Översiktsperiod1-8/2015

(1)

Översiktsperiod1-8/2015

Elpriset och elförbrukningen fortsätter att sjunka

Det låga partimarknadspriset på el påverkar produktionens lönsamhet Nästan inga störningar i eldistributionen under sommaren

Investeringarna i förbättringen av leveranssäkerheten fortsätter

Det låga priset på partimarknadsel, nedgången i produktionens lönsamhet och de svaga ekonomiska konjunkturerna påverkade koncernens verksamhetsresultat och ekonomiska resultat. Till följd av förändringar i omvärlden sjönk såväl elpriset som totalförbrukningen under översiktsperioden. Antalet nya anslutningar låg på en lägre nivå än året innan.

Översiktsperioden i korthet Sivu 1 / 21

(2)

Översiktsperioden var tudelad då man betraktar eldistributionens leveranssäkerhet.

Den nästan störningsfria sommaren föregicks av en vinter med mycket snö och en blåsig vår, som ledde till att antalet distributionsstörningar och längden på dem ökade.

Elnätets vädertålighet förbättras kontinuerligt och investeringarna i bättre vädertålighet fortsätter på olika håll i distributionsområdet.

Översiktsperioden i korthet Sivu 2 / 21

Kymenlaakson Sähkö. Tiedosto on koostettu 14.12.2017 08:29:47.

(3)

Omvärld

Den ekonomiska utvecklingen i Finland är fortsatt svag. Bruttonationalprodukten har i stort sett legat på oförändrad nivå i år och någon betydande tillväxt är inte att vänta nästa år heller.

Under översiktsperioden fattade Finland beslut angående kärnkraft. Industrins Kraft (TVO) beslutade att inte i nuläget ansöka om tillstånd för kärnkraftsverksenheten Olkiluoto 4.

Beslutet kan anses vara motiverat i det gällande marknadsläget.

Regeringsprogrammet som gavs ut strax före sommaren innehöll flera energipolitiska riktlinjer. Programmets mål på lång sikt är att höja andelen förnybar energi i Finland till

Omvärld Sivu 3 / 21

(4)

över 50 procent på 2020-talet. Samtidigt ska man avstå från användningen av stenkol inom energiproduktionen och av olja för uppvärmning. I syfte att uppnå målet höjer regeringen acciserna på fossila bränslen. Vidare eftersträvar den att främja särskilt användningen av bioenergi under regeringsperioden. Regeringens riktlinjer är positiva betraktade ur Kymmenedalens El:s perspektiv.

Omvärld Sivu 4 / 21

(5)

Nyckeltal

Under översiktsperioden uppgick koncernens omsättning till 61,4 (68,9) miljoner euro.

Rörelsevinsten var 6,9 (10,3) miljoner euro vilket är 11,2 (15,0) procent av

omsättningen. Koncernens vinst före bokslutsdispositioner och skatt var 6,9 (10,3) miljoner euro. Vinsten för elförsäljningen före bokslutsdispositioner och skatt var 2,5 (3,6) miljoner och för elöverföringen 4,9 (7,7) miljoner euro.

Investeringarna uppgick till sammanlagt 10,8 (28,2) miljoner euro, varav

investeringarna i elnätet uppgick till 8,9 (13,9) miljoner euro och övriga investeringar till 1,9 (14,3) miljoner euro.

Koncernens lån uppgick till 73,0 (69,6) miljoner euro. Soliditeten var exklusive

Nyckeltal Sivu 5 / 21

(6)

anslutningsavgifterna 35,7 (37,3) procent och inklusive anslutningsavgifterna 62,7 (63,7) procent. Likviditeten (Quick ratio) var 1,7 (2,0).

Det allmänna ekonomiska läget, växlingarna i vädret och utvecklingen av marknadspriset på partiel inverkar på utvecklingen av koncernens affärsverksamhetsresultat.

Investeringar i förnyandet av elnätet och i förbättringen av funktionssäkerheten fortsätter.

Koncernens affärsverksamhet och ekonomiska resultat förutspås utvecklas i enlighet med planerna.

Koncernens nyckeltal 1–8/2015 1–8/2014 2014

Omsättning M€ 61,4 68,9 106,2

Rörelsevinst M€ 6,9 10,3 12,0

Rörelsevinst % 11,2 15,0 11,3

Likviditet (Quick ratio) 1,7 2,0 1,4

Soliditet % (exkl. anslutningsavgifer) 35,7 37,3 37,5

Soliditet % (inkl. anslutningsavgifter) 62,7 63,7 63,9

Nyckeltal Sivu 6 / 21

(7)

Koncernen Kymmenedalens El

Kymmenedalens El Ab ägs av 13 kommuner. Koncernen Kymmenedalens El består av moderbolaget Kymmenedalens El Ab som idkar energiverksamhet samt dotterbolagen Kymmenedalens Elnät Ab som idkar nätverksamhet och Kyvera Oy som idkar

nätbyggnadsverksamhet.

I slutet av augusti 2015 hade koncernen 131 (160) fast anställda och 6 (12) visstidsanställda. Åtta personer fick sommarjobb.

Affärsverksamhet Sivu 7 / 21

(8)

Affärsverksamhet Sivu 8 / 21

(9)

Affärsverksamheten Energi

Under översiktsperioden var medelvärdet för Spot-priset i Finland 29,1 €/MWh (35,6 €/MWh), vilket är 18,2 procent lägre än året innan. I likhet med året innan var vintern och våren tydligt varmare än i genomsnitt, vilket minskade elförbrukningen och sänkte priset. Trots att perioden juni–juli var den kallaste på flera decennier hade detta inte någon betydande inverkan på elförbrukningen. Ytterligare har vattenkraftreserverna legat hela året på en högre nivå än i genomsnitt, vilket också har bidragit till att pressa ner partimarknadspriserna.

Prisnoteringarna för partiel på kort och lång sikt sjönk under hela översiktsperioden. I augusti var noteringar för innevarande och nästa år på en nivå där elförbrukningens

Energi Sivu 9 / 21

(10)

lönsamhet är dålig i Finland och i de övriga nordiska länderna. Den viktigaste orsaken till nedgången var det mycket goda vattenläget i Norge och Sverige. Också oljepriset sjönk i augusti till den lägsta nivån under närhistorien. Detta sänkte även priserna på övriga fossila bränslen vilket i sin tur sänkte priserna på elderivater ytterligare. Den svaga efterfrågan på el och tillväxten av förnybar energi som understöds hade en negativ inverkan på elpriset. I slutet av augusti var prisnoteringen för partiel för årets slut 32

€/MWh och för nästa vinter 34 €/MWh inom Finlands prisområde. Noteringen för Finlands prisområde var omkring 7 €/MWh högre än den genomsnittliga nordiska

systemprisnoteringen.

Kymmenedalens El Ab:s elförsäljning uppgick till 736 (805) GWh, dvs. 8,6 procent mindre än vid motsvarande tidpunkt året innan. 313 (343) GWh, dvs. 43 (43) procent av elförsäljningen producerades med egna kraftandelar.

TVO meddelade i slutet av juni att bolaget inte ansöker om byggnadstillstånd för kärnkraftverksenheten Olkiluoto 4 (OL4). Orsaken var dröjsmålet i färdigställandet av kraftverksenheten Olkiluoto 3. TVO upprätthåller beredskapen att ansöka om ett nytt principbeslut för kraftverksenheten OL4. Kymmenedalens El har deltagit i OL4-projektet genom sina innehav i Pohjolan Voima.

Energi Sivu 10 / 21

(11)

Affärsverksamhet Elnät

Elförbrukningen inom bolagets försörjningsområde uppgick till 834 (857) GWh, vilket var 2,6 procent mindre än vid motsvarande tidpunkt 2014. Antalet nya anslutningsavtal var 153 (183). Speciellt antalet anslutningar för småhus minskade avsevärt.

Även kablingsprogrammet vars syfte är att förbättra leveranssäkerheten fortsatte i somras.

Kablingsprojektet i Orimattila fortskred under sommaren enligt planerna och det kommer att slutföras i år. I Pyttis framskred arbetena i tätorterna Huutjärvi och Kangasmäki till den sista fasen. Elnätets jordkabling och andra arbeten som förbättrar leveranssäkerheten kommer att fortsätta under de närmaste åren.

Elnät Sivu 11 / 21

(12)

Planeringen av de nya elstationerna i Puckila och Lappträsk fortskred och planeringen av en ny elstation i Miehikkälä inleddes i början av året. Planeringen av en ny elstation i Askola inleddes under översiktsperioden.

Vad gäller elleveranssäkerheten har året 2015 hittills varit tudelat. Den snörika vintern orsakade störningar som höjde den årliga avbrottstiden, men sommarmånaderna förflöt nästan utan störningar. Vårt distributionsområde drabbades av varken åskväder eller stormar. Kunderna hade i genomsnitt 1,6 (1,3) leveransstörningar och avbrottstiden var 1,96 (0,8) timmar under perioden 1.1−31.8.

Elnät Sivu 12 / 21

(13)

Affärsverksamhet Nätbyggnad

Kyvera Oy inledde sin verksamhet som ett separat bolag från och med början av året.

Översiktsperioden har varit kommersiellt mycket utmanande för det nya bolaget på den starkt konkurrerade nätbyggnadssektorn.

Nätbyggnadsarbeten som inleddes i våras fortgick på olika håll av

distributionsområdet hela sommaren. Största delen av nätbolagets projekt enligt utvecklingsplanen som Kyvera Oy genomför pågick i Koria i Kouvola. I alla projekten drogs mellanspänningsnätet längs kablar. Under översiktsperioden ingick bolaget ett avtal med YIT om flyttning av linjer, byggplatsel och anslutningar för motorvägen E18

Nätbyggnad Sivu 13 / 21

(14)

mellan Fredrikshamn och Vaalimaa. Motorvägsarbetet inleddes i juli.

Under översiktsperioden krävde störningsutredningar en stor arbetsinsats under årets tre första månader, men under det andra tertialet var mängden avsevärt mindre än året innan. Det mest betydande underhållsarbetet var grensågningsprojektet som utfördes med helikopter längs linjegator i Luumäki. Projektet pågick i två månader och dess syfte var att förbättra eldistributionssäkerheten.

Nätbyggnad Sivu 14 / 21

(15)

Koncernresultaträkning Koncernbalansräkning

Koncernens nyckeltal Affärsverksamheternas nyckeltal

Tabeller Sivu 15 / 21

(16)

Koncernresultaträkning

tusen euro 1.1–31.8.2015 1.1–31.8.2014 1.1–31.12.2014

Omsättning 61 386 68 933 106 242

Förändring av lager av färdiga varor och varor

under trillverkning –293 –160 –677

Tillverkning för eget bruk 3 121 4 709 5 741

Övriga rörelseintäkter 834 217 311

Andel av intresseföretagens resultat –102 –354 53

Material och tjänster –40 662 –46 290 –72 779

Personalkostnader –5 251 –6 330 –9 838

Avskrivningar och nedskrivningar –7 696 –6 721 –10 799

Övriga rörelsekostnader –4 463 –3 662 –6 224

Rörelsevinst 6 875 10 342 12 031

Finansiella intäkter och kostnader –44 –67 –372

Vinst före bokslutsdispositioner och skatt 6 919 10 275 11 659

Inkomstskatt –1 410 –2 233 –2 919

Kalkylerade skatter 85 218 709

Räkenskapsperiodens vinst 5 594 8 260 9 449

Koncernresultaträkning Sivu 16 / 21

(17)

Koncernbalansräkning

tusen euro 31.8.2015 31.8.2014 31.12.2014

AKTIVA

Bestående aktiva

Immateriella tillgångar 12 699 14 594 13 992

Materiella tillgångar 119 648 117 136 118 669

Placeringar 68 231 65 397 67 536

Rörliga aktiva

Omsättningstillgångar 663 1 562 1 023

Uppskjuten skattefordran 3 659 3 065 3 555

Finansieringstillgångar 31 730 35 491 34 375

Sammanlagt 236 630 237 247 239 150

PASSIVA Eget kapital

Aktiekapital 230 230 230

Övrigt eget kapital 84 225 88 189 89 378

Främmande kapital

Uppskjuten skatteksuld 5 155 5 136 5 136

Långfristig lån 64 379 63 611 57 069

Anslutningsavgifter 63 833 62 705 63 088

Kortfristigt främmande kapital 18 809 17 376 24 250

Sammanlagt 236 630 237 247 239 150

Koncernbalansräkning Sivu 17 / 21

(18)

Koncernens nyckeltal

1–8/2015 1–8/2014 2014

Omsättning M€ 61,4 68,9 106,2

Likviditet (Quick ratio) 1,7 2,0 1,4

Soliditet % (exkl. anslutningsavgifter) 35,7 37,3 37,5

Soliditet % (inkl. anslutningsavgifter) 62,7 63,7 63,9

Koncernens nyckeltal Sivu 18 / 21

(19)

Affärsverksamheternas nyckeltal

1–8/2015 1–8/2014 2014 Energi

Omsättning M€ 37,7 43,1 67,9

Elnät (Kymmenedalens Elnät Ab)

Omsättning M€ 25,7 28,2 42,0

Nätbyggnad (Kyvera Oy)

Omsättning M€ 6,6 8,5 13,5

Rörelsevinst (-förlust) M€ –0,2 0,3 0,6

Rörelsevinst (-förlust) % –2,5 3,4 4,4

Affärsverksamheternas nyckeltal Sivu 19 / 21