The best
computers for the worst
conditions.
- inga problem
Vår senaste produkt, FTPC (field tablet pc) är byggd
för att användas på fältet. Liten, ergonomisk och byggd
för att tåla regn, vibrationer, kyla, värme och mycket mer.
3 jlt på en minut
JLT på en minut
Affärsidé. JLT’s affärsidé är att utveckla tillförlitliga PC för krävande miljöer som kan användas i fordon, byggas in i industriella system och anläggningar eller användas som handdatorer i fält.
Tillväxtmål. JLT ska växa snabbare än marknaden och därigenom öka sin marknadsandel för fordons- monterade datorer och även ta en ledande ställning på marknaden för handhållna datorer.
Lönsamhetsmål. Koncernens rörelsemarginal ska överskrida tio procent över en konjunkturcykel.
Finansiellt mål. Koncernens nettoskuld ska under- stiga femtio procent av koncernens eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar.
Utdelningspolicy. JLT’s utdelningspolicy är att utdel- ningen ska motsvara trettio till femtio procent av vinsten efter skatt om koncernens finansiella ställning och om- ständigheter i övrigt motiverar denna utdelningsnivå.
Strategier. JLT skall baserat på ett nätverk av partners möta definierade marknads krav med produkter som bygger på modultänkande, flexibilitet, höga kvalitetskrav och låga livscykelkostnader.
Vision. JLT’s vision är att vara marknadsledande i ut- valda nisher som leverantör av datorer för avancerade tillämpningar i krävande användarmiljöer.
Verksamhet. JLT’s verksamhet är inriktad mot marknadssegmenten transport, lager/logistik, gruvdrift, militär, polis, räddningsfordon, brandkår samt skogs- bruk. JLT’s andel av världsmarknaden för fordons- monterade datorer uppgår till c:a 5 procent.
Konkurrensfördelar. JLT’s organisatoriska konkur- rensfördelar är dels en flexibel arbetsmodell med ett välutvecklat nätverk av partners och dels möjlighet till hög grad av kundanpassning. De mobila datorerna byggs helt från grunden efter kundens önskemål och är konstruerade och testade enligt militära krav. Produkt- mässiga konkurrensfördelar är priseffektivitet, stryk- tålighet, lång livslängd och hög driftsäkerhet.
Organisation. JLT-koncernen består av JLT Mobile Computers AB samt det helägda dotterbolagen JLT Mobile Computers Sweden AB samt CMC Ltd i Storbri- tannien. På huvudkontoret i Växjö arbetar 17 personer inom utveckling, marknad och företagsledning.
Aktien. JLT-aktien handlas sedan 2006 på First North under namnet JLT. Antalet aktier uppgick vid årets slut till 26.952.000 stycken med ett kvotvärde på 1 krona.
Vid utgången av 2008 uppgick JLT’s börsvärde till 54 miljoner kronor, baserat på årets sista avslut.
Historia. JLT grundades 1994 av nuvarande vd Jan Olofsson. Företaget nådde snabbt en ledande posi- tion som leverantör av mobila datorer till den svenska skogsindustrin. År 2002 sker ett omvänt förvärv av det börsnoterade företaget Gandalf AB och JLT blir därmed börsnoterat. Under 2003-2005 skedde en snabb tillväxt i USA som blev den dominerande marknaden med kunder som FedEx och inom polisen. Utveckling av säljpartners i Europa har skett under 2006 och 2007 med stigande försäljning. En ny produktplattform, handhållna datorer för fältbruk lanserades under 2007 och leveranser påbörjades under senare delen av 2007.
Under 2008 har försäljningsorganisationen utökats och ett antal nya partners tillkommit.
Innehåll
året 2008 i korthet 5
VD-orD 6
nyckeltal 9
jlt på VärlDsmarknaDen 10
– usa 12
– storbrittanien 14
– europa 16
– norDien 18
utVeckling 20
aktien 23
FlerårsöVersikt 24
FörValtningsberättelse 25
risker 28
resultaträkning 29
balansräkning 30
eget kapital 32
kassaFlöDe 33
tilläggsupplysningar 34
DeFinitioner 35
noter 36
resultatDisposition 38
reVisionsberättelse 39
styrelse, leDning och reVisorer 40
årsstämma 42
5 2008 i korthet
2008 i korthet
Resultat 2008
Årets resultat uppgick till 2,4 MSEK (7,6) motsvarande ett resultat per aktie på 0,09 kronor (0,28) med en omsättning på till 106,9 MSEK (111,7). Rörelseresultatet uppgick till 3,2 MSEK (10,3) och rörelsemarginalen var 3,0 procent (9,2). Minskning av rörelseresultat med 7,1 MSEK hänför sig till ökade försäljningskostnader om 2,5 MSEK i form av marknadsinvesteringar, ökade avskrivningar på 1,0 MSEK samt att inga utvecklingskostnader aktiverats under året.
Sammantaget ger detta redovisade kostnadsökningar på 7,6 MSEK.
Orderutveckling 2008
Orderingången har haft en positiv trend från halvårsskiftet och uppgick för helåret till till 117 MSEK (115). Order- stocken var vid periodens slut 26,0 MSEK (20,3). Under andra halvåret ökade orderingången med 10 procent.
Marknadsinvesteringar
Under året har JLT:s marknadsorganisation utökats och omstrukturerats genom en uppdelning i, och fokusering på, fyra marknadsområden (USA, Storbrittanien, Norden och övriga Europa). Utökning av marknadsorganisation har inneburit ökade kostnader under året.
Försäljningskontor i Storbritannien
CMC Mobile Computing Ltd i England har förvärvats och konsolideras från och med maj i koncernens resultat.
Närhet till en stor marknad i kombination med lokal för- ankring är motiven för JLT:s etablering i Storbritannien genom förvärv av CMC Ltd. Genom förvärvet har JLT tillgång till ett etablerat nätverk av återförsäljare och systemintegratörer.
Konkurrensförstärkning av valutautveckling Den svaga utvecklingen av den svenska kronan under årets senare del innebär en konkurrensfördel på marknaderna i Europa och USA. Kostnader för produktion och utveckling är i svenska kronor, men den övervägande delen av material och komponenter är USD relaterat. Andelen USD relaterade kostnader varierar med produktmixen, men ligger för när- varande på ungefär 50 – 55 procent.
Handhållet produktsegment
Försäljningen av den handhållna produktlinjen FTPC, har ökat med 500 procent under 2008, och svarade under 2008 för 28 procent (5) av den totala försäljningen. Trots en kraftig uppgång i försäljningen har produkten inte fått det genomslag på marknaden vi förväntade oss. Längre batteritid, snabbare processor och ljusstarkare skärm för utomhusbruk är de faktorer som efterfrågats mest. En upp- datering har gjorts under hösten med ny processor och en ny skärmteknologi som väl möter dessa behov. Leveranser kommer att påbörjas under första kvartalet 2009.
Utdelning
Styrelsen rekommenderar årsstämman att besluta att ingen utdelning (0,25) för verksamhetsåret 2008 utgår. Rekom- mendationen avviker från bolagets normala utdelningsnivå.
Koncernens finansiella ställning är god men osäkerhet kring det allmänna finansiella läget och konjunkturens utveckling motiverar en konsolidering av verksamheten.
Utsikter för 2009
JLT:s affärsposition och rådande växelkurser föranleder en försiktig optimism, trots att en svag konjunktur kommer att prägla 2009.
ResuLTaTRäknIng, Msek 2008 2007
nettoomsättning 106,9 111,8
Bruttovinst 27,2 28,6
- Bruttomarginal, % 25,4 25,6
Försäljnings- och marknadskostnader -4,9 -2,4
organisations- och Fou-kostnad -16,5 -18,2
- varav personal -9,2 -8,0
- varav övriga kostnader -7,3 -10,1
aktiverade utvecklingsutgifter (Fou) - 4,1
avskrivningar exkl. goodwill -2,2 -1,2
- varav materiella anläggningstillgångar -0,1 -0,2
- varav immateriella anläggningstillgångar -2,1 -1,0
Operativt resultat 3,5 10,9
- Operativ marginal, % 3,2 9,8
avskrivningar goodwill -0,2 -
andelar i intresseföretags resultat - -0,6
Rörelseresultat, koncernen 3,2 10,3
- Rörelsemarginal, koncernen, % 3,0 10,8
Förra året sa jag att JLT stod inför större möjligheter än
någonsin. Sedan kom den ekonomiska krisen och sänkte
förväntningarna. Alla är överens om att det blir svåra tider
även under nästa år, kanske längre. Ändå vill jag, med viss
försiktighet, upprepa förra årets optimistiska utsaga.
Inget blir som
man har tänkt sig…
Tillväxt under andra halvåret
Trots att vi har spanat efter hot, har vi inte sett några tecken på avmattad efterfrågan under året som helhet.
Tvärtom, under andra halvåret, när den ekonomiska krisens mörker bredde ut sig över välden, såg vi först en ökad tillväxt i Europa och något senare i USA. Låt mig berätta varför.
Med uppkavlade ärmar
Vid årets början var vi redo för en kraftig expansion, med kapacitet att leverera rekordmånga enheter per år.
Vi hade trimmat våra resurser och kavlat upp ärmarna.
När den förväntade försäljningsökningen uteblev – och i början av året till och med avmattades – vad göra? Kavla ner ärmarna? Aldrig i livet! Det ekonomiska läget kunde vi visserligen inte göra något åt. Däremot kunde vi tänka framåt. Föreställa oss olika scenarier. Begrunda våra styr- kor och svagheter. Planera offensivt.
Vår största strategiska förändring någonsin Förändringarna går så oerhört snabbt, att det långsiktiga perspektivet måste kombineras med modet att handla i kortsiktigt. Nyckelord i denna skakiga affärsmiljö är anpassning och snabbhet. Sagt och gjort.
Starkare säljorganisation, bättre lokal förankring på prioriterade marknader, bättre support till partners, fler säljkanaler, fler kunder, komma närmare kunderna, snabbare med att förutse nya kundbehov, snabbare produktutveckling och snabbare ut på marknaden med nyheter. Så gick våra tankar – som vi raskt började omsätta i handlingar. Det hela blev början på vårt största strategiska förändringsarbete någonsin.
Rivstart i USA
Under fjärde kvartalet ökade försäljningen i USA – vår största marknad. Detta innebar ett viktigt trendbrott.
Anledningen var ingen enskild storaffär, utan att vi från och med halvårsskiftet hade en egen säljchef på plats i USA. Jeff Davis ansvarar för att utveckla hela den nord- amerikanska marknaden.
Med sin gedigna erfarenhet av ruggade produkter och sitt stora kontaktnät, gjorde Jeff Davis en rivstart.
I samarbete med vår partner RMT lade han upp nya strategier för att minska avståndet till slutkunderna och öka antalet säljkanaler. Samarbetet har redan resulterat i fem nya aktiva säljkanaler. Fler är planerade.
Expansion i Europa
Under 2008 har vi stärkt vår säljorganisation i Europa med dedicerade säljchefer på prioriterade geografiska marknader. Vi har nu en stark och fokuserad säljorga- nisation, som aktivt stöder partners och slutkunder.
Resultatet visade sig i andra halvårets ökade försäljning.
Vår säljchef för Sydeuropa, Peter Lundgren, har stärkt vår ställning med nya partners och kunder, främst i Frankrike. I Storbritannien heläger vi numera vår tidigare delägda partner CMC Mobile Computing, där Mark Muslek leder utvecklingen av våra affärer mot ambitiösa säljmål.
Vår försäljning i Norden har utvecklats positivt under ledning av vår marknadschef Christian Funk. Han driver också pilotprojekt i samarbete med partners och kunder. Syftet är att vi snabbt ska kunna sätta nya eller förbättrade produkter på världsmarknaden.
Mycket mer för samma pengar
Vi har mycket snabbt tagit fram en ny specialprodukt för lager/logistik – JLT 1214, en truckdator med ”extra allt”
som standard. Därmed ger vi kunderna inom ett moget segment, med växande prispress, mycket mer för samma pengar. Gensvaret har varit stort. Nästa år planerar vi liknande lösningar inom fler segment.
Vi har också förbättrat vår handhållna JLT 8404 med en ny ljusstark pekskärm och Atomprocessor. Om vi var (för) tidigt ute med den allra första generationen av JLT 8404, erbjuder vi nu – helt i rätt tid för att besegra världen – en alert tredje generation. Försäljningen under året har varit framgångsrik.
Kunderna vågar investera
I svåra tider är det en fördel att kunna erbjuda produkter som sparar tid, pengar och energi – och dessutom betalar sig extremt snabbt. Kunderna vågar, trots allt, investera.
Samtidigt har de kommit till insikt om att tuffa tillämp- ningar kräver tuffa, miljötåliga och driftsäkra datorer – billigare halvmesyrer klarar inte sina uppgifter.
Produktutveckling – en av våra främsta styrkor En av våra främsta styrkor är snabb och kostnadseffektiv produktutveckling, med stor flexibilitet när det gäller att möta nya behov och kundspecifika krav. Jag tvekar inte att säga att vi bland de bästa i världen på detta. Vårt mål är att alltid vara minst ett steg före konkurrenterna.
Vi arbetar med generellt miljötåliga och driftsäkra
7 VD orD
vecklar och ganska enkelt kan anpassa till olika krav och användningsområden. Utifrån vår innehållsrika bygglåda med färdigtestade moduler kan vi snabbt ta fram nya produkter för nya behov. Detta gör oss både mer attraktiva och mindre konjunkturkänsliga.
Bäst ska bli ännu bättre
Tack vare att vi utvecklar våra produkter i nära samar- bete med några av de mest krävande kunderna i världen, lär vi känna deras behov på djupet och knyter dem nära till oss. Men vi ska bli ännu bättre och snabbare, när det gäller att svara på nya behov.
Parallellt med utvecklingssatsningarna på JLT 8404 och JLT 1214 har vi börjat finslipa vår utvecklingsprocess.
Även om vi inte behöver höja kreativiteten, kan vi höja effektiviteten och kvaliteten i processen. I detta syfte har vi under hösten anställt en ny utvecklingschef, Patrik Alvånger.
Starkare fokus på FoU
En viktig anledning till att vi är snabba att involvera ny teknik i våra lösningar är att vi samarbetar med världens främsta komponentleverantörer. Vi följer deras forsk- ning och utveckling kontinuerligt. Här ska vi bli mer metodiska och även följa den forskning som sker vid universitet och högskolor. Vår verktygslåda kommer på det sättet att förnyas snabbare – och vi blir ännu bättre på att omsätta kundbehov i nya lösningar.
Trender som inte hunnit bli trender
Det är lätt att säga ”uppfylla nya kundbehov”. Det svåra är att förutse dem. Nya lösningar är sällan svar på explicita behov. Snarare ligger behoven dolda under trender som inte har hunnit bli tillräckligt tydliga för att kallas trender. Det gäller att lyssna med örat tätt mot rälsen.
Vad kan man då höra? Till exempel att allt fler maskiner pratar allt mer med varandra, både över korta och långa avstånd. Är detta nytt? Nej, informatik är inget nytt begrepp. Det nya är möjligheterna att skapa tillförlitliga mobila lösningar med tillräcklig hög funk- tionalitet och miljötålighet. Varifrån de nya informatik- lösningarna ska komma? Jajamen. Helt rätt.
”Engineered by JLT”
Vi är en av världens bästa och mest ansedda leverantörer av ruggade datorer. Ändå är vi fortfarande ganska okända. JLT har flugit lågt, under radarn – men nu har vi börjat komma upp på en höjd där vårt namn märks.
JLT:s varumärke har aldrig blivit odlat, det har vuxit ändå. Detta trots att tusentals av våra produkter döljer sig under helt andra företags system och varumärken.
Det ligger nära till hands att det kommer att bli ett mervärde för dessa företag att vara ”Engineered by JLT”.
Projekt Framtiden
Med en förstärkt egen säljorganisation, både när det gäller bemanning och kompetens, stärker vi relationerna
och får lättare att förutse framtida krav och behov. Ett av kraven är bättre service, som blir allt viktigare. Därför planerar vi att göra eftermarknad till ett eget affärsområde.
I våra planer ingår också att bli bättre på långsiktig planering – med bibehållen förmåga att fånga nya möj- ligheter i flykten. Det värdefulla med att ha en plan är inte planen i sig, utan att ligga långt framme i den mentala processen. Grunden är ordning och reda, bra kontroll, hög kvalitet i samtliga processer, fantasi nog för att måla upp olika scenarier – och mod att hålla fast vid visionerna.
På tal om visioner
För 10-15 år sedan var visionen att JLT skulle bli en av de tio största och bästa i världen inom vår nisch, ruggade mobila PC-datorer. Med hårt arbete, envishet och jävlar anamma – och genom att alltid utgå från kundnyttan – har vi tagit oss till dagens position. Vi är bland de sex största i världen och ansedda som en av de tre bästa i världen. Vad hindrar oss från att bli störst och bäst? Inget är omöjligt.
Det mesta är alltjämt ogjort
De satsningar vi gjorde under 2008 satte snabbt spår i vår orderingång och väckte välgrundade förväntningar.
Jag upprepar därför samma ord som i förra årsredovis- ningen: JLT har aldrig stått inför större möjligheter än nu. Och tillägger: Det mesta är alltjämt ogjort.
Skillnaden mellan förra året och nu är vår med- vetenhet om den ekonomiska krisen. Den för med sig problem. Vilka vet vi inte. Men krisen har också bidragit till att fördjupa innebörden i begreppet hållbar utveck- ling. Klimat och miljö har kommit upp mycket högt på agendan inom både politik och näringsliv. Att vi och våra produkter ska bidra till bättre energiutnyttjande och högre energieffektivitet känns mycket bra. Likaså är det min förhoppning att vi genom satsningar inom säkerhets- området ska kunna göra världen lite tryggare att leva i.
Tack alla JLT-medarbetare!
Jag har nämnt de nyckelpersoner som leder våra stra- tegiska satsningar vid namn. Tro aldrig att jag därför glömmer vad samtliga JLT-medarbetare har bidragit till, vare sig förra året eller tidigare. Jag har sagt det förr och säger det än en gång. Det är härligt med hängivna medarbetare, som gillar utmaningar, växer, utvecklas och tar egna initiativ. JLT-kulturen är stark och levande:
långsiktighet, enkelhet, tålamod, mod att handla – och förmåga att bli ännu bättre på det vi är bäst på. Det har varit ett år av hårt arbete. Tack alla!
Jan Olofsson
Verkställande direktör
9 NYCKELTAL
Nyckeltal
2008 2007 2006 2005 2004 2003
Nettoomsättning, MSEK 106,9 111,8 116,3 138,3 83,3 67
Omsättning per anställd, MSEK 5,5 7,0 7,3 9,2 6,4 5,2
Tillväxt, % -4,4 -3,9 -16,0 66,0 24,3 36,7
Resultat före skatt, MSEK 2,4 10,8 11,4 17,7 7,5 3,0
Rörelsemarginal, % 3,0 9,2 10,5 12,0 10,0 3,9
Vinstmarginal, % 2,2 9,6 9,8 12,8 9,0 4,5
Avkastning på syslesatt kapital, % 7 22 23 41 23 11
Resultat per aktie, kr 0,09 0,28 0,30 0,58 0,28 0,13
Kassaflöde per aktie exkl. utdelning, kr -0,17 0,15 0,28 0,25 0,12 -0,16
Soliditet 71 71 72 67 76 83
Under 2008 började vi genomföra den strategi som innebär stärkt närvaro i USA, Storbritannien, Sydeuropa och Norden. Med dedicerade säljchefer på dessa viktiga marknader – branscherfarna relationsbyggare som skapar affärsnytta för partners och kunder – har vi en stabil grund för expansion.
JLT på världs- marknaden
Tillväxt under andra halvåret
Våra säljchefer utvecklar aktivt nya säljkanaler och är direkt involverade i utvalda affärer gentemot slut- kunder. Efter en viss avmattning första halvåret kom ett trendbrott. Under andra halvåret ökade försäljningen i Europa. Under fjärde kvartalet upplevde vi en tydlig tillväxt i USA.
Stark position på marknaden
Vi har en stark position på marknaden. Våra produkter används runt om i hela världen och har ett gott rykte för sin höga kvalitet. Kombinationen av miljötålighet, driftsäkerhet, prestanda och funktionalitet ställer oss bland de främsta i världen. Under året har vi stärkt vårt produktprogram ytterligare. Den snabbhet med vilken vi genomförde dessa satsningar har tagits emot positivt.
Produkter som betalar sig snabbt
”Time to market” är för oss att komma med rätt produkt i rätt tid. Vår förmåga att snabbt anpassa våra produkter till nya behov har inget egenvärde. Det som räknas är att kunderna får problemfri drift, ökad effek- tivitet och låga livstidskostnader. Att våra produkter betalar sig på mycket kort tid är en stor fördel.
Fokus på att ta ledande positioner
Slutkunderna använder våra produkter inom de mest skilda branscher och tillämpningar. Vi kan på kort tid anpassa produkterna till specifika behov inom utvalda branscher, där vi antingen har en ledande position eller kan ta en sådan. Inför nästa år ligger vi långt framme med nya utvecklingsprojekt för ett antal branscher, där vi ser stora tillväxtmöjligheter.
Långsiktig konkurrensförmåga
Ingen önskar en lågkonjunktur. Ändå är den ekonomiska krisen delvis en fördel för oss. Många konkurrenter är geografiskt begränsade, smalt nischade och betydligt mer konjunkturkänsliga än vi. I ett sådant läge väljer många kunder att köpa av en leverantör som de litar på ska finnas kvar långsiktigt.
Envishet och snabb förändringsförmåga Under året har vi stärkt vår säljorganisation och förankrat den på prioriterade marknader. Vi har satsat offensivt på produktutveckling och marknadsföring. Vi har också arbetat hårt – och fortsätter med det – för att höja leve- ranssäkerhet, servicenivå och effektivitet genom alla led.
Vår envishet och snabba förändringsförmåga är en styrka.
11 JLT PÅ VÄRLDSMARKNADEN
Solen går aldrig ner över JLT. Våra produkter når hela världen och får
sällan eller aldrig vila. De ska kunna vara i drift 24 timmar per dygn, varje
dag i veckan, hela året – år ut och år in – i de mest påfrestande miljöer.
jlt i usa
USA är en kontinent med 300 miljoner invånare, marknaden är krävande och konkurrensen tuffare här än på de flesta andra marknader. Försäljningen till USA svarar för ungefär hälften av JLT:s omsättning och då främst inom segmenten transport samt lager & logistik.
“ I am encouraged that even in an difficult economic times that our sales continue to grow, as our customers still look to improve their productivity and remain competitive in the global market place. This is further proof that JLT computers bring quality, value, and return on investment to our diverse customers.”
Jeff Davis Sales Manger US
utmaningar och möjligheter i usa
13 jlt på VärlDsmarknaDen
Sedan halvårsskiftet 2008 leder Jeff Davis vår försäljning i USA och övriga Nordamerika. Antalet nya säljkanaler är redan på väg att växa, liksom våra affärer. Trots det svåra konjunkturläget står vi bättre rustade än någonsin för expansion inom denna viktiga region.
Enkel affärslogik – ökad närhet
Vår närvaro på vår viktigaste marknad är på väg att breddas och fördjupas betydligt. I samarbete med vår master reseller RMT utvecklar Jeff Davis nya säljstrategier, nya säljkanaler och medverkar i besök hos nyckelkunder. Årets sista kvartal blev bra, med ökad orderingång.
”Hemmamarknad” i förändring
Vi har länge sett USA som vår hemmamarknad, där många av våra största kunder finns och där våra produkter finner många användningsområden, som logistik, transport, tillverkningsindustri, gruvindustri, oljeprospektering, polis och säkerhetstjänst.
Att den avmattning vi upplevde tidigare har vänt har flera anledningar:
• Ett fördjupat samarbete med RMT för marknads- bearbetning. Sedan andra halvåret har redan fem nya aktiva säljkanaler tillkommit. Fler planeras för 2009.
• En säljledning som är aktivt involverad i affärer gentemot slutkunder i samarbete med RMT.
• Vi kommer närmare slutkunderna, vilket ger i bättre förståelse inför fortsatt utveckling av produkter och support till säljnärverket.
• I och med JLT 1214 och JLT 8404 har vi introdu- cerat nya och förbättrade produkter.
• Våra produkter ger tydliga effektivitetsvinster, stora möjligheter att spara energi och snabb återbetalning på gjorda investeringar.
• Vi planerar att ytterligare öka vår närvaro i USA, för att ge ännu bättre säljstöd och kundservice inom denna viktiga region.
American Airlines valde JLT
Efter en omsorgsfull utvärdering beslöt American Airlines att välja fordonsmonterade JLT 12041 för effektiviserad bagagehantering och minskade kostnader för skadat bagare.
“Our employees on the ramp couldn’t be happier with these units.
We submitted several models from different manufacturers for them to test and they chose your device ‘hands on’ for the screen readability in every type of light, as well as the ruggedness – they weren’t afraid they were going to accidentally break it.
Based on the performance of these units and the results we are getting using these devises in our operation, it looks like we’ll be buying a lot of these units. Our finance guys seem happy with the ROI for the project and the device TCO is exceeding their expectations.”
Philip Holden, Enterprise Mobile Hardware, American Airlines Inc.
Mot ambitiösa mål i storbritannien
Genom förvärvet av vår tidigare delägda partner, CMC Mobile Computing Ltd, har vi fått tillgång till ett väl uppbyggt kontaktnät och direktkontakt med marknaden i Storbritannien. Mark Muslek leder en fokuserad säljorganisation, som redan har tecknat avtal med nya återförsäljare.
Höga tillväxtmål
Med bibehållen nivå på försäljningen har 2008 varit ett år av konsolidering. Målen inför 2009 är högt ställda.
Den planerade tillväxten bygger på att fler specialise- rade återförsäljare inom segment som lager/logistik, säkerhet, försvar och transport ska tillkomma.
Förväntningar på JLT 8404
JLT 8404 var redan från första början uppskattad på den brittiska marknaden. Många kunder ser med förväntan fram mot att den vidareutvecklade JLT 8404 ska introduceras. Även om den ekonomiska situationen
är svår, finns en tydlig efterfrågan på en specialist- produkt som sparar tid och pengar. I tider av pressade finanser är det mer angeläget än någonsin att kunderna får snabb återbetalning på sina investeringar.
Det värsta som kan hända?
Risken att den ekonomiska krisen ska tillta och lamslå marknaden är ett hot som alla länder och marknader i hela världen delar. Ett helägt säljbolag i Storbritannien ger – utöver stärkt lokal närvaro och snabbare gensvar på kunders och återförsäljares behov – en viktig utsikts- punkt mot den globala marknaden.
JLT som fågelskrämma
Fåglar är en ständigt återkommande riskfaktor på flygplatser. Scarecrow Bio-Acoustic Systems är världs- ledande när det gäller att på ett humant sätt hindra fåglarna från att störa flygtrafiken.
Systemet Scarecrow Ultima utnyttjar fåglarnas egna varningsrop och används på flygplatser världen över.
Den personal som kontinuerligt åker runt patrullerar områdena kring flygplatserna artbestämmer fåglarna med hjälp av en bilddatabas, definierar deras position med hjälp av GPS, och skrämmer bort dem genom att sända ut varningsrop på varje fågelarts unika språk.
”We were looking for the ultimate computing platform for the Scarecrow Ultima system, when we learned of JLT. The rugged JLT 8404 fits the bill precisely providing the reliability, computing power, functionality and connectivity we required in a very tough tablet PC. The Ultima system is vehicle based and spends its time on and off road 24/7, 365 days a year. There- fore the system has to be able to withstand punishing conditions and environments.”
Tom Diamond, Commercial Director, Scarecrow Bio-Acoustic Systems
15 jlt på VärlDsmarknaDen
jlt i storbritannien
Marknaden för miljötåliga datorer i Storbritannien är mer än 700 miljoner GBP per år. Trots en svag konjunktur är tillväxt och försäljning miljötåliga och mobila datorer stark.
Investeringar drivs av effektivisering liksom miljö och säkerhetskrav.
“JLT are uniquely positioned to take advantage of this market and of the growth in the UK by exploiting its reputation for excellence.
With in-country service, support and distribution and with leading edge new products it is expected that sales in the UK will increase by over 300% in 2009”
Mark Muslek MD, JLT Storbrittanien (CMC Mobile Computing Ltd)
Framgångar i sydeuropa
Vår försäljning i Sydeuropa leds av Peter Lundgren, som sedan 2007 har byggt upp relationer med nya partners i Frankrike, Spanien, Italien och Portugal. Med ett djupt engagemang i nyckelaffärer stärker han ytterligare våra egna och våra partners positioner.
Varför Sydeuropa?
Framgångsrika affärer i Sydeuropa bygger på att vår säljchef har lång erfarenhet av projektförsäljning och mångårig närvaro på denna marknad. De sydeuropeiska länderna har urgamla kulturtraditioner, där språkliga och kulturella aspekter är särskilt viktiga för framgångs- rika affärsrelationer.
Nästa steg på Europas kontinent
Hela den kontinentala europamarknaden är viktig för oss. Vi borde ha fler partners till exempel i Tyskland
och planerar en expansion nästa år. Även om vi når stora delar av norra Europa från vår bas i Norden behövs en starkare lokal förankring till stöd för partners och kunder.
Många användningsområden
Våra produkter passar in på många olika behov och kundkrav. I vissa fall krävs kundanpassning, i andra fall ingen alls. En av våra nya kunder i Frankrike tillverkar övervakningssystem som förebygger drunkningsolyckor i simbassänger. Systemet bygger på undervattenskameror och avancerad bildbehandling. Detta kräver en kraftfull och driftsäker dator som tål fuktig miljö med inslag av kemiska substanser.
Port de Leixões
– JLT i containerkranar
Port de Leixões vid Portugals stormiga atlantkust var en gång i tiden en skyddande naturhamn, där geologiska processer hade skapat en vid famn av klippor vid floden Leças mynning. Idag ligger här en enorm och hårt trafikerad hamn, som år 2007 besöktes av 2 778 fartyg. Nästan 15 miljoner ton, varav 282 389 containers, lastades av eller på.
Hamnens ledning har mycket ambitiösa strategiska affärsmål och beskriver sin mission och vision enligt följande.
“To bring the Port of Leixões to a benchmark position for the logistical supply chains of the Iberian Peninsula Atlantic coastal area.”
“To create a competitive and modern reference point on the Atlantic Front, in which new factors of competitiveness come to the force: connectivity between the different port agents, the added value services, and the information and communication systems.”
Ett led i utvecklingen är ett system som i realtid håller reda på var varenda container finns. Ledningen för Porto de Leixões valde JLT, tillsammans med den lokala partnern Registeam, som leverantör av datorer till containerkranarna. Huvudargument var stöttålig- heten och speciella krav på hög ljusstyrka hos skärmen.
17 jlt på VärlDsmarknaDen
jlt i söDra europa
Fyra länder med 175 miljoner invånare och en ekonomi dubbelt så stor som Tysklands, utgör en växande marknad för JLT. Satsningar på infrastruktur och effektiviseringar inom olika branscher gör att JLT är väl placerat att ta marknadsandelar. Frankrike med sin starka teknologisektor är en marknad där vi också når utanför våra traditionella marknadssegment. Ökad tillgänglighet av Mobila data- tjänster skapar en ökad efterfrågan av speciellt FTPC.
“Det är särskilt roligt att företräda JLT som ett svenskt exportföretag med världsledande produkter. Vi blir i ökande omfattning inbjudna att delta från början i utmanande projekt.”
Peter Lundgren Säljansvarig för Sydeuropa
JLT I norden
Norden, JLT:s hemmamarknad har ett klimat som ställer höga krav på utrustning som skall fungera utomhus året om. Med 25 miljoner invånare utspridda på ett stort område med väldigt skiftande förutsättningar ställs stora krav på att vi som leverantör måste kunna anpassa oss och vara flexibla. Användarna i Norden är också tidiga i användning av teknologi vilket medför att nya användningsområden och segment kan utvärderas på nära håll.
”I Norden ser vi utveckling inom många olika segment, framförallt inom transport och skog, men även området industriell automation visar ett ökande intresse för vår typ av produkter.”
Christian Funk Säljansvarig för Norden och Marknadschef
Norden – vår pilotmarknad
19 jlt på VärlDsmarknaDen
I Norden har vi alltid haft närhet till marknaden och starka partners.
För att ytterligare stärka vår position har vår marknadschef Christian Funk även fått ansvaret som nor- disk säljchef. I hans ansvar ingår även att driva gemensamma pilot- projekt i samarbete med kunder och partners.
Utveckling i Norden
Vi har lyckats mycket bra med att migrera lösningar från lager/logistik, där vi sedan länge är väletablerade, till tranportsektorn. Detta har skett genom att anpassa våra produkter till närbesläktade krav och användnings- områden.
Transportsektorn visar god tillväxt inom både gods- och persontrafik. Vårt samarbete med Volvo Lastvagnar utvecklas positivt. Även om fordonssektorn just nu har problem med nyförsäljning, är det många som köper våra produkter till sina befintliga fordon.
Vi har ett fortsatt bra förhållande till skogsindustrin, där vi på senare tid har upplevt en tydlig tillväxt inom brädgårdslogistik.
Mycket glädjande är också det viktiga genombrottet med vår handhållna JLT 8404, sedan den förbättras med Atomprocessor och ny pekskärm med högre ljusstyrka.
Exporterande partners
Våra tre största nordiska partners är, liksom vi själva, exportföretag. Consafe Logistics riktar sig till hela världen med system för lager/logistik. Handheld ingår i en global koncern. InTime, som främst säljer inom Norden, stödjer därutöver vårt samarbete med Volvo.
Världens bästa pilotmarknad
Om vi kallar USA vår hemmamarknad – vad ska vi då kalla Sverige och övriga Norden? Vad vi har här är världens bästa pilotmarknad, med en IT-mognad i världstopp. Här finns nyfikenhet och förmåga att ta till sig affärs-nyttan hos nya idéer och nya lösningar.
Genom att lyssna noga kan vi uppfatta tidiga tecken på kommande trender.
Under 2008 har vi, i nära samarbete med kunder
inom logistiksektorn, tagit fram en ny truckdator.
JLT 1214 är en lösning där vi i standardutförandet har paketerat ”extra allt” – däribland en rik uppsättning av kommunikationsmöjligheter. Kunderna får mycket mer för samma pengar. Efter ett positivt gensvar ligger världsmarknaden öppen. Nästa år gör vi liknande satsningar för andra branscher.
JLT kortar köerna hos McDonalds
Även i högintensiv rusningstrafik har McDonalds som mål att ge god och snabb service. För att öka genom- flödet i Drive Thru, går personalen ut i bilkön och tar upp beställningarna direkt, med hjälp av en HandHeld Order Taker.
McDonalds valde JLT 8404 med ergonomisk bär- sele för detta ändamål. I alla väder och oväder, i solljus och nattmörker, fungerar den som en mobil terminal, med samma programvara som inne i restaurangen.
Ingen extra utbildning behövs. Investeringen ökade servicenivån påtagligt och betalade snabbt tillbaka sig.
– bättre på det vi är bäst på
Ett allt viktigare utvecklingsmål för våra produkter är ökad
trygghet och säkerhet i samhället. Några exempel är miljö-
övervakningssystem, säkerhetssystem för kollektivtrafik, stöld-
larm för godstransporter samt poliser som i sitt fältarbete får
ett viktigt informationsövertag i brottsbekämpningen.
21 proDuktutVeckling
Det är få förunnat att kunna bygga PC-datorer som tål att tappas i golvet, smutsas ner, tvättas av, torktumlas, för att sedan pusta ut i frysen – eller åka ut i kylan direkt, för att jobba vidare. Genom att för- fina och fördjupa vårt kunnande håller vi oss kvar i frontlinjen.
Ständigt nya krav
För att även i framtiden kunna betrakta konkurrenterna i backspegeln, ska vi bli ännu bättre på det vi är bäst på.
Att våra kunder ständigt ställer nya och allt högre krav är en eftertraktad utmaning och sporre till utveckling.
Innehållsrik bygglåda
Med våra generella, miljötåliga och driftsäkra plattformar som grund kombinerar vi färdigtestade moduler ur vår bygglåda, så att lösningarna motsvarar kraven från olika användningsområden. Vi söker alltid efter nya teknologier som kan ta oss ännu längre, ännu snabbare.
Genom ett nära samarbete med ledande komponent- leverantörer förnyar vi vår bygglåda med det bästa av det nyaste.
Stärkt utvecklingsavdelning
Den extremt föränderliga och avancerade tekniska miljö vi jobbar i ställer allt högre krav på teknisk kompetens och innovativa, driftiga medarbetare. För att höja vår slagkraftighet och möta våra ökade satsningar på marknaden kommer vi att förstärka utvecklings- avdelningen. Genom investeringar i personal och nya verktyg för kvalitetsstyrning ska vi bredda och höja vår kompetens. För att knyta till oss fler högutbildade ingenjörer, planerar vi riktade aktiviteter till tekniska universitet under 2009.
Ny produktutvecklingsmodell
När företaget växer krävs striktare styrning. Vi har nu ett gyllene läge att sätta rutiner och system på plats.
Under 2008 har vi arbetat fram en ny produktutveck- lingsmodell. Syftet är att ge en klarare bild, både internt och till partners och kunder, om hur våra projekt fort- löper. Samtidigt får vi en starkare ekonomisk styrning.
Modellen är redan i bruk och ger högre precision, effektivitet och kvalitet i hela utvecklingsprocessen.
Produktutveckling och teknikutveckling Det är viktigt att hålla isär projektutveckling och teknikutveckling. I kundorienterade projekt möter en dedicerad grupp kundernas krav och önskemål på snabbaste och bästa sätt. Teknikutveckling, däremot, syftar till att söka efter och utvärdera nya komponenter och moduler. Ett förarbete som gör att vi ännu snabbare kan kundanpassa och förnya våra produkter.
Samarbete med skickliga utvecklingspartners Genom vår förmåga att knyta till oss skickliga utveck- lingspartners kan vi vara mycket flexibla. Trots hög beläggning har vi klarat att ta oss an nya projekt med bibehållen kvalitet. Det ska vi fortsätta med.
”Som relativt ny på JLT slås jag av hur dynamiskt och flexibelt företaget är.
Med allt det engagemang och framåtanda som finns är det ärofyllt att ha ansvaret över utvecklingsarbetet.”
Patrik Alvånger JLT:s utvecklingschef
4,00 kr 3,50 kr 3,00 kr 2,50 kr 2,00 kr 1,50 kr 1,00 kr 0,50 kr 0,00 kr 4,50 kr
JLT
OMX Stockholm 30 index jan 08 feb 08mar 08apr
08maj 08 jun 08 jul 08 au
g 08sep 08 okt 08 no v 08dec
08
23 AKTIEN
JLT-aktien handlas sedan 2006 på First North. Bolagets sponsor är E. Öhman J:or Fondkommission AB, vilken också agerar som aktiens likviditetsgarant. Syftet är att likviditetsgaranten skall främja likviditeten i bolagets aktie och minska skillnaden mellan köp- och säljkurser i handeln.
Aktien noterades under 1997 på Stockholmsbörsens O-lista under namnet Gandalf. Föranlett av JLT:s om- vända förvärv av Gandalf bytte bolaget namn under november 2002 och aktiehandeln flyttades i maj 2003 till Nya Marknaden. I september 2007 övergick Nya Marknaden till First North.
Årets högsta börsavslut skedde i mars 2008 till kursen 4,20 kronor och det lägsta i november till kursen 1,57 kronor. Sista börsavslut för 2008 skedde till kursen 1,99 kronor.
Under 2008 har 6 216 tusen aktier (13 088) omsatts motsvarande 23,1 procent (44,2) av totalt antal aktier.
Antalet aktier uppgår till 26.952.000 st med kvotvärde på 1 krona. Under året har 100 000 st teckningsoptioner ställts ut i enlighet med årsstämmans beslut 2008.
Vid utgången av 2008 uppgick JLT:s börsvärde till 54 miljoner kronor, baserat på årets sista avslut.
Styrelsen rekommenderar årsstämman att besluta att ingen utdelning (0,25) för verksamhetsåret 2008 utgår.
Rekommendationen avviker från bolagets normala utdelningsnivå. Koncernens finansiella ställning är god men osäkerhet kring det allmänna finansiella läget och konjunkturens utveckling motiverar en konsolidering av verksamheten.
JLT Aktiens utveckling 2008 Större aktieägare
Aktieägare Antal Ägarandel
Jan Olofsson m familj 8 819 483 32,72%
AB Persson Invest 4 492 000 16,67%
Zimbrine Holding, Holl 1 528 500 5,67%
Länsförsäkringar
Småbolagsfond 681 500 2,53%
Mikael Lönn 300 000 1,11%
SEB Luxemburg 242 000 0,90%
Yngve Nelson 223 000 0,83%
Larne Wallisson 210 000 0,78%
Försäkringsaktiebolaget
Avanza Pension 203 500 0,76%
Ernström Finans AB 200 000 0,74%
Sven Erik Ahlstedt 188 700 0,70%
Jan-Olov Gustavsson 184 000 0,68%
Plusteknik i Växjö AB 176 000 0,65%
Danske Bank International S.A. 175 000 0,65%
Karl Per Andreas Gustafsson 160 506 0,60%
Spiltan Aktiefond Småland 156 000 0,58%
Bo Göran Kling 154 000 0,57%
Infosphere AB 153 000 0,57%
Håkan Roos 146 766 0,54%
Canola AB 120 000 0,45%
Toslima Aktiebolag 120 000 0,45%
Ola Blomberg m familj 114 400 0,42%
Pär Gustavsson 110 000 0,41%
Roland Jönsson 105 000 0,39%
Bernt Johansson 100 000 0,37%
Fredrik Andersson 100 000 0,37%
Androgon AB 100 000 0,37%
Övriga aktieägare 7 688 645 28,53%
Total 26 952 000 100,00%
AKTIEN
RESULTATRÄKNING
I SAMMANDRAG 2008 2007 2006 2005 2004
Nettoomsättning, MSEK 106,9 111,8 116,3 138,3 83,3
Rörelseresultat, MSEK 3,2 10,3 12,2 16,6 8,3
Resultat efter finansiella poster, MSEK 2,4 10,8 11,4 17,7 7,7
Årets resultat, MSEK 2,4 7,6 8,2 15,6 7,5
MARGINALMÅTT
Rörelsemarginal, % 3,0 9,2 10,5 12,0 10,0
Vinstmarginal, % 2,2 9,6 9,8 12,8 9,0
KAPITAL, AVKASTNING OCH SOLIDITET
Balansomslutning, MSEK 64,7 68,6 68,5 71,4 47,7
Sysselsatt kapital, MSEK 46,0 50,4 49,6 48,2 36,3
Avkastning på sysselsatt kapital, % 7 22 30 41 23
Eget kapital, MSEK 46,0 50,4 49,6 48,2 36,3
Avkastning på eget kapital, % 5 15 17 37 23
Nettolåneskuld, MSEK -4,3 -15,3 -18,7 -16,9 - 13,5
Skuldsättningsgrad, ggr 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Soliditet, % 71 71 72 68 76
AKTIEDATA
Resultat per aktie, SEK 0,09 0,28 0,30 0,58 0,28
Eget kapital per aktie, SEK 1,71 1,87 1,84 1,79 1,35
Nettolåneskuld per aktie, SEK -0,16 -0,57 -0,69 - 0,63 - 0,50
Utdelning per aktie, SEK 0,00 0,25 0,25 0,25 0,14
Börskurs (årets sista avslut), SEK 1,99 3,66 6,20 9,10 3,45
Antal utestående aktier, 000 st 26 952 26 952 26 952 26 952 26 952
Medelantal aktier, 000 st 26 952 26 952 26 952 26 952 26 952
Antal utestående aktier efter full utspädning, 000 st 27 052 26 952 26 952 26 952 26 952 ÖVRIGT
Medelantal anställda, st 19,5 16 16 15 13
ANSTÄLLDA
Omättning per anställd, MSEK 5,5 7,0 7,3 9,2 6,4
Resultat per anställd, MSEK 0,1 0,6 0,6 1,0 0,6
FLERÅRSÖVERSIKT
Styrelsen och verkställande direktören för JLT Mobile Computers AB (publ), med organisationsnummer 556239-4071, lämnar härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2008-01-01 till 2008-12-31.
Denna årsredovisning och koncernredovisning har den 12 februari godkänts av styrelsen och verkställande direktören för publicering och kommer att föreläggas årsstämman den 7 maj för fastställande.
Koncernstruktur och verksamhet
JLT Mobile Computers AB är moderbolag i en koncern.
Koncernen är genom sina helägda dotterbolag, JLT Mobile Computers Sweden AB samt CMC Mobile Computers Ltd verksam inom området miljötåliga mobila datorer.
Bolaget utvecklar och marknadsför mobildatorer av PC-typ för professionella användare i internationella tillämpningar.
Mobildatorerna kännetecknas av mycket hög driftssäkerhet även i de mest krävande miljöer såsom användning inom transport, lager/logistik, skogsbruk, gruvdrift, militär- och räddningsfordon. Tillverkning och försäljning sker via partners, som tillför värde till produkten och därmed utgör en fundamental framgångsfaktor för verksamheten.
Koncernens finansiella utveckling
För helåret 2008 uppgick koncernens omsättning till 106,9 MSEK (111,8). Bruttovinsten uppgick till 27,2 MSEK (28,6) och bruttomarginalen uppgick till 25,4 procent (25,6).
Koncernens omkostnader, uppgår till 21,5 MSEK (16,5), av detta svarar personalkostnader för 11.1 MSEK (9,0) och övriga kostnader för 10,3 MSEK (7,5).
Avskrivningar under året har uppgått till 2,5 MSEK (1,2) varav 2,1 MSEK (1,0) avser avskrivning av balanserade utvecklingskostnader. Inga utvecklingskostnader har balanserats under året (4,1).
Koncernens rörelseresultat uppgick till 3,2 MSEK (10,3) Finansnettot var negativt och uppgick till -0,9 MSEK (0,5) vilket gav ett resultat före skatt på 2,4 MSEK (10,8).
Kvarvarande underskottsavdrag från 2002, gör att ingen skatt utgår för året medförande ett resultat efter skatt om 2,4 MSEK (7,6) vilket ger ett resultat per aktie på 0,09 SEK (0,28).
Verksamheten 2008
Under året har JLT:s marknadsorganisation utökats och omstrukturerats genom en uppdelning i, och fokusering på, fyra marknadsområden (USA, UK, Norden och övriga Europa)
Som ett led i den utvecklingen har CMC Mobile Computing Ltd i England förvärvats och konsolideras från och med maj i koncernens resultat. Effekter av för- värvet är en ökning av goodwill med 4,3 MSEK samt att koncernens nettolåneskuld påverkats negativt med endast 1,6 MSEK.
Det 50-procentiga innehavet i den svenska marknads- partnern Intime Mobile Computers Europe AB som JLT innehaft under en uppbyggnadsfas har överlåtits till vår partner. Intime har en väl etablerad position inom vissa specifika nischer, främst inom transport. De nya ägarna kommer att fortsatt utveckla verksamheten inom definierade segment.
Försäljning av JLT:s innehav är motiverat av att Intime har nått en stabil position samt för att möjliggöra utökat delägande av nyckelpersoner i verksamheten.
Utökning av marknadsorganisationen har inneburit ökade kostnader under året. Orderingången under 4:e kvartalet har visat en positiv trend där inte minst ut- vecklingen i USA har inneburit ett trendbrott från de senaste årens nedgång.
Den svaga utvecklingen av den svenska kronan under årets senare del innebär en konkurrensfördel på marknaderna i Europa och USA. Kostnader för produktion och utveckling är i svenska kronor, men den övervägande delen av material och komponenter är USD relaterat. Andelen USD relaterade kostnader varierar med produktmixen, men ligger för närvarande på ungefär 50 – 55 procent.
Försäljningen av den handhållna produktlinjen FTPC, har ökat med 500 procent under 2008, och svarade under året för 28 procent (5) av den totala försäljningen. Trots en kraftig uppgång i försäljningen har produkten inte fått det genomslag på marknaden vi förväntade oss. Längre batteritid, snabbare processor och ljusstarkare skärm för utomhusbruk är de faktorer som efterfrågats mest. En uppdatering har gjorts under hösten med ny processor och en ny skärmteknologi som väl möter dessa behov. Leveranser kommer att påbörjas under första kvartalet 2009.
Rörelsens finansiella utveckling
Fulla avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader sker från och med 2008 och inga ytterligare utvecklings- kostnader har aktiverats under året. Tillkommande utveckling och tester har belastat resultatet då dessa kostnadsförts som löpande utveckling.
De totala Organisations- och FoU-kostnaderna före aktiveringar, har minskat till 16,5 MSEK (18,2) för helåret.
Rörelsens operativa resultat före goodwillavskrivningar och intressebolagsandelar uppgick till 3,6 MSEK (10,3).
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
25 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
24 FLERÅRSÖVERSIKT
försäljningskostnader om 2,5 MSEK i form av marknads- investeringar, ökade avskrivningar på 1,0 MSEK samt att inga utvecklingskostnader aktiverats under året. Samman- taget ger detta redovisade kostnadsökningar på 7,6 MSEK.
Efter goodwill-avskrivningar uppgick rörelseresultatet för kvartalet till 2,4 MSEK (3,1).
Orderingången under året har uppgått till 117 MSEK (115) och orderstocken var vid periodens slut till 26,0 MSEK (20,3).
Marknaden
Geografiskt delar JLT in marknaden i fyra områden
• USA
• Storbritannien
• Norden
• Europa (exkl. UK och Norden) Försäljning sker via partners som:
• JLT förser med anpassade produkter som säljs i eget varumärke mot en specifik marknad eller segment Eller
• JLT partners som på en regional marknad marknadsför och säljer JLT:s standardsortiment av produkter direkt till slutkund eller via återförsäljare USA är en viktig marknad där JLT historiskt har haft en bra position. Under de senaste åren har försäljningen i USA minskat och vid halvårsskiftet 2008 engagerades en försäljningschef för USA marknaden som är baserad i USA och har en lång erfarenhet av branschen.
För försäljning support och underhåll arbetar JLT med en huvudpartner i USA – RMT Inc.
Utvecklingen i USA under fjärde kvartalet har varit positiv och likaså trenden från halvårsskiftet.
Fakturering USA, per kvartal
Kv 1 - 06 = index 1
tivet och en effekt av nuvarande finans- och konjunktur- läge är en hårdare konkurrenssituation. Förstärkningen av USD ger en ökad konkurrensmöjlighet på marknaden och har varit en bidragande orsak till förbättring under andra halvåret halvåret.
Närhet till en stor marknad i kombination med lokal förankring är motiven för JLT:s etablering i Storbritannien genom förvärv av CMC Ltd. Genom förvärvet har JLT tillgång till ett etablerat nätverk av återförsäljare och systemintegratörer.
Norden är hemmamarknad och viktig ur aspekten att den nordiska marknaden oftast ligger långt framme i teknikanvändning. För JLT:s del innebär det förmånen att tidigt och på en välkänd marknad kunna ta del av erfarenheter inom nya segment och användningsområden.
Arbetet med att öka nätverket av partners i övriga Europa har under året fokuserats på södra Europa med framförallt framgångar i Frankrike där ett stabilt nätverk av återförsäljare har etablerats. Försäljningen har ökat stadigt under året och bedömningen är att genomförda marknadsåtgärder kommer att ge ökad effekt under 2009. Ytterligare breddning av försäljning är planerad till utvalda marknader i mellaneuropa och Tyskland under 2009
Ryggraden i JLT:s försäljning är fordonsmonterade datorer där Lager och Logistik är det dominerande segmentet. Lager och Logistik omfattar hantering av gods och varor på en sluten yta, och den vanligaste användningen är truckmonterade datorer. Under året har JLT lanserat en ny dator speciellt framtagen och optimerad för att vara konkurrenskraftig i detta segment.
Lager och Logistik är ett moget segment med stor potential men också hård konkurrens. Genom specia- lisering av produkter för specifika nischer nås ökad konkurrenskraft. Mottagandet på marknaden har varit positivt och från lansering i oktober så har drygt 1 250 datorer orderlagts.
Fakturering Europa, per kvartal (exkl UK och Norden) Kv 1 - 06 = index 1
1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2
0 0106 0306 0107 0307 0108 0308
30 25 20 15 10 5
0 010
6 030
6 010
7 030
7 010
8 030
8
Transport är ytterligare ett viktigt segment som tillsammans med Lager och Logistik svarar för huvud- delen av JLT:s försäljning. Transportsegmentet är stort och har inte minst stor potential. Datorisering av trans- portfordon är en relativt ny marknad och för JLT:s del har tillväxten varit snabb de senaste två åren. Transport innebär inte bara lastbilar; en större affär avslutades i USA under december månad som avsåg baggagehantering på flygplatser men den konkreta effekten att andelen borttappade väskor minskar.
Den handhållna Field Tablet PC 8404 riktar sig framförallt till nya marknader. Utbyggnad av mobil kommunikation är den förutsättning som nu är tillräck- ligt utvecklad. Kombinationen av GPS för att exakt mäta position, kommunikation över mobilnät för att nå rätt kartinformation över t.ex. ledningsnät och Bluetooth för koppling till mätverktyg gör 8404 till rätt arbetsredskap i många situationer. Ett segment där vi ser en framtid för 8404 är olika typer av fältservice. Fältservice omfattar olika former av besiktning och felsökning.
Projektförsäljning är ett nytt verksamhetsområde som bygger på JLT:s unika kunskap kring miljötålig- het och datorer för mobil användning. Med projekt- försäljning menas försäljning och utveckling av utrust- ning som är specifikt utvecklade för en viss kund och som inte kommer att ingå som standardprodukter i sortimentet. Nyutveckling bygger på befintliga bygg- stenar och genom JLT:s integrerade utveckling och pro- duktion kan både tid och kostnad från idé till produkt vara konkurrenskraftiga. För närvarande drivs utveck- lingsprojekt som kommer att ge tillskott i faktureringen efter sommaren 2009.
Den globala problematiska finansiella situationen och med åtföljande lågkonjunktur påverkar bedöm- ningen inför 2009 och ger upphov till försiktighet. Den positiva utvecklingen av valutorna på våra största export- marknader påverkar konkurrensläget positivt. Vanligtvis ingår en investering i JLT datorer som en del i en effek- tivisering av verksamheten, vilket snarare kan vara mer prioriterat i en svag konjunktur.
Ökade risker för kreditförluster och därmed ökad försiktighet vid kreditgivning påverkar framförallt ny- etablering av partners negativt.
Likviditet och finansiell handlingsberedskap i det konjunkturläge som nu råder är affärskritiskt. JLT har en god finansiell situation med hög soliditet och kassa.
Finansiell ställning och kassaflöde
Koncernens kassaflöde var negativt med -11,2 MSEK (-2,7). Flödet har påverkats av en utdelning på 6,7 MSEK.
Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 3,5 MSEK (14,7). Soliditeten uppgick till 71 procent (71) och det egna kapitalet var 46,0 MSEK (50,4).
Orealiserade och ej redovisade kursförluster i terminskontrakt uppgick till 0,2 MSEK på balansdagen.
Terminskontrakten avser försäljning av 3,2 MUSD till en genomsnittlig kurs om 7,70 SEK/USD.
Moderbolaget
Moderbolaget utför tjänster åt dotterbolaget och debiterar dessa vidare. Rörelseresultatet uppgick till -2,1 MSEK (-1,2). Inga räntebärande skulder föreligger.
Koncernens skattesituation
Kvarvarande underskottsavdrag uppgick vid årets slut till 19,1 MSEK för framtida vinster.
Underskottens teoretiska värde och framtida posi- tiva effekt på kassaflödet, vid nyttjande mot framtida vinster, är 4,8 MSEK varav 3,5 MSEK är tillgångsfört som uppskjuten skattefordran. Resterande 1,3 MSEK av det teoretiska värdet möjliggör en skattereduktion på framtida vinster.
Utdelning
Styrelsen rekommenderar årsstämman att besluta att ingen utdelning (0,25) för verksamhetsåret 2008 utgår.
Rekommendationen avviker från bolagets normala ut- delningsnivå. Koncernens finansiella ställning är god men osäkerhet kring det allmänna finansiella läget och konjunkturens utveckling motiverar en konsolidering av verksamheten.
Framtidsutsikter
JLT:s affärsposition och rådande växelkurser föranleder en försiktig optimism, trots att en svag konjunktur kom- mer att prägla 2009.
Bolagsstyrning
Styrelsen i JLT Mobile Computers AB (publ) består av sex ledamöter valda på årsstämman i maj. Bolagets VD ingår i styrelsen och är också största aktieägare i JLT.
Vid årsstämman 2008 invaldes Ulf Ejenstam som ny ledamot. Styrelsens sammansättning representerar en bred erfarenhetsbas som är av betydelse för bolagets framtida utveckling. Arbetsordning för styrelsen samt VD instruktion fastställdes vid styrelsemöte i augusti.
Arbetsordningen anger bland annat styrelsens åläggan- den, ansvarsfördelningar, mötesplan med fasta agenda- punkter för styrning av verksamheten.
Under året har tio styrelsemöten avhållits varav sex ordinarie samt sex extra styrelsemöten. Samtliga styrelsemöten protokollföres och numreras i kronologisk ordning. Inför styrelsemötena har underlag för diskus- sioner och beslut utsänts i förväg. På samtliga ordinarie styrelsemöten har styrelsen behandlat strategiska frågor, bolagets och koncernens finansiella ställning och utveckling, den ekonomiska rapporteringen och kontrollen, personal- och organisationsfrågor samt det allmänna försäljningsläget.
27 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
RISKER
JLT:s framgång bygger på att erbjuda marknaden rätt produkter som till konkurrenskraftiga priser möter marknadens krav. Produkterna utvecklas, produceras och säljs i nära samarbete med partners. Risker i verksamheten är faktorer som försvårar eller begränsar detta åtagande.
Operationella och organisatoriska risker Operationella och organisatoriska risker avser risker som hör till organisation och den löpande verksamheten i form av produktion, service, leveranser etc. I riskbilden ingår beroendet av nyckelpersoner för verksamheten samt förmågan att möta en förändrad efterfrågan.
Med en utvecklad nätverksorganisation finns goda förutsättningar att snabbt anpassa verksamheten till en förändring i efterfrågan, både uppåt och neråt. Nu- varande tillverkning klarar en kraftig expansion med en rimlig framförhållning, likaså är bindningen till fasta kostnader låg vid en eventuell nedgång i efterfrågan.
En liten organisation innebär risker i att nyckel- personer blir sjuka eller slutar. Ett konsekvent arbete både avseende ledning och operativ verksamhet syftar till att säkerställa ”komplementaritet”, d.vs. att inte en viss uppgift enbart vilar på en person. Ansvar och
”komplementaritet” är en del av JLT:s ledningsfilosofi.
Ett kontinuerligt och fortlöpande arbete sker med att genomlysa, dokumentera och effektivisera företagets processer
Produktrisker
JLT utvecklar och producerar datorer och agerar på ett flertal marknader. Produktrisker i verksamheten omfattas av: kvalitetsproblem, ökade service- och garantikostnader, komponenttillgång, utfasningskostnader, kostnader för modellbyten, externa krav, certifieringskrav, juridiska krav och anspråk.
Uppföljning av kvalitetsbrister sker kontinuerligt.
Snabb återmatning till produktion och i förekommande fall utveckling är åtgärder för att säkerställa en hög leve- ranskvalité.
Kvalitetsproblem som är tidsberoende kan leda till ökade garantikostnader, att tidigt se onormala avvikelser och snabbt kunna sätta in insatser begränsar kostnader.
Komponentbrist leder till leveransproblem och eventuellt tappad försäljning på enstaka modeller eller konfigurationer. En nära dialog mellan inköp/produk- tion och försäljning ger möjlighet att i tid identifiera potentiella flaskhalsar och alternativa lösningar.
Olika former av nya och/eller ökade externa krav, krav på certifieringar på nya marknader innebär en risk för tillkommande kostnader, alternativt begränsningar inom specifika marknader eller segment. Omvänt kan dessa krav också innebära betydande konkurrensfördelar.
Marknadsrelaterade risker
Marknadsrelaterade risker delas in i tre huvudområden:
nya typer av lösningar, förändrad konkurrensbild, marknadskrav, prispress samt strukturella eller orga- nisatoriska förändringar hos säljpartners eller tapp av nyckelkunder.
Konkurrens från alternativa lösningar, och nya lösningar som tillkommer på marknaden är en stän- digt pågående utveckling. Större produktsprång eller nya teknologier tar längre tid att få genomslag på de marknader JLT är verksam. Rätt produktutbud och god marknadskännedom är viktiga förutsättningar för att möta marknadens behov. Ökad prispress och standardi- sering inom etablerade segment innebär risker för mar- ginalpress. Expansion och utveckling av nya segment är en pågående motvikt. Under året har en ny fordons- dator lanserats specifikt anpassad för att vara konkur- renskraftig inom segmentet Lager & Logistik.
JLT arbetar i nära samarbete med ett fåtal säljpart- ners med medföljande risker i form av strukturella eller andra större förändringar hos en säljpartner. Under året har försäljningsorganisationen utökats med dedicerade ansvar inom JLT:s huvudmarknader med målsättningen att både utöka antalet och fördjupa samarbetet med JLT försäljningspartners.
Finansiella risker
JLT har en exponering i US-Dollar, med ett ungefärligt nettoöverskott på 50 procent av inflöde i US-Dollar.
En vikande dollarkurs innebär en risk på längre sikt.
Löpande terminssäkring enligt en fastställd policy begränsar påverkan.
Som en följd av en global lågkonjunktur och ett kärvare finansiellt klimat följer att risken för kund- förluster ökar.
KONCERNEN MODERBOLAGET
Belopp i kkr Not 2008 2007 2008 2007
Resultat från rörelsen
Nettoomsättning 1, 2 106 923 111 765 2 280 2 280
SummA RöRelSenS inTÄkTeR 106 923 111 765 2 280 2 280
Rörelsekostnad
Handelsvaror -79 742 -83 141 - -
Övriga externa kostnader 2, 3 -10 327 -7 500 -1 207 -910
Personalkostnader 4, 5 -11 139 -8 959 -2 767 -2 572
Avskrivning av materiella och
immateriella anläggningstillgångar 6, 9, 10 -2 470 -1 248 - -
Andelar i intresseföretags resultat - -600 - -
SummA RöRelSenS koSTnAdeR -103 678 -101 448 -3 974 -3 483
RöRelSeReSulTAT 3 246 10 317 -1 694 -1 203
Resultat från
finansiella investeringar 7
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 258 745 51 9
Räntekostnader och liknande resultatposter -1 128 -278 -452 -2
ReSulTAT efTeR finAnSiellA poSTeR 2 376 10 784 -2 094 -1 196 Bokslutsdispositioner och skatt
Skatt på årets resultat 8 - -3 218 - 326
ÅReTS ReSulTAT 2 376 7 566 -2 094 -870
Resultat per aktie (kronor) 0,09 0,28
Genomsnittligt antal aktier (tusen st) 26 952 26 952 Antal aktier efter full utspädning (tusen st) 27 052 26 952
Föreslagen utdelning per aktie (kronor) 0,00 0,25
RESULTATRÄKNING
29 RESULTATRÄKNING
TILLGÅNGAR KONCERNEN MODERBOLAGET
Belopp i kkr Not 08-12-31 07-12-31 08-12-31 07-12-31
AnlÄggningSTillgÅngAR
immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utvecklingsutgifter 6, 9 3 998 6 098 - -
Goodwill 6,9 4 029 - - -
materiella anläggningstillgångar
Inventarier 6, 10 1 383 759 - -
finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 11 - - 35 938 35 936
Andelar i intresseföretag 11 - 200 - 802
Uppskjuten skattefordran 8 3 483 2 442 - -
Övriga långfristiga fordringar 830 574 830 1 389
SummA AnlÄggningSTillgÅngAR 13 722 10 073 36 768 38 127
omSÄTTningSTillgÅngAR
Varulager
Råvaror och handelsvaror 16 3 654 3 823 - -
kortfristiga fordringar
Kundfordringar 24 811 20 781 - -
Fordringar hos koncernbolag - - 39 856 42 741
Aktuell skattefordran 850 - 182 -
Övriga kortfristiga fordringar 16 17 623 18 606 27 16
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 497 403 202 218
Kortfristiga placeringar - - - 330
Likvida medel
Kassa och bank 3 515 14 710 128 365
SummA omSÄTTningSTillgÅngAR 50 951 58 323 40 394 43 669
SummA TillgÅngAR 64 673 68 396 77 162 81 796
BALANSRÄKNING
EGET KAPITAL, KONCERNEN MODERBOLAGET AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER
Belopp i kkr Not 08-12-31 07-12-31 08-12-31 07-12-31
egeT kApiTAl 12
Bundet eget kapital
Aktiekapital 13 26 952 26 952 26 952 26 952
Reservfond - - 3 336 3 336
Bundna reserver 1 308 1558 - -
28 260 28 510 30 288 30 288
Ansamlat resultat
Ansamlat resultat 15 406 14 328 47 632 50 240
Årets resultat 2 376 7 566 -2 094 -870
17 782 21 894 45 538 49 370
SummA egeT kApiTAl 46 042 50 404 75 826 79 658
koRTfRiSTigA SkuldeR
Leverantörsskulder 14 190 13 450 48 8
Övriga kortfristiga skulder 437 102 100 103
Aktuell skatteskuld - 729 - 744
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 4 004 3 710 1 189 1 283
SummA koRTfRiSTigA SkuldeR 18 631 17 992 1 336 2 138
SummA egeT kApiTAl,
AVSÄTTningAR oCH SkuldeR 64 673 68 396 77 162 81 796
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser
Summa ställda säkerheter 15 2 000 2 000 - -
Summa ansvarsförbindelser 15 - 250 - 250
31 BALANSRÄKNING
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
KONCERNEN MODERBOLAGET
Belopp i kkr 08-12-31 07-12-31 08-12-31 07-12-31
Vid årets början 50 404 49 576 79 658 78 626
Koncernbidrag - - 5 000 8 640
Utdelning -6 738 -6 738 -6 738 -6 738
Årets resultat 2 376 7 566 -2 094 -870
Vid årets slut 46 042 50 404 75 826 79 658
