Teracom Boxer Group Delårsrapport Januari september 2015

(1)

Teracom Boxer Group Delårsrapport

Januari – september 2015

Juli – september 2015 i sammandrag

• Intäkter 996 (960) MSEK

• EBITDA 299 (292) MSEK

• EBITDA marginal 30% (30%)

• Rörelseresultat 193 (183) MSEK

• Rörelsemarginal 19% (19%)

• Periodens resultat 150 (145) MSEK

• Utsläpp 895 (896) ton CO2-ekvivalenter

• Andel kvinnliga medarbetare 25% (24%)

Januari – september 2015 i sammandrag

• Intäkter 2 949 (2 889) MSEK

• EBITDA 788 (769) MSEK

• EBITDA marginal 27% (27%)

• Rörelseresultat 478 (453) MSEK

• Rörelsemarginal 16% (16%)

• Periodens resultat 380 (355) MSEK

• Avkastning på eget kapital 18% (20%)

• Utsläpp 2 897 (2 895) ton CO2-ekvivalenter

• Andel kvinnliga medarbetare 25% (24%)

(2)

Teracom Boxer Group 2 (17) Delårsrapport januari – september 2015

Koncernchefens kommentarer

TV-branschen förändras för både tittare och leverantörer

Det har varit ett händelserikt kvartal för Teracom Boxer Group. För ganska precis ett år sedan, i tredje kvartalsrapporten för 2014, skrev jag om att vi lanserade appen Boxer Play.

Det har hänt en hel del sedan dess i vår betal-tv verksamhet. Under sommaren arbetade hela organisationen på Boxer, understödda av olika delar i övriga koncernen, med att skapa ett nytt förhållningssätt och en ny strategi. TV-marknaden och konsumenternas tittande förändras snabbare än någonsin. För att möta den förändringen gjorde Boxer därför om sitt erbjudande till TV-tittarna i både Sverige och Danmark.

Under en längre tid har trenden varit tydlig. TV är inte vad TV en gång var. Det handlar inte längre bara om den klassiska TV-apparaten med en särskild plats i

vardagsrummet, utan också om innehåll som man kan titta på när, var och hur man vill, och framförallt på tittarnas villkor. Som ett första steg genomfördes tre stora förändringar från och med 1 september. De som tecknar ett av Boxers basabonnemang eller redan har ett basabonnemang till ordinarie pris får alltid möjlighet att utan extra kostnad registrera fyra extra enheter (t ex surfplatta och smartphone) utöver TV-apparaten.

Startavgiften togs bort från alla basabonnemang, en avgift som skapade onödiga trösklar för nya kunder att välja Boxer. Många vill idag variera sitt tittande och de kanaler och program de vill titta på, det är en utveckling vi välkomnar. Som tredje förändring ges nu kunderna möjlighet att själva välja om de vill ha bindningstid eller inte. Många vill själva kunna välja hur länge de skall vara kunder. Boxer fortsätter att erbjuda flexibla kanalvalspaket, men kommer nu även att ge dem som vill möjligheten att köpa abonnemang utan bindningstid.

I slutet av rapportperioden arbetade Boxer intensivt för att kunna erbjuda TV via fiber i öppna fibernät till sina kunder. I kombination med det digitala marknätet och appen Boxer Play, innebär det att Boxer blir den enda TV-leverantören som på riktigt kan erbjuda TV-lösningar oavsett var tittarna befinner sig – i hemmet, i sommarstugan, på campingen och på resa.

Utvecklingen på TV-marknaden märks självklart även inom nätverksamheten. När Kaknästornet invigdes 1967 var det dimensionerat för en analog, svartvit kanal. Idag arbetar Teracom Sverige med att etablera Kaknästornet som en mediehub, 600 kanaler passerar varje dag och flera nya kunder har flyttat in, eller står på kö för att göra det. Årets Radiodag gick av stapeln 17:e september och satte rekord med över 500 deltagare. Det visar att intresset för radio är fortsatt stort. Teracom har också lämnat in ett anbud för att få fortsätta leverera utsändning till Sveriges Radio, arbetet med det anbudet kommer att fortsätta in i fjärde kvartalet.

För Teracom Danmark fortsätter arbetet med Kustradion att var det viktigaste projektet. Den planerade utrullningen av nya basstationer har löpt enligt plan och alla tester har genomförts och godkänts. Sammanfattningsvis ser det ut som att arbetet med och implementeringen av den nya lösningen för Danmarks Kustradio kommer att bli en succé för Teracom.

Allt som allt har det varit en spännande period och vi har tagit en hel del viktiga steg för att möta framtida utmaningar. Nu går vi in i årets sista kvartal med bra

förutsättningar.

Åsa Sundberg Vd och koncernchef

(3)

Väsentliga händelser juli – september 2015

• Ulf Lund har tillträtt som vd på Boxer Danmark. Han kommer närmast från TDC- koncernen, där han varit mediedirektör.

• Boxerlanserar tv-abonnemang utan bindningstid och möjlighet för alla kunder med basabonnemag till ordinarie pris att får möjlighet att utan extra kostnad registrera fyra extra enheter (t ex surfplatta och smartphone) utöver TV-apparaten

• Teracom Danmark har påbörjat den planerade utrullningen av ny basstationer till nya Kustradion.

Nyckeltal

Jul-sep Jul-sep Δ Jan-sep Jan-sep Δ

MSEK 2015 2014 % 2015 2014 %

Intäkter 996 960 3,8 2 949 2 889 2,1

Rörelseresultat 193 183 5,5 478 453 5,5

Rörelsemarginal 19% 19% 16% 16%

Resultat efter finansiella poster 184 178 3,4 467 436 7,1

Soliditet 49% 44% 49% 44%

Periodens kassaflöde 45 209 -78,5 59 286 -79,4

Avkastning eget kapital 18% 20% 18% 20%

Utsläpp, ton CO2-ekvivalenter ¹⁾ 895¹⁾ 896¹⁾ 2 897¹⁾ 2 895¹⁾

Andel kvinnliga medarbetare 25% 24% 25% 24%

1) Utsläppsberäkningarna avser dec 2014 - aug 2015 respektive jun-aug 2015, beräkningar avseende frakt i Sverige 2014 har räknats upp för jämförbarhet med ny beräkningsmetod 2015.

(4)

Teracom Boxer Group 4 (17) Delårsrapport januari – september 2015 Resultatutveckling

– Koncernen

Fördelning av utsläpp i CO2- ekvivalenter, dec 14 - aug 15 – Koncernen

Könsfördelning, 30 sep 2015 – Koncernen

Koncernens utveckling Intäkter och resultat

Tredje kvartalet 2015

Koncernens intäkter uppgick till 996 (960) MSEK. Ökningen förklaras främst av intäkter från affärerna med svenska Rakel och danska Kustradion inom Nätsegmentet. Intäkterna inom segmentet Betal-tv minskade främst till följd av en lägre kundstock. Ändrat betal- ningsflöde från kund genererade en bruttoredovisning i koncernen vilket gav en intäkts- ökning om 26 MSEK. Intäkterna påverkades med positiva valutaeffekter om 6 MSEK.

Rörelseresultatet förbättrades med 10 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal föregående år, och uppgick till 193 (183) MSEK. Det ökade resultatet kom främst från effektiviseringar inom Nätsegmentet men påverkades negativt av den lägre kundstocken inom segmentet Betal-tv.

Finansnettot för tredje kvartalet uppgick till -9 (-5) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 184 (178) MSEK.

Periodens resultat uppgick till 150 (145) MSEK.

Nio första månaderna 2015

Koncernens intäkter uppgick till 2 949 (2 889) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år hänför sig till ökade intäkter inom Nätsegmentet, främst från Rakel och Kustradion men även från inplaceringar av kundutrustning. Lägre volymer inom segmentet Betal-tv förklaras främst av lägre kundstock. Ändrat betalningsflöde från kund genererade en bruttoredovisning i koncernen vilket gav en intäktsökning om 77 MSEK. Intäkterna påverkades med positiva valutaeffekter om 32 MSEK.

Rörelseresultat förbättrades med 25 MSEK jämfört med motsvarande period 2014 och uppgick till 478 (453) MSEK. Resultatförbättringen härrör från Nätsegmentet och hänför sig främst till vinster från effektivisering. Resultatet påverkades negativt av den lägre kundstocken inom segmentet Betal-tv där även satsningar på produktutveckling och kampanjer medförde ökade kostnader och påverkade resultatet.

Finansnettot uppgick till -11 (-17) MSEK. Förbättringen i finansnettot förklaras av stora orealiserade positiva valutakurseffekter 3 (-3) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 467 (436) MSEK.

Periodens resultat uppgick till 380 (355) MSEK.

Ansvarsfullt företagande

Under tredje kvartalet har Teracom Boxer fortsatt arbetet med att införliva

hållbarhetsarbetet i affärsstrategin inför år 2016. Ansvaret för att bedriva ett ansvarsfullt företagande ska tas där olika ansvarsfrågor uppstår i organisationen.

I koncernens nätverksamheter har miljöarbetet länge varit prioriterat. För att nå målet, att minska miljöpåverkan räknat i CO2-ekvivalenter med 3 procent årligen, arbetas särskilt med energieffektiviseringar, till exempel genom byten till mer energisnål

sändarutrustning.

Under tredje kvartalet har koncernen fortsatt sitt arbete med bedömningar av leverantörers hållbarhetsarbete. Fokus har lagts på leverantörer inom identifierade riskområden. Det långsiktiga arbetet med ökad mångfald och jämställdhet har fortgått under kvartalet. Andelen kvinnor i koncernen vid kvartalets slut uppgick till 25 (24) procent.

Under tredje kvartalet har ett arbete med att kartlägga risker för korruption avslutats.

Riskområden är identifierade och processer säkras parallellt med att medarbetare informeras och utbildas i hur korruption i alla lägen ska undvikas.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0 50 100 150 200 250

Kv1 2014

Kv3 2014

Kv1 2015

Kv3 2015 MSEK %

Rörelseresultat Rörelsemarginal

32%

(32)

41%

(41) 10%

(9) 17%

(17)

El Bränsle Tjänsteresor Övrigt tCO₂e

25%

(24)

29%

(27) 75%

(76)

71%

(73)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Totalt Chefer

%

Kvinnor Män

(5)

Teracom Boxer Group 5 (17) Delårsrapport januari – september 2015 Externa intäkter per segment,

Kv 1-3 2015 – Koncernen

Marknadsöversikt Sverige

Betal-tv–marknaden är under snabb förändring. Konsumenternas beteende och krav ändras snabbt. Tv-tjänster som streamas över internet har etablerat sig starkt men intresset för traditionell tablålagd betal-tv står sig relativt väl. I landet byggs fibernät i allt större utsträckning, för att möjliggöra allt större bandbredd för olika typer av tjänster.

Radiomarknaden är förhållandevis stabil men diskussioner har under en längre tid förts om en eventuell digitalisering av radion. Den 23 juni meddelade dock regeringen att man i nuläget inte avser att gå vidare med en digitalisering av radion. Anledningen är att regeringen i svar från remissinstanser ser osäkerheter kring hur en övergång påverkar Totalförsvaret och Sveriges katastrofberedskap, vilken täckning som ska kunna erhållas, oenighet om tillstånd i branschen och efterfrågan hos allmänheten.

Behovet av allt mer driftsäkra och robusta nät ökar inom samhället till följd av förändrade konsumtionsmönster och ett teknikskifte som både stöttar och stimulerar en ökad digitalisering. Digitaliseringen rör inte bara tv och radio utan även samhällsviktiga nät och digitala välfärdstjänster.

Danmark

I Danmark är konkurrensen om tv-tittarna stor. Flera aktörer med alternativa distributionsplattformar finns etablerade på marknaden. Marknaden innehåller en blandning av fristående leverantörer och leverantörer knutna till tv-bolag eller mobiloperatörer. Netflix är störst men marknaden innehåller även aktörer som HBO, Boxer Play, YouSee Play och Telmore. DR1 och TV2 är de största tablålagda

programkanalerna och har tillsammans över 40 procent av tittandet.

I åldersgruppen 15-29 år hade tittandet på traditionell tablålagd tv år 2014 minskat med 30 procent jämfört med år 2010, enligt TNS Gallup. Denna minskning är dubbelt så stor som minskningen för den genomsnittliga danska befolkningen.

I Danmark har beslut tagits att byta teknisk sändningsstandard för digitalradio inför framtida nedsläckning av FM-nätet. Den ursprungliga tidpunkten för släckning som var satt till utgången av år 2019 under förutsättning att minst 50 procent av radiolyssnandet sker digitalt har skjutits upp. Ny tidpunkt för släckningen kommer att bestämmas när det digitala lyssnandet når upp till 50 procent.

Beslut har nyligen tagits att utsändning av tv ska utrymma frekvensbandet 700 MHz år 2020 till förmån för mobilt bredband. Den danska Erhvervsstyrelsen kommer nu att starta förhandlingar med grannländer om framtida spektrum. Det är en av fyra viktiga punkter som den danska regeringen har tagit fram i sitt nya IT- och teleavtal. För telekomoperatörerna innebär beslutet att frekvenserna kommer att auktioneras ut senast år 2019.

Utveckling per segment

Teracom Boxer Group följer verksamheten inom två segment. Segmenten ändrades i början av 2015 för att bättre återspegla styrningen av koncernen. Nätverksamhet inom marksänd tv, radio och transmission bedrivs i Sverige och Danmark under varumärket Teracom. Verksamhet för betal-tv drivs, med marksänd tv och internet som

distributionsplattformar, i Sverige och Danmark under varumärket Boxer.

33%

(29%) 67%

(71%)

Nätverksamhet Betal-tv

(6)

Teracom Boxer Group 6 (17) Delårsrapport januari – september 2015 Resultatutveckling –

Nät

Resultatutveckling – Betal-tv

Nät

Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep

MSEK 2015 2014 2015 2014

Intäkter (inkl. intern förs) 474 452 1 391 1 339

Rörelseresultat 164 151 441 380

Rörelsemarginal 35 % 33 % 32 % 28 %

Nätverksamheten har utvecklats positivt i Sverige och Danmark under tredje kvartalet och ackumulerat. AirFibre (luftburet bredband) samt positionen som Kommunikations- operatör (bredbandsoperatör i stadsnät) skapar intresse på marknaden.

Serviceaffären Rakel, det svenska nationella kommunikationsnätet för räddnings- tjänst, har nu varit i drift under två kvartal. Leveransen har fungerat i enlighet med kundens krav. I serviceaffären med den danska Kustradion, avseende ett övervaknings- system för sjöfart längs den danska kusten, har installationer av radiobasstationer genomförts och godkänts av kunden. Systemet beräknas gå i drift under oktober.

Teracom lämnade den 28 september ett anbudssvar på Sveriges Radios LoU- upphandling avseende Radio, FM/RDS. Avtal kan tidigast tecknas från 19 november.

Nätkvaliteten har under tredje kvartalet varit god.

Intäkterna för tredje kvartalet var 22 MSEK högre än samma period föregående år, och ackumulerat 52 MSEK högre än motsvarande period föregående år. Intäktsökningen är främst driven av intäkter från Rakelaffären och Kustradion. Omsättningsökningen inkluderar också positiva valutaeffekter om 10 MSEK.

Rörelseresultatet för kvartalet överträffade resultatet samma period föregående år med 13 MSEK och ackumulerat med 61 MSEK. Besparingsåtgärder och effektiviseringar har fått genomslag i både Sverige och Danmark.

Betal-tv

Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep

MSEK 2015 2014 2015 2014

Intäkter (inkl. intern förs) 662 686 1 988 2 059

Rörelseresultat 35 49 92 134

Rörelsemarginal 5 % 7 % 5 % 7 %

Abonnenter exkl kontantkort (tusental) 834 880 834 880

Under tredje kvartalet infördes nya koncept för försäljning i både Sverige och Danmark.

Boxer har tagit bort startavgifter och gör bindningstid valfri för sina nya abonnemang.

Satsningar görs på försäljning av betal-tv oavsett mottagningsform. Detta har visat sig positivt i försäljningen under slutet av kvartalet. Den totala försäljningen av abonnemang under tredje kvartalet var dock något lägre än under motsvarande kvartal föregående år.

Vid utgången av årets tredje kvartal hade kundstocken för betal-TV minskat med 46 tusen abonnenter jämfört med utgången av tredje kvartalet föregående år. Försäljningen av nya IP-baserade TV-produkter och Bredband har fortsatt i både Sverige och Danmark och antalet abonnenter har ökat månad för månad.

Intäkterna under tredje kvartalet minskade med 24 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Främsta orsak är det minskade antalet betaltv-abonnenter i både Sverige och Danmark. Effekten har dock motverkats något av prishöjningar samt valutakurseffekter från den danska verksamheten.

Rörelseresultatet tredje kvartalet minskade 14 MSEK i jämförelse med tredje kvartalet föregående år. En lägre kundstock i kombination med ökade kostnader för kampanjer belastade resultatet.

0%

10%

20%

30%

40%

0 50 100 150 200

Kv1 2014

Kv3 2014

Kv1 2015

Kv3 2015

% MSEK

0%

3%

6%

9%

0 10 20 30 40 50 60

Kv1 2014

Kv3 2014

Kv1 2015

Kv3 2015

% MSEK

(7)

Kassaflöde

Kassaflöde från den löpande verksamheten för de första nio månaderna uppgick till 608 (863) MSEK. Kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet ökande med 6 MSEK jämfört med föregående år. Kassaflödet från rörelsekapitalet är 260 MSEK lägre än föregående år detta med anledning av att rörelsekapitalet ackumulerat 2014 visade en kraftig

förbättring, då Boxers kundinbetalningar hade inkommit i september 2014, men inte inkom före årsskiftet 2013.

Under de första nio månaderna uppgick koncernens investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar till 189 (198) MSEK. Investeringarna är inom ramen för planerade satsningar.

Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -360 (-379) MSEK.

Utdelning har lämnats under andra kvartalet om 235 (290) MSEK och amortering av skuld om 125 (89) MSEK har skett.

Finansiell ställning

Koncernens räntebärande skulder uppgick till 1 126 (1 233) MSEK. Likvida medel samt kortfristiga placeringar uppgick till 773 (624) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden var vid utgången av perioden 0,14 (0,27). Likviditetsreserven uppgick till 1 373 (1 224) MSEK.

Netto skuldsättningsgrad

MSEK 30 sep 2015 30 sep 2014

Räntebärande skulder 1 126 1 233

Avgår: Likvida medel samt kortfristiga placeringar -773 -624

Övriga räntebärande tillgångar -3 -2

Nettoskuld 350 607

Eget kapital 2 504 2 249

Nettoskuldsättningsgrad 0,14 0,27

Balansomslutningen ökade med 66 MSEK till 5 124 (5 058) MSEK. Koncernens soliditet uppgick till 49 (44) procent.

Koncernens avkastning på eget kapital uppgick till 18 (20) procent.

Risker och osäkerhetsfaktorer

För beskrivning av risker och riskhantering hänvisas till Teracom Boxer Groups årsredovisning för 2014. Några ytterligare risker eller osäkerhetsfaktorer har inte tillkommit under perioden.

(8)

Moderbolaget

I moderbolagets verksamhet ingår koncerngemensamma funktioner inklusive produktutveckling för betal-tv verksamheten.

Moderbolagets intäkter för de första nio månaderna 2015 uppgick till 116 (81) MSEK, avseende försäljning till koncernbolag. Rörelseresultatet uppgick till -83 (-124) MSEK, förbättringen hänförs till minskade kostnader inom koncernfunktionerna samt ökad debitering till marknadsbolagen av kostnader för produktutveckling. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 328 (313) MSEK varav utdelningar från dotterbolag uppgick till 421 (457) MSEK. Periodens resultat uppgick till 349 (345) MSEK.

Moderbolagets investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 24 (37) MSEK. Likvida medel samt kortfristiga placeringar var vid periodens utgång 773 (624) MSEK. Periodens kassaflöde blev 58 (283) MSEK. Moderbolagets resultat- och balansräkning redovisas på sidan 13.

(9)

Koncernens resultaträkning

Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec

MSEK Not 2015 2014 2015 2014 2014

Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 992 956 2 937 2 869 3 824

Övriga intäkter 4 4 12 20 25

2 996 960 2 949 2 889 3 849

Aktiverat arbete för egen räkning 5 4 17 15 23

Rörelsens kostnader

Materialkostnader -48 -49 -147 -142 -203

Kostnader för ersättning till

anställda -136 -134 -471 -472 -667

Av- och nedskrivningar -106 -109 -310 -316 -425

Övriga kostnader -518 -489 -1 560 -1 521 -2 035

Rörelseresultat 2 193 183 478 453 542

Finansnetto 3 -9 -5 -11 -17 -29

Resultat före skatt 184 178 467 436 513

Skatt på periodens resultat -34 -33 -87 -81 -120

Periodens resultat 150 145 380 355 393

Koncernens rapport över totalresultat

MSEK Not 2015 2014 2015 2014 2014

Periodens resultat 150 145 380 355 393

Övrigt totalresultat

Poster som inte ska återföras i

resultaträkningen

Omvärdering av

nettopensionsförpliktelsen 27 -60 52 -103 -77

Skatt relaterat till

nettopensionsförpliktelsen -7 12 -13 20 15

20 -48 39 -83 -62

Poster som senare kan återföras

i resultaträkningen

Kassaflödessäkringar 1 3 -2 8 7

Säkring av nettoinvestering -25 -2 17 -39 -81

Omräkningsdifferenser 31 0 -20 41 95

Inkomstskatt relaterat till övrigt

totalresultat 5 -1 -4 -2 8

12 0 -9 8 29

Övrigt totalresultat, netto efter

skatt 32 -48 30 -75 -33

Summa periodens totalresultat 182 -97 410 280 360

(10)

Koncernens rapport över finansiell ställning

30 sep 30 sep 31 dec

MSEK Not 2015 2014 2014

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar 2 601 2 717 2 725

Immateriella tillgångar 1 040 1 052 1 056

Andra långfristiga fordringar 3 111 108 112

Summa anläggningstillgångar 3 752 3 877 3 893

Omsättningstillgångar

Varulager 34 46 42

Kortfristiga fordringar 3 565 511 522

Likvida medel samt kortfristiga placeringar 773 624 712

Summa omsättningstillgångar 1 372 1 181 1 276

SUMMA TILLGÅNGAR 5 124 5 058 5 169

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 2 504 2 249 2 329

Skulder

Skulder till kreditinstitut 3 1 126 1 233 1 274

Långfristiga skulder och avsättningar 457 519 509

Kortfristiga skulder och avsättningar 3 1 037 1 057 1 057

Summa skulder 2 620 2 809 2 840

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 124 5 058 5 169

Ställda säkerheter 0 0 0

Eventualförpliktelser 0 0 0

(11)

Koncernens rapport över förändring i eget kapital

Hänförligt till Moderbolagets aktieägare

MSEK Aktiekapital

Övrigt tillskjutet

kapital Reserver Intjänade vinstmedel

Totalt eget kapital

Ingående balans 2015-01-01 0 1 633 -28 724 2 329

Periodens resultat - - - 380 380

Övrigt totalresultat för perioden - - -9 39 30

Summa periodens totalresultat - - -9 419 410

Utdelning avseende 2014 - - - -235 -235

Summa transaktioner med aktieägare - - - -235 -235

Utgående balans 2015-09-30 0 1 633 -37 908 2 504

Hänförligt till Moderbolagets aktieägare

MSEK Aktiekapital

Övrigt tillskjutet

kapital Reserver Intjänade vinstmedel

Totalt eget kapital

Ingående balans 2014-01-01 0 1 633 -57 683 2 259

Periodens resultat - - - 355 355

Övrigt totalresultat för perioden - - 8 -83 -75

Summa periodens totalresultat - - 8 272 280

Utdelning avseende 2013 - - - -290 -290

Summa transaktioner med aktieägare - - - -290 -290

Utgående balans 2014-09-30 0 1 633 -49 665 2 249

(12)

Koncernens rapport över kassaflöden

MSEK 2015 2014 2015 2014 2014

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 193 183 478 453 542

Justeringar för poster som ej ingår i

kassaflödet 102 108 303 315 442

Betalda finansiella intäkter och kostnader -5 -6 -12 -14 -20

Betald inkomstskatt -35 -26 -103 -93 -111

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändring av rörelsekapital 255 259 666 661 853

Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet

Förändring av rörelsekapital -73 95 -58 202 190

Kassaflöde från den löpande verksamheten 182 354 608 863 1 043

Investeringsverksamheten

Investeringar i materiella och immateriella

anläggningstillgångar -62 -71 -189 -198 -284

Kassaflöde från investeringsverksamheten -62 -71 -189 -198 -284

Finansieringsverksamheten

Utdelning - - -235 -290 -290

Amortering/Upptagna lån -75 -74 -125 -89 -89

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -75 -74 -360 -379 -379

Periodens kassaflöde 45 209 59 286 380

Likvida medel samt kortfristiga placeringar vid

periodens början 732 415 712 341 341

Kursdifferens i likvida medel -4 0 2 -3 -9

Likvida medel samt kortfristiga placeringar

vid periodens slut 773 624 773 624 712

(13)

Moderbolagets resultaträkning, i sammandrag

MSEK 2015 2014 2015 2014 2014

Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 42 27 116 81 108

42 27 116 81 108

Rörelsens kostnader

Materialkostnader 0 -1 -1 -5 -7

Övriga externa kostnader -24 -22 -75 -72 -102

Personalkostnader -28 -27 -90 -102 -135

Avskrivningar -11 -10 -33 -26 -36

Rörelseresultat -21 -33 -83 -124 -172

Finansnetto -9 -5 411 437 426

Resultat efter finansiella poster -30 -38 328 313 254

Bokslutsdispositioner - - - - 202

Skatt på periodens resultat 7 9 21 32 -

Periodens resultat -23 -29 349 345 456

Övrigt totalresultat - - - - -

Periodens totalresultat -23 -29 349 345 456

Moderbolagets balansräkning, i sammandrag

30 sep 30 sep 31 dec

MSEK 2015 2014 2014

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella tillgångar 61 71 69

Finansiella anläggningstillgångar 5 409 5 421 5 389

Summa anläggningstillgångar 5 470 5 492 5 458

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar 356 213 608

Kassa och bank 431 421 317

Summa omsättningstillgångar 787 634 925

SUMMA TILLGÅNGAR 6 257 6 126 6 383

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 3 516 3 291 3 402

Skulder

Långfristiga skulder 950 1 076 1 075

Kortfristiga skulder 1 791 1 759 1 906

Summa skulder 2 741 2 835 2 981

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 257 6 126 6 383

Ställda säkerheter 0 0 0

Eventualförpliktelser 0 0 0

(14)

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper

Koncernens rapportering följer statens ägarpolicy och riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. Denna delårsrapport är därmed upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen för koncernen samt för moderbolagets del i enlighet med Årsredovisningslagen. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2014. Nya och ändrade IFRS-standarder som skall tillämpas från 2015 har inte påverkat Teracom Boxer Groups finansiella rapportering med väsentliga belopp.

Not 2 Segmentinformation

Teracom Boxer Group följer verksamheten inom två segment. Segmenten ändrades i början av 2015 för att bättre återspegla styrningen av koncernen. Koncernledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som används för att fatta strategiska beslut. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Försäljning mellan segment sker till priser som är goda uppskattningar av gällande marknadspriser. Segmentens prestationer bedöms utifrån rörelseresultaten.

Finansiella kostnader, finansiella intäkter och inkomstskatt hanteras på koncernnivå.

Moderbolaget med koncerngemensamma funktioner redovisas på raden ”Övrigt”.

Rörelseintäkter per segment och kvartal

MSEK 2015 2014 2015 2014 2014

Nät 474 452 1 391 1 339 1 800

Betal-tv 662 686 1 988 2 059 2 725

Övrigt 15 11 34 29 40

Engångseffekter 0 -7 0 1 1

Koncernjusteringar -155 -182 -464 -539 -717

Summa 996 960 2 949 2 889 3 849

Rörelseresultat per segment och kvartal

MSEK 2015 2014 2015 2014 2014

Nät 164 151 441 380 500

Betal-tv 35 49 92 134 166

Övrigt -8 -11 -46 -52 -72

Engångseffekter -2 -9 -16 -21 -61

Koncernjusteringar 4 3 7 12 9

Summa 193 183 478 453 542

(15)

Not 3 Finansiella instrument

Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verklig värde hierarkin har gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande:

• Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder, nivå 1.

• Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inklusive i nivå 1, antingen direkt (dvs som prisnoteringar) eller indirekt (dvs härledda från prisnoteringar), nivå 2.

• Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs ej observerbara data, nivå 3).

Verkligt värde hierarki

30 sep 2015

MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Derivatinstrument då säkringsredovisning

tillämpas - - - -

Finansiella tillgångar, totalt - - - -

Banklån - 1 123 - 1 123

tillämpas 13 3 - 16

Finansiella skulder värderade till verkligt

värde via resultaträkningen 0 - - 0

Finansiella skulder, totalt 13 1 126 - 1 139

30 sep 2014

MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

tillämpas - - - -

Finansiella tillgångar, totalt - - - -

Banklån - 1 223 - 1 223

tillämpas 3 10 - 13

Finansiella skulder värderade till verkligt

värde via resultaträkningen 0 - - 0

Finansiella skulder, totalt 3 1 233 - 1 236

(16)

Teracom Boxer Group 16 (17) Delårsrapport januari – juni 2015

Kommande rapporttillfällen

Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2015 15 februari 2016 Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2016 26 april 2016 Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2016 15 augusti 2016

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

På uppdrag av styrelsen Stockholm den 26 oktober 2015

Åsa Sundberg Vd och koncernchef

Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap.

årsredovisningslagen

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Teracom Boxer Group AB för perioden 1 januari 2015 till 30 september 2015. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review

Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med

årsredovisningslagen.

Stockholm den 26 oktober 2015 PricewaterhouseCoopers

Bo Hjalmarsson Auktoriserad revisor

(17)

Teracom Boxer Group 17 (17) Delårsrapport januari – juni 2015

För ytterligare information, kontakta:

Åsa Sundberg, vd och koncernchef Teracom Boxer Group, 08-555 421 02 Helena Nathhorst, CFO Teracom Boxer Group, 08-555 421 28

Teracom Boxer Group AB Tel: 08-555 420 00

Box 30150 www.teracomboxergroup.com

104 25 Stockholm Organisationsnummer: 556842-4856