Carlsson Noren Macro Fund Genererar avkastning genom att handla på rörelserna i ränte- och obligationsmarknaderna.
Kan din
ränteförvaltning ge
per år? 8%
2
Fondens målsättning är att med låg risk skapa avkastning oavsett fallande eller stigande räntor.
Den historiska avkastningen för fonden är mycket god, samtidigt som risknivån mätt som standard- avvikelse är lägre eller i paritet med långränte- fonder eller väldiversifierade kreditfonder.
De makroekonomiska förutsättningarna bedöms
goda för fortsatt volatilitet i räntemarknaderna med tanke på obalanserna i världsekonomin och skuldproblematiken i Europa och USA etc.
Det låga svenska ränteläget missgynnar den fram- tida avkastningen för de flesta typer av räntefonder.
Långräntefonder och kreditfonder riskerar att för- lora i värde vid stigande räntor.
Fånga ränterörelserna med låg risk
Carlsson Noren Macro Fund är en av få svenska räntefonder som genererar avkast- ning genom att handla på rörelserna (volatiliteten) i ränte- och obligationsmarknaderna.
IDENTIFIERA AFFÄRER OCH DE INSTRUMENT SOM BÄST AVSPEGLAR VÅR TRO MED MINSTA MÖJLIGA RISK.
MARKNADSPRISSÄTTNING
LÄNDER-
SPREAD YIELDKURVANS
LUTNING KALENDER-
SPREAD VOLATILITET TED-
SPREAD VÅRT SCENARIO
Investeringsidé
VI GÖR OBEROENDE MAKROANALYS
2
Fondens målsättning är att med låg risk skapa avkastning oavsett fallande eller stigande räntor.
Den historiska avkastningen för fonden är mycket god, samtidigt som risknivån mätt som standard- avvikelse är lägre eller i paritet med långränte- fonder eller väldiversifierade kreditfonder.
De makroekonomiska förutsättningarna bedöms
goda för fortsatt volatilitet i räntemarknaderna med tanke på obalanserna i världsekonomin och skuldproblematiken i Europa och USA etc.
Det låga svenska ränteläget missgynnar den fram- tida avkastningen för de flesta typer av räntefonder.
Långräntefonder och kreditfonder riskerar att för- lora i värde vid stigande räntor.
Fånga ränterörelserna med låg risk
Carlsson Noren Macro Fund är en av få svenska räntefonder som genererar avkast- ning genom att handla på rörelserna (volatiliteten) i ränte- och obligationsmarknaderna.
IDENTIFIERA AFFÄRER OCH DE INSTRUMENT SOM BÄST AVSPEGLAR VÅR TRO MED MINSTA MÖJLIGA RISK.
MARKNADSPRISSÄTTNING
LÄNDER-
SPREAD YIELDKURVANS
LUTNING KALENDER-
SPREAD VOLATILITET TED-
SPREAD VÅRT SCENARIO
Investeringsidé
VI GÖR OBEROENDE MAKROANALYS
CarlssonNoren
Marco Fund
4
2008 2009 2010 2011 2012 2013
JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC HELÅR -0,47 % 0,65 1,00 0,21 1,00 -0,74 2,08 1,51 2,23 0,11 0,01 1,02 8,89 %
0,86 % -1,29 1,62 0,53 0,15 2,34 0,41 0,21 -1,41 -1,25 -0,31 -0,5 1,30 % -0,11 % -1,3 -0,42 0,05 0,98 -0,64 -0,37 0,85 -0,39 -0,9 -0,6 0,01 -2,83 %
0,84 % -0,62 0,00 0,49 1,63 1,2 0,93 -0,33 0,14 0,18 2,23 0,14 7,00 % 1,27 % -0,28 2,49 1,74 0,48 1,3 0,19 0,13 1,04 0,19 -0,22 -0,7 7,84 % 1,01 % -0,84 0,98 0,84 -0,93 -1,26 0,57 -0,51 0,02 0,23 0,34 0,11 0,53 %
Fondens utveckling efter fasta
och prestationsbaserade avgifter
Fonden genererar avkastning på förändringar i
För vem
• den absoluta räntenivån
• ränteläget mellan olika länders räntor
• ränteläget mellan korta och långa räntor
• ränteläget mellan stats- och bankräntor
• ränteläget mellan stats- och hypoteksräntor
• Kunder i fonden utgörs till övervägande del av större institutioner såsom pensions- kassor, försäkringsbolag, ekonomiska föreningar, företag och församlingar.
• Fonden lämpar sig för kunder som söker komplement till sin ränteförvaltning eller kassaförvaltning och som själva inte önskar hantera ränterörelser.
• Lämpar sig för investerare med en placeringshorisont på minst 1 år
4
2008 2009 2010 2011 2012 2013
JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC HELÅR -0,47 % 0,65 1,00 0,21 1,00 -0,74 2,08 1,51 2,23 0,11 0,01 1,02 8,89 %
0,86 % -1,29 1,62 0,53 0,15 2,34 0,41 0,21 -1,41 -1,25 -0,31 -0,5 1,30 % -0,11 % -1,3 -0,42 0,05 0,98 -0,64 -0,37 0,85 -0,39 -0,9 -0,6 0,01 -2,83 % 0,84 % -0,62 0,00 0,49 1,63 1,2 0,93 -0,33 0,14 0,18 2,23 0,14 7,00 % 1,27 % -0,28 2,49 1,74 0,48 1,3 0,19 0,13 1,04 0,19 -0,22 -0,7 7,84 % 1,01 % -0,84 0,98 0,84 -0,93 -1,26 0,57 -0,51 0,02 0,23 0,34 0,11 0,53 %
Fondens utveckling efter fasta
och prestationsbaserade avgifter
Fonden genererar avkastning på förändringar i
För vem
• den absoluta räntenivån
• ränteläget mellan olika länders räntor
• ränteläget mellan korta och långa räntor
• ränteläget mellan stats- och bankräntor
• ränteläget mellan stats- och hypoteksräntor
• Kunder i fonden utgörs till övervägande del av större institutioner såsom pensions- kassor, försäkringsbolag, ekonomiska föreningar, företag och församlingar.
• Fonden lämpar sig för kunder som söker komplement till sin ränteförvaltning eller kassaförvaltning och som själva inte önskar hantera ränterörelser.
• Lämpar sig för investerare med en placeringshorisont på minst 1 år
5
• Fondens namn Carlsson Noren Macro Fund
• Fondtyp Svensk specialfond
• Volatilitet Historisk Standardardavvikelse 3,4 %
• Förvaltad volym per 2014-01-01 Ca 850 miljoner
• Minsta investering 250 000 kr
• Köp/försäljning Månadsvis
• Allmänt Fondens målsättning är att med låg risk skapa avkastning oavsett fallande eller stigande räntor. Fonden använder standardiserade derivatinstrument i stor omfattning i sin förvaltning på de Nordiska- och G7 ländernas räntemarknader. Placeringar sker med högt ställda krav på kreditvärdighet och basvaluta är svenska kronor.
Consensus erhåller ca 50 % av avgiftsstrukturen som ersättning för marknadsmaterial, marknadsföringskostnader och distribution.
Fredrik Carlsson Martin Norén
Disclaimer
Det finns inga garantier för att en investering i Fonden inte kan leda till en förlust. Detta gäller även vid en i övrigt positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i Fonden kan såväl öka som min- ska i värde och det är inte säkert att den som investerar i Fonden återfår hela det insatta kapitalet.
För fullständig disclaimer se www.consensusam.se
Förvaltarna har mycket lång erfarenhet av ränteförvalt- ning. Fredrik Carlsson ansvarade för AB Volvos kas- sahantering under åren 2001 – 2007. Martin Norén har sedan 1998 arbetat med ränteförvaltning hos olika bolag. 2002 – 2007 var Martin ansvarig för Volvo Trea- surys svenska ränteportfölj.
Ansvariga förvaltare Snabbfakta om fonden
• Fondens namn Carlsson Noren Macro Fund
• Fondtyp Svensk specialfond
• Volatilitet Historisk Standardardavvikelse 3,4 %
• Förvaltad volym per 2014-01-01 Ca 850 miljoner
• Minsta investering 250 000 kr
• Köp/försäljning Månadsvis
• Allmänt Fondens målsättning är att med låg risk skapa avkastning oavsett fallande eller stigande räntor. Fonden använder standardiserade derivatinstrument i stor omfattning i sin förvaltning på de Nordiska- och G7 ländernas räntemarknader. Placeringar sker med högt ställda krav på kreditvärdighet och basvaluta är svenska kronor.
Consensus erhåller ca 50 % av avgiftsstrukturen som ersättning för marknadsmaterial, marknadsföringskostnader och distribution.
Fredrik Carlsson Martin Norén
Disclaimer
Det finns inga garantier för att en investering i Fonden inte kan leda till en förlust. Detta gäller även vid en i övrigt positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i Fonden kan såväl öka som min- ska i värde och det är inte säkert att den som investerar i Fonden återfår hela det insatta kapitalet.
För fullständig disclaimer se www.consensusam.se
Förvaltarna har mycket lång erfarenhet av ränteförvalt- ning. Fredrik Carlsson ansvarade för AB Volvos kas- sahantering under åren 2001 – 2007. Martin Norén har sedan 1998 arbetat med ränteförvaltning hos olika bolag. 2002 – 2007 var Martin ansvarig för Volvo Trea- surys svenska ränteportfölj.
Ansvariga förvaltare
Snabbfakta om fonden
6
Consensus är ett Göteborgsbaserat bolag med specialistkompetens inom kapitalförvaltning, småbolag och strukturerade produkter.
Anställda inom bolaget har lång erfarenhet av kapitalförvaltning. Bolaget ägs av personalen och en grupp finansiellt starka riskkapitalister. Consensus Asset Management AB innehar nödvändiga finansiella tillstånd genom att vara anknutet ombud till Thenberg & Kinde Fondkommission AB.
Denna presentation (”presentationen”) har som enda syfte att ge mottagaren allmän information om Carlsson Norén Macro Fund. Presentationen riktar sig endast till den person som mottagit pre- sentationen från Consensus och är ej avsedd för allmänheten. Presentationen utgör varken ett erb- judande att förvärva finansiella instrument eller finansiell rådgivning till enskild person. Detta dokument är inte avsett eller riktat till sådana per- soner som är bosatta eller bedriver sin verksam- het i jurisdiktioner där distributionen av denna presentation är föremål för förbud eller begräns- ningar. Informationen är skyddad av upphovsrätt och får inte utan Consensus tillstånd kopieras, dis- tribueras eller publiceras.
Consensus och dess rådgivare tar inte ansvar för skador och/eller förluster som uppstår i anledning av informationen i denna broschyr eller olovligt
användande därav. Även om Consesus har strävat efter att verifiera informationen i presentationen kan det inte garanteras att denna i alla avseen- den är korrekt, fullständig eller rättvisande. Pre- sentationen tar inte hänsyn till enskild persons specifika ekonomiska eller skattemässiga situation.
Om mottagaren framöver erbjuds att investera i en specialfond ska mottagaren söka ytterligare information samt kvalificerad rådgivning enligt lag innan någon konkret transaktion genomförs eller handling vidtas. Investeringar enligt FID EU- direktiv 2004/39/CE är förenade med risktagande och hela eller delar av sådana investeringar kan gå förlorade. Denna presentation har inte varit, och kommer inte heller vara, föremål för myndighets granskning, godkännande eller registrering. Tvis- ter i anledning av presentationen skall prövas enligt svensk rätt.
Krokslätts Parkgata 4 Box 234
431 23 Mölndal Växel: 031 745 50 90 Fax: 031 745 50 99 www.consensusam.se
