Marknadsföringsmaterial. Ett nykomponerat placeringserbjudande

(1)

Ett nykomponerat

placeringserbjudande

(2)

Frågor och svar om våra certifikat

Vad är Handelsbankens certifikat?

Ordet certifikat kan betyda många olika saker: Intyg, kvalitetsbevis och skuldebrev. Våra certifikat är värdepapper utgivna av Handelsbanken, som vi noterar på börsen.

Vad är speciellt med Handelsbankens certifikat?

Certifikat är en flexibel placeringsform. Det gör det enkelt för oss att snabbt ta fram nya certifikat när det dyker upp spän- nande placeringsmöjligheter. Ibland försvinner möjligheterna att göra ett visst certifikat lika fort som det kommer. Därför är det säkrast att köpa nu om du är intresserad. Nästa gång kanske vi erbjuder något annat.

Vi har tagit fram tre nya certifikat som gör det lättare att få god avkastning i dagens osäkra finansmarknad.

KREDITCERTIFIKAT NORDISKA BOLAG

Kreditcertifikat Nordiska bolag passar dig som söker en räntebärande placering med högre avkastningspotential än vanligt räntesparande.

PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE

För dig som vill placera på Stockholmsbörsen, men vill ha lite lägre risk än vanligt aktiesparande, kan vi erbjuda Premiumcertifikat Sverige. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 15 procent, så länge som börsen inte någon gång under löptiden fallit mer än 40 procent.

TILLVäxTCERTIFIKAT ASIEN

Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxtmarkna- der och vill ha extra utväxling på din placering. Det passar också dig som vill ha ett visst skydd.

Vem är Handelsbankens certifikat till för?

Handelsbankens certifikat passar de allra flesta sparare. En del är bra alternativ till räntesparande, andra till aktiesparande.

En del sprider riskerna genom att placera i andra typer av tillgångar. Risknivån varierar men illustreras tydligt med våra riskindikatorer (se nästa sida).

Måste jag behålla certifikatet till slutdagen?

Nej, certifikaten i denna broschyr är börsnoterade. Börsnote- ringen gör det enkelt för dig att sälja innan löptidens slut.

Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när man handlar aktier. Observera att värdet under löptiden ibland kan vara lägre än värdet på slutdagen.

Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och certifikat februari/mars 2012

(3)

DesenastetvåmånaDerna har aktiekurser och råvarupriser stigit i takt med att oron för lågkonjunktur och de europeiska

skuldbergen har minskat. Många av de modeller vi använder indikerar att börsen kan fortsätta stiga på lite längre sikt. Men det finns fortfarande stora risker, inte minst i euro-området.

Dessutom har Riksbanken sänkt räntan igen, så avkastningen på många ränteplaceringar är lägre än tidigare.

Tanken med våra certifikat är att göra det lite lättare att hitta intressanta placeringar med lagom risk. Certifikaten är utformade för att fånga marknadens möjligheter när de kommer flygande.

Många av certifikaten har också lägre risk än traditionella placeringar på samma marknad.

Kreditcertfikat Nordiska Bolag är ett exempel på hur man kan få högre avkastning än traditionellt räntesparande genom att ta kreditrisk på några välkända nordiska storföretag. Avkast- ningen är preliminärt 5,8 procent per år i fem år, att jämföra med en statsobligation som ger 1,4 procent per år.

Med Premiumcertifikat Sverige får du en avkastning på preliminärt minst 15 procent på tre år även om Stockholms- börsen står stilla eller faller, så länge som den inte faller mer än 40 procent någon gång under löptiden. Skulle börsen falla mer, eller stiga mer än 15 procent, får du samma avkastning som börsindex.

Vårt mest spännande alternativ i denna broschyr är förmodligen Tillväxtcertifikat Asien. Här placerar du i några av världens snabbast växande länder, med hävstång! Du får preliminärt dubbla uppgången på aktiemarknaderna i Hong Kong, Singapore och Taiwan. Skulle aktiemarknaderna falla får du istället tillbaka pengarna, så länge som fallet inte är större än 30 procent på slutdagen.

Kreditcertifikatet är tänkt som ett alternativ till traditionellt räntesparande. Premiumcertifikat Sverige och Tillväxtcertifikat Asien är bra som komplement till traditionellt aktiesparande på samma marknader.

Vi hoppas att vi gjort ditt sparval lite lättare. Kontakta ditt Handelsbankskontor om du vill veta mer.

PS. Gå gärna in på www.handelsbanken.se/certifikat.

Där finns bland annat information om alla våra certifikat och Placeringsbloggen, där vi skriver om ekonomi och sparande.

Mats Nyman, Investeringsstrateg Handelsbanken 20 februari 2012

Fånga tillfället i flykten med våra certifikat

Hur stor är risken med Handelsbankens certifikat?

Våra certifikat har olika risknivåer, beroende på konstruktion och marknad. De är inte kapitalskyddade, det vill säga det är inte säkert att du får tillbaka hela ditt placerade belopp. Vill du vara säker på att få tillbaka dina pengar ska du titta på våra kapitalskyddade placeringar istället.

På Handelsbanken mäter vi risknivån i de placeringar vi erbjuder – certifikat, kapitalskyddade placeringar och fonder – med en riskindikator. Skalan går från 1 till 7, där 7 är högst risk. Riskindikatorn mäter marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Det finns också andra typer av risker förknippade med våra certifikat. Läs mer på sidorna 10 och 11.

Så här enkelt köper du

Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 18 mars 2012. Betalning sker den 22 mars 2012.

På internet

Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på www.handelsbanken.se och köper under Spara och placera  Aktuella erbjudanden  Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på

www.handelsbanken.se/certifikat På våra bankkontor

Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel.

SiSta dag för köp 18 marS 2012

(4)

FAKTA OM KREDITCERTIFIKAT NORDISKA BOLAG

CERTIFIKATET I KORTHET

Pris per kreditcertifikat 100 kr

Minsta antal att köpa 100 st

Preliminär kupong* 35 %

Riskindikator** 3

Courtage 1 %

Löptid 5,3 år

Namn på börsen CCCLN7FSHB

Varför?

• Möjlighet till högre avkastning än vanligt räntesparande.

• Placering kopplad till välkända börsföretag.

• Koppling till fyra bolag bidrar till riskspridning.

För vem?

Kreditcertifikat Nordiska bolag passar dig som vill ha högre avkastning på dina ränteplaceringar och därför är beredd att ta lite högre risk.

Hur hög är risken?

På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Kreditcertifikat Nordiska bolag

har risknivå 3 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaden rör på sig. Kreditcertifikat Nordiska bolag har också andra risker, bland annat en kreditrisk. Läs mer på sidorna 10 och 11.

Att tänka på

Placeringen är inte kapitalskyddad och omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Du har kreditrisk både på Handels- banken och på de fyra nordiska bolagen. Observera att kupongen utbetalas i slutet av löptiden, det vill säga all avkastning erhålles på återbetalningsdagen.

KREDITCERTIFIKAT NORDISKA BOLAG HJäLPER DIG FÅ BäTTRE AVKASTNING PÅ DINA RäNTEPLACERINGAR Kreditcertifikat Nordiska Bolag har en löptid på drygt 5 år.

Kreditcertifikatet betalar en kupong på preliminärt 35 procent på återbetalningsdagen, om det inte inträffar någon kredithändelse i något av bolagen. Detta motsvarar en årlig avkastning på 5,8 procent inklusive courtage. Som jämförelse ger en svensk statsobligation med ungefär samma löptid cirka 1,4 procent i ränta per år.

Att ta kreditrisk på nordiska börsföretag ökar din risk jämfört med svenska statsobligationer. Samtidigt är det ett bra sätt att få lite bättre avkastning på sitt räntesparande. Nordiska företag har generellt goda finanser. Balansräkningarna är starka, vinsterna höga och belåningen begränsad. De nordiska ekonomierna är också starka. Vi har därför tagit fram ett kreditcertifikat med koppling till fyra nordiska bolag:

Ericsson, Nokia, Stora Enso och Volvo.

Ericsson är världens ledande tillverkare av mobil telekomutrustning, med verksamhet över hela världen och med utrustning för alla viktiga standar- der. De senaste åren har Ericssons tjänsteverksamhet vuxit kraftigt.

Nokia har tre affärsområden: mobiltelefoner, Navteq (kartor) och NokiaSiemens Networks (system). De senaste åren har Nokias marknadsandel för mobiltelefoner fallit kraftigt i de rika länderna, men man är fortfarande ledande i tillväxtländerna. Nokia har också en stark teknologiportfölj.

Stora Enso är en integrerad tillverkare av papper, förpackningar och skogsprodukter, med bas i Finland. Stora Enso anses ofta vara världens äldsta bolag, med anor från gruvan i Falun år 1288.

AB Volvo är ledande på lastvagnar i Europa och näst störst i världen.

Andra affärsområden är anläggningsmaskiner, bussar, Volvo Penta,

Volvo Aero och finansiella tjänster Risk: 3/7

* Kupongen är preliminärt 35 procent, under förutsättning att ingen kredithändelse inträffat under löptiden, och utbetalas på återbetalningsdagen. Kupongen fastställs den 22 mars 2012.

** På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk. Läs mer på sidan 10.

Diagrammet visar räntan på svenska statsobligationer och på företagsobligationer av hög kvalitet, båda med fem års löptid. Räntan på företagsobligationerna har skattats som den femåriga svenska swapräntan plus en kreditspread (5-åriga CDS iTraxx Europe). Just nu är räntan på en genomsnittlig företagsobligation drygt två procent högre än på en svensk statsobligation.

Källa: Reuters EcoWin, Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets

FöRETAG BETALAR HöGRE RäNTA äN STATEN

Statsobligationer Företagsobligationer

apr -02 feb -04 feb -06 feb -08 feb -10 feb -12 0

1 2 3 4 5 6 7

Kreditcertifikat Nordiska bolag

(5)

Kreditcertifikatets avkastning är kopplat till antalet så kallade kredithändelser i Ericsson, Nokia, Stora Enso och Volvo.

Om det inte inträffar någon kredithändelse i bolagen får du efter drygt fem år tillbaka ditt placerade belopp och kupongen som preliminärt är 35 procent.

För varje kredithändelse som inträffar minskar placerat belopp med en fjärdedel. Det kan endast ske en kredithändelse per bolag.

Exempelvis, om du har placerat 100 000 kronor och det sker en kredithändelse under perioden återbetalas 75 000 kronor, om det sker två kredithändelser under perioden återbetalas 50 000 kronor och så vidare.

VAD äR EN KREDITHäNDELSE?

En kredithändelse innebär att ett bolag antingen försätts i konkurs, har stora betalningsdröjsmål eller genomför en så kallad rekonstruktion.

Låt oss förtydliga begreppen:

• Med konkurs menas att bolaget är på obestånd.

• Betalningsdröjsmål innebär att bolaget inte i rätt tid fullgör sina betalningsförpliktelser om minst motsvarande 1 miljon amerikanska dollar avseende finansiell skuld. En finansiell skuld är till exempel lån eller utgivna obligationer.

Ett kreditvärderingsinstitut bedömer emittenters (låntagares) kredit- värdighet. Kreditvärderingsinstitutet bedömer emittentens förmåga att fullfölja sina förpliktelser mot långivaren, det vill säga låntagarens förmåga att betala tillbaka lånet samt betala ränta på lånet i tid.

Kreditvärderingsinstitutets bedömning av emittenten mynnar ut i ett betyg som beskriver emittentens sannolikhet att fullgöra sina

åtaganden. Kreditbetygen används av marknadens aktörer som köper obligationer. Det finns flera stora kreditvärderingsinstitut. En av de största är Standard & Poor’s. För ytterligare information om kredit- betygsskalor, se www.standardandpoors.com.

Kredithändelse² Placerat belopp Återbetalt belopp exkl kupong

Kupong Återbetalt belopp inkl kupong

Ingen kredithändelse 100 000 kr 100 000 kr 35 000 kr 135 000 kr

Kredithändelse i ett bolag 100 000 kr 75 000 kr 26 250 kr 101 250 kr

Kredithändelse i två bolag 100 000 kr 50 000 kr 17 500 kr 67 500 kr

Kredithändelse i tre bolag 100 000 kr 25 000 kr 8 750 kr 33 750 kr

Kredithändelse i fyra bolag 100 000 kr 0 kr 0 kr 0 kr

SÅ HäR KAN DET BLI¹

KREDITRATING OCH KREDITVäRDERINGSINSTITUT SÅ HäR BESTäMS AVKASTNINGEN

1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 1 000 kreditcertifikat, det vill säga 100 000 kronor och en kupong på 35 procent.

2. Det kan endast ske en kredithändelse per bolag.

• Rekonstruktion innebär att bolaget omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.

Definitionen på en kredithändelse är utformad utifrån ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association.

För varje kredithändelse reduceras kupongen på motsvarande sätt.

Exempelvis, om du har placerat 100 000 kronor får du en kupong om preliminärt 35 000 kronor, förutsatt att ingen kredithändelse inträffat. Precis som med placerat belopp, minskar den framtida kupongen med en fjärdedel för varje kredithändelse som inträffar.

Det innebär att om det sker en kredithändelse minskar kupongen från 35 000 kronor till 26 250 kronor. Om två kredithändelser inträffat blir kupongen 17 500 kronor och så vidare, se tabell nedan.

Nedan finns en tabell som visar de ingående bolagens olika kreditbetyg för långfristig upplåning.

Företag Rating

Ericsson BBB+

Nokia BBB

Stora Enso BB

Volvo BBB

kreditcertifikat nordiska bolag

(6)

CERTIFIKATET I KORTHET PLACERA PÅ EN AV VäRLDENS BäSTA BöRSER

MED LäGRE RISK äN VANLIGT

Premiumcertifikat Sverige har 3 års löptid och är kopplat till OMXS30™ index, som representerar de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 15 procent, så länge som OMXS30™ index inte någon gång under löptiden faller mer än 40 procent.

Stockholmsbörsen hör till de aktiemarknader som haft högst avkastning i världen på lång sikt, i genomsnitt 9,9 procent per år sedan år 1900*. Förklaringen till den höga avkastningen är till stor del de globala svenska bolagen. Många svenska börsföretag är idag världsledande på sina områden, och de växer snabbt på tillväxtmarknaderna.

Svenska börsföretag har generellt starka finanser och hög lönsam- het. Därför står de väl rustade för konjunkturproblemen i Europa samtidigt som de kan fortsätta expandera på tillväxtmarknaderna.

Premiumcertifikat Sverige gör det möjligt att placera på svenska aktiemarknaden med lägre risk än vanligt. Premiumcertifikatet betalar en preliminär premie på 15 procent om indexet stiger med mindre än 15 procent, är oförändrat eller faller. Det motsvarar 4 procent per år inklusive courtage.

Förutsättningen för att du ska få premien är att indexet inte någon gång under löptiden varit under barriären. Barriären är 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 22 mars 2012. Exempelvis, om stängningskursen är 1080 blir barriären 648.

Om indexet stiger mer än 15 procent blir värdeökningen i premiumcertifikatet lika stor som uppgången.

Om OMXS30™ index någon gång fallit mer än 40 procent blir värdeökningen/värdeminskningen lika stor som OMXS30™ index utveckling.

FAKTA OM PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE

Pris per premiumcertifikat 100 kr

Preliminär premiumnivå 15 %

Barriär* 60 %

Riskindikator** 5

Courtage 2 %

Löptid 3 år

Namn på börsen PCSVE5CSHB

Varför?

• Många svenska företag är globala ledare inom sina områden och starka på tillväxtmarknaderna.

• Svenska aktier är för närvarande lågt värderade i ett historiskt perspektiv.

• Svenska företag har generellt starka finanser och därför låg finansiell risk.

För vem?

Premiumcertifikat Sverige passar dig som vill göra en placering kopplad till den svenska aktiemarknaden men vill ha något lägre risk än traditionella aktieplaceringar. Du får också möjlighet till god avkastning även om aktiemarknaden inte skulle stiga. Placeringen är inte kapitalskyddad.

Hur hög är risken?

På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Premiumcertifikat Sverige

har risknivå 5 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaden rör på sig. Premiumcertifikat Sverige har också andra risker, bland annat en kreditrisk. Läs mer på sidorna 10 och 11.

Att tänka på

Premien utbetalas inte om OMXS30™ index någon gång under löptiden fallit mer än 40 procent från startdagen. Skulle index någon gång ha fallit mer än 40 procent och sedan återhämtat sig utbetalas ingen premie, utan certifikatets avkastning blir då istället samma som indexets utveckling i procent. Observera att certifikatets värde under löptiden inte fullt ut kommer att avspegla den förväntade premien.

* Barriären är 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 22 mars 2012.

OMXS30™ index Barriär

Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet satt till 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 31 januari 2012.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets

nov -060 nov -07 nov -08 nov -09 nov -10 nov -11 200

400 600 800 1000 1200 1400

feb -07 feb -08 feb -09 feb -10 feb -11 feb -12 400

600 800 1000 1200 1400

SÅ HäR HAR DET GÅTT FöR AKTIEINDExET ^{Risk: 5/7}

*Källa: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2011 och Handelsbanken Capital Markets.

Premiumcertifikat Sverige

(7)

OM AKTIEINDExET ALLTID HAR VARIT HöGRE äN BARRIäREN Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om OMXS30™ index alltid varit lika högt som eller högre än barriären.

• OMXS30™ index stiger med 55 procent:

Premiumcertifikatets värde ökar med 55 procent.

Här stiger alltså premiumcertifikatets värde mer än aktieindexets uppgång.

• OMXS30™ index faller med 22 procent:

Premiumcertifikatets värde ökar med 15 procent. Trots att aktieindexet fallit ökar premiumcertifikatet i värde.

OM AKTIEINDExET HAR VARIT LäGRE äN BARRIäREN Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om OMXS30™ index någon gång under löptiden varit lägre än barriären.

• OMXS30™ index faller med 22 procent:

Premiumcertifikatets värde minskar med 22 procent.

Utveckling i

OMXS30™ index Utveckling

per år Återbetalt

belopp¹ Avkastning

per år² Återbetalt

belopp Avkastning

per år²

60 % 16,9 % 160 000 kr 15,9 % 160 000 kr 15,9 %

45 % 13,2 % 145 000 kr 12,2 % 145 000 kr 12,2 %

30 % 9,1 % 130 000 kr 8,3 % 130 000 kr 8,3 %

15 % 4,8 % 115 000 kr 4,0 % 115 000 kr 4,0 %

0 % 0,0 % 115 000 kr 4,0 % 100 000 kr -0,6 %

-15 % -5,3 % 115 000 kr 4,0 % 85 000 kr -5,8 %

-30 % -11,2 % 115 000 kr 4,0 % 70 000 kr -11,6 %

-45 % -18,1 % 55 000 kr -18,3 %

-60 % -26,3 % 40 000 kr -26,4 %

MöJLIGA UTFALL PÅ SLUTDAGEN

1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 1 000 premiumcertifikat, det vill säga 100 000 kronor och en premiumnivå på 15 procent.

2. Inklusive courtage på 2 procent.

Diagrammet till höger visar hur utvecklingen i OMXS30™ index påverkar premiumcertifikatets värde vid löptidens slut. Diagrammet illustrerar värdet både när aktieindexet alltid har varit lika högt som eller högre än barriären och när aktieindexet någon gång under löptiden varit lägre än barriären.

Index har alltid varit lika högt som eller högre än barriären Index har någon gång under löptiden varit lägre än barriären Certifikatets pris vid start

*Utvecklingen i OMXS30™ index Källa: Handelsbanken Capital Markets Kronor

Börsutveckling*

40 60 80 100 120 140 160 180

80 % 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % -60 % PREMIUMCERTIFIKATETS VäRDE PÅ SLUTDAGEN

OMXS30™ index har alltid varit lika högt som eller högre än barriären

OMXS30™ index har varit lägre än barriären

premiumcertifikat sverige

(8)

CERTIFIKATET I KORTHET PLACERING I VäRLDENS SNABBAST VäxANDE REGION

Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera med både potential och skydd i världens snabbast växande region: Asien.

Tillväxtcertifikatet ger preliminärt dubbla uppgången på en likaviktad korg av aktiemarknaderna i Hong Kong, Singapore och Taiwan.

Skulle börserna däremot falla får du tillbaka pengarna, så länge som indexkorgen inte fallit mer än 30 procent på slutdagen.

Kina innehar världsrekordet i ekonomisk tillväxt de senaste 30 åren, och har lockat många placerare. Men tillväxten har varit hög även i grannländerna, och det råder ingen tvekan om att Asien är världens mest dynamiska region. Det senaste året har tillväxten varit fallande på grund av åtstramning i Kina. Nu är inflationen på väg ner och Kinas politik börjar återigen bli mer stimulerande. Därmed finns förutsättningar för högre tillväxt även i grannländerna.

Tillväxtcertifikat Asien har en preliminär deltagandegrad på 200 procent.

Det innebär att tillväxtcertifikatet utvecklas bättre än indexkorgen när marknaden stiger. Exempelvis, om korgen har stigit med 35 procent, stiger värdet på tillväxtcertifikatet med 70 procent på slutdagen (35 % × 200 %), vid antagande om oförändrad växelkurs mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan (läs mer om valutakurspåverkan på sidan 9). Om du till exempel placerat 100 000 kr får du 170 000 kr, det vill säga mer än om du köpt aktierna direkt.

Förutom att tillväxtcertifikatet kan ge dig en riktigt bra avkastningspotential, har du även ett skydd vid nedgång. Skyddet innebär att korgen kan falla med så mycket som 30 procent från startdagen den 22 mars 2012 till slutdagen den 23 mars 2015 och du får ändå tillbaka hela ditt placerade belopp. Exempelvis, om du köpt tillväxtcertifikat för 100 000 kr och korgen fallit med 28 procent efter tre år får du, trots börsfallet, tillbaka dina 100 000 kr!

Om korgen faller mer än 30 procent från startdagen till slutdagen faller tillväxtcertifikatets värde lika mycket som korgens nedgång, vid antagande om oförändrad växelkurs mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan. Exempelvis, om korgen fallit 34 procent efter tre år, får du tillbaka 66 000 kronor om du köpt tillväxtcertifikat för 100 000 kr.

FAKTA OM TILLVäxTCERTIFIKAT ASIEN

Pris per tillväxtcertifikat 100 kr

Preliminär deltagandegrad 200 %

Skyddsnivå* 70 %

Riskindikator** 5

Courtage 2 %

Löptid 3 år

Namn på börsen TCASIA5CSHB

Varför?

• Placera i världens snabbast växande region.

• Kina börjar stimulera ekonomin, vilket gynnar hela regionen.

• Placering med extra stor potential och skydd – samtidigt.

För vem?

Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxtländer och vill ha extra utväxling på din placering. Det passar också dig som vill ha ett visst skydd i din tillväxtmarknadsplacering.

Det är även en intressant placering för dig som redan har en placering i Kina och vill bredda ditt sparande. Placeringen är inte kapitalskyddad och du har en viss valutarisk.

Hur hög är risken?

På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Tillväxtcertfikat Asien har

risknivå 5 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaden rör på sig. Tillväxtcertfikat Asien har också andra risker, bland annat en kreditrisk. Läs mer på sidorna 10 och 11.

Att tänka på

Skyddet i Tillväxtcertfikat Asien beräknas på slutdagen.

Korgen kan alltså falla mer än 30 procent under löptiden och du får ändå tillbaka dina pengar, så länge som korgen inte fallit mer än 30 procent från startdagen till slutdagen.

Korgens avkastning beräknas först i amerikanska dollar och växlas sedan om till svenska kronor. Läs mer om hur valuta- rörelser påverkar din avkastning på nästa sida.

* Skyddsnivån är 70 procent av indexkorgens värde den 23 mars 2012

Indexkorg Asien Skyddsnivå

Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Skyddsnivån är i diagrammet satt till 70 procent av indexkorgens värde den 31 januari 2012.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets

nov -0620 nov -07 nov -08 nov -09 nov -10 nov -11 40

60 80 100 120 140

feb -07 feb -08 feb -09 feb -10 feb -11 feb -12 SÅ HäR HAR DET GÅTT FöR INDExKORGEN

Risk: 5/7

Tillväxtcertifikat Asien

(9)

50 100 150 200 250

60 % 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % -60 %

Utveckling i

indexkorg Asien Utveckling

per år Återbetalt

belopp Avkastning

per år³ Återbetalt

belopp Avkastning

per år³ Återbetalt

belopp Avkastning per år³

60 % 17,0 % 220 000 kr 28,6 % 232 000 kr 30,9 % 208 000 kr 26,3 %

45 % 13,2 % 190 000 kr 22,6 % 199 000 kr 24,4 % 181 000 kr 20,6 %

30 % 9,1 % 160 000 kr 15,9 % 166 000 kr 17,3 % 154 000 kr 14,4 %

15 % 4,8 % 130 000 kr 8,3 % 133 000 kr 9,1 % 127 000 kr 7,4 %

0 % 0,0 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 %

-15 % -5,3 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 %

-30 % -11,2 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 % 100 000 kr -0,6 %

-45 % -18,1 % 55 000 kr -18,3 % 50 500 kr -20,6 % 59 500 kr -16,2 %

-60 % -26,3 % 40 000 kr -26,4 % 34 000 kr -30,2 % 46 000 kr -22,9 %

1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 1 000 tillväxtcertifikat, det vill säga 100 000 kronor och en deltagandegrad på 200 procent.

2. Baserat på att förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan varit oförändrat under löptiden.

3. Inklusive courtage på 2 procent.

4. Baserat på att den amerikanska dollarn stärks med 10 procent mot den svenska kronan.

5. Baserat på att den amerikanska dollarn försvagas med 10 procent mot den svenska kronan.

Diagrammet visar hur korgens utveckling på slutdagen påverkar tillväxtcertifikatets värde vid löptidens slut. Grafen illustrerar både skyddet vid nedgångar i korgen och hur den höga deltagandegraden ökar avkastningen vid uppgångar. I diagrammet har ingen hänsyn tagits till valutakursförändringar.

Tillväxtcertifikat Asien

* Utvecklingen för indexkorg Asien, utan hänsyn tagen till valutakursförändringar.

Källa: Handelsbanken Capital Markets Kronor

Utveckling*

TILLVäxTCERTIFIKATETS VäRDE PÅ SLUTDAGEN

Dollarn stärks med 10 %⁴

Dollarn är oförändrad² Dollarn försvagas med 10 %⁵

Valutakursen mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan kan påverka hur mycket pengar du får tillbaka.

Beroende på korgens utveckling finns tre möjliga utfall:

• Om korgen har stigit i värde ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett lägre utbetalt belopp.

• Om korgen fallit i värde på slutdagen, men inte med mer än 30 procent, är ditt kapital skyddat och valutakurs-

förändringen har ingen påverkan på utbetalt belopp.

• Om korgen har fallit med mer än 30 procent på slutdagen, det vill säga fallit under skyddsnivån, ger en dollarförstärkning ett lägre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett högre utbetalt belopp.

VALUTARöRELSER KAN PÅVERKA DIN AVKASTNING

Observera att om dollarn stärks samtidigt som korgen faller med mer än 30 procent från startdagen till slutdagen riskerar du att förlora en stor del av ditt placerade belopp.

Å andra sidan, om dollarn stärks och korgen stiger kan du få en mycket hög avkastning. I tabellen nedan ser du hur indexkorgens utveckling och valutautveckling påverkar ditt återbetalda belopp.

Certifikatet har även en inbyggd så kallad stop-loss vid kraftigt negativ marknadsutveckling. Om värdenedgången, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent kommer en avveckling av certifikatets fortsatta koppling till marknaden att påbörjas.

Indexkorg Asien Certifikatets pris vid start

Tillväxtcertifikat Asien

tillväxtcertifikat asien

(10)

Anmälan och betalning

Certifikaten säljs styckevis. Priset är 100 kronor per certifikat. Det minsta antal du kan köpa är dock 100 stycken vilket innebär en minimipost på 10 000 kr. Sista dag för köp är den 18 mars 2012 och betalning sker den 22 mars 2012.

Courtage

Courtaget är 1 procent på priset för Kreditcertifikat Nordiska bolag och 2 procent på priset för Premiumcertifikat Sverige och Tillväxtcertifikat Asien.

Underliggande tillgång

Kreditcertifikat Nordiska bolag (CCCLN7FSHB):

Ericsson, Nokia, Stora Enso och Volvo

Premiumcertifikat Sverige (PCSVE5CSHB): OMXS30™ index

Tillväxtcertifikat Asien (TCASIA5CSHB): Likaviktad indexkorg bestående av Hong Kong (Hang Seng Index), Singapore (MSCI Singapore Free Index) och Taiwan (MSCI Taiwan Index).

Startkurs och startdag

Startdag för Kreditcertifikat Nordiska bolag är den 22 mars 2012.

Startkurs för Premiumcertifikat Sverige är OMXS30™ index stängningskurs den 22 mars 2012.

Startkurs för Tillväxtcertifikat Asien är respektive underliggande index stängnings- kurs den 23 mars 2012.

Barriär

Barriären för Premiumcertifikat Sverige är 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 22 mars 2012.

Skyddsnivå

Skyddsnivån för Tillväxtcertifikat Asien är 70 procent av indexkorgens värde den 23 mars 2012.

Premiumnivå

Premiumnivån är preliminärt 15 procent för Premiumcertifikat Sverige. Definitiv premiumnivå för Premiumcertifikat Sverige fastställs den 22 mars 2012. Premium- nivån avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande tillgång förändras fram till den 22 mars 2012.

Kupong

Kupongen i Kreditcertifikat Nordiska bolag är preliminärt 35 procent, under förutsätt- ning att ingen kredithändelse har inträffat, och betalas ut på Återbetalningsdagen.

Definitiv kupong fastställs den 22 mars 2012. Nivån på kupongen för Kreditcertifikat Nordiska bolag avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och hur marknadspriset på de ingående bolagens skulder förändras fram till den 22 mars 2012.

Deltagandegrad

Deltagandegraden är preliminärt 200 procent för Tillväxtcertifikat Asien.

Deltagande graden talar om hur stor del av uppgången i marknaden du får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången.

Deltagandegraden i denna broschyr är preliminär. Definitiv deltagandegrad fastställs den 22 mars 2012. Nivån avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 22 mars 2012.

Kredithändelse

En kredithändelse inträffar när ett bolag antingen försätts i konkurs, har stora betalningsdröjsmål eller genomför en rekonstruktion under tiden från och med startdagen till och med slutdagen.

Kupong vid kredithändelse

Om det sker en kredithändelse i något av bolagen i Kreditcertifikat Nordiska bolag kommer kupongen att påverkas. För varje kredithändelse som inträffar minskar kupongen med en fjärdedel. Observera att det endast kan inträffa en kredithändelse per bolag, det vill säga kupongen kan inte bli negativ.

Återbetalt belopp vid kredithändelse

Om det sker en kredithändelse i något av de ingående bolagen i Kreditcertifikat Nordiska bolag kommer det återbetalda beloppet att påverkas. För varje kredithän- delse som inträffar minskar återbetalt belopp med en fjärdedel. Observera att det endast kan inträffa en kredithändelse per bolag.

Riskindikatorn

Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst. Riskindikatorn följer de riktlinjer för fonder som tagits fram av EU:s finansinspektion, ESMA. Därmed kan du jämföra risken i våra placeringar med risken i fonder från bland annat Handelsbanken. Indikatorn baseras på hur placeringar i certifikaten skulle ha utvecklats de senaste fem åren. Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika kraftiga negativa utfall. Över tiden kan riskindikatorn ändras både uppåt och nedåt.

Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Andra typer av risker, till exempel kreditrisk och likviditetsrisk, tas inte hänsyn till. Det är också viktigt att notera att vi mäter risken på placeringens slutdag, inte under löptiden.

Värdet under löptiden – andrahandsmarknad

Certifikaten avses handlas på NASDAQ OMX Stockholm från och med den 26 mars 2012. Du kan följa värdet på www.handelsbanken.se/certifikat. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. På andrahandsmarknaden handlas certifikaten styckvis utan krav på minsta antal.

Slutkurs och Slutdag

Slutdag för Kreditcertifikat Nordiska bolag är den 20 juni 2017.

Slutkurs för Premiumcertifikat Sverige är OMXS30™ index stängningskurs den 23 mars 2015.

Slutkurs för Tillväxtcertifikat Asien är indexkorgens värde på dess slutdag, den 23 mars 2015. Observera att Handelsbanken kommer att fastställa en tidigare slutdag om nedgången i indexkorgen, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent. Detta görs för att säkerställa att nedgången inte ska kunna bli större än det placerade beloppet. Om nedgången i indexkorgen, omräknad till svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent påbörjas en avveckling av certifikatets fortsatta koppling till aktie- och valutamarknaden.

Återbetalningsdag

Återbetalningsdag för Kreditcertifikat Nordiska bolag är den 10 juli 2017.

Återbetalningsdag för Premiumcertifikat Sverige och Tillväxtcertifikat Asien är den 13 april 2015.

Valuta

I Tillväxtcertifikat Asien påverkas värdet av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. Om indexkorgen har utvecklats positivt till slutdagen ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett lägre utbetalt belopp. Om indexkorgen har utvecklats negativt, men inte understiger skyddsnivån på slutdagen, påverkar inte valutakurs- förändringar återbetalningsbeloppet. Om indexkorgens värde är lägre än skydds- nivån på slutdagen ger en förstärkning av dollarn ett lägre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett högre utbetalt belopp.

Bolag och index

Information om bolag och index finns i Slutliga Villkor.

Licens

Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr.

Licensgivarnas ansvarsbegränsning för dessa finns i Slutliga Villkor.

Tilldelning och villkor för emissionens genomförande

Avräkningsnota beräknas sändas ut den 20 mars 2012. Volymen är begränsad till 2 000 000 stycken i respektive certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa antal. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Fastställda startkurser, fastställd barriär, fastställd skyddsnivå, fastställd premiumnivå, fastställd kupong och fastställd deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/certifikat från och med den 26 mars 2012.

Handelsbanken kommer att ställa in Kreditcertifikat Nordiska bolag om kupongen inte kan fastställas till minst 28 procent, Premiumcertifikat Sverige om premiumnivån inte kan fastställas till minst 10 procent och Tillväxtcertifikat Asien om deltagargraden inte kan fastställas till minst 160 procent.

Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet.

Det här är också viktigt att veta

certiFikat Februari/mars 2012

(11)

Beskattning

Kreditcertifikat Nordiska bolags skattemässiga status är inte klarlagd.

Enligt Handelsbankens bedömning torde det beskattas som en fordringsrätt.

Kapitalvinst respektive kapitalförlust borde således behandlas på samma sätt som räntor vid kvittning mot andra förluster respektive vinster. Kreditcertifikaten är att betrakta som marknadsnoterade.

Kapitalvinster och kapitalförluster i Premiumcertifikat Sverige och Tillväxtcertifikat Asien beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier.

Arrangörsarvode

På betalningsdagen fastställs villkoren för certifikaten och likvid inklusive courtage betalas. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av certifikatens pris. Arvodet är inkluderat i certifikatens pris.

Kunskapsnivå

Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om slutkursen är noll förloras hela det placerade beloppet.

Fullständiga villkor

Certifikatet ges ut under Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram.

Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsban- kens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen.

Försäljningsrestriktioner

Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv

av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstå- ende kan komma att anses vara ogiltigt.

Ansvarsbegränsning

Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation.

Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet.

Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande.

Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler.

Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet.

Important notice - in English

This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country.

Risker med certifikat

Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper ett certifikat.

Kreditrisk (emittentrisk)

Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren.

Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.

Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P) och Aa2 från Moody’s. Med Moody´s rating Aa2 och S&P rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken.

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av

utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet.

Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntas framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar.

Likviditetsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln.

Valutarisk

I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.

Handelsbanken är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter.

Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod.

sista dag För köp 18 mars 2012

(12)

Vi har tagit fram tre nya certifikat som gör det lättare att få god avkastning i dagens osäkra finansmarknad.

KREDITCERTIFIKAT NORDISKA BOLAG

Kreditcertifikat Nordiska bolag passar dig som söker en räntebärande placering med högre avkastningspotential än vanligt räntesparande.

PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE

För dig som vill placera på Stockholmsbörsen, men vill ha lite lägre risk än vanligt, kan vi erbjuda Premiumcertifikat Sverige. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 15 procent, så länge som börsen inte någon gång under löptiden fallit mer än 40 procent.

TILLVäxTCERTIFIKAT ASIEN

Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxt- marknader och vill ha extra utväxling på din placering. Det passar också dig som vill ha ett visst skydd.

Så här enkelt köper du

Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 18 mars. Betalning sker den 22 mars.

PÅ INTERNET

Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på www.handelsbanken.se och köper under Spara och placera  Aktuella erbjudanden  Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handels- banken köper du på www.handelsbanken.se/certifikat

PÅ VÅRA BANKKONTOR

Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel.