Kursen Försäkringsredovisning Skadeförsäkring del 1:
Introduktion. Premier.
8 april 2015
Esbjörn Ohlsson Aktuarie, Länsförsäkringar AB
Adjungerad professor i Försäkringsmatematik vid SU
1
…23 lokala länsförsäkringsbolag.
Länsförsäkringsgruppen har 3,5 miljoner kunder, som också äger...
Det är på länsförsäkringsbolagen vi möter våra kunder.
Först några ord om Länsförsäkringar
…23 lokala länsförsäkringsbolag.
Tretton sakaktuarier har hand om...
Fem av oss är ansvariga ! aktuarier med 3-6 bolag var.
Fler aktuarier finns för affären på Länsförsäkringar AB:
Gemensam Sak-affär Tradliv Fondliv
Aktuarierna på Länsförsäkringar
3
Försäkringsredovisningskursen:
1. Redovisningens grunder 2. Skadeförsäkring ! 3. Livförsäkring
Agenda idag
1. Presentation av kursdelen “Skadeförsäkring”
2. Introduktion 3. Premier
5
Agenda idag
1. Presentation av kursdelen “Sak”
2. Introduktion 3. Premier
Separationsprincipen
• Ej tillåtet att bedriva livförsäkringsrörelse och skadeförsäkringsrörelse i samma bolag
• Folksam t ex är inte ett försäkringsbolag utan ett består av Folksam Liv och Folksam Sak plus dotterbolag
• Undantag: AFA Livförsäkring har både liv och skade men de hålls åtskilda i redovisningen
• Stora skillnader på redovisningen i livförsäkringsrörelse resp skadeförsäkringsrörelse
7
Språkfråga:
Sak- eller skade-försäkring?
• Juridiskt korrekt: Skadeförsäkring
– sjukförsäkring försäkrar personer, ej saker
• Dagligt tal: Sakförsäkring
– Även i bolagsnamn ”Folksam Sak”, ”Länsförsäkringar Sak AB”
Kurslitteratur
• Björn Palmgren: Försäkringsekonomi, Studentlitteratur 2012
• Esbjörn Ohlsson:
– Föresläsningsanteckningar (delas ut) – Åhörarkopior av OH-bilder
• Ytterligare utdelat material
9
Inlämningsuppgift 2:
Solvensdeklaration (Sak)
• Obligatorisk
• Instruktion och Excel-ark finns på kurshemsidan (kräver inloggning)
• Arbeta i grupper två och två
• Inlämning via kurshemsidan senast 13 maj
• Anna Flodström, Länsförsäkringar rättar
Agenda
1. Presentation av kursdelen “Sak”
2. Introduktion 3. Premier
11
Inbetalningar och utbetalningar i ett skadeförsäkringsbolag?
• Fundera på vilka de viktigaste typerna av betalningar kan vara
Kassaflöden i ett skadebolag
+ Premier från försäkringstagarna – Återförsäkringspremie
– Skadeutbetalningar till försäkringstagarna + Skadeinbetalningar från återförsäkring
– Driftskostnad (personal, lokaler, etc.) + Kapitalförvaltning
________________
= ?
13
Länsförsäkringar Bergslagen (tkr)
Länsförsäkringar Bergslagen
• Summera ovan t o m Direktavkastning ger 166 mkr resp. 84
• Jämför årets “tekniska resultat”, dvs resultatet (vinsten) från försäkringsrörelsen, 77 mkr resp. 1 mkr.
• Lägg till nettoinvesteringar till kassaflödet och jämför med totalt resultat
• Hur kan bilden vara så olika? Har bolaget gått med vinst eller förlust 2011?
15
Totalt Koncernen 2012 2011
Kassaflöde 458 24
Resultat 214 -58
Tidsaxel för en skadeförsäkring
År 1 År 2 År 3 År 4 År 5
Skada
Premie Ersättning Ersättning Ersättning Slutreglerad
Ersättning
Försäkrings- perioden
Slutsats
• Kassaflödet (in- och utbetalningar), liksom inkomster/utgifter, är missvisande för resultatet
• Detta gäller förstås alla bolag, men försäkringsbolag i särdeles hög grad
• Vi behöver göra avsättningar för framtida utgifter
• Framtida utgifterna är stokastiska
— därför behövs aktuarier i bokslutsarbetet!
17
Repetition från Dag 1
• Resultaträkningen avser en period
— här bokslutsåret, t ex 2012
• Balansräkningen avser en viss tidpunkt — här årsskiftet
– Ingående balans: årsskiftet vid början bokslutsåret 2011-12-31 – Utgående balans: årsskiftet vid slutet av bokslutsåret 2012-12-31
Försäkringstekniska avsättningar (FTA)
• Finns på balansräkningens skuldsida:
avsättningar för våra åtaganden mot försäkringstagarna
• Viktigast är ”Avsättning för oreglerade skador”
– uppskattning av framtida kostnader för inträffade skador – metoder för beräkning av denna ”ersättningsreserv”
behandlas i kursen Riskmodeller och reservsättning – vi kommer att beskriva dessa ur ett mer praktiskt
perspektiv i denna kurs
• Även ”Avsättning för ej intjänade premier”
19
Språkfråga:
Avsättning eller reserv?
• Före 1996: reserv
• Efter 1996: avsättning
• Obs! ”Reserv” avser här reserverade medel inte något vi har ”för säkerhets skull”
• Ordet reserv används ännu i dagligt tal
Tillgångar och skulder i försäkringsbolag
Tillgångar Skulder
Andra tillgångar Räntepapper
Aktier Fastigheter
Övriga FTA skador FTA premier
21
Balansräkning i ett försäkringsbolag
Tillgångar Eget kapital och skulder
Skulder FTA skador FTA premier
Eget kapital
Andra tillgångar Räntepapper
Aktier Fastigheter
Solvenskrav i skadeförsäkringsföretag
• Eget kapital EK > 0 räcker inte
• EK > Kapitalkrav, vilket är
– Erforderlig solvensmarginal (Solvens 1) – se inlämningsuppgiften!
– Solvency Capital Requirement (SCR, Solvens 2) – införs 2016 – Totalkrav enligt Finansinspektionens “Trafikljus”
– Ev. styrelsens eget krav (större än ovan)
23
Resultaträkningen
• Hur går försäkringsrörelsen?
– Bör inte påverkas av svängingar i tillgångar som börskurser
• Hur går kapitalförvaltningen?
– Bör särskiljas från försäkringsrörelsen
• Tekniskt resultat = försäkringsrörelsens resultat
• Icke-teknisk redovisning = resten = kapitalförvaltningen
• Viss (riskfri) kapitalavkastning på FTA överförs dock till försäkringsrörelsen
Nästa sida: Bergslagen 2012 "
25
Länsförsäkringar Bergslagen (tkr)
Bakgrund till icke-tekniskt resultat
Resultat (vinst/förslust)
• Underlag för beslut
– Bör premierna höjas 2013?
– Bör man dela ut återbäring till kunderna=ägarna?
– Bör man ändra placeringsportföljen? (Ej i denna kurs…)
Bergslagen 2012 2011
Tekniskt resultat före återbäring
77 mkr 1 mkr
Resultat totalt exkl återbäring
260 mkr -89 mkr
27
Tekniskt resultat i procent av
premieintäkten f.e.r. Hem & Villa
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
Göinge LF Folksam If SveLand Alla
2005 2006 2007 2008 Källa: Finansinspektionens Årsrapport Skadeförsäkringsbolag
Från www.sveland.se
Viktiga årtal i Svelands historia:
• 1911 – Sveland bildas som en kreatursförening
• 1954 – Livförsäkring för hundar lanseras
• 1967 – Veterinärvårdsförsäkring för hundar och katter lanseras
• 2004 – Dotterbolaget Sveland Sakförsäkringar AB bildas
• 2010 – Dotterbolaget Sveland Sakförsäkringar AB säljs till Trygg-Hansa
• 2010 – Moderbolaget Sveland Försäkringar Ömsesidigt byter namn till Sveland Djurförsäkringar Ömsesidigt
29
Agenda
1. Presentation av kursdelen “Sak”
2. Introduktion 3. Premier
Nu börjar vi på allvar!
Försäkringsavtal
Försäkringsbolag
Försäkringstagare
Premier Ersättningar Determ
inistiska Stokastiska
31
Repetition från Dag 1
• Inbetalning
• Inkomst
• Intäkt
Relation till premier i bokslut?
En villahemförsäkring
Påhittade belopp, men ”based on a true story”
• Förfallodag 1 oktober
• Premie vid slutet av 2010 var 2 400 kr
• Beslutad höjning fr o m jan 2011 var 10 %
• Ny årspremie blev alltså 2 640 kr
1 jan 2012 1 okt 2011
1 jan 2011 1 okt 2010
2 400 kr Höj 10 % 2 640 kr
33
Mina inbetalningar under 2011
Autogiro på förfallodagen 1 jan, 1 feb,....
50 100 150 200 250
Höjning -11 Premie -10
Premieinbetalningar 2 460 kr
• Redovisas i kassaflödesanalysen
• Behandlas inte i kompendiet
• Vi koncentrerar oss på
– Premieinkomst – Premieintäkt
35
Källa
OBS! Konsoliderad version 2013-06-25
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd samlas i FFFS
• Länk från kurshemsidan
• FFFS 2008:26
• Ändringsförfattning 2009:12, 2011:28 och 2013:6
• Konsoliderad version = 2008:26 med dessa ändringar införda
• Tips: Läs alltid konsoliderad version!
37
Repetition från Dag 1:
• Inkomst = betalningsförpliktelse från utomstående
• Exempelvis avtalat pris på sålda varor (även om kunden får kredit)
– inkomst när köpeavtal skrivits, inte när varan levererats eller betalts
Premieinkomst
• Inkomsten räknas när bolagets ansvarighet inträder
• Mer exakt:
”När försäkringsperioden har börjat löpa eller premien förfallit till betalning”
FFFS 2008:26 sid 48
• Diskussion: Är detta i enlighet med definitionen ovan
”betalningsförpliktelse från utomstående”?
39
En villahemförsäkring Premieinkomst 2011?
• Försäkringsperioden börjar löpa 1 okt
• Förfaller till betalning den 1:a i varje månad
• Premieinkomst 2 640 kr den 1 okt 2011
• Jmfr inbetalningar 2 460 kr ± förskott/försening
1 jan 2012 1 okt 2011
1 jan 2011 1 okt 2010
2 400 kr 2 640 kr
Bokslutsår 2011
Premieinkomst 2011
– oberoende av när premien betalas
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Jan Mar Maj Jul Sep Nov
Höjning -11 Premie -10
41
Exempel: Försäkra din TV i butiken
Konsumentförsäkring TV forts.
• Försäkringen börjar gälla vid garantitidens utgång
• Förfaller till betalning vid köpet
• Premieinkomst räknas då vid köpet
43
Repetition från Dag 1:
• Intäkt = värdet av prestationer (vare sig de betalats eller ej)
• Exempelvis sålda varors försäljningsvärde
Intäkter för försäkringsbolag?
• Prestation = försäkringsskydd
• Ges kontinuerligt i tiden
" Intäkt kontinuerligt över försäkringstiden
Två begrepp:
• Intjänad premie (utreds nu)
• Premieintäkt (återkommer senare till det)
45
En villahemförsäkring Intjänad premie 2011?
Fördela 2 400 kr jämnt över denna period Prestationen äger rum under försäkringsperioden
Fördela 2 640 kr jämnt…
Intjänad premie under 2011
(9/12)*2 400 kr + (3/12)*2 640 kr= 2 460 kr
0 50 100 150 200 250
Jan Mar Maj Jul Sep Nov
Höjning -11 Premie -10
47
Intjänad premie vs premieinkomst
• Intjänad mäter bättre de belopp vi har för att täcka våra kostnader
• Antag att kunden inte förnyade 1 okt 2011
1 jan 2012 1 okt 2011
1 jan 2011 1 okt 2010
Intjänad premie = (9/12)* 2400 = 1800 kr
Premieinkomst noll!
Men vi har utgifter här
Balansräkningen då?
• Avsättning på (9/12)*2400 = 1 800 kr behövs per 2010-12-31
• Detta säkrar att bolaget har medel för sitt ansvar jan-sep 2011
• ”Avsättning för ej intjänad premie”
49
Beräkning av avsättning för ej intjänad premie
• ”Pro rata temporis”:
k = andelen av försäkringstiden som infaller efter balansdagen a = premie för hela perioden (oftast ett år)
→ avsättning = k×a
• Ex ovan: k= 9/12; a=2 400 kr
• Summera över alla löpande försäkringsavtal
• Genom att göra denna avsättning periodiserar vi
premieinkomsten så att vi får rätt premieintäkt under året
Beräkning av intjänad premie exemplet villahem
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Jan Mar Maj Jul Sep Nov
Premiereserv In Premieinkomst Premiereserv Ut
Intjänas under året
Diff intjänas under året
51
Beräkning av intjänad premie
+ Ingående avsättning för ej intjänad premie 1800 + Premieinkomst under året 2640
– Utgående avsättning för ej intjänad premie 1980
= Intjänad premie 2460 dvs
Premieinkomst 2640
+ förändring i avsättningen (1800-19480) = - 180
= Intjänad premie 2460
Exempel när pro rata temporis inte kan användas
• MC-försäkring
– Större delen av premien måste intjänas under sommarmånaderna
• Snöskoterförsäkring
– Tvärtom
• Allframtidsförsäkring
53
Försäkringstekniska avsättningar
FRL (FörsäkringsRörelseLagen) 5 kap 1 §:
”Ett försäkringsbolags försäkringstekniska avsättningar ska motsvara belopp som krävs för att bolaget vid varje tidpunkt ska kunna uppfylla alla åtaganden som skäligen kan förväntas uppkomma med anledning av ingångna försäkringsavtal.”
Försäkringstekniska avsättningar
• Syftet med FTA är att skydda försäkringstagarna
• FTA går före andra skulder vid konkurs
• Skiljer på
– ansvaret för löpande försäkringar (“premiereserven”)
– Ansvaret för inträffade försäkringsfall (“ersättningsreserven”)
55
Räcker intjänad premie för åtagandet?
• Vi kan ha tagit för lite premie, t ex
– Beslutade premiehöjningar har inte slagit igenom (exempel: min villahem)
– Nya fakta har tillkommit, t ex nya regelverk
– Vi vill vinna marknadsandelar (exempel: SveLand?) FFFS 2008:26 4 kap 9 §:
Om försäkringsföretaget bedömer att premienivån för löpande försäkringar är otillräcklig, ska en avsättning göras för kvardröjande risker.
Språkfråga
• Efter 1996: ”Avsättning för kvardröjande risker”
• Före 1996 och dagligt tal: ”Nivåtillägg”
57
FFFS 2008:26, 4 kap. 9§
”Försäkringsföretaget behöver uppskatta de förväntade
kostnaderna för skador som kan komma att inträffa under dessa försäkringars återstående löptid samt förvaltningskostnaderna under denna tid.”
För att uppskatta behovet av nivåtillägg kan man använda en “premiekalkyl”
• Premieintäkter enligt gällande premienivå
• Försäkringsersättningar = Förväntad skadekostnad
– Här behövs en aktuarie! (Se kursen Risk & Reserv)
• Här behövs höjning med 10%
59
Förväntade värden 31/12 2010 för 2011
Premieintäkter +800 mkr
Kapitalavkastning +20 mkr
Försäkringsersättningar -720 mkr
Driftskostnader -180 mkr
Summa -80
Nivåtillägg (forts.)
• Krävs om förväntade kostnader resterande tid av löpande försäkringar > avsättning för intjänad premie för desamma
• Sätt av skillnaden som nivåtillägg
• Premiekalkylen finns troligen redan på plats
FFFS 2008:26, 4 kap. 9§
”Avsättningen för ej intjänade premier får redovisas sammantaget för försäkringsföretagets totala verksamhet.”
• Tolkningen är att man endast behöver göra nivåtillägg om så krävs för hela försäkrings-portföljen.
• Men det kan vara lämpligt att göra beräkningen på olika delar av affären för att ge rättvis bild av dem
61
En villahem
• Antag höjning 10 % krävdes redan 1 jan
• Vinstmarginal > 10% " inget nivåtillägg
• Vinstmarginal 0 % " nivåtillägg, så här:
Ej intjänad premie = (9/12)* 2400 = 1800 kr
Nivåtillägg = (9/12)* 240 = 180 kr
Motsatsen då?
• När vi vet att premien är högre än erfordrad (detta är normalfallet pga vinsten)
• Nivåavdrag?
• Nej, vi får inte tillgodogöra oss vinst före prestation (tycker redovisningsexperter)
• Ett anat skäl kan vara förekomsten av annullationer
– Bolaget måste betala tillbaka premien för återstående försäkringstid om försäkringsbehovet upphör, t ex om kunden säljer sin villa
63
Repris: Beräkning av intjänad premie
+ Ingående avsättning för ej intjänad premie + Premieinkomst under året
– Utgående avsättning för ej intjänad premie dvs
Premieinkomst + förändring i avsättningen
Premieintäkt räknas på likartat sätt
”Premiereserv” = avsättning för ej intjänad premie och kvardröjande risker
Premieintäkt =
+ Ingående premiereserv + Premieinkomst under året – Utgående premiereserv dvs
Premieinkomst + förändring i premiereserv
65
Bergslagens årsredovisning 2012 sid 31
• Premieinkomst + 937 mkr
• Förändring… – 27 mkr
• Premieintäkt brutto = 910 mkr
• Återförsäkringspremier – 66 mkr
• Premieintäkt f.e.r. = 844 mkr
Resultatpåverkan av nivåtillägg
• Om vi upptäcker att vi skulle behövt högre premier för 2013...
• …så sätter vi av ett nivåtillägg 2012-12-31
• Då ökar premieintäkt och resultat 2013 med samma belopp
• Samtidigt minskar premieintäkt och resultat 2012 i motsvarande grad
• Om intjänad premie för 2012 var precis lagom…
• …gör vi då ändå en förlust 2012 pga nivåtillägget 2012-12-31
• Tidigarelägger alltså effekt av känd kostnadsökning
67
Solvens 2
• Nya regler för beräkning av kapitalkrav för solvens
• För att beräkna tillgängligt solvenskapital måste man upprätta en balansräkning
• Detta görs enligt andra principer än årsredovisningen
– Ingen försiktighetsprincip – ”Marknadsvärde” så gott det går
Premiereserven under Solvens 2
• Uppskatta framtida kassaflöden för de försäkringar som löper över balanstidpunkten
• Detta kan göras i två steg
– Räkna ut en kostnadskvot för hela det kommande året – Multiplicera den med ej intjänad premie
69
Exempel premiereserv Solvens 2: steg 1
• Kapitalavkastning med “riskfri” räntekurva
Förväntad kostnad 31/12 2013 Avser hela år 2014 Försäkringsersättningar 700 mkr
Avgår kapitalavkastning -30 mkr
Driftskostnader 180 mkr
Avgår anskaffningskostnader -50 mkr Summa förväntade kostnader 800 mkr
Premieintäkter 940 mkr
Kostnadskvot 85%
Exempel premiereserv Solvens 2: steg 2
• Säg att ej intjänad premie är 420 mkr
• Förväntad kostnad är då 85% av 420 mkr = 357 mkr
• Dock förekommer annullationer:
– Kunden har rätt att få tillbaka premien för resten av pperioden om försäkringsbehovet upphör
• Säg att vi brukar ha 2% annullationer
• Premiereserven blir då
• 2% × 420 + 98% × 357 = (2% + 98% × 85%) × 420 = 358,3 mkr
71
IFRS 4 fas II
• Om IFRS: se Palmgren sid 52.
• Ny internationell redovisningsstandard på gång
• Exposure Draft juni 2013
• I kraft 2018?
• Grundläggande idéer som i Solvens 2
– Dock ej ta hem vinst i förskott
– Därför extra avsättning av vinsten i premiereserven
IFRS 4 fas II
• För ettåriga avtal (nästan all skadeförsäkring):
• ”Simplified approach”
• Pro rata temporis som idag
• Anskaffningskostnaderna dras dock av istället för att tas upp som tillgång
73
Förutom intro har vi idag behandlat
• Premieinkomst
• Intjänad premie
• Premiereserv, dvs
• Avsättning för ej intjänad premie…
• …och kvardröjande risk (nivåtillägg)
• Premiereserven Solvens 2
75
