Certifikat
Premiumcertifikat Sverige
Premiumcertifikat Tyskland
Avseende:
Premiumcertifikat Sverige: OMXS30
TMindex Premiumcertifikat Tyskland: DAX
®(PR) EUR
Betalningsdag:
12 januari 2012
Sid
Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2
Produktspecifika villkor 3
Information om underliggande tillgångar 5
Erbjudandets former och villkor 6
Upptagande till handel och handelssystem 6
Ansvarsbegränsning 7
2
Slutliga Villkor
Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/
prospektochprogram.
Ekonomisk beskrivning
Premiumcertifikat Sverige: Per Certifikat erhålls Återbetalnings
belopp enligt följande:
Om Underliggande index inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen.
Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med indexutveckling (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs).
Premiumcertifikat Tyskland: Per Certifikat erhålls Återbetalnings
belopp enligt följande:
Om Underliggande index inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande valutapar).
Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med indexutveckling (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs) multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande valutapar).
Risker
Kreditrisk – emittentrisk
Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN, Warrant och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot place
raren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar pla
ceraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.
Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA från Standard & Poor’s (”S&P”) och Aa2 från Moody’s. Med Moody’s rating Aa2 och S&P rating AA menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken.
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betal
ning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet.
Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggan
de tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde.
Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Likviditetsrisk
Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i markna
den, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Valutarisk
I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs.
Legal risk
Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse.
Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bank
verksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verk
samhet negativt.
Bestämmelser
Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången.
Ansvar
Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekono
miska resultatet av transaktionerna.
Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än startkurs eller om flera kredithändelser inträffat kan en del av eller hela det placerade beloppet förloras.
2
Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Sverige PCSVE4GSHB
Värdepappersnamn: PCSVE4GSHB Underliggande index: OMXS30TM index
ISIN-kod: SE0004329357
Startkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Startkurs: 12 januari 2012
Slutkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs: Slutdagen Metod för
Referenskursbestämning: Officiell Stängning.
Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Slutdag: 31 juli 2014
Återbetalningsdag: 18 augusti 2014
Återbetalningsbelopp: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär:
Teckningskurs + Teckningskurs × (Slutkurs – Startkurs) / Startkurs – I annat fall det högsta av:
Teckningskurs + Teckningskurs × (Slutkurs – Startkurs) / Startkurs och
Teckningskurs + Teckningskurs × Premiumnivå Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Premiumnivå: Fastställs av Handelsbanken den 12 januari 2012, preliminärt 15 %.
Barriär: 60 % multiplicerat med Startkurs.
Referenskurs för Barriär: Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för Barriär.
4
Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Tyskland PCTYS4GSHB
Värdepappersnamn: PCTYS4GSHB Underliggande index: DAX® (PR) EUR
ISIN-kod: SE0004329779
Startkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Startkurs: 12 januari 2012
Slutkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs: Slutdagen Metod för
Referenskursbestämning: Officiell Stängning.
Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Slutdag: Den tidigast inträffade av (i) 31 juli 2014, och
(ii) dag (som är en Planerad Handelsdag) efter dag (som är en Planerad Handelsdag samt ej är en Störd Handelsdag) under Certifikatets löptid då indexförändringen (beräknad som (Referenskurs/
Startkurs) –1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FXStart) är minus 90 % eller lägre.
Återbetalningsdag: 18 augusti 2014
Återbetalningsbelopp: Om Slutdag ej tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen endera av:
Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär:
Teckningskurs + Teckningskurs × (Slutkurs / Startkurs) / Startkurs × (FXSlut/FXStart) – i annat fall det högsta av:
Teckningskurs + Teckningskurs × (Slutkurs / Startkurs) / Startkurs × (FXSlut/FXStart) och
Teckningskurs + Teckningskurs × Premiumnivå × (FXSlut/FXStart) Om Slutdag tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen:
– Teckningskurs + Teckningskurs × (Slutkurs / Startkurs) / Startkurs × (FXSlut/FXStart) Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Premiumnivå: Fastställs av Handelsbanken den 12 januari 2012, preliminärt 20 %.
FXStart: Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
FXSlut: Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Omräkningskurs: Växelkursen för SEK uttryckt som antal SEK per EUR enligt Referenskälla för Växelkurs på respektive dag som anges ovan.
Referensvaluta: Europeiska euro (EUR), valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen.
Referenskälla för Växelkurs: Reuters sida ”ECB37” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om fixing ej publicerats på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.
Barriär: 60 % multiplicerat med Startkurs.
Referenskurs för Barriär: Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för Barriär.
Beskrivning: OMXS30™ index (OMX30) är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
DAX® (PR) EUR, ett aktieindex som beräknas och publiceras av Deutsche Börse AG och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 största bolagen på den tyska marknaden. Indexet är ett så kallat prisindex som beräknas exklusive utdelningar. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hän
visas till www.daxindices.com.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
PCTYS4GSHB: Tyskland
Underliggande index Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information
om Underliggande
OMXS30TM index NASDAQ OMX Stockholm AB NASDAQ OMX Stockholm AB www.nasdaqomxnordic.com
DAX® (PR) EUR Deutsche Börse AG Bloomberg: ’DAXK Index’ www.daxindicies.com
0 200 400 600 800 1000 1200 1400
Dec -11 Dec -10
Dec -09 Dec -08
Dec -07 Dec -06
OMXS30TM index Barriär
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000
Dec -11 Dec -10
Dec -09 Dec -08
Dec -07 Dec -06
DAX® (PR) EUR Barriär
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet 60 % multiplicerat med indexets stängningskurs den 30 november 2011.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet 60 % multiplicerat med indexets stängningskurs den 30 november 2011.
PCSVE4GSHB PCTYS4GSHB
6
Erbjudandets former och villkor
Antal emitterade Certifikat: 50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal om banken så önskar.
Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Courtage: 2 procent av Teckningskurs per Certifikat.
Information: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet.
Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission:
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera.
Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 10 januari 2012. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Villkor för erbjudandet: Volymen är begränsad till 2 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal tecknade Certifikat blir lägre än 200 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ PCSVE4GSHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 15 % och Alternativ PCTYS4GSHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 10 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbeta
lar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto.
Betalningsdag: 12 januari 2012 Minsta teckningspost: 100 Certifikat per serie.
Teckningskurs: SEK 100 per Certifikat.
Sista dag för Teckning: 8 januari 2012. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag.
Upptagande till handel och handelssystem
Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
Noteringsdag: 16 januari 2012
Noteringsvaluta: SEK
Market making: Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifi
kat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifi
kat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraf
tiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstör
ningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost: 1 Certifikat.
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 23 mars 2011 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 26 oktober 2011.
Stockholm den 5 december 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)
HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR
OMXS30™ index
The OMXS30 Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corpo
rations). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the OMXS30 Index. The Corpora
tions make no representation or warranty, express or implied to the owners of the any product referencing the OMXS30 Index or any member of the public regarding the advisa
bility of investing in securities generally or in the OMXS30 Index particularly, or the ability of the OMXS30 Index to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (Licensee) is in the licensing of the NASDAQ®, NASDAQ OMX®, OMX®, OMXS30 and OMXS30 Index registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of any product referencing the OMXS30 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which any product referencing the OMXS30 Index is to be converted into cash. The Cor
porations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of any product referencing the OMXS30 Index.
THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTER- RUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMXS30 INDEX™ OR ANY DATA INCLUD- ED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE OMXS30 INDEX™
OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE OMXS30 INDEX™ OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNI- TIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
DAX® (PR) EUR
This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the “DBAG”). DBAG does not give any explicit or implicit warranty or representation, neither regarding the results deriving from the use of the Index, its underlying Index Data and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The Index and its underlying Index Data are calculated and published by DBAG. Nevertheless, as far as admissible under statutory law DBAG will not be liable visàvis third parties for potential errors in the Index or its underlying Index Data. Moreover, there is no obligation for DBAG visàvis third parties, including investors, to point out potential errors in the Index.
Neither the publication of the Index by DBAG nor the granting of any right to use the Index, its underlying Index Data as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which derived from the Index, represents a recommendation by DBAG for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by DBAG with respect to the attractiveness on an investment in this product.
In its capacity as sole owner of all rights to the Index, its underlying Index Data, and the Index Trademark DBAG has solely granted to the issuer of the financial instrument the utilization of the Index Data and the Index Trademark as well as any reference to the Index Data and the Index Trademark in connection with the financial instrument.
