Trelleborggruppen Tillväxt- och strukturförändringar

Trelleborggruppen

Tillväxt- och strukturförändringar

Fakturerad försäljning

1965 324,0 Mkr

övr~ga

däck Plast

Fördelning på Sverige och utlandet

1965

Sverige

1974 920,1 Mkr

1974

Arsredovisning för Trelleborgs Gummifabriks AB

Innehållsförteckning Verksamheten i sammandrag FÖRVALTNINGSBERÄTIELSE

1974 års resultat Framtida utveckling Divisionerna:

Däck

lndustrigu m mi Plast

Stefa Holland Hamburg Vu l ko Råvaror Personal BOKSLUT Finansiering Resultaträkningar:

Trelleborggruppen Moderbolaget Balansräkningar:

Trelleborggruppen Moderbolaget Bokslutskommentarer

Specifikation till aktier och andelar Revisionsberättelse

styrelse och revisorer

2 3

4

4 4 6 9 10 11 12 13 13 14 17 17

20 21

22 ^-~t

24

26 32 33 35

Bolagsstämma

Ordinarie bolagsstämma hålls torsdagen den 15 maj kl 1 0.00 i företagets service- hus FORUM, Johan Kocksgatan 7, Trel-

leborg. ·

Aktieägare som önskar deltaga i förhand- lingarna skall anmäla detta senast mån- dagen den 12 maj kl 15.00 under adress Fack, 231 01 Trelleborg.

l anslutning till bolagsstämman ges tillfäl- le till rundvandring i Forum med visning av produktutställning, centralmatsal m m.

Utbetalning av utdelning

styrelsen och verkställande direktören har som avstämningsdag föreslagit den 20 maj. Förutsatt att bolagsstämman be- slutar i enlighet härmed beräknas utdel- ningen komma att utbetalas genom VPC den 27 maj 1975.

1

Trelleborggruppen 1967-1974

1967 1968 1969

Fakturerad försäljning Mkr 375 425 501

varav utlandsförsäljning % 33 36 40

Rörelseresultat före avskrivningar Mkr 33,8 41 '1 48,5 d:o i procent av fakturerad försäljning % 9,0 9,7 9,7 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Mkr 18,4 19,6 23,8

Omräknat nettoresultat1) Mkr 10,6 11 ,4 13,3

d:o per aktie kr 16:10 17:36 14:45

Föreslagen utdelning (moderbolaget) Mkr 4,6 4,6 6,4

d:o per aktie kr 7:- 7:- 7:-

Investeringar i anläggningar Mkr 28 26 42

d:o i procent av fakturerad försäljning % 7,4 6,1 8,3

Antal anställda 5.582 5.979 6.341

fakturerad försäljning per anställd t kr 67 71 79

Utbetalda löner Mkr 119 131 146

d:o i procent av fakturerad försäljning % 32 31 29

1) Omräknat nettoresultat utgörs av årets redovisade nettovinst ökad med 50 % av bokslutsdispositioner

2) Efter avdrag av prisstegringsvinst 33,6 Mkr resp 24:68 kr

1) Härtill kommer anläggningar i under året förvärvade bolag med 35 Mkr

Fakturerad försäljning i Mkr 1965-1974 Trelleborggruppen

Investeringar och Internt tittförda medel i Mkr 1965-1974

• Total fakturerad försälj~lng Fakturerad utlandsförsäljning

950 900 850

1190

750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50

2

Trelleborggruppen . Investeringar

Internt tillförda medel (se finansieringsanalysen sid 18) 90

80

70

60

50

40

30

:: 1111

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74.

1970 1971 1972 1973 517 522 555 629

38 41 45 47

48,9 52,4 50,2 63,5 9,5 10,0 9,0 10,1 24,3 23,5 11 ,7 20,3 14,9 15,2 8,0 13,6 16:26 16:55 8:72 14:85 6,4 6,4 6,4 6,4

7:- 7:- 7: - 7:-

73 61 48 73

14,2 11,9 8,6 11,7 6.551 6.481 6.133 6.130

79 81 90 103

166 182 184 198

32 35 33 31

Räntabilitetstal efter skatt (se not 20 sid 31) 1966--1974 Trelleborggruppen

(for 1974 exklusive prisstegringsvinst)

• Förräntning på eget kapital Förräntning pli totalt kapital

% 10

9

a

7

B 5

4 3 2

1974 920 49 124,5 13,5 66,52 )

39,5 42:96^{2 )}

7,3 8:-

593 )

6,4 6.971

132 246 27

Förvaltningsberättelse

Trelleborggruppens fakturerade försäljning ökade under 1974 med 46,3 % till 920,1 Mkr (1973: 628,9). Exkl Trelleborg Gummiwerke GmbH, Hamburg, och AB Vulka, som tidigare inte ingått i Trelleborggruppens koncernredovisning, blev ök- ningen 33,4 %. Orderingången var något större än den fakturerade försäljningen.

Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 124,5 Mkr (63,5), en ökning med 61 ,O Mkr. Därav utgjorde prisstegringsvinster 33,6 Mkr.*) Exklusive dessa uppgick rörelseresultatet till 90,9 Mkr (58,8) vid lika beräkning för bägge åren. Bruttomargi- nalen blev 9,9 % (9,3) exklusive prisstegringsvinster.

Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt blev 66,5 Mkr (20,3) och efter avdrag för prisstegringsvinster 32,9 Mkr (15,6). Vinsten per aktie blev enligt på sid 2 angivna beräkningsgrunder 42:96 (14:85) och efter avdrag av samtliga prissteg- ringsvinster 24:68 (12:29).

Moderbolaget Trelleborgs Gummifabriks AB:s försäljning steg med 36,7 % till 591,4 Mkr (432, 7). Nettovinsten redovisas till 8, 7 Mkr (8,6).

Styrelsen föreslår att utdelningen höjs till 8 kr per aktie (7). Härtill åtgår 7,3 Mkr (6,4).

*) Inom gummiindustrin är råvarorna till övervägande delen oljabaserade och påverkas därför starkt av prisutvecklingen inom detta område. l redovisningen har som anskaffningsvärden på förbrukade och sålda varor använts inte bara årets inköpspriser utan också de betydligt lägre priser. till vilka ingående lager köpts. Därigenom har 1974 års resultat tillförts en extraordinär prisstegringsvinst, som bara delvis hänger samman· med affärsverksamheten under året. Den angivna prisstegringsvinsten på 33,6 Mkr omfattar hela lagret. Tidigare har Trelleborgs praxis varit att beakta prisstegringsvinsten enbart på stapelvaror.

Prins Claus mottar fabrikens nyckel av lilla Erna Euwerink vid invigningen av Hollandsfabrikens nya anläggningar no- vember 1974

Investeringar i %av fakturerad försäljning 1965--1974

Trelleborggruppen 15

13

11

9

7

5

3

ö5 öö ö7 öö tsll 7U 71 72 7:$ 74

3

1974 års resultat

1 föregående förvaltningsberättelse betecknades premisserna för en bedömning av Trelleborggruppens resultat för det då inledda verksamhetsåret som synnerligen ovissa. För att möta sviktande efterfrågan och/eller brist på råmaterial i oljekrisens spår hade olika beredskapsplaner fastställts. l normalalternativet budgeterades dock en kraftig omsättningsökning för Trelleborggruppen. Denna skulle kunna uppnås genom såväl volym-som prishöjningar och möjliggöra en väsentlig förbätt- ring av resultatet.

1 den i oktober publicerade 8-månadersrapporten förutsågs en förbättring av både omsättning och resultat med 40 % för helåret 1974. Eftersom regelmässigt mer än 50 % av Trelleborggruppens resultat hänför sig till tredje tertialet, är varje bedöm- ning på basis av utfallen för de första två tertialen alltid vansklig.

Trots att råvarupriserna under året ökade genomsnittligt med ca 55 % samtidigt som även övriga kostnader stigit kraftigt har Trelleborggruppens resultat förbättrats avsevärt i förhållande till medeltalet för 5-årsperioden 1969-73. Den gynnsamma utvecklingen har främst uppnåtts genom målmedveten styrning av intäkter och kapitalbindning.

Ett dominerande problem u n der året har varit prissteg ringarna förgummi branschen och deras tidsmässigt snabba genomslag. Genomförandet av prishöjningar har en benägenhet att ske med viss fördröjning och har dessutom på vissa marknader försenats genom statlig priskontroll.

De höjda priserna har vid årets slut fått full effekt i såvällager som kundfordringar och förorsakat starkt ökat finansieringsbehov. Detta har täckts bl a genom uppta- gande av ett lån hos Sveriges Investeringsbank på 50 Mkr.

Genom förvärven av Trelleborg Hamburg och Vulko har dessa företags relativt höga skuldsättningsgrad kommit till uttryck i koncernbalansräkningen.

Framtida utveckling

Som framgår av diagrammen på omslagets andra sida har Trelleborggruppens beroende av däcksektorn minskat kraftigt under den senaste 1 0-årsperioden.

Denna utveckling fortsatte under 1974, då totala faktureringen hade följande för- delning: industrigummiprodukter (divisionerna Industrigummi inklusive Ulvex samt Hamburg, Holland och Stefa) 69% (68), däck 24 % (25) (varav hälften bildäck) och plast 7 % (7).

Inom Division Däck inriktas tillverkningen successivt på sortimentsgrupper, där Trelleborg har ett speciellt kunnande och där avsättningsmöjligheterna är goda även på utländska marknader. Hit hör i synnerhet tunga specialdäck. Den minskan- de exporten av framförallt cykel- och transportdäck till USA bedöms vara av konjunkturellt övergående natur, men stor uppmärksamhet måste fästas vid utveck-

lingen av dollarkursen. · ·

Trelleborggruppens expansion under återstoden av 1970-talet kommer främst att ske inom industrigummidivisionerna, vilkas totala andel av försäljningen inom ett . par år torde nå upp till 75 %. Utbyggnaderna av fabrikerna i Hamburg och Hooge-

zand i Holland skapar förutsättningar för en fortsatt internationalisering av Trelle- borggruppen, vars utlandsförsäljning ifjor svarade för 48,5 % av den totala försälj- ningen. Den geografiska fördelningen var följande: Norden 23 % (27), övriga Europa 54 % (50), USA 13 % (14) och världen i övrigt 1 O % (9). Den största ökningen av utlandsförsäljningen äger trendmässigt rum i länder utanför Europa.

Division Däck

Inom Division Däck har personbilsdäcken även under 197 4 haft förlustresultat Den främsta orsaken härtill är överka i e ilken accentuerats genom den kraftigt minskäri'de personbilsförsäljninge~n. Volymmässigt har TrelleborggRippens inbrytning ~n amtfriKanska marknaden varit framgångsrik, men på grund av de sjunkande dollarkurserna har förväntat resultatsmässigt utbyte inte kunnat uppnås.

Mot denna bakgrund har beslut fattats att påskynda den pågående omstrukture-

4

Försäljning•): 210,6 (157,9) Mkr Antal anställda: 1 .080 (1.126) Tillverkningsprogram: Komplett program däck och slang till olika fordon.Regummeringsmaterial

*) Inklusive försäljning till koncern- bolag

ringen av däckdivisionen. Tillverkningen av personbilsdäck kommer under 1975 att kraftigt begränsas. Härigenom lösgöres resurser i form av personal och kapital, som möjliggör satsning på tunga däck, däck för jordbruk och skog, truckar och entreprenadfordon.

Denna omstrukturering innebär, att v~s personal har erhållit eller kommer att erhålla nya arbetsuppgifter.

Den positiva utvecklingen för cykeldäcksexporten fortsatte under de två första tertialen. På grund av en kraftig nedgång i cykelförsäljningen i USA under årets senare del minskade emellertid exporten väsentligt, vilket framtvingade produk- tionsneddragning och personalomflyttningar i början av 1975. Omplaceringarna av personal torde kunna genomföras utan friställningar. För närvarande räknar den amerikanska cykelindustrin med att maximalt sälja 8 miljoner cyklar 1975 mot 10,5 miljoner 1974. Samtidigt är man emellertid av den uppfattningen, att en drastisk försäljningsökning kan komma under andra halvåret.

Utvecklingen för cykeldäck inom de nordiska marknaderna har varit god. Exportan- delen var trots uteblivna USA-order 77 % för helåret 1974.

Även transportdäck har haft känning av den vikande konjunkturen i framförallt USA och England. Försäljningen på de nordiska länderna har däremot ökat. Exportande- len utgör 70 %.

Efterfrågan på tunga däck för traktorer, entreprenad- och skogsmaskiner har varit hög och leveranssvårigheter har stundtals förekommit. Även för lastdäck har ut- vecklingen varit gynnsam.

Efterfrågan p!J. traktordäck ökar världen över främst beroende på att nya, stora jordbruksarealer läggs under plogen.

5

Inom den tunga däcksektorn pågår ett omfattande utvecklingsarbete och sortimen- tet kommer under 1975 att tillföras flera nya typer. Vid halvårsskiftet börjar leveran- serna av ett inom Däckdivisionen utvecklat stålförstärkt däck med specialfälg till armens nya tunga terrängbil. Denna order är av betydande omfattning och tillverk- ningen kommer att pågå under flera år.

Som ett led i den tidigare nämnda omstruktureringen inriktas alltså investerings- verksamheten på tunga däck. Dessas andel av divisionens totalfakturering kommer att öka avsevärt de närmaste åren och bör medföra en successiv resultatsförbätt- ring.

Division Industrigummi

Division Industrigummi uppvisar en glädjande utveckling med stor förbättring såväl av resultat som försäljning. Bristen på arbetskraft samt den knappa tillgången på vissa råvaror har begränsat försäljningsmöjligheterna.

Under året har en granskning av sortimentet fortsatt. Lönaintensiva produkter- i synnerhet sådana med lägre teknisk nivå - elimineras för att ge plats åt mera livskraftiga och lönsamma produkter.

Nära hälften av divisionens försäljning sker på marknader utanför Sverige. Möjlig- heterna att öka denna andel bedöms som goda, eftersom sortimentet är väl anpassat till behoven inom internationellt expansiva branscher och dessutom ande- larna på exportmarknaderna i allmän het små. De betydande investeringar i utländsk marknadsorganisation, som skett under senare år, har syftat till att trygga expan- sionen och riskfördelningen i försäljningen. En konsekvent styrning sker mot vinstgivande marknader.

Ökade resurser har avsatts för produkt-och processutveckling. Utvecklingsarbetet har i huvudsak lagts upp i projektorganisationens form med central prioritering.

Koncentrerade resursinsatser har medfört att framtagningstiden för nya produkter och processer reducerats. Det tekniska samarbetet med ledande industrigummi- producenter i världen har vidareutvecklats.

Investeringarna har i stor utsträckning avsett rationaliseringar i syfte att neutralisera ökade lönekostnader. Genom ett bättre utnyttjande av produktionsapparaten har volymökningarna med få undantag kunnat ske utan expansionsinvesteringar. At- gärder i avsikt att ytterligare höja produktionsapparatens verkningsgrad fortsätter.

Fabriken i Sjöbo har byggts ut. Här tillverkas produkter i gummi/metall, bl a vibra- tionsdämpare för vilka eftertrågan stiger i takt med kraven på bättre miljö inom industrin.

Tillverkningen av ackumulatorkärl har koncentrerats till Hollandsfabriken.

För att organisatoriskt underlätta expansionen har investeringar gjorts i nya ADB-system. Härigenom kan de ökande datavolymerna hanteras ekonomiskt sam- tidigt som styrsystem och informationsflöde förbättras.

Tillverkningen inom Division Industrigummi är uppdelad i fyra artikelgrupper.

Remgru pen (kilremmar och transportband) har utvecklats väl under 1974.

ransport andsmarknaden har gynnats av oljekrisen, vilken medfört att kolbryt- ningen ökat i omfattning samtidigt som en kraftig utbyggnad sker av övrig mineral-

'

framställning världen över. En målmedveten materialutveckling har möjliggjort en koncentration av textilanvändningen i transportband till enbart polyester och nylon.

Moderna anläggningar för värmesträckning och impregnering av vävar har gynnat denna tillverkning. Samordning av produktionen med motsvarande enhet i Ham- burg har bidragit till förbättrad tillverkningsekonomi.

Inom kilremsområdet sker en koncentration till industrikilremmar. Sedan flera år föreligger ett tekniskt samarbetsavtal med en av världens ledande kilremstillverka-· re. Kvalitetsnivån är hög. Produktutvecklingsarbetet koncentreras till kilremmar för kvalificerade ändamål.

6

Försäljning: 425,0 (304,2) Mkr Antal anställda: 1. 781 (1.580) Tillverkningsprogram: Kilremmar, transportband, slangar, slitgummi, vibrationsdämpare, valsbeklädnader mm

Slanggruppen är den enskilt största artikelgruppen inom divisionen. Tyngdpunk- ten i sortimentet ligger på tryckluftslang, svetsslang, ångslang, hydraulslang samt kvalificerad vattenslang. En komplettering har skett genom olika typer av plast- slang, vilka tillverkas av Trelleborgplast och marknadsförs av divisionen tillsam- mans med det övriga slangsortimentet Ett flertal nya slangprodukter för skilda än- damål har framtagits, bl a nya typer av oljeslang, trädbesprutningsslang och am- moniakslang.

Ett betydande kapacitetstillskott har erhållits genom igångkörning av slangproduk- tionen vid Hollandsfabriken, vars försäljning utanför Holland handhas av divisionen.

Mining Service-gruppen befinner sig i ett expansivt skede. Det har visat sig att gummi i flera applikationer, t ex i kvarnar, siktar och sliprännor, oftast ger bättre produktionsekonomi än stål och samtidigt väsentligt förbättrad arbetsmiljö genom starkt reducerad bu Il ernivå.

Exploateringen av mineralfyndigheter världen över ökar kraftigt, varför en fortsatt snabb expansion inom denna sektor kan förutses.

Nya produkter under året är Trelian finsiktdukar och Trelitlex grovsiktdukar. Ett nytt godsslangsystem för transport av nötande gods har ocksåintroducerats under året.

Inom dammskyddsområdet har utvecklats ett unikt elastiskt system för inkapsling av dammande processer. Den största avnämargruppen beräknas bli makadamin- dustrin.

Inom gruppen övriga produkter utgör vibrationsdämpare en viktig del. Denna produkt saluförs under benämningen Novibra. Sortimentet är väl utvecklat. Ökad produktionskapacitet ger möjlighet till marknadsföring även internationellt.

l Trelleborgs moderna valsfabrik tillver- kas valsbekliidnader för bl a pappers- och cellulosaindustrin

7

Den under 1973 igångkörda fabriken för gummibeklädnad av valsar för pappers- och cellulosaindustrin har varit i full drift. Materialutvecklingen är mycket snabb inom detta område. Utvecklingssamarbete äger rum med världens ledande produ- cent.

Inom området för formgjorda produkter koncentreras tillverkningen till den kvalifi- cerade delen av sortimentet.

Gummiduk är ett traditionellt starkt produktområde, där förutsättningarna för lön- sam produktion är stora maskinenheter och utbyggd marknadsorganisation för att möjliggöra produktion i långa serier. Anläggningen har varit fullt utnyttjad under året.

Ulvex

Efterfrågan på de speciella Ulvexprodukterna ökade även under 197 4. Lönsamhe- ten är mycket tillfredsställande. Utsikterna bedöms som goda även för 1975.

Produktionskapaciteten av styrencellplast för isolering av byggnader m m har ut- byggts. Bland större leveranser märks 4.000 m³ cellplast till de aktuella BPA-pro- jekten i Polen, affärscentrum i Warszawa och slakthus i Zielona-Gora.

Tillverkningen av grammofonskivor steg till ca 3,5 miljoner under året och av kassetter till 550.000. Som en kuriositet kan nämnas, att ABBA-gruppens seger i Eurovisionens schlagertävling resulterade omedelbart i ökad orderingång.

Av övriga produkter har särskilt oljeslangar för tankfartyg och tankbilar haft fram- gångar på den nordiska marknaden.

8

Försäljning: 60,2 (46,7) Mkr Antal anställda: 51 B (495) Tillverkning: Bromma, Hägersten, Sundbyberg och Akersberga Til/verkningsprogram: lndustrigum- mi-och plastprodukter, grammofon- skivor, kassetter till bandspelare

ABBA fick hösten 1974 silverskivor J Norge för sin "Waterloo"

Division Plast

Division Plast har trots den framför allt under första halvåret besvärande råvarukri- sen avsevärt förbättrat såväl försäljning som resultat.

Inom AP-sektorn (armerad plast) spelar beställningarna från försvaret traditionellt en betydande roll. Dessa har fortsatt under 1974, då Trelleborgplast fått dels en order på karosser till den nya bandvagn, som utvecklats tillsammans med huvudle- verantören, AB Hägglund & Söner, dels order på komponenter till nya försvarsva- pen.

Även satsningen på AP-produkter för den kemiska industrin har gett goda resultat med leveranser till den svenska cellulosaindustrin och till färdiga fabriksanlägg- ningar för export till Sovjet och Brasilien. Dotterbolaget Trelleborg-Centrifugal plast~

nmrå, som huvudsakligen tillverkar detta sortiment, har fått nya möjligheter att expandera. Våren 1975 kommer även tillverkning av rör i AP att inledas.

AP-sidans pressade produkter visar även stadig ökning. För första gången har armering med kolfiber kömmit till användning i serietillverkning av t ex röntgenut- rustning.

Konjunktursvackan, som speciellt drabbat den europeiska bil- och byggnadsin- dustrin, har mot slutet av året påverkat folieavdelningen. Inom foliesektorn pågår utveckling av specialfolier för mera kvalificerade ändamål. Slangavdelningen har tagit fram plastslangar, som tål höga tryck och breda temperaturområden. Försälj- ningen av bromsslangar och bränsleledningar i plast för bil-och fordonsindustrin är nu i gång.

De långsiktiga utvecklingsmöjligheterna för Trelleborgplast är emellertid goda.

Därför kommer anläggningarna i Ljungby att under 1975 utbyggas med ett nytt byggnadsskepp med en golvyta av 3.000 m². De nya tillverkningslokalerna skall kunna tas i bruk efter semestern.

Försäljning: 64.4 (45,0) Mkr Antal anställda: 438 (389) Tillverkning: Ljungby och Timrå Tillverkningsprogram: Produkter i termoplast och armerad plast

AB Trelleborgplasts anläggningar i Ljungby är bland landets största och modernaste i sitt slag

9

Division Stefa

Energikrisen och dess biverkningar fick ingen påtaglig effekt på Stefas utveckling under 1974, som präglades av de goda konjunkturerna inom flertalet marknadsom- råden. Divisionens lönsamhet har kraftigt förbättrats och är helt tillfredsställande.

Alla resultatsenheter har bidragit härtill.

Stefa, som är Trelleborggruppens specialistföretag för industriell tätning, har ökat sin omsättning över hela sortimentet. Radialtätringar av olika slag är den största enskilda produktgruppen. Även i geografiskt avseende är utvecklingen i stort sett likartad. Anmärkningsvärda försäljningsframgångar har noterats i bl a DDR och Sovjetunionen.

Produktionsutbytet mellan Stefadivisionens tillverkningsbolag har utvidgats, vilket medfört att produktionskapaciteten kunnat utnyttjas bättre. Leveransförseningar har dock inte kunnat undvikas på grund av mycket stor efterfrågan inom vissa produktområden.

Produktutvecklingen har inriktats mot målstyrda projekt med anknytning till tät- ningssystem. Bland dessa märks en komplett funktionslösning för tätringar, axel- hylsor och låsanordning för hjul och nav på tunga fordon, som introducerats främst på den svenska men även på utländska marknader.

De utländska dotterbolagen visar gynnsam utveckling. Detta gäller framför allt det holländska bolaget. Det västtyska bolaget har uppnått ett gott resultat med hänsyn till konjunkturstörningarna. Även det italienskatillverkningsbolaget har förbättrat sin lönsamhet trots den oroliga arbetsmarknaden och de kraftiga kostnadsstegringar- na.

Under 1 975 väntas Stefadivisionens försäljning inte kunna öka i fullt samma snabba takt som 1974. Med reservation för svängningar i konjunkturen bedöms möjlighe- terna goda att uppnå ett oförändrat resultat.

10

Försäljning: 65,6 (50,3) Mkr Antal anställda: 387 (375) Tillverkning: Landskrona och Turin, Italien

Tillverkningsprogram: Tätnings- produkter för industriellt bruk

P~ Stefa sker kontroll bl a genom att snitt av färdiga detaljer uppmäts i profilprojek- to r

Ett omfattande investeringsprogram för fortsatt utbyggnad av den nya fabriken på Örja-området i Landskrona har inletts under 1974. Vid årsskiftet överflyttades efterbearbetningen av tätringar till de nya lokalerna. Utflyttningen fortsätter u n der 1975 med laboratorium och ytterligare tillverkningsenheter.

Ett nytt centrallager är under uppförande i anslutning till Örja-fabriken, vilket kom- mer att ge rationellare materialhantering samt ökad leveransberedskap.

Division Holland

Den omfattande utbyggnaden av Trelleborg Rubberfabrieken B.V. i Hoogezand i nordöstra Holland, som under den närmaste 5-årsperioden möjliggör en betydande ökning av produktionsvolymen, invigdes i november.

Tillverkningsprogrammet vid den utvidgade Hollandsfabriken har utökats avsevärt och omfattar nu ett bredare industrigummisortiment som komplettering till den tidigare dominerande produktionen av hårdgummikärl för bilbatterier.

Den nya fabriken för industrislang har successivt kommit igång under året. Väsent- liga leveransförseningar av maskiner m m har emellertid medfört att den planerade årskapaciteten inte kunnat uppnås.

Resultatet har negativt påverkats av härigenom uppkommande tomgångsförluster och av betydligt större igångkörningskostnader än planerat. Minskad försäljning av hårdgummikärl till följd av den lägre bilförsäljningen i Europa har även bidragit till att förlust redovisats för 1974. Utvecklingen av den holländska valutan har haft negati- va effekter ur konkurrenssynpunkt

Försäljning: 48,2 (32,6) Mkr Antal anställda: 330 (249) Tillverl<ning: Hoogezand Tillverkningsprogram: Industri- slang och ackumulatorkärl

Trelleborg Rubberfabrieken har investe- rat 35 Mkr i nya anläggningar (de mörkt röda på bilden nedan) för bl a industri- slang, blandningsavdelning och lager

11

Division Hamburg

Trelleborg Gummiwerke GmbH, Hamburg har under sitt första verksamhetsår som helägt dotterbolag till Trelleborgs Gummifabrik utvecklats positivt trots den svaga konjunkturen i Västtyskland, inte minst för gummiindustrin. Det tidigare negativa resultatet har förbytts i ett helt tillfredsställande överskott.

Reorganisationenav Tretorn Gummiwerke till först Trelleborg-Tretorn Gummiwer- ke och sedan till de av resp moderbolag ägda och från varandra fristående Trelle- borg- och Treternenheterna i Hamburg har visat sig i hög grad gagna båda parter.

Även Tretorns tyska dotterbolag redovisar nämligen en avsevärd förbättring av resultatet under 1974, vilket knappast varit möjligt under de tidigare verksamhets- formerna.

För Hamburgdivisionen har det sedan flera år löpande samarbetet med Trelleborgs Gummifabrik lett till rationaliseringar och effektiviseringar, som först under 197 4 kunnat utnyttjas helt. Detta samarbete har skapat de tekniska förutsättningarna för ett väsentligt bättre kapacitetsutnyttjande, som bl a under 1974 möjliggjort en väsentlig produktionsökning i tonnage.

Till Hamburgfabrikens gynnsamma utveckling bidrar försäljningen till Trelleborg- gruppens utländska dotterbolag. Andra positiva faktorer har varit bättre försälj- ningspriser och god tillgång på bra arbetskraft. Marknadsorganisationen har även förstärkts. Trots att konjunkturavmattningen fortsatt i Västtyskland under de första månaderna 1975, särskilt inom den för gummitillverkningen betydelsefulla bilin- dustrin, bedöms resultatet kunna bibehållas.

12

Försäljning: 81,9 (58,3) Mkr Antal anställda: 502 (478)

Tillverkning: Hamburg, Västtyskland Tillverkningsprogram: Industrigum- miprodukter

Hamburgfabrikens försäljning av produk- ter för gruvindustrin ökar starkt. Nedan silgning av gummielement för kvarnin- fodringar

Division Vulka

Bolaget övertog den 31 augusti 1974 samtliga aktier i AB Vulko från AB Företagsfi- nans för 2,1 Mkr. Aktiekapitalet utgjorde 2,0 Mkr. Beslut har fattats om ökning med 4,0 Mkr till 6,0 Mkr. Vulkas fakturerade försäljning för tiden 1 september-31 december uppgick till24,6 Mkr och ingår i Trelleborggruppens bokslut. Genom att ändrade redovisningsprinciper införts enligt Trelleborggruppens normer försvåras en rättvisande resultatberäkning under den korta period som ett tertial utgör. Detta gäller inte minst periodisering

av

intäkter och kostnader. l bokslutet redovisas varken vinst eller förlust. De än d rad e redovisningsprinciperna har påverkat bokslu- tet negativt.

Vulko är moderbolag i landets största kedja

av

däck- och serviceverkstäder med 30 enheter från Ystad i söder till Lycksele i norr. Under 1975 kommer en central fabrik för regummering

av

däck att uppföras i Örebro. Driftstarten är beräknad till septem- ber 1975. Enligt föreliggande kalkyler kommer lönsamheten att bli god.

Genom sin rikskaraktär och med sin egen regummeringsverksamhet har Vulko möjligheter att bearbeta inte endast lokala utan också rikstäckande kunder med däck, som dessa kunder efterfrågar. Verksamheten är i stor utsträckning koncent- rerad till den tunga däcksektorn, där service- och specialistkraven är betydande.

Utvecklingen under 1975 bedöms komma att innebära en förbättring

av

såväl försäljning som resultat, även om en tillfredsställande räntabilitet torde kunna väntas först om några år.

Interna avdelningar för tillverkning av halvfabrikat m m

Vid moderbolaget i Trelleborg är de stora interna serviceavdelningarna Förbered- ning och Teknisk service organiserade som divisioner med lönsamhetsansvar.

Division Förberedning tillverkar alla halvfabrikat, medan verkstäder, energiförsörj- ning, transporter, lager o dyl ingår i Division Teknisk service.

Av anläggningsinvesteringarna hänför sig normalt 40 % till dessa områden, och ett högt kapacitetsutnyttjande är därför betydelsefullt. Ett omfattande kapacitetsutbyte

av

gummiblandningar äger sedan några år tillbaka rum med Tretorn, samtidigt som de nya blandningsavdelningarna

l

Hamburg och Hoogezand levererat avsevärda kvantiteter till Trelleborg.

Råvaror

Med undantag för naturgummi kommer huvuddelen

av

Trelleborggruppens råvaror från europeiska leverantörer. Flertalet

av

råvarorna är oljebaserade och därför underkastade en prisutveckling, som sammanhänger med oljepriserna.

Under större delen

av

1974 rådde knapphet på syntetgummi. De under 1973 redan höga priserna stegrades ytterligare.

Prisstegringarna för kemikalier under 1973 fortsatte under 1974 om än i något reducerad takt. Under större delen

av

året rådde brist. Läget förbättrades dock efter hand. Syntetgummi och kemikalier svarar för ca 40 %

av

Trelleborggruppens totala materialkostnader.

Priset på bomullstextilier föll under året. Däremot drabbades syntetfiber-speciellt nylon och rayon

-av

ytterligare prishöjningar. Totalt utgör textilierna ca 30 % av materialkostnaderna.

l

Naturgummipriset sjönk successivt u n der året. F .. o ... r att motverka ytterligare prisfall vidtog produktionsländerna mot slutet av året vissa åtgärder bl a reducerad tapp-

ning

av

gummiträden. Resultatet blev en fastare tendens vid årets utgång som avsevärt förstärkts under 1975. Naturgummi utgör 1 O%

av

materialkostnaderna .

• • "- _'!-

1

Hösten 1974 gjorde de fem största europeiska företagen inom gummiindustrin en bedömning

av

prisutvecklingen för gummiindustrins råvaror under 1975. Samtliga väntade sig betydande höjningar för naturgummi, syntetgummi, kemika. lier, textilier m fl råvaruslag. Den allmänna uppfattningen är att endast det tryckta konjunkturlä- get för däckindusirin i världen bromsar en uppåiriktad utveckiing för råvarorna. När konjunkturen vänder igen, räknar man inte endast med att råvarorna snabbt kom- mer att stiga i pris utan även att brist åter kan uppstå inom vissa områden.

Försäljning: 24,6 Mkr (avser tredje tertialet 1974)

Antal anställda: 225

Verksamhet: Försäljning av däck samt däckservice. Regummering av lastvagns-och entreprenaddäck

13

6.971 anställda inom Trelleborggruppen

Antalet anställda i Trelleborggruppen inkl Trelleborg Hamburg och Vulka, utgjorde under året i genomsnitt 6.971 personer (6.130). Av dessa var 4.922 (4.265) arbetare och 2.049 (1.865) övriga anställda. Moderbolaget hade i genomsnitt 4.316 (4.254) anställda, varav 3.122 (3.053) arbetare och 1.194 (1.201) övriga anställda.

Andelen kvinnor utgör f n ca 33 % vid moderbolaget. Ansträngningar görs för att bereda fler kvinnor anställning, bl a genom systematisk genomgång av alla arbets- platser och inrättande av s k normalarbetsplatser.

Personalomsättningen har trots högkonjunkturen varit oförändrat låg jämfört med 1973.

Antalet anställda fördelar sig på moderbolag och dotterbolag enligt följande.

1974 1973

Moderbolaget 4.316 4.254

Svenska tillverkningsbolag 1.232 1.067

Svenska försäljningsbolag 139 149

Utländska tillverkningsbolag 977 407

Utländska försäljningsbolag 307 253

Summa Trelleborggruppen 6.971 6.130

Lönerna i moderbolaget utgjorde 1974 1973

t kr tkr

till arbetare 94.387 85.036

till styrelse, verkställande direktör och

andra företagsledare 1.130 1.016

till övriga befattningshavare 58.465 52.019

Summa 153.982 138.071

De i lagstiftning, genom kollektivavtal eller efter frivilliga åtaganden fastställda förmånerna såsom semesterlöner, helglöner, pensioner, socialförsäkringar o d uppgick i moderbolaget till

semesterlöner (ingår i löner ovan) helglöner (ingår i löner ovan) pensionskostnader

personförsäkringar Summa

1974 t kr

13.599 3.745 26.221

9.166 52.731

1973 t kr

12.386 2.809 18.689 6.641 40.525

Trelleborggruppens sammanlagda lönekostnader (exklusive lönebikostnader) ut- gjorde 246,1 Mkr (198,0).

Personalpolitiska handlingsprogrammet

Det personalpolitiska handlingsprogrammet-som tar sikte på att fördjupa samar- betet och öka medinflytandet genom de anställdas medverkan vid personalpoliti- kens utformning och tillämpning- fortsätter på sitt fjärde år, trots att den formella försöksverksamheten i samråd med Utvecklingsrådet upphörde i början av 197 4.

Personalfunktionen vid moderbolaget har under året omorganiserats. De tidigare skilda personalkontoren för arbetare och tjänstemän har sammanförts till ett för handläggning av löpande frågor, medan utbildningsavdelningen nu också övertagit personaladministrativa utvecklingsfrågor.

Servicehus i Trelleborg .

Ett s k servicehus färdigställdes under året. Bottenvåningen inrymmer produktut- ställningshall, två hörsalar, konferensrum, expeditionslokaler -för de tre fackliga organisationerna inom företaget, avdelning för sjukgymnastik med motionshall i källarplanet samt banklokal. l andra våningen finns centralmatsal med ca 250 sittplatser, cafeteria för ca 1 00 gäster, gästmatsal och kök.

14

Antal anställda 1965-1974 Trelleborggruppen

Tjänstemän

• Atbetara

• Totala antalet anställda 7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

65 66 67, 68 69 70 71 72 73 74

Lönekostnader inklusive löneblkostnader i Mkr 1965-1974

Trelleborggruppen

• Totala lönekostnader Lönebikostnader

300 275- 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25

65 66 Oi o 69 70 72 73 74

En av företagsnämnden tillsatt kommitte har lett projektet och haft ett avgörande inflytande på lokalernas utformning, val av matsystem m m. Efter en intern pristäv- ling fick servicehuset namnet Forum.

Arbetsmiljö

Myndigheternas krav på industrin under senare år har kommit till uttryck t en rad lagar och bestämmelser. Bl a har Arbetarskyddsstyrelsens hösten 1974 utkomna lista över högsta tillåtna koncentration av olika ämnen, den s k gränsvärdeslistan, i hög grad uppmärksammats. Inom Trelleborggruppen är numera samtliga i listan upptagna gummikemikalier och lösningsmedel antingen eliminerade, ersatta eller hanterade på sådant sätt att miljörisk inte föreligger.

Polyvinylklorid bearbetas på Trelleborgplast i Ljungby. Kontroller av samtliga ar- betsplatser har visat att koncentrationen av denna ligger väl under fastställt gräns- värde. l samarbete med Arbetarskyddsfonden och delvis bekostat av denna har i Ljungby specialutrustning för dammutsugning applicerats, varigenom det damm i form av slipstoft, som uppkommer vid tillverkning av armerad plast, bringats under kontroll och numera ligger klart under angivna gränsvärden. Dessa anordningar anses av myndigheterna vara föregångsexempel vad avser arbetsmiljö och kom- mer att vara förevisningsobjekt för intresserade inom branschen.

Inom Trelleborggruppen har partsamarbete avseende miljöfrågor helt accepterats och ett samrådsförfarande i sin helhet genomförts. Bolaget har tagit initiativ till ett samarbete inom den svenska gummiindustrin i samverkan med SAF, Fabriksarbe- tareförbundet, Arbetarskyddsstyrelsen och Arbetarskyddsfonden för att åstad- komma en total inventering av kemiska risker. Detta arbete pågår och syftet är dels att komplettera myndigheternas gränsvärdeslista och dels åstadkomma rekom- mendationer av åtgärder avseende gummikemikalier.

FORUMS centralmatsal har plats för 250 lunchgäster

15

Besparingskampanj

Den besparingskampanj, som inleddes under slutet av 1973, fortsatte under hela 1974. Parallellt har vissa andra riktade insatser gjorts för att sänka energiförbruk- ningen. Tack vare dessa aktiviteter har åtgången av olja och elkraft minskat både totalt och i förhållande till produktionsvolymen. Ytterligare åtgärder för att begränsa energiförbrukningen är planerade för 1975.

Forskning och utveckling

På forskning och utveckling satsade Trelleborggruppen 16,0 Mkr (15,8) under 1974.

Centrallaboratoriet i Trelleborg har försetts med omfattande elektronisk apparatur för dynamisk provning av vibrationsinstallatorer, som ger konstruktörer och kunder säkrare information.

Utöver de projekt, som beskrevs i föregående års förvaltningsberättelse, har för- sökstillverkning av olika slangtyper inletts vid centrallaboratoriet

Trelleborg-Tretornkoncernens omsättning 1.164 Mkr

Trelleborg-Tretornkoncernen-i vilken ingår Trelleborggruppen och Tretorngrup- pen- uppnådde 197 4 en konsoliderad omsättning av 1 .163,9 Mkr (866,5).

Koncernsamarbetet har liksom tidigare år främst omfattat utveckling, forskning och inköp.

16

Trelleborg har l samarbete med AGA ut- vecklat klor-och kamskyddsdräkter som ger god komfort för bäraren under Mrd arbetsbelastning i farlig miljö

•

Bokslut

Att använda det vid traditionell redovisning framkommande resultatbegreppet som en mätare på hur effektivt ett företag arbetat under en så begränsad tid som ett kalenderår, innebär betydande vanskligheter i tider av allmän inflation och särskilt stark prisstegring inom den egna branschens verksamhetsområde. Värderingsfrå- gor och periodiseringar spelar en avgörande roll. Redovisningsteoretikerna har inte kunnat enas om ett enhetligt synsätt i dessa frågor.

Däremot kan en viss bedömning göras av hur väl företaget lyckats klara av de anspråk, som från finansiell synpunkt kan ställas på verksamheten. För Trelleborg- gruppens del försvåras en sådan mätning genom att under verksamhetsåret förvärv skett dels av Hamburgfabriken och dels per den 1 september av Vulka, som är ett handelsföretag med från industriverksamhet skild naturlig finansiering.

l det följande har ett försök gjorts till bedömning av Trelleborggruppens resultat ur finansiell synpunkt med exkluderande av Hamburg och Vulka.

Anspråk på självfinansiering 1. Investeringar i fastig heter utgjorde

2. Normal extern räntadragande finansiering uppgår till 50% härav

3. Maskiner och inventarier förutsätts skola självfinansieras till1 00 %. Anskaffningarna utgjorde

4. Lager och kundfordringar ökade med

5. Härifrån avgår ökade leverantörsskulder och förskott från kunder

6. Av rörelsekapitalet (dvs punkt 4 minus punkt 5) bör normalt 80 % kunna finansieras genom externa räntadragande krediter:

Räkna i nuvarande kreditläge med 60%

7. Interna reservationer, dvs vad som kostnadsförts men ej leder till omedelbara utbetalningar innan nya reservationer gjorts (avsättningar för pensioner, löner, semesterersättningar, socialförsäkringar, kassarabatter, bonus, skatter etc) ökade med Summa

Självfinansiering

1. Rörelseresultatet före avskrivningar

2. Extraordinära intäkter ./. extraord i nära kostnader 3. För räntekostnader till externa kreditgivare avgår 4. För skatt och utdelning avgår

Summa

Mkr

+

^26,1 .1. 13,0

+

^33,1

+

^{101 ,O} .1. 1 O, 1 .1. 54,5

.1. 15,3 67,3

Mkr

+

^{111 '7} .1. 1 ,O .!. 22,0 .!. 13,1

75,6

Ovanstående bedömning visar att normala anspråk på självfinansiering väl tillgodo- setts. Samtidigt framgår även att en normal ökning av räntadragande skulder i nuvarande kreditläge skulle vara 67,5 Mkr. Motsvarande skuldökning utgör i verk- ligheten 56,9 Mkr.

Bortsett från vad tidigare sagts framkommer i den officiella balansräkningen en försämring av soliditeten bl a såsom en följd av den inflatoriska utvecklingen.

l detta sammanhang är det emellertid på sin plats att hänvisa till vad som anmäldes i verksamhetsberättelsen för 1969, nämligen att för den närmaste femårsperioden planerades en kraftig utbyggnad av Trelleborggruppens verksamhet och att ett expansionsprogram. utarbetats, för vilket finansieringen i huvudsak måste ske på kreditmarknaden. Besluten i dessa frågor fattades i vetskap om att Trelleborggrup- pens soliditet vid detta tillfälle var förhållandevis hög. En ökad skuldsättningsgrad kunde därför accepteras vid realiserandat av det omfattande investeringsprogram- met, vilket i sin tur varit en förutsättning för omstruktureringen av Trelleborggrup- pens verksamhet under senare år. Härigenom har bl a andelen bildäck gått ner till 12 %, mot genomsnittligt ca 60 % inom den internationella gummiindustrin.

Om i detta sammanhang soliditeten definieras såsom eget kapital+ ackumulerade

17

extraavskrivningar

+

50 % av varulagerreserv och obeskattade fonder 1 % av balansomslutningen ./. kassa har denna utvecklats på följande sätt.

1969 54,7

1970 49,2

1971 45,6

1972 43,9

1973 39,0

1974 34,1

T o m år 1973 låg soliditeten på en nivå som torde överstigit genomsnitt för svensk industri. Under 1974 blåstes balansräkningens omslutningssumma upp med ca 72 Mkr enbart genom prisstegringar i rörelsetillgångar. Detta fick ett genomslag med 1 ,O procentenhet i soliditeten. Samtidigt medförde konsolideringen av Hamburg- fabriken och Vulka en ytterligare försämring av soliditeten med 3,2 procentenheter.

l detta sammanhang bör observeras att Hamburgfabriken har lågt bokförda anlägg- ningstillgångar och lågt eget kapital samt att Vulka är ett handelsföretag med naturligt hög främmande finansiering.

Sammanfattningsvis konstateras att Trelleborggruppens soliditet nu nått en nivå där en ytterligare sänkning inte är önskvärd.

Speciellt bör framhållas effekterna på resultatredovisningen av varierande valuta- kurser. Dessa har en betydande inverkan på Trelleborggruppens resultat. Under de tyå första tertialen har årets rörelse endast obetydligt påverkats av kursutveckling- en på grund av genomförda valutadispositioner. Under de sista månaderna av verksamhetsåret var emellertid framförallt nedgången i dollarkursen kännbar. Vid värderingen av det utländska rörelsekapitalet i koncernbokslutet har en nervärde- ring framkommit med ca 5% jämfört med föregående års bokslutskurser.

Som tidigare framhållits i olika sammanhang har frågan om kapitalbindningen i Trelleborggruppen varit av dominerande betydelse under 1974. l det efterföljande återges en traditionell finansieringsanalys omfattande Trelleborggruppen i dess helhet enligt tidigare använda normer.

Finansieringsanalys Trelleborggruppen

Tillförda medel 1970 1971 1972 1973 1974 1970-74

Mkr Mkr Mkr Mkr Mkr Mkr

Egen verksamhet

Nettovinst 8,6 8,7 7,5 9,9 19,0 53,7

Avskrivningar på anlägg- ningar, avsättning till

lagerreserver etc 30,3 32,4 24,7 33,6 70,1 191 '1

Utdelning -6,4 -6,4 -6,4 - 6,4 - 6,4 -32,0

Internt tillförda medel 32,5 34,7 25,8 37,1 82,7 212,8

Icke räntadragande skulder 14,2 5,3 3,9 32,9 49,7 106,0 Räntadragande skulder 40,3 46,2 19,9 49,6 103,4 259,4

Summa 87,0 86,2 49,6 119,6 235,8 578,2

Investeringar

Anläggningstillgångar 73,2 60,7 47,7 73,3 104,6 359,5

Varulager 14,6 25,1 -9,6 13,2 100,4 143,7

Fordringar -0,8 0,4 11,5 33,1 30,8 75,0

Summa 87,0 86,2 49,6 119,6 235,8 578,2

Självfinansieringsgrad1) 44% 57% 54% 51% 79% 59% Rörelsekapital i förhållande

till fakturerad försäljning2) 38% 43% 41% 40% 41% 40%

1) Självfinansieringsgraden Internt tillförda medel x 100 beräknas enligt följande formel: Investeringar i anläggningar

2) Rörelsekapital definierat som lager + kundfordringar-leverantörsskulder.

Självfinansiering

Investeringar i anläggningstillgångar redovisas för 1974 med 104,6 Mkr. Häri ingår anläggningar i förvärvade bolag med 34,5 Mkr och goodwill i förvärvat bolag med 7,5 Mkr. Exklusive dessa poster och internt tillförda medel i förvärvade bolag har självfinansieringsgraden utgjort 118 %. Härmed har täckning även erhållits för vad som under året betalats för dessa bolag.

18.

Svenska kronana kur•utveckllng •.

Kronans månadsmedelkurs gentemot valutor i världens 14 viktigaste länder med hänsyn tagen till dessa länders an- del i Sveriges utrikeshandel. Index, maj 1971 ,_100

1M

r---.--- ,---,

(Ur Aktuell Ekonomi. 3/1975)

\

l

i f

Trelleborggruppens skuldsättning

kan per balansdagen sammanfattas enligt följande:

Härav

Totalt räntedragande

1974 1973 1974 1973

Mkr Mkr Mkr Mkr

Kortfristiga skulder 193,9 148,5 26,1 19,8

Långfristiga skulder inklusive

checkräkningskredit 358,2 245,5 302,7 200,6

552,1 394,0 328,8 220,4 Avgår: Kassa och bank samt egna

obligationer avsedda för amortering 34,8 29,8 34,8 29,8

Nettoskuldsättning 517,3 364,2 294,0 190,6

Nettoskuldsättning i % av omsätt- ningstillgångar exklusive kassa och bank samt egna obligationer av-

sedda för amortering 111 % 109% 63% 57%

Nettoskuldsättning i % av eget ka- pital enligt balansräkningen inklusive

särskilt avsatta medel 154% 128% 89% 67 %

Kassa, bank, växlar och kundford- ringar i % av kortfristiga

skulder 111 % 116%

skuldsättning

De räntedragande skulderna har netto under året ökat med 1 03,4 Mkr, varav 46,5 Mkr utgör skulder i under året förvärvade bolag.

Av ökningen i långfristiga skulder utgör 47,5 Mkr 1 0-årigt amorteringslån med 8,5

% fast ränta och 18,7 Mkr upplåning i utlandet.

Den 31/12 197 4 utgjorde Trelleborggruppens avtalade outnyttjade kreditfaciliteter 52,9 Mkr (47,5).

Förslag till vinstdisposition

styrelsen och verkställande direktören föreslår:

att årets vi n st

jämte från tidigare år disponibla vinstmedel (se not 18) tillhopa

disponeras sålunda:

till skuldregleringsfonden avsättes till aktieägarna utdelas 8 kr per aktie till dispositionsfonden återföres och i ny räkning överföres

Trelleborg l mars 1975

K-M Herrlin Otto P Olsson Einar Johansson

L G Ohlsson Arne Belfrage Stig Gorthon Allan Rydsbo

Ernst Herslow

Hans Gavalli-Björkman Ake Ståhlbrandt

Verkställande direktör

1974 tkr

8.712 16.803 25.515

1.020 7.348 10.000 7.147 25.515

19

R esultaträkning/Trelleborggruppen

1970 1971 1972 1973 1974

t kr t kr t kr t kr Rörelsens Intäkter och kostnader t kr

+516.497 +522.241 +555.000 +628.864 Fakturerad försäljning +920.078 Tillverknings-, försäljnings- och

-448.807 - 450.276 -483.634 -543.256 administrationskostnader -770.333 - 12.517 - 12.826

-

13.950 - 13.858 Utveckling och forskning (Not 1)

-

^15.464

-

^{6.316 - 6.718 - 7.254 -} 8.279 Allmänna förvaltningskostnader

-

9.782

+

^{48.857 + 52.421 + 50.162 + 63.471} Rörelseresultat före avskrivningar + 124.499

- 19.881 - 21.626 - 25.141 - 27.535 Avskrivningar enligt plan (Not 2) - 31.261

+

^28.976

+

30.795 + 25.021 + 35.936 Rörelseresultat efter avskrivning (Not 4) + 93.238

Finansiella Intäkter och kostnader

+ 5 + 13

+

⁵⁰

+

⁴ Utdelning på aktier

+

⁵

+ 3.454 + 2.703 + 2.129

+

1.491 Intäktsräntor

+

^2.524

(

-

8.488 - 11.446 ^- 12.588 - 15.721 Kostnadsräntor - 28.183

Resultat efter finansiella intäkter

+ 23.947 + 22.065 + 14.612 + 21.710 och kostnader + 67.584

Extraordinära intäkter och kostnader (Not 3)

+

^1.678

+

^4.201

+

⁹⁷⁸

+

^{401 Intäkter}

+

^3.362

-

^1.335

-

^{2.801 - 3.932 - 1.792 Kostnader}

-

4.430

Resultat före bokslutsdisposiäoner,

+

24.290

+

^23.465

+

11.658

+

20.319 avsättningar och skatt

+

^66.516

Bokslutsdispositioner och avsätt- n Inga r

a) Obligatoriska avsättningar

- - - -

Avsättning till arbetsmiljöfond

-

^4.306

f).

Avsättning till särskild in-

- - - -

vesteringsfond 2.947

Resultat före frivilliga boksluts-

+

^24.290 + 23.465

+

11.658

+

20.319 dispositioner och skatt

+

^59.263

b) Frivilliga bokslutsdispositioner Skillnaden mellan avskrivningar enligt plan och bokföringsmässiga

- 9.252

-

^6.247

-

^2.768

^-

^3.735 avskrivningar*) - 4.923

- - - ^-

^1.054 Avsättning till koncernreserv

-

- ⁺

⁴²⁰

+

^1.259

-

Förändring av investeringsfond -

- -

^{420 + 420}

^-

Förändring av lagerinvesteringskonto

-

-

^{3.373 - 6.790 -}

-

^{2.339 F}örändring av varulagerreserv 22.489

- - - -

Extraordinär inkuransnedskrivning 4.000

-

- -

-

Nedskrivning av goodwill

-

^2.103

- - - -

Nedskrivning av aktier

-

82

- - -

^{- 315} Bidrag till personalstiftelse

-

- +

^11.665

+

10.428

+

^10.569

+

12.876 Resultat före skatt

+

25.666

-

^3.043

^-

^1.746

-

3.102 - 2.962 Skatt (Not 6) ^- 6.633

+

^8.622

+

8.682

+

^7.467

+

^9.914 Nettoresutta t

+

^19.033

•) Härav avskrivning på kostnader för utveckling

2.144 2.251 1.475 1.974 och forskning 574

20

R esultaträkning/Moderbolaget

1970 1971 1972 1973 1974

t kr t kr t kr t kr Rörelsens intäkter och kostnader t kr

+363.499 +367.001 +391.551 +432.703 Fakturerad försälj ni ng +591.413 Tillverknings-, försäljnings- och

-314.936 -312.488 -342.055 -375.102 administrationskostnader -494.281 -11.183 - 12.048 ^- 13.242

-

^13.142 Utveckling och forskning - 14.576

-

4.755 ^- 5.172 ^- 5.630

-

6.673 Allmänna förvaltningskostnader

-

7.780 + 32.625 + 37.293 + 30.624 + 37.786 Rörelseresultat före avskrivningar + 74.776

- 15.042 - 15.149 - 19.267 - 20.617 Avskrivningar enligt plan - 20.791 + 17.583 + 22.144 + 11.357 + 17.169 Rörelseresultat efter avskrivningar + 53.985

Finansiella intäkter och kostnader

+ 2.701 + 1.171

+

^{1.517 + 620} Utdelning på aktier i dotterbolag + 250

+ 5 + 4 + 4 + 4 Utdelning på andra aktier + 5

+ 1.016

-

¹⁹

-

⁵⁰⁴

-

^1.183 Räntor till (-) från ( +) dotterbolag + 1.700 + 3.206 + 2.302 + 1.730 + 1.313 Ränteintäkter från andra än dotterbolag + 1.437

-

4.387

-

6.807 ^- 8.113

-

^9.805 Räntor till andra än dotterbolag ^- 16.045 Resultat efter finansiella intäkter

+ 20.124 + 18.795 + 5.991 + 8.118 och kostnader + 41.332

Extraordinära Intäkter och kostnader

+ 917 + 4.201 + 724

-

^{Intäkter + 2.080}

-

^{554 - 2.801 - 3.377}

^-

^{1.708 Kostnader 3.186}

Resultat före bokslutsdispositioner,

+ 20.487 + 20.195 + 3.338 + 6.410 avsättningar och skatt + 40.226

Bokslutsdispositioner och avsätt- ningar

a) Obligatoriska avsättningar

- -

^{- -} Avsättning till arbetsmiljöfond ^- 3.929

Avsättning till särskild investe-

-

- - -

^ringsfond

^-

^2.947

Resultat före frivilliga boksluts- + 20.487 + 20.195 + 3.338 + 6.410 dispositioner och skatt

b) Frivilliga bokslutsdispositioner

+ 33.350

Skillnaden mellan avskrivningar enligt plan och bokföringsmässiga

-

6.305

-

6.400 ^- 1.664

-

^2.040 avskrivningar*)

-

^3.818

-

+ 420 + 1.259

-

Förändring av investeringsfond ^-

-

⁴²⁰ + 420

-

Förändring av lagerinvesteringskonto

-

-

^{2.770 - + 5.000 + 7.000} Koncernbidrag (Not 5)

-

-

^{2.864 5.400 -}

^-

^1.650 Förändring av varulagerreserv ^- 12.762

- - - -

Extraordinär inkuransnedskrivning

-

4.000

- ^{- - -}

Nedskrivning av aktier

-

40

- - ^{- -}

Dito i dotterbolag

-

^2.103

- -

^- 315 Bidrag till personalstiftelse -

+ 8.548 + 8.395 + 8.353 + 9.405 Resultat före skatt + 10.627

-

1.328

-

550 ^- 1.050

-

^{·' }/} 786 Skatt (Not 6)

-

1.915

+ 7.220 + 7.845 + 7.303 + 8.619 Nettoresultat + 8.712

·) Härav avskrivning på kostnader för utveckling

2.143 2.571 1.249 1.840 och forskning 609

21

Balansräkning/Trelleborggruppen 197 4-12-31

1970 1971 1972 1973

Tillgångar

1974

t kr _t kr t kr t kr Omsättningstillgångar t kr

42.669 33.848 34.714 28.849 Kassa och bank 33.791

3.314 2.652 3.579 6.621 Växlar 4.203

5.000 - - - Fordringar på tecknare

av

förlagslån -

99.563 100.308 112.968 136.280 Fordringar hos kunder (Not 7) 176.733

18.549 18.781 16.61

o

^23.362 Diverse fordringar (Not 8) 16.121

139.774 164.919 155.294 168.469 Varulager (Not 9) 268.902

759 814 863 934 Egna obligationer avsedda för amortering 992

309.628 321.322 324.028 364.515 500.742

756 588 -

-

Investeringskonto hos Sveriges Riksbank ·-

Anläggningstillgångar (Not 1 O)

1.084 1.114 1.161 1.351 Aktier och andelar (Not 11) 392

117.342 151.469 165.276 177.889 Maskiner och inventarier 218.467 18.678 2.714 5.776 27.540 Pågående investeringar och utbetalda förskott 6.407

61.656 79.891 83.310 93.631 Byggnader 135.626

8.607 11.570 13.342 14.189 Tomter och markanläggningar 19.529

- - - - Goodwill 7.507

207.367 246.758 268.865 314.600 387.928

517.751 568.668 592.893 679.115 Balansomslutning 888.670

22

1970 t kr

-

45.557 1.463 60.288 107.308

22.458 55.990 29.161 40.799 148.408

1.679 -

-

-

54.694 53.678 110.051

-

91.840 31.735 19.787 8.622 151.984

517.751

38.822 90.797

1971 t kr

- 41.173

1.147 68.636 110.956

51.702 53.790 33.086 43.796 182.374

1.259 420

- -

61.132 58.293 121.104

-

91.840 32.642 21.070 8.682 154.234

568.668

37.238 103.370

Trelleborg 1 mars 1975

Åke Ståhlbrandt

Verkställande direktör

1972 t kr 1.158 42.206 1.243 69.398 114.005

36.806 51.440 38.572 76.619 203.437

- -

-

-

61.132 59.122

120.254

-

91.840 33.419 22.4 71 7.467 155.197

592.893

32.515 148.245

1973

Skulder och eget kapital

t kr Kortfristiga skulder

-

^Växlar

55.384 Skulder tillleverantörer 3.496 Skatteskuld

89.659 övriga kortfristiga skulder (Not 12) 148.539

Långfristiga skulder 51.467 Checkräkning s kredit

68.470 Obligations- och förlagslån (Not 13) 44.977 Avsatt till pensioner (Not 14) 80.613 övriga långfristiga skulder 245.527

Särskilt avsatta medel

-

Investeringsfond för rörelse - Lagerinvesteringskonto

-

Arbetsmiljöfond

-

Särskild investeringsfond 63.472 Lagerreserv (Not 9)

60.883 Ackumulerade extraavskrivningar (Not 15) 124.355

1.054 Koncernreserv (Not 16)

Eget kapital 91.840 Aktiekapital (Not 17) 36.814 Bundna reserver

21.072 Disponibla medel (Not 18) 9.914 Arets vinst

159.640

679.115 Salansom si utning

34.806 Ansvarsförbindelser (Not 19) 171.990 Ställda panter (Not 19)

1974 t kr 66.304

-

5.314 122.243 193.861

76.628 65.240 54.254 162.1-14 358.236

- -

4.306 2.947 82.780 69.501 159.534

1.630

91.840 42.487 22.049 19.033 175.409

888.670

21.388 270.054

Företedd vid revisionen

S. Berglund Richard Peters

23

Balansräkning/Moderbolaget 1974-12-31

1970 1971 1972 1973

Tillgångar

1974

t kr t kr t kr tkr Omsättningstillgångar t kr

34.805 30.973 31.395 25.126 Kassa och bank 27.756

1.782 2.074 3.238 6.099 Växlar 3.120

5.000

- ^-

^- Fordringar på tecknare av förlagslån -

25.463 20.405 22.01

o

^42.624 Fordringar hos koncernbolag 62.444

46.157 43.770 52.212 53.055 Fordringar hos kunder 70.328

10.462 11.030 10.179 13.304 Diverse fordringar 3.656

83.952 107.879 98.595 99.279 Varulager 137.843

759 814 863 934 Egna obligationer avsedda för amortering 992

208.380 216.945 218.492 240.421 306.139

756 588 -

-

Investeringskonto hos Sveriges Riksbank

-

Anläggningstillgångar (Not 1 O)

1.071 1.071 1.071 1.071 Aktier och andelar (Not 11) 75

30.376 29.891 31.381 31.381 Aktier i dotterbolag (Not 11) 38.639

12.063 12.976 19.990 23.552 Fordringar hos koncernbolag 46.490

90.054 123.791 135.026 145.299 Maskiner och inventarier 154.222

18.678 865 3.604 3.832 Pågående investeringar och utbetalda förskott 2.444

31.952 51.197 47.904 59.273 Byggnader 64.847

5.340 6.373 6.480 7.273 Tomter och markanläggningar 7.444

189.534 226.164 245.456 271.681 314.161

398.670 443.697 463.948 512.102 Balansomslutning 620.300

24