Kommunals pensionsstiftelse för funktionärer
Med anledning av disclosureförordningen (Förordning [EU] 2019/2088) lämnas följande information om pensionsstiftelsens hållbarhetspolicy.
Hållbarhetsaspekter är en central del i urvalsprocessen när stiftelsen placerar sitt kapital.
Pensionsstiftelsen beaktar huvudsakligen negativa konsekvenser av hållbarhetsfaktorer i sin
urvalsprocess för investeringar. Pensionsstiftelsens placeringsutskott och administrativt ansvariga gör en noggrann utvärdering vid val av nya fonder och förvaltare, samt löpande uppföljning av befintliga fonder och förvaltare. De lägger även stor vikt på att fonder skall passa bra tillsammans i en portfölj.
I så väl den initiala utvärderingen av fonden och dess förvaltare som den löpande utvärderingen genomlyses förvaltarens hållbarhetsarbete. Baskrav för alla aktiefonder är enligt nedan:
1. Normbaserad screening som baseras på att bolagen ska leva upp till OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s Global Compact principer gällande miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och antikorruption.
2. Följer ILO:s åtta kärnkonventioner.
3. Exkluderar företag som tillverkar vapen eller vapendelar som omfattas av FN:s konvention om inhumana vapen eller konventionen om antipersonella minor.
4. Exkluderar företag vilkas omsättning till mer än 5 procent kommer från involvering i vapen, tobak, spel, alkohol och pornografi.
5. Har en policy för miljö-, sociala- och bolagsstyrningsaspekter samt tillräckliga resurser för att kunna implementera ett robust arbete.
6. Ska redogöra för hur fonden beaktar miljö-, sociala- och bolagsstyrningsaspekter på ett trovärdigt sätt.
7. Ska ha en trovärdig extern kommunikation inom detta område.
Fonderna ska ha en relevant process för hur hållbarhet integreras i fondens investeringsstrategi, vilket exempelvis innebär att en aktiefond förväntas ha högre nivå på arbetet än en fond som enbart placerar i instrument där hållbarhetsrisker och möjligheter är mindre.
Pensionsstiftelsen har under året återkopplat de individuella resultaten av våra granskningar till respektive fondförvaltare, samt våra förväntningar på förvaltarnas hållbarhetsarbete.
Pensionsstiftelsen upplever att fondförvaltarna har höga hållbarhetsambitioner och är lyhörda för våra synpunkter. I pensionsstiftelsens uppföljningar av förvaltarna höjer vi kontinuerligt kraven på fondernas hållbarhetsarbete. Under 2020 såg vi positiva förflyttningar av hållbarhetsabetet hos en hög andel av de externa fonderna och deras förvaltare.
Baserat på nuvarande regelverk anser pensionsstiftelsen att alla aktiefonder i förvaltningen uppnår minst artikel 8.
För mer information om respektive förvaltare se:
Lancelot: Fonden Camelot
Ansvarsfulla investeringar - Lancelot
Swedbank: Diskretionär förvaltning av obligationer
Gällande rådgivning, förvaltning och exekvering så handlar vi obligationer utgivna av bolag som exkluderar traditionella oetiska inslag som Vapen, Tobak och Porr.
Vi har inslag av obligationer från emittenter som lånar ”grönt”, exempelvis fastighetsbolag som SIBS.
Vi har även obligationer från emittenter som börjar ha en stor andel gröna obligationer som Klövern och Heimstaden med flera men där vi realiserat vinster eller omallokerat för bättre tillväxt inom samma bolag med mer efterställda obligationer.
Ett nytt verktyg för oss - i samarbete med Sustainalytics - är att vi gör en ESG-Riskvärdering på bolagen där utgångspunkten är hur väl de lever upp till ESG relaterade risker.
Detta är något nytt och långtifrån alla bolag är inkludera vid start men kommer successivt att öka universet. Ett lågt score, eller i det här fallet en låg kategori, innebär att de har färre ohanterade risker som kan påverka dem negativt.
https://www.sustainalytics.com/
Swedbank Robur: Diskretionär aktiehandel och diskretionärt räntefondsallokeringsuppdrag, Förbundsräntefonden, Förbundsräntefonden kort, Corporate Bond Europe IG, Corporate Bond Europe HY, Förbundsfonden Sverige plus, Förbundsfonden Global
Diskretionär förvaltning - Hållbarhetsinformation | Swedbank Robur SPP/Storebrand: SPP Global Solutions och SPP Grön obligationsfond Vår metod | SPP Fonder | sppfonder.se
SEB: SEB Sustainability Nordic C SEB_Sustainability_Nordic_Fund.pdf
Carnegie: Carnegie Asia A, Carnegie Indienfond och 9J VAL Carnegie
Carnegie arbetar för närvarande för att våra fonder ska definieras enligt Artikel 8 i SFDR.
Informationsgivning om vilka hållbarhetsfaktorer som främjas och hur det görs kommer redovisas i fondernas informationsbroschyr som kommer publiceras på fondbolagets hemsida innan 10:e mars.
Vi använder oss av en mall Fondbolagens Förening tagit fram för att underlätta
informationsgivningen. Mallen påminner i stora drag om fondernas nuvarande hållbarhetsprofiler och vi hänvisar till dessa fram till att det nya regelverket träder ikraft. De strategier våra fonder valt innebär i korthet att välja in investeringar och integrera hållbarhetsrisker via vårt analysverktyg CF THOR, exkludering av vissa sektorer och aktiviteter samt påverkansarbete.
Brown Advisory: US Sustainable growth Fund Sustainable Growth Fund | Brown Advisory
Handelsbanken: Diskretionärt räntefondsallokeringsuppdrag, Företagsobligationsfond Inv Gr Criteria, Inst. Korträntefond Criteria, Långräntefond Criteria, Räntestrategi Criteria.
Fonderna klassificeras som ljusgröna/Art.8
https://www.handelsbanken.se/sv/privat/spara/fonder/fondkurser
Öhman: Diskretionärt räntefondsallokeringsuppdrag, Obligationsfond, Räntefond kompass, FRN- fond, Företagsobligationsfond.
https://www.ohman.se/hallbarhet/eu-nya-regler-for-hallbarhetsrapportering
