Bokslutskommuniké 2009
Stark tillväxt i hela Norden
Helåret 2009
Rörelseintäkterna ökade med 31 procent till 921,0 MSEK (702,7 MSEK) Resultatet efter skatt ökade med 47 procent till 203,4 MSEK (138,1 MSEK)
Resultatet per aktie före utspädning ökade med 46 procent till 1,23 SEK (0,84 SEK) Nettosparandet under perioden uppgick till 12,3 mdr (8,9 mdr) SEK
Styrelsen föreslår en utdelning om 0,50 SEK per aktie (0,50 SEK)
Fjärde kvartalet
Rörelseintäkterna ökade med 62 procent till 265,9 MSEK (164,0 MSEK) Resultatet efter skatt ökade med 5 procent till 29,4 MSEK (27,9 MSEK)
Resultatet per aktie före utspädning ökade med 6 procent till 0,18 SEK (0,17 SEK) Nettosparandet under perioden uppgick till 3,4 mdr (2,2 mdr) SEK
Negativ goodwill från förvärvet av eQ påverkar rörelseintäkterna och resultat efter skatt positivt med 53,8 MSEK för helåret
Största mäklare i antal avslut på de nordiska börserna
Antal konton uppgår till 308 600, en ökning med 34 procent den senaste 12-månadersperioden
Detta är Nordnet
Nordnet erbjuder tjänster som gör det enkelt att spara, placera och låna. Med smarta lösningar och ett modernt synsätt vänder vi oss till aktiva sparare i de nordiska länderna. I vårt utbud finns aktier på sju marknader, cirka 1000 fonder från 80 olika förvaltare och ett komplett pensions- och försäkringssparande. Nordnet AB (publ) är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap-listan.
VD-kommentar
Stark tillväxt i hela Norden
2009 var året då Nordnet på allvar började utmana gammelbankernas dominans. Vi är nu störst mätt i antal avslut på de nordiska börserna och har lagt grunden för vår fortsatta resa mot att bli Nordens ledande bank inom sparande.
Året inleddes med dystra förväntningar på grund av finanskrisen och dess verkningar, men redan under första kvartalet inleddes en kraftfull återhämtning som fortsatte under hela 2009. För Nordnet innebar det fler kunder och ökat
sparkapital. I Sverige koncentrerade vi oss på att stärka positionen inom värdepappershandeln, och flera av landets mest kvalitetskrävande kunder anslöt sig till våra tjänster. På den danska marknaden lanserade vi pensionsprodukter vilket resulterade i ett stort inflöde av såväl kunder som kapital. I Norge byggde vi vidare på vår ledande position inom aktiehandel, och i Finland dubblade vi vår marknadsandel genom förvärvet av eQ Bank.
eQ tydliggör vår strategi och vision
I juli slutfördes förvärvet av eQ, vilket kommit att prägla verksamheten under hösten och vintern. Före årets slut såldes de områden som inte tillhör vår kärnverksamhet, och vi kan nu till fullo koncentrera oss på integrationen av
affärsområdet online brokerage som förväntas vara klar den 1 juni 2010. Jag har en stark tro på den finska
sparmarknaden under kommande år, och förvärvet tydliggör såväl vårt strategiska fokus på privatkunder i Norden som vår vision att bli Nordens ledande bank inom sparande.
Fler banktjänster under 2010
Nordnet kommer under 2010 ta ytterligare stora steg på sparmarknaden. Medan gammelbankerna fortsatt måste koncentrera sig på att återskapa förtroende efter krisen, kan vi lägga resurser på att erbjuda fler smarta tjänster som gör det enkelt att spara. Bland årets främsta nyheter finns ett sparkonto och ett nytt bankkort. I januari lanserades också en applikation till iPhone med de viktigaste banktjänsterna. Liksom tidigare riktar vi oss till aktiva sparare i Norden som söker moderna och enkla lösningar.
Min framtidstro står orubbat stark, och våra tidigare kommunicerade finansiella målsättningar ligger fast. Genom att fortsätta erbjuda enkla produkter för moderna sparare är jag övertygad om att vi ska nå såväl våra kortsiktiga mål som vår vision.
Carl-Viggo Östlund Verkställande direktör
Verksamhetens utveckling
Inledning
Helåret 2009 har präglats av en hög aktivitet i samtliga kundsegment bland annat med anledning av en stabilare finansmarknad i kombination med stigande börsindex på samtliga våra marknader. Utlåningen har under året ökat kraftigt men samtidigt har räntemarginalerna försämrats på grund av fortsatta räntesänkningar på samtliga marknader.
För att förbättra räntenettot har placeringar i säkerställda obligationer genomförts. Nettocourtagenivån låg för helåret på 32 kronor per avslut, att jämföra med 27 kronor per avslut vid inledningen av året. För kvartal fyra var nettocourtaget 34 kronor per avslut. De främsta orsakerna till den under året förbättrade nettocourtagenivån är stigande börser innebärande större volym per avslut och allt fler aktiva kunder, samt förvärvet av eQ.
Antalet konton uppgår till 308 600, vilket motsvarar en ökning med 34 procent den senaste tolvmånadersperioden. Före utgången av fjärde kvartalet såldes eQ:s verksamhet inom kapitalförvaltning med cirka 4 700 konton.
Våra kunder gjorde i snitt 61 800 avslut per dag under perioden vilket var en ökning med 35 procent jämfört med föregående år. Tillgängligheten i systemen har varit 99,96 procent.
Våra kunders samlade sparkapital ökade med 131 procent under perioden vilket motsvarar 51,3 mdr SEK och uppgick vid utgången av perioden till 90,4 mdr SEK, varav eQ står för 21,1 mdr SEK. Nettosparandet under perioden uppgick till 12,3 mdr SEK.
Antalet konton med fondsparande uppgick till 69 100 vid utgången av perioden vilket är en ökning med 12 300 sedan ingången av 2009. Sparkapitalet i fonder uppgick till 11,3 mdr SEK vilket är 5,3 mdr MSEK högre än vid årsskiftet 2008.
Antalet konton med pensionssparande inklusive kapitalförsäkringar uppgick vid utgången av perioden till cirka 38 500 vilket är en ökning med 12 900 konton sedan ingången av året. Det samlade sparkapitalet ökade med 6,3 mdr SEK till cirka 12,5 mdr SEK. Hittills är det cirka 4 500 konton som anslutit sig till Nordnet Tjänstepension med ett samlad sparkapital om cirka 530 MSEK.
Intäkter och kostnader
Helåret 2009
Under perioden ökade rörelseintäkterna med 31 procent till 921,0 MSEK. Exkluderat negativ goodwill om 53,8 MSEK hänförligt till förvärvet av eQ ökade rörelseintäkterna med 23 procent. Den främsta anledningen är ett förbättrat provisionsnetto beroende på en ökad aktivitet hos kunderna. Under året gjordes 15,9 miljoner avslut att jämföra med 11,8 miljoner föregående år. Provisionsnettot per avslut jämfört föregående år var oförändrat 32 kronor per avslut.
Rörelsens kostnader före kreditförluster ökade med 30 procent till -661,9 MSEK jämfört med samma period 2008.
Exkluderat kostnader hänförligt till eQ ökade kostnaderna före kreditförluster med 3 procent. Den främsta förklaringen till de högre kostnaderna är ökade licens- och systemkostnader. Kreditförlusterna uppgick till -6,2 MSEK.
Rörelseresultatet ökade med 39 procent till 252,9 MSEK och resultatet efter skatt ökade med 47 procent till 203,4 MSEK. Vinstmarginalen uppgick till 22 (20) procent. Resultatet per aktie före utspädning ökade med 46 procent till 1,23 SEK.
Kostnadstäckningen, d v s rörelseintäkterna exklusive transaktionsrelaterat provisionsnetto i förhållande till
rörelsekostnaderna, uppgick till 55 (67) procent. Målet är att nå 100 procent kostnadstäckning vid utgången av 2011.
Rörelseintäkterna exklusive transaktionsrelaterat provisionsnetto ökade med 10 procent jämfört med föregående år, detta trots ett lägre räntenetto. Den främsta förklaringen är ökade provisioner från fondverksamheten samt
provisionsersättningar relaterade till den sålda Asset Management-verksamheten från eQ. Marknadsföringskostnaderna ökade med 7 procent och uppgick under perioden till -54,1 MSEK. Ackvisitionskostnaden per netto nytt konto under perioden avseende marknadsföringskostnader var i genomsnitt -1 400 (-1 100) SEK.
Intäkter, kostnader, resultat och nyckeltal fördelat på geografiska marknader (MSEK) Helåret
2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Rörelsens intäkter 361,8 351,2 182,5 184,8 83,3 77,7 179,7 29,2 41,0 36,3 18,9 23,5 0,0 0,0 867,2 702,7
Rörelsens kostnader -288,2 -255,7 -100,5 -127,8 -49,1 -44,8 -180,2 -29,8 -30,7 -28,7 -19,2 -12,3 0,0 -4,9 -668,0 -504,0
Rörelseresultat före goodwill
och engångsposter 73,6 95,5 82,0 57,0 34,1 32,9 -0,5 -0,6 10,3 7,6 -0,3 11,2 0,0 -4,9 199,2 198,7
Goodwill och engångsposter - -6,8 - -2,8 - -1,1 - -0,7 - -0,7 - - 53,8 -4,2 53,8 -16,3
Rörelseresultat 73,6 88,7 82,0 54,2 34,1 31,8 -0,5 -1,3 10,3 6,9 -0,3 11,2 53,8 -9,1 253,0 182,4
Rörelsemarginal 20% 25% 45% 29% 41% 41% 0% neg 25% 19% neg 48% - - 29% 26%
Antal aktiv a konton 165 700 154 600 45 300 41 600 17 000 13 800 69 100 9 500 9 800 9 700 1 700 1 800 308 600 231 000
Sparkapital (mdr SEK) 44,7 26,0 11,0 5,0 4,7 2,9 25,5 1,8 1,5 1,2 3,0 2,2 90,4 39,1
Antal av slut 7 418 300 4 685 600 3 618 700 3 400 400 2 014 000 1 583 600 1 896 700 1 047 200 873 600 950 000 116 500 98 500 15 937 800 11 765 300 Totalt Övrigt
Sverige Norge Danmark Finland Tyskland Luxemburg
De geografiska marknadernas rörelsekostnader och rörelsemarginaler har fr.o.m. första kvartalet 2009 påverkats jämfört med motsvarande period föregående år då en ny modell för kostnadsfördelning inom koncernen har implementerats.
Fjärde kvartalet
Nordnet uppskattar att rörelseresultatet med eQ fullt integrerat och med tillvaratagna synergier skulle uppgå till cirka 63 MSEK. Under perioden ökade rörelseintäkterna med 62 procent till 265,9 MSEK. Den främsta anledningen är ett förbättrat provisionsnetto där antalet avslut ökat med 8 procent samt ett förbättrat nettocourtage per avslut om 7 kr jämfört med samma period föregående år. Rörelsens kostnader före kreditförluster ökade med 89 procent till -227,4 MSEK och rörelsekostnaderna exklusive marknadsföringskostnader ökade med 91 procent till -210,7 MSEK.
Förklaringen till de ökade rörelsekostnaderna är förvärvet av eQ. Exklusive kostnader hänförliga till eQ ökade rörelsens kostnader före kreditförluster med 22 procent. Under fjärde kvartalet uppgick kreditförlusterna till -3,9 MSEK.
Rörelseresultatet minskade med 5 procent till 34,6 MSEK medan resultatet efter skatt ökade med 5 procent till 29,4 MSEK. Vinstmarginalen uppgick till 11 (17) procent. Resultatet per aktie före utspädning ökade med 6 procent till 0,18 SEK. Nettosparandet under fjärde kvartalet uppgick till 3,4 mdr SEK.
Stark tillväxt i hela Norden
Nordnets hemmamarknad är Norden, där den sammanlagda marknadsandelen för helåret 2009 uppgick till 9,3 procent av antal avslut. För det fjärde kvartalet var motsvarande andel 9,2 procent.
Sverige
Nordnets marknadsandel på den svenska börsen uppgick till 8,6 procent av antalet avslut för fjärde kvartalet, en ökning med 11 procent jämfört med samma period 2008. Marknadsandelen mätt i omsättning uppgick till 5,7 procent, en ökning med 47 procent jämfört föregående år. Under kvartalet har såväl belåningen samt aktie- och fondinnehaven ökat.
I november utsågs nordnet.se till Sveriges bästa banksajt och elfte bästa sajt alla kategorier av tidningen Internetworld.
Norge
2009 var det näst bästa börsåret någonsin i Norge, och nettoinflödet av kapital från Nordnets kunder fortsatte under hela det fjärde kvartalet. Oktober var den enskilt bästa månaden under året i nettoköp av både aktier och fonder. Nordnets marknadsandel på Oslo Börs för fjärde kvartalet var 11,3 procent i antal avslut och 7,9 procent i omsättning. Både under fjärde kvartalet och året som helhet var Nordnet största mäklare mätt i antal avslut, och näst störst mätt i omsättning.
Danmark
I Danmark var Nordnets marknadsandelar fortsatt höga under det fjärde kvartalet, 8,7 procent av antal avslut och 5,7 procent av omsättningen motsvarande en ökning med 26 respektive 33 procent jämfört samma period 2008. Inför årsskiftet märktes särskilt hög aktivitet inom pension med högt inflöde av både kunder och kapital. För helåret 2009 hade Nordnet det bästa kundintaget någonsin med markant ökade marknadsandelar.
Finland
Nordnet har genom förvärvet av eQ i juli blivit Finlands största mäklare i antal avslut. I fjärde kvartalet uppgick marknadsandelen till 8,5 procent av antalet avslut och 5,5 procent av omsättningen, vilket är över en fördubbling jämfört motsvarande period 2008. I december såldes eQ:s verksamhet inom kapitalförvaltning samtidigt som den institutionella handeln lades ner, då dessa områden inte ansågs tillhöra Nordnets kärnverksamhet.
Tyskland och Luxemburg
I Tyskland fortsatte Nordnets satsning på det så kallade heavy trader-segmentet att attrahera kunder under kvartalet. I Luxemburg har kundaktiviteten varit hög, men som finansplats har landet minskat i betydelse, vilket inneburit att antalet konton minskat något under året som helhet.
Mäklare Antal avslut Andel Antal avslut Andel
Helåret 2009 Helåret 2008
1 Nordnet 13 005 323 9,30% 9 400 940 6,46%
2 SEB Enskilda 11 608 229 8,30% 10 748 469 7,39%
3 Av anza Bank 7 221 128 5,16% 5 503 115 3,78%
4 Handelsbanken 6 732 107 4,81% 5 764 216 3,96%
5 Morgan Stanley 6 647 130 4,75% 9 464 979 6,51%
6 Credit Suisse 6 346 018 4,54% 5 343 198 3,67%
7 Deutsche Bank 5 831 181 4,17% 6 427 836 4,42%
8 HQ 4 657 717 3,33% 1 281 109 0,88%
9 Swedbank 4 262 344 3,05% 2 925 058 2,01%
10 Merrill Lynch 4 235 637 3,03% 5 803 735 3,99%
139 853 966 100% 145 431 012 100%
Totalt de nordiska börserna
De tio största mäklarna i Norden avseende antalet aktieaffärer på börserna i Stockholm, Oslo, Helsingfors och Köpenhamn helåret 2009 och respektive aktörs siffror för helåret 2008. Nordnets andel är inklusive eQ från och med juli 2009. Källa: Officiell statistik från de olika börserna
Finansiell ställning
Nordnet saknar direkt exponering mot de problem som utgörs av osäkerheter avseende värdet på krediter och andra fordringar. Utlåning sker med värdepapper som säkerhet och Nordnet har väl utvecklade rutiner för hantering av överbelåning. Inlåningsöverskottet placeras i statsskuldväxlar, bostadsobligationer och i det nordiska banksystemet.
Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 2 384 MSEK, varav spärrade medel till 1 085 MSEK. I likvida medel ingår belåningsbara statsskuldförbindelser mm med löptid om maximalt 90 dagar samt utlåning till kreditinstitut.
Koncernens eget kapital uppgick till 1 036 MSEK. Det egna kapitalet fördelar sig på 166 937 285 aktier à 6,21 kr per aktie.
Avseende det finansiella konglomeratet där Nordnet AB (publ) är moderbolag, uppgick kapitalbasen till 536 MSEK och kapitalkravet till 471 MSEK, vilket ger ett kapitalöverskott om 65 MSEK. Med avsikt att stärka kapitalbasen efter det strategiska förvärvet av eQ och bibehålla flexibiliteten att agera på ytterligare marknadsmöjligheter, har Nordnet i februari placerat ett tidsbundet förlagslån med en löptid om 10 år och en volym om 100 MSEK. För ytterligare information, se avsnittet ’Händelser efter rapportdagen’, sidan 6.
Övrigt
Moderbolaget
Moderbolaget är ett holdingbolag. Räntenettot för perioden uppgick till -1,8 MSEK. I beloppet ingår koncerninterna räntekostnader om -0,4 MSEK. Moderbolagets rörelseintäkter uppgick till 26,2 MSEK och avser koncerninterna administrativa tjänster. Moderbolagets resultat före skatt uppgick till 72,4 MSEK. I resultatet ingår förväntad utdelning från dotterbolag om 114 MSEK. Från 1 januari 2009 har koncernens stabsfunktioner anställts i moderbolaget vilket förklarar de ökade kostnaderna. Moderbolagets likvida medel uppgick till 17,9 MSEK och eget kapital uppgick till 707 MSEK.
Återköp och försäljning av egna aktier
Styrelsen fattade beslut den 17 november 2008 att inleda återköp av egna aktier i enlighet med det bemyndigande som erhölls på årsstämman den 24 april 2007. Nordnet har totalt under 2008 förvärvat 671 254 egna aktier
för 5,7 MSEK. Under 2009 har 3 000 egna aktier förvärvats för 26 KSEK. Det motsvarar en snittkurs om 8,52 SEK per aktie. Återköpen motsvarar 0,4 procent av antal aktier före återköpen.
Styrelsen fattade beslut den 21 oktober 2009 att sälja egna aktier i enlighet med det bemyndigande som erhölls på årsstämman den 23 april 2009. Nordnet har under 2009 sålt totalt 674 254 egna aktier för 15,5 MSEK. Det motsvarar en kurs om 23 SEK per aktie. Syftet med försäljningen är finansiering av det strategiska förvärvet av eQ. Efter
försäljningen äger Nordnet inga egna aktier.
Anställda
Antalet heltidstjänster uppgick per den 31 december 2009 till 366 (255 vid årsskiftet 2008/09). Genomsnittligt antal heltidstjänster uppgick under fjärde kvartalet till 400 (283), och för helåret till 339 (297). I antalet heltidstjänster inkluderas visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. Den stora ökningen i genomsnittligt antal anställda är direkt hänförlig till förvärvet av eQ. I samband med försäljningen av eQ:s fondverksamhet och
kapitalförvaltning minskades antalet anställda med 43 stycken.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Nordnets verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer vars effekter på koncernens resultat och finansiella ställning kan kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. En beskrivning av Nordnets
riskexponering och hantering av risker finns i årsredovisningen för 2008, not 7 på sidorna 54-57. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter.
Närståendetransaktioner
Nordnets närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för 2008, not 6 på sidan 54. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter.
Förvärv av eQ Corporation
Den 1 juli 2009 förvärvade dotterbolaget Nordnet Bank AB 100 procent av aktierna i eQ Corporation OY för kontant 37,1 MEUR motsvarande 389 MSEK. Direkta förvärvskostnader uppgår till 2,6 MSEK. eQ var Finlands största internetmäklare, med cirka 57 000 kunder. Förvärvet kompletterar Nordnets verksamhet, stärker bolagets nordiska position samt ökar kundbasen i Finland.
Integrationsprocessen av eQ:s internetbaserade värdepappershandel, online brokerage, pågår och förväntas vara klar den 1 juni 2010. För de av eQ:s affärsområden som inte ansetts ligga inom ramen för Nordnets kärnverksamhet har olika strategiska beslut tagits. Verksamheterna inom fond och kapitalförvaltning samt corporate finance har sålts till sina respektive ledningar, medan enheterna proprietary trading, institutional sales och analys har stängts ner. Till kapitalförvaltningen och fondverksamheten, som såldes i december 2009, hörde 43 anställda och cirka 4 700 konton med kapital om 9,5 mdr SEK. Köpeskillingen uppgick till 3,5 MEUR, motsvarande cirka 36 MSEK med reavinst om 1,0 MEUR, motsvarande cirka 10 MSEK. I årsbokslutet har även uppsägningslöner om 10 MSEK reserverats.
eQ har påverkat koncernens intäkter, kostnader före kreditförluster och rörelseresultat för helåret respektive det fjärde kvartalet enligt nedanstående tabeller. Det positiva resultatet för helåret förklaras huvudsakligen av den negativa goodwill om 53,8 MSEK som intäktsförts i samband med förvärvet. Nordnet uppskattar att rörelseresultatet i fjärde kvartalet med eQ fullt integrerat och med tillvaratagna synergier skulle uppgå till cirka 63 MSEK.
Nordnet eQ Totalt Nordnet eQ Totalt
Räntenetto 55,9 10,0 65,9 185,9 18,5 204,4
Prov ionsnetto 124,9 40,7 165,6 478,2 86,9 565,1
Öv riga intäkter 18,2 16,2 34,4 66,7 84,8 151,5
Summa rörelseintäkter 199,0 66,9 265,9 730,8 190,2 921,0
Allmänna administrationskostnader -116,4 -61,3 -177,7 -407,3 -109,9 -517,2
Av - och nedskriv ningar -15,2 -16,2 -31,4 -63,3 -23,7 -87,0
Öv riga rörelsekostnader -16,1 -2,2 -18,3 -53,8 -3,9 -57,7
Summa kostnader före kreditförluster -147,7 -79,7 -227,4 -524,4 -137,5 -661,9
Kreditförluster, netto 0,1 -4,0 -3,9 -2,2 -4,0 -6,2
Rörelseresultat 51,4 -16,8 34,6 204,2 48,7 252,9
Januari-december 2009 Oktober-december 2009
eQ förväntas ha positiv resultatpåverkan under 2010.
Den negativa goodwill om 53,8 MSEK som uppstår har i enlighet med IFRS 3 intäktsförts och återfinns i
resultaträkningen under rubriken Övriga intäkter. I förvärvade immateriella tillgångar ingår identifierad kundstock avseende de cirka 41 000 kunderna hänförliga till online brokerage inom affärsområdet värdepappershandel.
Värderingen av kundstocken uppgår till cirka 14,1 MEUR motsvarande cirka 148 MSEK och skrivs av på i snitt 10 år.
Händelser efter rapportdagen
Nordnet har som vision att bli Nordens ledande bank inom sparande år 2018 och avser växa både organiskt och via uppköp. Genom förvärvet av eQ i juli 2009 blev Nordnet marknadsledande i Finland och största mäklare i antal avslut på de nordiska börserna. För att stärka kapitalbasen efter förvärvet och bibehålla flexibiliteten att agera på ytterligare marknadsmöjligheter har Nordnet i februari 2010 placerat ett tidsbundet förlagslån med en löptid om 10 år och en volym om 100 MSEK. Förlagslånet kan förtidsinlösas av Nordnet efter fem år och löper med en fast ränta om 7,25 procent de första fem åren, för att övergå i en rörlig ränta i den händelse att lånet inte löses in i februari 2015.
Kommande rapporttillfällen
Delårsrapport januari-mars 22 april 2010
Årsstämma 22 april 2010
Delårsrapport januari-juni 21 juli 2010 Delårsrapport januari-september 22 oktober 2010
Årsstämma
Årsstämma hålls den 22 april 2010, klockan 18.00 CET i Kulturhuset, Hörsalen våning 3, Sergels Torg, i Stockholm.
Kallelse till årsstämman publiceras den 18 mars. I valberedningen ingår advokat Fred Wennerholm (privat innehav), Olle Isberg (privat innehav) och styrelsens ordförande Claes Dinkelspiel (representant för E. Öhman J:or AB, Premiefinans AB samt privat innehav). Information om valberedningen lämnas på bolagets hemsida,
www.org.nordnet.se.
Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig på bolagets hemsida, www.org.nordnet.se, från vecka 12, 2009. Som ett bolag vars verksamhet i första hand finns på internet, kommer även årsredovisningen vara webbaserad och därmed inte tryckas. För aktieägare som istället önskar erhålla en tryckt översikt med information om Nordnets väsentliga delar, finns beställningsformulär på hemsidan under Investor Relations och Rapporter.
Utdelning
Styrelsen föreslår en utdelning om 0,50 SEK per aktie, vilket motsvarar 41 procent av vinsten. Enligt Nordnets utdelningspolicy ska aktieutdelningen långsiktigt inte understiga 40 procent av vinsten.
Presentation för analytiker, aktieägare och media
VD Carl-Viggo Östlund och CFO Fredrik Svederman presenterar resultatet och besvarar frågor fredagen den 12 februari klockan 09.00 CET på Operaterassen i Stockholm för analytiker, aktieägare och media. Presentationen hålls på engelska och kan även följas via internet på www.org.nordnet.se, välj Investor Relations och Rapporter, eller
www.financialhearings.com. Anmälan för deltagande på plats sker via den sistnämnda adressen.
Informationen i denna rapport är sådan som Nordnet AB (publ) är skyldigt att delge enligt den svenska lagen om handel med finansiella instrument och/eller den svenska värdepappersmarknadslagen. Informationen har lämnats till
marknaden för offentliggörande den 12 februari 2010 kl. 08.30 (CET).
Bromma den 12 februari 2010,
Styrelsen
Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
För ytterligare information kontakta vd Carl-Viggo Östlund, tel. +46 8 506 330 30, +46 70 609 58 81, carl-viggo.ostlund@nordnet.se
Nordnet AB (publ)
Box 14077, 167 14 Bromma Besöksadress: Gustavslundsvägen 141 Tel: 08-506 330 30 E-post: info@nordnet.se
Organisationsnummer: 556249-1687
Bolagets hemsida: www.org.nordnet.se Koncernens hemsidor: www.nordnet.se, www.nordnet.no, www.nordnet.dk, www.nordnet.fi, www.nordnet.de, www.nordnet.lu, www.eq.fi, www.aktiedirekt.se, www.vcw.se,
www.derivatinfo.com
12 mån 12 mån 3 mån 3 mån Resultaträkning koncernen (MSEK) jan-dec 2009 jan-dec 2008 okt-dec 2009 okt-dec 2008
Ränteintäkter 249,2 467,6 74,5 91,0
Räntekostnader -44,8 -216,2 -8,6 -41,1
Prov isionsintäkter 824,4 659,1 232,0 166,8
Prov isionskostnader -259,3 -250,6 -66,4 -60,8
Nettoresultat av finansiella transaktioner 36,6 11,7 7,9 0,1
Öv riga intäkter 114,9 31,1 26,5 8,0
Summa rörelseintäkter 921,0 702,7 265,9 164,0
Allmänna administrationskostnader Not 1 -517,2 -389,7 -177,7 -93,5
Av - och nedskriv ningar Not 2 -87,0 -68,9 -31,4 -16,6
Öv riga rörelsekostnader Not 3 -57,7 -52,1 -18,3 -10,5
Summa kostnader före kreditförluster -661,9 -510,7 -227,4 -120,6
Resultat före kreditförluster 259,1 192,0 38,5 43,4
Kreditförluster, netto -6,2 -9,6 -3,9 -7,0
Rörelseresultat 252,9 182,4 34,6 36,4
Skatt -49,5 -44,3 -5,2 -8,5
Resultat efter skatt 203,4 138,1 29,4 27,9
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 204,2 138,1 29,4 27,9
Minoritetsintresset -0,8 - -0,8 -
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 165 008 025 164 941 468 166 487 782 164 709 237
Resultat per aktie före utspädning 1,23 0,84 0,18 0,17
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 168 926 185 169 466 841 169 094 748 169 234 610
Resultat per aktie efter utspädning 1,21 0,82 0,17 0,17
Not 1
Personalkostnader -271,5 -209,5 -89,8 -49,1
Öv riga kostnader -245,7 -180,2 -87,9 -44,4
-517,2 -389,7 -177,7 -93,5
Not 2
Nedskriv ning goodwill - -4,2 - -
Av skriv ning öv rigt -87,0 -64,7 -31,4 -16,6
-87,0 -68,9 -31,4 -16,6
Not 3
Marknadsföringskostnader -54,1 -50,5 -16,7 -10,1
Öv rigt -3,6 -1,6 -1,6 -0,4
-57,7 -52,1 -18,3 -10,5
12 mån 12 mån 3 mån 3 mån
Rapport över totalt resultat (MSEK) jan-dec 2009 jan-dec 2008 okt-dec 2009 okt-dec 2008
Resultat efter skatt 203,4 138,1 29,4 27,9
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital
Omräkning av utländsk v erksamhet 17,0 -5,2 18,9 -4,1
Värdeförändring finansiella tillgångar som kan säljas 13,3 -1,6 3,0 -0,2
Återköp konv ertibelt förlagslån - -3,6 - -3,6
Öv rigt 4,5 - 4,5 -
Övrigt total resultat efter skatt 34,8 -10,4 26,4 -7,9
Totalresultat efter skatt 238,2 127,7 55,8 20,0
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 239,0 127,7 56,6 20,0
Minoritsintresset -0,8 - -0,8 -
Balansräkning koncernen (MSEK) 2009-12-31 2008-12-31
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm - -
Utlåning till kreditinstitut 2 383,9 4 204,2
Utlåning till allmänheten 4 586,3 2 127,8
Finansiella tillgångar till v erkligt v ärde 763,9 15,1
Finansiella tillgångar som kan säljas 2 704,9 8,2
Tillgångar i försäkringsrörelsen 11 866,2 5 843,2
Immateriella tillgångar 416,3 275,5
Materiella tillgångar 38,7 48,1
Öv riga tillgångar 975,2 288,4
Förutbetalda kostnader & upplupna intäkter 73,4 70,3
Summa tillgångar 23 808,8 12 880,8
Skulder till kreditinstitut 24,8 1,7
In- & upplåning hos allmänheten 9 874,5 5 817,7
Skulder i försäkringsrörelsen 11 866,2 5 845,5
Öv riga skulder 869,7 262,7
Upplupna kostnader & förutbetalda intäkter 114,6 54,7
Efterställda skulder 22,6 46,7
Eget kapital 1 036,4 851,8
Summa skulder och eget kapital 23 808,8 12 880,8
Poster inom linjen
Ställda säkerheter 1 084,4 418,4
Ansv arsförbindelser 519,9 487,3
12 mån 12 mån
Förändringar i eget kapital, koncernen (MSEK) jan-dec 2009 jan-dec 2008
Ingående eget kapital 851,8 812,3
Resultat efter skatt redov isat öv er resultaträkningen 203,4 138,1
Öv rigt totalresultat efter skatt 34,8 -10,4
Totalresultat 238,2 127,7
Utdelning -82,2 -82,5
Konv ertering av konv ertibelt förlagslån 13,1 -
Försäljning/återköp av egna aktier 15,5 -5,7
Utgående eget kapital 1 036,4 851,8
Kassaflödesanalys i sammandrag (MSEK) 12 mån 12 mån 3 mån 3 mån
Koncernen jan-dec 2009 jan-dec 2008 okt-dec 2009 okt-dec 2008
Den löpande verksamheten
Kassaflöde från den löpande v erksamheten
före förändringar av rörelsekapital 286,4 196,7 110,6 44,4
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 1 289,2 548,6 973,0 1 311,2
Kassaflöde från den löpande v erksamheten 1 575,6 745,3 1 083,6 1 355,6
Investeringsverksamheten
Förv ärv och av yttringar av immateriella och
materiella anläggningstillgångar -49,7 -33,6 -22,0 -4,0
Nettoinv esteringar i v ärdepapper -3 456,6 -1,8 -1778,9 -2,7
Förv ärv av dotterbolag 160,8 -0,9 20,1 -
Kassaflöde från inv esteringsv erksamheten -3 345,5 -36,3 -1780,8 -6,7
Finansieringsverksamheten
Kassaflöde från finansieringsv erksamheten -50,4 -101,9 43,8 -7,4
Periodens kassaflöde -1 820,3 607,1 -653,4 1 341,5
Likvida medel vid periodens början 4 204,2 3 597,1 3 037,3 2 862,7
Likvida medel vid periodens slut 2 383,9 4 204,2 2 383,9 4 204,2
12 mån 12 mån
Resultaträkning moderbolaget (MSEK) jan-dec 2009 jan-dec 2008
Öv riga rörelseintäkter 26,2 10,7
Summa rörelseintäkter 26,2 10,7
Öv riga externa kostnader -14,3 -4,7
Personalkostnader -49,0 -9,2
Öv riga rörelsekostnader -2,7 -1,2
Rörelseresultat -39,8 -4,4
Resultat från finansiella investeringar
Intäkter från andelar i koncernföretag 114,0 85,0
Öv riga ränteintäkter och liknande intäkter 1,4 3,7
Räntekostnader och liknande kostnader -3,2 -20,6
Resultat efter finansiella poster 72,4 63,7
Skatt 10,7 5,9
Resultat 83,1 69,6
Balansräkning moderbolaget (MSEK) 2009-12-31 2008-12-31
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 35,3 1 259,8
Omsättningstillgångar 758,5 23,1
Kassa och bank 17,9 18,9
Summa tillgångar 811,7 1 301,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital 706,9 655,4
Kortfristiga skulder 104,8 646,4
Summa eget kapital och skulder 811,7 1 301,8
Finansiella konglomeratet (MSEK) 2009-12-31 2008-12-31
Eget kapital i koncernen 1 036,4 851,8
Av går föreslagen/beslutad utdelning -83,5 -82,2
Av går immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar -416,3 -275,5
Kapitalbas 536,6 494,1
Kapitalkrav för reglerade enheter inom bank- och v ärdepapperssektorn 445,5 268,4
Teoretiska kapitalkrav för icke reglerade enheter 2,2 2,0
Kapitalkrav för reglerade enheter inom försäkringssektorn 23,5 21,0
Kapitalkrav 471,2 291,4
Överskott av kapital 65,4 202,7
Kapitalbas/kapitalkrav 1,14 1,70
Ovanstående tabell avser det finansiella konglomeratet bestående av Nordnet AB (publ) och samtlig dess dotterbolag.
Det finansiella konglomeratets kapitalbas är beräknad enligt konsolideringsmetoden. Den gruppbaserade redovisningen har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som koncernredovisningen.
Redovisningsprinciper
Nordnet ABs (publ) koncernredovisning är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkända av EU. Denna rapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Vidare följer Nordnet ÅRKL och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna rapport är de som beskrivits i Nordnets årsredovisning för år 2008 Not 5, avsnittet ”Tillämpade redovisningsprinciper”. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från de som tillämpats i årsredovisningen för år 2008.
Koncernens utveckling per kvartal (MSEK) Q4 09 Q3 09 Q2 09 Q1 09 Q4 08 Q3 08 Q2 08 Q1 08
Rörelsens intäkter 265,9 258,2 191,0 152,1 164,0 170,0 175,8 192,9
Rörelsens kostnader -179,3 -147,3 -100,6 -93,7 -89,2 -86,8 -99,1 -104,2
Av skriv ningar -31,4 -23,2 -15,9 -16,5 -16,6 -16,2 -16,1 -15,8
Marknadsföringskostnader -16,7 -13,9 -14,6 -8,9 -10,2 -7,7 -11,2 -21,4
Kreditförluster, netto -3,9 -1,9 0,1 -0,5 -7,0 -2,3 0,0 -0,2
Rörelseresultat före engångsposter och goodwill 34,6 71,9 60,0 32,5 41,0 57,0 49,4 51,3
Engångsposter och goodwill - 53,8 - - -4,6 - -11,7 -
Rörelseresultat 34,6 125,7 60,0 32,5 36,4 57,0 37,7 51,3
Räntenetto 65,9 55,2 40,9 42,3 49,9 67,6 68,3 65,6
Prov isionsnetto - ej transaktionsrelaterat 27,5 23,6 5,3 4,9 3,8 6,6 10,2 14,3
Prov isionsnetto - transaktionsrelaterat 138,1 144,9 126,6 94,3 102,2 86,3 85,3 99,9
Nettoresultat av finansiella transaktioner 7,9 19,1 8,4 1,3 0,1 2,5 4,4 4,7
Öv riga intäkter 26,5 15,4 9,8 9,3 8,0 7,0 7,6 8,4
265,9 258,2 191,0 152,1 164,0 170,0 175,8 192,9
Kostnadstäckning (%) 56% 61% 49% 49% 53% 76% 72% 66%
Statistik per kvartal Q4 09 Q3 09 Q2 09 Q1 09 Q4 08 Q3 08 Q2 08 Q1 08
Antal konton v id periodens slut 308 600 304 500 249 600 238 600 230 900 218 300 213 700 197 700
Totalt sparkapital (mdr SEK) 90,4 89,7 53,9 42,8 39,1 45,2 52,7 52,4
Genomsnittligt sparkapital per konto (SEK) 293 000 294 400 215 900 179 400 169 000 207 000 246 500 265 100
Antal av slut 4 121 000 4 151 000 4 100 000 3 566 000 3 806 000 2 684 000 2 386 000 2 890 000
Antal handelsdagar 65 66 64 63 62 66 65 64
Antal av slut per handelsdag 63 400 62 900 64 100 56 600 61 400 40 700 36 700 45 200
Antal av slut per konto och månad 4,5 5,0 5,6 5,1 5,6 4,1 4,0 5,0
Nettocourtageintäkt per av slut (SEK) 34 35 31 27 27 32 36 35
Nyckeltal koncernen 2009-12-31 2008-12-31
Rörelsemarginal i % 27 26
Vinstmarginal i % 22 20
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 165 008 025 164 941 468
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 168 926 185 169 466 841
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,23 0,84
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,21 0,82
Eget kapital per aktie, SEK 6,21 5,18
Utdelning per aktie, SEK Föreslagen 0,50 0,50
Börskurs 23,20 8,60
Antal utestående aktier v id periodens slut 166 937 285 164 347 624
Börsv ärde v id periodens slut, tSEK 3 872 945 1 413 390
Antal utestående aktier efter full utspädning 169 544 251 168 872 997
Eget kapital, MSEK 1 036,4 851,9
Kapitalbas, MSEK 536,6 481,3
Kapitalbas/kapitalkrav 1,14 1,70
Av kastning på eget kapital i % 22 17
Inv esteringar i materiella tillgångar,MSEK 8,3 9,7
Aktiv erade utgifter för utv ecklingsarbeten, MSEK 25,1 24,0
Varav interna utgifter för utv ecklingsarbeten, MSEK 3,5 8,2
Marknadsföringskostnader, MSEK 54,1 50,5
Totalt antal heltidstjänster v id periodens slut 366 255
Kundrelaterade nyckeltal
Antal konton v id periodens slut 308 600 231 000
Totalt sparkapital v id periodens slut, mdr SEK 90,4 39,1
Genomsnittligt sparkapital per konto v id per. slut, SEK 292 909 169 191
Inlåning v id periodens slut, MSEK 11 021,5 6 812,7
Klientmedel v id periodens slut, MSEK 519,9 487,3
Utlåning v id periodens slut, MSEK 4 586,3 2 127,7
UI (utlåning/inlåning inkl. klientmedel), % 40 29
Antal av slut 15 937 803 11 765 352
Antal av slut per handelsdag 61 774 45 780
Antal av slut per konto under perioden 59,8 56,3
Antal av slut per konto per månad 5,0 4,7
Genomsnittligt nettocourtage per av slut, SEK 32 32
Genomsnittlig courtageintäkt per handelsdag, SEK 2 871 000 2 372 000
ROA (årlig intäkt av totalt sparkapital i genomsnitt), % 1,5 1,4
Genomsnittlig årlig rörelseintäkt per konto, SEK 3 447 3 342
Genomsnittlig årlig rörelsekostnad per konto, SEK -2 479 -2 412
Genomsnittligt årligt rörelseresultat per konto, SEK 968 930
