FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE AFA TRYGGHETSFÖRSÄKRING
INNEHÅLL
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 3 VINSTDISPOSITION 9 RESULTATRÄKNING 10 BALANSRÄKNING 12 KASSAFLÖDESANALYS 14
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL 15
NOTUPPLYSNINGAR 16 UNDERSKRIFTER 47
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Styrelsen och verkställande direktören för AFA Trygghets- försäkringsaktiebolag, organisationsnummer 516401-8615 (Afa Trygghetsförsäkring) avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari till 31 december 2020.
Organisation
Företagets uppdrag är att åt arbetsmarknadens parter för- valta försäkringsöverenskommelser avseende arbetsskador.
Afa Trygghetsförsäkring hanterar trygghetsförsäkringar vid arbetsskada (TFA och TFA-KL) samt den förlängda livräntan.
Verksamheten bedrivs i lokaler i centrala Stockholm, där företaget har sitt säte. Adress till företagets huvudkontor är Afa Trygghetsförsäkring, 106 27 Stockholm.
Vinstutdelning till moderföretaget får endast ske med samtliga aktieägares samtycke.
Ägarstruktur
Afa Trygghetsförsäkring ägs till 90,9 procent av AFA Sjuk- försäkringsaktiebolag, organisationsnummer 502033-0642 (Afa Sjukförsäkring) som har sitt säte i Stockholm och till 9,1 procent av Förhandlings- och samverkansrådet PTK, organisationsnummer 802005-6019, som har sitt säte i Stockholm.
Afa Sjukförsäkring upprättar koncernredovisning i vilken Afa Trygghetsförsäkring ingår.
Afa Sjukförsäkring, Afa Trygghetsförsäkring och AFA Liv- försäkringsaktiebolag, organisationsnummer 502000-9659 (Afa Livförsäkring), är tre försäkringsföretag som har gemen sam ledning. Med Afa Försäkring menas i denna årsredovisning den gemensamma organisationen för de tre försäkringsföretagen. Afa Försäkringsgruppen omfattar Afa Sjukförsäkring, Afa Trygghetsförsäkring och
Afa Livförsäkring samt ett antal anknutna företag.
Finansiering av försäkringarna
Kapitalavkastningen är en viktig del av finansieringen av försäkringarna och bidrar över tid högst väsentligt till att hålla försäkringspremierna på en låg nivå. Under de senaste tio åren har 90 procent av företagets finansiering genere- rats via kapitalavkastning medan premieintäkterna stått för 10 procent av finansieringen. Detta förhållande betyder att branschförekommande nyckeltal baserade på premieintäkter inte är relevanta vid bedömningen av företagets ekonomiska ställning.
Verksamhet
Antalet arbetsgivare som tecknat trygghetsförsäkring vid arbetsskada (TFA och TFA-KL) i Afa Trygghetsförsäkring minskade under året marginellt. Vid årets utgång uppgick antalet tecknade avtal till till 221 500 (222 300).
Försäkringarna TFA och TFA-KL omfattar cirka 4,5 miljoner anställda på den svenska arbetsmarknaden och cirka 0,2 miljoner egenföretagare.
Skadeutveckling
Antalet nyanmälda skador i trygghetsförsäkringen uppgick under år 2020 till cirka 85 800 jämfört med cirka 86 100 året innan.
Förebyggande arbete inom arbetslivet
Arbetsmarknadens parter har valt att lägga ett antal kollektiv- avtalade riskförsäkringar inom Afa Trygghetsförsäkring.
Förutom att administrera dessa försäkringar arbetar företaget aktivt med insatser som syftar till att minska och förebygga arbetsskador och sjukfrånvaro i samhället. Genom att bidra till att göra arbetsplatser så säkra och trygga som möjligt med målet att ingen ska behöva skadas eller bli sjuk av sitt arbete kan arbetsskador och ohälsa minska långsiktigt, och därmed också kostnaderna för försäkringarna. På detta sätt är det förebyggande arbetet ett tydligt mervärde i de kollek- tivavtalade försäkringarna.
Afa Trygghetsförsäkring arbetar förebyggande på både kort och lång sikt. Bland annat tillhandahåller företaget system- lösningar som stöder företag och organisationer i deras systematiska arbetsmiljöarbete. Företaget bidrar också till forskning och utveckling inom arbetsmiljö- och hälsoom- rådet, både genom direkta anslag till projekt och program samt genom den unika skadedatabasen som med infor- mation om drygt 15 miljoner försäkringsärenden sedan 1970-talet utgör en solid grund för forskning och informa- tionsinsatser. Företaget sammanställer årligen generell statistik från databasen i rapporten Allvarliga arbetsska- dor och långvarig sjukfrånvaro samt ett antal rapporter med fördjupningar i specifika ämnen. Dessutom arbetar Afa Trygghetsförsäkring aktivt med att sprida kunskap och resultat av den förebyggande verksamheten.
Afa Trygghetsförsäkring har totalt utbetalt 83 miljoner kronor (73) för forskning och utveckling.
Från 2020 kostnadsförs FoU-anslag vid utbetalning och inte vid beviljandet. Minskningen av reserven uppgår till 159 miljoner kronor.
Under 2020 har ett nytt program startats. Digitaliseringens effekter inom kommun- och regionsektorn som är treårigt och består av nio projekt.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Under året har totalt 18 FoU-projekt beviljats i de öppna utlysningarna och i temautlysningen covid-19 har 25 FoU- projekt beviljats. Även ett postdoc-stöd inom arbetsmiljö har beslutats med 2 miljoner kronor.
Under 2020 har samarbetsprojekt fortsatt tillsammans med Svenska Judoförbundet med syfte att inom ramen för det systematiska arbetsmiljöarbetet förebygga fallolyckor. Ett treårigt samarbete med byggbranschens säkerhetspark har startat med syfte att genom att erbjuda landets skolor och utbildningar praktisk säkerhetshetsträning vid parken bidra till färre skadefall inom byggbranschen. Dessutom finansierar vi våra externa samarbetspartners Prevent och Suntarbetsliv som ger våra försäkringstagare stöd i det löpande arbets- miljöarbetet.
AFA TRYGGHETSFÖRSÄKRINGS IA-SYSTEM
En viktig del i Afa Trygghetsförsäkrings förebyggande arbete är IA-systemet (informationssystem för systematiskt arbets- miljöarbete) ett webbaserat system där företagen själva rapporterar in olycksfall, tillbud och risker. Det unika med IA-systemet är att den faktiska informationen om händelser, utredningar och åtgärder delas inom branschen. På detta sätt kan företag i samma bransch lära av varandra och före- bygga olyckor på den egna arbetsplatsen. Användare av IA-systemet inom samma bransch har kommit överens om att inte konkurrera sinsemellan i arbetsmiljö utan hjälpas åt i arbetet med att minska den totala risken och därmed antalet arbetsolyckor.
Antalet branscher som använder IA-systemet ökar kontinuerligt.
Vid utgången av 2020 användes IA-systemet av knappt 2 400 (1 900) företag och organisationer med totalt drygt 1 105 000 (920 000) anställda inom såväl privat som offentlig verksamhet i Sverige. Sedan 2019 kan, enligt särskilt avtal, även statliga arbetsgivare ta del av IA-systemet.
Utveckling på de finansiella marknaderna
2020 kom att helt domineras av den snabba spridningen av sjukdomen coronavirus disease 2019 (covid-19), något som satte prägel på såväl världsekonomin som de finansiella mark- naderna.Sjukdomen uppträdde i januari i Kina och spred sig därifrån till några grannländer. I slutet av februari stod det klart att smit- tan spridit sig och fått fäste i Europa, och snart kom rapporter även från andra delar av världen. Den 11 mars hade smittsprid- ningen blivit så snabb och omfattande att världshälsoorganisa- tionen (WHO) utropade covid-19 till pandemi.
Länder vidtog under våren en rad åtgärder för att stoppa smittspridningen. På många håll infördes stränga restriktioner om hur befolkningen fick röra sig samtidigt som stora delar av länderna stängdes ner. Effekten på världsekonomin blev omedelbar, då efterfrågan störtdök och antal konkurser och
arbetslöshet sköt i höjden. Åtgärderna hade dock avsedd effekt på smittspridningen och framemot sommaren kunde många länder lätta alltmer på restriktionerna. Då finans- och penningpolitiska stimulanser samtidigt infördes i en omfattning som saknar motstycke i modern tid, kunde sommaren och början av hösten präglas av en successiv återhämtning och ökad optimism om såväl smittspridning som världsekonomi.
Fjärde kvartalet drabbades emellertid världen med stor kraft av en andra smittspridningsvåg, som på många håll var värre än den första. Restriktioner infördes återigen för att dämpa smitt- spridningen, och även om de inte var lika strikta som under våren påverkades efterfrågan negativt. En ny omgång finans- och penningpolitiska stimulanser sjösattes i syfte att mildra de ekonomiska konsekvenserna. Samtidigt skedde genombrott på vaccinfronten. Detta ökade optimismen, inte minst som vaccinering kunde påbörjas i december.
En händelse av betydelse utanför pandemin var det amerikan- ska valet i november, då demokraterna fick majoritet i kon- gressens båda kamrar samtidigt som demokraten Joe Biden valdes till president. Även det faktum att Storbritannien och EU i elfte timmen lyckades komma överens om ett handels- och samarbetsavtal att gälla från och med 1 januari 2021 var en händelse värd att lyfta fram, eftersom en avtalslös brexit där- med kunde undvikas.
För världsekonomin var 2020 ett mycket mörkt år.
Finansmarknaderna drabbades däremot inte lika negativt av pandemin. Även om det tidvis var stora fluktuationer på såväl ränte- som aktiemarknaderna blev slutresultatet för året ned- pressade räntor och stigande börser. Det hade dock ett pris i form av försämrade statsfinanser och växande balansräkningar hos centralbankerna.
Räntemarknaderna påverkades av centralbankernas lätta pen- ningpolitik, med på många håll sänkningar till eller bibehållande av styrräntor runt 0 procent samt omfattande stödköp av obli- gationer. Den amerikanska centralbanken sänkte i pandemins inledning styrräntan med 150 räntepunkter till intervallet 0-0,25 procent. Det resulterade i fallande räntor på alla löp- tider, och även om det gav svallvågor till omvärlden minskade avståndet till motsvarande västeuropeiska räntor.
På den svenska räntemarknaden sjönk längre löptider under året, medan kortare löptider steg svagt. Svenska statsräntor på löptider understigande fem år var negativa hela året, medan räntor på längre löptider pendlade runt noll-strecket. Detta sammantaget innebar att det svenska nominella ränteindexet gav en positiv avkastning på knappt 1,1 procent. Det svenska reala ränteindexet gav samtidigt en negativ avkastning på 2,6 procent.
Aktiemarknaderna uppvisade kraftiga fall i pandemins inle- dande skede och på några dagar utraderades fyra års börs- uppgång. Många börser återhämtade sig dock snart och steg
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
totalt under året med tvåsiffriga tal. Placerare tog fasta på de positiva signalerna under året, som de massiva stimulansåtgär- derna, framstegen på vaccinfronten och att mycket ekonomisk statistik inte var riktigt så svag som befarat. Även en förhopp- ning om att smittspridningen så småningom skulle klinga av samt låga räntor bidrog till optimismen på börsen.
Den svenska aktiemarknaden uppvisade en uppgång under året på knappt 15 procent enligt SIX Total Return Index, medan MSCI världsindex steg med drygt 14 procent mätt i lokala valutor. Tillväxtmarknaderna hade en mycket stark utveckling under året, och index för dessa marknader uppvisade en upp- gång på närmare 20 procent.
På valutamarknaden stärktes SEK under året med drygt 12 procent gentemot USD till cirka 8,21 kronor och med drygt 4 procent gentemot EUR till cirka 10 kronor.
Afa Trygghetsförsäkring har en finansiell strategi uttryckt i dess normalportföljer som är anpassad till företagets goda konsolidering. Vid utgången av året hade företaget en bety- dande finansiell styrka med en fonderingskvot enligt Solvens II på 1,69 procent (1,68).
Hållbarhetsrapport
I hållbarhetsarbetet utgår vi från vårt uppdrag, vår omvärld och våra mest väsentliga hållbarhetsfrågor. Väsentlighet bedöms utifrån vad våra intressenter anser är viktigt och utifrån verksamhetens största påverkan – ekonomiskt, miljömässigt och socialt.
Under 2019 genomfördes en revidering av vår väsentlighets- analys. De väsentligaste hållbarhetsfrågorna, där vår verk- samhets ekonomiska, miljömässiga och sociala påverkan – positiv eller negativ – är relativt stor, för både externa och interna intressenter, är:
• Försäkringar för ett tryggt arbetsliv
• Ansvarsfull kapitalförvaltning
• Förebygga ohälsa
• Attraktiv arbetsgivare
• Stabil finansiell ställning Se vidare not 35.
Risker
Under året har företagets försäkringsrisk varit oförändrad.
Det strategiska finansiella risktagandet i företagets normal- portfölj ökade under 2020. Andelarna Alternativa Investeringar och Fastigheter ökades med fem respektive två procenten- heter jämfört med föregående år. Dessa ökningar möttes av en minskning av andelen nominella räntebärande placeringar.
En reducering av valutariskerna gjordes också.
Väsentliga händelser under räkenskapsåret
Afa Trygghetsförsäkring har erhållit ett koncernbidrag om 2 000 miljoner kronor från Afa Sjukförsäkring för att stärka upp Afa Trygghetsförsäkrings kapitalbas.Verksamhetsutveckling
Afa Försäkring har under 2020 fortsatt att driva ett antal strategiskt viktiga utvecklingsinitiativ för att skapa maximalt värde till minimal insats för våra kunder. Genom initiativen vill vi minska risken att kund missar ersättning genom att få tillgång till information i ett tidigare skede, automatisera anmälningar vid sjukskrivning och föräldraledighet och digita- lisera hanteringen av läkarintyg. Behov av att samarbeta med andra aktörer i värdekedjan har identifierats som en fram- gångsfaktor i arbetet. Som ett led i detta har samverkan med nyckelpartners fördjupats på både strategiskt och operativ nivå och gemensamma arbetsgrupper har startats bland annat med Försäkringskassan, Fora och Pensionsvalet. I samband med detta pågår även ett arbete med att förbättra och modernisera delar av vår tekniska plattform samt säkra anpassade arbetssätt för att kunna möta framtidens kundbe- hov och förändringar i omvärlden.
Den gemensamma guiden för arbetsskador, utvecklad tillsammans med Försäkringskassan, har mellan januari – december haft 32 000 besökare. Syftet är att öka förståel- sen samt underlätta för kunder och arbetsgivare att hitta till rätt aktör vid en arbetsskada.
Under 2020 har man inom arbetsskadeförsäkringen utveck- lat och harmoniserat flödet för enklare skador för att få en stabil och jämn service mot kunden kopplat till ledtider, bemötande och hantering. Även inom flödet för ekonomiska och försäkringsmedicinska bedömningar har utveckling av arbetssätt skett som under 2020 lett till förbättrade ledtider trots att inflödet för försäkringsmedicinska bedömningar ökat under året.
En funktion för att hantera och utreda oklara försäkringsfall har etablerats under 2020. Funktionen är tänkt att stötta den övriga verksamheten i de fall det råder tveksamhet om kundens ärende är ett försäkringsfall eller ej.
I syfte att fånga in kundens behov och upplevelse av anmäl- ningsprocessen har den digitala kanalen Mina sidor komplet- terats under 2020 med en funktion där kunden får möjlighet att lämna synpunkter.
Personal
Medelantalet anställda under år 2020 uppgick till 312 (303) varav 69 procent (69) var kvinnor. Se vidare not 28.
För redogörelse angående principer och processer för ersättningar och förmåner till ledningen, se not 28.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
FEMÅRSÖVERSIKT
RESULTAT, mnkr 2020 2019 2018 2017 2016
- - - - - -
Premieintäkter 314 302 290 277 291
Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen - - -146 -142 -129
Övriga tekniska intäkter 76 - - - -
Försäkringsersättningar1) -2 580 -3 703 -3 146 -2 229 -2 914
Driftkostnader -353 -307 -302 -250 -295
Övriga tekniska kostnader - -51 -139 -52 -61
- - - - - -
Försäkringsrörelsens tekniska resultat - 2 543 -3 760 -3 443 -2 396 -3 108
Kapitalavkastning1) 1 631 3 996 633 2 356 2 876
- - - - - -
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -912 237 -2 810 -40 -232
- - - - - -
ÅRETS RESULTAT 293 2 505 -332 21 482
PREMIENIVÅER TFA, %
Svenskt Näringsliv/LO-området 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Svenskt Näringsliv/PTK-området 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03
Kooperativa området TFA arbetare 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Kooperativa området TFA tjänstemän 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03
Kommunala området 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
EKONOMISK STÄLLNING, mnkr 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
- - - - - -
Placeringstillgångar2) 34 695 34 299 33 321 36 395 36 375
Kassa och bank 1 389 939 533 390 415
Försäkringstekniska avsättningar 22 245 22 036 20 787 20 150 20 216
Balansomslutning2) 39 044 37 852 34 756 37 388 37 285
Konsolideringskapital
Eget kapital 11 698 11 404 8 899 9 231 2 310
Obeskattade reserver 2 889 2 181 3 072 5 049 12 024
Uppskjuten skatteskuld 1 021 937 380 605 601
Totalt konsolideringskapital 15 608 14 522 12 351 14 885 14 935
NYCKELTAL, % 2020 2019 2018 2017 2016
- - - - - -
Skadeprocent 821,7 1 226,2 1 057,6 781,9 981,4
Driftkostnadsprocent 112,4 101,7 104,1 90,3 101,4
Totalkostnadsprocent 934,1 1 327,8 1 161,7 872,2 1 082,8
Direktavkastningsprocent3) 1,7 2,1 2,0 4,3 3,9
Totalavkastningsprocent4) 4,8 12,7 1,8 6,6 7,8
Konsolideringskapital i % av FTA 70 66 59 74 74
Konsolideringsgrad 4 970,7 4 808,6 4 259,0 5 373,6 5 132,3
Driftkostnader för skadereglering i procent av utbetalda
skadeersättningar 14,3 14,6 14,8 14,6 12,2
Driftkostnader för finansförvaltning i procent av förvaltat kapital 0,08 0,08 0,10 0,08 0,07
Solvensrelaterade nyckeltal
Kapitalbas 14 538 13 876 12 222 14 256 14 413
varav primärkapital 14 538 13 876 12 222 14 256 14 413
Minimikapitalkrav 2 413 2 341 2 087 2 217 2 068
Solvenskapitalkrav 9 651 9 363 8 348 8 866 8 271
1) Jämförelsetalen för 2016–2018 har räknats om på grund av ändrad redovisning av ränta på försäkringsersättningar till kunder.
2) Jämförelsetalen för 2016–2018 har räknats om på grund av ändrad redovisning av upplupen ränta på andra finansiella placeringstillgångar och skulder till kreditinstitut.
3) Direktavkastning beräknas utifrån andelen direktavkastning i förhållande till totalavkastning enligt samma princip som i totalavkastningstabell.
4) Totalavkastning redovisas enligt metod i totalavkastningstabell vilket också är det mått som används internt.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Verksamhetens resultat
Premieintäkter
Premieintäkterna uppgick till 314 miljoner kronor (302).
Premienivån för TFA och TFA-KL uppgick till 0,01 procent av lönesumman för arbetsgivare inom Svenskt Näringsliv/
LO-kollektivet samt kommuner och landsting. Premienivån för arbetsgivare inom Svenskt Näringsliv/PTK- området upp- gick till 0,03 pro cent av lönesumman. Premienivåerna är oförändrade jämfört med 2019.
Övriga tekniska intäkter
Övriga tekniska intäkter utgörs dels av en minskning av tidi- gare års reserv av anslag för forskning, dels utbetalda medel av anslag för forskning. Övriga tekniska intäkter för anslag för forskning uppgick till 76 miljoner kronor (-). Se vidare not 4.
Försäkringsersättningar
Försäkringsersättningarna uppgick till 2 580 miljoner kronor (3 703). Årets skadeutbetalningar, inklusive driftkostnader för skadereglering, uppgick till 2 371 miljoner kronor (2 482) och förändring i avsättningar för oreglerade skador uppgick till 209 miljoner kronor (1 221).
Den underliggande skadekostnaden för år 2020 uppgår till 2,4 miljarder kronor (2,2). Ökningen beror främst på fler arbetssjukdomar. Se vidare not 5.
Driftkostnader
Företagets totala driftkostnader uppgick till 684 miljoner kronor (655). Se vidare not 6.
Afa Trygghetsförsäkrings kostnader för den förebyggande verksamheten under år 2020 uppgår för Prevent till 43 miljoner kronor (42) och för föreningen Suntarbetsliv till 57 miljoner kronor (63).
Övriga tekniska kostnader
Övriga tekniska kostnader utgörs av anslag för forskning.
Dessa kostnader uppgick till - miljoner kronor (51). Se vidare not 7.
Kapitalavkastning
Företagets totala kapitalavkastning uppgick till 1 631 miljoner kronor (3 996). Totalavkastningen för företagets placerings- tillgångar uppgick under år 2020 till 4,8 procent (12,7).
Den aktiva avkastningen för noterade tillgångar och fastigheter uppgick till -1,1 procentenheter (0,3).
Under tioårsperioden 2011–2020 har företagets avkastning överstigit normalportföljsavkastningen med 3,3 procent- enheter.
I not 8 specificeras och utvärderas årets avkastning för delad på olika tillgångsslag i en totalavkastningstabell och en bidragsanalys.
Säkerhetsreserv
Förändring av säkerhetsreserv har skett med 708 miljoner kronor under året (-891). Se vidare not 9.
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -912 miljoner kronor (237). Resultatförsämringen beror främst på att kapitalavkastningen är lägre under 2020.Verksamhetens ställning
Balansräkning
Balansomslutningen ökade till 39 044 miljoner kronor (37 852).
Placeringstillgångar
Placeringstillgångarna i företaget uppgick till 34 695 miljoner kronor (34 299). Se vidare not 11–16.
Exponeringsmässigt bestod portföljen vid utgången av år 2020 till 39 procent (39) av räntebärande värdepapper, till 31 procent (32) av noterade aktier, till 17 procent (17) av fastigheter samt till 13 procent (12) av alternativa in vesteringar.
Försäkringstekniska avsättningar
I Afa Trygghetsförsäkring består de försäkringstekniska avsättningarna av avsättning för oreglerade skador. Denna uppgick till 22 245 miljoner kronor (22 036).
Avsättning för oreglerade skador delas upp i avsättning för inträffade och rapporterade skador, inträffade men ej rappor- terade skador samt skaderegleringskostnader. Avsättningen för inträffade men ej rapporterade skador och skaderegle- ringskostnader utgör cirka 63 procent av den totala avsätt- ningen. Se vidare not 20.
Eget kapital och konsolideringskapital
Eget kapital ökade till 11 698 miljoner kronor (11 404).Ökningen beror på ett positivt resultat för året.
Konsolideringskapitalet ökade under året till 15 608 miljoner kronor (14 522) vilket motsvarar 70 procent (66) av de för- säkringstekniska avsättningarna.
Kassaflöde
Kassaflödet från försäkringsverksamheten var positivt under året. Kassa och bank ökade totalt med 450 miljoner kronor (ökade med 406).
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Framtidsutsikter
Vid förväntad utveckling av premieintäkter, försäkringsersätt- ningar och driftkostnader krävs en totalavkastning på cirka 7,7 procent (7,8) på företagets placeringstillgångar för att uppnå nollresultat år 2021.
Varje procentenhets avkastning innebär cirka 345 miljoner kronor (335) i resultat för Afa Trygghetsförsäkring. Detta mot- svarar i sin tur cirka 0,02 procentenheter (0,02) i premienivå för företagets försäkringar.
VINSTDISPOSITION
Styrelsen föreslår att till bolagsstämmans förfogande stående överskott i kronor enligt nedan balanseras i ny räkning.
Ingående fritt eget kapital 11 400 028 734
Årets resultat 293 195 436
-
Summa 11 693 224 170
RESULTATRÄKNING mnkr
TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE NOT 2020 2019
- - - - -
Premieintäkter 314 302
Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 3 - -
Övriga tekniska intäkter 4 76 -
Försäkringsersättningar 5
Utbetalda försäkringsersättningar -2 371 -2 482
Förändring i avsättning för oreglerade skador -209 -1 221
Summa försäkringsersättningar -2 580 -3 703
Driftkostnader 6 -353 -307
Övriga tekniska kostnader 7 - -51
- - - - -
SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT -2 543 -3 760
ICKE-TEKNISK REDOVISNING
- - - - -
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -2 543 -3 760
Kapitalavkastning 8
Kapitalavkastning, intäkter 937 1 562
Orealiserade vinster på placeringstillgångar 1 805 2 722
Kapitalavkastning, kostnader -898 -235
Orealiserade förluster på placeringstillgångar -213 -53
Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -
Summa kapitalavkastning 1 631 3 996
- - - - -
RESULTAT FÖRE BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATT -912 237
Bokslutsdispositioner
Förändring av säkerhetsreserv 9 -708 891
Erhållna/lämnade koncernbidrag 12 2 013 2 018
Summa bokslutsdispositioner 1 305 2 909
- - - - -
RESULTAT FÖRE SKATT 393 3 145
Skatt på årets resultat 10 -100 -640
- - - - -
ÅRETS RESULTAT 293 2 505
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2020 2019
- - - - -
Årets resultat 293 2 505
- - - - -
TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 293 2 505
RESULTATRÄKNING mnkr
BALANSRÄKNING PER DEN 31 DECEMBER mnkr
TILLGÅNGAR NOT 2020 2019
- - - - -
Placeringstillgångar
Byggnader och mark 11 4 145 4 207
Placeringar i koncernföretag
Aktier i koncernföretag 12 783 805
Andra finansiella placeringstillgångar 13,14,15,16
Aktier och andelar 16 179 15 606
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 611 12 656
Utlåning till kreditinstitut 454 797
Derivat 523 229
Summa andra finansiella placeringstillgångar 29 768 29 287
- - - - -
Summa placeringstillgångar 34 695 34 299
Fordringar
Fordringar avseende direkt försäkring 10 10
Övriga fordringar 18 2 890 2 559
- - - - -
Summa fordringar 2 899 2 569
Andra tillgångar
Kassa och bank 1 389 939
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 61 44
- - - - -
SUMMA TILLGÅNGAR 39 044 37 852
BALANSRÄKNING PER DEN 31 DECEMBER mnkr
EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER NOT 2020 2019
- - - - -
Eget kapital 26
Aktiekapital 4 4
Balanserat resultat 11 400 8 895
Årets resultat 293 2 505
- - - - -
Summa eget kapital 11 698 11 404
Obeskattade reserver
Säkerhetsreserv 9 2 889 2 181
Försäkringstekniska avsättningar
Avsättning för oreglerade skador 20 22 245 22 036
Andra avsättningar
Skatter 21 1 021 937
Skulder
Skulder avseende direkt försäkring 22 33 38
Derivat 14,16,23 2 14
Skulder till kreditinstitut 24 515 748
Övriga skulder 25 593 447
- - - - -
Summa skulder 1 143 1 246
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 47 47
- - - - -
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 39 044 37 852
KASSAFLÖDESANALYS mnkr
2020 2019
- - - -
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Premieinbetalningar 310 299
Skadeutbetalningar -2 377 -2 478
Utbetalningar för driftkostnader -404 -288
Kassaflöde från anslagsverksamhet m.m. -83 -71
Inbetalningar fastighetsförvaltning 172 151
Utbetalningar fastighetsförvaltning -50 -56
Investeringar/försäljningar i:
Byggnader och mark -48 -62
Aktier och andelar -571 1 031
Obligationer och andra räntebärande värdepapper -386 2 145
Derivat 1 260 -260
Övriga finansiella placeringstillgångar -233 -548
Utlåning till kreditinstitut 294 -507
Beståndsöverlåtelse - 29
Erhållna utdelningar 488 566
Erhållna räntor 204 269
Betalda räntor -94 -130
Betald inkomstskatt -19 -18
- - - -
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -1 538 72
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Erhållna koncernbidrag 2 018 316
Erhållna aktieägartillskott - -
-- - - -
Summa kassaflöde från investeringsverksamheten 2 018 316
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Betalda koncernbidrag - -
-- - -- -
Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten - -
-- - - -
ÅRETS KASSAFLÖDE 480 388
Kassa och bank vid årets början 939 533
Valutakursdifferens i kassa och bank -30 19
-- - - -
KASSA OCH BANK VID ÅRETS SLUT 1 389 939
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL mnkr
Aktiekapital Balanserat
resultat Totalresultat
för perioden Totalt eget kapital
- - - - -
Ingående balans per 1 januari 2019 4 9 227 -332 8 899
Föregående års vinstdisposition -332 332 -
Totalresultat för perioden 2 505 2 505
- - - - -
Utgående balans per 31 december 2019 4 8 895 2 505 11 404
Ingående balans per 1 januari 2020 4 8 895 2 505 11 404
Föregående års vinstdisposition 2 505 -2 505 -
Totalresultat för perioden 293 293
- - - - -
Utgående balans per 31 december 2020 4 11 400 293 11 698
Ägare och antal aktier:
Afa Sjukförsäkringsaktiebolag 400 (400) aktier à kvotvärde 10 000 kronor
Förhandlings- och samverkansrådet PTK 40 (40) aktier à kvotvärde 10 000 kronor
NOTUPPLYSNINGAR
De finansiella rapporterna och noterna till de finansiella rapporterna presenteras i miljoner svenska kronor om inte annat anges. På grund av avrundningar kan summeringar i tabeller och räkningar i årsredovisningen avvika från totaler. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla varför avrundningsdiffe- renser kan uppstå.
Not 1. Redovisningsprinciper Allmän information
Denna årsredovisning har upprättats och godkänts av styrelsen och verkställande direktören den 31 mars 2021 och kommer att föreläggas bolagsstämman 3 juni 2021 för fastställande. Företa- get är ett svenskt försäkringsaktiebolag med säte i Stockholm och kontor i centrala Stockholm.
Uttalande om överensstämmelse med tillämpade regelverk
Afa Trygghetsförsäkring upprättar sina finansiella rapporter genom att tillämpa så kallad lagbegränsad IFRS, vilket innebär att inter nationella redovisningsstandarder tillämpas i den utsträckning svensk lagstiftning på redovisningsområdet tillåter detta.
Den finansiella rapporteringen följer lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag och tjänstepensionsföretag FFFS 2019:23 och dess ändringsföre- skrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings (RFR) rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer vid upprättandet av årsredovisningen.
Ingen upplysning enligt 5 kap. 5 § ÅRFL angående resultat per försäkringsklass lämnas eftersom endast en klass, Trygghets- försäkring vid arbetsskada, finns att redovisa för Afa Trygghets- försäkring.
Nya och ändrade standarder och tolkningar under 2020
Endast de standarder och tolkningar som har bedömts få en påverkan på Afa Trygghetsförsäkring beskrivs.
NYA REDOVISNINGSFÖRESKRIFTER
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2019:23) om årsredovisning i försäkringsföretag och tjänstepensions- företag har ersatt de tidigare redovisningsföreskrifterna FFFS 2015:12. Huvuddelen av bestämmelserna i FFFS 2015:12 är överförda till de nya föreskrifterna. Särskilda bestämmelser har införts för tjänstepensionsföretag. Det gäller bland annat resultat- räkningens innehåll, beräkning och redovisning av försäkrings- tekniska avsättningar, eget kapitalposter samt nyckeltal. Kravet på att upprätta kassaflödesanalys för onoterade företag i juridisk person har tagits bort, eftersom det inte framgår av lag.
De nya föreskrifterna har inte fått någon materiell påverkan på den finansiella redovisningen för Afa Trygghetsförsäkring.
ÄNDRINGAR I IFRS 3 RÖRELSEFÖRVÄRV
Ändringarna innebär förtydligande och ytterligare vägledning
avseende definitionen av en rörelse. Ändringen får en påverkan för Afa Trygghetsförsäkring vid bedömning av om ett förvärv är ett rörelseförvärv eller tillgångsförvärv. Några förvärv har dock inte ägt rum under 2020.
ÄNDRINGAR I IAS 1 OCH IAS 8 - DEFINITION AV VÄSENTLIGHET
Definitionen av väsentlighet har förtydligats i syfte att göra det lättare för företag att göra väsentlighetsbedömningar och att öka relevansen i upplysningarna i noterna till de finansiella rap- porterna. Information om väsentlighet har samlats i en standard och definitionen av väsentlighet i IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel har ersatts med en hänvisning till IAS 1.
ÄNDRINGAR I RFR 2 REDOVISNING FÖR JURIDISKA PERSONER
Ändringarna i RFR 2 omfattar framför allt ändringar i befintliga IFRS, se ovan beskrivna ändringar.
Nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu ej trätt i kraft
International Accounting Standards Board (IASB) har givit ut nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu ej trätt i kraft. Vissa av dessa standarder är godkända inom EU medan andra ännu inte har godkänts för tillämpning. Nedan återfinns de nya och ändrade standarder och tolkningar som getts ut av IASB, och som bedöms kunna bli tillämpliga för Afa Trygghets- försäkring, men som ännu ej har trätt i kraft. Dessa har ännu inte tillämpats av Afa Trygghetsförsäkring.
IFRS 17 FÖRSÄKRINGSAVTAL
IFRS 17 Försäkringsavtal, som ska ersätta den befintliga standar- den IFRS 4 Försäkringsavtal, publicerades i maj 2017. Standar- den är ännu ej antagen i EU. I Sverige tillämpas lagbegränsad IFRS i juridisk person, vilket innebär att internationella redovis- ningsstandarder tillämpas i den utsträckning det är förenligt med svensk lagstiftning. Finansinspektionen har kommunicerat att den preliminära uppfattningen är att delar av IFRS 17 inte är förenliga med bestämmelserna i Lag om årsredovisning i försäk- ringsföretag, som bygger på försäkringsredovisningsdirektivet, inom väsentliga områden. Mot bakgrund av detta är det oklart i vilken utsträckning IFRS 17 blir tillämplig och Afa Försäkring följer utvecklingen.
Finansinspektionen har även beslutat om att ta bort kravet på att onoterade försäkringsföretag och tjänstepensionsföretag som upprättar koncernredovisning ska tillämpa internationella redovis- ningsstandarder. Det innebär att huvuddelen av de bestämmel- ser som gäller för årsredovisningen för juridisk person även ska tillämpas i koncernredovisningen. Ändringarna trädde i kraft 1 december 2020.
REFERENSRÄNTEREFORMEN - IFRS 9, IAS 39 OCH IFRS 7 IASB har genomfört ändringar i IFRS 9, IAS 39 och IFRS 7 för att hantera oönskade konsekvenser i redovisningen till följd av de pågående reformerna av referensräntor. Det återstår att utreda hur Afa Trygghetsförsäkrings finansiella rapportering kommer att påverkas.
NOTUPPLYSNINGAR
Redovisningsprinciper för konsolidering
Afa Trygghetsförsäkring upprättar inte koncernredovisning eftersom det är ett dotterbolag till Afa Sjukförsäkring och därmed ingår i dess koncernredovisning. Företaget tillämpar undantaget i 7 kap. 2 § ÅRFL från upprättande av koncernredovisning.
Värderingsgrunder för upprättande av redovisningen
Tillgångar och skulder värderas till anskaffningsvärden med undantaget för placeringstillgångar som redovisas till verkligt värde och försäkringstekniska avsättningar som värderas utifrån vedertagna aktuariella metoder och med betryggande aktuariella antaganden. Värdeförändringarna för placeringstillgångar och försäkringstekniska avsättningar redovisas i resultaträkningen.
IFRS 4 föreskriver att endast avtal som innebär en betydande överföring av försäkringsrisk, till skillnad från avtal som till över- vägande del innebär sparande, ska redovisas som försäkrings- avtal. Samtliga Afa Trygghetsförsäkrings försäkringsprodukter innebär att företaget övertar en betydande försäkringsrisk för försäkrings tagarna genom att gå med på att kompensera dem eller andra förmåns tagare om en förutbestämd försäkrad hän- delse skulle inträffa.
Redovisning av utländsk valuta
Företagets funktionella valuta och rapporteringsvaluta är svenska kronor. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen.
På balansdagen omräknas monetära tillgångar och skulder i ut- ländsk valuta till svenska kronor enligt gällande balansdagskurs.
Valutakursvinster och -förluster som uppkommer till följd av detta redovisas netto i resultaträkningen i posterna Kapitalavkastning, intäkter eller Kapitalavkastning, kostnader.
Tillämpade principer för poster i resultaträkningen
Posterna som ingår i det tekniska resultatet avser till över- vägande del företagets verksamhet som försäkringsgivare. Det icke-tekniska resultatet utgörs av de poster som i huvudsak är hänförliga till kapitalförvaltningen.
PREMIEINTÄKTER
Premier från försäkringsavtal redovisas som intäkter i takt med in tjänandet med avdrag för konstaterade och befarade kund- förluster.
ÖVRIGA TEKNISKA INTÄKTER
Som Övriga tekniska intäkter redovisas sådana intäkter i försäk- ringsrörelsen som inte omfattar överföring av försäkringsrisk.
Intäkterna avser främst minskning av tidigare års reserv av stöd till forskning.
KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD TILL FÖRSÄKRINGSRÖRELSEN
Den totala kapitalavkastningen redovisas i det icke-tekniska resultatet. En del av denna avkastning kan betraktas som hänförlig till inbetalda premier som förvaltats av placeringsverk- samheten för försäkringsrörelsens räkning. Av denna anledning allokeras en del av avkastningen till det tekniska resultatet.
Vid beräkningen av den kapitalavkastning som är hänförlig till det tekniska resultatet används försäkringsrörelsens genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar som förvaltas av placerings- verksamheten. Den överförda kapitalavkastningen beräknas utifrån en räntesats som motsvarar medelavkastningen per år på 3-månaders statsskuldväxlar. Räntesatsen kan dock lägst uppgå till 0 procent.
FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR
De totala försäkringsersättningarna för redovisningsperioden omfattar dels under perioden utbetalda försäkringsersättningar, dels förändringar i avsättning för oreglerade skador. Utbetalda försäkringsersättningar inkluderar förutom skadeersättningar även kostnader för skadereglering.
DRIFTKOSTNADER
Resultaträkningens tekniska resultats redovisade driftkostnader för perioden delas upp på driftkostnader för skadereglering och kostnader för övrig försäkringsteknisk verksamhet. I den icke- tekniska redovisningen av kapitalavkastning ingår driftkostnader för finansförvaltningen och fastighetsförvaltning.
Driftkostnaderna avser både direkta och indirekta kostnader.
De fördelas och redovisas utifrån den funktion de härrör ifrån:
• Skadereglering
• Administration
• Funktion förebygga
• Kapitalförvaltning
• Fastighetsförvaltning
Afa Sjukförsäkring, Afa Trygghetsförsäkring och Afa Livförsäkring bedrivs i en gemensam organisation. Driftkostnader fördelas med hänsyn till respektive företags andel av resursförbrukningen i organisationen.
ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA
Företagets anställda är tillikaanställda i Afa Sjukförsäkring, Afa Trygghetsförsäkring och Afa Livförsäkring. Ersättningar till anställda fördelas med hänsyn till respektive företags andel av resursförbrukningen i organisationen.
PENSIONSKOSTNADER
I företaget finns både avgiftsbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner reglerade genom kollektivavtal samt individuella pensionsutfästelser.
Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där företagets förpliktelse är begränsad till de avgifter som före- taget åtagit sig att betala, vilket medför att den anställde bär den aktuariella risken och investeringsrisken. Avgifterna till avgifts bestämda pensionsplaner redovisas som en kostnad i årets resultat under den period som intjänandet sker.
Som förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där den anställde garanteras en viss pension i förhållande till lönen samt att företaget i allt väsentligt bär den aktuariella risken och investeringsrisken. Förmånsbestämda pensionsplaner redovisas i enlighet med förenklingsregeln i RFR 2 och beräknas enligt tryggandelagen samt PRI:s och Konsumentkooperationens grunder.
NOTUPPLYSNINGAR
Kostnaderna för de förmånsbestämda planerna redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt pensionsrätten intjänas.
ÖVRIGA TEKNISKA KOSTNADER
Som övriga tekniska kostnader redovisas sådana kostnader i för- säkringsrörelsen som inte omfattar överföring av försäkringsrisk.
Kostnaderna avser främst stöd till forskning.
KAPITALFÖRVALTNINGENS RESULTAT
Kapitalförvaltningens resultat består av posterna Kapitalavkast- ning, intäkter, Kapitalavkastning, kostnader, Orealiserade vinster på placeringstillgångar och Orealiserade förluster på placerings- tillgångar.
Kapitalavkastning, intäkter
Kapitalförvaltningens intäkter består av hyresintäkter, utdelningar, ränteintäkter, valutakursvinster (netto), återförda nedskrivningar samt realisationsvinster (netto) avseende placeringstillgångar.
Hyresintäkter
Samtliga förvaltningsfastigheter hyrs ut med kommersiella hyres- avtal som är tecknade på viss tid, vilket innebär att en förändring av marknadshyrorna inte ger ett direkt utslag i hyresintäkterna.
Förändring av hyresintäkterna sker i samband med att avtal förfaller till omförhandling. Flertalet kommersiella avtal har en indexklausul som innebär att hyran förändras med en viss andel av inflationen. Bostadshyrorna omförhandlas årligen med Hyres- gästföreningen.
Hyresintäkterna periodiseras och redovisas linjärt under hyres- avtalets löptid. Eventuella hyresrabatter och kostnader för hyres- avtalets ingående periodiseras också över hyresavtalets löptid.
Undantag från principen har gjorts 2020 för tillfälliga hyresrabat- ter som lämnats på grund av covid-19 pandemin. Rabatterna har i sin helhet belastat den period som de lämnats.
Utdelningar
Utdelningar avser aktieutdelningar vilka redovisas i resultaträk- ningen i den period då rätten till betalning fastställs.
Ränteintäkter
Ränteintäkter utgörs av ränta på obligationer och andra ränte- bärande värdepapper, utlåning till kreditinstitut, bankmedel, övriga finansiella placeringstillgångar och värdepapperslån.
Ränteintäkter från obligationer och andra räntebärande värde- papper beräknas enligt effektivräntemetoden. Denna metod används för beräkning av det upplupna anskaffningsvärdet för en finansiell tillgång eller finansiell skuld och för periodisering av ränteintäkten eller räntekostnaden över relevant period.
Valutakursvinster (netto)
Valutakursdifferenser, såväl realiserade som orealiserade, redovi- sas löpande i resultaträkningen i takt med att de uppstår.
Realisationsvinster (netto)
Realisationsresultat redovisas löpande i resultaträkningen i takt med att det uppstår. Realiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag.
Kapitalavkastning, kostnader
Kapitalförvaltningens kostnader består av driftkostnader för byggnader och mark samt kapitalförvaltning, räntekostnader och finansiella kostnader, valutakursförluster (netto), realisationsförluster (netto) samt av- och nedskrivningar avseende placeringstillgångar.
Orealiserade vinster på placeringstillgångar och Orealiserade förluster på placeringstillgångar
Orealiserat resultat består av årets förändring av skillnaden mel- lan anskaffningsvärde och verkligt värde. Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag. Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar beskrivs i mer detalj i avsnittet Placeringstillgångar under rubriken Tillämpade principer för poster i balans räkningen.
BOKSLUTSDISPOSITIONER
Erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas i posten Bok- slutsdispositioner i resultaträkningen, som en ökning eller minsk- ning av årets resultat.
INKOMSTSKATT
Företagets skattekostnad för perioden utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som hänför sig till perio- dens skattepliktiga resultat. Uppskjuten skatt uppstår på grund av temporära skillnader mellan en tillgångs eller skulds skatte mässiga värde och dess bokförda värde. Aktuell skatt och uppskjuten skatt redovisas i resultaträkningen.
Tillämpade principer för poster i balansräkningen
PLACERINGSTILLGÅNGAR Byggnader och mark
Samtliga företagets fastighetsinnehav har bedömts vara förvalt- ningsfastigheter. Förvaltningsfastigheter är placeringstillgångar som innehas för att ge hyresintäkter och värdestegring. För- valtningsfastigheter redovisas initialt till anskaffningsvärde, med tillägg för direkt hänförbara transaktionskostnader. Fastigheterna värderas till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Med verkligt värde menas uppskattat försälj- ningsvärde på balansdagen.
Placeringar i koncernföretag
Aktier i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår externa transaktionskostnader hänförliga till förvärvet.
Andra finansiella placeringstillgångar
Med andra finansiella placeringstillgångar avses finansiella instru- ment, vilka definieras som varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller ett egetkapitalinstrument i ett annat företag. Andra finansiella placeringstillgångar utgörs av aktier och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper, utlåning till kreditinstitut, derivat, övriga finansiella placeringstillgångar och värdepappers- lån. Med Övriga finansiella placeringstillgångar avses återköps- transaktioner.
NOTUPPLYSNINGAR
Samtliga andra finansiella placeringstillgångar samt finansiella skulder som är derivat och återköpstransaktioner har klassifice- rats till kategorin verkligt värde via resultaträkningen baserat på företagets affärsmodell för förvaltningen av finansiella instru- ment och dess avtalsenliga villkor. Affärsmodellen speglar hur Afa Trygghetsförsäkring förvaltar portföljer av finansiella instru- ment för att generera kassaflöden. När affärsmodellen bestäms för en grupp av finansiella instrument tas hänsyn till faktorer såsom:
• Syfte med affärsmodellen
• Hur de finansiella instrumentens resultat utvärderas och rapporteras till ledning
• Hur risker bedöms och hanteras
• Extern rapportering
Med beaktning av ovanstående faktorer har en bedömning gjorts att samtliga andra finansiella placeringstillgångar samt finansiella skulder som är derivat och återköpstransaktioner ska klassifice- ras till verkligt värde via resultaträkningen eftersom förvaltningen och resultatet utvärderas baserat på verkligt värde i enlighet med den riskhanterings- och investeringsstrategi som styrelsen beslutat, samt att uppföljning internt till styrelse och ledning utgår från verkligt värde. All externrapportering sker dessutom till verkligt värde.
För återköpstransaktioner på skuldsidan har Afa Trygghetsför- säkring valt att värdera dessa till verkligt värde via resultaträk- ningen för att redovisningsmässigt matcha dessa mot övriga repor på tillgångssidan.
Med verkligt värde på finansiella tillgångar som handlas på en aktiv marknad avses den senaste kursen på balansdagen.
Verkligt värde för finansiella tillgångar som inte handlas på en aktiv marknad fastställs med hjälp av olika värderingstekniker.
Verkligt värde på räntebärande värdepapper inkluderar upplupen ränta. Se vidare not 14.
För samtliga finansiella tillgångar och finansiella skulder tillämpas affärsdagsredovisning, vilket innebär att fordringar och skulder avseende ej reglerade affärer uppkommer. Dessa redovisas i posten Övriga fordringar eller Övriga skulder.
En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balans- räkningen när företaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Vid försäljning av en finansiell tillgång eller finansiell skuld upphör den att redovisas i balansräkningen på affärsdagen och vinst eller förlust redovisas i resultaträkningen.
Anskaffningsvärdet för andra finansiella placeringstillgångar fastställs exklusive eventuella transaktionskostnader. Transak- tionskostnader redovisas i stället i resultaträkningen i posten Kapitalavkastning, kostnader.
Aktier och andelar
Aktier och andelar värderas till verkligt värde. Värderingstek- nik för aktier och andelar beskrivs i not 14. Aktier och andelar redovisas i balansräkningen under Andra finansiella placerings- tillgångar.
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Obligationer och andra räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. Värderingsteknik för obligationer och andra ränte- bärande värdepapper beskrivs i not 14. Obligationer och andra
räntebärande värdepapper redovisas i balansräkningen under Andra finansiella placeringstillgångar.
Utlåning till kreditinstitut
Utlåning till kreditinstitut avser utlåning till banker där insatta medel är disponibla först efter en viss uppsägningstid. Utlåning- en värderas till verkligt värde och redovisas i balansräkningen under rubriken Andra finansiella placeringstillgångar.
Derivat
Samtliga derivat värderas individuellt och till verkligt värde. Derivat- kontrakt med positivt verkligt värde på balansdagen redovisas i balansräkningen i posten Derivat under Andra finansiella placerings- tillgångar. Derivatkontrakt med negativt verkligt värde redovisas på balansräkningens skuldsida i posten Derivat. Se vidare not 14.
Återköpstransaktioner
Återköpstransaktioner delas upp i två typer av transaktioner:
Återköpsavtal och omvända återköpsavtal. Vid ett återköpsavtal säljer företaget en obligation samtidigt som motparten förbinder sig att sälja tillbaka obligationen vid en förutbestämd tidpunkt till ett förutbestämt pris. Såld obligation redovisas i balansräkningen till verkligt värde eftersom risk och avkastning inte övergår till köparen under återköpsavtalet. Den likvid som erhålls redovisas som skuld under posten Övriga skulder. Den sålda obligationen anges i not 15.
Vid ett omvänt återköpsavtal köper företaget en obligation och motparten förbinder sig att köpa tillbaka obligationen på en förut- bestämd dag till ett förutbestämt pris. Köpt obligation redovisas inte i balansräkningen och erlagd likvid redovisas som en fordran under posten Övriga finansiella tillgångar.
Värdepapperslån
Värdepapperslån innebär att värdepapper lånas ut mot ersätt- ning och erhållande av säkerhet. För företaget inskränker sig värdepapperslån till utländska aktier som företaget lånar ut till motparter med hög kreditvärdighet och som ställer säkerhet i form av kontanter eller värdepapper.
Eftersom utlåningen inte är en transaktion där all risk och avkast- ning överlåtits till motparten redovisas utlånade värde papper i balansräkningen till verkligt värde. Ersättningen för utlånade aktier redovisas i resultaträkningen under Kapital avkastning, intäkter som Övriga ränteintäkter.
Samtliga säkerheter som erhållits vid utlåningen av värde papper anges i not 15. I de fall erhållna säkerheter utgörs av likvida medel placeras dessa i räntebärande värdepapper. Afa Trygg- hetsförsäkrings värdepapperslån hanteras av företagets depå- bank.
ÖVRIGA FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Övriga finansiella tillgångar utgörs av Fordringar avseende direkt försäkring, Övriga fordringar samt Upplupna ränte- och hyres- intäkter. Dessa poster värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Övriga fordringars förväntade löptid är dock kort och dessa fordringar redovisas därför till det belopp som förväntas inflyta.
Nedskrivningar av fordringar avseende direkt försäkring redovi- sas som minskade premieintäkter och nedskrivningar av andra typer av fordringar redovisas som driftkostnader.
NOTUPPLYSNINGAR
Övriga finansiella skulder består av balansräkningens poster Skulder avseende direkt försäkring och Övriga skulder samt av upplupna räntekostnader som återfinns i balansräkningsposten Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Övriga finansiella skulder värderas normalt till upplupet anskaffningsvärde. Övriga finansiella skulders förväntade löptid är dock kort och dessa skulder redovisas därför till nominellt belopp utan diskontering.
KASSA OCH BANK
Kassa och bank består av banktillgodohavanden i försäkrings- rörelsen och likvida medel överförda till kapitalförvaltningen.
Kassa och bank redovisas i balansräkningen på separat rad.
FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter värderas till anskaffningsvärde.
EGET KAPITAL
Enligt ÅRFL ska försäkringsföretag dela upp det egna kapitalet i bundet och fritt eget kapital. I Afa Trygghetsförsäkring utgörs bundet eget kapital av aktiekapital medan allt övrigt eget kapital bedömts vara fritt eget kapital.
OBESKATTADE RESERVER
Afa Trygghetsförsäkring har redovisat avsättningar till säkerhets- reserv i enlighet med FFFS 2013:8 Normalplan för skadeförsäk- ringsbolags redovisning av säkerhetsreserv.
FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR
De försäkringstekniska avsättningarna består av avsättning för oreglerade skador.
Avsättning för oreglerade skador
Avsättning för oreglerade skador motsvarar det beräknade värdet av företagets ansvarighet på grund av inträffade försäkringsfall.
Avsättning för oreglerade skador delas upp i avsättning för in- träffade och rapporterade skador, inträffade men ej rappor terade skador samt skaderegleringskostnader. Inträffade och rapporte- rade skador avser skador med kända och fastställda ersättning- ar. Med inträffade men ej rapporterade skador avses för företaget okända försäkringsfall (IBNR) eller för företaget kända skador där försäkringsersättningar inte är slutligt fastställda (IBNER).
Beräkningarna baseras på dels statistiska metoder, dels anta- ganden om räntenivå och andra riskmått, värdesäkring, dödlig- het och tillfrisknande samt driftkostnader.
Värderingen av de försäkringstekniska avsättningarna baseras på försiktiga antaganden och inkluderar vissa schablonmässiga säkerhetspåslag. Det innebär att det är troligt att dessa säker- hetspåslag kommer att resultera i framtida avvecklingsvinster.
Metodbeskrivning
För trygghetsförsäkring vid arbetsskada TFA och TFA-KL används främst triangelschemametodik kombinerad med olika bedömningar för skadeår som inte är så långt utvecklade.
Avsättningen för skadelivräntor är beräknad med hänsyn till infla- tion och dödlighet. För förlängd livränta beräknas avsättningen
Antaganden
Det finns en rad antaganden och faktorer som påverkar avsättning- ens storlek. De viktigaste antagandena i Afa Trygghetsförsäkring är:
• Bedömningen av antalet okända arbetsolycksfall och arbets- sjukdomar
• Inflation och diskonteringsränta
• Dödlighet
• Effekt av lag- och villkorsändringar
Bedömningen av antalet okända arbetsolycksfall och arbets- sjukdomar
Avsättningarna i TFA och TFA-KL består till betydande del av inträffade men ej rapporterade arbetsolycksfall och arbetssjuk- domar. För att skatta antalet okända skadefall räcker det inte med att använda enbart statistiska metoder, eftersom det framför allt för det senaste skadeåret inte finns tillräckligt med underlag.
Uppskattningen av antal okända skador görs därför genom en sammanvägd bedömning av olika statistiska metoder samt ex- tern information om till exempel antal arbetsskador. Det senaste skadeåret är det mest svårbedömda året; ju tidigare skadeår, desto säkrare blir skattningarna av antalet okända skador.
Inflation och diskonteringsränta
Vid beräkningen tas hänsyn till historisk inflation och löneutveck- ling. Generellt gäller att försäkringarna diskonteras med en nomi- nell räntekurva enligt Finansinspektionen upprättade riktlinjer justerat med ett antagande om indexering beroende på värde- säkringens karaktär i de olika försäkringarna.
Dödlighet
Vid beräkning av avsättningarna för skadelivräntor i trygghetsför- säkring vid arbetsskada och förlängd livränta görs antagande om dödligheten. Det antagande som används för skadelivräntor och förlängd livränta är ett branschgemensamt dödlighetsantagande som grundar sig på Sveriges befolkningsdödlighet. Dödlighets- antagandet för förlängd livränta har anpassats till arbetarkollek- tivet.
Effekt av lag- och villkorsändringar
Ändringar i lagar och i socialförsäkringssystemet kan få mycket långtgående konsekvenser för Afa Trygghetsförsäkrings ekonomi och kan påverka både retroaktivt och prospektivt. Sådana änd- ringar är mycket svåra att förutse och därför svåra att ta höjd för i avsättningsberäkningarna. Även när det gäller lagändringar som redan trätt i kraft kan kostnaderna vara svårbedömda eftersom det då blir svårare att grunda beräkningarna på skadehistoriken.
Detta resulterar i aktuariella bedömningar som grundar sig på den information som finns tillgänglig.
AVSÄTTNINGAR FÖR SKATTER
Uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag och andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i balansräk- ningen i den utsträckning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka avdragen kan utnyttjas.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skat- temässiga värden på tillgångar och skulder.
Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder har värderats med den skattesats som har beslutats per rapport-
NOTUPPLYSNINGAR
periodens slut och förväntas gälla då tillgången realiseras eller skulden regleras. Beräkningen av uppskjutna skatte fordringar och skatteskulder har baserats på en skattesats om 20,6 procent.
Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder netto- redovisas då det föreligger en legal kvittningsrätt och det avser skatter debiterade av samma skattemyndighet.
UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Kassaflödesanalys
IAS 7 Kassaflödesanalys tillämpas med de anpassningar som är nöd vändiga med hänsyn till Afa Trygghetsförsäkrings verksamhet.
Afa Trygghetsförsäkring tillämpar direkt metod för verksamhe- ternas kassaflöden. Detta betyder att inbetalningar respektive utbetalningar anges brutto och specificeras under delrubriker i kassa flödesanalysen.
Analysen har sin grund i de poster i resultaträkningen som har direkt koppling till externa betalningsflöden. Dessa poster justeras sedan i analysen med periodens förändringar i balansräkningen för de poster som har direkt anknytning till resultatposten i fråga.
REDOVISADE POSTER
Under rubriken Kassaflöde från den löpande verksamheten redo- visas kassaflöden från premiebetalningar, skadeutbetalningar, utbetalningar för omkostnader i försäkringsverksamheten samt kassaflöde från anslagsverksamhet. Här redovisas även kassa- flöden från investeringar och försäljningar av placeringstillgångar, nettobetalningar avseende fastighetsverksamheten, erhållna utdelningar, betalda och erhållna räntor samt betald inkomst- skatt. Posterna resulterar i det nettokassaflöde som genereras i den löpande verksamheten.
Som likvida medel redovisas banktillgodohavanden. Kortfristiga placeringar (med en löptid kortare än 3 månader) redovisas som placeringstillgångar.
Viktiga uppskattningar och bedömningar som påverkar redovisningen
I redovisningen görs uppskattningar och antaganden om framti- den. Det är främst beräkningen av de försäkringstekniska avsätt- ningarna som baseras på uppskattningar och bedömningar som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räken- skapsår.
Uppskattningar och bedömningar av de försäkringstekniska avsättningarna utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive antaganden om vid bok- slutstillfället inträffade men då okända skador samt förväntningar om framtida händelser, som anses rimliga under rådande förhål- landen. För ytterligare information om viktiga uppskattningar och bedömningar, se not 2.
Uppskattningar och bedömningar har även gjorts vid värdering av byggnader och mark, onoterade aktier, derivat samt illikvida räntebärande värdepapper. För mer information se not 14.
NOTUPPLYSNINGAR
Not 2. Risker och riskhantering Riskhanteringens mål
Styrelsen har beslutat om en riskpolicy som anger riskhantering- ens mål, strategier för hur dessa mål ska uppnås samt tillåtna avvikelser från dessa mål.
Syftet med riskhanteringen är att säkerställa att riskexponering och riskacceptans i verksamheterna är väl avvägda mot varandra och mot Afa Trygghetsförsäkrings uppdrag åt arbetsmarknadens parter så att Afa Trygghetsförsäkrings mål uppnås. Riskexpone- ringen berättar vilken risk företaget är utsatt för och hur den påverkas av vad som görs i den löpande riskhanteringen.
Risk acceptansen är den risknivå som styrelsen har accepterat och den ligger till grund för styrelsebeslut om riskstrategi.
Afa Trygghetsförsäkrings risker delas in i finansiella risker, försäkringsrisker, operativa risker, strategiska risker och an seenderisker.
Riskhantering
Riskhanteringen Riskhanteringen består av tre steg: Styrning, löpande hantering samt rapportering av risker. I figuren på nästa sida visas hur Afa Trygghetsförsäkring utformat den del av bolagsstyrningen som består av hur företaget identifierar, värderar och beslutar om hantering av risker.
I Afa Trygghetsförsäkring är det bolagsstämman som utser styrelsen. Svenskt Näringsliv och Landsorganisationen i Sverige (LO) utser vardera en styrelseledamot att särskilt bevaka försäkringstagarnas och de försäkrades intressen. Bolagsstäm- man utser också externrevisor som har till uppgift att granska försäkrings företagets räkenskaper och årsredovisning samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av försäk- ringsföretaget. Styrelsen fattar beslut om det samlade riskta- gandet i försäkringsföretaget. Styrelsen har inrättat fyra utskott – Finansutskottet, Försäkringsutskottet, Revisionsutskottet och Ersättningsutskottet – för att bereda frågor inför styrelsebeslut.
Finansutskottet bereder frågor som rör finansiella risker. För- säkringsutskottet bereder frågor som rör försäkringsrisker. Vid vissa specifika frågeställningar såsom premiesättning och egen risk- och solvensbedömning (ORSA) samordnas mötena mellan Finansutskottet och Försäkringsutskottet. Revisionsutskottet bereder ärenden till styrelsen i frågor gällande bland annat operativa risker, finansiell rapportering, intern styrning och kontroll, regelefterlevnad, intern och extern revision, redovisning, skatt samt revisorer. Ersättningsutskottet bereder ersättnings- frågor och fungerar som rådgivare till verkställande direktören i verksamhetsfrågor.
Det löpande riskhanteringsarbetet leds av företagets verkstäl- lande direktör (VD). För att bistå med styrningen av verksamhe- tens finansiella risker och försäkringsrisker utser VD ett ALM-råd (Asset Liability Management) med representanter från Enhet Kapitalförvaltning, Enhet Aktuarie, Enhet Ekonomi och Funktio- nen för riskhantering. VD utser även en särskild krisledning.
Ansvaret för hanteringen av de operativa riskerna i verksamheten har delegerats från VD till verksamhetens chefer och ledare (risk- ägarna) enligt principer i riktlinjer för delegering och attest. Vidare har alla anställda ett eget ansvar att bidra till en god riskkultur.
Detta gäller även för utlagd verksamhet till externa leverantörer.
Enhet Kapitalförvaltning har ansvar för hantering och kontroll av Afa Trygghetsförsäkrings finansiella risker i enlighet med fastställda placeringsriktlinjer samt rapporterar till Finansutskottet och till företagsledningens ALM-råd.
Enhet Aktuarie har ansvar för hantering och kontroll av Afa Trygghetsförsäkrings försäkringsrisker i enlighet med fastställda aktuariella reglementen samt rapporterar till Försäkringsutskottet och till företagsledningens ALM-råd.
Verksamhetens chefer och ledare ansvarar för hantering och kontroll av operativa risker i enlighet med av styrelsen fastställda riktlinjer för operativ riskhantering. Den företagsövergripande risksamordnaren utses av verkställande direktören och ska ana- lysera företagets riskexponering för operativa risker, strategiska risker och anseenderisker, baserat på risker, oönskade händelser och åtgärdsplaner från riskägare.
Den företagsövergripande risksamordnaren rapporterar till den verkställande direktören och till chef för riskfunktionen.
VD ansvarar för hantering och kontroll av Afa Trygghetsförsäk- rings strategiska risker och anseenderisker.
Kapitalkrav och kapitalbas enligt Solvens II
Företag kan välja att beräkna sitt solvenskapitalkrav med en förutbestämd standardformel, eller ansöka om att få använda en intern modell. Afa Trygghetsförsäkring använder standard formeln.
Vidare kräver Solvens II att företagen ska ha en kvalitetsindelad kapitalbas som minst ska uppgå till SCR. Afa Trygghetsförsäkring uppfyller kapitalkraven under 2020.
Kapitalkrav och kapitalbas 2020 2019
- - -
Solvenskapitalkrav (SCR) 9 651 9 363
Kapitalbas 14 538 13 876
Minimikapitalkrav (MCR) 2 413 2 341
