Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad
Allmän information
Denna Informationsbroschyr avser Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad (”Fonden”). Fonden är en värdepappersfond enligt lagen om investeringsfonder. I Informationsbroschyren ingår följande delar:
1. Allmän information 2. Information om fondbolaget
3. Placeringsinriktning och riskinformation 4. Fondbestämmelser
5. Faktablad
En fonds rättsliga karaktär
En fond bildas genom kapitaltillskott från allmänheten och ägs av dem som har tillskjutit kapital. Fonden förvaltas av ett fondbolag, som företräder fondandelsägarna i alla juridiska och ekonomiska frågor rörande fonden. Tillgångarna förvaras av ett förvaringsinstitut.
Fonden är inte en juridisk person. Detta innebär bland annat att den inte kan förvärva rättigheter eller åta sig förpliktelser. Egen- dom som ingår i en fond kan inte utmätas.
En fondandel är en rätt till så stor andel av fonden som motsvarar dess nettoförmögenhet dividerad med antalet utestående ande- lar. En fondandel kan inlösas, överlåtas och pantförskrivas.
Andelsägarregister
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 502032-9081, nedan
”Banken”, för register över alla andelsägare och panthavare.
Fondförsäkringsbolag och pensionssparinstitut för egna register över hur försäkringstagarnas och pensionsspararnas premier placerats i olika fonder.
Köp och inlösen av fondandelar
Handel med fondandelar sker över fondkonto eller depå i Ban- ken. Regler för fondkonto samt bestämmelser för depå finns att få hos Bankens samtliga kontor.
Begäran om köp och inlösen av fondandelar kan lämnas genom Banken. Köp och inlösen av andelar verkställs normalt samma bankdag som begäran lämnas, om registrering av begäran kan ske före kl. 15.30. Om begäran lämnas senare verkställs köp och inlösen normalt påföljande bankdag.
Det är inte möjligt att limitera en begäran om köp och inlösen av fondandelar. Begäran om inlösen av fondandelar får återkallas endast om fondbolaget medger det.
Köp och inlösen av fondandelar sker alltid till okänd kurs. Kur- sen kan räknas om under dagen och den kurs som skickas till massmedia behöver inte vara identisk med dagens handelskurs.
Nämnda kurs uttrycker endast kursen som den beräknades vid den tidpunkt då fondbolaget, för att vara förvissat om att kursin- formationen skulle komma med i sammanställningen, skickade informationen.
Fondens målgrupp
Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshori- sont på minst 5 år. Fondspararen måste kunna acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma.
Avgifter för förvaltning och förvaring
Av Fondens medel skall ersättning betalas till fondbolaget för dess förvaltning, inkluderande kostnader för förvaring, tillsyn och revision av Fonden (”Förvaltningsavgift”). Uppgift om storleken på den Förvaltningsavgift som betalats av Fonden för föregående år finns i dess årsberättelser.
Avgifter
Information om de gällande avgifterna i Fonden finns i fakta- bladet och årsberättelsen. Avgiftsuttaget regleras i fondbestäm- melserna, där det framgår vilka avgifter som får tas ut i Fonden och vad de som högst får uppgå till.
Högsta avgifter i Fonden
Nedan följer en sammanställning av högsta tillåtna fasta avgifter för Fonden.
Insättningsavgift: 5 % av fondandelarnas värde. Eventuell inträ- desavgift tillfaller fondbolaget.
Uttagsavgift: Inlösenpriset för fondandel skall vara lika med fond- andelsvärdet den dag inlösen sker.
Årlig förvaltningsavgift: 2,5 % av Fondens värde.
Förvaltningsavgift i underliggande fonder
Allmän information, forts
Courtage
Courtage och andra kostnader (till exempel transaktions- och leveranskostnader) på grund av Fondens handel med finansiella instrument ska betalas av Fonden. Courtage utgör ersättning för förmedling av handel med finansiella instrument.
Uppdragsavtal
Fondbolaget har lämnat uppdrag åt Banken att utföra tjänster avseende fondadministration m.m.
Fondbolaget har vidare ett uppdragsavtal med Banken såsom huvuddistributör för fondbolagets fonder. Även Banken har ingått distributionsavtal med ett antal distributörer.
Naventi kapitalförvaltning AB, Kungsängsvägen 25, 753 23 Upp- sala har uppdraget att förvalta fondens portfölj.
Förvaringsinstitut
Ett förvaringsinstitut har bland annat till uppgift att förvara en fonds tillgångar och hantera in- och utbetalningar i fonden.
Förvaringsinstitutet ska handla oberoende av fondbolaget och uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse.
Fondens förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), och dess rättsliga form är Bankaktiebolag (ett aktiebolag som fått tillstånd att bedriva bankrörelse). Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet är bank- och finansiell verksamhet och dess säte är beläget i Stockholm.
Revisorer
Revisorerna har till uppgift att granska räkenskaperna som ligger till grund för Fondens årsberättelse.
Fondens revisionsbolag är PricewaterhouseCoopers AB. Utsedda revisorer är auktoriserad revisor Peter Nyllinge och auktoriserad revisor Helena Kaiser de Carolis.
Ändringar av fondbestämmelser
Fondbolaget har möjlighet att ändra Fondens fondbestämmelser genom att ansöka om detta hos Finansinspektionen. Ändring- arna kan påverka Fondens egenskaper, till exempel dess place- ringsinriktning, avgifter och riskprofil. I aktuella fall informeras andelsägarna om förändringarna.
Skatteregler
Fondens beskattning:
Fonden beskattas i Sverige för sina inkomster, men får göra avdrag för utdelning till andelsägarna. För att undvika dubbelbeskattning ges utdelning och skatt betalas därför normalt inte av Fonden.
Fondspararens skatt (fysisk person skattskyldig i Sverige):
Vid utdelning dras preliminärskatt. Kapitalvinst/förlust redo- visas på kontrolluppgift till Skatteverket, men skatteavdrag görs inte. Om fonden är knuten till fondförsäkring, IPS eller premie- pension gäller särskilda skatteregler.
Skatten kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp.
Skadeståndsansvar
För det fall skada tillfogas andelsägarna genom att fondbolaget eller förvaringsinstitutet överträtt lagen om investeringsfonder (”LIF”) eller fondens fondbestämmelser finns bestämmelser i 2 kap. 21 § LIF.
Fondens upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om fondbolaget beslutar att Fonden ska upphöra eller att Fondens förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlå- tas till annat fondbolag, kommer alla andelsägare att informeras.
Om fondbolaget beslutat att förvaltningen ska upphöra ska för- valtningen av Fonden tas över av förvaringsinstitutet. Detsamma gäller om Finansinspektionen återkallar fondbolagets tillstånd eller om fondbolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs.
Information om fondbolaget
Fondbolagets namn
SEB Investment Management AB
Helägt dotterbolag till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”)
Datum för bolagets bildande 1978-05-19
Storlek på bolagets aktiekapital 1 200 000 kronor
Bolagets rättsliga form Aktiebolag
Bolagets säte och huvudkontor Stockholm
Styrelsens ledamöter och ledande befattningshavare Anders Johnsson, ordförande, SEB
Anders Rydin, vice ordförande Anna-Lena Axberger, SEB Peter Dahlgren, SEB Per-Erik Mohlin Anna Ohlsson-Leijon Peter Branner, VD Hans Ek, vice VD
Ralf Ferner, Head of international Equities & Fund of Funds Staffan Fredholm, Head of Fixed Income
Per Colleen, Head of Swedish & Nordic Equities Marie Winberg, Head of Product Management Övriga befattningshavare
Håkan Piscator, Risk Manager Åsa Vilson-Bergstedt, Compliance, SEB Martin Carell, Klagomålsansvarig, SEB Lina Junefelt, SEB AB Group Internal Audit Investeringsfonder förvaltade av fondbolaget Charlottes Investeringsfond,
Direct Optimera, Ethos Aktiefond, Ethos Räntefond, Fondkompassen 50/50,
SEB Aktiesparfond,
SEB Choice Asienfond ex. Japan, SEB Choice Emerging Marketsfond, SEB Choice Japanfond,
SEB Choice Latinamerikafond,
SEB Choice Nordamerikafond Medelstora bolag, SEB Choice Nordamerikafond Småbolag, SEB Etisk Globalfond,
SEB Europafond, SEB Europafond Offensiv, SEB Europafond Småbolag, SEB Fastighetsfond, SEB Generationsfond 50-tal, SEB Generationsfond 60-tal, SEB Generationsfond 70-tal, SEB Globalfond Chans/Risk, SEB Hedge Fixed Income, SEB Likviditetsfond SEK, SEB Läkemedelsfond, SEB Multihedge, SEB Nordamerikafond, SEB Nordenfond,
SEB Obligationsfond Flexibel SEK, SEB Obligationsfond SEK, SEB Penningmarknadsfond SEK,
SEB Private Banking Europeisk Aktieportfölj, SEB Private Banking Portfölj Försiktig, SEB Private Banking Svensk Aktieportfölj, SEB Schweizfond,
SEB Special Clients Fond i Fond Global, SEB Special Clients Sverigefond, SEB Stiftelsefond Balanserad, SEB Stiftelsefond Obligation SEK, SEB Stiftelsefond Sverige, SEB Stiftelsefond Utland, SEB Strategi Balanserad Global, SEB Strategi Global,
SEB Swedish Ethical Beta Fund, SEB Swedish Focus Fund, SEB Swedish Value Fund, SEB Sverige Indexfond, SEB Sverigefond,
SEB Sverigefond Chans/Risk,
Placeringsinriktning och riskinformation
Placeringsinriktning
Fonden är en fondandelsfond som placerar i andra fonder.
Fonden kan också investera i börshandlade fonder, så kallade Exchange Traded Funds (ETF). Normalt investerar fonden till 50 procent i aktiefonder och till 50 procent i räntefonder. Inom ränte- delen kan också hedgefonder ingå som en placering. Förvaltaren kan välja att höja eller, i viss begränsad utsträckning, sänka ande- len ränterelaterade placeringar, beroende på marknadsläget.
Antalet fonder i portföljen är obegränsat, dock minst fem. Fonden kan placera på konto hos kreditinstitut och i penningmarknads- instrument. Den får även placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § enligt lagen om investeringsfonder (”LIF”). Handel med derivatinstrument får ske för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska kost- nader och risker i förvaltningen. Fonden får även använda så kal- lade OTC-derivat. Underliggande tillgångar ska utgöras av eller hänföra sig till tillgång som avses i 5 kap. 12 § LIF.
Allmän riskinformation
Placeringar i fonder är förknippade med ekonomiskt risk- tagande. En fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. Placeringar i fonder kan inbegripa risker kopplade till aktie-, obligations-, och valutamarknaden i form av till exempel förändringar i priser, räntor och kreditvärdighet m m. Alla dessa risker kan också upp- stå parallellt med andra risker.
En fond innehåller vanligtvis investeringar i eller exponering mot tillgångsslagen aktier eller räntebärande värdepapper såsom obligationer.
Aktier är generellt förknippade med en högre risk än ränte- bärande värdepapper. Det innebär att priset på aktier vanligtvis varierar mer än priset på obligationer. Samtidigt ger den högre risken som aktier är förknippade med normalt också en ökad möjlighet till bättre avkastning på lång sikt än vad obligatio- ner kan erbjuda. Ofta kan en kombination av både aktier och räntebärande värdepapper erbjuda den enskilde investeraren önskad risknivå.
Aktiefonder som placerar på begränsade geografiska marknader, i ett begränsat segment av dessa eller i viss bransch har normalt
en högre risk än fonder som sprider riskerna genom att placera mer diversifierat.
Risken i räntefonder påverkas bland annat av vilken duration, d v s genomsnittlig löptid justerat för räntebetalningar, fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Med måttet modifierad duration anges i procent hur mycket fondens värde förändras om marknadsräntan stiger eller sjunker en pro- centenhet. Sjunkande räntor ökar värdet på en fonds innehav av räntebärande värdepapper och omvänt medför stigande räntor att värdet på innehavet minskar. Räntefonder som placerar i räntebärande värdepapper med längre löptider medför en högre risk, eftersom marknadsvärdet riskerar att påverkas mer av ränteförändringar.
Generellt gäller för fonder som investerar i utländska värdepap- per att det tillkommer en valutafaktor som kan påverka värdet på investeringarna.
Fondens riskbedömningsmetod
Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera för- valtningen. För att beräkna Fondens sammanlagda exponeringar används den så kallade åtagandemetoden.
Fondens riskprofi l
Fondens målsättning är att i alla situationer ha en välbalanserad risknivå.
Sparande i aktiefonder och aktierelaterade ETF:er innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk). Eftersom fonden även placerar i ränterelaterade fonder och ETF:er, som normalt är för- knippade med lägre kurssvängningar, minskar dock risken.
Eftersom fonden placerar medel utanför Sverige påverkas den av ändrade valutakurser (valutarisk).
Fonden har rätt att använda derivatinstrument, både standardise- rade och OTC-derivat. Handel med derivatinstrument får ske för att effektivisera förvaltningen. Härmed avses transaktioner som ger upphov till en kostnadsbesparing för andelsägaren och trans- aktioner som ökar avkastningen utan att öka risken (och/eller minskar risken utan att påverka avkastningen).
Fondbestämmelser
§ 1 Fonden
Fondens namn är Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad (nedan kallad ”fonden”).
Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om inves- teringsfonder (”LIF”).
Fondens förmögenhet ägs av fondandelsägarna gemensamt. Var- je fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fon- den. Fonden är inte en juridisk person vilket bland annat innebär att den inte kan förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter.
Fonden förvaltas av ett fondbolag, som företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av SEB Investment Management AB, 556197- 3719 (nedan kallat ”fondbolaget”).
§ 3 Förvaringsinstitutet
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), 502032 9081, såsom förvaringsinstitut (nedan kallat
”förvaringsinstitutet”).
Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av fondbolaget som avser fonden och ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt kontrollera att värdering, inlösen och försäljning av fondandelar sker i enlighet med lag, föreskrifter och fondbestäm- melser.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en fondandelsfond som kan placera i såväl aktie- som ränterelaterade fonder.
Placeringarna syftar till att under iakttagande av tillbörlig försik- tighet åstadkomma högsta möjliga värdestegring.
§ 5 Fondens placeringsinriktning (i) Tillgångsslag
§ 6 Marknader
Fondens medel får placeras på en reglerad marknad eller motsva- rande utom EES samt på annan marknad, inom eller utom EES, som är reglerad och öppen för allmänheten.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fonden kommer i betydande omfattning att placera sina till- gångar i andra fonder och ETF:er. Fonden har rätt att placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LIF. Derivatinstrument får användas i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar. Med effektivi- sering av förvaltning avses sådan handel med derivatinstrument som syftar till att skydda värdet av fondens underliggande tillgångar eller kostnadsbesparande åtgärder i syfte att upprätt- hålla fondens placeringsinriktning. Fonden får även använda så kallade OTC-derivat.
§ 8 Värdering
Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar.
Värdet av fondandel skall varje bankdag fastställas av fondbo- laget. Vid stora värdeförändringar på de finansiella instrument som ingår i fonden kan andelsvärdet fastställas flera gånger under dagen.
Fondbolaget har rätt att inställa värderingen av fonden till följd av sådana förhållanden som medför att fondens tillgångar inte kan värderas på ett sätt som säkerställer andelsägarnas lika rätt. Så kan exempelvis vara fallet om en eller flera marknader vid vilken fondens tillgångar, eller del därav, handlas är tillfälligt stängd.
Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till mark- nadsvärde. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får fondbolaget fast- ställa värdet på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper.
För överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument
§ 9 Försäljning och inlösen av fondandelar
Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen av fondan- delar varje bankdag.
Som framgår av § 10 nedan kan fonden, under viss eller vissa bankdagar, vara tillfälligt stängd för försäljning och inlösen.
Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen inte känd kurs. Uppgifter om försälj- nings- och inlösenpris avseende föregående bankdag kan erhål- las hos fondbolaget.
Begäran om köp respektive inlösen får återkallas endast om fond- bolaget medger detta.
Uppskov med verkställighet av inlösen
Inlösen av en fondandel skall verkställas på inlösendagen om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fallet skall medel anskaffas genom försäljning av fondens egendom och inlösen verkställas så snart det är möjligt. Skulle en sådan försäljning kunna väsentligt missgynna övriga andelsägares intresse, får fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Även en enskild begäran om inlösen skulle kunna vara av en sådan omfattning att en försäljning väsentligt skulle kunna missgynna övriga andelsägare. Inlösen skall verkställas så snart det kan ske med beaktande av övriga andelsägares intresse.
§ 10 Stängning av fonden till följd av särskilda förhållanden Fondbolaget har rätt att senarelägga försäljning och inlösen av andelar i fonden så länge omständighet som anges i § 8 tredje stycket ovan eller § 16 första stycket nedan föreligger. Detsamma gäller vid extraordinär händelse där omständigheterna så kräver och då åtgärden är berättigad med hänsyn till andelsägarnas lika rätt eller andelsägarnas intresse. Fondbolaget skall utan dröjsmål anmäla sådant beslut till Finansinspektionen.
Om fondbolaget under denna tid fortsätter ta emot begäran om köp eller inlösen som kommer fondbolaget till handa under den- na tid skall dessa, samt dessförinnan erhållna ordrar, verkställas i den ordning de inkommit med beaktande av vilken försäljnings- respektive inlösendag de avser. Verkställighet skall ske till kurs som fastställs efter att sådan omständighet som avses i stycket ovan inte längre föreligger.
§ 11 Avgifter och ersättning
Försäljningspriset för fondandel skall vara fondandelsvärdet den dag försäljningen verkställs med ett tillägg av högst fem (5) pro- cent, som skall tillfalla fondbolaget. Inlösenpriset för fondandel skall vara lika med fondandelsvärdet den dag inlösen sker.
Av fondens medel skall ersättning betalas till fondbolaget för dess förvaltning, inkluderande kostnader för förvaring, tillsyn och revision av fonden. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,50 procent per år av fondens värde. Ersätt- ningen beräknas dagligen med 1/365-del samt erläggs den sista varje månad till fondbolaget.
fonden. Närmare information finns i fondens årsberättelse, infor- mationsbroschyr och faktablad.
Transaktionskostnader, såsom exempelvis courtage och leverans- och övriga kostnader i anledning av fondens tillgångar och köp och försäljning därav skall belasta fonden. Vidare skall skatter enligt lag belasta fonden.
§ 12 Utdelning
Fondbolaget skall besluta om utdelning till andelsägarna. Fon- den lämnar utdelning till andelsägarna i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varige- nom avkastningen inte blir beskattad i två led. Fondens utdel- ningsbara belopp beräknas enligt följande:
Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år;
(+/-) fondens resultat enligt resultaträkning;
(-) ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar, ränterelaterade ford- ringar och valutarelaterade derivat under räkenskapsåret;
(+) ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier och aktierelaterade tillgångar, ränterelaterade ford- ringar och valutarelaterade derivat under räkenskapsåret;
(-) ej skattepliktiga intäkter;
(+) ej avdragsgilla kostnader;
(+) ett belopp motsvarande den schablonberäknade skatte mässiga intäkten;
(-) kvarstående underskott från tidigare räkenskapsår (-) utnyttjande av avräkningsbar utländsk skatt
= utdelningsbart belopp.
Utdelningen sker med ett belopp motsvarande högst det utdel- ningsbara beloppet vilket får ökas med upplupen utdelning som har inbetalats vid andelsförsäljning och minskas med upplupen utdelning som har utbetalats vid andelsinlösen.
Utdelning till andelsägarna från fonden sker i maj månad året efter räkenskapsåret. Fondbolaget skall göra avdrag för den skatt som enligt lag skall innehållas för andelsägare på utdelningen.
För resterande belopp skall fondbolaget förvärva nya fondande- lar för andelsägarnas räkning. Andelsägaren skall härvid erhålla det ytterligare antal andelar som svarar mot det belopp som tillkommer denne. På andelsägares begäran skall utdelningen - efter skatteavdrag - i stället utbetalas till konto i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) som tillhör andelsägaren.
För utdelning avseende pensionssparmedel som placeras av pen- sionssparinstitut för pensionssparares räkning och för utdelning avseende försäkringspremier som placerats av försäkringsbolag för försäkringstagares räkning gäller särskilda regler.
§ 13 Räkenskapsår
Räkenskapsår för fonden är kalenderår.
§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna
Fondbolaget skall för fonden lämna en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång och en halvårsredogörelse
halvårets utgång. Årsberättelsen och halvårsredogörelsen skall hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt skickas till de andelsägare som begär detta.
Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finans- inspektionen. Sedan Finansinspektionen har godkänt ändring av fondbestämmelserna skall de ändrade fondbestämmelserna hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.
§ 15 Pantsättning
Andelsägare kan pantsätta sina andelar i fonden, såvida inte andelsägaren är ett pensionssparinstitut som placerat pensionssparmedel för pensionssparares räkning eller för- säkringsbolag som placerat pensionssparmedel för pensions- sparares räkning.
Pantsättning sker genom att pantsättaren eller panthavaren underrättar fondbolaget om pantsättningen. Av underrättelsen, som skall vara skriftlig, skall följande framgå:
- vem som är panthavare,
- vilka fondandelar som omfattas av pantsättningen, och - eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning.
Fondbolaget skall anteckna pantsättningen i andelsägarregistret samt skriftligen underrätta andelsägaren om registreringen av pantsättningen. Pantsättningen upphör när panthavaren skriftli- gen meddelat fondbolaget härom.
§ 16 Ansvarsbegränsning
Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lock- out eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget eller förvaringsinstitutet är föremål för eller vidtar sådan kon- fliktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet om fondbolaget respek- tive förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada, om inte den indirekta skadan orsakats av fondbolagets eller för- varingsinstitutets grova vårdslöshet.
Fondbolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av - svensk eller utländsk - marknad, depåbank, regist-
bolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget eller förvaringsinstitutet beträffande värdepapper.
Föreligger hinder för fondbolaget eller förvaringsinstitutet, på grund av omständigheter som anges i första stycket att helt eller delvis utföra åtgärd enligt dessa bestämmelser eller köp eller inlösenuppdrag avseende fondandelar får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. Om fondbolaget eller förvarings- institutet till följd av sådan omständighet inte är skyldig att verkställa eller ta emot betalning eller leverans, skall förvarings- institutet eller fondbolaget respektive andelsägaren inte vara skyldiga att erlägga eventuell dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst ska fondbolaget respektive förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
För skada som tillfogas andelsägarna genom att fondbolaget eller förvaringsinstitutet överträtt lagen om investeringsfonder eller dessa fondbestämmelser finns bestämmelser i 2 kap 21 § LIF.
§ 17 Inskränkning i försäljningsrätt m.m.
Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i Amerikas Förenta Stater. Andelar i fonden får inte heller erbju- das, säljas eller på annat sätt distribueras till fysiska eller juri- diska personer om detta enligt fondbolagets bedömning skulle innebära eller medföra risk för
(i) överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning, (ii) att fondbolaget måste vidta särskilda registrerings- eller
andra åtgärder eller åsamkas betydande nackdelar ur skattemässigt eller ekonomiskt hänseende och detta skäligen inte kan krävas av fondbolaget, eller
(iii) att fonden åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i andelsägarnas intresse.
Den som vill förvärva andelar i fonden skall till fondbolaget uppge nationell hemvist och på fondbolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar.
Andelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela fondbolaget eventuella förändringar av nationell hemvist.
Om fondbolaget bedömer att det inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt första stycket
Detta Faktablad innehåller övergripande information om fonden. Om du vill ha ytterligare information om fonden innan du investerar i den kan du ta del av Informationsbroschyren, som bland annat innehåller fond- bestämmelserna. Detaljerad information om fondens innehav finns i de senaste hel- och halvårsrapporterna.
Samtliga dokument kan du få kostnadsfritt hos SEB Investment Management AB, 106 40 Stockholm.
Fondens främsta mål är att uppnå högsta möjliga avkastning med en välbalanserad risknivå.
Fonden är en fondandelsfond som placerar i andra fonder. Fonden kan också investera i börshandlade fon- der, så kallade Exchange Traded Funds (ETF). Normalt investerar fonden till 50 procent i aktiefonder och till 50 procent i räntefonder. Inom räntedelen kan också hedgefonder ingå som en placering. Förvaltaren kan välja att höja eller, i viss begränsad utsträckning, sänka andelen ränterelaterade placeringar, beroende på marknadsläget. Antalet fonder i portföljen är obegränsat, dock minst fem. Fonden kan placera på konto hos kreditinstitut och i penningmarknadsinstrument. Den får även placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § enligt lagen om investeringsfonder. Handel med derivat- instrument får ske för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska kostnader och risker i förvaltningen.
Fonden får även använda så kallade OTC-derivat.
Sparande i aktiefonder och aktierelaterade ETF:er innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk).
Eftersom fonden även placerar i ränterelaterade fonder och ETF:er, som normalt är förknippade med lägre kurssvängningar, minskar dock risken. Eftersom fonden placerar medel utanför Sverige påverkas den av ändrade valutakurser (valutarisk). Användningen av derivatinstrument ökar inte fondens risk.
Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. För mer information om risk, se fondens Informationsbroschyr.
Genomsnittlig årlig avkastning %
Senaste 3 åren: 1,6 %
Grafen visar den historiska utvecklingen mätt i svenska kronor (SEK).
Avkastningen är beräknad med utdelningen återlagd. Ingen hänsyn är tagen till inflation. När avkastningen redovisas är alla avgifter och skatter i fonden bortdragna. Information om inträdes- och inlösenavgifter finns under punkten ”Avgifter”.
Fondens historiska avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning.
Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst 5 år. Fondspararen måste kunna acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma.
Eventuell utdelning sker i maj året efter räkenskapsåret. Utdelningen återinvesteras i nya fondandelar.
På särskild begäran lämnas utdelningen kontant.
Målsättning och placeringsinriktning
Risk
Historisk avkastning
Vem passar fonden för?
Utdelning
1 (2)
Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad
Sverigeregistrerad fondandelsfond
2010 2009 2008 2006 2005 2003 2001
12,7%
- 11,4%
5,0%
Avgifter
Skatteregler
Kursinformation
Avgifter som betalas direkt av fondspararen
Inträdesavgift 0 % Inlösenavgift 0 % Avgifter som tas ur fonden (i procent av andelsvärdet)
Årlig förvaltningsavgift 2,25 %*
Övriga avgifter 0 %
TER 2010 (Totalt erlagda avgifter) 2,9 %**
Kostnader för 2010 utöver TER 0,1 %***
(Kostnader som varierar mellan åren, exempelvis courtage vid köp och försäljning av värdepapper i fonden)
Omsättningshastighet 2010 0,96
Omsättningshastighet är ett mått som visar i vilken takt fonden gör omplaceringar
* Som högst får den årliga förvaltningsavgiften för fonder som placeringar görs i uppgå till 3,0 % avseende fast avgift och 30 % avseende eventuell rörlig avgift. Vid innehav i fonder får fondbolaget normalt tillbaka en viss andel av förvaltningsavgiften i den underliggande fonden. Detta belopp tillfaller fonden.
För mer information, se Informationsbroschyren.
** Inkluderar TER i underliggande fonder.
*** Transaktionskostnader i underliggande fonder tillkommer.
Fondens beskattning: Fonden beskattas i Sverige för sina inkomster, men får göra avdrag för utdelning till andelsägarna. För att undvika dubbelbeskattning ges utdelning och skatt betalas därför normalt inte av fonden.
Fondspararens skatt (fysisk person skattskyldig i Sverige): Vid utdelning dras preliminärskatt. Kapital- vinst/förlust redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men skatteavdrag görs inte. Om fonden är knu- ten till fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler.
Skatten kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekven- ser bör söka experthjälp.
Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och kan därefter erhållas av Fondbolaget.
2 (2)
Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad, forts
Sverigeregistrerad fondandelsfond
