Lån 957
Sid
l
Slutliga Villkor, generell information 2 – 6
l
Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 7 – 8
l
Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Extra 7 – 8
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Bas 9
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Extra 9
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Bas 10–11
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Extra 10–11
l
Kompletterande lånevillkor Valutaobligation BRIC Bas 12–13
l
Ansvarsbegränsningar 14–15
l
Sammanfattning 16–18
Slutliga Villkor avseende Lån 957
Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grund
prospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handels
banken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Lån 957 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sju olika avkastnings- alternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Portföljobligation Bas (957PF), Portföljobligation Extra till 10 % överkurs (957PX), Aktieindexobligation Norden Bas (957AN), Aktieindexobligation Norden Extra till 10 % överkurs (957AX), Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Bas (957AD), Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Extra till 10 % över- kurs (957AZ) och Valutaobligation BRIC Bas (957VB). Lånets nominella belopp fastställs den 22 augusti 2013.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
444 Teckningstid/
Teckningsställe: Teckningsperiod är från 8 juli 2013 till 18 augusti 2013. Anmälan om deltagande i erbju
dandet sker via Handelsbakens kontor eller Internet.
Minsta teckningspost: Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ.
Pris: 957PF, Portföljobligation Bas
957PX, Portföljobligation Extra
957AN, Aktieindexobligation Norden Bas 957AX, Aktieindexobligation Norden Extra
957AD, Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Bas 957AZ, Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Extra 957VB, Valutaobligation BRIC Bas
100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp.
Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 957PF, 957PX, 957AN, 957AX, 957AD och 957AZ samt 1 procent beräknat på priset avseende Alternativ 957VB.
Betalningsdag: Den 22 augusti 2013.
Återbetalningsdag: 957PF, Portföljobligation Bas 957PX, Portföljobligation Extra
957AN, Aktieindexobligation Norden Bas 957AX, Aktieindexobligation Norden Extra
957AD, Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Bas 957AZ, Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Extra 957VB, Valutaobligation BRIC Bas
den 10 september 2018 den 10 september 2018 den 10 september 2018 den 10 september 2018 den 8 september 2017 den 8 september 2017 den 7 september 2016 Avkastning: För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
AVKASTNING ALTERNATIV 957PF OCH 957PX
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Deltagandegra
den multiplicerat med (ii) indexkorguppgången. Respektive index uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräk
ningskurs) med undantag för Nordic Balance 15 % (SEK) som beräknas utan växel
kursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 22 augusti 2013. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli nega
tivt.
Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 22 februari 2018 till och med den 22 augusti 2018 (månadsvisa avläsningar).
Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
AVKASTNING ALTERNATIV 957AN OCH 957AX
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets upp
gång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 22 augusti 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med den 22 februari 2018 till och med den 22 augusti 2018 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäk
ningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
AVKASTNING ALTERNATIV 957AD OCH 957AZ
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursför
ändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktie
korgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 22 augusti 2013.
Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internatio
nella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underlig
gande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 22 februari 2017 till och med den 22 augusti 2017 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäk
ningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
444
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 957PF:
Portföljens utveckling1)
Utveckling per år
Portföljobligaton Bas 957PF2)
Portföljobligation Bas 957PF amerikanska dollarn förstärks med 20 %3)
Portföljobligation Bas 957PF amerikanska dollarn försvagas med 20 %3)
80 % 12,5 % 14 800 kr 15 424 kr 14 176 kr
60 % 9,9 % 13 600 kr 14 068 kr 13 132 kr
40 % 7,0 % 12 400 kr 12 712 kr 12 088 kr
20 % 3,7 % 11 200 kr 11 356 kr 11 044 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 60 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 957PX:
Portföljens utveckling1)
Utveckling per år
Portföljobligation Extra 957PX2)
Portföljobligation Extra 957PX amerikanska dollarn förstärks med 20 %3)
Portföljobligation Extra 957PX amerikanska dollarn försvagas med 20 %3)
80 % 12,5 % 19 600 kr 20 848 kr 18 352 kr
60 % 9,9 % 17 200 kr 18 136 kr 16 264 kr
40 % 7,0 % 14 800 kr 15 424 kr 14 176 kr
20 % 3,7 % 12 400 kr 12 712 kr 12 088 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 120 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 957AN och 957AX:
Indexets utveckling1)
Utveckling per år
Norden Bas 957AN2)
Norden Extra 957AX2)
80 % 12,5 % 14 800 kr 20 000 kr
60 % 9,9 % 13 600 kr 17 500 kr
40 % 7,0 % 12 400 kr 15 000 kr
20 % 3,7 % 11 200 kr 12 500 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 60 % för Alternativ 957AN respektive 125 % för Alternativ 957AX.
AVKASTNING ALTERNATIV 957VB
Varje Tilläggsbelopp beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Kupong.
Kupongen är preliminärt 6 % och fastställs den 22 augusti 2013. Kupongen utbetalas årsvis om den underliggande valutakorgen stärkts mot euron jämfört med på Fast
ställelsedag för Startkurs. I annat fall sätts Kupongen till noll.
Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat hur svenska och inter
nationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Börsnotering: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB den 26 augusti 2013. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.
Risker: KREDITRISK – EMITTENTRISK
Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 957 är emitterade av Handelsbanken.
Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren.
Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA och Fitch rating AA menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankpro
dukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtagan
den, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hante
ring av de olika riskerna i dess verksamhet.
444
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 957VB:
Antal kuponger1) Totalt återbetalt belopp inklusive kuponger2)
3 11 800 kr
2 11 200 kr
1 10 600 kr
0 10 000 kr
1) Årsvis utbetalning av Kupong om villkor för Kupong uppfyllts.
2) Beräknad på en preliminär Kupong på 6 %.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 957AZ:
Aktiekorgens utveckling1)
Utveckling per år
Demografi och hälsa Extra 957AZ2)
Demografi & Hälsa Extra 957AZ amerikanska dollarn förstärks med 20 %
Demografi & Hälsa Extra 957AZ amerikanska dollarn försvagas med 20 %
80 % 15,8 % 24 000 kr 26 800 kr 21 200 kr
60 % 12,5 % 20 500 kr 22 600 kr 18 400 kr
40 % 8,8 % 17 000 kr 18 400 kr 15 600 kr
20 % 4,7 % 13 500 kr 14 200 kr 12 800 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –5,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 175 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 957AD:
Aktiekorgens utveckling1)
Utveckling per år
Demografi och hälsa Bas 957AD 2)
Demografi & Hälsa Bas 957AD amerikanska dollarn förstärks med 20 %
Demografi & Hälsa Bas 957AD amerikanska dollarn försvagas med 20 %
80 % 15,8 % 15 200 kr 16 240 kr 14 160 kr
60 % 12,5 % 13 900 kr 14 680 kr 13 120 kr
40 % 8,8 % 12 600 kr 13 120 kr 12 080 kr
20 % 4,7 % 11 300 kr 11 560 kr 11 040 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –5,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 65 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 957 omfattas inte av den statliga insätt
ningsgarantin.
MARKNADSRISK
Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet.
Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade place
rats i en räntebärande placering.
LIKVIDITETSRISK
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
VALUTARISK
I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kurs
förändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt slutliga villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.
ÖVERKURS
Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapital
skyddet enbart gäller det nominella beloppet.
SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR
Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapital
skyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begrän
sad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 957 bör du läsa Grund
prospektet av den 20 mars 2013 och dessa Slutliga Villkor.
Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 22 augusti 2013, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 957PF och 957PX, 957AN och 957AX, 957AD och 957AZ samt 957VB är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000. Handels
banken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer.
Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.
Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
Rättigheter som samman-
hänger med Värdepappren Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande:
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 20 augusti 2013. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fast
ställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:
• 50 % för 957PF
• 105 % för 957PX • 50 % för 957AN
• 110 % för 957AX • 55 % för 957AD
• 150 % för 957AZ
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 957VB om Kupongen inte kan fastställas till minst 5,0 %.
444
444
Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alter
nativ även om teckning skett i flera Alternativ.
Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständig
het inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande.
Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission medde
las skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.
Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild före
trädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finans
inspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTNprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 24 april 2013.
Stockholm den 1 juli 2013
Svenska Handelsbanken AB (publ) 444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 957PF
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG957PF ×
[Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /
STEmerging Markets Balance 20 %) × (FXSLUT / FXSTART))]]
ALTERNATIV 957PX
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG957PX × [Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) –
STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /
STEmerging Markets Balance 20 %) × (FXSLUT / FXSTART))]]
Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter
nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 22 augusti 2013.
Med ST[index] avses Startkurs för Index.
Med SL[index] avses Slutkurs för Index.
Med Index avses
Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi
ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/
eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note
rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.
Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.
När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna
den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor
mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Com
modity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrö
relserna är små och en mindre koppling till marknaden när kurs
rörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hän
visas till www.handelsbanken.se/index.
World Balance 15 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer: Australien, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge, Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatilite
ten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatilite
ten är hög, får World Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares® MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största mark
naderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina). Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatilite
ten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatilite
ten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre kopp
ling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktie
marknaderna. För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om iShares® MSCI Emerging Markets Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare infor
mation om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär
deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.
Kompletterande lånevillkor för
Portföljobligation Bas 957PF och Extra 957PX
444
Med Valutor avses
SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida
”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Mark
nadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Med FXSTART avses Omräkningskurs per 22 augusti 2013.
Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Startkurs är den 23 augusti 2013 för World Balance 15 % och 22 augusti 2013 för övriga Index.
Startkurs är respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 22 augusti 2018.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämnings
börsdag.
Avstämningsbörsdag är den 22:a varje månad, första gången den 22 februari 2018 och sista gången den 22 augusti 2018.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 10 september 2018.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005190055 (957PF), SE0005190063 (957PX).
Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 26 augusti 2013.
Historisk utveckling för indexkorgen de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 957PX kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
60 80 100 120 140
Nordic Balance (SEK) World Balance Commodity Balance Emerging Market Balance
Jun-08 Jun-09
Jun-10 Jun-11
Jun-12 Jun-13
444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 957AN
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 957AN utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG957AN ×
(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
och (ii) noll.
ALTERNATIV 957AX
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 957AX utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG957AX ×
(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
och (ii) noll.
Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 22 augusti 2013.
Med STNordic Balance 15 % (SEK) avses Startkurs för Index.
Med SLNordic Balance 15 % (SEK) avses Slutkurs för Index.
Beräkningen (SLNordic Balance 15 % (SEK) –
STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Index avses
Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi
ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/
eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note
rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.
Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.
När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna
den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor
mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
Fastställelsedag för Startkurs är den 22 augusti 2013.
Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 22 augusti 2018.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörs
dag.
Avstämningsbörsdag är den 22:a varje månad, första gången den 22 februari 2018 och sista gången den 22 augusti 2018.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 10 september 2018.
MTNObligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005190071 (957AN), SE0005190089 (957AX).
Information
Fastställd Startkurs och fastställda Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 26 augusti 2013.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Norden Bas 957AN och Norden Extra 957AX
Historisk utveckling för Nordic Balance 15 % de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 957AX kan överkurs gå förlorad.
Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
75 85 95 105 115
Jun-13 Jun-12
Jun-11 Jun-10 Jun-09
Jun-08 125
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 957AD
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 957AD utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG957AD × [1/10 × (SLJNJ – STJNJ) / STJNJ + 1/10 × (SLPFE – STPFE) / STPFE + 1/10 × (SLNOVN – STNOVN) / STNOVN + 1/10 × (SLROG – STROG) / STROG + 1/10 × (SLMRK – STMRK) / STMRK + 1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN + 1/10 × (SLGSK – STGSK) / STGSK + 1/10 × (SLAST – STAST) / STAST + 1/10 × (SLNOVO – STNOVO) / STNOVO + 1/10 × (SLAZN – STAZN) / STAZN] × (FXSLUT / FXSTART)
och (ii) noll.
ALTERNATIV 957AZ
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 957AZ utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG957AZ × [1/10 × (SLJNJ – STJNJ) / STJNJ + 1/10 × (SLPFE – STPFE) / STPFE + 1/10 × (SLNOVN – STNOVN) / STNOVN + 1/10 × (SLROG – STROG) / STROG + 1/10 × (SLMRK – STMRK) / STMRK + 1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN + 1/10 × (SLGSK – STGSK) / STGSK + 1/10 × (SLAST – STAST) / STAST + 1/10 × (SLNOVO – STNOVO) / STNOVO + 1/10 × (SLAZN – STAZN) / STAZN] × (FXSLUT / FXSTART)
och (ii) noll.
Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter
nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 22 augusti 2013.
Med ST[aktie] avses Startkurs för Aktie.
Med SL[aktie] avses Slutkurs för Aktie.
Beräkningen (SL[aktie] – ST[aktie]) / ST[aktie] utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Aktie avses
JNJ, Johnson & Johnson, med ISINkod US4781601046 och Bloombergkod JNJ UN Equity.
PFE, Pfizer Inc, med ISINkod US7170811035 och Bloomberg
kod PFE UN Equity.
NOVN, Novartis AG, med ISINkod CH0012005267 och Bloombergkod NOVN VX Equity.
ROG, Roche Holding, med ISINkod ISIN CH0012032048 och Bloombergkod ROG VX Equity.
MRK, Merck & Co., Inc, med ISINkod US58933Y1055 och Bloombergkod MRK UN Equity.
SAN, Sanofi, med ISINkod FR0000120578 och Bloombergkod SAN FP Equity.
GSK, GlaxoSmithKline PLC, med ISINkod GB0009252882 och Bloombergkod GSK LN Equity.
AST, Astellas Pharma Inc, med ISINkod JP3942400007 och Bloombergkod 4503 JT Equity.
NOVO, Novo Nordisk A/S, med ISINkod DK0060102614 och Bloombergkod NOVOB DC Equity.
AZN, AstraZeneca PLC, med ISINkod GB0009895292 och Bloombergkod AZN LN Equity.
Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär
deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.
Med Valutor avses
SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida
”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Mark
nadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Med FXSTART avses Omräkningskurs den 22 augusti 2013.
Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Startkurs är den 23 augusti 2013.
Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 22 augusti 2017.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstäm
ningsbörsdag.
Avstämningsbörsdag är den 22:a varje månad, första gången den 22 februari 2017 och sista gången den 22 augusti 2017.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Bas 957AD och Demografi & Hälsa Extra 957AZ
444
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 8 september 2017.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005190097 (957AD), SE0005190105 (957AZ).
Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 26 augusti 2013.
Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren.
Källa: Reuters och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 957AZ kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
50 75 100 125 150
Jun-13 Jun-12 Jun-11
Jun-10 Jun-09 Jun-08
175
444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses summan av de belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 957VB
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 957VB utgörs av summan av följande belopp som fastställs för vardera Fast
ställelsedag 1 till 3:
MTNs nominella belopp × Kupong957VB × Multiplikator1 (”Tilläggsbelopp 1”);
MTNs nominella belopp × Kupong957VB × Multiplikator2 (”Tilläggsbelopp 2”); och
MTNs nominella belopp × Kupong957VB × Multiplikator3 (”Tilläggsbelopp 3”)
Multiplikator1 sätts till 1 om Underliggande tillgångs värde
förändring är större än 0 på Fastställelsedag 1. I annat fall sätts Multiplikator1 till 0.
Multiplikator2 sätts till 1 om Underliggande tillgångs värde
förändring är större än 0 på Fastställelsedag 2. I annat fall sätts Multiplikator2 till 0.
Multiplikator3 sätts till 1 om Underliggande tillgångs värde
förändring är större än 0 på Fastställelsedag 3. I annat fall sätts Multiplikator3 till 0.
Underliggande tillgångs värdeförändring för respektive Faststäl
lelsedag för Slutkurs är lika med [¼ × (STEURBRL – SLEURBRL) / STEURBRL + ¼ × (STEURCNY – SLEURCNY) / STEURCNY + ¼ × (STEURRUB – SLEURRUB) / STEURRUB + ¼ × (STEURINR – SLEURINR) / STEURINR]
Kupong957VB fastställs av Handelsbanken den 22 augusti 2013.
Med Valutapar avses
ValutaparEURBRL: antal brasilianska real (BRL) per euro (EUR).
Växelkursen för valutapar EURBRL, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal BRL per USD.
ValutaparEURCNY: antal kinesiska yuan (CNY) per euro (EUR).
Växelkursen för valutapar EURCNY, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal CNY per USD.
ValutaparEURRUB: antal ryska rubel (RUB) per euro (EUR). Växel
kursen för valutapar EURRUB, erhålls genom att multiplicera fi xingen för antal USD per EUR med fixingen för antal RUB per USD.
ValutaparEURINR: antal indiska rupier (INR) per euro (EUR). Växel
kursen för valutapar EURINR, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal INR per USD.
Med Valutor avses
EUR: Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro som betalningsmedel i enlighet med marknadspraxis på den europeiska valutamarknaden.
BRL: brasilianska real, eller den valuta som kan ha ersatt brasili
anska real som betalningsmedel i Brasilien.
INR: indiska rupier, eller den valuta som kan ha ersatt indiska rupier som betalningsmedel i Indien.
RUB: ryska rubel, eller den valuta som kan ha ersatt ryska rubel som betalningsmedel i Ryssland.
CNY: kinesiska yuan, eller den valuta som kan ha ersatt kinesiska yuan som betalningsmedel i Folkrepubliken Kina.
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Med Referenskälla för Växelkurs avses respektive valutafixing som publiceras på Reuters sidor ”BRFR” (Säljkurs) för antal BRL per USD, ”EMTA” för antal RUB per USD, ”RBIB” för antal INR per USD, ”SAEC” för antal CNY per USD samt ”ECB37” för antal USD per EUR, eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärde
ringstidpunkt inte har inträffat eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedöm
ning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Fastställelsedag för Startkurs är den 23 augusti 2013.
Fastställelsedagar för Slutkurs är:
Fastställelsedag 1: den 19 augusti 2014, Fastställelsedag 2: den 19 augusti 2015, Fastställelsedag 3: den 19 augusti 2016.
Startkurs[Valutapar] (”ST”) är växelkursen för respektive Valutapar enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.
Slutkurs[Valutapar] (”SL”) är växelkursen för respektive Valutapar enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive Fastställelsedag för Slutkurs.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation BRIC Bas 957VB
444
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag
5 september 2014 (avseende Tilläggsbelopp 1), 7 september 2015 (avseende Tilläggsbelopp 2) och 7 september 2016 (avseende MTNs nominella belopp och Tilläggsbelopp 3).
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod SE0005190113.
Information
Fastställda Startkurser och fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 26 augusti 2013.
Historisk utveckling för Underliggande Valutapar de fem senaste åren.
Källa: Reuters och Handelsbanken Capital Markets.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
80 90 100 110
Jun-13 Jun-12
Jun-11 Jun-10
Jun-09 Jun-08
120
444
Nordic Balance 15 % (SEK)
The SHBO 957 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the SHBO 957. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the SHBO 957 referencing the Nordic Balance 15 (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index or any member of the pub
lic regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 957 particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ®, NASDAQ OMX®, OMX®, and NASDAQ OMX Nordic 120 IndexTM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the SHBO 957 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which SHBO 957 referenc
ing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, mar
keting or trading of SHBO 957 referencing the Nordic Balance 15 % Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index.
THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPO
RATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR ONSE
QUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
Emerging Markets Balance 20 %
iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A.
(“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black
Rock to Handelsbanken. The Emerging Markets Balance 20 % is not spon
sored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collec
tively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liabil
ity in connection with the operation, marketing, trading or sale of any prod
uct or service offered by Handelsbanken.
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
(“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI
ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE
SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI
TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM
POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU
ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA
TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI
NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD
UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON
NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR
ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER
PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL
ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir
cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI with
out the prior written permission of MSCI.
HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.
Ansvarsbegränsningar
444
World Balance 15 %
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
(”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI
ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE
SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI
TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM
POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU
ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA
TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI
NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD
UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON
NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR
ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER
PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL
ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir
cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI with
out the prior written permission of MSCI.
444
Sammanfattning – lån 957
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A–E (A.1–E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepap
per och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
Avsnitt A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av dessa Slutliga Villkor vilka i sin tur är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN, Warrant och Certi
fikatprogram och skall ses som en introduktion till Slutliga Villkor och Grundprospektet. Ett beslut om placering i detta värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sam
manfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifter
na i Slutliga Villkor eller Grundprospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.
A.2 Finansiella
mellanhänder Ej tillämplig
Avsnitt B – EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE
B.17 Kreditvärdighets
betyg Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA och Fitch rating AA menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.
Avsnitt C – VÄRDEPAPPER
C.1 Typ av värdepapper Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 957PF ISIN-kod: SE0005190055 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 957PX ISIN-kod: SE0005190063 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 957AN ISIN-kod: SE0005190071 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 957AX ISIN-kod: SE0005190089 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 957AD ISIN-kod: SE0005190097 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 957AZ ISIN-kod: SE0005190105 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 957VB ISIN-kod: SE0005190113
C.2 Valuta Svenska kronor (”SEK”)
C.5 Inskränkningar i
rätten till överlåtelse Värdepapper är fritt överlåtbara.
C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangord
I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i