SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB. Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011 Org. nr (10)

(1)

Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2011

Org. nr 556464-6874

Andra kvartalet

 Omsättningen uppgick till 288,7 Mkr (271,7).

 Rörelseresultatet uppgick till 13,5 Mkr (19,4).

 Resultatet före skatt uppgick till 15,7 Mkr (18,5).

Perioden januari - juni

 Omsättningen uppgick till 555,1 Mkr (510,1).

 Rörelseresultatet uppgick till 21,2 Mkr (22,0).

 Resultatet före skatt uppgick till 23,7 Mkr (21,6).

Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter perioden januari – juni 2011.

Kommentar av VD Maria Khorsand

- Fokuseringen på tillväxt inom SP-koncernen fortsätter och under första halvåret 2011 har

omsättningen ökat med 45 Mkr (9%). Detta är i paritet med den tillväxt som koncernen planerat för 2011.

- Resultatet före skatt har ökat med 2 Mkr i förhållande till samma period föregående år och uppgår till 23.7 Mkr. Hög effektivitet och kapacitetsutnyttjande fortsätter genomsyra verksamheten inom koncernen.

- Vi ser med tillförsikt på marknadsutvecklingen och i kombination med SPs unika kompetens och tjänster gör att orderingången och beläggningen har varit fortsatt god inom koncernen. Genom våra nya strategiska tillväxtområden ser vi fram emot att ytterligare stärka vår relation med kunder och samarbetspartners.

- God orderingång och strategiskt fokus på tillväxt gör att vi fortsätter arbetet med att genomföra rekryteringar av personal med hög kompetens och att attrahera de bästa forskarna. Fokusering på att utveckla och rekrytera är nödvändig för att ytterligare stärka vår position som ledande institut.

(2)

Väsentliga händelser under perioden

Under våren har ett koncerngemensamt strategidokument för perioden 2012-2014 utarbetats och fastställts av SPs styrelse. En stor del av koncernens medarbetare har varit engagerade i processen att ta fram strategin. Dokumentet, med titeln SP-koncernens tillväxtstrategi 2012-2014, har ett starkt fokus på tillväxt för såväl våra kunder som för SP-koncernen. Målsättningen är att SP- koncernen ska nå en årlig tillväxt på 10 % och intäkterna från internationella företag fördubblas under perioden. För att nå dessa mål kommer särskilda satsningar att göras inom sex utvalda tillväxtområden: Energi, Life Science, Samhällsbyggnad, Transport, Informations- och kommunikationsteknologi samt Risk och säkerhet. Under hösten kommer tillväxtstrategin att implementeras bland koncernens nästan 1100 medarbetare.

Den 25 maj hölls ett konstituerande styrelsemöte för det Mistrafinansierade programmet Future Fashion. Projektet har en internationell profil och i styrelsen finns representanter förutom från Sverige också från Danmark och Storbritannien. SP koordinerar projektet genom Mats Westin medan Pernilla Walkenström från RISE-institutet Swerea utsågs till styrelseordförande. Projektet har en budget på 40 Mkr under fyra år med en tänkt fortsättning för ytterligare en fyraårsperiod.

Ett antal EU-projekt har beviljats eller kallats till förhandlingar under kvartal 2. Enheten för Elektronik kommer att delta i projektet DELIVER som behandlar elektromagnetiska fält i bilar och i projektet KARYON (bl a tillsammans med EMBRAER från Brasilien) som handlar om

samordning mellan smarta fordon och farkoster. SIK har fått klart med sex nya EU-projekt inom livsmedelsområdet varav tre inom det så kallade SME-programmet. YKI har beviljats tre EU- projekt, som alla har SME-fokus, och koordinerar ett av dessa. YKI koordinerar nu sammanlagt tre EU-projekt och har mer än 25 % av sina externa intäkter från EU-projekt.

VINNOVA har beviljat omkring 14 Mkr till ett treårsprojekt som syftar till att öka små och medelstora företags medverkan i EU-projekt. I projektet, som under det första året koordineras av SP, deltar RISE tillsammans med de fyra RISE-instituten SP, Swerea, Swedish ICT och Innventia.

Samarbetet med Universitet och högskolor är omfattande och stärks kontinuerligt. Under det andra kvartalet avlades fyra forskarexamina och Claes Tullin, biträdande enhetschef på Energiteknik, utnämndes till adjungerad professor vid Luleå Tekniska Universitet.

Omsättning och resultat Andra kvartalet

Under perioden omsatte koncernen 288,7 Mkr (271,7) vilket är en ökning med ca 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till 15,7 Mkr (18,5).

Perioden januari - juni

Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt stark tillväxt och i förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 45,0 Mkr.

Under perioden omsatte koncernen 555,1 Mkr (510,1) vilket är en ökning med ca 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till 23,7 Mkr (21,6).

(3)

Finansiell ställning

Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista juni till 368,2 Mkr (312,4) och periodens kassaflöde uppgick till 36,2 Mkr (52,7). Det egna kapitalet uppgick till 523,3 Mkr (476,1) innebärande en soliditet om 57,1 procent (57,7).

Investeringar

Investeringarna har under perioden uppgått till 33,5 Mkr (18,9) vilka utgör materiella anläggningstillgångar.

Översikt Q2-2011 Q2-2010

Nettoomsättning (Mkr) 286,4 269,6 Resultat före skatt (Mkr) 15,7 18,5 Antal anställda (personår) 976 913

Vinstmarginal (%) ¹⁾ 5,4 6,8

Räntabilitet på eget kapital (%) ²⁾ 2,2 2,9

Investeringar (Mkr) ³⁾ 17,9 11,6

Kassaflöde (Mkr) -26,3 -2,4

Definitioner

1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter

2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital

3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag

Medarbetare

Antalet årsanställda var under perioden 976 (913), varav kvinnor 329 (319).

Flerårsöversikt 2010 2009 2008 2007 2006

Nettoomsättning (Mkr) 1 016,1 938,0 845,5 759,5 749,3

Resultat före skatt (Mkr) 63,0 45,5 39,3 13,9 67,1

Resultat före skatt (Mkr) ⁴⁾ 63,0 45,5 39,3 13,9 12,1

Antal anställda (personår) 936 893 843 779 780

Vinstmarginal (%) ^{1) 4)} 6,2 4,8 4,6 1,8 1,6

Räntabilitet på eget kapital (%) ^{2) 4)} 9,5 7,6 6,4 2,7 2,0

Investeringar (Mkr) ³⁾ 37,9 43,7 67,7 44,5 50,2

Kassaflöde (Mkr) 72,4 37,1 40,2 26,6 14,4

Definitioner

1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter

2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital

3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag

4) Exklusive effekter av försäljningen av aktierna i SIK Fastighetsbolag AB under 2006

(4)

Moderföretaget

Moderföretagets omsättning uppgick till 394,0 Mkr (355,8) vilket är en ökning med 38,2 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 14,8 Mkr (18,1).

Resultatet efter finansnetto uppgick till 16,9 Mkr (18,0).

Investeringarna har under perioden uppgått till 27,1 Mkr (15,6) vilka utgör materiella anläggningstillgångar.

Kassa och bank uppgick per sista juni till 222,7 Mkr (187,7).

Närståendetransaktioner, köp och försäljningar inom koncernen, är i det närmaste av samma omfattning som motsvarande period föregående år.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, är i huvudsak desamma som tidigare år. För en beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas därför till avsnittet ”Analys och hantering av risker” i SPs senaste årsredovisning.

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2.3. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande.

Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning.

Revisionsgranskning

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Rapportdatum 2011 Kontaktperson

Delårsrapport januari – september 2011 21 oktober 2011 Ekonomidirektör Stefan Liljedahl Bokslutskommuniké 2011 15 februari 2012 Tfn: 010-516 50 00

E-post: stefan.liljedahl@sp.se

(5)

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Borås den 11 augusti 2011

Jan-Eric Sundgren Jan Byfors

Ordförande Styrelseledamot

Peter Holmstedt Karin Markides

Styrelseledamot Styrelseledamot

Annika Ramsköld Anne Andersson

Styrelseledamot Arbetstagarrepresentant

Linda Ikatti Maria Khorsand

Arbetstagarrepresentant Verkställande direktör

(6)

(kkr) 2011 2010 2011 2010 Juni 2011 2010

Nettoomsättning 286 397 269 604 550 284 505 619 1 060 760 1 016 095

Övriga rörelseintäkter 2 266 2 097 4 766 4 497 8 634 8 365

Summa intäkter 288 663 271 701 555 050 510 116 1 069 394 1 024 460

Övriga externa kostnader -78 451 -77 684 -154 158 -144 405 -290 278 -280 525

Personalkostnader -185 069 -163 319 -356 843 -321 343 -669 279 -633 779

Avskrivningar av materiella och immateriella

anläggningstillgångar -11 639 -11 284 -22 896 -22 398 -45 576 -45 078

Summa kostnader -275 159 -252 287 -533 897 -488 146 -1 005 133 -959 382

Rörelseresultat 13 504 19 414 21 153 21 970 64 261 65 078

Finansiella intäkter 2 502 -469 3 154 408 4 735 1 989

Finansiella kostnader -292 -448 -589 -739 -3 905 -4 055

Finansiella poster - netto 2 210 -917 2 565 -331 830 -2 066

Resultat före skatt 15 714 18 497 23 718 21 639 65 091 63 012

Inkomstskatt -4 133 -4 864 -6 238 -5 691 -17 853 -17 306

Periodens resultat 11 581 13 633 17 480 15 948 47 238 45 706

Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 0

Summa totalresultat för perioden 11 581 13 633 17 480 15 948 47 238 45 706

Periodens resultat och summa totalresultat hänförligt till:

Moderföretagets aktieägare 11 045 13 677 16 969 16 096 45 538 44 665

Innehav utan bestämmande inflytande 536 -44 511 -148 1 700 1 041

Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare

före utspädning (kr) 30,34 37,57 46,62 44,22 125,10 122,71

efter utspädning (kr) 30,34 37,57 46,62 44,22 125,10 122,71

(7)

Anläggningstillgångar 246 298 242 383 235 667

Varulager/förråd 1 052 944 1 052

Kortfristiga fordringar 301 432 269 696 299 314

Likvida medel 368 201 312 366 332 050

Summa tillgångar 916 983 825 389 868 083

Eget kapital 523 307 476 069 505 827

Långfristiga skulder 38 620 40 429 33 444

Kortfristiga skulder 355 056 308 891 328 812

Summa eget kapital och skulder 916 983 825 389 868 083

Ställda panter 45 000 45 000 45 000

Ansvarsförbindelser 0 0 0

Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Juni Jan-Juni Helår

(kkr) 2011 2010 2010

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändringar av rörelsekapital 28 932 28 365 90 762

Förändringar av rörelsekapital 40 746 43 153 19 135

Kassaflöde från löpande verksamhet 69 678 71 518 109 897 Kassaflöde från investeringsverksamhet -33 527 -18 848 -37 543

Periodens kassaflöde 36 151 52 670 72 354

Likvida medel vid periodens början 332 050 259 696 259 696 Likvida medel vid periodens slut 368 201 312 366 332 050

Koncernens förändringar i eget kapital (kkr)

Aktie- kapital

Övrigt till- skjutet kapital

Balanserad vinst

Summa eget kapital

Innehav utan bestäm-

mande inflytande

Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2010 36 400 72 446 342 210 451 056 9 065 460 121

Summa totalresultat för perioden 16 096 16 096 -148 15 948

Utgående balans per 30 juni 2010 36 400 72 446 358 306 467 152 8 917 476 069

Ingående balans per 1 januari 2011 36 400 72 446 386 875 495 721 10 106 505 827

Summa totalresultat för perioden 16 969 16 969 511 17 480

Utgående balans per 30 juni 2011 36 400 72 446 403 844 512 690 10 617 523 307 Hänförligt till moderföretagets aktieägare

(8)

(kkr) 2011 2010 2011 2010 Juni 2011 2010

Nettoomsättning 201 294 188 219 391 388 353 025 751 916 713 553

Övriga rörelseintäkter 1 164 1 303 2 603 2 755 4 760 4 912

Summa intäkter 202 458 189 522 393 991 355 780 756 676 718 465

Övriga externa kostnader -56 393 -52 011 -111 804 -98 919 -210 422 -197 537

Personalkostnader -130 344 -112 452 -249 037 -221 014 -467 404 -439 381

Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -9 348 -8 898 -18 333 -17 706 -36 294 -35 667

Summa kostnader -196 085 -173 361 -379 174 -337 639 -714 120 -672 585

Rörelseresultat 6 373 16 161 14 817 18 141 42 556 45 880

Utdelning från andelar i koncernföretag 0 0 0 0 258 258

Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 949 -26 2 567 425 3 568 1 426

Räntekostnader och liknande resultatposter -224 -327 -450 -537 -2 131 -2 218 Resultat efter finansiella poster 8 098 15 808 16 934 18 029 44 251 45 346

Moderföretagets balansräkningar

(kkr) 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31

Anläggningstillgångar 257 117 252 299 248 334

Varulager/förråd 917 795 917

Kortfristiga fordringar 195 978 179 767 202 665

Kassa och bank 222 747 187 743 209 387

Summa tillgångar 676 759 620 604 661 303

Eget kapital 410 266 378 580 393 332

Obeskattade reserver 25 770 25 170 25 770

Avsättningar 19 492 20 784 19 942

Kortfristiga skulder 221 231 196 070 222 259

Summa eget kapital och skulder 676 759 620 604 661 303

Ställda panter 45 000 45 000 45 000

Ansvarsförbindelser 0 0 0

Moderföretagets kassaflödesanalyser

Jan-Juni Jan-Juni Helår

(kkr) 2011 2010 2010

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändringar av rörelsekapital 22 656 25 985 69 892

Förändringar av rörelsekapital 17 820 44 554 36 366

Kassaflöde från löpande verksamhet 40 476 70 539 106 258 Kassaflöde från investeringsverksamhet -27 116 -15 572 -29 647

Periodens kassaflöde 13 360 54 967 76 611

Likvida medel vid periodens början 209 387 132 776 132 776 Likvida medel vid periodens slut 222 747 187 743 209 387

(9)

Intäkter från Intäkter från

Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat

Bygg och Mekanik 36 646 1 992 38 638 -34 297 -1 098 3 243

Brandteknik 20 952 257 21 209 -16 542 -416 4 251

Certifiering 18 106 42 18 148 -16 169 -53 1 926

Elektronik 25 028 371 25 399 -18 465 -986 5 948

Energiteknik 39 063 2 510 41 573 -31 187 -758 9 628

Kemi och

Materialteknik 24 654 284 24 938 -19 090 -1 046 4 802

Mätteknik 22 154 1 256 23 410 -22 768 -662 -20

Mått och vikt 9 548 56 9 604 -8 898 -171 535

Koncerngemensamt 3 068 4 137 7 205 -26 987 -4 157 -23 939

SMP 17 309 234 17 543 -12 373 -164 5 006

SIK 24 798 465 25 263 -23 719 -482 1 062

YKI 17 332 238 17 570 -16 984 -1 263 -677

CBI 16 811 715 17 526 -17 409 -270 -153

Glafo 2 989 5 2 994 -3 054 -46 -106

JTI 10 205 244 10 449 -8 384 -67 1 998

Elimineringar 0 -12 806 -12 806 12 806 0 0

SP koncernen 288 663 0 288 663 -263 520 -11 639 13 504

Finansiella intäkter 2 502

Finansiella kostnader -292

Resultat före skatt 15 714

Bygg och Mekanik 36 221 627 36 848 -28 877 -1 088 6 883

Brandteknik 18 191 296 18 487 -14 526 -600 3 361

Certifiering 19 369 303 19 672 -14 165 -64 5 443

Elektronik 23 150 106 23 256 -15 876 -1 044 6 336

Energiteknik 32 328 743 33 071 -25 032 -660 7 379

Kemi och

Materialteknik 21 753 442 22 195 -16 856 -1 042 4 297

Mätteknik 24 597 899 25 496 -19 927 -520 5 049

Mått och vikt 9 966 239 10 205 -8 190 -154 1 861

SMP 13 964 232 14 196 -10 866 -210 3 120

SIK 23 963 270 24 233 -24 116 -301 -184

YKI 18 143 247 18 390 -16 591 -1 486 313

CBI 17 575 585 18 160 -17 447 -249 464

Glafo 2 654 0 2 654 -2 728 -42 -116

JTI 8 233 72 8 305 -8 554 -96 -345

Elimineringar 0 -9 491 -9 491 9 491 0 0

SP koncernen 271 701 0 271 701 -241 003 -11 284 19 414

Finansiella intäkter -469

Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2011-04-01 - 2011-06-30 (kkr)

(10)

Bygg och Mekanik 74 623 3 811 78 434 -65 968 -2 134 10 332

Brandteknik 40 644 476 41 120 -32 280 -858 7 982

Certifiering 35 855 328 36 183 -31 573 -106 4 504

Elektronik 49 512 866 50 378 -35 657 -1 892 12 829

Energiteknik 73 451 4 940 78 391 -59 365 -1 478 17 548

Kemi och

Materialteknik 42 442 497 42 939 -36 936 -2 085 3 918

Mätteknik 46 679 1 912 48 591 -44 544 -1 247 2 800

Mått och vikt 18 203 285 18 488 -17 129 -338 1 021

SMP 30 324 469 30 793 -25 408 -334 5 051

SIK 46 151 931 47 082 -46 643 -954 -515

YKI 34 070 475 34 545 -32 005 -2 511 29

CBI 34 064 1 429 35 493 -34 506 -540 447

Glafo 5 999 11 6 010 -5 812 -91 107

JTI 16 930 487 17 417 -16 268 -133 1 016

Elimineringar 0 -26 907 -26 907 26 907 0 0

SP koncernen 555 050 0 555 050 -511 001 -22 896 21 153

Finansiella intäkter 3 154

Bygg och Mekanik 70 211 2 071 72 282 -57 591 -2 174 12 517

Brandteknik 34 102 683 34 785 -27 913 -1 224 5 648

Certifiering 35 288 475 35 763 -28 696 -126 6 941

Elektronik 44 588 199 44 787 -30 489 -2 124 12 174

Energiteknik 61 814 2 403 64 217 -49 266 -1 311 13 640

Kemi och

Materialteknik 37 567 662 38 229 -33 262 -2 018 2 949

Mätteknik 45 253 1 551 46 804 -39 664 -1 005 6 135

Mått och vikt 18 164 387 18 551 -15 669 -308 2 574

SMP 25 355 464 25 819 -21 795 -452 3 572

SIK 44 938 540 45 478 -45 078 -600 -200

YKI 33 384 493 33 877 -30 294 -2 915 668

CBI 34 411 1 170 35 581 -34 453 -448 680

Glafo 4 694 0 4 694 -4 758 -85 -149

JTI 16 188 144 16 332 -16 884 -190 -742

Elimineringar 0 -19 807 -19 807 19 807 0 0

SP koncernen 510 116 0 510 116 -465 748 -22 398 21 970

Finansiella intäkter 408