Styrelsen och verkställande direktören för
Labs² Group AB (publ)
Org nr 556423-7716
får härmed avge
Årsredovisning
och koncernredovisning
för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2006
Innehåll: sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning - koncernen 9 Balansräkning - koncernen 10 Ställda säkerheter och
ansvarsförbindelser - koncernen 11 Sammanställning över förändringar i
eget kapital - koncernen 12 Kassaflödesanalys - koncernen 13
Resultaträkning - moderföretaget 15 Balansräkning - moderföretaget 16 Ställda säkerheter och
ansvarsförbindelser - moderföretaget 17 Sammanställning över förändringar i
eget kapital - moderföretaget 18 Kassaflödesanalys - moderföretaget 19 Noter med redovisningsprinciper och
bokslutskommentarer 20
Underskrifter 42
Förvaltningsberättelse
Allmänt om verksamheten Koncernen
Verksamhet
Labs²s huvudsakliga verksamhet är utvecklingen av affärssystemet BRIKKS för avancerade bredbandstjänster. Utvecklingsarbetet sker vid anläggningen i Lund, där även bolagets alla ledningsfunktioner är lokaliserade. Försäljning och projektarbete utgår från Lund, samt våra marknadskontor i Stockholm och Oslo.
Labs² är ett mjukvaruföretag som med stort kunnande och ledande konceptutveckling skapar nästa generations stödsystem för avancerade bredbandtjänster. Bolaget driver även en tjänsteproduktion, vilken inkluderar alla de system och processer som krävs för att leverera en sammanhållen bredbandstjänst, t.ex. egen kundtjänst, egen bredbandsinfrastruktur, egna rutiner för betalningsinhämtning samt allt som krävs för försäljning av tjänster.
Tjänsteproduktionen sker endast på uppdrag. Labs² äger inga slutkunder, ej heller några dotterbolag som säljer direkt mot slutkund. Anledningen till att driva tjänsteproduktionen är att kunna ligga i teknikens framkant och tillsammans med vår uppdragsgivare skapa den mest intressanta kravställningen för vår mjukvara.
För att få en rättvisande bild av Labs² och vår verksamhet är det viktigt att förstå vårt mål och syfte. Labs² är ett mjukvaruföretag som skapar helt nya affärsmöjligheter för våra
uppdragsgivare. Vår huvudmjukvara BRIKKS är ett av världens mest moderna och kraftfulla BSS/OSS system för moderna bredbandstjänster. Nästa logiska steg för Labs² är att etablera ett antal partners för att kunna se vår mjukvara erbjudas effektivt på allt flera marknader, med huvudpunkten utanför Skandinavien. För att underlätta förståelsen till vad BRIKKS bidrar med för våra uppdragsgivare beskriver vi nedan kortfattat ett enkelt BSS/OSS scenario.
Bredbandsaffären är komplex. Den kräver oftast samverkan mellan ett stort antal parter innan kunden erhåller sin tjänst. Samspelet inkluderar dessutom ett antal olika områden, så som marknadsföring, fakturering, kundtjänst och teknik. Dessa faktorer innebär sammantaget ett stort antal felkällor, som med traditionella lösningar binder stora resurser och innebär höga kostnader i tid och pengar. BRIKKS skapar förutsättningar för bättre kontroll över processer på alla nivåer, vilket underlättar samverkan för marknadens aktörer. Genom BRIKKS-systemet kan våra kunder sänka sina kostnader och öka kvaliteten genom helt automatiserade processer.
Marknad
Bredbandsmarknaden utvecklas explosivt. Förutom den kraftiga tillväxten när det gäller nya abonnenter som får allt mera bandbredd, så är den tydligaste trenden att sälja flera tjänster över samma infrastruktur. Utöver snabbt Internet erbjuds TV, telefoni & trygghetstjänster, allt över samma tekniska infrastruktur. Denna utveckling gynnar BRIKKS. När näten öppnar upp får kunderna det lättare att göra aktiva val och att sätta samman individbaserade paket. Detta ökar kraven på automatiska processer och system som underlättar samarbetet på marknaden.
Operatörerna och de öppna näten önskar erbjuda ett så rikligt tjänsteutbud som möjligt, vilket innebär integration med BRIKKS för att t.ex. kunna erbjuda slutkunderna enkel betalning via den aktuella bredbandsfakturan. Denna typ av integration med ledande operatörer som Telia, Telenor och Bredbandsbolaget har redan genomförts vilket ger oss goda möjligheter att erbjuda dessa operatörer ytterligare innovativa bredbandstjänster.
Öppna nät är ett fenomen som växer kraftigt. Energibolag, stora fastighetsföretag och privata kommunikationsoperatörer driver på denna utveckling. Även starka branschorganisationer som hyresgästföreningen och SABO-företagen går ut med tydliga rekommendationer för öppna nät, vilket ökar efterfrågan. Den främsta drivkraften kommer dock från slutanvändare som fritt vill kunna välja både leverantör och bredband med hastigheter som 10/10, 100/100 & 1000/1000 Mbps.
2/42
Väsentliga händelser under året
För att fokusera på kärnverksamheten BRIKKS avyttrades i mars 2006
operatörsverksamheterna Bredband², Digisip och Via Europa till riskkapitalbolaget E-business.
Affären innebar att varumärken med kundavtal såldes med ett dotterbolag från Labs² Group AB. Den initiala köpeskillingen var 7,0 MSEK. Därefter erhöll Labs² en tilläggsköpeskilling baserad på antalet kunder under perioden 1/4 tom 31/12 2006. Total köpeskilling blev drygt 14,0 MSEK. Köparen av verksamheterna har vidare skrivit ett avtal med Labs² över minst 7 år.
Avtalet innebär att Labs² kommer att fortsätta fakturera BRIKKS-tjänster under avtalsperioden.
I januari 2007 sålde E-business Bredband², ABC bredband och Digisip till SkyCom, som övertar avtalsrelationen med Labs².
BRIKKS är idag det helt ledande systemet för att leverera multipla tjänster i öppna nät i Sverige och erbjuder en ”nyckelfärdig lösning” med stor kostnadseffektivitet till andra operatörer, nät - och innehållsägare.
BRIKKS fanns vid 2006 års slut levererat i över 50 nät mot ca 20 vid årets början. Antalet BRIKKS-användare dubblades under 2006 från ca 25 000 användare till dryga 50 000 användare.
I mars ingick Labs² avtal om leverans av BRIKKS som KO-system till LKFs (Lunds Kommuns Fastighets AB), Allbohus Fastighets ABs och Jämtkrafts nya öppna bredbandsnät. Detta innebär att de boende i anslutna fastigheter erhåller valfrihet att själva sätta samman sin egen mix av bredbandstjänster. De öppna näten kommer att omfatta 10 000, 1 600 respektive 10 000 lägenheter.
I mars blev det också klart att Verigo Norge AS väljer BRIKKS som systemlösning för sin utveckling av digitala tjänster till fastighetsföretagens och energibolagens slutkunder.
Ordervärdet var initialt 2,3 MSEK.
I april fick Labs² en beställning från kommunikationsoperatören ViaEuropa att uppgradera Hammarbysjöstads öppna fibernät till BRIKKS 3P (Triple Play). Affären innebär att Labs² utvecklar nödvändiga stödsystem till ViaEuropa för att möjliggöra en automatiserad hantering av äkta bredbandstjänster som TV, TFN och Internet i Hammarbysjöstad.
I juli tecknade Labs² avtal med Ella Kommunikasjon AS, som är ett helägt dotterbolag till Agder Energi AS, om att leverera BRIKKS med en komplett KO-lösning för att skapa ett öppet nät med ”triple play-erbjudande”. Målet för Agder, som är Norges tredje största elbolag, är att inom 3 år ha över 18 000 bredbandskunder.
I juli fick Labs² en ny kund, RELAKKS. RELAKKS erbjuder en integritetstjänst för bredband och Labs² erhöll vidareutveckling av produkten samt står för den löpande driften. Ersättningen till Labs² bygger på antalet RELAKKS-kunder.
I september ingick Labs² avtal med SkyCom, där SkyCom väljer BRIKKS som systemlösning för sin operatörsverksamhet. Ordervärdet var initialt 10,0 MSEK.
Under fjärde kvartalet förvärvades SkyCom Drift. Förvärvet innebär att under minst sex år hantera den löpande driften för SkyComs kunder. Under de närmsta sex månaderna beräknas resultatet före avskrivningar påverkas positivt med minst 1,0 MSEK i månaden och därefter fortsätta öka. Kassaflödet kommer att påverkas positivt med motsvarande belopp. I mars 2007 tecknade Labs² ett tilläggsavtal med SkyCom, vilket beskrivs på sid 7 under ”Händelser efter räkenskapsårets utgång”.
BRIKKS Media System är integrerat i koncernen och positioneringen är mycket stark i Skandinavien. Labs² producerar idag 90% av alla lagliga, betalda visningar och VoD nedladdningar i Skandinavien åt våra ledande kunder som SF Anytime, Nordisk Film och Musicbrigade.
BMS befäste sin ställning ytterligare under året genom att ingå avtal med CDON om leverans av en komplett lösning för bredbandsvideo (Video on Demand) baserad på BRIKKS Media System.
Labs² tecknade även avtal med TV4 via SF Anytime. TV4 valde BRIKKS Media System som plattform för den nya video on demand-tjänsten med film och TV - TV4 Anytime.
3/42
I slutet av året erhöll Labs² en order av Bonnier Entertainment Bredband AB på en
helhetslösning för teknisk drift av deras video-on-demand-tjänst ("VoD") för Skandinavien – SF Anytime. Ordervärdet beräknas till 2,0 MSEK.
Labs² Norge ASA fungerar numera som en försäljnings- marknadsorganisation.
I februari förvärvade Labs² 16,67 procent för 2 MNOK i det norska bredbandstjänsteföretaget Verigo Norge AS. Verigo har goda förutsättningar att kunna bli en stark partner till merparten av Norges alla energi- och fastighetsbolag, vilket kan ge goda synergier på den norska stadsnätsmarknaden.
Labs² Norge ASA vann i februari 2007 i norsk tingsrätt en tvist från 2004-2005 mot Telio Holding ASA gällande samtalstrafik. En viss resultateffekt uppnås, men det är framförallt kassaflödet som kommer påverkas positivt med c:a 7,0 MSEK. Telio har valt att överklaga tingsrättens beslut. Labs² bedömer dock risken för ändrat domstolsbeslut som låg.
Finansiell ställning Totala intäkter och resultat
Totala intäkter för 2006 uppgick till 108,5 MSEK (133,2 MSEK), en nedgång jämfört med föregående år. Om den under 2005 sålda norska telefoniverksamheten exkluderas från jämförelsen har intäkterna ökat med 48,5 MSEK, vilket motsvarar ca 80%
Stark organisk tillväxt i antalet BRIKKS-användare, samt nya intäktsbringande BRIKKS-avtal ökade omsättningen. Avyttringar och förvärv påverkade omsättningen positivt. Försäljningen av Labs²s operatörsverksamheter Bredband², Digisip och ViaEuropa gav 14,0 MSEK i köpeskilling.
Resultaträkningen 2000 2002 2003 2004 2005 2006
(TSEK)
Rörelsens intäkter 25 812 17 720 24 466 127 383 133 178 108 528
Rörelsens kostnader* -100 905 -41 109 -40 242 -159 033 -186 152 -104 557
Resultat efter finansiella poster -75 093 -23 389 -15 776 -31 650 -52 974 3 971
* samtliga kostnader inklusive avskrivningar och finansiella poster.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till 4,0 MSEK, vilket är en stark förbättring jämfört med fjorårets förlust på - 53,2 MSEK.
Rörelsekostnaderna under 2006 uppgick till –104,6 MSEK (-186,2 MSEK), inklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar om 12,3 MSEK.
Likviditet
Likvida medel i koncernen uppgick per den 31 december till 23,5. MSEK. Kassan förstärktes under året med c:a 9,3 MSEK från den genomförda nyemissionen i januari och med ca 11,0 MSEK från försäljningen av operatörsverksamheterna. Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades negativt till följd av den ökade expansionstakten.
Balansräkningen 2000-12-31 2002-12-31 2003-12-31 2004-12-31 2005-12-31 2006-12-31
Summa tillgångar 86 391 20 464 134 759 152 882 100 601 190 007
Summa eget kapital 70 232 15 059 82 995 98 761 55 942 143 621
Summa Skulder 16 159 5 405 51 764 54 121 44 659 46 386
Övrig fin. Information 2000 2002 2003 2004 2005 2006
Kassaflöde -73 234 -7 513 12 890 1 792 -5 365 12 066
Antal aktier vid periodens slut 4 414 400 48 931 775 141 059 458 202 614 976 214 905 456 329 865 714
Resultat per aktie (SEK)** -17,01 -0,48 -0,11 -0,18 -0,26 0,02
** baserat på antal aktier vid periodens slut.
4/42
Moderbolaget
Moderbolaget svarar för koncernens gemensamma resurser för ledning och administration. De väsentliga licenserna för mjukvarorna som ingår i BRIKKS ägs av moderbolaget. Intäkterna i moderbolaget under 2006 uppgick till 21,6 MSEK (2,4 MSEK). Rörelsekostnaderna uppgick under perioden till 13,5 MSEK (9,7 MSEK), inklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar om 2,4 MSEK. Moderbolaget belastades för administrativa kostnader under året i den förväntade nivån. Resultatet före skatt uppgick till -14,0 MSEK (- 47,5 MSEK). Nedskrivningar av andelar i dotterbolag har gjorts med 22,1 MSEK.
Information om risker och osäkerhetsfaktorer Affärsrisker
De risker som framförallt kan påverka Labs²s verksamhet på kort och lång sikt är relaterade till utvecklingen av bredband och bredbandstelefoni.
Etableringen av alternativ infrastruktur, framförallt från energibolag och fastighetsägare, fortsätter med oförminskad styrka. Detta innebär att risken i en avstannande marknad bedöms som mycket liten. En annan risk är beteendet hos slutanvändarna och deras vilja att
konsumera bredband och bredbandstjänster. Efterfrågan kring bredbandstjänster bedöms fortfarande som mycket starkt och entusiasmen kring tjänsternas användning är stor.
Labs² har en ledning med stor erfarenhet av uppbyggnad av nya tjänster kring
bredbandstekniken. Detta hjälper bolaget att förutse och parera möjliga risker. En annan viktig faktor i riskreduceringen är att Labs²s verksamhet bygger på mjukvaror. Detta innebär mycket litet kundanpassat arbete, vilket medför klart minskad risk i varje leverans.
Finansiella risker
Upplysningar avseende hantering av finansiella instrument, samt exponering för likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker lämnas i not 25, sidan 41.
Miljöpåverkan
Labs² bedriver inte någon verksamhet som är anmälnings- eller tillståndspliktig enligt Miljöbalken. Ett av bolagets mål är att verka för att minska företagets direkta och indirekta miljöpåverkan. Genom att utveckla metoder och processer för vår egen verksamhet, samt att ställa krav på leverantörer och teknisk utrustning vill Labs² göra produktion av digital
infrastruktur så effektiv och resurssnål som möjligt, vilket bl a främjar en god naturmiljö.
Personal
Antalet anställda i koncernen var vid periodens utgång 47 personer (42 förra året), varav 3 personer i Norge (3).
Emissioner och företagsförvärv
Den 25 januari 2006 beslutade styrelsen för Labs² Group AB, i enlighet med bemyndigande från ordinarie årsstämma den 28 april 2005, att bolaget genomför en riktad nyemission av 15 000 000 Labs²-aktier. Nyemissionen gav Labs² ett kapitaltillskott på 9,3 MSEK till kursen 0,60 kronor per aktie. Aktiekapitalet uppgick efter genomförd emission till 45 973 142 kronor och 80 öre kronor fördelat på 229 865 714 aktier. Nyemissionen registrerades den 7 februari 2006.
Årsstämman den 27 april 2006 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att ge styrelsen bemyndigande att besluta om emission av högst 15.000.000 nya aktier. Bemyndigandet skall endast avse emissionsbeslut innefattande bestämmelse om apport i samband företagsförvärv
Den 28 september slutfördes förvärvet av SkyCom Drift AB (Goldcup D 1828). Köpeskillingen uppgick till 77,0 MSEK vid kursen 0,77 SEK per aktie vid förvärvsdatum och betalades med 100 000 000 egna nyemitterade Labs²-aktier genom den av extra årsstämmans till styrelsen givna bemyndigande om nyemission. Aktiekapitalet uppgår efter genomförd emission till 65 973 142 kronor och 80 öre fördelat på 329 865 714 aktier.
.
5/42
Aktieinformation
Labs² Group AB (publ) är noterat på Stockholms Fondbörs First North med E. Öhman J:or Fondkommission AB som Certified Advisor.
Aktieägare Antal Antal %*
Sky Communication in Sweden AB 98 045 000 29,72%
SEB Private Bank 21 957 500 6,66%
Banque Carnegie Lux. 9 535 000 2,89%
Anders Jönson 7 050 500 2,14%
Dawn Investment 6 000 000 1,82%
Summa 142 588 000 43,23%
* Avser röster och kapital.
Optionsprogram
Det fanns per den 1 januari ett utestående optionsprogram om 8 326 500 optioner som löper till maj 2008. Under året har 227 500 optioner förfallit som en följd av att personal ej längre är anställda av bolaget. Antal utestående optioner per den 31 december 2006 är därmed 8 099 000 optioner. Rätten att teckna aktier kan utnyttjas i tre lika stora delar den 31/5-2005, 31/5-2006 och 31/5-2007 med sista dag för inlösen den 31/5-2008. Varje personaloption berättigar till förvärv av en aktie till ett pris om 1,39 kronor.
Styrelse och sammansättning
Styrelsen består av sex ordinarie ledamöter valda av årsstämman. Styrelsen har haft protokollförda möten 11 gånger under året där frågor inom utveckling, finansiering, marknadsföring och försäljning bearbetats. Till grund för styrelsens arbete ligger den arbetsordning som fastställs årligen av styrelsen för Labs² Group AB. Arbetsordningen bestämmer arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören. Gällande arbetsordning fastslår bland annat att:
Styrelsen är ansvarig inför aktieägarna för organisation och ledning av Bolaget. Styrelsen skall fortlöpande kontrollera Bolagets ekonomiska situation samt utfärda en instruktion om den ekonomiska rapportering styrelsen skall erhålla. Styrelsen skall utöva tillsyn över att den verkställande direktören fullgör sina åligganden.
Styrelsen tillser att Bolagets organisation är ändamålsenlig och styrelsen skall därför
fortlöpande utvärdera Bolagets handläggningsrutiner, riktlinjer för förvaltning och placering av Bolagets medel. Styrelsen är också ansvarig för bokföringen enligt ABL.
Styrelsen fastställer målsättningar, väsentliga policyn och strategiska planer för
Bolaget samt fortlöpande övervaka såväl efterlevnaden av dessa som att de, efter rapport från verkställande direktören, blir föremål för uppdatering och översyn.
I enlighet med det beslut som fattades av den ordinarie årsstämman 2006 har styrelsen tillsatt en valberedning. Kommittén består av Jöran Hoff (ordförande), Jan-Erik Fiske och Anders Jönson. Valberedningens uppgift är att föreslå styrelseledamöter inför årsstämman.
Styrelsen har, i enlighet, med årsstämmans beslut, tillsatt en ersättningskommitté bestående av Anders Ericsson och Inger Gran. Kommittén är en handläggande rådgivande del av styrelsen och fråntar inte något ansvar från styrelsen som helhet.
Styrelsen har, också i enlighet, med årsstämmans beslut, tillsatt en revisionskommitté bestående av Håkan Hydén och Jan-Erik Fiske. Kommittén är en handläggande/ rådgivande del av styrelsen och fråntar inte något ansvar från styrelsen som helhet. Syftet med kommittén är att tillse att kvaliteten i bolagets revision är hög samt att fungera som huvudkontakt med bolagets revisorer. Dessutom skall kommittén övervaka bolagets interna rapportering.
Anders Ericsson (1964), Styrelseledamot
Tillträdde som styrelseledamot den 7 augusti 2002 och arbetar huvudsakligen som VD på Global Connexion Ltd. Övriga styrelseuppdrag är Cayla Consulting Nordics AB, European Billing Services Group AB, Kontoret Online AB och Swericon AB.
6/42
Antal aktier per den 31/12-06: 500 000 aktier Antal optioner per den 31/12-06: Inga
Jan-Erik Fiske (1952), Styrelseordförande
Tillträdde som styrelseledamot den 26 april 2002 och arbetar huvudsakligen som VD på Jan- Erik Fiske Management AB. Övriga styrelseuppdrag är Jan-Erik Fiske Management AB, Dawn Investment AB, Grenadine bokförlag AB och Stevali AB.
Antal aktier per den 31/12-06: 500 000 aktier Antal optioner per den 31/12-06: Inga
Jonas Birgersson (1971), VD och Styrelseledamot
Tillträdde som styrelseledamot den 26 april 2002 och arbetar huvudsakligen som VD på Labs² Group AB. Övriga styrelseuppdrag är Dawn Investment AB, Itention AB.
Antal aktier per den 31/12-06: 3 960 526 aktier Antal optioner per den 31/12-06: 1 470 000 optioner
Inger Gran (1950), Styrelseledamot.
Tillträdde som styrelseledamot den 28 april 2005 och arbetar idag som Föreningsdirektör på Dataföreningen, Stockholmskretsen.
Antal aktier per den 31/12-06: 30 000 aktier Antal optioner per den 31/12-06: Inga
Jöran Hoff (1943), Styrelseledamot.
Tillträdde som styrelseledamot den 28 april 2005 och var tidigare Verkställande direktör för Ericsson Business Innovation. Sitter idag i styrelsen för Blekinge Business Incubator AB, Stora Nassa Invest AB och Blekinge Tekniska Högskola.
Antal aktier per den 31/12-06: 25 000 aktier Antal optioner per den 31/12-06: Inga
Håkan Hydén (1945), Styrelseledamot.
Tillträdde som styrelseledamot den 28 april 2005 och är Professor i rättssociologi vid Lunds Universitet.
Antal aktier per den 31/12-06: Inga Antal optioner per den 31/12-06: Inga
Verksamhet inom forskning och utveckling
Labs² bedriver en systematisk utveckling av ett antal avancerade mjukvaror. Hanteringen är uppbyggd kring större utvecklingsprojekt som löper över sexmånadersperioder. Arbetet bedrivs framförallt med egna resurser.
Anpassningsarbete till IFRS
Bolaget kommer ej att övergå till rapportering i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards), som tidigare kommunicerats, då detta krav ej finns på bolag som är på First North . Idag tillämpar bolaget Redovisningsrådets rekommendationer och kommer att fortsätta med detta.
Närstående transaktioner
Närstående transaktioner har under perioden skett genom att SkyCom-koncernen, där ägare har betydande inflytande, köpt tjänster från Labs²-koncernen för ca 5,6 MSEK och Labs²- koncernen har köpt tjänster från SkyCom-koncernen för 0,2 MSEK. Tjänsterna har prissatts på marknadsmässiga villkor.
Händelser efter räkenskapsårets utgång
I mars 2007 tog Labs² ytterligare ett steg i sin renodling som mjukvaruföretag. Efter inledande erfarenheter på den skandinaviska marknaden påbörjas en period med både ytterligare mjukvaruutveckling och uppbyggnad av partnerförsäljning. Som ett led i utvecklingen tecknade Labs² ett tilläggsavtal med SkyCom som innebär att SkyCom kommer att ta ett större finansiellt ansvar för sin produktion av bredbandstjänster än tidigare. För Labs²s del kommer detta att resultera i lägre löpande kostnader och frigörande från åtaganden. På sikt kommer SkyCom att erbjudas möjligheten att överta ett antal avtal och andra tillgångar, som idag hanteras av Labs², för att säkra sin tillväxt. Avtalet innebär att även förbättrade möjligheter för Labs² att neutralt arbeta med alla övriga aktörer på marknaden.
7/42
Framtidsutsikter
Labs² fortsätter att målmedvetet utveckla BRIKKS genom kunnig kravställning från våra starka kunder, framför allt Skycom och ViaEuropa. Inom om BSS/OSS området ser Labs² goda möjligheter att med BRIKKS erhålla betydande marknadsandelar på utvalda marknader. Givet att BRIKKS kan bevisas i allt större sammanhang (installationer med 100 000 kunder) kommer allt större partners att kunna knytas till BRIKKS. Labs² har som uttalad ambition att successivt övergå till indirekt försäljning på den internationella marknaden.
Lyckas Labs² få kritisk massa för BRIKKS och goda partners för internationell försäljning kan den eftertraktade positionen med ett starkt mjukvarusystem och allt bättre marginaler per ökad volym uppnås.
Förutsättningar för fortsatt drift
Styrelsens bedömning
Det är styrelsens bedömning att bolagets finansiella kapacitet räcker för att finansiera den befintliga verksamhetens operativa expansion, där resultatet före avskrivningar beräknas vara positivt under 2007.
Styrelsen förväntar att omvandlingen av den del av industrin som verksamheten är en del av både kommer kräva och ge tillfälle till strukturella förändringar, som bolaget kan dra stora fördelar av utifrån sina produkter. Vi avser att beakta dessa möjligheter, samtidigt som bolaget skall driva marknadsexpansionen av de nu etablerade tjänsterna utifrån konsolideringen av förvärven och referensvärdet i tagna kundorder. Styrelsen anser dock att det vid en expansion, inom nya områden eller för att öka räckvidden till nya kunder genom förvärv, kommer att behövas nytt kapital.
Förslag till disposition beträffande bolagets förlust
Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten, -72 367 548 kr, behandlas enligt följande:
Balanseras i ny räkning -72 368
Summa -72 368
Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
8/42
Resultaträkning - koncernen
2006-01-01 2005-01-01
Belopp i kkr Not -2006-12-31 -2005-12-31
Nettoomsättning 3,4 85 431 95 969
Övriga rörelseintäkter 5 23 097 37 209
108 528 133 178
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader 6,7 -72 646 -99 701
Personalkostnader 8 -19 609 -21 685
Avskrivningar- och nedskrivningar av materiella
och immateriella anläggningstillgångar 9 -12 344 -63 499
Övriga rörelsekostnader –
Rörelseresultat 3 929 -51 707
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter 1 486 364
Räntekostnader -1 444 -1 631
Resultat efter finansiella poster 3 971 -52 974
Skatt på årets resultat 11 –
Minoritetens andel i årets resultat 14 -207
Årets resultat 2 3 985 -53 181
Resultat per aktie i kr
Resultat per aktie före utspädning 21 0,02 -0,26
Resultat per aktie efter utspädning 21 0,02 -0,26
Föreslagen utdelning per aktie – –
9/42
Balansräkning - koncernen
Belopp i kkr Not 2006-12-31 2005-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för
utvecklingsarbeten och liknande 12 6 360 7 420
Programrättigheter, licenser och
övriga liknande rättigheter 13 286 1 038
Goodwill 14 92 858 26 168
99 504 34 626
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 15 19 978 11 528
19 978 11 528
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga värdepappersinnehav 17 2 313 –
Uppskjuten skattefordran 18 2 788 2 788
Andra långfristiga fordringar 18 518 325
5 619 3 113
Summa anläggningstillgångar 125 101 49 267
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 20 115 15 316
Skattefordringar – 79
Övriga fordringar 12 538 20 431
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 8 765 3 819
41 418 39 645
Kassa och bank 24 23 488 11 689
Summa omsättningstillgångar 64 906 51 334
SUMMA TILLGÅNGAR 190 007 100 601
10/42
Balansräkning - koncernen
Belopp i kkr Not 2006-12-31 2005-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 20
Aktiekapital 65 973 42 981
Bundna reserver 150 485 130 324
Fria reserver -76 822 -64 182
Årets resultat 3 985 -53 181
143 621 55 942
Minoritetsintresse 102 208
Långfristiga skulder
Övriga skulder 24 7 788 6 335
7 788 6 335
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 23,22 24 –
Leverantörsskulder 11 772 12 537
Skatteskulder 10 –
Övriga skulder 24 8 262 5 685
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 18 428 19 894
38 496 38 116
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 190 007 100 601
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - koncernen
Belopp i kkr 2006-12-31 2005-12-31
Ställda säkerheter
För egna skulder och avsättningar
Företagsinteckningar 2 600 2 600
Pantsatta kundfordringar 23 – 9 987
2 600 12 587
Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga
Ansvarsförbindelser Inga Inga
11/42
Sammanställning över förändringar i eget kapital - koncernen
Fria reserver
Aktie- Bundna inklusive
kapital reserver årets resultat
Koncernen
Utgående balans enligt balansräkning
40 523 143 548 -85 310
Förskjutningar mellan fritt och
bundet eget kapital -20 662 20 662
Årets resultat -53 181
Nyemissioner 2 458 4 425
Valutakursdifferens 1) – 3 013 466
Eget kapital den 31 december 2005 42 981 130 324 -117 363
Förskjutningar mellan fritt och
bundet eget kapital 20 545 -20 545
Årets resultat 3 985
Nyemissioner 22 992 – 63 308
Övriga förändringar – – -833
Valutakursdifferens 1) – -384 -1 389
Eget kapital den 31 december 2006 65 973 150 485 -72 837
1) Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter enligt dagskursmetoden.
I not 20 framgår ytterligare information om det egna kapitalet.
den 31 december 2004
12/42
Kassaflödesanalys - koncernen
2006-01-01 2005-01-01
Belopp i kkr -2006-12-31 -2005-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 3 971 -52 974
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 1 462 32 447
5 433 -20 527
Betald skatt 52 429
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital 5 485 -20 098
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager – 180
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -2 852 16 959
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -2 932 -8 361
Kassaflöde från den löpande verksamheten -299 -11 320
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag 100 76
Avyttring av dotterföretag 10 746 –
Avyttring av rörelsegren – 15 000
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar – -295
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 875 -3 780
Avyttring av materiella anläggningstillgångar 32 –
Förvärv av finansiella tillgångar -2 313 –
Kassaflöde från investeringsverksamheten 6 690 11 001
Finansieringsverksamheten
Nyemission 9 300 –
Upptagna lån – 10 000
Amortering av låneskulder -3 625 -15 046
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 675 -5 046
Årets kassaflöde 12 066 -5 365
Likvida medel vid årets början 11 689 16 727
Kursdifferens i likvida medel -267 327
Likvida medel vid årets slut 23 488 11 689
13/42
Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - koncernen
2006-01-01 2005-01-01
Belopp i kkr -2006-12-31 -2005-12-31
Betalda räntor och erhållen utdelning
Erhållen ränta 1 486 364
Erlagd ränta -1 348 -1 288
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m
Av- och nedskrivningar av tillgångar 12 344 63 499
Rearesultat avyttring av anläggningstillgångar 12 –
Rearesultat avyttring av rörelse -10 746 -31 052
Övriga avsättningar -148 –
1 462 32 447
Transaktioner som inte medför betalningar
Förvärv av tillgång genom finansiell lease. 7 265 –
Förvärv av rörelse genom apportemission. 77 000 6 883
Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter Förvärvade tillgångar och skulder:
Immateriella anläggningstillgångar 72 346 7 066
Materiella anläggningstillgångar 4 554 383
Rörelsefordringar – 430
Likvida medel 100 76
Summa tillgångar 77 000 7 955
Köpeskilling 77 000 6 883
Avgår: Apportemission -77 000 -6 883
Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten -100 -76
Påverkan på likvida medel (minus = ökning) -100 -76
Avyttring av dotterföretag och andra affärsenheter Avyttrade tillgångar och skulder:
Immateriella anläggningstillgångar 8 –
Materiella anläggningstillgångar – 81
Finansiella tillgångar – 617
Likvida medel 3 374
Summa tillgångar 3 382 698
Rörelseskulder 10
Summa avsättningar och skulder 10 –
Försäljningspris 14 120 –
Erhållen köpeskilling 14 120 –
Avgår: Likvida medel i den avyttrade verksamheten -3 374 –
Påverkan på likvida medel 10 746 –
Likvida medel
Följande delkomponenter ingår i likvida medel:
Kassa och bank 23 488 11 689
23 488 11 689
14/42
Resultaträkning - moderföretaget
2006-01-01 2005-01-01
Belopp i kkr Not -2006-12-31 -2005-12-31
Nettoomsättning 3,4 5 304 1 810
Övriga rörelseintäkter 5 16 267 567
21 571 2 377
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader 6,7 -8 748 -4 030
Personalkostnader 8 -2 350 -2 698
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 9 -2 369 -3 013
Rörelseresultat 8 104 -7 364
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag 10 -22 111 -40 159
Ränteintäkter och liknande resultatposter 17 45
Räntekostnader och liknande resultatposter -2 -2
Resultat efter finansiella poster -13 992 -47 480
Skatt på årets resultat 11 – –
Årets resultat 2 -13 992 -47 480
15/42
Balansräkning - moderföretaget
Belopp i kkr Not 2006-12-31 2005-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar
Programrättigheter, licenser 13 1 342 3 508
1 342 3 508
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 15 280 232
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 16 107 153 48 514
Andra långfristiga värdepappersinnehav 17 2 313 –
109 466 48 514
Summa anläggningstillgångar 111 088 52 254
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag 27 711 15 487
Skattefordringar 9 9
Övriga fordringar 779 –
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 629 54
29 128 15 550
Kassa och bank 24 1 445 2 159
Summa omsättningstillgångar 30 573 17 709
SUMMA TILLGÅNGAR 141 661 69 963
16/42
Balansräkning - moderföretaget
Belopp i kkr Not 2006-12-31 2005-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 20
Bundet eget kapital
Aktiekapital (329 865 714/253 619 026 aktier) 65 973 42 981
Reservfond 123 489 123 489
189 462 166 470
Fritt eget kapital
Överkursfond 63 307 –
Balanserad vinst eller förlust -121 683 -74 203
Årets resultat -13 992 -47 480
-72 368 -121 683
117 094 44 787
Kortfristiga skulder
Förlagslån – 1
Leverantörsskulder 1 005 1 634
Skulder till koncernföretag 18 052 15 159
Övriga skulder 93 635
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 5 417 7 747
24 567 25 176
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 141 661 69 963
Ställda säkerheter Inga Inga
Ansvarsförbindelser Inga Inga
17/42
Sammanställning över förändringar i eget kapital - moderföretaget
Aktie- Bundna Fritt eget
kapital reserver kapital
Moderföretaget
Utgående balans enligt balansräkning
40 523 119 064 -74 203
Årets resultat -47 480
Nyemissioner 2 458 4 425
Eget kapital den 31 december 2005 42 981 123 489 -121 683
Årets resultat -13 992
Nyemissioner 22 992 – 63 308
Eget kapital den 31 december 2006 65 973 123 489 -72 368
I not 20 framgår ytterligare information om det egna kapitalet.
den 31 december 2004
18/42
Kassaflödesanalys - moderföretaget
2006-01-01 2005-01-01
Belopp i kkr -2006-12-31 -2005-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster -13 992 -47 480
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 10 480 43 172
-3 512 -4 308
Betald skatt – -9
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital -3 512 -4 317
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -16 831 536
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -1 108 -3 581
Kassaflöde från den löpande verksamheten -21 451 -7 362
Investeringsverksamheten
Avyttring av dotterföretag 14 000 –
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -250 -3 469
Avyttring av materiella anläggningstillgångar – 10 000
Investeringar i finansiella tillgångar -2 313 –
Kassaflöde från investeringsverksamheten 11 437 6 531
Finansieringsverksamheten
Nyemission 9 300 –
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9 300 –
Årets kassaflöde -714 -831
Likvida medel vid årets början 2 159 2 990
Likvida medel vid årets slut 1 445 2 159
Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - moderföretaget
2006-01-01 2005-01-01
Belopp i kkr -2006-12-31 -2005-12-31
Betalda räntor och erhållen utdelning
Erhållen ränta 10 –
Erlagd ränta -3 -2
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m
Av- och nedskrivningar av tillgångar 24 480 43 172
Rearesultat avyttring av rörelse/dotterföretag -14 000 –
10 480 43 172
Transaktioner som inte medför betalningar
Förvärv av dotterbolag genom apportemission. 77 000 –
Likvida medel
Följande delkomponenter ingår i likvida medel:
Kassa och bank 1 445 2 159
19/42
Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer
Belopp i kkr om inget annat anges
Not 1 Allmänna redovisningsprinciper
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer och Akutgruppsuttalanden.
Bolagets säte mm
Bolaget Labs² Group AB (publ) bedriver verksamhet i associationsformen publikt aktiebolag och har sitt säte i Lund i Sverige. Huvudkontorets adress är Winstrupsgatan 1, 222 22 LUND.
Rapportering för segment
Koncernens interna rapporteringssystem är uppbyggt med tanke på uppföljning av avkastningen på koncernens verksamhet i olika länder eller olika geografiska områden varför geografiska områden är den primära indelningsgrunden.
Samtliga tjänster och produkter betraktas som en rörelsegren.
Klassificering mm
Anläggningstillgångar, långfristiga skulder och avsättningar består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balans- dagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen.
Värderingsprinciper m m
Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan.
Immateriella tillgångar
Kostnader för forskning och utveckling
Utgifter för forskning och utveckling redovisas enligt RR 15 Immateriella tillgångar.
Rekommendationen innebär bland annat att en tillgång redovisas endast när tillgången är identifierbar, kontroll innehas över tillgången och att den förväntas ge framtida ekonomiska fördelar. I Real Life Production AB fanns vid förvärvet 2004 aktiverade utvecklingskostnader. För övrigt uppfyller inga av de utvecklingskostnader som finns inom koncernen de krav som ställs inom RR15 för att aktivera utvecklingskostnader, varför utvecklingskostnader kostnadsförs i den period de uppkommer.
Övriga immateriella tillgångar
Övriga immateriella tillgångar som förvärvats av företaget är redovisade till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar.
Tillkommande utgifter
Tillkommande utgifter för en immateriell tillgång läggs till anskaffningsvärdet endast om de ökar de framtida ekonomiska fördelarna som överstiger den ursprungliga bedömningen och utgifterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer.
Avskrivningar
Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med eventuella restvärden. Avskrivningarna sker linjärt över tillgångens nyttjandeperiod och redovisas som kostnad i resultaträkningen.
Följande avskrivningstider tillämpas: Koncernen Moderföretaget
Förvärvade immateriella tillgångar
Aktiverade utvecklingskostnader 10 år –
Programrättigheter, licenser 5 år 5 år
Goodwill 10 år –
Nyttjandeperiod
20/42
Materiella tillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när de på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller koncernen/företaget och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Tillkommande utgifter
Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet till den del tillgångens prestanda förbättras i förhållande till den nivå som gällde då den ursprungligen anskaffades. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer.
Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar
Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod.
Följande avskrivningstider tillämpas: Koncernen Moderföretaget
Inventarier 5 år 5 år
Nedskrivningar
De redovisade värdena för koncernens tillgångar kontrolleras vid varje balansdag för att ut- röna om det finns någon indikation på nedskrivningsbehov. Om någon sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde som det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsälj- ningsvärdet. Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet.
Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden till en räntesats före skatt som är tänkt att beakta marknadens bedömning av riskfri ränta och risk förknippad med den specifika tillgången. En tillgång som är beroende av andra tillgångar anses inte generera några oberoende kassaflöden. En sådan tillgång hänförs istället till den minsta kassa- genererande enhet där de oberoende kassaflödena kan fastställas.
En nedskrivning reverseras om det har skett en förändring av beräkningarna som användes för att bestämma återvinningsvärdet. En reversering görs endast i den utsträckning som till- gångens redovisade värde inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning, om ingen nedskrivning skulle gjorts.
En nedskrivning av goodwill återföres endast om nedskrivningen var förorsakad av en specifik extern händelse av exceptionell natur som inte förväntas återkomma och ökningen av åter- vinningsvärdet hänför sig direkt till återföringen av effekten av den specifika händelsen.
Fordringar
Fordringar är redovisade till anskaffningsvärde minskat med eventuell nedskrivning.
Fordringar och skulder i utländsk valuta
Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagens kurs i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation nr 8, med undantag för långfristiga monetära mellan- havande med självständig utlandsverksamhet, där anskaffningskurs används. Kursdiffe- renser på rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet, medan differenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster.
Nyttjandeperiod
21/42
Finansiella instrument
Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan likvida medel och kundfordringar. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder och låneskulder.
En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits.
En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång.
En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för en del av en finansiell skuld.
Likvida medel omfattar kassa, omedelbart tillgängliga banktillgodohavanden samt övriga penningmarknadsinstrument med ursprunglig löptid understigande tre månader. Dessa poster värderas generellt till upplupet anskaffningsvärde.
Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för osäkra fordringar som bedömts individuellt. Kundfordrans förväntade löptid är kort, varför värdet redovisas till nominellt belopp utan diskontering.
Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt belopp.
Labs² innehar inga derivatinstrument för säkring av framtida flöden.
Ersättningar till anställda
Ersättningar till anställda redovisas i koncernredovisningen enligt Redovisningsrådets rekommendation RR29, Ersättningar till anställda, som tillämpas fr. o. m 2004-01-01.
Ersättningar till anställda efter avslutad anställning.
Alla anställda (i samtliga länder) omfattas av avgiftsbaserade pensionsplaner.
I avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter.
Följaktligen krävs det inga aktuariella antaganden för att beräkna förpliktelsen eller kostnaden och det finns inga möjligheter till några aktuariella vinster eller förluster.
Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas.
Beräknade pensionskostnader i koncernens utländska dotterbolag har utan vidare omräkning intagits i koncernredovisningen.
Ersättningar vid uppsägning
En avsättning redovisas i samband med uppsägningar av personal endast om företaget är bevisligen förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång. I de fall företaget säger upp personal upprättas en detaljerad plan som minst innehåller arbetsplats, befattningar och ungefärligt antal berörda personer samt ersättningarna för varje personal- kategori eller befattning och tiden för planens genomförande.
Aktierelaterade ersättningar
Personaloptionerna regleras genom nyemission av aktier. För beskrivning av
personaloptionsprogrammet se not 8. Personaloptionsprogrammet ger inte upphov till några redovisningsmässiga konsekvenser förrän den anställde tecknar aktier. Reservering av sociala kostnader har ej skett eftersom exponeringen för sociala kostnader säkrats genom emittering av optionsrätter till helägt dotterbolag.
22/42
