årsredovisning och koncernredovisning räkenskapsåret
2007
3
förvaltningsberättelse 4
koncernresultaträkning 10
koncernbalansräkning 11
kassaflödesanalys för koncernen 13
moderbolagets resultaträkning 14
moderbolagets balansräkning 15
kassaflödesanalys för moderbolaget 17
noter, gemensamma för moderbolag och koncern 18
innehållsförteckning
done management and systems ab org nr 556567-4941
årsredovisning och
koncernredovisning för räkenskapsåret 2007
styrelsen och verkställande direktören avger följande årsredovisning.
om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor.
4 förvaltningsberättelse
information om verksamheten
Done Management and Systems AB är moderbolaget i Done-koncernen och tillhandahåller administrativa tjänster till övriga koncernen.
Done-koncernen (Done) är verksamt inom mediepro- duktion och producerar annonser, magasin, kataloger, årsredovisningar, kontorstrycksaker o d. Exempel på kunder är marknadsavdelningar, reklambyråer, tidnings- och bokförlag samt tryckerier.
Verksamheten är uppdelad i affärsområden varav de huvudsakliga är Ateljétjänster, Market Resource Management-system, Medietekniska konsult- tjänster och Outsourcing. Affärsområdena Logistik- tjänster och Webb-produktion är områden under utveckling.
koncernstruktur
Done Management and Systems AB är moderbolag i Done-koncernen där Done Production AB (org.
nr 556493-1979) Text och Rubrik City AB (org.nr 556189-2505) och Grafit media & kommunikation i Sverige AB (org.nr 556394-1078) ingår.
tjänster/produkter
ateljétjänster Originalproduktion
Done skapar kvalitetssäkrade tryckklara original, vilka kontrolleras av våra kunder, med digitala förprovtryck som är anpassade för val av papper, tryckprocess och tryckeri. Detta skapar en säker, trygg och kostnadseffektiv produktion som minimerar fel och omtryck.
Bildbehandling - Bildretusch
Dones tjänster innefattar bland annat inscanning, kvalitetskontroll av digitala original-bilder, digital bildjustering, högkvalitativ kreativ retuschering och tryckanpassning för att kvalitets-säkra och optimera det slutgiltiga resultatet.
Bildbehandling och scanning handlar om erfarenhet, teknisk kompetens och rätt utrustning. Dones bild- och retuschavdelning är experter på att ta tillvara på och optimera bildens kvalitet.
Tidningsproduktion
Många resurser är involverade vid produktionen av en tidning; fotografer, formgivare, journalister, annonsö- rer, prepress och tryckerier. Projektledningen är helt avgörande för att producera tidseffektivt, reducera och kontrollera kostnader, minimera fel och optimera tryckresult.
Dones projektledare har gedigen erfarenhet av tid- ningsproduktion och ansvarar för planering, kontroll och kvalitetssäkring. Done upprättar produktionspla- ner, hanterar korrektur och sköter kontakterna mellan alla involverade.
medietekniska konsulttjänster
Done åtar sig ofta helhetsuppdrag. Detta innefattar både konsultativa tjänster innan ett digitalt original produceras samt efter, där Done förser kunden med medieval och upphandling av publicering.
Slutproduktens utseende påverkas av många faktorer.
Det digitala originalets kvalitet är viktig men även valet av tryckeri och papper påverkar utseendet på den slutgiltiga produkten och det ekonomiska utfallet för produktionen.
Done besitter en gedigen kunskap och erfarenhet av publicering i olika medier. Bolaget har ett stort kontaktnät och fungerar därför som en god partner vid upphandling och beslut. Bolaget är behjälplig angående val av exempelvis metod för tryck, format, papperskvalitet, tjocklek m.m. Dones expertis sparar både tid och pengar för kunderna.
Done utför inte tryck själva utan upphandlar detta åt kunderna från ett stort antal olika tryckerier. I varje läge görs en bedömning av pris och prestanda samt vilken maskinpark som passar en enskild produktion bäst samt hur beläggningen ser ut hos en enskild leverantör.
outsourcing
Istället för att kunden har egen anställd personal, som utför arbetet, kan kunden hyra in tjänsterna från Done alternativt tar Done över befintlig personal eller hela avdelningar. Detta innebär betydande kostnads- fördelar för kunden då de inte behöver vara beroende av variationer i arbetsbelastning och efterfrågan.
Istället kan tjänsten beställas då efterfrågan uppstår och kunden betalar endast det man har behov av.
Done kan dessutom i de flesta fall utföra arbetet mer kostnadseffektivt i och med skalfördelar och använ- dandet av den egna personalen, infrastrukturen och de egna systemlösningarna. Då medieproduktion är Dones kärnverksamhet förväntas produktionen bli
effektivare och ge kostnadsfördelar för såväl kunden 5
som för Done.
logistiktjänster
Med Dones systemlösningar och genom samarbets- avtal med DHL erbjuds digitala lager åt kunderna.
För exempelvis tryckta produkter lönar det sig att trycka upp en större upplaga och lagerhålla dessa.
Var brytpunkten går mellan att lagerhålla eller trycka i små upplagor kalkyleras av Done. Att trycka i stora volymer innebär lägre styckkostnader, dock uppstår problematiken med att lagerhålla och distribuera pro- dukten till slutkund. Beställningar av order från lager och uppföljning är en del av Dones systemlösningar.
Webbproduktion Done erbjuder webbproduktions- tjänster vilket ger kunderna möjlighet till parallell- publicering av t.ex. kampanjer. Utöver det tryckta materialet som Done levererar kan kunderna alltså även få hemsidor, webbmastertjänster och mailutskick utformade så att de överensstämmer med bolagets grafiska profil.
verksamheten under räkenskapsåret
Done Management & Systems AB förvärvade Grafit, den 19 juni från Arvid Svensson, i samband med note- ringen på First North.
Dotterbolaget Done Production AB genomförde under hösten förvärvet av City Bild AB:s verksamhet från Bonnier Tidskrifter vilket ledde till att bolaget för- stärkte sin position som leverantör till tidningsförlag.
Som en del i affären outsourcar Bonnier Tidskrifter sin prepressproduktion till Done. Avtalet omfattar ett trettiotal Bonniertidningar som kommer att produce- ras hos Done, bl a Allt om resor, Sköna hem, Da- mernas Värld och Allt om Mat, Amelia, och Privata affärer. De specifika tjänster som Done levererar är bildbehandling (retuscher och friläggning), samman- sättning och tryckanpassning av dokument, tryckan- passade provtryck och leverans av kvalitetssäkrade dokument till tryckeriet.
koncernen
Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden januari till december till 93,9 miljoner kronor (60,6), en ökning med 55 procent. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 12,0 miljoner kronor (4,7), vilket mot- svarar en rörelsemarginal (EBITA) om 13 procent (8). Periodens resultat efter skatt uppgick till 5,2 miljoner kronor (5,7). Resultat per aktie uppgick till
0,87 kronor (1,62) före utspädning och 0,82 kronor (1,62) efter utspädning. Utspädningen avser 374 399 teckningsoptioner till styrelseledamöter och ledande befattningshavare. Se vidare not 7.
finansiell ställning och kassaflöde
Koncernens likvida medel uppgick per den 31 decem- ber 2007 till 29,4 miljoner kronor (7,4). Därutöver finns i koncernen en outnyttjad checkkredit om 9 miljoner kronor. Soliditeten uppgick till 67 procent (41). Kassaflödet från den löpande verksamheten, efterförändring av rörelsekapitalet uppgick till 8,2 miljoner kronor (9,6) för helår 2007 och till 5,4 miljo- ner kronor (7,0) för det fjärde kvartalet.
Done har en kortfristig placering på 22 miljoner kro- nor med en orealiserad värdeökning på 254 tsek. Se vidare not 18.
anställda
Medelantalet anställda uppgick för perioden januari till december till 69 (33) och uppgick vid periodens slut till 69 (52). Medelantalet kvinnor uppgick för perioden januari till december till 15 (6) och uppgick vid periodens slut till 14 (6). Se vidare not 7.
investeringar
Investeringar under perioden januari till december uppgick till 8,1 miljoner kronor (10,9). Av dessa avsåg 6,3 miljoner kronor (1,1) immateriella anlägg- ningstillgångar, 1,4 miljoner kronor (0,4) materiella anläggningstillgångar och 0,5 miljoner kronor (9,3) investeringar i dotterbolag.
moderbolaget
Moderbolagets externa nettoomsättning uppgick under perioden januari till december till 8,3 miljoner kronor (52,7). Den låga omsättningen 2007 beror på att moderbolaget avyttrade verksamheten till dotter- bolaget Done Production per den 31 december 2006.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1,1 miljoner kronor (24,6). Resultat från 2006 inkluderar inkråmsförsäljningen till dotterbolaget Done Produc- tion AB. Investeringar uppgick till 1,1 miljoner kronor (1,6). Det egna kapitalet uppgick till 71 miljoner kro- nor (35) vilket innebär en soliditet på 84 procent (68).
6 händelser efter periodens utgång
vd-byte
Den 19 februari valde Henrik Kihlberg att avgå som VD för bolaget och lämnade då även styrelsen. Chefen för affärsområdet Medietekniska konsulttjänster An- dreas Johansson har tagit över som tillförordnad VD.
Styrelsen har initierat en process för att rekrytera ny VD.
flerårsavtal med forma publishing group Done har tecknat ett nytt 2 års avtal med Forma Pu- blishing Group AB för 2008-2009. Avtalet inkluderar även OTW Publishing som sedan 2007 ägs av Forma Publishing Group. Done kommer att under avtalspe- rioden leverera bildkompetens på plats hos Forma och OTW i Stockholm och Västerås.
Totalt omfattar avtalet ca 40 tidningar/magasin bl.a.
ICA Kuriren, Hus & Hem, Buffé, Stadium Magazine, Villaägaren, Assa Abloy News, Focus, Magasin Mer och Let’s Meet.
förändringar i koncernstrukturen
Per den 1/1-08 köps Grafit media & kommunikation i Sverige AB:s verksamhet genom en
inkråmsaffär av Done Production AB.
ägarförhållanden
De fem största aktieägarna var vid årets slut
aktieägare andel antal aktier
Arvid Svensson Invest AB 18,8 % 1 571 308
Kalifen AB 10,0 % 833 979
Time Vision AB 10,0 % 833 880
Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 8,4 % 701 310
Henrik Kihlberg 5,5 % 455 000
Resterande aktieägare 47,3 % 3 942 348
100,0% 8 337 825
förslag till vinstdisposition 7
moderbolaget
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel i kronor:
Överkursfond 31 872 224
Balanserad vinst 30 505 969
Årets resultat -839 992
61 538 201
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så
att i ny räkning överförs 61 538 201
61 538 201
8 förväntad framtida utveckling
Bolagets målsättning har varit och är även framledes att ligga i framkant avseende kompetens och teknik- utveckling inom hela medieproduktionsprocessen.
Strategiskt kommer erbjudandet till marknaden att utvecklas i linje med de starka trender som uppfattas från kunder och marknaden i stort:
• Stark efterfrågan på effektiv produktion av mark- nadskommunikation utan avkall på grafisk kvalitet.
• Stark efterfrågan på integration av de nu väl utveck- lade plattformar samt standarder som används vid traditionell grafisk produktion med affärssystem, MRM-system och webblösningar.
• Stark efterfrågan på effektiv publicering i olika ka- naler och medieval. Att strategiskt skilja på innehåll och formgivning kombinerat med effektiva produk- tionsprocesser.
risker
allmänt
Inom den bransch där Done är verksamma är det främst risker som teknisk utveckling, ökad konkur- rens, den allmänna konjunkturen samt problematiken att förena olika verksamheter som kan utgöra hot. Vid förvärv och samgåenden av organisationer finns det en risk att det uppstår konflikter som motverkar integra- tionen. Vidare är Bolaget beroende av tillgången på kvalificerade medarbetare.
teknisk utveckling
Branschen har genomgått en tid med stora teknolo- giska förändringar och denna utveckling förväntas fortsätta framgent. Detta innebär att det ställs stora krav på de aktörer som vill ligga i framkant av ut- vecklingen. Done har som mål att vara ledande inom
medieproduktion. Skulle Bolaget inte besitta den kompetens eller de finansiella resurser som krävs för att ligga i fas med den teknologiska utvecklingen kan detta utgöra ett hot för Done då detta skulle innebära en försämrad konkurrenssituation.
ökad konkurrens
De senare åren har det skett en förflyttning av gra- fisk- och tryckproduktion från USA och Europa till lågkostnadsländer och regioner såsom Asien och Östeuropa. Den ökade konkurrensen samt prispressen inom branschen är de mest bidragande faktorerna till denna utveckling.
Det finns konkurrenter som har större finansiella och industriella resurser än Done vilka eventuellt skulle klara en avmattning i marknaden bättre. Konkur- rensen inom branschen anses vara relativt hård och förväntas inte avta utan snarare öka de kommande åren. Resultatet av detta kan leda till en prispress.
finansiella mål
• Done eftersträvar att leverera en rörelsemarginal (EBITA) på i genomsnitt 10% över en konjunktur- cykel
• Omsättningstillväxten förväntas uppgå till cirka 15% årligen och baseras på både organisk tillväxt samt tillväxt via förvärv
• Soliditeten skall uppgå till minst 35%
Done har som mål att öka omsättning och förbättra vinstmarginalen under 2008, dock vill bolaget flagga för att en svagare konjunkturutveckling under året kan påverka såväl omsättning som marginal negativt.
resultat och ställning 9
Resultatet av koncernens och moderbolagets verksamhet samt den ekonomiska ställningen vid räkenskapsårets ut- gång framgår i övrigt av efterföljande resultaträkningar och balansräkningar med noter.
flerårsjämförelse
Koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag.
2007 2006 2005
Nettoomsättning tsek 93 923 60 615 51 428
Rörelseresultat, EBITA tsek 12 010 4 681 2 316
Balansomslutning tsek 85 323 46 832 19 377
Antal anställda st 69 33 25
Soliditet % 67 41 69
Avkastning på sysselsatt kapital % 23 24 18
Avkastning på eget kapital % 14 35 35
Resultat per aktie före utspädning kr 0,87 1,62 1,13
Resultat per aktie efter utspädning kr 0,82 1,62 1,13
Nyckeltalsdefinitioner framgår av not 1
Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 93,9 miljoner kronor (60,6), en ökning med 55 procent.
Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 12,0 miljoner kronor (4,7), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 13 procent (8). Periodens resultat efter skatt uppgick till 5,2 miljoner kronor (5,7). Resultat per aktie uppgick till 0,87 kronor (1,62) före utspädning och 0,82 kronor (1,62) efter utspädning. Utspädningen avser 374 399 teckningsoptio- ner till styrelseledamöter och ledande befattningshavare.
10 resultaträkning koncernen
Belopp i TSEK Not 2007 2006
Nettoomsättning 2, 3, 4 93 923 60 615
Förändring av pågående arbete för annans räkning -803 -
Aktiverat arbete för egen räkning 959 1 145
Övriga rörelseintäkter 2 480 753
94 559 62 513
Rörelsens kostnader
Handelsvaror -39 107 -31 355
Övriga externa kostnader 5, 6 -12 135 -7 750
Personalkostnader 7 -30 331 -18 128
Avskrivningar av materiella och imateriella
anläggningstillgångar 8, 9, 10, 11 - 4 337 - 1 420
Övriga rörelsekostnader -158 -191
Summa rörelsens kostnader -86 068 -58 844
Rörelseresultat 8 491 3 669
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter 12 225 360
Räntekostnader och liknande resultatposter -309 -113
Summa resultat från finansiella poster -84 247
Resultat efter finansiella poster 8 407 3 916
Skatt på årets resultat 13, 14 -3 157 1 783
Årets resultat 5 250 5 699
balansräkning 11
koncernen
Belopp i TSEK Not 2007-12-31 2006-12-31
tillgångar 3, 4
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Förvärvade kundavtal 11 4 886 -
Balanserade utgifter för utveckling av programvaror 8 1 906 1 509
Goodwill 9 23 198 19 761
29 990 21 270
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 10 2 263 1 681
Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran 14 4 770 4 274
Övriga långfristiga fordringar 15 29 154
4 799 4 428
Summa anläggningstillgångar 37 052 27 379
Omsättningstillgångar Varulager m m
Handelsvaror 495 527
Pågående arbete för annans räkning 16 - 170
495 697
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 13 190 9 903
Aktuella skattefordringar 1 153 -
Övriga kortfristiga fordringar 1 554 21
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 2 435 1 431
18 332 11 355
Kortfristiga placeringar
Kortfristiga placeringar 18 22 000 -
Kassa och bank 19 7 444 7 401
Summa omsättningstillgångar 48 271 19 453
Summa tillgångar 85 323 46 832
12 balansräkning koncernen
eget kapital och skulder Not 2007-12-31 2006-12-31
Eget kapital 20
Aktiekapital 834 352
Bundna reserver 8 189 8 667
9 023 9 019
Fria reserver 42 679 4 256
Årets vinst 5 250 5 699
47 929 9 955
Summa eget kapital 56 952 18 974
Avsättningar
Uppskjuten skatteskuld 14 2 206 -
Övriga avsättningar 21 5 950 11 900
Summa avsättningar 8 156 11 900
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder 27 27
Leverantörsskulder 6 836 6 937
Aktuella skatteskulder 54 358
Övriga kortfristiga skulder 21 9 012 4 814
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 4 286 3 823
Summa kortfristiga skulder 20 215 15 959
Summa eget kapital och skulder 85 323 46 832
Ställda säkerheter 23 12 600 10 900
Ansvarsförbindelser Inga Inga
kassaflöde 13
koncernen
Belopp i TSEK Not 2007 2006
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat före finansiella poster 8 491 3 668
Justeringar av poster som inte ingår i kassaflödet 4 337 940
12 828 4 608
Erhållen ränta 225 360
Erlagd ränta -309 -113
Betald skatt -1 650 418
Kassaflöde från den löpande verksamheten före för-
ändring av rörelsekapital 11 094 5 273
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning/minskning varulager och pågående arbete 202 821
Ökning/minskning kundfordringar -3 287 1 235
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -2 537 114
Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 2 871 765
Ökning/minskning leverantörsskulder -101 1 394
Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 242 9 602
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -6 289 -1 144
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 400 -420
Sålda materiella anläggningstillgångar - 109
Amorteringar av övriga finansiella anläggningstill-
gångar 125 -
Investeringar i dotterbolag 24 -509 -9 280
Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar - -154
Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 073 -10 889
Finansieringsverksamheten
Nyemission 24 533 -
Teckningsoptionsprogram 550 -
Upptagna lån - 3 209
Amortering av lån -3 209 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 21 874 3 209
Periodens kassaflöde 22 043 1 922
Likvida medel vid periodens början 7 401 5 479
Likvida medel vid periodens slut 29 444 7 401
14 resultaträkning moderbolaget
Belopp i TSEK Not 2007 2006
Nettoomsättning 2, 25 8 269 52 739
Aktiverat arbete för egen räkning 959 1 145
Övriga rörelseintäkter 2 151 22 293
9 379 76 177
Rörelsens kostnader
Handelsvaror -2 757 -30 086
Övriga externa kostnader 5, 6 -3 049 -6 183
Personalkostnader 7 -4 833 -14 432
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 8, 9, 10 -911 -901
Övriga rörelsekostnader - -189
Summa rörelsens kostnader -11 550 -51 791
Rörelseresultat -2 171 24 386
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag 26 115
Ränteintäkter och liknande resultatposter 12, 25 1 214 191
Räntekostnader och liknande resultatposter -158 -89
Summa resultat från finansiella investeringar 1 056 217
Resultat efter finansiella poster -1 115 24 603
Skatt på årets resultat 13, 14 275 -2 647
Årets resultat -840 21 956
balansräkning 15
moderbolaget
Belopp i TSEK Not 2007-12-31 2006-12-31
tillgångar Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utveckling av programvaror 8 1 906 1 509
1 906 1 509
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 10 818 1 026
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 27, 28 32 707 26 242
Fordringar hos koncernföretag 25 17 113 20 000
49 820 46 242
Summa anläggningstillgångar 52 544 48 777
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 6 -
Fordringar hos koncernbolag 25 3 210 259
Övriga kortfristiga fordringar 1 525 -
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 13 -
4 754 259
Kortfristiga placeringar
Kortfristiga placeringar 18 22 000 -
Kassa och bank 19 4 773 2 474
Summa omsättningstillgångar 31 527 2 733
Summa tillgångar 84 071 51 510
16 balansräkning moderbolaget
eget kapital och skulder Not 2007-12-31 2006-12-31
Eget kapital 20
Bundet eget kapital
Aktiekapital (8.337.825 / 3.517.110 aktier
à kvotvärde 0,10 kr) 834 352
Reservfond 8 491 8 667
9 325 9 019
Fritt eget kapital
Överkursfond 31 872 -
Balanserad vinst 30 506 4 256
Årets vinst -840 21 956
61 538 26 212
Summa eget kapital 70 863 35 231
Avsättningar
Övriga avsättningar 21 5 950 11 900
Summa avsättningar 5 950 11 900
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 166 155
Skulder till koncernföretag 1 578 -
Övriga kortfristiga skulder 5 103 3 829
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 411 395
Summa kortfristiga skulder 7 258 4 379
Summa eget kapital och skulder 84 071 51 510
Ställda säkerheter 23 6 900 6 900
Ansvarsförbindelser Inga Inga
kassaflöde 17
moderbolaget
Belopp i TSEK Not 2007 2006
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat före finansiella poster -2 172 24 386
Justeringar av poster som inte ingår i kassaflödet 912 1 005
Erhållen ränta 1 215 191
Erhållna utdelningar - 115
Erlagd ränta -158 -89
Betald inkomstskatt 26 -
Kassaflöde från den löpande verksamheten före för-
ändring av rörelsekapital -177 25 608
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning/minskning varulager och pågående arbete - 1 033
Ökning/minskning kundfordringar -6 6 481
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -4 489 756
Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -2 133 -818
Ökning/minskning leverantörsskulder 12 -4 114
Kassaflöde från den löpande verksamheten - 6 793 28 946
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -959 -1 144
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -169 -421
Sålda materiella anläggningstillgångar - 747
Avyttring/amortering av övriga finansiella anläggnings-
tillgångar 4 000 0
Investeringar i dotterbolag -950 -14 342
Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar -1 113 -20 000
Kassaflöde från investeringsverksamheten 809 -35 160
Finansieringsverksamheten
Nyemission 24 533 -
Teckningsoptionsprogram 550 -
Erhållet koncernbidrag 5 200 -
Upptagna lån - 3 209
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 30 283 3 209
Årets kassaflöde 24 299 -3 005
Likvida medel vid årets början 2 474 5 479
Likvida medel vid årets slut 26 773 2 474
18 noter, gemensamma för moderbolag och koncern
not 1 redovisnings- och värderingsprinciper Dones årsredovisning har upprättats enligt Årsredo- visningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd.
Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år.
Koncernredovisning
I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av rösterna, eller på annat sätt har ett betydande inflytande.
Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmeto- den, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångar- nas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.
Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredo- visningen med belopp avseende tiden efter förvärvet.
Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.
I moderbolagets bokslut redovisas andelar i dotterfö- retag till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Som utdelning från dotterföretag redovisas endast erhållen utdelning av vinstmedel som intjänats efter förvärvet.
Finansiella instrument
Finansiella instrument som redovisas i balansräk- ningen inkluderar värdepapper, andra finansiella fordringar, kundfordringar, leverantörsskulder och låneskulder. Marknadsvärden på finansiella instru- ment beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen. För övriga finansiella instrument, i huvudsak kortfristiga lån och placeringar där mark- nadsvärden ej finns noterade, bedöms marknadsvärdet överensstämma med bokfört värde.
- Kundfordringar
Kundfordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra kundfordringar.
Värdepapper och finansiella fordringar Värdepapper och finansiella fordringar som är anskaffade med av- sikt att innehas långsiktigt redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffnings- värde med tillämpning av effektivräntemetoden, mins- kat med eventuell reservering för värdeminskning.
Värdepapper som är anskaffade med avsikt att inne- has kortsiktigt redovisas i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av anskaffningsvärde
och marknadsvärde.
Alla transaktioner med värdepapper redovisas på affärsdagen.
- Låneskulder
Låneskulder redovisas initialt till erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. Skiljer sig det redo- visade beloppet från det belopp som skall återbetalas vid förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden såsom räntekostnad eller ränteintäkt över lånets löp- tid. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunk- ten det redovisade beloppet och det belopp som skall återbetalas.
Upphörande av redovisning av finansiella skulder sker först när skulderna har reglerats genom återbetalning eller att dessa efterskänkts.
- Transaktionsexponering
Kundfordringar och leverantörsskulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurser. Inga valuta- säkringstransaktioner utförs då bolaget/koncernen har en låg exponering mot utländsk valuta.
- Kvittning av finansiell fordran och finansiell skuld En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast då legal kvittningsrätt föreligger samt då en reglering med ett nettobelopp avses ske eller då en samtida avyttring av tillgången och reglering av skulden avses ske.
Utländska valutor
Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Vinster och förluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär nettoredovisas bland övriga rörelseintäkter alternativt övriga rörelsekostna- der. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens avistakurs.
Intäktsredovisning
Försäljning av varor redovisas vid leverans av pro- dukter till kunden, i enlighet med försäljningsvillko- ren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta.
I koncernredovisningen elimineras koncernintern försäljning.
19
Tjänsteuppdrag
Inkomster och utgifter från uppdrag till fast pris redovisas under uppdragets löptid som pågående arbeten i balansräkningen och resultatredovisas först då uppdraget slutförts. Inkomster och utgifter från uppdrag på löpande räkning resultatredovisas i den takt uppdraget utförs och faktureras.
Inkomstskatter
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt.
Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är avise- rade och med stor säkerhet kommer att fastställas.
För poster som redovisas i resultaträkningen, redo- visas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräknings- metoden på alla temporära skillnader som uppkom- mer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. De temporära skillnaderna har huvudsakligen uppkommit genom koncernmässiga internvinster.
Uppskjuten skattefordran redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot över- skott vid framtida beskattning.
Varulager
Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först- ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen.
Avsättningar
Avsättningar redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av inträffade hän- delser, det är mer sannolikt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet än att så inte sker, och beloppet har kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster.
Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolikheten för att det kommer att krävas ett ut- flöde av resurser vid regleringen sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa.
Ersättningar till anställda
Pensionsförpliktelser
Koncernens svenska pensionsförpliktelser redovisas i enlighet med FAR SRS rekommendation nr 4. Koncer- nens pensionsförpliktelser täcks genom att försäkring tecknats hos försäkringsföretag.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaff- ningsvärde minskat med avskrivningar.
Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader.
Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. När till- gångarnas avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde.
Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas:
Inventarier, verktyg och installationer 3-5 år Nedskrivningar
När det finns en indikation på att en tillgång eller en grupp av tillgångar minskat i värde görs en bedöm- ning av dess redovisade värde. I de fall det redovisade värdet överstiger det beräknade återvinningsvärdet skrivs det redovisade värdet ner till detta återvinnings- värde.
Immateriella tillgångar
Goodwill
Utgifter för förvärvade rörelser balanseras och skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperiod, normalt högst fem år.
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffnings- värdet överstiger det bokförda värdet i den förvärvade rörelsen vid förvärvstillfället.
Utgifter för utveckling av programvaror
Vanligtvis kostnadsförs alla utgifter för utveckling eller underhåll av programvara omedelbart. Utgifter som är direkt sammankopplade med identifierbara och unika programvaror som kontrolleras av bolaget och som har troliga ekonomiska fördelar som efter ett år överstiger kostnaden, balanseras dock som imma- teriell tillgång. Direkta kostnader inkluderar perso-
20 nalkostnader för programutvecklande personal och en rimlig andel av relevanta indirekta kostnader.
Utgifter som höjer prestandan eller förlänger livs- längden på programvaran utöver dess ursprungliga nivå redovisas som en förbättringsutgift och ökar det ursprungliga anskaffningsvärdet.
Balanserade utgifter för utveckling av programvaror skrivs av linjärt över nyttjandetiden, dock högst fem år.
Övriga immateriella tillgångar
Utgifter för förvärvade kundkontrakt och skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperioden, normalt högst fem år.
Nedskrivningar av en immateriell tillgång
När det finns en indikation på att en tillgång eller en grupp av tillgångar minskat i värde görs en bedöm- ning av dess redovisade värde, inklusive goodwill. I de fall det redovisade värdet överstiger det beräknade återvinningsvärdet skrivs det redovisade värdet ner till detta återvinningsvärde.
Leasingavtal
Samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella, redovisas som hyresavtal (operationella leasingavtal).
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod.
Det redovisade kassaflödet omfattar endast transak- tioner som medför in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras, förutom kassa- och banktillgodo- havanden, kortfristiga finansiella placeringar som dels är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktu- ationer, dels -handlas på en öppen marknad till kända belopp eller -har en kortare återstående löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten.
Nyckeltalsdefinitioner
Rörelsemarginal, EBITA -Rörelseresultat före avskriv- ningar/nedskrivningar av immateriella anläggningstill- gångar dividerat med nettoomsättningen.
Sysselsatt kapital -Eget kapital plus räntebärande skulder.
Avkastning på syselsatt kapital -Resultat efter finan- siella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräk- nat som periodens ingående sysselsatta kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två.
Avkastning på eget kapital -Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.
Soliditet -Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för latent skatteskuld) i förhållande till balans- omslutningen.
Resultat per aktie -Periodens resultat dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden.
not 2 intäkternas fördelning 21
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
I nettoomsättningen ingår intäkter från:
Varor - 493 - 493
Grafisk produktion 36 574 19 288 - 11 411
Tryckförmedling 52 923 38 600 - 38 601
System 2 425 - - -
Övriga tjänster 2 001 2 234 8 269 2 234
Summa 93 923 60 615 8 269 52 739
I övriga intäkter ingår intäkter från:
Realisationsresultat vid intern
verksamhetsavyttring - - - 21 140
Kursvinst avseende fordringar och
skulder av rörelsekaraktär - 8 - 8
Koncernintern försäljning - - - 659
Övriga ersättningar och intäkter 480 745 151 486
Summa 480 753 151 22 293
not 3 koncernjämförelse
Koncernförhållande föreligger fr.o.m fjärde kvartalet 2006. Se även not 28.
not 4 årsjämförelse
Jämförelsen mellan åren påverkas av att de förvärvade bolagen Text & Rubrik City AB och Done Production AB konsoliderades from den 1 oktober 2006. Grafit media & kommunikation i Sverige AB konsoliderades
från 1 juli 2007.
not 5 ersättning till revisorerna
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Revisionsuppdrag 322 113 123 58
Andra uppdrag 318 54 316 54
Summa 640 167 439 112
not 6 operationella leasingkostnader
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Leasingkostnader (exkl hyra för lokaler) 553 492 - 424
22 not 7 medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Medelantalet anställda
Kvinnor 14 6 - 5
Män 55 27 4 21
Totalt 69 33 4 26
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Löner och ersättningar
Styrelsen och verkställande direktören 901 881 901 881
Övriga anställda 19 964 11 762 1 999 9 193
Totala löner och ersättningar 20 865 12 643 2 900 10 074
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Sociala avgifter enligt lag och avtal 7 200 4 135 1 139 3 274
Pensionskostnader (varav för styrelse
och verkställande direktör 215 tsek (60 tsek)) 1 924 915 717 714 Totala löner, ersättningar, sociala
avgifter och pensionskostnader 29 989 17 693 4 756 14 062
Styrelseledamöter och ledande befattningshavare koncernen
2007 2006
Antal på Varav Antal på Varav
balansdagen män balansdagen män
Styrelseledamöter 5 100 % 6 100 %
Verkställande direktör och
andra ledande befattningshavare 4 100 % 4 100 %
Begreppet ledande befattningshavare har justerats mellan 2006 och 2007 och innefattar förutom VD även vice VD, försäljningschef samt chefen för affärsområdet medietekniska konsulttjänster. Ledande befattningshavare 2006 har därmed ändrats från en person till fyra.
VDn Henrik Kihlberg har erhållit en månadslön om 75 000 kronor plus avtalsmässig pensionsbetalning enligt VD-avtal. Uppsägningstiden för VDn uppgår till 9 månader från bolagets och VDs sida. VD-avtalet med Henrik Kihlberg undertecknades i samband med bolagets börsnotering.
Sjukfrånvaro 2006
Total sjukfrånvaro 0,98%
- långtidssjukfrånvaro 0 %
- sjukfrånvaro för män 0,86%
- sjukfrånvaro för kvinnor 0,13%
- anställda - 29 år 0%
- anställda 30 - 49 år 1,12%
- anställda 50 år - 0 %
Sjukfrånvaro för 2007 redovisas ej pga undantagsregeln i lagstiftningen som säger att uppgiften inte ska lämnas 23
om antalet anställda i gruppen är högst tio eller om uppgiften kan hänföras till enskild individ. Med grupp avses både ålderskategori och könsfördelning inom ålderskategori.
Teckningsoptioner
På bolagsstämma den 16 maj 2007 beslutades om emission av maximalt 527 000 teckningsoptioner. Av dessa tecknades 374 399 st. Priset per option uppgick till 1,47 kronor med rätt att teckna en (1) aktie där tecknings- kursen är 13,88 kronor per aktie (lösenpris). Lösenpriset kan komma att justeras i det fall då Bolaget i framtiden utför aktierelaterade företagshändelser. Teckningsoptionerna får utnyttjas från och med den 1 juni 2009 till den 31 juni 2009.
Ersättning till ledande befattningshavare
Grundlön Rörlig Övriga Pensions- Aktierelaterade Övrig Summa Styrelsearvode ersättning förmåner kostnad ersättningar ersättning
Styrelseordförande Peter Forhaug 24 583 0 0 0 0 30 000 54 583
Styrelseledamot Lars Johansson 18 750 0 0 0 0 0 18 750
Styrelseledamot Fredrik Linton 0 0 0 0 0 0 0
Styrelseledamot Samir Taha 0 0 0 0 0 0 0
Verkställande direktören Henrik Kihlberg 857 585 0 0 214 536 0 0 1 072 121 Vice verkställande direktören Mats Lindgren 705 775 0 0 154 480 0 0 860 255 Andra ledande befattningshavare (två stycken) 1 224 468 0 0 184 590 0 0 1 409 058
not 8 balanserade utgifter för utvecklingsarbeten
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 1 850 705 1 850 705
Årets förändringar
- Årets aktiverade utgifter, intern
utveckling 959 871 959 871
- Årets aktiverade utgifter, inköp - 274 - 274
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 809 1 850 2 809 1 850
Ingående avskrivningar -341 -200 -341 -200
Årets förändringar
- Årets avskrivningar -562 -141 -562 -141
Utgående ackumulerade avskrivningar -903 -341 -903 -341
Utgående restvärde enligt plan 1 906 1 509 1 906 1 509
24 not 9 goodwill
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 20 872 1 285 - 1 285
Årets förändringar
-Årets aktiverade utgifter, förvärv av rörelse 5 950 19 587 - -
-Försäljningar och utrangeringar - - - -1 285
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 26 822 20 872 0 0
Ingående avskrivningar
Årets förändringar -1 111 -364 - -364
-Försäljningar och utrangeringar - - - 621
-Avskrivningar -2 513 -747 - -257
Utgående ackumulerade avskrivningar -3 624 -1 111 0 0
Utgående restvärde enligt plan 23 198 19 761 0 0
not 10 inventarier, verktyg och installationer
Koncernen Moderbolaget
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Ingående anskaffningsvärden 4 032 1 986 1 638 1 986
Årets förändringar
-Inköp 1 078 421 169 421
-Försäljningar och utrangeringar -313 -769 -37 -769
-Genom förvärv av dotterföretag 1 609 2 394 - -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 6 406 4 032 1 770 1 638
Ingående avskrivningar -2 351 -899 -612 -899
Årets förändringar
-Försäljningar och utrangeringar 247 665 10 665
-Genom förvärv av dotterföretag -1 220 -1 708 - -
-Avskrivningar -819 -409 -350 -378
Utgående ackumulerade avskrivningar -4 143 -2 351 -952 -612
Utgående restvärde enligt plan 2 263 1 681 818 1 026
not 11 förvärvade kundavtal 25
Koncernen
2007-12-31 2006-12-31
Årets aktiverade utgifter, inköp 5 330 -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 5 330 0
Årets avskrivningar -444 -
Utgående ackumulerade avskrivningar -444 0
Utgående restvärde enligt plan 4 886 0
Kundavtal förvärvade i samband med köpet av verksamheten i Citybild AB. Dessa skrivs av på tre år enligt kundavtalens längd.
not 12 ränteintäkter och liknande resultatposter
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Ränteintäkter 225 241 101 187
Ränteintäkter från dotterbolag - - 1 113 -
Övriga poster - 119 - 4
Summa 225 360 1 214 191
not 13 skatt på årets resultat
Koncernen Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Aktuell skatt för året -267 -44 - -
Skatteeffekt av transaktionskostnader -1 181 - -1 181 -
Förändring av uppskjuten skatt -1 709 1 827 1 456 -2 648
Summa -3 157 1 783 275 -2 648