Promemoria: Identifiering av kapitalbuffertpåslag för övriga systemviktiga företag (O-SII)

(1)

Finansinspektionen Box 7821

SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3]

Tel +46 8 408 980 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se

P R O M E M O R I A

Datum 2019-09-30 FI Dnr 19-17869

Identifiering av kapitalbuffertpåslag för övriga systemviktiga företag (O-SII)

Sammanfattning

De tre företagsgrupperna Skandinaviska Enskilda Banken, Svenska

Handelsbanken och Swedbank AB samt Nordea Hypotek AB kvarstår som övriga systemviktiga företag (O-SII) när Finansinspektionen (FI) publicerar 2019 års lista med beräkningar av företags – och i förekommande fall företagsgruppers – systemvikt i enlighet med Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer.

Detta innebär att det kapitalbuffertkrav som består av kärnprimärkapital fortsatt ska vara 2 procent på gruppnivå för Skandinaviska Enskilda Banken, Svenska Handelsbanken och Swedbank AB. Detta leder inte till något högre totalt kapitalkrav eftersom dessa banker redan omfattas av ett buffertkrav för

systemrisk på 3 procent. För Nordea Hypotek AB gäller att FI inte påför något sådant kapitalkrav eftersom företaget omfattas av den kapitalbuffert för övriga systemviktiga institut som den finska tillsynsmyndigheten ålägger Nordea Bank Abp på gruppnivå.

Som framgår av den bifogade tabellen har O-SII-poängen sjunkit för det stora

flertalet företag sedan föregående år. Detta beror främst på kvardröjande

effekter av Nordeas flytt av huvudkontoret till Finland, vilket gör att bankens

filial i Sverige får en högre O-SII poäng 2019 jämfört med 2018 när proforma-

information om filialens balansräkning användes. Poängskillnaderna kan även

förklaras av felaktigheter i förra årets beräkningsunderlag för Danske Banks

svenska filial. På grund av metodens utformning och dessa filialers storlek

påverkas övriga företags poäng. Till skillnad mot 2018 får Nordea Apb:s

svenska dotterbolag Nordea Hypotek AB på grund av detta en O-SII-poäng

som understiger det tröskelvärde som FI använder som gräns för direkt

identifiering som övrigt systemviktigt företag. Nordea Hypotek AB:s O-SII-

poäng överstiger dock med god marginal den av EBA identifierade nedre

gränsen för direkt O-SII-identifiering. FI väljer därför att, tills den finansiella

informationen om Nordea Sverige har stabiliserats, basera bedömningen av

Nordea Hypotek AB:s systemvikt på en kombination av O-SII-poäng och en

kvalitativ bedömning.

(2)

Bakgrund

FI har tidigare beslutat att följa EBA:s riktlinjer

¹

om hur övriga systemviktiga företag (O-SII) ska identifieras och vilket kapitalbuffertkrav de bör påföras.

2015 publicerade FI en promemoria om identifiering av och

kapitalbuffertpåslag för övriga systemviktiga företag.

²

FI identifierade 2018 Skandinaviska Enskilda Banken AB, Svenska Handelsbanken AB Swedbank AB, och Nordea Hypotek AB som övriga systemviktiga företag. FI fattade separata beslut om identifiering för var och ett av dessa tillsammans med beslut om kapitalbuffertpåslag.

I promemorian angavs även att FI har för avsikt att, i enlighet med EBA:s riktlinjer, senast den 1 december varje år fastställa och publicera en lista med identifierade övriga systemviktiga företag och det extra buffertkrav som identifieringen innebär.

Resultatet vid tillämpning av O-SII-metoden

För 2019 identifieras Skandinaviska Enskilda Banken AB, Svenska Handelsbanken AB, Swedbank AB samt Nordea Hypotek AB som övriga systemviktiga företag.

Till skillnad från 2018 uppnår inte längre Nordea Apb:s svenska dotterbolag Nordea Hypotek AB en O-SII-poäng som överstiger det tröskelvärde som FI använder som gräns för direkt identifiering som övrigt systemviktigt företag.

Den lägre O-SII-poängen för Nordea Hypotek AB och många andra företag jämfört med föregående år förklaras av att de svenska filialerna till Nordea Bank Abp och Danske Bank A/S har fått avsevärt högre O-SII-poäng 2019 jämfört med 2018, vilket på grund av deras storlek påverkar totalen.

I O-SII-beräkningen 2018 användes proforma-data för Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Den proforma balansräkningen visade data för den svenska

verksamheten, rensat för allt som avser huvudkontorsverksamhet. Dessa uppgifter skiljer sig från de faktiskt inrapporterade per 2018-12-31, som är referensdatum för årets beräkning, där vissa huvudkontorsrelaterade poster fortfarande fanns kvar i filialens balansräkning.

För Danske Banks svenska filial förklaras poängskillnaden av felaktigheter i beräkningsunderlaget, där en av de ingående posterna i modellen saknades vid

1EBA:s riktlinjer om kriterierna för att fastställa villkoren för tillämpning av artikel 131.3 i direktiv 2013/36/EU (CRD) i samband med bedömningen av andra systemviktiga institut (OSII), (EBA/GL/2014/10). EBA:s riktlinjer omfattar såväl kreditinstitut som

värdepappersföretag.

2Se promemoria dnr 15-8166, tillgänglig på Finansinspektionens webbplats

(3)

förra årets beräkning. När detta justerats inför årets beräkning får det som konsekvens att filialen poängmässigt växer på bekostnad av övriga företag.

Eftersom O-SII-metoden utgår från företagens marknadsandelar inom olika kategorier får detta som konsekvens att andra företags O-SII-poäng påverkas, däribland Nordea Hypoteks. Nordea Hypotek AB:s O-SII-poäng överstiger dock med god marginal den av EBA identifierade nedre gränsen för direkt O- SII-identifiering. FI väljer därför att, till dess att den finansiella informationen om Nordea Sverige har stabiliserats, basera bedömningen på en kombination av O-SII-poäng och en kvalitativ bedömning.

För Skandinaviska Enskilda Banken AB, Svenska Handelsbanken AB och Swedbank AB ska det kapitalbuffertkrav som består av kärnprimärkapital fortsatt vara 2 procent på gruppnivå, enligt tidigare beslut riktade till dessa företag. Detta buffertkrav leder inte i dagsläget till ett högre totalt kapitalkrav för dessa företag eftersom de redan omfattas av ett buffertkrav för systemrisk på 3 procent. Det buffertkrav som tillämpas är det som är högst av antingen systemriskbufferten, bufferten för globalt systemviktiga företag (G-SII) eller bufferten för övriga systemviktiga företag (O-SII).

Precis som 2018 väljer FI att inte påföra Nordea Hypotek AB något extra kapitalkrav i egenskap av övrigt systemviktigt företag. Grunden till detta beslut är att Nordea Hypotek AB omfattas av den kapitalbuffert för övriga

systemviktiga institut som den finska tillsynsmyndigheten ålägger Nordea

Bank Abp på gruppnivå.

(4)

Bilaga

Resultattabell – sammanvägd poäng inklusive utländska företags svenska filialer

I listan visas den sammanvägda O-SII-poängen enligt EBA:s

identifieringsmetod för företag i Sverige. Inom parantes anges även 2018 års rankning och sammanvägda poäng. Listan kompletteras med utländska företags filialer i Sverige med en egen O-SII-poäng. Dessa inkluderas för att företagens systemvikt ska bli rättvisande. Filialer kan dock inte utses till övriga

systemviktiga företag i Sverige eftersom en filial inte är någon egen juridisk person.

Ranking 2019 (2018)

Företag/Företagsgrupp Utländsk

filial Sammanvägd poäng 2019 (2018)

Automatisk identifiering med högt gränsvärde (425)

Automatisk identifiering med rekommend erat

gränsvärde (350)

Automatisk identifiering med lågt gränsvärde (275)

1 (1) Skandinaviska Enskilda

Banken - gruppen 2 489 (2 984) Direkt O-SII Direkt O-SII Direkt O-SII 2 (2) Svenska Handelsbanken -

gruppen 2 039 (2 521) Direkt O-SII Direkt O-SII Direkt O-SII 3 (3) Swedbank - Grupp 1 614 (2 060) Direkt O-SII Direkt O-SII Direkt O-SII Nordea Bank Abp, filial i

Sverige

969 (547)

Danske Bank A/S, Danmark,

Sverige Filial

712 (469)

4 (4) Nordea Hypotek Aktiebolag

(publ) 321 (401) Direkt O-SII

5 (6) SBAB Bank AB - Grupp 237 (263)

6 (7) Kommuninvest - Grupp 224 (245)

7 (8) Länsförsäkringar Bank AB -

gruppen 201 (237)

8 (5) Aktiebolaget Svensk

Exportkredit 168 (263)

9 (9) Nordnet - Grupp 117 (78)

10 (12) Avanza - Grupp 86 (44)

11 (16) Danske Hypotek AB 55 (35)

12 (10) Landshypotek AB - gruppen 46 (51)

13 (18) Carnegie Investment Bank

(ABCIB) - Grupp 45 (29)

14 (11) Skandiabanken Aktiebolag

(publ)

39 (45)

15 (14) Sparbanken Skåne AB (publ) 38 (38)

(5)

Ranking 2019 (2018)

DNB Bank ASA, filial Sverige 37 (115)

16 (13) Ikano Bank AB (publ) 32 (39)

17 (15) Nordea Finans Sverige AB 31 (37)

18 (19) Resurs Bank - Grupp 24 (23)

19 (22) Hoist - Grupp 24 (20)

20 (24) Klarna - Grupp 21 (15)

21 (20) De Lage Landen Finans AB 20 (21)

22 (21) Volvofinans Bank AB 19 (21)

23 (33) Collector Credit - Grupp 17 (10)

24 (30) Svea Ekonomi AB - gruppen 12 (11)

25 (26) BlueStep Finans AB - Gruppen 12 (13)

26 (24) Marginalen (ESCO) - Grupp 12 (14)

27 (28) Sparbanken Sjuhärad AB

(publ) 12 (12)

28 (25) Toyota Material Handling

Commercial Finance AB 11 (14)

29 (29) Sparbanken Nord 11 (12)

30 (32) Siemens Financial Services AB 11 (10)

31 (27) Nordax Group 11 (13)

32 (31) ICA Banken AB 10 (10)

Citibank Europe plc, Sverige

filial

10 (20)

Santander Consumer Bank AS Norge, Sverige Filial

9 (16)

33 (34) Varbergs Sparbank AB (publ) 9 (9)

34 (39) Scania Finans Aktiebolag 9 (8)

35 (38) Sörmlands Sparbank 8 (8)

36 (43) Sparbanken Rekarne AB 8 (7)

37 (35) Svenska

Skeppshypotekskassan 8 (9)

38 (41) Sparbanken Alingsås AB 8 (8)

39 (36) Sparbanken Syd 7 (9)

40 (38) FOREX Bank - Grupp 7 (9)

41 (55) TF Bank - GRUPP 6 (4)

42 (44) Sparbanken Skaraborg AB

(publ) 6 (6)

43 (43) Sparbanken i Karlshamn 6 (6)

44 (47) Orusts Sparbank 6 (6)

(6)

Ranking 2019 (2018)

45 (45) Westra Wermlands Sparbank 5 (6)

46 (48) Falkenbergs Sparbank 5 (6)

47 (46) Roslagens Sparbank 5 (6)

48 (52) Sparbanken i Enköping 5 (5)

49 (68) Avida Finans - Grupp 5 (3)

50 (51) Sparbanken Västra

Mälardalen

5 (5)

51 (53) Erik Penser (Yggdrasil) - Grupp 5 (4)

Ålandsbanken

Abp(Finland),svensk filial

5 (8)

52 (54) Sparbanken Lidköping AB 5 (4)

53 (57) Hälsinglands Sparbank 5 (4)

54 (73) Pareto Securities AB 5 (2)

55 (58) Sala Sparbank 5 (3)

56 (56) Ulricehamns Sparbank 4 (4)

57 (61) Bergslagens Sparbank AB 3 (3)

58 (59) Dalslands Sparbank 3 (3)

59 (60) Sparbanken Eken AB 3 (3)

60 (62) Tjustbygdens Sparbank

Bankaktiebolag 3 (3)

Bank of China (Luxembourg) S.A. Stockholm filial

3 (11)

61 (70) Leksands Sparbank 3 (3)

BNP Paribas S.A., Bankfilial

Sverige

3 (2)

62 (50) Nordea Investment

Management AB

3 (5)

63 (64) Sparbanken Göinge AB 3 (3)

64 (66) Tjörns Sparbank 3 (3)

65 (67) MedMera Bank Aktiebolag 3 (3)

66 (69) Telia Finance Aktiebolag 2 (3)

67 (74) Tidaholms Sparbank 2 (2)

68 (72) Sparbanken Tanum 2 (2)

69 (71) Laholms Sparbank 2 (2)

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank(Frankrike) Sverige Filial

2 (21)

70 (75) Södra Dalarnas Sparbank 2 (2)

(7)

Ranking 2019 (2018)

71 (76) Skurups Sparbank 2 (2)

J.P. Morgan Europe Limited (UK), Stockholm Bankfilial

2 (-)

Express Bank Sverige Filial

(SevenDay Bank)

2 (-)

72 (80) Södra Hestra Sparbank 2 (2)

73 (77) Fryksdalens Sparbank 2 (2)

74 (79) Kinda-Ydre Sparbank 2 (2)

Toyota Kreditbank GmbH Tyskland, Sverige Filial

2 (6)

75 (78) Sölvesborg-Mjällby Sparbank 2 (2)

76 (82) Sparbanken Tranemo 2 (2)

77 (84) Ålems Sparbank 2 (2)

78 (83) Sidensjö sparbank 1 (2)

79 (81) AK Nordic AB 1 (2)

80 (100) Qliro - Grupp 1 (1)

81 (85) Vadstena Sparbank 1 (2)

82 (86) Häradssparbanken Mönsterås 1 (1)

SG Finans AS Norge, filial

Sverige

1 (5)

83 (87) OK-Q8 Bank AB 1 (1)

84 (93) Lekebergs Sparbank 1 (1)

85 (91) Ivetofta Sparbank i Bromölla 1 (1)

86 (88) VALDEMARSVIKS SPARBANK 1 (1)

87 (94) Åse Viste Sparbank 1 (1)

88 (92) Vimmerby Sparbank AB 1 (1)

89 (102) Aros Kapital AB 1 (1)

90 (89) Åtvidabergs Sparbank 1 (1)

91 (117) MFEX - Grupp 1 (0)

92 (97) Markaryds sparbank 1 (1)

93 (95) Högsby Sparbank 1 (1)

94 (98) Ekeby Sparbank 1 (1)

95 (96) JAK Medlemsbank 1 (1)

96 (104)

Nordiska

kreditmarknadsaktiebolaget

(publ) 1 (1)

97 (103) Snapphanebygdens Sparbank 1 (1)

(8)

Ranking 2019 (2018)

Automatisk identifiering med lågt gränsvärde (275) PBB Deutsche Pfandbriefbank

AG Stockholm Filial (branch)

1 (18)

98 (90) Lantmännen Finans AB 1 (1)

99 (99) Söderberg & Partners

Securities AB 1 (1)

100 (106) Mjöbäcks Sparbank 1 (1)

101 (107) Bjursås Sparbank

1 (1)

102 (109) Norrbärke Sparbank 1 (1)

103 (101) GCC Capital - Grupp 1 (1)

104 (111) Virserums Sparbank 1 (1)

105 (113) Lönneberga-Tuna-Vena

Sparbank

1 (1)

Lån & Spar Sverige, bankfilial 1 (1)

106 (110) Ekobanken medlemsbank

1 (1)

107 (105) Garantum - Grupp

1 (1)

Renault Finance Nordic bankfilial till RCI Banque SA Frankrike

1 (5)

108 (112) Sparbanken Gotland

0 (1)

109 (114) Sparbanken Boken 0 (1)

110 (119) Aktieinvest FK AB 0 (0)

111 (108) TriOptima AB

0 (1)

112 (116) Mangold - Grupp 0 (0)

113 (118) Quesada - Grupp 0 (0)

114 (123) Alfred Berg Kapitalförvaltning

AB

0 (0)

115 (120) East Capital - Grupp 0 (0)

(9)

Ranking 2019 (2018)

Catella Bank Filial 0 (0)

116 (115) ABG Sundal Collier AB

0 (0)

BIGBANK AS Sverige Filial 0 (0)

117 (124) Humle Kapitalförvaltning

Holding - Grupp 0 (0)

118 (122) Monyx Asset Management AB 0 (0)

119 (161) Indecap Holding - Grupp 0 (0)

120 (133) JRS Asset Management -

Grupp 0 (0)

121 (127) B & P Fund Services

Aktiebolag 0 (0)

122 (125) Pepins Group AB (publ) 0 (0)

123 (129) Coeli - Grupp 0 (0)

124 (212) Rhenman & Partners Asset

Management AB 0 (0)

125 (128) Strukturinvest - Grupp 0 (0)

126 (-) Netfonds Holding AB - Grupp 0 (-)

127 (130) Günther & Wikberg - Grupp

0 (0)

Folkefinans AS Norge, Filial

Sverige

0 (0)

Aareal Bank AG Tyskland, filial

Stockholm

0 (0)

128 (131) Närs sparbank 0 (0)

129 (136) Norron AB

0 (0)

130 (135) Skandia Investment

Management Aktiebolag

0 (0)

131 (137) Consensus Asset

Management AB (publ) 0 (0)

Evli Bank ABP,

Stockholmsfilial

0 (-)

132 (162) Lysa AB 0 (0)

(10)

Ranking 2019 (2018)

133 (134) Statkraft Financial Energy AB 0 (0)

134 (144) Nasdaq Broker Services

Aktiebolag 0 (0)

135 (140) Exceed + SGP (Chalex) - Grupp 0 (0)

136 (143) Strategisk Kapitalförvaltning -

Grupp 0 (-)

137 (141) Redeye - Grupp 0 (0)

138 (132) Max Matthiessen

Värdepapper AB 0 (0)

139 (138) ATS Finans - Grupp 0 (0)

140 (145) Vator Securities AB - Grupp

0 (0)

141 (154) Consortum - Grupp

0 (0)

Standard Chartered Bank (United Kingdom) filial Sverige

0 (-)

142 (149) Fair Investments Sweden AB

0 (0)

143 (146) Stockholm Corporate Finance

AB

0 (0)

Deutsche Bank AG bankfilial

Stockholm

0 (0)

144 (147) Fondbytesprogrammet -

Grupp 0 (0)

145 (195) Gottex Securities AB 0 (0)

146 (151) PRI Stiftelsetjänst AB 0 (0)

147 (152) Burenstam&Partners

Aktiebolag 0 (0)

148 (150) Movestic Kapitalförvaltning

AB 0 (0)

149 (155) HMP Asset Management AB 0 (0)

150 (148) United Securities AB 0 (0)

(11)

Ranking 2019 (2018)

Automatisk identifiering med lågt gränsvärde (275) 151 (157) Hjerta Värdepappersservice

AB 0 (0)

152 (187) Eminova - Grupp 0 (0)

153 (-) ENTELIOS TRADING AB 0 (-)

154 (163) SIP Nordic Fondkommission

AB

0 (0)

155 (153) Captor - Grupp

0 (0)

UBS Limited UK Stockholm

Bankfilial

0 (0)

156 (169) Wilton Row Capital AB 0 (0)

157 (175) CB Asset Management

Aktiebolag 0 (0)

158 (180) Västra Hamnen Corporate

Finance AB

0 (0)

159 (165) Placerum Kapitalförvaltning

AB

0 (0)

Northern Trust Global

Services SE Sweden Bankfilial

0 (-)

160 (160) Optise AB

0 (0)

J.P. Morgan Securities plc - Stockholm Bankfilial

0 (-)

161 (168) Linné Kapitalförvaltning AB

0 (0)

162 (156) Eterum AB 0 (0)

163 (177) Investerum Holding - Grupp 0 (0)

164 (173) Asia Growth Capital

Management AB 0 (0)

165 (174) Partner Fondkommission AB 0 (0)

166 (182) Svensk Kraftmäkling - Grupp 0 (0)

167 (167) Corpura Fondkommission AB

0 (0)

168 (185) Shepherd Holding - Grupp

0 (0)

(12)

Ranking 2019 (2018)

Automatisk identifiering med lågt gränsvärde (275) Credit Suisse

International,(UK)Bank

0 (0)

169 (197) JLL Transaction Services AB 0 (0)

170 (-) Alnair AB 0 (-)

171 (172) Advinans AB 0 (0)

172 (192) Nord Fk - Grupp 0 (0)

173 (176) Waizer AB

0 (0)

174 (139) Schuylkill Investment

Management AB

0 (0)

Barclays Bank PLC filial

Stockholm

0 (-)

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. - Stockholm Bankfilial

0 (-)

175 (-) Naventus Corporate Finance

AB 0 (-)

176 (181) Peak Asset Management -

Grupp 0 (0)

177 (189) Svenska FinansMäklarna -

Grupp 0 (0)

178 (164) Aqurat Fondkommission AB 0 (0)

179 (-) Alpcot AB 0 (-)

180 (201) Entropics Asset Management

AB 0 (0)

181 (171) Independent Investment

Group Sweden Aktiebolag 0 (0)

182 (203) Oscarsson & Engman Capital

AB 0 (0)

183 (191) Strandberg & Partners -

Grupp 0 (0)

184 (193) Safe Return - Grupp 0 (0)

185 (-) BetterWealth FTS AB 0 (-)

186 (-) Atle Investment Services AB 0 (-)

Landesbank Hessen- Thüringen Girozentrale Stockholm Filial

0 (-)

(13)

Ranking 2019 (2018)

187 (204) Eligo Asset Management AB 0 (0)

188 (-) Fond & Finans - Grupp 0 (-)

189 (183) Lyra Financial Wealth AB

0 (0)

190 (198) Pacific Fonder AB

0 (0)

National Westminster Bank Plc, Sverige Filial

0 (-)

191 (190) Ericsson & Partners

Förmögenhetsförvaltning AB 0 (0)

192 (194) Kavaljer AB

0 (0)

193 (208) Wictor Family Office AB

0 (0)

Adyen Nordic Bank Filial 0 (-)

194 (186) RP Martin Stockholm AB 0 (0)

195 (196) Trude Asset Management AB 0 (0)

196 (200) Nordic Archipelago

Investments AB 0 (0)

197 (209) Hagberg & Aneborn

Fondkommission AB 0 (0)

198 (129) Coeli Global AB 0 (0)

199 (188) Northern Light Management

AB 0 (0)

200 (206) Adecla AB 0 (0)

201 (178) Merrant Capital AB 0 (0)

202 (-) OQAM AB 0 (-)

203 (202) FPJ Asset Management AB 0 (0)

204 (211) EME Partners AB 0 (0)

205 (205) Aktiv Finans

Värdepappersbolag i Sverige AB

0 (0)

(14)

Ranking 2019 (2018)

Automatisk identifiering med lågt gränsvärde (275) 206 (213) Alfa Invest AB

0 (0)

UBS Europe SE Sweden

Bankfilial

0 (0)

HSBC Private Bank (Luxembourg), Stockholm Filial

0 (-)

207 (214) Alfa Kraft AB

0 (0)