Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2010

(1)

CDON Group 2010

1

Delårsrapport för perioden 1 januari–30 juni 2010

CDON Group ("koncernen”) offentliggör resultatet för det andra kvartalet och första halvåret 2010.

Höjdpunkter andra kvartalet

• Koncernens nettoomsättning ökade med 32% till 457,6 (346,0) Mkr

• Koncernens bruttoresultat ökade med 22% till 94,6 (77,5) Mkr

• Koncernens rörelseresultat ökade med 26% till 27,9 (22,1) Mkr med en rörelsemarginal på 6,1%

• Resultatet efter skatt ökade med 68% till 20,0 (11,9) Mkr

• Resultatet per aktie ökade med 63% till 9.750 (6.000) kronor

• Konsolidering av svenska leksaksbutiken på internet, Lekmer AB

Höjdpunkter första halvåret

• Koncernens nettoomsättning ökade med 27% till 927,4 (733,3) Mkr

• Koncernens bruttoresultat ökade med 27% till 188,2 (148,2) Mkr

• Koncernens rörelseresultat ökade med 54% till 65,8 (42,8) Mkr med en rörelsemarginal på 7,1%

• Resultat efter skatt ökade med 76% till 45,0 (25,5) Mkr

• Resultat per aktie ökade med 73% till 22.116 (12.808) kronor

Mikael Olander, VD för CDON Group, kommenterade: ”Vi har fortsatt att konsolidera vår position som en ledande nordisk e‐handelsaktör under det första halvåret. Vår försäljningstillväxt och ökade lönsamhet tydliggör koncernens potential och skalfördelar samt de synergier vi kan utvinna genom vår organisation och infrastruktur.”

”Våra rekordresultat för det andra kvartalet återspeglar den accelererade utvecklingen av alla våra affärssegment och vi har även redovisat vårt högsta rörelseresultat någonsin för ett andra kvartal.

Förvärvet av Lekmer.se har ytterligare påskyndat utvecklingen inom segmentet Underhållning.

Samtidigt har segmentet Mode ännu en gång mer än fördubblat sin försäljning jämfört med föregående år, och redovisat en rekordhög rörelsemarginal. Segmentet Sport & Hälsa redovisade också god tillväxt och lönsamhetsnivå jämfört med föregående år. Vi har fortsatt att expandera vår affärsverksamhet på en pan‐nordisk basis, utökat vårt produktutbud och vi fortsätter att utvärdera attraktiva förvärvsmöjligheter.

(2)

CDON Group 2010

2

Viktiga händelser

CDON Group förvärvade 90,1% av aktierna i Lekmer AB för 7,5 Mkr den 31 mars. Lekmer är en ledande svensk internetbutik för leksaker och ger koncernen tillgång till en bransch som lämpar sig mycket väl för e‐handel och har påtaglig tillväxtspotential. Resultatet för Lekmer.se konsolideras fullt ut och redovisas inom segmentet Underhållning från och med det andra kvartalet 2010. Lekmers omsättning för helåret 2009 uppgick till 11,5 Mkr och bolaget hade sex anställda vid årets slut.

Finansiell information i sammandrag

2010 2009 Förändring 2010 2009 Förändring

(Tkr) Apr‐jun Apr‐jun (%) Jan‐jun Jan‐jun (%)

Nettoomsättning 457.627 345.951 32,3% 927.360 733.268 26,5%

Bruttoresultat 94.585 77.483 22,1% 188.156 148.157 27,0%

Bruttomarginal (%) 20,7% 22,4% 20,3% 20,2%

Rörelseresultat 27.854 22.111 26,0% 65.765 42.800 53,7%

Rörelsemarginal (%) 6,1% 6,4% 7,1% 5,8%

Finansnetto ‐3.040 ‐4.857 ‐ ‐8.635 ‐6.861 ‐

Resultat före skatt 24.814 17.254 43.8% 57.130 35.939 59,0%

Resultat efter skatt 19.968 11.871 68,2% 44.981 25.525 76,2%

Resultat per aktie före

utspädning(SEK) 9.750 6.000 62,5% 22.116 12.808 72,7%

Resultat per aktie efter

utspädning (SEK) 9.750 6.000 62,5% 22.116 12.808 72,7%

Balansomslutning 610.728 558.480 9,4% 610.728 558.480 9,4%

Koncernsammandrag

CDON Groups nettoomsättning ökade med 32% under det andra kvartalet, vilket är den säsongsmässigt lägsta försäljningsperioden under året, och ökade med 27% under det första halvåret. Den fortsatt höga tillväxttakten återspeglar ökade trafik‐ och konverteringsnivåer, samt ökade genomsnittliga ordervärden. Koncernens internetbutiker attraherade 23,8 (18,4) miljoner besökare och genererade 963.000 (780.000) ordrar under det andra kvartalet. 49,9 (41,4) miljoner besök och 2,0 (1,7) miljoner ordrar registrerades under det första halvåret.

Koncernens konsoliderade kostnad för sålda varor ökade med 35% till 363,0 (268,5) Mkr i det andra kvartalet och koncernen redovisade en något lägre bruttomarginal på 20,7%, vilket i huvudsak återspeglade att den svenska kronan stärktes mot de danska och norska valutorna samt euron.

Majoriteten av koncernens kostnader är i svenska kronor, samtidigt som nära hälften av koncernens försäljning sker i andra valutor. Koncernens totala kostnad för sålda varor ökade med 26% till 739,2 (585,1) Mkr under det första halvåret, med en ökad bruttomarginal på 20,3%, vilket återspeglade den pågående förändringen i koncernens försäljningsmix mot segment med högre bruttomarginal.

Koncernens försäljnings‐ och administrationskostnader ökade med 19% till 65,4 (54,8) Mkr under det andra kvartalet, vilket återspeglade ökade försäljningsvolymer och tillväxten inom segmentet Mode,

(3)

CDON Group 2010

3

samt förvärvet av Lekmer.se. Försäljnings‐ och administrationskostnaderna ökade med 16% till 120,6 (104,3) Mkr för det första halvåret.

Koncernens rörelseresultat ökade därmed med 26% under det andra kvartalet, och med 54% för det första halvåret. Koncernens rörelsemarginal minskade något jämfört med föregående år till 6,1% i kvartalet, men ökade till 7,1% för det första halvåret.

Koncernens finansnetto uppgick till ‐3,0 (‐4,9) Mkr för det andra kvartalet och ‐8,6 (‐6,9) Mkr för det första halvåret, vilket främst återspeglade den ökade skuldsättningsgraden efter en genomförd utdelningen om 150,0 Mkr till MTG under det fjärde kvartalet 2009, samt orealiserade valutakursvinster och ‐förluster för respektive period. Koncernens resultat före skatt ökade med 44%

under det andra kvartalet och med 59% för det första halvåret.

Koncernen redovisade en beräknad skattekostnad på ‐4,8 (‐5,4) Mkr för det andra kvartalet och ‐12,1 (‐10,4) Mkr för första halvåret, vilket inkluderade tidigare ej värderade underskottsavdrag under det andra kvartalet 2010. Koncernens totala resultat efter skatt ökade därmed med 68% under det andra kvartalet och med 76% för det första halvåret. Resultatet per aktie ökade till 9.750 kronor respektive 22.116 kronor för de två perioderna. Det totala antalet utestående aktier var oförändrat vid rapportperiodens slut och uppgick till 2.000.

Utveckling per affärsområde

Underhållning

(Tkr) 2010

Apr‐jun

2009 Apr‐jun

Förändring (%)

2010 Jan‐jun

2009 Jan‐jun

Nettoomsättning 272.972 241.585 13,0% 601.913 538.252 11,8%

Rörelseresultat 11.174 12.213 ‐8,5% 35.360 30.709 15,1%

Rörelsemarginal (%) 4,1% 5,1% 5,9% 5,7%

Antal besök (’000) 13.011 12.347 5,4% 29.501 29.840 ‐1,1%

Antal order (’000) 697 628 11,0% 1.558 1.391 12,0%

Snittvarukorg (kr) 368 346 6,4% 362 348 3,9%

Segmentet Underhållning omfattar internetbutikerna CDON.COM, BookPlus.fi och Lekmer.se.

Segmentets omsättning ökade med 13% under kvartalet och med 12% för det första halvåret, och utgjorde 59,6% (69,7%) av koncernens totala omsättning i det andra kvartalet, och 64,9% (73,3%) av omsättningen för det första halvåret. Segmentets affärsverksamheter fortsatte att ta marknadsandelar inom samtliga produktkategorier under det andra kvartalet och det första halvåret.

Spel har under första halvåret avancerat till CDON.COMs näst största produktkategori efter DVD‐film.

Musik är nu den tredje största produktkategorin.

Rörelseresultatet minskade i kvartalet jämfört med föregående år, men ökade med 15% för det första halvåret, med en rörelsemarginal på 4,1% respektive 5,9% för de två perioderna. Segmentets lönsamhetsnivå under det andra kvartalet påverkades av konsolideringen av Lekmer.se samt, som tidigare noterat, att den svenska kronan stärktes.

(4)

CDON Group 2010

4

Det andra kvartalet är det säsongsmässigt svagaste för segmentet Underhållning. Det fjärde kvartalet är det säsongsmässigt starkaste för segmentet, liksom för detaljhandeln generellt, drivet av framför allt julförsäljningen.

Mode

(Tkr) 2010

Apr‐jun

2009 Apr‐jun

2010 Jan‐jun

2009 Jan‐jun

Rörelseresultat 8.905 3.056 191,4% 12.763 ‐103 ‐

Rörelsemarginal (%) 7,6% 5,5% 6,9% ‐0,1%

Antal besök (’000) 9.420 4.985 89,0% 17.417 9.187 89,6%

Antal order (’000) 173 88 96,6% 279 147 89,8%

Snittvarukorg (kr) 718 606 18,4% 688 586 17,4%

Segmentet Mode omfattar Nelly.com och LinusLotta.com. Segmentets omsättning mer än fördubblades jämfört med föregående år både för det andra kvartalet och för det första halvåret, och utgjorde 25,6% (15,9%) av koncernens totala försäljning i kvartalet, och 20,1% (12,1%) för det första halvåret. Försäljningstillväxten återspeglade ett utökat sortiment, ökad trafik och introduktionen av avancerade webbplats‐funktioner. Produkter under det egna varumärket Nelly redovisade en stark utveckling under det första halvåret. Tillväxten har varit särskilt hög i Norge, Danmark och Finland.

Segmentets rörelseresultat har uppvisat en nästan trefaldig ökning jämfört med föregående år i kvartalet, med en ökad rörelsemarginal på 7,6%. Segmentet redovisade ett positivt rörelseresultat för första gången under det första halvåret, med en rörelsemarginal på 6,9%. Utvecklingen återspeglade den starka ökningen i försäljningsvolymer, samt att marknadsförings‐ och administrationskostnader minskade som en andel av försäljningen.

Det andra och fjärde kvartalet är de säsongsmässigt starkaste perioderna för segmentet Mode och för detaljhandeln inom konfektion generellt. Detta återspeglar lanseringen av vår‐ och höst‐

kollektioner. Den sedvanliga säsongsvariationen kan dock påverkas av förändringar i de normala väderleksförhållandena.

Sport & Hälsa

(Tkr) 2010

Apr‐jun

2009 Apr‐jun

2010 Jan‐jun

2009 Jan‐jun

Rörelseresultat 7.982 6.861 16,3% 18.109 12.220 48,2%

Rörelsemarginal (%) 11,8% 13,8% 13,0% 11,5%

Antal besök (’000) 1.376 1.071 28,5% 2.992 2.389 25,2%

Antal order (’000) 93 64 45,3% 190 137 38,7%

Snittvarukorg (kr) 727 772 ‐5,7% 725 774 ‐6,3%

Segmentet Sport & Hälsa omfattar internetbutikerna Gymgrossisten.com, Fitnesstukku.fi i Finland samt Bodystore.com i Sverige. Segmentets nettoomsättning ökade med 36% för det andra kvartalet och med 31% för det första halvåret, och utgjorde 14,8% (14,4%) av koncernens totala omsättning i kvartalet, samt 15,0% (14,5%) för det första halvåret. Tillväxten återspeglade ökade marknadsandelar

(5)

CDON Group 2010

5

i Norge och Finland i kvartalet, samt en ökad försäljning av produkter under det egna varumärket Star Nutrition.

Segmentets rörelseresultat ökade med 16% för det andra kvartalet och med 48% för det första halvåret, med rörelsemarginaler på 11,8% respektive 13,0% för de två perioderna. Den svaga nedgången i rörelsemarginal under kvartalet återspeglade framför allt de framgångsrika åtgärder som genomförts för att förbättra företagets konkurrensposition i Norge och Finland.

Det första kvartalet är historiskt det säsongsmässigt starkaste för segmentet Sport & Hälsa, som ett resultat av ett större intresse för träning och fysisk hälsa under årets början.

Finansiell ställning

Koncernens balansomslutning ökade med 9% jämfört med föregående år i kvartalet och uppgick till 610,7 (558,5) Mkr den 30 juni 2010, jämfört med 741,2 Mkr i slutet av 2009. Detta återspeglade i huvudsak utdelningen om 150,0 Mkr som betalades till MTG i november 2009, samt expansionen inom segmentet Mode. Lagernivåerna ökade jämfört med föregående år till 189,7 (110,1) Mkr, jämfört med 153,0 Mkr i slutet av 2009.

Sysselsatt kapital minskade med 44,5 Mkr under kvartalet jämfört med föregående år och uppgick till 336,1 Mkr per den 30 juni. Koncernens avkastning på sysselsatt kapital ökade till 44,9% (25,1% ).

Koncernens kassaflöde före förändringar i rörelsekapital ökade till 24,3 (18,4) Mkr under kvartalet och till 55,6 (35,3) Mkr under det första halvåret. Koncernen redovisade en förändring i rörelsekapital om ‐15,1 (61,0) Mkr för kvartalet, vilket huvudsakligen återspeglar expansionen inom segmentet Mode samt att koncernen outsourcade fakturahanteringen för CDON.COM från och med juni 2009.

Koncernen redovisade en förändring av rörelsekapital på ‐111,7 (‐23,8) för det första halvåret, vilket återspeglar verksamhetens normala säsongsvariationer i rörelsekapital.

Koncernens kassaflöde till investeringsaktiviteter uppgick till 5,5 (1,6) Mkr för kvartalet och till 6,9 (4,8) Mkr för det första halvåret, vilket främst återspeglade förvärvet av Lekmer.se i mars för cirka 7,5 Mkr.

Kassaflödet till finansiella aktiviteter uppgick till 0,5 (78,4) Mkr för det andra kvartalet och ‐75,0 (21,6) Mkr för det första halvåret, vilket främst återspeglade utnyttjandet av den kreditfacilitet som tillhandahålls av moderbolaget Modern Times Group MTG AB. Koncernens totala skuldsättning uppgick till 283,5 (172,8) Mkr i slutet av det första halvåret, jämfört med 258,4 Mkr i slutet av 2009.

Koncernens kassa och bank ökade med 3,2 (‐0,5) Mkr under kvartalet och med 12,0 (‐15,0) Mkr för det första halvåret, och uppgick till 15,0 (26,9) Mkr vid periodens slut, jämfört med 3,0 Mkr i slutet av 2009. Koncernens nettoskuld uppgick därmed till 189,7 (42,3) Mkr per den 30 juni, vilket kunde jämföras med en nettokassa på 14,7 Mkr i slutet av 2009.

(6)

CDON Group 2010

6

Moderbolaget

Moderbolaget hade ingen extern omsättning under det första halvåret 2010. Räntenettot uppgick till

‐2,5 (‐1,1) Mkr för andra kvartalet och till ‐5,1 (‐2,1) Mkr för det första halvåret. Resultatet före skatt uppgick till ‐3,3 (‐1,1) Mkr för kvartalet och till ‐5,9 (‐2,1) Mkr för det första halvåret. Moderbolaget har inte investerat i anläggningstillgångar under det första halvåret.

Redovisningsprinciper

Denna rapport har upprättats genom tillämpning av reglerna i IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som för 2009 års bokslut med undantag för tillämpningen av IFRS 3 Rörelseförvärv och den förändrade IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. Omarbetningarna och förändringarna relaterar till:

• definitionen av rörelse

• transaktionsutgifter vid förvärv skall kostnadsföras

• villkorliga köpeskillingar skall fastställas till verkligt värde vid tiden för förvärvet och effekterna av omvärderingar av skulder relaterade till en villkorlig köpeskilling redovisas i resultaträkningen eller övrigt totalresultat

• tilläggsförvärv som genomförts efter att bestämmande inflytande har uppnåtts redovisas som ägartransaktioner och redovisas direkt i eget kapital

• två alternativ för redovisning av innehav utan bestämmande inflytande och goodwill – redovisning av innehav utan bestämmande inflytande till verkligt värde genom att inkludera goodwill alternativt som andel i nettotillgångarna. Valet mellan de två metoderna görs för varje förvärv

Övriga nya eller ändrade IFRS‐principer och IFRIC‐tolkningar har inte någon effekt på koncernens finansiella ställning eller resultat. Omklassificering av kostnader från kostnad sålda varor till försäljnings‐ och administrationskostnader har gjorts från 1 januari 2010. Förändringen framkommer i not 1 i denna rapport.

För moderbolaget har RFR 2.3 Redovisning för juridisk person tillämpats sedan den 1 januari 2010 och anger bland annat att den ändrade IAS 1 Utformning av finansiella rapporter skall tillämpas även för moderbolaget med vissa undantag. Utgifter hänförliga till rörelseförvärv (IFRS 3) skall även i fortsättningen ingå i anskaffningsvärdet i juridisk person.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Det finns ett flertal faktorer som kan påverka CDON Groups resultat och verksamhet. De flesta kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa i högre utsträckning styrs av yttre faktorer. Risker och osäkerhetsfaktorer finns relaterade till IT‐ och styrsystem, leverantörer, säsongsvariationer och valutor, men kan även uppkomma på nya marknader, vid förändrade marknadsförhållanden, eller vid förändrade konsumtionsbeteenden vid e‐handel. För moderbolaget föreligger ränterisker.

Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs mer utförligt i årsredovisningen för 2009 i förvaltningsberättelsen och i not 21.

(7)

CDON Group 2010

7

Transaktioner med närstående

Transaktioner med närstående som förekommit under perioden är till karaktär och belopp de samma som de transaktioner som beskrivs i årsredovisningen för 2009.

Denna rapport har inte granskats av koncernens revisor.

31 augusti 2010

Mikael Olander VD och koncernchef

CDON Group AB Bergsgatan 20 Box 385

SE‐201 23 Malmö

Organisationsnummer: 556035‐6940

För ytterligare information besök www.cdongroup.se eller kontakta:

Mikael Olander, VD och koncernchef Martin Edblad, finanschef

Fredrik Bengtsson, kommunikationschef Tel: +46 (0) 40 601 61 00

Matthew Hooper / Anton Gourman, IR‐frågor Tel: +44 (0) 7768 440 414 / +44 (0) 7791 134 486

CDON Group är en av de största e‐handelsaktörerna i Norden. Sedan starten 1999 har gruppen utökat och breddat sin produktportfölj till att idag vara marknadsledande på e‐handel inom Underhållning (CDON.COM, BookPlus.fi, Lekmer.se), Mode (Nelly.com, LinusLotta.com) och Sport & Hälsa (Gymgrossisten.com, Fitnesstukku.fi, Bodystore.com). CDON Groups affärsidé är att erbjuda ett ledande sortiment till konkurrenskraftiga priser, snabb leverans och högkvalitativ kundservice. CDON Groups webbplatser attraherar årligen omkring två miljoner kunder från hela Norden.

www.CDON.COM www.nelly.com www.heppo.com www.gymgrossisten.com www.fitnesstukku.fi www.bodystore.com www.lekmer.se www.bookplus.fi www.LinusLotta.com

(8)

CDON Group 2010

8

RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN 2010 2009 2010 2009 2009

I SAMMANDRAG (Tkr) Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec

Nettoomsättning 457.627 345.951 927.360 733.268 1.746.162

Kostnad för sålda varor -363.042 -268.468 -739.204 -585.111 -1.397.691

Bruttoresultat 94.585 77.483 188.156 148.157 348.471

Försäljnings- och administrationskostnader -65.405 -54.758 -120.605 -104.283 -224.066

Övriga rörelseintäkter och -kostnader, netto -1.326 -614 -1.786 -1.074 734

Rörelseresultat 27.854 22.111 65.765 42.800 125.139

Finansnetto -3.040 -4.857 -8.635 -6.861 -11.808

Resultat före skatt 24.814 17.254 57.130 35.939 113.331

Skatt -4.846 -5.383 -12.149 -10.414 -32.835

Periodens resultat 19.968 11.871 44.981 25.525 80.496

Hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare 19.500 11.999 44.231 25.615 79.554

Innehav utan bestämmande inflytande 468 -128 750 -90 942

Periodens resultat 19.968 11.871 44.981 25.525 80.496

Resultat per aktie före utspädning (kr) 9.750 6.000 22.116 12.808 39.777

Resultat per aktie efter utspädning (kr) 9.750 6.000 22.116 12.808 39.777

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (Tkr)

Periodens resultat 19.968 11.871 44.981 25.525 80.496

Övrigt totalresultat

Periodens omräkningsdifferenser -546 -346 -1.837 -422 -1.683

Övrigt totalresultat för perioden -546 -346 -1.837 -422 -1.683

Summa totalresultat för perioden 19.422 11.525 43.144 25.103 78.813

Summa totalresultat hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare 18.954 11.653 42.394 25.193 77.895

Innehav utan bestämmande inflytande 468 -128 750 -90 918

Summa totalresultat för perioden 19.422 11.525 43.144 25.103 78.813

Utestående aktier vid periodens slut 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000

Genomsnittligt antal aktier före utspädning 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000

(9)

CDON Group 2010

9

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 2010 2009 2009

KONCERNEN I SAMMANDRAG (Tkr) 30-jun 30-jun 31-dec

Anläggningstillgångar

Goodwill 193.401 187.772 189.865

Övriga immateriella tillgångar 66.471 65.186 62.696

Maskiner och inventarier 3.356 5.039 1.953

Övriga finansiella tillgångar 55 1.382 0

263.283 259.379 254.514

Omsättningstillgångar

Varulager 189.661 110.070 152.977

Kortfristiga räntebärande fordringar 78.802 103.592 270.027

Kortfristiga ej räntebärande fordringar 63.945 58.571 60.595

Likvida medel 15.037 26.868 3.045

347.445 299.101 486.644

Summa tillgångar 610.728 558.480 741.158

Eget kapital

Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 51.765 196.708 6.738

Innehav utan bestämmande inflytande 842 441 1.473

52.607 197.149 8.211

Långfristiga skulder

Avsättningar 20.602 19.307 16.268

20.602 19.307 16.268

Kortfristiga skulder

Räntebärande skulder 283.534 172.760 258.380

Ej räntebärande skulder 253.985 169.264 458.299

537.519 342.024 716.679

Summa eget kapital och skulder 610.728 558.480 741.158

(10)

CDON Group 2010

10

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 2010 2009 2010 2009 2009

KONCERNEN I SAMMANDRAG (Tkr) Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec

Kassaflöde från den löpande verksamheten 24.297 18.445 55.568 35.258 127.703

Förändringar i rörelsekapitalet -15.087 61.031 -111.687 -23.816 91.235

Kassaflöde från rörelsen 9.210 79.476 -56.119 11.442 218.938

Investeringar i dotterbolag -3.988 -5.055 -3.006 -6.231

Investeringar i andra anläggningstillgångar -1.479 -1.585 -1.826 -1.774 -3.226

Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter -39 -55 3.861

Kassaflöde till/från investeringsaktiviteter -5.506 -1.585 -6.936 -4.780 -5.596

Utdelning till aktieägare och återköp aktier -150.000

Övrigt kassaflöde från/till finansiella aktiviteter -485 -78.398 75.047 -21.623 -104.906

Kassaflöde till/från finansieringsverksamheten -485 -78.398 75.047 -21.623 -254.906

Periodens förändring av likvida medel 3.219 -507 11.992 -14.961 -41.564

Likvida medel vid periodens början 11.818 27.809 3.045 42.046 42.046

Omräkningsdifferens likvida medel 0 -434 0 -217 2.563

Likvida medel vid periodens slut 15.037 26.868 15.037 26.868 3.045

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL 2010 2009 2009

(Tkr) 30-jun 30-jun 31-dec

Ingående balans 8.211 171.452 171.452

Periodens summa totalresultat 43.144 25.103 78.813

Effekter av personaloptionsprogram 430 - 509

Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 822 - -

Utdelning till aktieägare - - -150.000

Koncernbidrag, netto efter skatt - - -93.157

Aktieägartillskott - 594 594

Utgående balans 52.607 197.149 8.211

(11)

CDON Group 2010

11 SEGMENTSREDOVISNING (Tkr)

NETTOOMSÄTTNING 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010

(Tkr) Jan-mar Apr-jun Jul-sep Okt-dec Jan-jun Helår Jan-mar Apr-jun Jan-jun

Underhållning 296.667 241.585 300.672 497.769 538.252 1.336.693 328.941 272.972 601.913

Mode 34.010 55.141 47.332 66.142 89.151 202.625 69.035 116.971 186.006

Sport & Hälsa 56.683 49.740 52.589 51.697 106.423 210.709 71.757 67.684 139.441

Totalt operativa affärsområden 387.360 346.466 400.593 615.608 733.826 1.750.027 469.733 457.627 927.360

Moderbolag och holdingbolag - - - - - - - - -

Elimineringar -43 -515 -2.798 -509 -558 -3.865 0 0 0

SUMMA LÖPANDE VERKSAMHETER 387.317 345.951 397.795 615.099 733.268 1.746.162 469.733 457.627 927.360

KONCERNEN TOTALT 387.317 345.951 397.795 615.099 733.268 1.746.162 469.733 457.627 927.360

RÖRELSERESULTAT 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010

(Tkr) Jan-mar Apr-jun Jul-sep Okt-dec Jan-jun Helår Jan-mar Apr-jun Jan-jun

Underhållning 18.496 12.213 21.448 40.562 30.709 92.719 24.186 11.174 35.360

Mode -3.159 3.056 2.334 4.780 -103 7.011 3.858 8.905 12.763

Sport & Hälsa 5.359 6.861 7.901 6.079 12.220 26.200 10.127 7.982 18.109

Totalt operativa affärsområden 20.696 22.130 31.683 51.421 42.826 125.930 38.171 28.061 66.232

Koncernens centrala verksamheter -7 -19 -19 -746 -26 -791 -260 -207 -467

KONCERNEN TOTALT 20.689 22.111 31.664 50.675 42.800 125.139 37.911 27.854 65.765

KONCERNENS RÖRELSESEGMENT 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010

I SAMMANDRAG FÖRSÄLJNING (Tkr) Jan-mar Apr-jun Jul-sep Okt-dec Jan-jun Helår Jan-mar Apr-jun Jan-jun Intäkter från externa kunder

Underhållning 296.624 241.081 297.876 497.247 537.705 1.332.828 328.941 272.972 601.913

Mode 34.010 55.141 47.332 66.142 89.151 202.625 69.035 116.971 186.006

Sport & Hälsa 56.683 49.729 52.587 51.710 106.412 210.709 71.757 67.684 139.441

Totalt 387.317 345.951 397.795 615.099 733.268 1.746.162 469.733 457.627 927.360

Intäkter från andra segment

Underhållning 43 504 2.796 522 547 3.865 - - -

Mode - - - - - - - - -

Sport & Hälsa - 11 2 -13 11 - - - -

Moderbolaget och holdingbolag - - - - - - - - -

Totalt 43 515 2.798 509 558 3.865 0 0 0

(12)

CDON Group 2010

12

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 2010 2009 2010 2009 2009

Nettoomsättning 0 0 0 0 0

Bruttoresultat 0 0 0 0 0

Administrationskostnader -835 -22 -861 -22 -77

Rörelseresultat -835 -22 -861 -22 -77

Övrigt finansnetto -2.480 -1.107 -5.083 -2.057 -19.925

Resultat före skatt -3.315 -1.129 -5.944 -2.079 -20.002

Skatt 652 343 1.337 547 1.119

Periodens resultat -2.663 -786 -4.607 -1.532 -18.883

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODER 2010 2009 2010 2009 2009

Övrigt totalresultat

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 2010 2009 2009

I SAMMANDRAG (Tkr) 30-jun 30-jun 31-dec

Anläggningstillgångar

Aktier och andelar 248.060 253.513 301.490

248.060 253.513 301.490

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar 1.504 949 131.587

Likvida medel 125 147 142

1.629 1.096 131.729

Summa tillgångar 249.689 254.609 433.219

Eget kapital

Eget kapital 10.286 179.908 16.240

Kortfristiga skulder

Andra räntebärande skulder 239.403 74.701 230.049

Ej räntebärande skulder 0 0 186.930

239.403 74.701 416.979

Summa eget kapital och skulder 249.689 254.609 433.219

Poster inom linjen

Ställda panter Inga Inga Inga

Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

(13)

CDON Group 2010

13 NYCKELTAL

2009 2009 2009 2009 2009 2010 2010

NYCKELTAL Jan-mar Apr-jun Jul-sep Okt-dec Helår Jan-mar Apr-jun

KONCERNEN

Försäljningstillväxt (%) 33,1 33,5 35,9 39,3 36,0 21,3 32,3

Förändring i rörelsekostnader (%) 37,2 30,8 34,3 36,2 34,9 17,8 32,7

Rörelsemarginal (%) 5,3 6,4 8,0 8,2 7,2 8,1 6,1

Bruttovinstmarginal (%) 18,2 22,4 21,1 18,9 20,0 19,9 20,7

Avkastning på sysselsatt kapital (%) 22,0 25,1 28,5 37,5 37,5 41,3 44,9

Avkastning på eget kapital (%) 22,7 26,9 31,3 49,6 49,6 62,7 81,0

Soliditet (%) 32,5 35,3 36,2 1,1 1,1 5,6 8,6

Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) (Mkr) 110,7 42,3 -43,3 -14,7 -14,7 186,9 189,7

Kassaflöde från rörelsen (Mkr) -68,1 79,5 4,7 202,8 218,9 -65,3 9,2

-71 0,7 88,8 213,1

Resultat per aktie (kr) 6.808 6.000 9.501 17.469 39.777 12.366 9.750

Eget kapital per aktie (kr) 93.182 98.354 106.939 3.369 3.369 16.402 25.883

Antal besök ('000) 23.013 18.402 20.931 25.694 88.041 26.102 23.807

Antal order ('000) 894 780 941 1.317 3.933 1.064 963

Genomsnittlig kundkorg (kr) 399 410 418 445 421 419 465

Underhållning

Antal besök ('000) 17.493 12.347 14.323 18.200 62.362 16.490 13.011

Antal order ('000) 763 628 796 1.138 3.325 861 697

Mode

Antal besök ('000) 4.202 4.985 5.391 6.268 20.846 7.997 9.420

Antal order ('000) 59 88 75 106 328 107 173

Sport & Hälsa

Antal besök ('000) 1.319 1.071 1.217 1.226 4.833 1.616 1.376

Antal order ('000) 73 64 70 73 280 97 93

Definitioner

Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande uttryckt som en procentandel av de totala tillgångarna.

Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) Räntebärande skulder minus räntebärande kort- och långfristiga tillgångar och likvida medel.

Antal besök Antal besök brutto.

Konverteringsnivå Antal order som en procentandel av antal besök.

Avkastning på eget kapital Periodens resultat för de senaste fyra kvartalen som en procentandel av genomsnittligt eget kapital för samma period.

Avkastning på sysselsatt kapital Periodens rörelseresultat för de senaste fyra kvartalen som en procentandel av genomsnittliga totala anläggningstillgångar, likvida medel och rörelsekapital netto, reducerat för avsättningar, för de senaste fyra kvartalen.

Resultat per aktie Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med det genomsnittliga antalet aktier för perioden.

Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier vid periodens utgång.

(14)

CDON Group 2010

14

Not 1

RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN 2009 2009 2009

I SAMMANDRAG (Tkr) Jan-dec Jan-dec Jan-dec

Före

omklassificeringar Omklassificeringar

Efter omklassificeringar

Nettoomsättning 1.746.162 1.746.162

Kostnad för sålda varor -1.476.858 79.167 -1.397.691

Bruttoresultat 269.304 79.167 348.471

Försäljnings- och administrationskostnader -144.971 -79.095 -224.066

Övriga rörelseintäkter och -kostnader, netto 806 -72 734

Rörelseresultat 125.139 0 125.139

Omklassificering har gjorts avseende marknadsföringskostnader och vissa interna lagerhanteringskostnader. Kostnad sålda varor innefattar därmed varukostnader, distributionskostnader såsom lagerhanteringskostnader och fraktkostnader, betalningstransaktionskostnader samt konstaterade och förväntade kundförluster. Förändringen genomfördes från och med den 1 januari 2010 och 2009 års uppgifter har justerats för att underlätta jämförelser.