Delårsrapport
Januari–september 2002
Telia AB (publ), 123 86 Farsta, Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm
Tredje kvartalet i korthet
• Underliggande
EBITDAförbättrades 25% till 4 281 (3 420)
MSEK. Kraftig ökning av marginalen från 24% till 30%
• Starkt fritt kassaflöde om 2 059
MSEK• Omstrukturering av den danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet med –3 072
MSEK
• Kostnader om 12 089
MSEKför omstrukturering och rationalisering främst i International Carrier och den danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet som blev –10 815 (2 745)
MSEK• Nettoomsättningen ökade till 14 496 (14 431)
MSEK. För jämförbar verksamhet var ökningen 5%
• Prospektet för samgåendet med Sonera offentliggjordes den 30 september 2002
Resultatöversikt
MSEK
Jul-sep
2002 Jul-sep
2001 Jan-sep
2002 Jan-sep
2001 Jan-dec
2001
Nettoomsättning 14 496 14 431 42 727 42 226 57 196
Omsättningsförändring (%) 0,5 7,0 1,2 6,8 5,8
Underliggande EBITDA 4 281 3 420 11 249 9 782 12 915
Underliggande EBITDA-marginal (%) 29,5 23,7 26.3 23,2 22,6
Av- och nedskrivningar -11 057 -2 775 -16 768 -7 690 -13 975
Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -3 997 -239 -4 801 62 384
Resultat från intressebolag -42 2 339 333 2 390 6 136
Rörelseresultat -10 815 2 745 -9 987 4 544 5 460
Resultat efter finansiella poster -10 964 2 491 -10 507 3 902 4 808
Nettoresultat -10 118 1 900 -9 961 2 441 1 869
Resultat per aktie (SEK) -3,37 0,63 -3,32 0,81 0,62
Fritt kassaflöde 2 059 -1 527 2 674 -5 913 -6 506
Investeringar 1 956 5 965 6 646 15 578 20 735
varav CAPEX 1 783 5 630 5 896 12 864 17 713
Antal anställda 16 244 22 509 16 244 22 509 17 149
Telias verkställande direktör och koncernchef Anders Igel kommenterar:
– De effektiviseringsprogram som genomförts under året börjar nu ge effekt. Det är glädjande att konstatera att resultatet, exklusive omstruktureringskostnader och nedskrivningar, förbättrats väsentligt under kvartalet. Den kraftigt ökade underliggande EBITDA-marginalen i kombination med minskade investeringar har medfört en stark ökning av det fria kassaflödet.
– Under kvartalet har vi gjort en omfattande översyn av verksamheter som inte uppvisar en tillfredsställande resultatutveckling, nämligen den internationella
carrierverksamheten, vilket vi tidigare kommunicerat, och fastnätsverksamheten i Danmark. Vi vidtar nu åtgärder för att komma tillrätta med de verksamheter som drar ned Telias resultat. Åtgärderna har resulterat i stora kostnader för omstrukturering och nedskrivning, vilket förklarar det negativa rörelseresultatet.
– Den 30 september offentliggjorde vi prospektet för det planerade samgåendet mellan Telia och Sonera och arbetet med att planera för integrationen pågår för fullt.
Koncernöversikt
Underliggande EBITDA-marginal nådde 30 procent. Omfattande kostnader för rationalisering påverkade rörelseresultatet
Teliakoncernens nettoomsättning ökade tredje kvartalet 0,5 procent till 14 496 MSEK. Omsättningen har påverkats av de omfattande avyttringar som gjordes 2001 för att renodla koncernen. För jämförbar verksamhet var omsättningsökningen 5 procent.
Efterfrågan har varit fortsatt god inom samtliga tillväxtområden. Tredje kvartalet ökade Mobile
omsättningen 12 procent, Internet Services 30 procent och International Carrier 17 procent. Inom
fastnätsverksamheten Networks sjönk omsättningen 4 procent för jämförbar verksamhet beroende på införandet av lokalt förval i Sverige.
Nettoomsättning och marginal per kvartal (MSEK)
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000
Q4 2000
Q1 2001
Q2 2001
Q3 2001
Q4 2001
Q1 2002
Q2 2002
Q3 2002
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Kärnverks. Icke kärnverks. Underligg. EBITDA-marginal (%)
Kraftig förbättring av underliggande EBITDA
Den effektivisering som pågår inom koncernen börjar ge resultat. Tredje kvartalet skedde en kraftig förbättring av underliggande EBITDA som ökade 25 procent till 4 281
MSEK och marginalen stärktes från 24 till 30 procent.
Mobile ökade marginalen från 26 till 31 procent, Internet Services förbättrade resultatet 60 procent och
International Carrier 58 procent. En mycket svag utveckling i Danmark gjorde att marginalen inom Networks minskade från 38 till 35 procent. I den svenska fastnätsverksamheten förbättrades underliggande EBITDA och marginalen stärktes från 41 till 42 procent.
Fördelning av nettoomsättning, kvartal 3
International Carrier
8%
Internet Services
7%
Mobile 37%
Group-wide 2%
Networks 46%
Omfattande omstruktureringar och rationalisering
En omfattande översyn har skett av International Carrier och verksamheten i Danmark.
Verksamheten inom International Carrier skall i
fortsättningen koncentreras till försäljning av kapacitet, IP
och telefoni till stora kunder på grossistbasis på de lönsamma delarna av det helägda nätet i Europa och över Atlanten. De åtgärder som vidtas beräknas leda till att carrierverksamheten uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis under 2003, justerat för
omstruktureringskostnader.
Telias danska mobil- och fastnätsverksamhet har hittills påverkat Telias resultat negativt. Kabel-tv-verksamheten, inklusive Internet Cable, har utvecklats väl med ett positivt bidrag på EBITDA-nivå. Kundtillväxten inom den danska mobilverksamheten har varit god och antalet kunder uppgår nu till 449 000. Inriktningen inom kabel- tv- och mobilverksamheterna kommer därför att kvarstå.
Den danska fastnätsverksamheten och Internettjänster, inklusive bredband över ADSL, uppvisar emellertid en otillfredsställande utveckling och Telia bedömer att nuvarande inriktning inte kommer att leda till tillfredsställande lönsamhet. Därför inriktas nu
verksamheten till delar som bedöms kunna bli lönsamma och produktutbudet liksom rörelsekostnaderna kommer att mer än halveras. Målet är att nå positivt underliggande
EBITDA i slutet av 2003. Förutsättningarna för att lyckas är bland annat starkt beroende av den regulatoriska
utvecklingen i Danmark.
För att anpassa verksamheterna till ny inriktning och för att rationalisera övrig verksamhet inom koncernen har kostnader om totalt 12 089 MSEK tagits tredje kvartalet, varav 3 160 MSEK för omstrukturering och 8 929 MSEK
genom nedskrivningar.
Telia Delårsrapport Jan-sep 2002
Tredje kvartalet uppgick av- och nedskrivningar till 11 057 (2 775) MSEK. Nedskrivningar utgjorde 8 112 (149) MSEK och bestod i huvudsak av nedskrivning av anläggningstillgångar i International Carrier och i fastnätsverksamheten i Danmark.
Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till –3 997 (-239) MSEK och avsåg i huvudsak
omstruktureringskostnader inom International Carrier och fastnätsverksamheten i Danmark samt kapitalvinster inom Holding. I posten ingår också vissa pensionsrelaterade kostnader om 159 MSEK.
Resultatet från intressebolag uppgick till -42 (2 339)
MSEK. Jämförelsekvartalet var påverkat av kapitalvinster om 3 034 MSEK. Rensat från kapitalvinster skedde en förbättring av resultatet från intressebolag med 645 MSEK
tredje kvartalet 2002.
Omfattande nedskrivningar och
omstruktureringskostnader gjorde att rörelseresultatet minskade till –10 815 (2 745) MSEK tredje kvartalet.
Finansiella poster förbättrades under kvartalet till -149 (-254) MSEK.
Resultat efter finansiella poster uppgick till –10 964 (2 491) MSEK.
Efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 852
MSEK genom underskottsavdrag redovisas ett nettoresultat om –10 118 (1 900) MSEK för tredje kvartalet.
Niomånadersperioden
Under niomånadersperioden ökade omsättningen 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
För jämförbar verksamhet var ökningen 6 procent.
Underliggande EBITDA förbättrades 15 procent till 11 249 (9 782) MSEK.
Av- och nedskrivningar uppgick till 16 768 (7 690) MSEK, varav nedskrivningar utgjorde 8 208 (149) MSEK.
Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -4 801 (62) MSEK och omfattar, förutom
omstruktureringskostnader och nedskrivningar tredje kvartalet i International Carrier och danska
fastnätsverksamheten, kostnader för rationalisering av övrig verksamhet (370 MSEK), vissa pensionsrelaterade kostnader (354 MSEK) samt en kapitalvinst (50 MSEK).
Resultat från intressebolag uppgick till 333 (2 390) MSEK. Rensat från kapitalvinster och nedskrivningar skedde en resultatförbättring med 2 151 MSEK under
niomånadersperioden.
Rörelseresultatet minskade till -9 987 (4 544) MSEK. Finansiella poster uppgick till -520 (-642) MSEK och medförde att resultatet efter finansiella poster blev – 10 507 (3 902) MSEK.
Efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 544
MSEK genom underskottsavdrag redovisas ett nettoresultat om –9 961 (2 441) MSEK.
Starkt kassaflöde, fortsatt låg skuldsättningsgrad
Den kraftiga ökningen av underliggande EBITDA och låg investeringsnivå skapade ett starkt fritt kassaflöde (kassaflöde från löpande verksamhet minus CAPEX) om 2 059 MSEK under kvartalet. Genom det starka kassaflödet kunde den räntebärande nettoskulden minskas från 10 336
MSEK till 8 107 MSEK och den låga skuldsättningsgraden behållas trots betydande avsättningar för omstrukturering och nedskrivningar.
MSEK
30 sep 2002
31 dec 2001
31 dec 2000
Räntetäckningsgrad (ggr) -6,4 3,0 7,3
Balansomslutningsförändring (%) -13,3 4,5 60,2 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,48 0,46 0,54
Soliditet (%) 45,0 46,2 44,4
Sysselsatt kapital 74 076 90 971 92 374
Räntebärande nettoskuld 8 107 10 661 20 235
Skuldsättningsgrad (ggr) 0,16 0,18 0,37
Minskade investeringar
Investeringarna minskade 67 procent till 1 956 (5 965)
MSEK tredje kvartalet beroende på lägre investeringar i produktionsanläggningar (CAPEX) i det fasta nätet i Sverige, International Carrier och i de mobila näten.
Under niomånadersperioden investerades sammanlagt 6 646 (15 578) MSEK, en minskning med 57 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Fortsatt personalminskning
Under niomånadersperioden minskade antalet anställda i koncernen med 905 personer till 16 244.
Prospektet för samgåendet med Sonera offentliggjort
Den 30 september 2002 offentliggjorde Telia prospektet för samgåendet med Sonera tillsammans med anvisningar och villkor för det utbyteserbjudande med vilket
samgåendet skall genomföras. Anmälningstiden för byte av Sonera-aktier till Telia-aktier började den 7 oktober 2002 och löper ut den 8 november 2002. Resultatet av erbjudandet beräknas offentliggöras den 14 november 2002.
Extra bolagsstämma
Med anledning av det planerade samgåendet med Sonera hålls en extra bolagsstämma i Telia måndagen den 4 november 2002 kl.17.00 i Berwaldhallen, Stockholm.
Kallelse till stämman annonserades i dagspressen den 4 oktober.
Ändringar i Telias ledning
I Telias koncernledning tillträdde Jörgen Latte som tillförordnad finans- och ekonomidirektör den 1 september och den 9 september tillträdde Eva Lindqvist som chef för affärsområde International Carrier. Marie Ehrling tillträder den 1 januari 2003 som chef för Telias svenska verksamhet. Efter det planerade samgåendet med Sonera blir Ehrling ansvarig för resultatenheten
TeliaSonera Sverige.
Affärsområdesöversikt
Mobile – Kraftigt förbättrad lönsamhet och fortsatt kundtillväxt
Utvecklingen inom Mobile har varit god under kvartalet med fortsatt kundtillströmning, resultatförbättring samt stärkta marginaler.
Fortsatt kundtillväxt, ökad användning av SMS och ökad trafik per kund på samtliga nordiska marknader gjorde att den externa nettoomsättningen steg 12 procent till 5 367
MSEK tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Under kvartalet ökade antalet kunder i Norden med 130 000 till 5 258 000 medan antalet kunder via service providers sjönk med 6 000 till 173 000.
MSEK
Jul-sep 2002
Jul-sep 2001
Jan-sep 2002
Jan-sep 2001 Nettoomsättning 5 743 5 247 16 214 14 692
varav extern 5 367 4 786 15 131 13 143
Underliggande EBITDA 1 800 1 375 4 391 3 616
EBITDA-marginal (%) 31,3 26,2 27,1 24,6
Av- och nedskrivningar -1 036 -980 -2 875 -2 499 Poster som ej avspeglar
löpande verksamhet -38 -33 -386 -47
Resultat från intressebolag 81 105 212 224
Rörelseresultat 807 467 1 342 1 294
Investeringar 633 2 100 2 012 3 307
varav CAPEX 633 1 835 1 761 3 027
För niomånadersperioden steg omsättningen 15 procent till 15 131 MSEK.
Telia Delårsrapport Jan-sep 2002
Volymtillväxt i kombination med effektivisering av samtliga nordiska verksamheter gjorde att underliggande
EBITDA förbättrades 31 procent till 1 800 MSEK och marginalen stärktes till 31,3 (26,2) procent under kvartalet.
Avskrivningarna steg till 1 036 (980) MSEK.
Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -38 (-33) MSEK och avser i huvudsak avsättningar för pensioner i den svenska rörelsen.
Resultatet från intressebolag, varav merparten avser verksamheten i Baltikum och Ryssland, minskade till 81 (105) MSEK. Den lägre resultatnivån beror på att verksamheten i Ryssland, efter bildandet av MegaFon, består av en större andel verksamheter i uppstartslägen.
Rörelseresultatet ökade till 807 (467) MSEK. För niomånadersperioden ökade resultatet till 1 342 (1 294)
MSEK.
Investeringarna sjönk till 633 (2 100) MSEK och avsåg främst kapacitetsökning i näten i Norge, Danmark och Sverige. Den höga investeringsnivån under
jämförelsekvartalet beror på förvärvet av 3G-licens i Danmark (1 170 MSEK).
Fortsatt kundtillväxt och förbättrad lönsamhet i Sverige
I Sverige ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 4 procent till 2 820MSEK.Samtidigt sjönk prisnivån 4 procent på grund av sänkta samtrafikavgifter.
Under kvartalet ökade antalet GSM-kunder med 57 000 till 3 401 000 och antalet kunder via service providers med 2 000 till 89 000.
Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad steg till 135 (131) minuter.
SMS ökade 24 procent och 134 miljoner meddelanden sändes under kvartalet.
Sänkta samtrafikavgifter och ökad andel prepaid-kunder gjorde att den genomsnittliga månadsintäkten per kund (ARPU) minskade till 293 (303) SEK.
Churn uppgick till 13 procent mot 11 procent andra kvartalet 2002.
Ökad trafik per kund och kostnadsrationaliseringar gjorde att underliggande EBITDA förbättrades 6 procent till 1 518
MSEK och marginalen ökade till 48,4 (46,3) procent.
Telias och Tele 2:s gemensamt ägda nätbolag Svenska
UMTS-nät AB tecknade under kvartalet låneavtal med en grupp banker om 11 GSEK i lån och löpande kredit för 3G-
utbyggnaden i Sverige. Utbyggnaden och finansieringen av UMTS -nätet i Sverige går planenligt.
En GPRS-tjänst, Telia GPRSLAN-access, presenterades under kvartalet. Tjänsten riktar sig till företag med medarbetare som behöver komma åt information i företagets interna system när de befinner sig utanför kontoret.
Även två nya typer av abonnemang för företagen
lanserades: Work för taltjänster och Executive för tal- och datatjänster.
Den 1 oktober 2002 sänkte Telia samtrafikavgiften i GSM- nätet ytterligare från 0,92 SEK till 0,88 SEK per minut.
Samtidigt sänktes även priset på bredbandstjänsten HomeRun.
Fortsatt tillväxt och resultatförbättring i Norge I Norge ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 25 procent till 1 484 MSEK. Under kvartalet ökade antalet kunder med 26 000 till 1 022 000 medan antalet kunder via service providers minskade med 8 000 till 84 000.
SMS-ökningen var fortsatt stark. Tredje kvartalet sändes 197 miljoner meddelanden, en ökning med 47 procent jämfört med samma kvartal föregående år.
Enkla och attraktiva kunderbjudanden och en ökad andel postpaid-kunder bidrog till att trafikvolymen per kund och månad ökade till 169 (147) minuter och att ARPU steg till 377 (341) NOK.
Underliggande EBITDA förbättrades 48 procent till 629
MSEK och marginalen stärktes till 41,6 (35,4) procent.
Resultatförbättringen beror på kundtillväxt, ökad trafikvolym samt kostnadseffektiviseringar.
Kraftigt ökad omsättning i Danmark
I Danmark ökade den externa omsättningen inom mobil telefoni 61 procent till 250 MSEK. Ökningen beror i huvudsak på kundtillväxt. Försäljningen av
mobilabonnemang har varit fortsatt framgångsrik och antalet kunder ökade under kvartalet med 36 000 till 449 000.
Under tredje kvartalet sändes totalt 58 miljoner SMS, en ökning med närmare 300 procent. Även trafikvolymen per kund och ARPU uppvisade en förbättring.
Underliggande EBITDA förbättrades till -119 (-128) MSEK. Merparten av gjorda investeringar avsåg utbyggnaden av
GSM 900-nätet, som beräknas vara slutförd under året.
Ökad omsättning och minskat underskott i Finland
På den finska marknaden ökade den externa omsättningen inom mobil telefoni 34 procent till 235 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Antalet kunder ökade med 12 000 till 247 000. Prepaid-kunderna stod för merparten av tillväxten.
SMS ökade 29 procent.
Underliggande EBITDA förbättrades till -34 (-95) MSEK
bland annat beroende på att en allt större del av trafiken nu går i Telias eget nät på grund av roamingavtalet med Suomen 2G.
Telia har åtagit sig att avyttra mobilverksamheten i Finland som ett villkor för att EU skulle godkänna samgåendet med Sonera.
Tillväxt i Baltikum och Ryssland
Intressebolagen i Ryssland och Baltikum utvecklas fortsatt positivt och det totala antalet kunder ökade med 635 500 till 3 814 000 under kvartalet. Det är framför allt den ryska verksamheten som bidragit till kundökningen.
Företagslösningar, telefoni
För produktområdet Företagslösningar, telefoni uppgick den externa nettoomsättningen till 408 MSEK och underliggande EBITDA förbättrades till -21(-73) MSEK. Minskade förluster i övrig verksamhet
För övrig verksamhet, som i huvudsak omfattar mobila portaler, butiker och radioentreprenader, minskade den externa nettoomsättningen 17 procent till 170 MSEK. Det är i huvudsak butiksverksamheten som bidragit till minskningen. Sänkta kostnader för portalverksamheten gjorde att underliggande EBITDA förbättrades till -158 (- 184) MSEK.
Internet Services - Fortsatt god efterfrågan på bredband. Ytterligare koncentration på accessaffären
Inom Internet Services ökade den externa
nettoomsättningen 30 procent till 1 034 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Orsaken är fortsatt god efterfrågan på bredbandsaccess, ökad efterfrågan på tv-tjänster samt prishöjningar. Den genomsnittliga prisnivån steg 7 procent under kvartalet.
MSEK
Jul-sep 2002
Jul-sep 2001
Jan-sep 2002
Jan-sep 2001
Nettoomsättning 1 046 765 3 057 2 337
varav extern 1 034 797 3 027 2 325
Underliggande EBITDA -92 -229 -406 -747
EBITDA-marginal (%) -8,8 -29,9 -13,3 -32,0
Av- och nedskrivningar -124 -108 -493 -281 Poster som ej avspeglar
löpande verksamhet -19 -15 -116 -24
Resultat från intressebolag -33 -9 -51 -36
Rörelseresultat -268 -361 -1 066 -1 088
Investeringar 67 129 303 672
varav CAPEX 68 129 274 605
För niomånadersperioden var omsättningsökningen 30 procent.
Internettjänster uppvisade en fortsatt svag utveckling.
Tredje kvartalet minskade omsättningen till 30 (31) MSEK. Orsaken är svag efterfrågan på framför allt
innehållstjänster (portaltjänster) och betaltjänster.
Verksamheten uppvisar dessutom en svag lönsamhetsutveckling.
För att skapa en tjänsteportfölj med långsiktigt god tillväxt och hållbar lönsamhet pågår omstrukturering av tjänsteutbudet. Samtidigt kommer Telia att lägga större kraft på utveckling av accesser med tillhörande mervärdestjänster såsom IP-telefoni och andra typer av kommunikationsrelaterade tjänster, ett område där Telia har sin egentliga kompetens och en stark
marknadsposition med drygt 1,2 miljoner Internetaccesskunder.
Den ändrade inriktningen innebär att betaltjänster och vissa innehållstjänster avvecklas i Sverige.
Hostingtjänsterna Telia Instant Web och Telia Webbhotell stängdes redan under kvartalet. Vissa Internettjänster kommer att avvecklas även i Danmark. System och plattformar relaterade till Internettjänster skrevs ned med 12 MSEK under kvartalet.
Fortsatt stark kundtillströmning inom bredbandsacccess, prisförändringar samt rationalisering gjorde att
underliggande EBITDA förbättrades till -92 (-229) MSEK
jämfört med motsvarande kvartal föregående år. För niomånadersperioden förbättrades underliggande EBITDA
till -406 (-747) MSEK.
Av- och nedskrivningar steg till 124 (108) MSEK och inkluderar nedskrivningen av system och plattformar för Internettjänster med 12 MSEK.
Under poster som ej avspeglar löpande verksamhet redovisas 12 MSEK i omstruktureringskostnader, inklusive avsättning för övertalig personal.
Resultatet från intressebolag om -33 (-9) MSEK avser Marakanda och inkluderar en nedskrivning tredje kvartalet om 24 MSEK.
Telia Delårsrapport Jan-sep 2002
I Sverige uppgick det totala antalet kabel-tv-kunder till 1 403 000 vid utgången av perioden.
Rörelseresultatet förbättrades till –268 (-361) MSEK. För niomånadersperioden blev rörelseresultatet –1 066 (-1 088) MSEK.
I Danmark var 188 000 kunder direktanslutna via kabel och cirka 440 000 indirekt anslutna via parabol.
Investeringarna sjönk till 67 (129) MSEK. Orsaken är minskat investeringsbehov i kabel-tv-verksamheten, då
fastighetsägarna nu tar en större del av nätinvesteringarna. Kabel-tv-verksamheten i Sverige, Com Hem, kommer att avyttras, då det var ett villkor för att EU skulle godkänna det planerade samgåendet med Sonera.
Internetaccesser
Omsättningen för Internetaccesser steg 45 procent till 665
MSEK. Under kvartalet ökade antalet ADSL-kunder med 15 000 till 279 000 och antalet kunder med Internet Cable med 9 000 till 134 000.
International Carrier - Ny strategisk inriktning ska ge positivt kassaflöde 2003
Efterfrågan på bredbandsaccess var starkast inom företagssegmentet där framför allt de mindre företagen väljer Internetbaserade lösningar framför traditionell datakommunikation.
Lägre tillväxt inom bredband, förseningar av 3G-utbygg- naden och obestånd bland ett antal carrier har medfört en dramatisk och turbulent utveckling på carriermarknaden med långsammare tillväxt, ökad risk och lägre
tillgångsvärden i branschen. Mot bakgrund av utvecklingen har Telia beslutat ändra den strategiska inriktningen för International Carrier och omstrukturera verksamheten. Tredje kvartalet har 2 825 MSEK
reserverats för omstrukturering.
Under kvartalet stärkte Telia sin marknadsposition på breband inom företagssegmentet i Sverige, där Telia nu har 50 procent av marknaden. Samtidigt behöll Telia sin 55-procentiga marknadsandel på bredband inom privatsegmentet.
MSEK
Jul-sep 2002
Jul-sep 2001
Jan-sep 2002
Jan-sep 2001
Nettoomsättning 1 378 1 283 3 868 3 361
varav extern 1 176 1 003 3 264 2 630
Underliggande EBITDA -255 -614 -873 -1 181 EBITDA-marginal (%) -18,5 -47,9 -22,6 -35,1 Av- och nedskrivningar -5 457 -135 -5 868 -305 Poster som ej avspeglar
löpande verksamhet -3 649 1 -3 650 0
Resultat från intressebolag 0 0 0 0
Rörelseresultat -9 361 -748 -10 391 -1 486
Investeringar 222 1 620 660 3 880
varav CAPEX 222 1 643 660 3 880
Tredje kvartalet ökade efterfrågan även på uppringt Internet efter att ha uppvisat tendenser till stagnation tidigare under året. Under kvartalet ökade antalet kunder med 14 000 och ligger därmed på samma nivå som tredje kvartalet 2001. Försäljningsökningen beror till stor del på lanseringen av Telia Internet för Alla, en accesstjänst som fått ett positivt mottagande särskilt av ungdomar.
Ytterligare ett antal nya produkter har lanserats med framgång under kvartalet. För små- och medelstora företag har Telia utvecklat en IP-växel som gör att företagen kan integrera IP-telefoner, analoga telefoner, telefax och modem i en och samma nätlösning. För små- och medelstora företag har även en ny typ av fast
Internetaccess, ProLane Light, utvecklats. De ändrade marknadsförutsättningarna har gjort att Telia även skrivit ned det bokförda värdet av
anläggningstillgångarna med 6 131 MSEK tredje kvartalet.
Ett antal störrer affären slöts under kvartalet. Med SEB
tecknades avtal om leverans av ett virtuellt privat nät.
Samtidigt har fasta accesslösningar (ProLane) sålts till ett antal kommuner.
De åtgärder som nu vidtas beräknas leda till att carrierverksamheten uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis under 2003, justerat för
omstruktureringskostnader, samtidigt som Telia behåller möjligheten att ta del av en framtida marknadstillväxt inom IP och bredband.
Kabel-tv
Ökad försäljning av kabel-tv-anslutningar, högre ersättning från fastighetsägarna på Sverigemarknaden samt prishöjning på kabel-tv i Danmark gjorde att den externa nettoomsättningen i kabel-tv-affären steg 14 procent till 336 MSEK. Under kvartalet ökade antalet kabel-tv-kunder med 21 000 till 1 591 000. Antalet digital-tv-kunder var i princip oförändrat och följer därmed trenden på marknaden.
Koncentration till de lönsamma delarna av nätet Verksamheten skall i fortsättningen koncentreras till försäljning av kapacitet, IP och telefoni till stora kunder på grossistbasis på de lönsamma delarna av det helägda nätet i Europa och över Atlanten.
Telia kommer även i fortsättningen att erbjuda säker transport av Internettrafik till konkurrenskraftiga priser
För niomånadersperioden var omsättningsökningen 24 procent jämfört med motsvarande period året innan.
genom att fortsätta driva sitt IP-nät och behålla
peeringpunkter (anslutningspunkter till andra operatörers nät) i Europa och USA.
Förbättring av underliggande EBITDA
Avveckling av icke lönsam verksamhet Ökad nettoomsättning gjorde att underliggande EBITDA
förbättrades ytterligare till -255 MSEK jämfört med -614
MSEK motsvarande kvartal föregående år. Jämfört med andra kvartalet 2002 var resultatförbättringen 32 MSEK. Den nya inriktningen leder till en omstrukturering av
verksamheten. Omstruktureringen kommer att vara genomförd i slutet av 2003 och innebär bland annat:
• Avveckling av verksamheten i Asien Av- och nedskrivningar steg till 5 457 (135) MSEK. Nedskrivningen av anläggningstillgångar uppgick tredje kvartalet till totalt 6 131 MSEK, varav 5 307 belastat posten av- och nedskrivningar och avser outnyttjade nätdelar och teknikfastigheter.
• Avveckling av försäljning av nationell telefoni via återförsäljare i Storbritannien
• Avveckling av samlokaliseringsaffären
• Stopp för offerering av nationella nättjänster i USA
• Centralisering av försäljning, administration och
kundtjänstfunktioner till Sverige. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -3 649 (1) MSEK och omfattar reservering om 2 825 MSEK
för avveckling eller delavveckling av teknikfastigheter, kontorslokaler och förstärkarstationer samt övertalig personal men även nedskrivning om 824 MSEK av infrastruktur och nätkapacitet som förvärvats från andra operatörer.
Omstruktureringen kommer att väsentligt minska antalet kontor och teknikfastigheter men även leda till minskade kostnader för drift- och underhåll samt hyrda förbindelser.
Avsikten är att minska nuvarande personalstyrka om 800 anställda med mer än hälften.
Nedskrivning av anläggningstillgångar och avsättning för omstrukturering gjorde att rörelseresultatet sjönk till –9 361 (-748 ) MSEK. För niomånadersperioden blev rörelseresultatet –10 391 (-1 486) MSEK.
De totala kostnaderna för omstruktureringen beräknas till cirka 3,5 GSEK, varav 2 825 MSEK reserverats i tredje kvartalet.
Ökad försäljning inom samtliga produktområden Kunddrivna investeringar Tredje kvartalet ökade den externa nettoomsättningen 17
procent jämfört med motsvarande kvartal året innan.
Försäljningen har varit god inom samtliga tre huvudproduktområden.
Investeringarna minskade under kvartalet till 222 (1 620)
MSEK och avsåg främst utrustning för kapacitetsökning i det helägda nätet på grund av ökad kundefterfrågan.
Networks – Fortsatt resultatförbättring i Sverige. Ändrad inriktning i
Danmark
Inom kapacitet och IP ökade nettoomsättningen 11 procent och inom telefoni 27 procent. Omsättningsökningen beror på god orderingång under främst andra kvartalet som en följd av att ett antal konkurrerande carrier tvingats lämna marknaden. Mot slutet av kvartalet mattades
orderingången något. I Networks sjönk den externa nettoomsättningen 8 procent
till 6 615 MSEK tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal året innan. För jämförbar verksamhet var minskningen 4 procent. Nedgången beror i huvudsak på minskade intäkter på den svenska slutkundsmarknaden För niomånadersperioden var omsättningsminskningen 5 procent. Prisnivån var i huvudsak oförändrad under perioden.
Underliggande EBITDA minskade till 2 832 (3 129) MSEK
under kvartalet. Resultatförsämringen beror på förluster i den danska rörelsen. Under kvartalet har en översyn skett av den danska fastnätsverksamheten i syfte att värdera tillgångarna samt utarbeta en ny inriktning.
Verksamheten kommer fortsättningsvis att koncentreras till erbjudandet av transportkapacitet samt rösttelefoni till såväl privat- som företagskunder. Detta innebär att
Telia Delårsrapport Jan-sep 2002
Under kvartalet sjönk investeringarna till 649 (1 869)
MSEK, vilket lett till en markant ökning av affärsområdets kassaflöde.
produktutbudet liksom rörelsekostnaderna kommer att mer än halveras. I samband med översynen och anpassningen till den nya inriktningen har nedskrivning skett av omsättningstillgångar med 353 MSEK, värdet av anläggningstillgångarna skrivits ned med 2 786 MSEK och en avsättning om 286 MSEK gjorts för
omstruktureringskostnader. Åtgärdsprogrammet beräknas dessutom innebära ytterligare kostnader för
omstrukturering i storleksordningen 185-250 MSEK under fjärde kvartalet 2002. Målet är att nå positivt
underliggande EBITDA i slutet av 2003. Förutsättningarna för att lyckas är bland annat starkt beroende av den regulatoriska utvecklingen i Danmark.
Slutkundsmarknaden
På slutkundsmarknaden sjönk omsättningen 8 procent till 5 543 MSEK på grund av minskade marknadsandelar inom fast telefoni i Sverige. Minskningen har varit kraftigast inom lokala samtal till följd av förvalsreformens införande i februari 2002.
Minskade marknadsandelar gjorde att samtalsintäkterna för fast telefoni i Sverige sjönk 12 procent till 1 989 MSEK
under kvartalet. Även inom nätkapacitet,
datakommunikation och IT-tjänster har viss minskning skett av omsättningen jämfört med motsvarande kvartal 2001. Inom mervärdestjänster ökade däremot
försäljningen av bland annat nummerpresentation och Telesvar till privatkunder och Advance-tjänster till företagskunder.
MSEK
Jul-sep 2002
Jul-sep 2001
Jan-sep 2002
Jan-sep 2001 Nettoomsättning 8 093 8 229 24 732 24 742
varav extern 6 615 7 183 20 403 21 472
Underliggande EBITDA 2 832 3 129 8 440 8 759
EBITDA-marginal (%) 35,0 38,0 34,1 35,4
Av- och nedskrivningar -4 307 -1 345 -7 128 -3 877 Poster som ej avspeglar
löpande verksamhet -378 -99 -641 -58
Resultat från intressebolag -32 -624 74 -3 530
Rörelseresultat -1 885 1 061 745 1 294
Investeringar 649 1 869 2 709 5 155
varav CAPEX 649 1 830 2 706 4 692
I Sverige minskade antalet telefonabonnemang med 11 000 till 5 594 000. Även antalet ISDN-kanalerminskade eftersom allt fler kunder ersätter ISDN med ADSL/LAN. Även på slutkundsmarknaden i Danmark minskade omsättningen något.
I Sverige skedde en förbättring av underliggande EBITDA till 3 245 (3 137) MSEK trots minskad nettoomsättning.
Resultatförbättringen beror på minskade kostnader för försäljning och produktutveckling i
slutkundsverksamheten och lägre kostnader för underhåll och installation i grossiströrelsen.
Grossistmarknaden
I grossiströrelsen steg omsättningen för jämförbar verksamhet 23 procent. Ökningen beror främst på ökad försäljning av samtrafik och nätkapacitet i Sverige.
Efterfrågan på bredbandsanslutningar var fortsatt god.
Under kvartalet levererade Telia 28 000 ADSL/LAN- anslutningar, varav 13 000 till service providers utanför koncernen. Vid utgången av perioden var 379 000 kunder anslutna till Telias bredbandsnät via ADSL/LAN.
Inom Networks ökade av- och nedskrivningar till 4 307 (1 345) MSEK tredje kvartalet. Ökningen beror i huvudsak på nedskrivningen av anläggningstillgångarna i Danmark med 2 786 MSEK.
Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till I Danmark minskade omsättningen 28 procent på grund av lägre efterfrågan på nätkapacitet från andra operatörer och service providers.
-378 (-99) MSEK. Kostnader för pågående
rationaliseringen av den svenska verksamheten, inklusive avsättning för övertalig personal, uppgick till 21 MSEK och kostnader för omstrukturering av den danska
verksamheten till 286 MSEK. Den redovisade omsättningen för grossiströrelsen sjönk 9 procent till 1 072 MSEK beroende på att den
installationsmateriel som underleverantören Swedia Networks köper inte längre redovisas som omsättning i Skanova.
Resultatet från intressebolag förbättrades till -32 (-624)
MSEK beroende på att Netia och Eircom/Comsource inte längre belastar resultatet.
Förlusterna i Danmark gjorde att rörelseresultatet försämrades till –1 885 (1 061) MSEK tredje kvartalet.
För niomånadersperioden blev rörelseresultatet 745 (1 294) MSEK då förlusterna i Danmark till stor del kompenserades av att Eircom/Comsource inte belastade resultatet från intressebolag.
Holding
Affärsenheten Telia Holding ansvarar för koncernens investeringar utanför kärnverksamheten. Holding består av ett antal konsoliderade verksamheter, bland annat Finans/ Credit, Sergel Kredittjänster, Division Satellit, Division Offentlig Telecom, Promotor, Overseas, inklusive Suntel samt ett antal intressebolag, däribland Slottsbacken,
INGROUP, Drutt Corp, Telefos, AUCS, Infonet Services och
COOP Bank.
Föregående års omfattande avyttring av verksamheter, avvecklingen andra kvartalet 2002 av Vimera
(kundutbildning) och Time (redovisningstjänster) samt pågående avveckling av verksamheterna inom Division Satellit har lett till minskad nettoomsättning samtidigt som underliggande EBITDA och marginalen förbättrats.
MSEK
Jul-sep 2002
Jul-sep 2001
Jan-sep 2002
Jan-sep 2001
Nettoomsättning 458 1 649 1 378 8 889
varav extern 243 624 704 2 525
Underliggande EBITDA 142 20 345 150
EBITDA-marginal (%) 31,0 1,2 25,0 1,7
Av- och nedskrivningar -115 -185 -355 -661 Poster som ej avspeglar
löpande verksamhet 137 -902 36 -861
Resultat från intressebolag -53 2 872 123 5 758
Rörelseresultat 111 1 805 149 4 386
Investeringar 239 240 710 2 610
varav CAPEX 67 186 244 706
För kvarvarande verksamhet minskade den externa nettoomsättningen tredje kvartalet till 243 (277 MSEK) medan underliggande EBITDA ökade till 142 (130 MSEK).
Omsättningsminskningen är hänförlig till konsultföretaget Promotor och Suntel medan förbättringen i underliggande
EBITDA är hänförlig till främst Promotor och Sergel Kredittjänster.
Avskrivningarna sjönk till 115 (185) MSEK på grund av avyttring/avveckling av verksamhet.
Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till 137 (-902) MSEK och bestod i huvudsak av kapitalvinst om 145 MSEK för avyttring av Telias resterande 9- procentiga innehav i Orbiantgruppen till Flextronics.
Vidare har under tredje kvartalet beslutad avveckling av verksamhet medfört ytterligare övertalighet, varvid avsättning för omstruktureringskostnader gjorts med 12
MSEK.
Resultatet från intressebolagen uppgick till -53 (2 872)
MSEK. Kapitalvinster påverkade resultatet med 9 MSEK
mot 3 047 MSEK under jämförelsekvartalet.
Rörelseresultatet blev 111 (1 805) MSEK.
Investeringarna uppgick till 239 (240) MSEK. 129 MSEK
avsåg konvertering av lån till aktieägartillskott i AUCS, 55
MSEK Finans/Credits leasingverksamhet, 22 MSEK
nätinvesteringar inom Suntel och 33 MSEK
aktieägartillskott i COOP Bank.
Utsikter 2002
Arbetet med att utveckla och effektivisera Telias
kärnaffärer började ge resultat tredje kvartalet. Under det kommande kvartalet räknar vi med att kostnader för planerade marknadsaktiviteter kommer att ha en dämpande inverkan på resultatet.
Inriktningen att minska investeringarna har varit framgångsrik, dock planeras viss höjning av investeringsnivån fjärde kvartalet.
Stockholm 2002-10-25
Anders Igel
VD och Koncernchef
Granskningsrapport
Telia Halvårsrapport 2001
Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade
Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte
kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börslagen och International Accounting Standards (IAS).
Stockholm 2002-10-25
Ernst & Young AB Gunnar Widhagen Filip Cassel
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Torsten Lyth
Auktoriserad revisor
Finansiell information
Bokslutskommuniké 2002 3 feb 2003
Frågor om innehållet kan ställas till:
Telia AB, Investor Relations 123 86 Farsta
tel. 08-713 10 00 fax 08-713 69 47
www.telia.se, Investor Relations
Tryckta rapporter beställs på:
tel. 08-713 71 43 fax 08-604 54 72
www.telia.se, Investor Relations
Koncernens resultaträkning
MSEK
Jul-sep 2002
Jul-sep 2001
Jan-sep 2002
Jan-sep 2001
Okt 2001- sep 2002
Jan-dec 2001
Jan-dec 2000
Nettoomsättning 14 496 14 431 42 727 42 226 57 697 57 196 54 064
Produktionskostnader -8 972 -9 432 -27 316 -27 433 -40 318 -40 435 -33 028
Bruttoresultat 5 524 4 999 15 411 14 793 17 379 16 761 21 036
Försäljnings-/administr.-/FoU-kostnader -4 287 -4 272 -13 291 -12 596 -18 638 -17 943 -16 326 Övriga rörelseintäkter/rörelsekostn., netto -12 010 -321 -12 440 -43 -11 891 506 8 493 Resultat från intressebolag -42 2 339 333 2 390 4 079 6 136 -1 197
Rörelseresultat -10 815 2 745 -9 987 4 544 -9 071 5 460 12 006
Finansiellt netto -149 -254 -520 -642 -530 -652 -289
Resultat efter finansiella poster -10 964 2 491 -10 507 3 902 -9 601 4 808 11 717
Skatter 852 -573 544 -1 421 -952 -2 917 -1 447
Minoritetsandelar -6 -18 2 -40 20 -22 8
Nettoresultat -10 118 1 900 -9 961 2 441 -10 533 1 869 10 278
Resultat per aktie (SEK) -3,37 0,63 -3,32 0,81 -3,51 0,62 3,50
efter utspädning (SEK) -3,37 0,63 -3,32 0,81 -3,51 0,62 3,50
Kvartalsdata
2002 2001 2000
MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3
Nettoomsättning 14 496 14 346 13 885 14 970 14 431 14 203 13 592 14 540 13 487 Underliggande EBITDA 4 281 3 587 3 381 3 133 3 420 3 014 3 348 3 790 3 180
Poster som ej avspeglar löpande
verksamhet -3 997 -827 23 322 -239 271 30 6 937 -116
Resultat från intressebolag -42 363 12 3 746 2 339 208 -157 -370 -759
EBITDA 242 3 123 3 416 7 201 5 520 3 493 3 221 10 357 2 305
Av- och nedskrivningar -11 057 -3 004 -2 707 -6 285 -2 775 -2 505 -2 410 -2 427 -2 099
Rörelseresultat -10 815 119 709 916 2 745 988 811 7 930 206
Resultat efter finansiella poster -10 964 -78 535 906 2 491 909 502 7 658 267
Nettoresultat -10 118 30 127 -572 1 900 250 291 7 408 172
Resultat per aktie (SEK) -3,37 0,01 0,04 -0,19 0,63 0,08 0,10 2,47 0,06 efter utspädning (SEK) -3,37 0,01 0,04 -0,19 0,63 0,08 0,10 2,47 0,06 Operativt kassaflöde 2 108 1 472 -865 9 171 4 745 3 158 -3 026 3 486 -25 923 Investeringar 1 956 2 637 2 053 5 157 5 965 5 954 3 659 10 311 16 745 varav CAPEX 1 783 2 091 2 022 4 849 5 630 3 666 3 568 7 185 3 369
varav förvärv 173 546 31 308 335 2 288 91 3 126 13 376
Telia Delårsrapport Jan-sep 2002
Koncernens balansräkning
MSEK
30 sep 2002
30 sep 2001
31 dec 2001
31 dec 2000 Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 27 273 28 439 26 816 25 198
Materiella anläggningstillgångar 37 041 49 449 47 314 43 807
Finansiella anläggningstillgångar 19 473 18 934 20 784 22 335
Summa anläggningstillgångar 83 787 96 822 94 914 91 340
Varulager m.m. 348 854 636 773
Fordringar 23 325 32 170 23 521 29 072
Kortfristiga placeringar 1 985 345 7 602 178
Kassa och bank 1 919 948 1 518 1 352
Summa omsättningstillgångar 27 577 34 317 33 277 31 375
Summa tillgångar 111 364 131 139 128 191 122 715
Eget kapital och skulder
Eget kapital 50 526 61 884 59 885 55 988
Minoritetsandelar 290 1 536 204 320
Avsatt till pensioner 1 514 2 529 2 358 3 525
Uppskjuten skatteskuld, övriga avsättningar 13 557 9 109 10 749 7 826
Summa avsättningar 15 071 11 638 13 107 11 351
Långfristiga lån 14 113 25 984 25 193 20 876
Kortfristiga lån 8 083 5 825 3 931 13 166
Ej räntebärande skulder 23 281 24 272 25 871 21 014
Summa skulder 45 477 56 081 54 995 55 056
Summa eget kapital och skulder 111 364 131 139 128 191 122 715
Koncernens kassaflödesanalys och förändring av räntebärande nettoskuld
MSEK
Jul-sep 2002
Jul-sep 2001
Jan-sep 2002
Jan-sep 2001
Okt 2001- sep 2002
Jan-dec 2001
Jan-dec 2000 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 3 088 2 400 8 357 7 049 11 580 10 272 9 589
Förändring av rörelsekapital 745 716 177 -1 123 1 444 144 563
Kassaflöde från löpande verksamhet 3 833 3 116 8 534 5 926 13 024 10 416 10 152 Kassaflöde från investeringsverksamhet -1 725 1 629 -5 819 -1 049 -1 138 3 632 -37 121
Operativt kassaflöde 2 108 4 745 2 715 4 877 11 886 14 048 -26 969
Kassaflöde från finansieringsverksamhet -1 425 -5 021 -7 960 -5 426 -9 142 -6 608 26 818
Periodens kassaflöde 683 -276 -5 245 -549 2 744 7 440 -151
Likvida medel, IB 3 027 1 207 8 923 1 437 949 1 437 1 575
Periodens kassaflöde 683 -276 -5 245 -549 2 744 7 440 -151
Kursdifferens i likvida medel -41 18 -9 61 -24 46 13
Likvida medel, UB 3 669 949 3 669 949 3 669 8 923 1 437
Räntebärande nettoskuld, IB 10 336 19 069 10 661 20 235 15 769 20 235 7 527 Förändring av nettolåneskuld -1 949 -2 801 -1 710 -3 470 -6 647 -8 407 12 429 Förändring av pensionsavsättning -280 -499 -844 -996 -1 015 -1 167 279 Räntebärande nettoskuld, UB 8 107 15 769 8 107 15 769 8 107 10 661 20 235
Förändring av koncernens eget kapital
MSEK
30 sep 2002
30 sep 2001
31 dec 2001
31 dec 2000
Ingående balans 59 885 55 988 55 988 32 893
Förändring av redovisningsprinciper (IAS 39) – -342 -342 –
Justerad ingående balans 59 885 55 646 55 646 32 893
Utdelning -600 -1 501 -1 501 -1 470
Nyemission – – – 12 750
Emissionsutgifter efter skatt redovisade direkt mot eget kapital 16 – -16 -231
Transaktioner med utomstående -16 -128 -155 -82
Resultatandel i tidigare utomstående bolag – – – 29
Kursdifferens vid omräkning av utländsk verksamhet 1 128 5 787 4 268 2 127
Marknadsvärdering av värdepappersinnehav 15 -21 143 –
Vinster/förluster på instrument för kassaflödessäkring 51 102 114 – Kursdifferens efter skatt på terminskontrakt för equity hedge 8 -442 -483 -306
Periodens resultat -9 961 2 441 1 869 10 278
Utgående balans 50 526 61 884 59 885 55 988
Koncernens affärsområden
Juli-september 2002 respektive 30 september 2002
MSEK Mobile
Internet Services
International
Carrier Networks
Group- wide
varav Holding
Koncer- nen
Nettoomsättning 5 743 1 046 1 378 8 093 -1 764 458 14 496
Extern nettoomsättning 5 367 1 034 1 176 6 615 304 243 14 496
Underliggande EBITDA 1 800 -92 -255 2 832 -4 142 4 281
Av- och nedskrivningar -1 036 -124 -5 457 -4 307 -133 -115 -11 057 Poster som ej avspeglar löpande
verksamhet -38 -19 -3 649 -378 87 137 -3 997
Resultat från intressebolag 81 -33 0 -32 -58 -53 -42
Rörelseresultat 807 -268 -9 361 -1 885 -108 111 -10 815
Operativt kapital 36 509 905 426 24 927 -4 294 2 134 58 473
varav operativa tillgångar 42 275 2 179 8 688 33 965 8 654 6 777 95 761 varav operativa skulder -5 766 -1 274 -8 262 -9 038 -12 948 -4 643 -37 288 Kapitalandelar i intressebolag 2 993 0 0 2 526 2 880 2 880 8 399
Investeringar 633 67 222 649 385 239 1 956
varav CAPEX 633 68 222 649 211 67 1 783
Antal anställda 4 371 1 420 784 7 399 2 270 1 465 16 244
Medelantal anställda 4 470 1 377 785 7 300 2 288 1 478 16 220