4 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WORLD CLASS SEAGULL INTERNATIONAL AB 2008

(6)

BALANSRÄKNINGͲPROFORMA

(tkr) 2008 2007

31Ͳdec 31Ͳdec TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriellaanläggningstillgångar 35246 35837

Materiellaanläggningstillgångar 24265 20722

Investeringiannansfastighet 2203 0

Finansiellaanläggningstillgångar 6818 8979

Summaanläggningstillgångar 68532 65538

Varulager 2923 3107

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 19036 20180

Övrigafordringar 7059 4625

Förutbetaldakostnader&upplupnaintäkter 13240 5238

Likvidamedel 9397 9193

Summaomstättningstillgångar 48732 39236

SUMMATILLGÅNGAR 120187 107881

EGETKAPITALOCHSKULDER Egetkaptial

Aktiekapital 2205 1901

Bundnareserver 2523 3942

Friareserver 40752 30739

Åretsresultat Ͳ1302 Ͳ5129

Summaegetkapital 44178 31453

Minoritetsintresse 2036 1163

Avsättningar 0 1872

Långfristigaskulder

Checkräkningskredit 2935 1045

Summalångfristigaskulder 18330 25760

Kortfristigaskulder

Leverantörsskulder 14327 25256

Skatteskulder 12583 5762

Upplupnakostnader&förutbetaldaintäkter 12085 4782

Summakortfristigaskulder 55643 47633

SUMMAEGETKAPITALOCHSKULDER 120187 107881

(7)

KASSAFLÖDESANALYSͲBOKSLUT

(tkr) 2008 2007

janͲdec janͲdec Denlöpandeverksamheten

Resultatföreskatt Ͳ1511 Ͳ6602

Justeringförpostersominteingårikassaflödet 2130 5081

Betaldskatt Ͳ1445 Ͳ1211

Kassaflödefråndenlöpandeverksamhetenföreförändringari

rörelsekapital Ͳ826 Ͳ2732

Kassaflödefrånförändringarirörelsekapital

Ökning(Ͳ)/Minskning(+)avvarulager Ͳ1816 Ͳ110

Ökning(Ͳ)/Minskning(+)avrörelsefordringar Ͳ17362 12790

Ökning(+)/Minskning(Ͳ)avrörelseskulder 16519 3563

Kassaflödefråndenlöpandeverksamheten Ͳ3485 13511

Investeringsverksamheten

Kassaflödefråninvesteringsverksamheten Ͳ50101 Ͳ12321

Finansieringsverksamheten

Nyemission 16720 500

Apportemission 29780 0

Upptagnalån 9938 573

Kassaflödefrånfinansieringsverksamheten 56438 1073

Åretskassaflöde 2852 2263

Likvidamedelvidperiodensbörjan 6545 4282

Likvidamedelvidperiodensslut 9397 6545

Saldoenligtbalansräkningen,inklkortplacering 9397 6545

7.

AN

(8)

KASSAFLÖDESANALYSͲPROFORMA

(tkr) 2008

janͲdec Denlöpandeverksamheten

Resultatefterfinansiellaposter 1465

Justeringförpostersominteingårikassaflödet 5395

Betaldskatt Ͳ1445

Kassaflödefråndenlöpandeverksamhetenföreförändringari

rörelsekapital 5415

Kassaflödefrånförändringarirörelsekapital

Ökning(Ͳ)/Minskning(+)avvarulager 184

Ökning(Ͳ)/Minskning(+)avrörelsefordringar Ͳ9293

Ökning(+)/Minskning(Ͳ)avrörelseskulder 3335

Kassaflödefråndenlöpandeverksamheten Ͳ359

Investeringsverksamheten

Kassaflödefråninvesteringsverksamheten Ͳ13403

Finansieringsverksamheten

Nyemission 16720

Upptagna/amorteringavlån Ͳ2754

Kassaflödefrånfinansieringsverksamheten 13966

Åretskassaflöde 204

Likvidamedelvidåretsbörjan 9193

Likvidamedelvidåretsslut 9397

Saldoenligtbalansräkningen,inklkortplacering 9397

(9)

FÖRÄNDRINGAVEGETKAPITALͲBOKSLUT

(tkr) AktieͲ Bundna Fria Årets SummaEget

kapital reserver reserver resultat kapital

Ingåendebalans1jan2008 860 3135 7071 Ͳ7335 3731

Vinstdispositionenligtbeslutbolagsstämma Ͳ7335 7335

Omklassificering 500 Ͳ3001 2501

Apportemission 541 29240

Nyemission 304 13408

Valutaursdifferens Ͳ3661

Förskjutningmellanbundetochfrittegetkapital 4929 Ͳ4929

Periodensresultat Ͳ3494

Utgåendebalans31dec2008 2205 1402 39956 Ͳ3494 40069

9.

AN

(10)

JÄMFÖRELSETALͲBOKSLUT

2008 2007 2008 2007

Nettoomsättning,tkr 47497 37018 155428 102008

Rörelseresultat(EBIT),tkr Ͳ1529 Ͳ1046 Ͳ922 Ͳ3024

Rörelsemarginal(EBITͲmarginal) Ͳ3,2% Ͳ2,8% Ͳ0,6% Ͳ3,0%

EBITDA,tkr 2688 693 8251 927

EBITDAͲmarginal 5,7% 1,9% 5,3% 0,9%

Resultatföreskatt,tkr Ͳ3150 Ͳ4807 Ͳ1511 Ͳ6716

Avkastningpåegetkapital Ͳ7,7% Ͳ137,4% Ͳ16,0% Ͳ102,6%

Soliditet 34,5% 7,0% 34,5% 7,0%

Egetkapitalperaktie,SEK 1,82 4338,37 1,82 4338,37

Resultatperaktie,SEK Ͳ0,15 Ͳ8732,14 Ͳ0,19 Ͳ9055,56

Antalaktiervidperiodensslut 22054544 860 22054544 860

Genomsnittligtantalaktier 22054544 840 18103101 810

Definitioner EBIT:

Rörelseresultatförefinansnettoochskattpåperiodensresultat EBITDA:

Rörelseresultatförefinansnettoochskattpåperiodensresultat(EBIT)

exklusiveavskrivningar Avkastningpåegetkapital:

Periodensresultatiprocentavgenomsnittligtegetkapital Soliditet:

Egetkapitaliprocentavbalansomslutningen Egetkapitalperaktie:

Egetkapitaldivideratmedantalaktiervidperiodensslut Resultatperaktie:

Periodensresultatförperiodendivideratmedgenomsnittligtantalaktier

(11)

BokslutskommunikéjanuariͲdecember2008,WorldClassSeagullInternationalAB(publ) JÄMFÖRELSETALͲPROFORMA

2008 2007 2008 2007

Nettoomsättning,tkr 46773 51332 171766 143958

Rörelseresultat(EBIT),tkr Ͳ2151 949 2331 1009

Rörelsemarginal(EBITͲmarginal) Ͳ4,6% 1,8% 1,4% 0,7%

EBITDA,tkr 2476 3129 12470 6232

EBITDAͲmarginal 5,3% 6,1% 7,3% 4,3%

Resultatföreskatt,tkr Ͳ3756 Ͳ2515 1465 Ͳ2425

Avkastningpåegetkapital Ͳ6,5% N/A Ͳ3,6% Ͳ16,3%

Soliditet 34,5% N/A 34,5% 29,2%

Egetkapitalperaktie,SEK 1,82 N/A 1,82 5,81

Resultatperaktie,SEK Ͳ0,13 Ͳ1408,75 Ͳ0,08 Ͳ11,35

Antalaktiervidperiodensslut 22054544 5415404 22054544 5415404

Genomsnittligtantalaktier 22054544 800 16785953 452022

Definitioner EBIT:

Rörelseresultatförefinansnettoochskattpåperiodensresultat EBITDA:

Rörelseresultatförefinansnettoochskattpåperiodensresultat(EBIT)

exklusiveavskrivningar Avkastningpåegetkapital:

Periodensresultatiprocentavgenomsnittligtegetkapital Soliditet:

Egetkapitaliprocentavbalansomslutningen Egetkapitalperaktie:

Egetkapitaldivideratmedantalaktiervidperiodensslut Resultatperaktie:

Periodensresultatförperiodendivideratmedgenomsnittligtantalaktier

11.

AN

(12)