Slutliga Villkor, generell information 2 5. Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 6 8

(1)

Lån 964

Sid

Slutliga Villkor, generell information 2–5

Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 6–8

Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Extra 6–8

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Bas 9 – 10

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Extra 9 – 10

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Global Konsument Bas 11 – 13

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Global Konsument Extra 11 – 13

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 14 – 15

Ansvarsbegränsningar 16 – 17

Sammanfattning 18 – 21

(2)

Slutliga Villkor avseende Lån 964

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med

Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handels- banken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Lån 964 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sju olika

avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Portföljobligation Bas (964PF), Portföljobligation Extra till 10%

överkurs (964PX), Aktieindexobligation Norden Bas (964AN), Aktieindexobligation Norden Extra till 10% överkurs (964AX), Aktieindexobligation Global Konsument Bas (964AG), Aktieindexobligation Global Konsument Extra till 10%

överkurs (964AZ) och Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra till 10% överkurs (964AY). Lånets nominella belopp fastställs den 13 mars 2014. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

Teckningstid/

Teckningsställe:

Teckningsperiod är från och med 18 februari 2014 till och med 9 mars 2014. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbakens kontor eller Internet.

Minsta teckningspost: Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ.

Pris: 964PF, Portföljobligation Bas 964PX, Portföljobligation Extra

964AN, Aktieindexobligation Norden Bas 964AX, Aktieindexobligation Norden Extra

964AG, Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964AZ, Aktieindexobligation Global Konsument Extra 964AY, Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra

100% av nominellt belopp, 110% av nominellt belopp, 100% av nominellt belopp, 110% av nominellt belopp, 100% av nominellt belopp, 110% av nominellt belopp, 110% av nominellt belopp.

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset.

Betalningsdag: Den 13 mars 2014.

Återbetalningsdag: 964PF, Portföljobligation Bas 964PX, Portföljobligation Extra

964AN, Aktieindexobligation Norden Bas 964AX, Aktieindexobligation Norden Extra

964AG, Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964AZ, Aktieindexobligation Global Konsument Extra 964AY, Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra

den 1 april 2019 den 1 april 2019 den 1 april 2019 den 1 april 2019 den 3 april 2018 den 3 april 2018 den 30 mars 2017 Avkastning: För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.

Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

AVKASTNING ALTERNATIV 964PF OCH 964PX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexkorgens uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs) med undantag för Nordic Balance 15% (SEK) som beräknas utan växelkursförändringen.

Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 13 mars 2014. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 13 september 2018 till och med den 13 mars 2019 (månadsvisa avläsningar).

Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

(3)

Exempel på Återbetalningsbelopp för 964PF:

Portföljens utveckling¹⁾

Utveckling per år

Portföljobligation Bas 964PF²⁾

Portföljobligation Bas 964PF amerikanska dollarn

förstärks med 20 %

Portföljobligation Bas 964PF amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80% 12,5% 14 000 kr 14 520 kr 13 480 kr

60% 9,9% 13 000 kr 13 390 kr 12 610 kr

40% 7,0% 12 000 kr 12 260 kr 11 740 kr

20% 3,7% 11 000 kr 11 130 kr 10 870 kr

0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20% –4,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 50 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.

Exempel på Återbetalningsbelopp för 964PX:

Portföljens utveckling¹⁾

Portföljobligation Bas 964PX²⁾

Portföljobligation Bas 964PX amerikanska dollarn

Portföljobligation Bas 964PX amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80% 12,5% 19 200 kr 20 396 kr 18 004 kr

60% 9,9% 16 900 kr 17 797 kr 16 003 kr

40% 7,0% 14 600 kr 15 198 kr 14 002 kr

20% 3,7% 12 300 kr 12 599 kr 12 001 kr

0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20% –4,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.

AVKASTNING ALTERNATIV 964AN OCH 964AX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella

skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 13 mars 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med 13 september 2018 till och med den 13 mars 2019 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

Exempel på Återbetalningsbelopp för 964AN och 964AX:

Indexets utveckling¹⁾

Norden Bas 964AN²⁾

Norden Extra 964AX²⁾

80% 12,5% 14 000 kr 19 200 kr

60% 9,9% 13 000 kr 16 900 kr

40% 7,0% 12 000 kr 14 600 kr

20% 3,7% 11 000 kr 12 300 kr

0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr

–20% –4,4% 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 50% för Alternativ 964AN respektive 115% för Alternativ 964AX.

AVKASTNING ALTERNATIV 964AG och 964AZ

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii)

växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive Akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser.

Deltagandegraden fastställs den 13 mars 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som respektive Akties genomsnittliga värde från och med den 13 september 2017 till och med den 13 mars 2018 (månadsvisa avläsningar).

Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt

(4)

Exempel på Återbetalningsbelopp för 964AG:

Aktiekorgens utveckling¹⁾

Global Konsument Bas 964AG²⁾

Global Konsument Bas 964AG amerikanska dollarn

Global Konsument Bas 964AG amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80% 15,8% 14 000 kr 14 800 kr 13 200 kr

60% 12,5% 13 000 kr 13 600 kr 12 400 kr

40% 8,8% 12 000 kr 12 400 kr 11 600 kr

20% 4,7% 11 000 kr 11 200 kr 10 800 kr

0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20% -5,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

Exempel på Återbetalningsbelopp för 964AZ:

Aktiekorgens utveckling¹⁾

Global Konsument Extra 964AZ²⁾

Global Konsument Extra 964AZ amerikanska dollarn

Global Konsument Extra 964AZ amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80% 15,8% 20 400 kr 22 480 kr 18 320 kr

60% 12,5% 17 800 kr 19 360 kr 16 240 kr

40% 8,8% 15 200 kr 16 240 kr 14 160 kr

20% 4,7% 12 600 kr 13 120 kr 12 080 kr

0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20% -5,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

AVKASTNING ALTERNATIV 964AY

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 13 mars 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 13 september 2016 till och med den 13 mars 2017 (månadsvisa avläsningar).

Exempel på Återbetalningsbelopp för 964AY:

Aktiekorgens utveckling¹⁾

Svenska Bolag Extra 964AY²⁾

80% 21,6% 21 200 kr

60% 17% 18 400 kr

40% 11,8% 15 600 kr

20% 6,3% 12 800 kr

0% 0,0% 10 000 kr

-20% -7,2% 10 000 kr

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 140%.

(5)

Börsnotering: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB den 17 mars 2014. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.

Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 13 mars 2014, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 964PF och 964PX, 964AN och 964AX, 964AG och 964AZ samt 964AY är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000.

Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.

Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren:

Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari - passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

Tilldelning och villkor för emissionens

genomförande:

Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 11 mars 2014. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.

Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:

 40% för 964PF

 100% för 964PX

 40% för 964AN

 100% för 964AX

 40% för 964AG

 105% för 964AZ

 120% för 964AY Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ.

Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande.

Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.

Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp.

Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 5 februari 2014.

Stockholm den 11 februari 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ)

(6)

Kompletterande lånevillkor för

Portföljobligation Bas 964PF och Extra 964PX

Återbetalningsbelopp: Det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.

Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

ALTERNATIV 964PF

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av MTNs nominella belopp × DG964PF

× [Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15% (SEK) – STNordic Balance 15% (SEK))/STNordic Balance 15%

(SEK))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15% – STCommodity Balance 15%)/STCommodity Balance 15%)

× (FXSLUT/FXSTART))]

+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15% – STWorld Balance 15%)/STWorld Balance 15%) × (FXSLUT/FXSTART))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20% – STEmerging Markets Balance 20%)/ STEmerging Markets Balance 20%) × (FXSLUT/FXSTART))]]

ALTERNATIV 964PX

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av MTNs nominella belopp × DG964PX

× [Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15% (SEK) – STNordic Balance 15% (SEK))/STNordic Balance 15%

(SEK))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15% – STCommodity Balance 15%)/STCommodity Balance 15%)

× (FXSLUT/FXSTART))]

+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15% – STWorld Balance 15%)/STWorld Balance 15%) × (FXSLUT/FXSTART))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20% – STEmerging Markets Balance 20%)/ STEmerging Markets Balance 20%) × (FXSLUT/FXSTART))]]

Beräkningen ((SL[index] – ST[index]) / ST[index]) utförs med fem decimalers noggrannhet.

DG[Alternativ]: Deltagandegraden för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 13 mars 2014.

ST[index]: Startkurs för Index.

SL[index]: Slutkurs för Index.

Index: Nordic Balance 15% (SEK), ett index som beräknas och publiceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad

uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.

Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15% (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ

beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.

När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15% (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15% (SEK) en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om Nordic Balance 15% (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.

Commodity Balance 15%, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Commodity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15% är ett sk balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15% och SHB Commodity Index Excess Return hänvisas till www.handelsbanken.se/index.

(7)

World Balance 15%, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer:

Australien, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge, Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15% följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får World Balance 15% en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15% en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hänvisas till www.mscibarra.com.

Emerging Markets Balance 20%, ett index som beräknas och publiceras av

Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares® MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen -anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största marknaderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina).

Emerging Markets Balance 20% följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Emerging Markets Balance 20% en mindre koppling mot aktiemarknaderna.

Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20% en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20%

hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om iShares®

MSCI Emerging Markets Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hänvisas till www.mscibarra.com.

Omräkningskurs: Växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.

Valutor: SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).

Utvärderingstidpunkt: Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.

Referenskälla för Växelkurs:

The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida

”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.

FXSTART: Omräkningskurs per 13 mars 2014.

FXSLUT: Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Fastställelsedag för Startkurs:

Den 14 mars 2014 för World Balance 15% och 13 mars 2014 för övriga Index.

Startkurs: Respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.

Fastställelsedag för Slutkurs:

13 mars 2019.

(8)

Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag.

Avstämningsbörsdag: Den 13:e varje månad, första gången den 13 september 2018 och sista gången den 13 mars 2019.

Värderingstidpunkten: Den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.

Marknadsavbrott: Se § 4 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program.

Omräkningsregler: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program.

Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare:

Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program.

Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken.

Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om

Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.

Räntekonstruktion: Variabel avkastning.

Återbetalningsdag: 1 april 2019.

MTN: Obligation.

Multiplar/Valörer: Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.

ISIN-kod: SE0005503992 (964PF), SE0005504008 (964PX).

Information: Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på

www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 17 mars 2014.

Historisk utveckling för portföljen de fem senaste åren

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.

Vid placering i 964PX kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand.

75 100 125 150 175 200

feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14

Nordic Balance

Emerging Markets Balance World Balance

Commodity Balance

(9)

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Norden Bas 964AN och Norden Extra 964AX

ALTERNATIV 964AN

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG964AN × ((SLNordic Balance 15% (SEK) – STNordic Balance 15% (SEK))/STNordic Balance 15% (SEK))

och (ii) noll.

ALTERNATIV 964AX

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG964AX × ((SLNordic Balance 15% (SEK) – STNordic Balance 15% (SEK))/STNordic Balance 15% (SEK))

och (ii) noll.

Beräkningen ((SL[Nordic Balance 15 % (SEK)] – ST[Nordic Balance 15 % (SEK)]) / ST[Nordic Balance 15 % (SEK)]) utförs med fem decimalers noggrannhet.

STNordic Balance 15 % (SEK): Startkurs för Index.

SLNordic Balance 15 % (SEK): Slutkurs för Index.

Index: Nordic Balance 15% (SEK), ett index som beräknas och publiceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad

uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.

Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15% (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ

beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.

När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15% (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15% (SEK) en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om Nordic Balance 15% (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.

13 mars 2014.

Startkurs: Det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.

13 mars 2019.

Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag.

Värderingstidpunkten: Den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.

(10)

ISIN-kod: SE0005504016 (964AN), SE0005504024 (964AX).

Historisk utveckling för Nordic Balance 15 % (SEK) de fem senaste åren

Vid placering i 964AX kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand.

75 100 125 150 175 200

(11)

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Global Konsument Bas 964AG och Global Konsument Extra 964AZ

ALTERNATIV 964AG

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp × DG964AG

× [1/10 × (SLAdidas – STAdidas)/STAdidas

+ 1/10 × (SLAP Moeller-Maersk – STAP Moeller-Maersk)/STAP Moeller-Maersk

+ 1/10 × (SLBayerische Motoren Werke – STBayerische Motoren Werke)/STBayerische Motoren Werke

+ 1/10 × (SLChina Mobile – STChina Mobile)/STChina Mobile

+ 1/10 × (SLHyundai Motor – STHyundai Motor)/STHyundai Motor

+ 1/10 × (SLKimberly-Clark – STKimberly-Clark)/STKimberly-Clark

+ 1/10 × (SLSamsung Electronics – STSamsung Electronics)/STSamsung Electronics

+ 1/10 × (SLTesco – STTesco)/STTesco

+ 1/10 × (SLProcter & Gamble – STProcter & Gamble)/STProcter & Gamble

+ 1/10 × (SLUnilever – STUnilever)/STUnilever]

× (FXSLUT/FXSTART) och

(ii) noll.

ALTERNATIV 964AZ

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp × DG964AZ

× [1/10 × (SLAdidas – STAdidas)/STAdidas

+ 1/10 × (SLAP Moeller-Maersk – STAP Moeller-Maersk)/STAP Moeller-Maersk

+ 1/10 × (SLBayerische Motoren Werke – STBayerische Motoren Werke)/STBayerische Motoren Werke

+ 1/10 × (SLChina Mobile – STChina Mobile)/STChina Mobile

+ 1/10 × (SLHyundai Motor – STHyundai Motor)/STHyundai Motor

+ 1/10 × (SLKimberly-Clark – STKimberly-Clark)/STKimberly-Clark

+ 1/10 × (SLSamsung Electronics – STSamsung Electronics)/STSamsung Electronics

+ 1/10 × (SLTesco – STTesco)/STTesco

+ 1/10 × (SLProcter & Gamble – STProcter & Gamble)/STProcter & Gamble

+ 1/10 × (SLUnilever – STUnilever)/STUnilever]

× (FXSLUT/FXSTART) och

(ii) noll.

Beräkningen ((SL[aktie] – ST[aktie]) / ST[aktie]) utförs med fem decimalers noggrannhet.

ST[aktie]: Startkurs för Aktie.

SL[aktie]: Slutkurs för Aktie.

Aktie: Adidas AG, med ISIN-kod DE000A1EWWW0 och Bloomberg-kod: ADS GY Equity.

AP Moeller-Maersk A/S-B, med ISIN-kod DK0010244508 och Bloomberg-kod:

MAERSKB DC Equity.

Bayerische Motoren Werke AG, med ISIN-kod DE0005190003 och Bloomberg-kod:

BMW GY Equity.

China Mobile Ltd, med ISIN-kod HK0941009539 och Bloomberg-kod: 941 HK Equity.

Hyundai Motor Co, med ISIN-kod KR7005380001 och Bloomberg-kod: 005380 KP Equity.

Kimberly-Clark Corp, med ISIN-kod US4943681035 och Bloomberg-kod: KMB UN Equity.

Samsung Electronics Co Ltd, med ISIN-kod KR7005930003 och Bloomberg-kod:

005930 KP Equity.

(12)

Tesco plc, med ISIN-kod GB0008847096 och Bloomberg-kod: TSCO LN Equity.

The Procter & Gamble Co, med ISIN-kod US7427181091 och Bloomberg-kod: PG UN Equity.

Unilever NV, med ISIN-kod NL0000009355 och Bloomberg-kod: UNA NA Equity.

Omräkningskurs: Växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.

Valutor: SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).

Utvärderingstidpunkt: Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.

Referenskälla för Växelkurs:

The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida

”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.

FXSTART: Omräkningskurs per 13 mars 2014.

FXSLUT: Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Den 13 mars 2014.

Startkurs: Respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på Fastställelsedag för Startkurs.

13 mars 2018.

Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstämningsbörsdag.

Referenskälla: Den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, respektive Aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts.

Avstämningsbörsdag: Den 13:a varje månad, första gången den 13 september 2017 och sista gången den 13 mars 2018.

ISIN-kod: SE0005504032 (964AG), SE0005504040 (964AZ).

(13)

Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren

Vid placering i 964AZ kan överkurs gå förlorad.

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

50 100 150 200 250 300

(14)

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 964AY

ALTERNATIV 964AY

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp × DG ×

[1/10 × (SL_ABB – ST_ABB)/ST_ABB + 1/10 × (SL_ATCOA – ST_ATCOA)/ST_ATCOA + 1/10 × (SL_ELUXB – ST_ELUXB)/ST_ELUXB + 1/10 × (SL_HMB – ST_HMB)/ST_HMB + 1/10 × (SL_ICA – ST_ICA)/ST_ICA + 1/10 × (SL_NDA – ST_NDA)/ST_NDA + 1/10 × (SL_SCAB – ST_SCAB)/ST_SCAB + 1/10 × (SL_SEBA – ST_SEBA)/ST_SEBA + 1/10 × (SL_TLSN – ST_TLSN)/ST_TLSN + 1/10 × (SL_VOLVB – ST_VOLVB)/ST_VOLVB] och

(ii) noll.

Beräkningen ((SL[aktie] – ST[aktie]) / ST[aktie]) utförs med fem decimalers noggrannhet.

ST[aktie]: Startkurs för Aktie.

SL[aktie]: Slutkurs för Aktie.

Aktie: ABB, ABB LTD-REG (Stockholm), med ISIN-kod: CH0012221716 och Bloomberg- kod: ABB SS Equity.

ATCOA, Atlas Copco AB serie A, med ISIN-kod SE0000101032 och Bloomberg-kod ATCOA SS Equity.

ELUXB, Electrolux AB serie B, med ISIN-kod SE0000103814 och Bloomberg-kod ELUXB SS Equity.

HMB, Hennes & Mauritz AB serie B, med ISIN-kod ISIN SE0000106270 och Bloomberg-kod HMB SS Equity.

ICA Gruppen AB, med ISIN-kod SE0000652216 och Bloomberg-kod ICA SS Equity.

NDA Nordea Bank AB, med ISIN-kod SE0000427361 och Bloomberg-kod NDA SS Equity.

SCAB, Svenska Cellulosa AB serie B, med ISIN-kod SE0000112724 och Bloomberg-kod SCAB SS Equity.

SEBA Skandinaviska Enskilda Banken AB serie A, med ISIN-kod SE0000148884 och Bloomberg-kod SEBA SS Equity.

TLSN, TeliaSonera AB, med ISIN-kod SE0000667925 och Bloomberg-kod TLSN SS Equity.

VOLVB, AB Volvo serie B, med ISIN-kod SE0000115446 och Bloomberg-kod VOLVB SS Equity.

13 mars 2014.

Startkurs: Respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på Fastställelsedag för Startkurs.

13 mars 2017.

Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstämningsbörsdag.

(15)

Återbetalningsdag: 30 mars 2017.

ISIN-kod: SE0005504057

Information: Fastställd Startkurs och Deltagandegrad publiceras på

Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren

Vid placering i 964AY kan överkurs gå förlorad.

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

50 100 150 200 250 300

(16)

Ansvarsbegränsningar

HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.

Nordic Balance 15% (SEK)

The SHBO 964 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the SHBO 964. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the SHBO 964 referencing the Nordic Balance 15 (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index or any member of the -public regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 964 particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ^®, NASDAQ OMX^®, OMX^®, and NASDAQ OMX Nordic 120 IndexTM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s).

NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the SHBO 964 referencing the Nordic Balance 15% (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which SHBO 964 referencing the Nordic Balance 15% (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of SHBO 964 referencing the Nordic Balance 15% Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index.

THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR ONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

Emerging Markets Balance 20%

iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. (“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to Handelsbanken. The Emerging Markets Balance 20% is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any product or service offered by Handelsbanken.

THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. (“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, -COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE -ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETER-MINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS -AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE

ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.

ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN

CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR

(17)

AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE,

CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no -circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.

World Balance 15%

THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. (”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE -ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE

ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.

ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN

CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE,

CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no -circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.

(18)

Sammanfattning - lån 964

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av

värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR

A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om

sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram

sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds.

A.2 Finansiella mellanhänder

Ej tillämplig

Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE

B.17 Kreditvärdighetsbetyg Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.

Avsnitt C - VÄRDEPAPPER

C.1 Typ av värdepapper Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 964PF ISIN-kod: SE0005503992 Värdepappersnamn: 964PX ISIN-kod: SE0005504008 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 964AN ISIN-kod: SE0005504016 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 964AX ISIN-kod: SE0005504024 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 964AG ISIN-kod: SE0005504032 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 964AZ ISIN-kod: SE0005504040 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 964AY ISIN-kod: SE0005504057 C.2 Valuta Svenska kronor ("SEK")

(19)

C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse

Värdepappren är fritt överlåtbara.

C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter

I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida

betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

C.9 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter samt den nominella räntan, räntebetalningsdag, ränteförfallodag, förfallodatum och övriga upplysningar gällande räntan och lånet

Även utan särskilt uppdrag från placerare är Handelsbanken – eller den de sätter i sitt ställe – berättigad att i allt som rör Lån, såväl vid som utom domstol eller exekutiv myndighet, företräda placerarna.

C.10 Värdepåverkan då värdepapperet baseras på ett derivat

AVKASTNING ALTERNATIV 964PF OCH 964PX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexkorgens uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs) med undantag för Nordic Balance 15% (SEK) som beräknas utan växelkursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 13 mars 2014. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 13 september 2018 till och med den 13 mars 2019 (månadsvisa avläsningar).

AVKASTNING ALTERNATIV 964AN OCH 964AX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 13 mars 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag.

Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med 13 september 2018 till och med den 13 mars 2019 (månadsvisa avläsningar).

AVKASTNING ALTERNATIV 964AG och 964AZ

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii)

växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive Akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser.

Deltagandegraden fastställs den 13 mars 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som respektive Akties genomsnittliga värde från och med den 13 september 2017 till och med den 13 mars 2018 (månadsvisa avläsningar).