DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2012
Minskande beståndsintäkter i kombination med lägre nytecknad premievolym tynger resultatet
Andra kvartalet
• Intäkterna minskade totalt med 13 procent till 21,2 (24,3) MSEK.
• Rörelseresultatet uppgick till 3,7 (5,8) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till 2,8 (4,3) MSEK.
• Resultat per aktie uppgick till 0,24 (0,37) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,6 (7,5) MSEK.
• Nytecknad premievolym minskade med 6 procent och uppgick till 75 (80) MSEK.
• Antalet förmedlade försäkringar minskade med 10 procent och uppgick till 21 100 (23 500) stycken.
Januari till juni
• Intäkterna minskade totalt med 12 procent till 40,0 (45,3) MSEK.
• Rörelseresultatet uppgick till 5,2 (10,4) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till 4,1 (7,7) MSEK.
• Resultat per aktie uppgick till 0,35 (0,66) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 6,1 (7,1) MSEK.
• Nytecknad premievolym minskade med 2 procent och uppgick till 143 (146) MSEK.
• Antalet förmedlade försäkringar ökade med 2 procent och uppgick till 42 500 (41 800) stycken.
Insplanet – vi sänker tråkutgifterna
Insplanet är en av Sveriges ledande förmedlare av försäkringar och privatlån till konsumenter och driver en av Sveriges största jämförelsetjänster inom privatekonomi genom Insplanet.com. Bolagets affärsidé är att erbjuda privatpersoner jämförelser, rådgivning och köp av produkter och tjänster inom privatekonomi. Insplanets aktie är noterad på NASDAQ OMX First North. Remium är Insplanets certified adviser.
Lämnad information avser koncernen i helhet om inget annat anges.
Insplanet AB (publ) Org.nr. 556567-6227 Grevgatan 34 Tel: 08-51 000 000 Box 26 000 Fax: 08-660 14 38
VD-kommentar
Intäkterna under det andra kvartalet minskade med 13 procent jämfört med föregående år vilket naturligtvis är en besvikelse. Den huvud- sakliga anledningen till intäktsminskningen relaterar till att Insplanet under de senaste åren har haft ett minskande bestånd, vilket i sig är en konsekvens av att andelen försäkringar som förmedlats med engångsersättning ökat betydligt. Detta har varit ett medvetet strategiskt val och allt annat lika leder detta till att de initiala intäkterna blir högre men att de långsiktiga beståndsintäkterna minskar. En effekt av detta är att Insplanet kontinuerligt måste öka nyteckningen i tillräcklig stor omfattning för att kompensera för detta bortfall - något vi inte lyckats med.
Tvärtom så minskade den nytecknade premievolymen med 6 procent under det andra kvartalet och med 2 procent för första halvåret, vilket är en effekt av den tuffare konkurrensen såväl som de förändrade förutsättningarna inom vår bransch. Insplanets ledning arbetar nu intensivt med att implementera en ny affärsplan och strategi som är i linje med de förutsättningar som råder och den bild som vi har om framtiden. Insplanet har en fortsatt stark tro på framtiden och att marknaden för jämförelsetjänster kommer att fortsätta växa, likt den gjort i flera andra europeiska länder, i takt med att fler personer får upp ögonen för vår typ av verksamhet. Vi ser ett fortsatt intresse och behov från konsumenterna av en enkel tjänst där man får rätt produkt till rätt pris.
För att befästa vår framtida position som marknadsledare behöver vi inom den närmsta tiden göra ett antal expansiva satsningar och investeringar. Detta för att möta den tilltagande konkurrensen och ta tillvara på förändrade kundbeteenden. Insplanet kommer därför att premiera tillväxt framför vinster den närmaste tiden och nya innovativa grepp kommer att tas för att skapa ökade volymer och på så sätt leverera långsiktiga värden.
Vi ser som sagt en spännande tid framför oss där vi har som ambition att flytta fram våra positioner och befästa vår ledande ställning i branschen. Vi är övertygade om att de satsningar som vi nu gör på kort sikt kommer att skapa ett långsiktigt och framgångsrikt Insplanet.
Rickard Wilton VD
Tel: 070-305 62 32
Andra kvartalet
Koncernens aktiva premiebestånd hos försäkringsbolagen uppgick vid kvartalets utgång till 97 300 försäkringar, med en premievolym om 238 MSEK. Premievolymen har minskat med 21 MSEK jämfört med föregående kvartal och med 76 MSEK jämfört med samma kvartal under föregående år. Minskningen är en naturlig effekt av att en allt högre andel av nytecknad premievolym under senare år har förmedlats med engångsersättning.
Nytecknad premievolym minskade med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 75 (80) MSEK.
Antalet förmedlade försäkringar minskade med 10 procent till 21 100 (23 500) stycken. Den stora skillnaden i utveckling för förmedlad premievolym och antalet förmedlade försäkringar är primärt hänförlig till produktmixförändringar. Intäkterna har påverkats negativt av att andelen premievolym som förmedlas med engångsersättning minskat till 69 procent under andra kvartalet jämfört med 71 procent föregående år.
Insplanet har under året fortsatt att utveckla lånetjänsten och en ny affärsområdeschef har tillsats. Utvecklingen under 2012 har varit god men inte i linje med förväntan, varför ett antal förändringar har och kommer att implementeras.
Gällande bolagets eltjänst har ledningen beslutat att avveckla verksamheten då den sedan lanseringen i januari 2011 inte utvecklats enligt förväntan och synergierna med bolagets två andra produkt- kategorier har visat sig vara mycket små. Påverkan på både intäkter och kostnader kommer att vara mycket liten.
Koncernens rörelseresultat uppgick under andra kvartalet till 3,7 (5,8) MSEK med en rörelsemarginal om 17 (24) procent.
Resultat efter skatt uppgick till 2,8 (4,3) MSEK.
Januari till juni
Intäkterna uppgick under perioden till 40,0 (45,3) MSEK vilket är en minskning med 12 procent jämfört med föregående år. De minskade intäkterna är primärt hänförliga till det sjunkande beståndet för vilket bolaget erhåller beståndsersättning och en lägre förmedlad premie- volym mot föregående år. Minskat fokus på Egna Produkter och Husassistans har också bidragit till de lägre intäkterna.
Nytecknad premievolym minskade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 143 (146) MSEK.
Antalet förmedlade försäkringar ökade med 2 procent till 42 500 (41 800) stycken. Den stora skillnaden i utveckling för förmedlad premievolym och antalet förmedlade försäkringar är primärt hänförlig till produktmixförändringar. Intäkterna har påverkats positivt av att andelen premievolym som förmedlas med engångsersättning under perioden ökat till 72 procent jämfört med 67 procent föregående år.
Koncernens rörelseresultat uppgick under perioden till 5,2 (10,4) MSEK med en rörelsemarginal om 13 (23) procent.
Resultat efter skatt uppgick till 4,1 (7,7) MSEK.
Utsikter för 2012
Insplanet har tre produktkategorier för vilka jämförelser, rådgivning och förmedling bedrivs. Dessa är Försäkring, El och Lån där den förstnämnda representerar den produkt vi ursprungligen byggde verksamheten kring. Ledningen har strategiskt beslutat att renodla verksamheten och fokusera på att befästa Insplanets ledande position inom försäkring. Som en följd av detta kommer minskade resurser läggas på nyutveckling inom området Egna Produkter och bolagets eltjänst avvecklas i sin helhet.
I dagsläget finns en handfull aktörer som verkar inom vår nisch och det är som marknadsledare alltid en utmaning att agera på en mer konkurrensutsatt marknad. Det är dock vår uppfattning att denna konkurrens också bidrar till att öka våra möjligheter att nå en större del av totalmarknaden för SAK-försäkringar, i takt med att fler personer får upp ögonen för vår typ av verksamhet. Trots att året inletts med svagt minskade premievolymer, så har vi en positiv grund- syn för vår utveckling de närmaste åren. För att stärka vår position i marknaden avser vi att investera i såväl vår organisation som i vårt varumärke. Detta kan komma att medföra en negativ resultatinverkan på kort sikt men vi anser att detta är nödvändigt och strategiskt rätt i ett långsiktigt perspektiv. Insplanet befinner sig i en växande underliggande marknad där vår nisch som en modern mäklare med både prisjämförelse och försäljning endast omsätter ett par procent av den totala marknaden. Syftet med dessa satsningar är att säkerställa att vi är väl rustade för att ta tillvara på framtida möjligheter och befästa vår position som branschledare även framåt.
Insplanets nytecknade premievolym, intäkter, och rörelseresultat påverkas väsentligt av externa faktorer såsom förnyelsegrad på beståndet och våra leverantörers konkurrenskraft, vilket är kopplat till deras produkterbjudanden i relation till den övriga marknaden.
Även förändringar avseende fördelningen mellan engångsersättning och beståndsersättning, produktmixen samt fördelningen mellan våra leverantörer påverkar Insplanets resultat.
Dessa utsikter ersätter de som presenterats i delårsrapporten för januari-mars 2012.
Finansiell information
Investeringar
Investeringarna under perioden uppgick till 0,7 (0,8) MSEK.
Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 6,1 (7,1) MSEK. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 22,0 (29,1) MSEK. Koncernen har inga räntebärande skulder.
Det egna kapitalet uppgick till 20,3 MSEK (1,75 SEK per aktie).
Soliditeten uppgick till 54 (67) procent vid periodens utgång.
Resultat per aktie
Resultat per aktie för perioden uppgick till 0,35 (0,66) SEK.
Anställda
Medeltal årsanställda var 99 (104).
Moderbolaget
Moderbolagets intäkter uppgick till 6,8 (0,9) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4,7 (-11,0) MSEK. Investeringarna uppgick till 0,3 (0,7) MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens utgång till 12,7 (18,4) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 14,0 (17,6) MSEK, vilket motsvarar en soliditet på 63 (56) procent.
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten upprättas i enlighet med årsredovisningslagen och bokföringsnämndens allmänna råd, förutom BFNAR 2008:1 Års- redovisning i mindre aktiebolag (K2-reglerna). För delårsrapporten har samma redovisningsprinciper använts som i den senaste publicerade årsredovisningen.
Händelser efter kvartalets utgång
Insplanet meddelade den 23 augusti att bolaget fokuserar verksamheten inom koncernen och avvecklar eltjänsten. Med hänsyn till verksamhetens mycket ringa art, kommer beslutet att ha en mycket liten påverkan på både intäkter och kostnader.
Insplanet meddelade den 15 augusti att avtal tecknats om att förvärva samtliga aktier i Insuroo AB med syfte att stärka Insplanets position i internetkanalen. Tillträdesdag är den 1 oktober 2012.
Finansiell kalender
- Delårsrapport januari till september, 15 november 2012.
- Bokslutskommuniké, januari till december, 21 februari 2013.
Insplanet AB (publ)
Stockholm, den 23 augusti 2012.
Rickard Wilton Verkställande direktör
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av Insplanets revisor.
För ytterligare information, kontakta:
Rickard Wilton
VD
Insplanet AB (publ)
070-305 62 32
08-51 000 004
förnamn.efternamn[at]insplanet.com
Koncernens Resultaträkning
Kvartalsdata - operativa nyckeltal
Kv3-2010 Kv4-2010 Kv1-2011 Kv2-2011 Kv3-2011 Kv4-2011 Kv1-2012 Kv2-2012
Nytecknad premievolym, MSEK 64 63 66 80 79 68 68 75
Antal nytecknade försäkringar, st 18 100 18 200 18 300 23 500 23 900 20 600 21 400 21 100
Aktivt premiebestånd, MSEK* 382 357 335 314 310 285 259 238
Antal försäkringar aktivt premiebestånd, st* 145 000 136 800 129 100 122 300 120 500 114 700 106 300 97 300
* Information gällande aktivt premiebestånd bygger på erhållen data från samarbetande försäkringsbolag. Där tillräcklig data saknas har Insplanet gjort nödvändiga uppskattningar.
Not. Insplanet offentliggör inte antal unika försäkringsjämförelser pga konkurrensskäl.
2012 2011 2012 2011 2011
TSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 21 188 24 322 40 038 45 250 89 534
Summa intäkter 21 188 24 322 40 038 45 250 89 534
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader -6 334 -6 127 -12 511 -11 176 -23 450
Personalkostnader -10 346 -11 551 -20 625 -21 913 -43 095
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
-838 -893 -1 697 -1 791 -3 491
Summa rörelsens kostnader -17 518 -18 571 -34 833 -34 880 -70 036
Rörelseresultat 3 670 5 751 5 205 10 370 19 498
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter 173 151 439 274 715
Räntekostnader och liknande resultatposter -1 -57 -1 -58 -83
Resultat före skatt 3 842 5 845 5 643 10 586 20 130
Skatt -1 044 -1 578 -1 551 -2 849 -5 569
Minoritetsintresse - 21 - -22 -30
Periodens resultat 2 798 4 288 4 092 7 715 14 531
Koncernens Balansräkning
Förändring i koncernens Egna Kapital
TSEK 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 2 075 2 176 2 069
Goodwill 873 1 311 1 128
Övriga 1 004 2 137 1 626
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 126 349 219
Summa anläggningstillgångar 4 078 5 973 5 042
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 9 364 12 060 10 482
Övriga fordringar 13 437 684
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter 2 384 1 128 1 000
Kassa och bank 21 960 29 145 39 785
Summa omsättningstillgångar 33 721 42 770 51 951
Summa tillgångar 37 799 48 743 56 993
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 20 298 32 628 39 445
Minoritetsintresse - 40 -
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 2 296 1 665 2 860
Övriga skulder 10 640 9 347 9 254
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter 4 565 5 063 5 434
Summa kortfristiga skulder 17 501 16 075 17 548
Summa eget kapital och skulder 37 799 48 743 56 993
Inga ställda säkerheter eller ansvarsförbindelser finns inom koncernen.
2012 2011 2011
TSEK jan-jun jan-jun Helår
Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 39 445 30 659 30 659
Koncernens Kassaflödesanalys
2012 2011 2012 2011 2011
TSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 3 670 5 751 5 205 10 370 19 498
Avskrivningar 838 893 1 697 1 791 3 491
Erhållen ränta 183 92 407 178 672
Erlagd ränta -1 -57 -1 -58 -59
Betald inkomstskatt -1 016 -1 074 -2 192 -6 506 -8 263
Kassaflöde från den löpande verksamheten före 3 674 5 605 5 116 5 775 15 339
förändringar av rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av kundfordringar -47 -922 1 118 -1 321 257
Förändring av övriga kortfristiga fordringar -859 837 -681 466 142
Förändring av övriga kortfristiga skulder 782 1 981 594 2 185 3 240
Summa förändringar i rörelsekapital -124 1 896 1 031 1 330 3 639
Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 550 7 501 6 147 7 105 18 978
Investeringsverksamheten
Materiella anläggningstillgångar - - - - -
Immateriella anläggningstillgångar -331 -443 -733 -801 -1 569
Förvärv och avyttring av verksamheter - - - - -465
Kassaflöde från investeringsverksamheten -331 -443 -733 -801 -2 034
Kassaflöde efter investeringar 3 219 7 058 5 414 6 304 16 944
Finansieringsverksamheten
Ökning / minskning av långfristiga skulder - - - - -
Tillskott från minoritet - - - - -
Teckningsoptioner - 65 - 65 65
Utdelning -23 239 -5 810 -23 239 -5 810 -5 810
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 239 -5 745 -23 239 -5 745 -5 745
Periodens kassaflöde -20 020 1 313 -17 825 559 11 199
Likvida medel vid periodens början 41 980 27 832 39 785 28 586 28 586
Likvida medel vid periodens slut 21 960 29 145 21 960 29 145 39 785
2012 2011 2012 2011 2011
apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
Rörelsemarginal, % 17% 24% 13% 23% 22%
Vinstmarginal, % 13% 18% 10% 17% 16%
Avkastning på eget kapital, % 9% 13% 14% 24% 41%
Balansomslutning 37 799 48 743 37 799 48 743 56 993
Eget kapital 20 298 32 628 20 298 32 628 39 445
Soliditet, % 54% 67% 54% 67% 69%
Eget kapital per aktie, SEK 1,75 2,81 1,75 2,81 3,39
Kassaflöde efter investeringar per aktie, SEK 0,28 0,61 0,47 0,54 1,46
Resultat per aktie, SEK 0,24 0,37 0,35 0,66 1,25
Antal aktier vid periodens slut, tusental 11 619 11 619 11 619 11 619 11 619
Genomsnittligt antal aktier, tusental 11 619 11 619 11 619 11 619 11 619
Koncernens finansiella nyckeltal
Moderbolaget i sammandrag Resultaträkning
Balansräkning
2012 2011 2012 2011 2011
TSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
Summa intäkter 3 285 365 6 819 856 5 707
Summa rörelsens kostnader -5 557 -6 371 -11 888 -12 041 -24 542
Rörelseresultat -2 271 -6 006 -5 069 -11 185 -18 835
Resultat före skatt -2 120 -5 934 -4 672 -11 021 -18 143
Periodens resultat -1 562 -4 373 -3 443 -8 122 -13 411
TSEK 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar 5 385 6 562 6 080
Omsättningstillgångar 17 005 24 909 41 380
Summa tillgångar 22 390 31 471 47 460
Eget kapital och skulder
Eget kapital 14 020 17 639 40 701
Kortfristiga skulder 8 370 13 832 6 759
Summa eget kapital och skulder 22 390 31 471 47 460
Inga ställda säkerheter eller ansvarsförbindelser finns i moderbolaget.
