AKTIA BANK HALVÅRSRAPPORT 1-6/2017. VD Martin Backman

(1)

AKTIA BANK

HALVÅRSRAPPORT 1-6/2017

VD Martin Backman 8.8.2017

(2)

•

De totala intäkterna var 107,3 (109,8) mn euro

• Provisionsnettot ökade med 16 % till 45,7 (39,6) mn euro.

• Under jämförelseperioden erhöll Aktia 5,9 mn euro från försäljning av Visa Europe

• Räntenettot från in- och utlåning ökade medan avkastningen från bankens

likviditetsportfölj fortsatte att försvagas och minskade räntenettot med ca 4 mn euro till 46,2 (48,7) mn euro.

•

Nya basbanken lanserades framgångsrikt i månadsskiftet juni-juli

•

De totala kostnaderna ökade till 77,0 (73,3) mn euro

• 3,1 (0,4) mn euro hänförde sig till personalrelaterade transformationsåtgärder och 14 % högre IT-kostnader till slutförandet av basbanken.

• Den påbörjade organisationsförändringen och den nya basbanken förväntas resultera i förbättrad effektivitet och kostnadsstruktur fr o m 2018.

•

Det jämförbara rörelseresultatet uppgick till 32,8 (32,2) mn euro.

ÅRETS FÖRSTA HALVÅR

(3)

UTSIKTER FÖR 2017 (OFÖRÄNDRADE)

Det fortsatt låga ränteläget kommer att ha en negativ effekt på avkastningen från Aktias likviditetsportfölj vilket medför ett lägre räntenetto än under 2016.

Nedskrivningar av krediter estimeras stanna på en låg nivå under 2017.

Rörelseresultatet för 2017 uppskattas bli lägre än 2016 då

inga större engångsintäkter förväntas.

(4)

(mn euro)

1-6/2017 1-6/2016 FÖRÄNDR %

Rörelseintäkter totalt 107,3 109,8 -2 %

Räntenetto 46,2 48,7 -5 %

Provisionsnetto 45,7 39,6 +16 %

Livförsäkringsnetto 12,8 12,8 0 %

Övriga intäkter 2,6 8,8 -71 %

Rörelsekostnader totalt -77,0 -73,3 +5 %

Rörelseresultat 30,8 37,0 -17 %

Jämförbart rörelseresultat* 32,8 32,2 +2 %

Resultat per aktie (EPS) 0,37 0,45 -18 %

Avkastning på eget kapital (ROE)% 8,2 % 9,8 % -16 %

JANUARI - JUNI 2017

(5)

(mn euro)

4-6/2017 4-6/2016 FÖRÄNDR %

Rörelseintäkter totalt 54,2 59,4 -9 %

Räntenetto 22,9 24,1 -5 %

Provisionsnetto 24,6 20,7 +19 %

Livförsäkringsnetto 5,8 6,9 -16 %

Övriga intäkter 1,0 7,8 -87 %

Rörelsekostnader totalt -39,7 -36,8 +8 %

Rörelseresultat 14,4 22,4 -36 %

Jämförbart rörelseresultat* 16,9 16,6 +2 %

APRIL- JUNI 2017 – KAPITALFÖRVALTNINGEN

FORTSATT STARK

(6)

BANKVERKSAMHET KAPITAL-

FÖRVALTNING

• Provisionsintäkterna ökade markant

• Räntenettot minskade jämfört med fjolåret

• Lägre avkastning från likviditetsportföljen

• Fortsatt förbättrad in-och utlåning

• Basbanken framgångsrikt implementerad

• Högre IT-kostnader ökade totalkostnaderna

• Ökad nyutlåning till hushåll

• Fortsatt tillväxt inom Private Bankings kundbas och förvaltat kapital

• Transformationsåtgärder som inneburit bl. A. organisationsförändringar och nya ansvarsområden

• Stark marknadsutveckling och försäljning ökade

provisionsintäkterna

• Nettoteckningar ökade och det förvaltade kapitalet Aktias i fonder nådde rekordnivå

>4,8 md euro

• Transformationsåtgärder som inneburit bl.a.

organisationsförändringar och nya ansvarsområden

VERKSAMHETEN 1-6/2017

FÖRSÄKRING

• Livförsäkringsbolagets placeringsnetto svagare

• Placeringsportföljens avkastning 0,1 % (2,0) %

• Premieförsäljningen ökade

• Transformationsåtgärder som inneburit bl. A.

organisationsförändringar och nya ansvarsområden

(7)

BASBANKEN IMPLEMENTERADES FRAMGÅNGSRIKT

•

Totalkostnaden för basbanksprojektet, inklusive

migrationskostnader, uppgick till 67 miljoner euro och de

sammanlagda aktiverade investeringskostnaderna för projektet till ca 61 miljoner euro.

•

Kostnadsinbesparingarna som det nya basbankssystemet medför kommer att realiseras stegvis från och med andra halvåret 2017.

•

Avskrivningarna för projektet planeras göras under 10 år

vilket innebär en avskrivning om 6 miljoner euro per år.

(8)

KUNDSEGMENT

DIGITALITY

INSTITUTIONER

PRIVATE BANKING RETAIL

BANKING

FÖRETAG, STIFTELSER, FAMILY OFFICES PREMIUM

BANKING

8

(9)

RESULTAT & UTSIKTER

2 SEGMENTÖVERSIKT

3 BALANSRÄKNING

1

(10)

MARKNADENS UTVECKLING OCH DESS INVERKAN

milj. € %

117 113

103

97 96

22,9

-0,4 -0,2 0 0,2 0,4 0,6 0,8

0 20 40 60 80 100 120 140

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Mn € %

Räntenettots utveckling

Räntenetto Euribor 3-m

4 978 5 192

5 525

5 788 6 523

7 328

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Index Mn €

Förvaltat kapital (AuM)

AuM HEX 25

1-6/2017 1-6/2017

(11)

105,4 106,6

48,7

39,6

12,8

8,8

109,8

46,2 45,7

12,8

2,6

107,3

20 40 60 80 100

120 -2 %

+16%

-5%

0 % -71%

INTÄKTER 1-6/2017

mn euro

(12)

KOSTNADER 1-6/2017

105,4 106,6

36,3

13,8

4,2

19,0

73,3

39,1

15,7

3,4

18,9

77,0

0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0

1-6/2016 1-6/2017

-20 % + 14%

+8 %

-1 %

+5 %

Personal IT Avskrivningar Övriga

rörelsekostnader Koncernen totalt

mn euro

(13)

50,4

59,4

50,9 50,6 53,1 54,2

14,6

22,4

15,8

8,6

16,4

14,4

15,6 16,6 16,8

8,5

15,9 16,9 20

40 60 80

RÖRELSEINTÄKTER OCH –RESULTAT (PER KVARTAL)

mn euro

(14)

AKTIAKONCERNENS K/I-TAL

105,4 106,6

0,70 0,68 0,69 0,70 0,72

2013 2014 2015 2016 1-6/2017

(15)

24,2

10,5

1,5 0,7

37,0

32,2

21,0

12,8

-3,6

0,6

30,8 32,8

0 10 20 30 40

SEGMENTENS BIDRAG TILL

RÖRELSERESULTATET 1-6/2017

-13 %

+21 %

-17 %

- -19%

mn euro

+2%

(16)

1 3 2

RESULTAT & UTSIKTER

SEGMENTÖVERSIKT

BALANSRÄKNING

(17)

KREDITSTOCK vs. FÖRVALTADE TILLGÅNGAR

mn euro

5 192 5 525 5 788

6 523

7 328

6 802

6 416

5 856 5 717 5 746

1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000

AuM

Kreditstock

(18)

18,7 15,9

13,013,614,8

12,813,313,814,915,816,415,915,315,0

13,311,510,410,0 9,6 11,210,211,512,413,014,614,114,314,414,815,315,814,817,117,9 5,8

11,3

12,914,815,1

15,914,612,611,0 9,6 7,3 7,0 7,2 7,2

7,4 9,0 11,110,911,110,8 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 7,8 7,7 8,9 9,0 8,9 8,8 8,7 8,1 7,4 7,9

12,214,611,4 8,6 9,5

8,7 9,5

8,3 7,7

7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6

7,4 6,2 5,3

5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 2,4 1,8 0,4 0,8

-0,2 -0,6 -0,6 -1,8-2,4

32,5 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 34,2 33,0 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 24,3 23,8 23,7 24,6 24,1 23,9 23,0 23,4 22,9

1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/ 09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/ 10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/ 15 1-3/16 4-6/16 7-9/16 10-12/ 16 1-3/17 4-6/17

Axis Title

In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt

RÄNTENETTO (PER KVARTAL)

mn euro

(19)

55,1

41,2 47,2 57,4 60,8

30,8

44,0 35,0

32,3 35,4

17,9 15,5

31,4 27,5

20,5 7,7

0,6 117,3

112,6

102,8

97,3 95,6

48,7 46,2

30 70 110 150

RÄNTENETTO (PÅ ÅRSNIVÅ)

mn euro

-5%

(20)

FÖRVALTAT KAPITAL OCH NETTO-

TECKNINGAR I AKTIAS FONDER

(21)

29 33 37 42 41 9

9

10 10

5

6 3

4

4 4

2

3 8

7

6

7 7

3

4 13

15 16

14 15

8

20 40 60 80 100

Betala

Fastighets- förmedling Försäkring

Låna

Spara

Övrigt

PROVISIONSNETTO

+16% y-o-y

mn euro

65,3

70,7 74,9

80.0 79,7

39,6

45,7

(22)

1 2

22

RESULTAT & UTSIKTER

SEGMENTÖVERSIKT

BALANSRÄKNING

3

(23)

BALANSRÄKNING

(24)

•

Aktias kärnprimärkapitalrelation (CET1 %) är på en god nivå

•

Aktias kärnprimärkapital minskade p.g.a.

• Den nya basbanken ökade immateriella tillgångar och övriga avdragsposter

• Tillväxt inom företagskrediter ökade riskvägda tillgångar med 125 mn euro

KAPITALTÄCKNING

Kärnprimärkapitalrelation, %

Förändring i CET1%

CET1 % 31.12.2016 19,5%

ökade immateriella tillgångar

och övriga avdragsposter -0,3 procentenheter Riskvägda tillgångar

+ 125 mn euro -1,2 procentenheter

CET1 % 30.6.2017 18,0%

19,5

22,2*

18,0

Aktia 2016 Finländska banker i

genomsnitt 2016 Aktia 6/2017

(25)

8,67 9,39 9,26 9,24 8,84

euro/aktie

EGET KAPITAL PER AKTIE (NAV)

(26)