FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Placeringen passar investerare med en tro på en positiv eller sidle- des utveckling i underliggande aktier, men samtidigt vill ha visst skydd på slutdagen mot en potentiell nedgång. Investeraren kan tänka sig att avstå från att följa underliggande aktiers eventuella uppgång till fullo till förmån för möjlighet till kupong.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringens avkastning beror på de underliggande fyra aktiernas utveckling i förhållande till produktens olika barriärnivåer. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren känna till funktionen av dessa barriärer. Placeringens löptid är 1–5 år.
VILKA RISKER TAR DU?
Ett köp av placeringen innebär en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden. Därtill finns även risken att under- liggande aktier utvecklas i en för produkten negativ riktning vilket kan leda till att hela eller delar av det investerade beloppet förlo- ras. Se mer under avsnittet ”Hur beräknas återbetalat belopp?”
och ”Risker”.
Vinnare i valet
med optimal start
frankrike är världens sjätte största ekonomi, och den tredje största i Europa efter Tyskland och Storbritannien. Landet har åter- hämtat sig snabbare än sina sydeuropeiska grannar under de senaste åren. Ledande indikatorer har stigit i snabbare takt än genomsnit- tet bland OECD-länderna och ligger nu på historiskt höga nivåer. I månadsskiftet april/maj skall landet välja en ny president i två om- gångar. Med tanke på utgången i det amerikanska presidentvalet och Brexitomröstningen förväntar vi oss en orolig börs, samtidigt som mycket pekar på att någon av de båda reformvilliga och EU-vänliga kandidaterna slutligen står som vinnare.
I Autocall Frankrike 1713 Combo Optimal Start baseras avkastningen på fyra aktier i internationellt framgångsrika franska bolag, som sam- tidigt har en betydande del av sin verksamhet inom landets gränser.
Aktiernas startvärde sätts individuellt till den lägsta av fyra veckovisa avläsningar under och efter valet, och vid förtida inlösen utbetalas en ackumulerande kupong på indikativt 12 procent. Om produkten inte löser in i förtid utbetalas en fast kupong på indikativt 4 procent.
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se RISKINDIKATOR
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.
RISKNIVÅ NORMALUTFALL – Hur stor är risken i placeringen?
Lägre risk Högre risk
Autocall Frankrike Combo Optimal Start
tecknas senast 21 april
1 2 3 4 5 6 7
Kategori Certifikat Kapitalskydd Nej
Löptid 1-5 år
Underliggande tillgång Fyra aktier
Barriär för ackumulerande kupong 90%
Barriär för förtida inlösen 90%
Riskbarriär på slutdagen 50%
Indikativ ackumulerande kupong 12%
Indikativ fast kupong 4%
Teckningskurs 100%
RISKNIVÅ EXTREMUTFALL 7
– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
Emittent SG Issuer
Garant Société Générale
Garantrating S&P A/Moody’s A2
autocall frankrike optimal start combo Den 23 april går det franska folket till valurnorna i den första omgången i ett av de viktigaste presidentvalen i landets historia. Det mesta pekar på att EU-kritiska Marine Le Pen vinner den första omgången, men att någon av hen- nes reform- och EU-vänliga motkandidater kommer att vinna den andra omgången två veckor senare. De har presenterat förslag som kan få stora positiva effekter på landet. Frankrike har idag det högsta skattetrycket av alla länder i Europa och ett socialförsäkringssystem som är mer generöst än det svenska. Frankrike är värl- dens sjätte största ekonomi, och den tredje största i Europa efter Tyskland och Storbritannien. Sedan eu- rokrisen har landet återhämtat sig klart snabbare än sina sydeuropeiska grannar, även om arbetslösheten är fortsatt hög inte minst bland de unga. Den senaste tidens makrodata har varit något starkare än väntat, och ledande indikatorer har stigit klart mer än snittet inom OECD. Med tanke på utgången i det amerikanska presidentvalet och Brexitomröstningen förväntar vi oss dock oroliga börser kring valet.
I Autocall Frankrike 1713 Combo Optimal Start sätts varje akties startkurs individuellt till den lägsta av fyra avläsningar under och efter det franska valet. Produk- ten utbetalar en ackumulerande kupong på 12 procent, lägst 10 procent, och löser in i förtid så länge samtliga aktier överstiger barriär för förtida inlösen och acku- mulerande kupong. Vid utebliven inlösen utbetalas en fast årlig kupong om indikativt 4 procent, lägst 3 pro- cent, och produkten löper vidare. Bolagen är interna- tionellt framgångsrika och har övervägande köprekom- mendationer i aktiemarknadens analytikerkår.
PRODUKTENS BARRIÄRNIVÅER
PLUS OCH MINUS
Fyra individuella veckovisa avläsningar ger en Optimal Start.
Fast kupong på indikativt 4 procent årligen såvida produkten inte förfaller i förtid.
Politisk osäkerhet kan skapa oro på de finansiella marknaderna vilket kan påverka utvecklingen negativt.
Avkastningen är begränsad till kuponger och placeraren tar ej del
av eventuell överskjutande utveckling.
marknadsläget Tillväxten i Frankrike är fortfarande svag även om det finns tecken på starkare konjunktur. Under det se- naste halvåret har de ledande indikatorerna stigit klart mer än OECD-genomsnittet samtidigt som Barometerindikatorn, som mäter stämningsläget bland företag och hushåll, ökat klart mer än i de flesta andra EMU-länder. För närvarande ligger indika- torn klart över sitt historiska genomsnitt, vilket indikerar att tillväxten kommer vara klart högre än normalt under närmast
kommande kvartal. Presidentvalet i april/maj kan överraska så- väl positivt som negativt. De flesta bedömare är dock överrens om att ett par presidentkandidater presenterat förslag som kan få ganska stora positiva effekter på den franska ekonomin.
Källa: Erik Penser Bank
100%50%
Startkurs
Årlig avläsning av aktieutvecklingen från startdagen. Startkursen sätts till den lägsta av 4 individuella veckovisa avläsningar 3-24 maj.
Förtida inlösen och ackumulerande kupong
Om samtliga aktier ligger över 90% av startkurs löses produkten in i förtid och utbetalar nominellt belopp och en kupong om indikativt 12% samt eventuella ackumulerade kuponger. I annat fall ackumul- eras kupongen och utbetalas om samtliga aktier ligger över 90% av startkurs vid en senare avläsning.
Fast kupong
En fast kupong om indikativt 4% utbetalas om någon aktie un- derstiger Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong.
Riskbarriär på slutdagen
Så länge samtliga aktier överstiger Riskbarriären på slutdagen åter- betalas minst Teckningsbeloppet. I annat fall återbetalas Tecknings- beloppet minskat med nedgången i den aktie med sämst utveckling.
90%
risker
Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situ- ationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera risk- faktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundpro- spekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bank (”EPB”) samt på www.penser.se.Kreditrisk
Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Générale och ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten och garanten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skul- le kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emitten- ten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren Société Générale in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar eller hela sin investering oavsett hur underliggande tillgångar utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard &
Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där obe- roende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betal- ningsåtaganden. Garantens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emit- tentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade pro- dukten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständig- heter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.
Marknadsrisk
En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande mark- nadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknads- räntor och eventuella aktieutdelningar. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för underliggande bolag. Värdet kan också påverkas
av förändringar i legala förutsättningar. Investeringen kan inte ge någon av- kastning utöver en eller flera eventuella kuponger. Om något av bolagen un- derstiger Riskbarriären på slutdagen erhåller investeraren Teckningsbeloppet minskat med nedgången från Startkurs i den sämsta aktien, och investeraren kan därmed förlora hela eller delar av sitt investeringsbelopp.
Konstruktionsrisk
Oavsett utvecklingen för underliggande tillgångar kan avkastningen inte bli större än storleken på en eller flera kupongutbetalningar. Avkastningen på- verkas alltid enbart av den underliggande tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av de övriga underliggande tillgångarnas mer förmånliga utveckling. Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i grundprospektet är därför åter- betalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av de underliggande tillgångarna, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.
Likviditetsrisk
Den Strukturerade produkten är i första hand avsedd att hållas till förfall. Erik Penser Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en dag- lig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkom- mer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktio- ner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbelop- pet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av ut- ländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.
Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.
HUR BERÄKNAS
ÅTERBETALAT BELOPP?
Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för de underliggande aktierna i förhållande till produktens barriärnivåer samt kupongnivåerna.
• Barriär för förtida inlösen och ackumulerande ku- pong 90% av optimal startkurs
• Riskbarriär på slutdagen 50% av optimal startkurs
• Indikativ ackumulerande kupong 12%
• Indikativ fast kupong 4%
• Optimal startkurs
år 1-4 Om samtliga aktier överstiger Barriär för för- tida inlösen vid någon Observationsdag löses Certifika- tet in i förtid och utbetalar en ackumulerande kupong om indikativt 12 procent och eventuella ackumulerade kuponger samt Teckningsbeloppet. Om någon av akti- erna understiger Barriär för förtida inlösen på en Ob- servationsdag löper Certifikatet vidare och kupongen ackumuleras och kan utbetalas först efter en Observa- tionsdag då alla aktier överstiger nämnd barriär.
fast kupong Om någon aktie understiger Barriär för förtida inlösen på Observationsdag år 1-4 utbetalas en fast kupong om indikativt 4 procent och Certifikatet löper vidare till nästa år. Den fasta kupongen utbetalas ej om certifikatet blir föremål för förtida inlösen.
optimal startkurs Startkursen sätts till den lägsta av 4 individuella veckovisa avläsningar 3-24 maj.
slutdagen S enast på slutdagen förfaller Certifika- tet. Om samtliga aktier överstiger Barriär för förtida inlö-
Utveckling över eller lika med Barriär för förti- da inlösen
RÄKNEEXEMPEL
Årlig kupong Totalt utbetalat
belopp Utbetald kupong Utveckling över Riskbarriär på slutdagen
Räkneexemplet* visar eventuella utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt investerat belopp 102 000 kr inkl courtage. Kupongen i exemplet ovan är indikativ.
EXEMPEL 1 - FÖRTIDA INLÖSEN ÅR 3
1 Nej Ja - 4 000 kr
2 Nej Ja - 4 000 kr
3 Ja Nej - 36 000 kr 144 000 kr 12,2%
EXEMPEL 2 - ÅTERBETALNING ÅR 5
1 Nej Ja - 4 000 kr
2 Nej Ja - 4 000 kr
3 Nej Ja - 4 000 kr
4 Nej Ja - 4 000 kr
5 Nej Ja Ja 4 000 kr 120 000 kr 3,3%
5 Ja Nej Ja 60 000 kr 180 000 kr 12,0%
5 Nej Ja Nej
Vid utveckling för underliggande tillgång -60% 60 000 kr -10,1%
sen återbetalas en kupong om indikativt 12 procent plus ackumulerade kuponger samt Teckningsbeloppet. Om någon av aktierna har en utveck- ling under nämnd barriär återbetalas istället Teckningsbeloppet och en fast kupong, men de ackumulerade kupongerna erhålls ej. Om någon av aktierna understiger Riskbarriär på slutdagen återbetalas Teckningsbe- loppet reducerat med nedgången i den aktie som utvecklats sämst, och således kan hela Teckningsbeloppet därmed förloras. Den fasta kupong- en utbetalas alltjämt, men de ackumulerade kupongerna erhålls ej.
Effektiv årsav- kastning År
FÖRSÄLJNING INNAN ÅTERBETALNINGSDAGEN
Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir där- med föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bank. För närva- rande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent.
STRUKTURERAD PRODUKT
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möj- lighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad pro- dukt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbe- tala hela det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstru- erat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de under- liggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapital- skyddat finansiellt instrument.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kurs- uppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlig- het till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.
Se Risker för mer information.
ERIK PENSER BANK STRUKTURERADE PRODUKTER Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fo- kuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräd- darsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma – till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk.
Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatper- soner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp.
Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på
marknaden.
viktigt
Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emitten- tens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bank på 08-463 8040.This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.
Orange www.orange.com
Orange är en global ledare inom telekommunikation och är en av Europas största mobiloperatörer. Bolaget har 263 miljoner kunder världen över och 60% av bolagets 155 000 anställda arbetar inom Frankrikes gränser.
Källa: www.orange.com
Société Générale
www.societegenerale.com
Société Générale är en av Europas största banker och grundades 1864. Ban- ken har 33 miljoner privat- och företagskunder och cirka 157 000 medarbe- tare världen över. Då en stor del av bankens intäkter kommer från privatsi- dan är banken mindre känslig för oro på finansmarknaden än mer renodlade investmentbanker.
Källa: www.societegenerale.com
UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR
Peugeot www.peugeot.com
Peugeot är en fransk biltillverkare som under 2015 sålde 1,7 miljoner bilar, varav hälften produceras inom landet. Den allra första modellen producera- des 1891 och en av de allra senaste modellerna vann priset som årets bil på 2017 års bilsalong i Généve.
Källa: www.peugeot.com
Total
www.total.com
Total är ett av världens största energibolag med stor del av verksamheten i Europa. Bolaget är verksamt inom olja, gas och förnyelsebar energi och lyck- ades trots 2016 års volatila råvarupriser leverera en hög avkastning.
Källa: www.total.com
0 20 40 60 80 100 120 140
mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 Total
0 50 100 150 200
mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 Orange 0
50 100 150 200 250
mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 Peugeot
0 50 100 150 200 250
mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 Société Générale
FINANSMARKNADENS SAMLADE ANALY TIKERS REKOMMENDATIONER
Köp Behåll Sälj
Peugeot 44% 44% 12%
Total 66% 31% 3%
Société Générale 52% 42% 6%
Orange 71% 29% 0%
Källa: Bloomberg den 9 mars
VIKTIG DOKUMENTATION Emittentens:
• Grundprospekt
• Slutliga villkor Erik Penser Banks:
• Marknadsföringsbroschyr
• Teckningsanmälan
Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.
se eller kan beställas från Erik Penser Bank.
ANMÄLAN SÄNDES TILL Erik Penser Bank
Apelbergsgatan 27 Box 7405 103 91 Stockholm VIKTIG INFORMATION
Produkter
I broschyren presenteras följande produkt:
Autocall Frankrike 1713 Combo Optimal Start ISIN-kod: SE0009696776
Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ) Emittent/Garant: SG Issuer/ Société Générale Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp.
Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bank. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.
Kupong
Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och interna- tionella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ ackumulerande kupong är 12% per år.
Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 10%
per år. Indikativ fast kupong är 4% per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 3% per år.
Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses ti- digaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, an- nan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.
Barriär
Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning: Startkurs x 0,9, d v s 90 procent av aktiernas starkurs som sätts till den lägsta av 4 individuella veckovisa avläsningar mellan 3-24 maj.
Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,5, d v s 50 procent av aktiernas starkurs som sätts till den lägsta av 4 individuella veckovisa avläsningar mellan 3-24 maj.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning ba- serat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
Clearing
Euroclear Sweden AB Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bank avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahands- marknad i den Strukturerade produkten.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsätt- ningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från all- mänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförut- sedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se.
Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande in- vestering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt ut- gör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.
Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Struk- turerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som
utländska, beror på investerares individuella omständigheter.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusi- ve courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvalt- ningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörs- arvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s för- pliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid.
Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Autocall Frankrike 1713 Combo Optimal Start med 1-5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr totalt 800 kr
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, No- tes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen – SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsproduk- ter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.
strukturerade.se. Branschkod och tillhörande ordlista finns på www.strukturerade.se.
Tidsplan
14 mar 17 Första teckningsdag 21 apr 17 Sista teckningsdag 27 apr 17 Avräkningsnotor sänds ut 3 maj 17 Startdag placering 4 maj 17 Sista betalningsdag
12 maj 17 Emissionsdag och Planerad notering 3 maj 22 Slutdag placering
23 maj 22 Återbetalningsdag
1/1
Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box 7, 13 91 Stockholm
Tel 08 463 80 40, Fax 08 678 80 03, struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se, Org. nr 631-27
EMISSION NR 2 2017
Sista teckningsdag 21 apr 17 Sista betalningsdag 4 maj 17
Teckningsanmälan Certifikat - Ej kapitalskyddade produkter
JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr om inget annat anges och därutöver i poster om 10 000 kr.
Teckningsbelopp Investerat belopp
Global Hållbarhet 1709 SE0009696404 kr x 100% kr
Sprinter Europa 1710 Platå SE0009696545 kr x 100% kr
Kreditcertifikat Europa Investment Grade 1712* SE0009696305 kr x 100% kr
Autocall Frankrike 1713 Combo Optimal Start SE0009696776 kr x 100% kr
*Lägsta teckningsbelopp 100 000 kr, därutöver poster om 10 000 kr Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr
Totalt kr
DEPÅ/ KONTONUMMER
Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer
ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer
UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:
• Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
• Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknads- föringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
• Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt.
• Anmälan är bindande.
• Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.
• Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning.
• Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid tecknings- dag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
OBLIGATORISKA UPPGIFTER
Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar. Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person.
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ 4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ 5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem
eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ
6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Fastighetsförsäljning Avkastning från investering Annat:
7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital?
Ja Nej, vänligen specificera syftet
Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er.
NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER
Namn Person-/organisationsnummer
Postadress Postnummer Ort
Telefon (dagtid) E-postadress
Ort och datum Underskrift Namnförtydligande
Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bank.
JA NEJ
EPB anteckning
Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, 103 91 Stockholm.
För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen.
Efternamn Tilltalsnamn Personnummer Andel ägande Andel bestämmanderätt
Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen
