Haldex tillhandahåller egenutvecklade och innovativa fordonstekniska lösningar som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin.
Innovative Vehicle Technology
årsredovisning 2008
08
Innehåll
Inriktning och strategi Sida
året i korthet 2008 1
vd-ord 2
stategisk inriktning och finansiella mål 4
Forskning och utveckling 8
Fordonsmarknaden 10
Haldex divisioner
Commercial vehicle systems 12
Hydraulic systems 16
Traction systems 20
garphyttan Wire 24
Haldex i samhället
Medarbetare och socialt ansvar 26
Miljöarbete 28
Ekonomisk redovisning
Förvaltningsberättelse 30
Koncernens resultaträkning 34
Koncernens balansräkning 35
Förändring av eget kapital i koncernen 36
Korncernens kassaflödesanalys 37
noter till koncernen 38
Moderbolagets resultaträkning 56
Moderbolagets balansräkning 57
Förändring av eget kapital i moderbolaget 58
Moderbolagets kassaflödesanalys 58
noter till moderbolaget 59
revisionsberättelse 63
Bolagsstyrning
Bolagsstyrningsrapport 64
styrelse och revisorer 70
Ledningsgrupp 71
Övrigt
Aktien 72
Flerårsöversikt och kvartalsredovisning 74
definitioner och förklaringar 75
Adresser 76
FInanSIEll InFormatIon 2009 20 februari 2009
Bokslutsrapport för 2008 mars 2009
årsredovisning för 2008 16 april 2009
årsstämma 24 april 2009
delårsrapport för perioden 1 januari–31 mars 2009 17 juli 2009
delårsrapport för perioden 1 januari–30 juni 2009 23 oktober 2009
delårsrapport för perioden 1 januari–30 september 2009 Boksluts- och delårsrapporter publiceras på svenska och engelska och kan laddas hem från Haldex hemsida www.haldex.com. årsredovisningen publiceras på svenska och engelska på Haldex hemsida.
Årsstämma 2009
Haldex årsstämma hålls tisdagen den 16 april 2009, klockan 16.00 på ivA:s konferenscenter,
grev Turegatan 16, stockholm.
Deltagande årsstämma 2009
Aktieägare som önskar delta på årsstämman ska vara registrerade i den av vPC förda aktieboken senast onsdagen den 8 april 2009. Anmälan ska ske senast klockan 12, torsdagen den 8 april 2009 under adress Haldex AB, Box 7200, 103 88 stockholm, eller per telefon 08-545 049 50, eller per e-post info@haldex.com
läsanvisningar
Haldex är ett svenskt bolag som lyder under svenska
lagar. Alla värden uttrycks i svenska kronor om inget
annat anges. Miljoner kronor förkortas MseK. siffer-
uppgifter inom parentes avser 2007. data om marknader
och konkurrenssituation är Haldex egna bedömningar
om inte en specifik källa anges. dessa bedömningar
baserar sig på bästa och senast tillgängliga faktaunderlag
från publicerade källor inom fordonsbranschen.
D
Affärsidé
haldex tillhandahåller egenutvecklade och inno vativa fordonstekniska lösningar som för- bättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin.
Vi stärker vår konkurrenskraft och skapar lång
variga kundrelationer genom produkter med höga prestanda, låga totalkostnader för kunden under produktens livslängd, ett etiskt sätt att göra affärer samt engagemang i långsiktiga partnerskap.
Vision
haldex ska vara den globala fordonsindu- strins förstahandsval av långsiktig partner.
Vi ska bidra till samhällsbyggandet genom att till
handahålla fordonsteknik som tillfredsställer både kunder och samhälle. Genom att ligga i teknikens framkant och utveckla kompetenta, motiverade medarbetare åstadkommer vi en lönsam tillväxt.
Värderingar
• Kunden först
• Respekt för individen
• Eliminering av allt slöseri Strategi
Haldex ska fokusera på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter för att skapa en plattform för uthållig tillväxt och god lönsamhet.
Som en del av denna strategi utvärderas struktu
rella möjligheter för att skapa konkurrenskraftiga enheter med goda förutsättningar. Följande strate
giska initiativ drivs också för att öka lönsamheten och säkra tillväxten:
• Skapa tillväxt och förbättra konkurrenskraften genom utveckling och kommersialisering av nya produkter.
• Skapa tillväxt genom att kraftigt stärka positio
nerna på nya marknader, i första hand genom en målmedveten expansion i Kina, Indien, Brasilien och Ryssland.
• Sänka inköpskostnaderna, bland annat genom att fortsätta att öka andelen inköp från låg
kostnadsländer.
• Förbättra kostnadsstrukturen genom att öka andelen produktion i lågkostnadsländer.
• Förbättra produktivitet och kvalitet genom en intensifierad implementering av lednings och processförbättringsprogrammet Haldex Way.
• Utveckling av medarbetares kompetens, stärkt företagskultur och ökat fokus på ledarskap.
• Genomföra företagsförvärv och etablera sam
arbeten som ligger i linje med den strategiska inriktningen.
• Nischstrategi – säkerhet, miljö och köregen
skaper.
Marknad
Europa stod för 53 procent av koncernens försälj
ning och Nordamerika för 38 procent under 2008.
Resterande marknader stod för 9 procent. Mark
naderna i Sydamerika och Asien, främst Kina, är i stark tillväxt och får en snabbt ökande betydelse för koncernen.
Lagstiftning inom trafiksäkerhet och miljö samt förbättrade köregenskaper utgör tillsammans med krav på ständiga kostnadsrationaliseringar drivkraf
ten för produktutveckling inom fordonsindustrin.
Efterfrågan drivs även av att fordonstillverkningen i världen ökar. Haldex har en global närvaro med 23 produktionsanläggningar i Sverige, Tyskland, Stor
britannien, Ungern, USA, Mexiko, Brasilien, Indien och Kina.
Koncernen i sammandrag
nettoomsättning per region 2008
nettoomsättning per kundsegment 2008 nettoomsättning per
verksamhetsområde 2008
Sydamerika, 3%
Nordamerika, 38%
Europa, 53%
Asien och Mellan- östern, 6%
Traction Systems, 12%
Garphyttan Wire, 13%
Commercial Vehicle Systems, 50%
Hydraulic Systems, 25%
Övrigt, 3%
Motorer, 20%
Tunga fordon, 58%
Lätta fordon, 12%
Industriella fordon, 7%
hAlDex DIVISIoner
CoMMerCiAL veHiCLe sysTeMs (Cvs)
Under 2008 ingick Haldex ett avtal med suzuki Metal industry att avyttra divisionen garphyttan Wire. Transaktionen förväntas slutföras under perioden april till juni 2009.
D
HALdeX 2008Nettoomsättning, andel av koncernen
Anställda, medeltal andel av koncernen Rörelseresultat,
andel av koncernen
Verksamhet Marknadsandel
CoMMerCIAl VehICle SySteMS;
utvecklar och tillverkar bromssystem till tunga lastbilar, släpvagnar och bussar.
Produkt utbudet omfattar alla huvud- kompon enter och delsystem som ingår i ett komplett luftbromssystem. verk- samheten är indelad i fem affärsen- heter: Actuators, Air Management, Brake Controls, Foundation Brake och Friction Products.
hyDrAulIC SySteMS; utvecklar och tillverkar hydrauliska pumpar, kraft- system, bränsle matarpumpar för diesel- motorer och specialprodukter för att minska utsläppen från dieselmotorer.
Till industriella fordon och lastbilar levereras hydrauliska lyftsystem och drivsystem.
hAlDex konCernen
trACtIon SySteMS; utvecklar och tillverkar elektroniskt reglerbara system för fyrhjulsdrift till bilar, så kallade AWd-system. systemets mjukvara kan anpassas för att tillgodose olika kunders önskemål om köregen skaper och fram- komlighet.
20–30%
2 095 MseK 4 234 MseK
50%
25%
12%
1 021 MseK
nettoomsättning,
koncernen totalt Anställda, medeltal
koncernen totalt rörelseresultat,
koncernen totalt*
8 403 MseK
50%
15%
2 335 2 856
48%
39%
6%
339
6 004 250 MseK
Haldex marknadsandel av den marknad som betjänas med nuvarande produkt- program uppgår till cirka 15%. På enskilda produktområden är marknads- andelarna betydligt högre.
Affärsenheten Hydraulics är en nischaktör med ca 20% av marknaden i sina nischer.
Affärsenheten engines är marknads- ledare för olje-, bränsle- och vattenpum- par till dieselmotorer i nordamerika och övriga världen. Haldex globala marknads- andel i dessa sektorer är knappt 30% och drygt 40% för oljepumpar i nordamerika.
Haldex är marknadsledare i europa för reglerbara AWd-system. Marknads- andelen i europa överstiger 50%.
* exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. rörelseresultatet uppgick till 92 MseK (289).
GArphyttAn wIre; utvecklar och till- verkar avancerad fjädertråd i olika stål- legeringar för användning främst i för- bränningsmotorer och transmissioner.
Tillämpningarna är främst ventilfjädrar, transmissionsfjädrar, kolvringar och fjädrar i bränsleinsprutningssystem.
nettoomsättningen uppgick 2008 till 1 053 MseK.
rörelseresultatet uppgick 2008 till 59 MseK.
garphyttan Wire hade 474 anställda under 2008.
garphyttan Wires marknadsandel av den globala marknaden för oljehärdad ventilfjädertråd är cirka en tredjedel, vilket ger divisionen en världsledande position inom detta produktområde.
4 MseK
146 MseK
41 MseK
1
HALdeX 2008
året i korthet
året i korthet
nyckeltal 3 år 2008 2007 2006
Nettoomsättning, MSEK 8 403 7 940 7 890
Rörelseresultat* 250 339 403
Resultat efter skatt, MSEK –43 141 310
Vinst per aktie, SEK –1,92 6,24 13,96
Rörelsemarginal exkl. omstruktureringskostnader*, % 3,0 4,4 5,3
Utdelningsförslag, SEK – 4,50 4,50
Avkastning på sysselsatt kapital, % 2,4 8,3 11,5
Soliditet, % 29 37 40
Kassaflöde från rörelsen, MSEK 857 312 402
Nettoinvesteringar, MSEK 392 453 409
Medelantal anställda 6 004 5 518 4 683
* exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. rörelseresultatet uppgick till 92 MseK (289).
8 403 MseK Omsättningen uppgick till 8 403 MSEK (7 940). Valutajusterat ökade omsätt
ningen med 6 procent. Orderingången uppgick till 7 923 MSEK (8 098).
Valutajusterat var minskningen 3 procent.
–43 MseK Resultat efter skatt var –43 MSEK (141). Resultat per aktie uppgick till –1:92 SEK (6:24).
250 MseK Rörelseresultat* och rörelsemarginal* uppgick till 250 MSEK (339), respektive 3,0% (4,4).
857 MseK Kassaflödet från den löpande verksamheten var starkt och uppgick till 857 MSEK (312).
1 april Haldex fullföljde förvärvet av Concentric den 1 april.
800 MseK Haldex träffade en överenskommelse med Suzuki Metal Industry om att
avyttra divisionen Garphyttan Wire. Kontantersättningen beräknas uppgå till
800 MSEK på skuldfri basis.
2 VD-ord
HALdeX 2008Lägre kostnader och effektiviseringar ger stark position när det vänder
2008 blev ett utmanande och strategiskt betydelsefullt år för haldex. Den snabbt försämrade efterfrågan andra halvåret möttes med utökade program för kostnadsrationaliseringar och effektiviseringar av driften. koncernen genomförde den för- nyade strategin och stärkte koncernstrukturen med slutförandet av förvärvet av Concentric och avyttringen av Garphyttan wire.
haldex är nu ett mer fokuserat företag, med en bättre struktur och kostnadsläge, konkurrenskraftiga produkter och lösningar för att möta uppgången när den kommer.
2008 kommer att gå till historien som ett extremt år. Efter en bra utveckling under första halvåret vände efterfrågan tvärt andra halvåret.
Detta blev en av de sämsta perioderna fordonsbranschen upplevt på mycket länge. Liksom hos våra konkurrenter slog detta igenom i våra helårssiffror:
• Försäljningen blev 8 403 (7 940) MSEK. Justerat för valutaföränd
ringar steg försäljningen med 6 procent. Orderingången uppgick till 7 923 (8 098) MSEK. Det innebär en minskning med 3 procent justerat för valutaförändringar.
• Rörelseresultatet* uppgick till 250 (339) MSEK och rörelsemargi
nalen* till 3,0 (4,3) procent.
• Resultatet efter skatt var –43 (141) MSEK. Vinsten per aktie var –1,92 (6,24) SEK.
• Kassaflödet från den operativa verksamheten utvecklades starkt och uppgick till 857 MSEK (312), en styrkefaktor i dessa svåra tider.
Betydande kostnadsminskningsprogram
Mot den här bakgrunden beslutade vi under hösten 2008 att ytterligare anpassa kostnadsstrukturen och öka effektiviteten i produktionen för att möta konjunkturnedgången. Dessa kostnadsprogram innebar en total minskning av personalen med 1 500 personer från mitten av 2008 till mitten av 2009, varav 1 000 redan hade lämnat företaget före års
skiftet. Totalt minskar vi personalen med 25 procent. Den positiva resultatpåverkan uppskattas till 425 MSEK på årsbasis.
Programmen innebär besparingar i samtliga divisioner som kommer att stärka koncernstrukturen och sänka rörelsekapitalet. Vi lägger ned flera produktions och distributionsenheter samtidigt som vi skärper effektivise
ringen av våra produktionsprocesser och kapitalhantering. Kostnaderna för programmen bedöms till 150 Mkr, varav 85 MSEK belastade fjärde kvar
talet och resten, 65 MSEK, belastar resultatet första kvartalet 2009.
Vi har aktivt arbetat med cash managementprogram, och vi har sänkt rörelsekapitalet med 50 procent, vilket lett till det starka kassaflödet.
Åtgärderna var nödvändiga anpassningar till den snabba konjunk
turförsvagningen andra halvåret 2008 och gav i kombination med effek
tivare kapitalhantering god effekt i ett klart starkare kassaflöde. Men, de innebär också att vi positionerar oss ännu bättre för att få god utväxling på våra strategiska strukturåtgärder när efterfrågan åter börjar öka.
Att justera kostnadsstrukturen och att behöva anpassa arbetsstyrkan till en lägre efterfrågan är alltid smärtsamt. Som i alla sådana situationer har dessa svåra tider inneburit hårt arbete och stora ansträngningar från våra medarbetares sida. Jag vill tacka Haldex medarbetare - både dem
som redan lämnat koncernen och dem som arbetar kvar för deras insat
ser och lojala inställning.
Fokusering av verksamheten
Haldex har utomordentliga förutsättningar att skapa värde för sina intressenter baserat på företagets kompetens inom fordonsteknologi som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper, några av världseko
nomins viktigaste trender. Med lönsamhet som främsta prioritet arbe
tar Haldex med strategier för att omvandla koncernstrukturen och fokusera på områden där koncernen kan uppnå interna synergier och en uthållig marknadsposition med innovativa och ledande produkter som ger bäst förutsättningar för uthållig tillväxt och högre lönsamhet.
Det första steget var förvärvet av Concentric, slutfört i april 2008.
Sammanslagningen har gått mycket bra och vi får ut både de kostnads
besparingar och offensiva synergier i produktutveckling och marknads
föring som vi räknat med. Det ”Nya Hydraulics Systems” kommer att vara en av de största leverantörerna till dieselmotormarknaden av teknologier och produkter som minskar utsläpp och bränslekonsumtion, dvs kund
behov som ger goda globala tillväxtmöjligheter. Vi ser utifrån det aktuella marknadsläget möjligheter till en kraftig tillväxt med god lönsamhet.
Det andra steget var avyttringen av Garphyttan Wire till Suzuki Metal för 800 MSEK på skuldfri basis, en affär som ska slutföras i april- juni 2009. Garphyttan har en mycket stark global ställning inom sin nisch, fjädertråd till motorer och transmissioner i fordonsindustrin.
Men vår bedömning är att synergierna med andra verksamheter i Haldex inte var tillräckligt starka, varför Garphyttan nu får en bättre framtid inom den globala ståltrådsspecialisten Suzuki.
Avyttringen av Garphyttan innebär att vi kan minska Haldex netto
skuld till 1 535 Mkr, proforma den 31 december 2008. Vi räknar också med en realisationsvinst i storleksordningen 400 Mkr.
Därmed stärks Haldex finansiella ställning och vi kan återbetala den bryggfinansiering som togs för att förvärva Concentric. Efter en omför
handling av vårt syndikerade lån, som löper ut 2012, i kombination med private placement-lån med olika löptider fram till december 2011, har Haldex säkrat en stabil finansieringsbas. Den stöds av vårt positiva kassaflöde genererat i den operativa rörelsen. Lägre investeringsbehov efter de senaste årens satsningar på etableringar i lågkostnadsländer och de pågående effektiviseringsprogrammen kommer att bidra positivt till kassaflödets utveckling.
positionerat för lönsam tillväxt
I likhet med industrin i övrigt förväntar vi oss ett besvärligt 2009.
Marknadsutsikterna har sällan varit svårare att förutspå. Men vi har en trygghet i vetenskapen om att vår kompetens, produktutveckling och våra produkter är rätt positionerade för den långsiktiga efterfrågeut
vecklingen och en lönsam tillväxt, vilket nu får stöd av åtgärderna att sänka kostnaderna och effektivisera verksamheten
En kort genomgång av förutsättningarna inom våra olika divisioner ger följande bild:
CVS: Betydande ansträngningar har gjorts under de senaste två åren för att förbättra CVS struktur och sänka kostnaderna, vilket dock inte
* exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. rörelseresultatet uppgick till 92 MseK (289).
3
HALdeX 2008
VD-ord
kunde kompensera för det enastående volymbortfallet och de högre råmaterialkostnaderna 2008. Men vi är nu igenom omstrukturerings
programmet i Friction-enheten och ser positiva resultat av flera års ratio
naliseringsåtgärder. Detta i kombination åtgärdsprogram för att konso
lidera CVS´s europeiska distribution till en enhet och nedläggning av fabriken i Redditch i Storbritannien samt prisåtgärder och lägre materi
alpriser ger oss ett gott utgångsläge när efterfrågar tar fart igen. Våra investeringar i produktveckling av broms- och luftfjädringssystem bör
jar nu ge marknadsframgångar och vi har flera nyheter i lanseringsfas som kommer att stärka vår marknadsposition.
Hydraulic Systems: Även här ser vi att kostnadsreducerings
programmen ger effekt och att de planerade synergivinsterna på upp till 70 MSEK årligen i integrationen av Concentric förverkligas. Vi är nu global marknadsledare för olje, bränsle och vattenpumpar, undan
taget den kinesiska marknaden, för dieselmotormarknaden med goda framtidsutsikter. Tack vare en ny generation av succén Alfdex och en bredare lansering av Varivent har vi två ledande produktteknologier som svarar mot de allt hårdare miljökrav kunderna möter. Vi arbetar vidare med utvecklingen av en ny teknologi för elektronisk styrning av hydrauliska system som lovar att ge stora förbättringar av motorernas bränsleekonomi. Med bättre kostnadsbas och lägre materialpriser har det ”Nya Hydraulic Systems” goda förutsättningar att växa med stärkt lönsamhet när efterfrågan vänder uppåt.
Traction Systems: Haldex teknologi för fyrhjulsdrift har gått från klarhet till klarhet och idag är vi den ledande produktutvecklaren och leverantören av elektroniskt reglerbara system, sk AWDsystem. Detta fick vi bekräftat 2008 med en order från tillverkaren av en av världens mest prestigefyllda sportbilar med leveransstart 2010, och ytterligare en order till en ny personbilplattform hos en europeisk tillverkare med leve
ransstart 2011. Fyrhjuldriftens framtid är god med tanke på de ökande säkerhetskraven. Haldex ligger långt framme med prototyper för nästa
generation som nu testas med två stora personbilstillverkare. Vi driver ett flertal forskningsprojekt inom befintliga och nya teknikområden, där bland annat lösningar för hybridfordon är en spännande möjlighet.
utsikter 2009
Sällan har utsikterna varit svårare att kommentera än denna vinter. Vi förväntar oss inte någon ljusning i efterfrågebilden under det första halvåret 2009. I det stora flödessystem som fordonsbranschen är pågår en lagerreducering i alla led som håller tillbaka nya beställningar. När denna process är till ända finns förutsättningarna för en återhämtning.
På lång sikt råder knappast någon tvekan om att fordonstransporter är en växande del av en alltmer globaliserad ekonomi där alltfler länder vill och kommer att ta del av den internationella arbetsfördelningens vinster för mer jobb och välfärd. Vidare talar mycket för att de för Haldex så viktiga efterfrågetrenderna av skärpta krav på miljö och säkerhet snarast kommer att förstärkas.
Positiva inslag i konjunkturbilden är de fallande energi och råmate
rialpriserna, lägre kostnader för kapital och de mycket omfattande sti
mulanspaket som lanserats i de flesta länder. Därtill kommer vårt eget intensiva arbete med kostnadsreduceringar och effektiviseringar. Detta gör att Haldex kommer att vara väl positionerat med stärkt konkur
renskraft när efterfrågan återvänder.
Stockholm i mars 2009
Joakim Olsson VD och koncernchef
«På lång sikt råder knappast någon tvekan om att fordonstransporter är en
växande del av en alltmer
globaliserad ekonomi.»
4 Strategisk inriktning
HALdeX 2008Affärsidé, vision, strategier och mål
Strategier
Haldex ska fokusera på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter för att skapa en plattform för uthållig tillväxt och god lönsamhet. Som en del av denna strategi utvär
deras strukturella möjligheter för att skapa kon
kurrenskraftiga enheter med goda förutsätt
ningar. Följande strategiska initiativ drivs också för att öka lönsamheten och säkra tillväxten:
• Produktutveckling
• Förstärkt position på nya marknader
• Minskade inköpskostnader
• Ökad produktion i lågkostnadsländer
• Förbättrad produktivitet – Haldex Way
• Utveckling av medarbetares kompetens, stärkt företagskultur och ökat fokus på ledar
skap
• Strategiska företagsförvärv
• Nischstrategi – säkerhet, miljö och köregenskaper
I koncernens strategi har lönsamhet högsta prio
ritet. Samtidigt är fortsatt stark tillväxt en viktig förutsättning för framgång. Haldexkoncernen erbjuder egenutvecklade fordonstekniska lös
ningar som möter tre kundbehov: säkerhet, miljö och köregenskaper. Dessa kundbehov är
starka trender i omvärlden som driver utveck
lingen i fordonsbranschen och gör det möjligt för Haldex att med god lönsamhet växa snabbare än fordonsmarknaden som helhet.
Mål
Haldex ska skapa värde för aktieägarna genom satsning på kompetens, stabil tillväxt och ökad lönsamhet på ett hållbart sätt.
Målet uppnås genom en tydlig kundfokuse
ring, tillväxt inom nischer med högre tillväxtpo
tential än fordonsmarknaden i stort och genom målmedvetena strategier för kostnadsbespa
ringar och ökad effektivitet.
Finansiella mål
haldex har två övergripande mål:
• 15% avkastning på sysselsatt kapital
• 6% årlig tillväxt
Delmål är
• 7% vinstmarginal
• 2,5 ggr kapitalomsättningshastighet
Affärsidé
Haldex tillhandahåller egenutvecklade och inno
vativa fordonstekniska lösningar som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin.
Vi stärker vår konkurrenskraft och skapar långvariga kundrelationer genom hög kompe
tens hos medarbetare, produkter med höga prestanda, låga totalkostnader för kunden under produktens livslängd, ett etiskt sätt att göra affärer samt engagemang i långsiktiga partnerskap.
Vision
Haldex ska vara den globala fordonsindustrins förstahandsval av långsiktig partner.
Vi ska bidra till samhällsbyggandet genom att tillhandahålla fordonsteknik som tillfreds
ställer både kunder och samhälle. Genom att ligga i teknikens framkant och utveckla kompe
tenta, motiverade medarbetare åstadkommer vi en lönsam tillväxt.
Värderingar
• Kunden först
• Respekt för individen
• Eliminering av slöseri
Säkerhet, miljö och köregenskaper
Haldexkoncernen erbjuder egenutvecklade fordonstekniska lösningar som möter tre primära kundbehov: säkerhet, miljö och köregenskaper.
Dessa kundbehov är starka trender i omvärlden som driver utveck
lingen i fordonsbranschen och gör det möjligt för Haldex att växa snab
bare än fordonsmarknaden som helhet.
Efterfrågans inriktning styrs bland annat av allt striktare säkerhets- och miljökrav från lagstiftare, en återspegling av en global konsumentopinion som blir alltmer uttalad. Tillväxtmöjligheterna förstärks ytterligare av köregenskapernas betydelse för positionering och differentiering av f ordonstillverkarnas varumärken. Med Haldex bromssystem, fyrhjuls
driftssystem, hydrauliksystem och produkter till motorer kan koncernen erbjuda världens ledande fordonstillverkare tekniska lösningar av högsta kvalitet.
I enlighet med företagets vision om att vara ett trovärdigt och långsiktigt förstahandsalternativ utvecklas våra produkter ofta i nära samarbete med våra kunder för specifika behov och tillämpningar.
Haldex skapar värde för världsledande kunder, vilket ger möjligheter till fortsatt stark tillväxt och expansion.
optimering av koncernstrukturen
För att nå uthållig tillväxt, god lönsamhet och ökat aktieägarvärde fokuserar Haldex på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter. Kärn
verksamheten bedrivs inom divisionerna Commercial Vehicle Systems, vilken positionerar sig för fortsatt tillväxt genom pågående effektivise
rings och rationaliseringsprogram, Hydraulic Systems, vars tillväxt främst sker genom utveckling och lansering av nya tekniker som möter kraven i framtida miljölagstiftning, samt Traction Systems som är global teknikledare i ett segment med hög tillväxt.
Som en del av koncernstrategin utvärderar Haldex kontinuerligt
sina verksamheter och olika strukturella möjligheter för att stärka de
olika enheternas konkurrenskraft. Det kan handla om samarbeten med
andra företag, kompletterande förvärv eller avyttringar. Förvärvet av
Concentric under 2008 var ett första steg i Haldex strategiska plan för
att optimera koncernstrukturen och skapar en stark Hydraulic Systems
Division. Ett ytterligare steg mot en mer fokuserad koncern togs mot
slutet av året då avtal träffades med Suzuki Metal att avyttra division
Garphyttan Wire.
5
HALdeX 2008
tillväxt:
• Nischstrategi för ökad tillväxt genom att fokusera på produkter med högre tillväxtpotential än fordonsmarknaden som helhet. För Haldex handlar det om produkter som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper.
• Ökad konkurrenskraft genom produktutveckling är centralt i Haldex strategi.
Det handlar både om att utveckla nya produkter och att skapa nya tillämp
ningar för våra nuvarande produkter.
• Att stärka positionen på nya marknader är avgörande för tillväxt. Det sker genom en målmedveten expansion, i första hand i Kina, men även i länder som Indien, Brasilien, Ryssland och i Östeuropa.
• Haldex undersöker kontinuerligt möjligheten att göra strategiska företags
förvärv samtidigt som andra samarbeten etableras. Viktiga mål för Haldex för
värvsstrategi är att utveckla nya teknologier samt en snabbare positionering på nya marknader.
lönsamhet:
• Kostnadsstrukturen förbättras genom struktur och effektiviseringsåtgärder.
En ökande andel av produktionen förläggs till lågkostnadsländer. Med denna inriktning minskar kostnaderna samtidigt som viktiga delar av produktionen kommer närmare strategiska marknader och kunder.
• För att öka lönsamheten arbetar Haldex målmedvetet med att minska inköpskostnaderna. Det sker främst genom en ökad andel inköp från låg
kostnadsländer.
• Produktiviteten förbättras genom fortsatt implementering och utveckling av ledningssystemet Haldex Way.
• Organisationens effektivitet förbättras genom ökad kompetens, tydligare ansvar och styrning.
• Säkerställa att större utvecklingsprojekt blir lönsamma.
• Synergier i den nya Hydraulics Division.
• Utvidgat program för kostnadsreduktion.
Strategisk inriktning
hydraulik Motor – produkter
Daewoo Bus, Daimler, Dongfeng Motor, Eicher, Ford, First Auto Works, Freightliner, General Motors, Hino, Hyundai, Isuzu, Iveco, Kamaz, MAN, Oshkosh, Paccar, Renault Trucks, Scania, TATA, Volkswagen, Volvo
Lastbilar och bussar Axlar och släpvagnar
gaffeltruckar entreprenadfordon Bakgavelhissar och Bogieaxlar
Personbilar
produkter till
produktområden haldex största kunder
Ford (Ford, Volvo), Landrover, General Motors (SAAB, Opel, Buick, Cadillac), Volkswagen (Audi, Bugatti, SEAT, Skoda, VW) Caterpillar, Cummins, DAF, Daimler, Detroit Diesel, Deutz, Iveco, JCB, John Deere, Scania, Volvo, Tata Cummins Behrens, Bär, Dautel, D’Hollandia, Maxon, Scania, Sorensen, Zepro, Volvo
Agco, Bobcat, Case New Holland, Caterpillar, John Deere, Doosan, Dynapac, Genie, Grove, JCB, JLG, Komatsu, Liebherr, O&K, Pinguely & Haulotte, Manitowoc, Skyjack, Terex, Vögele, Weyhausen, Volvo
Atlet, Crown, Jungheinrich, Linde (Still, OM Pimespo), NACCO (Hyster, Yale), Rocla, Toyota (BT, Raymond, Prime Mover) Arvin Meritor, Bendix Spicer, Bosch, BPW, CICM, Dana, Gigant, Great Dane, Guerra&Facchini, Hendrickson, Jindo, Kögel, Krone, Randon, SAF, Schmitz, Stoughton, TRW, Utility, Wabash
Motorer
tunga fordon
Industrifordon
Strategier för tillväxt och lönsamhet
I koncernens strategi har lönsamhet högsta prioritet. Samtidigt är fortsatt stark tillväxt en viktig förutsättning för framgång.
För att uppnå de finansiella målen om tillväxt och lönsamhet tillämpar Haldex följande strategier:
Bromssystem
AwD-system
6 Strategisk inriktning
HALdeX 2008Positionerade för tillväxt
Haldex är väl positionerat för att möta efterfrågan från den globala fordonsindustrin
Haldex affärsidé och strategiska inriktning innebär att koncernen är rätt positionerad för tillväxt. I Asien, Östeuropa och Sydamerika finns mark
nader med stora behov och stark tillväxt. I länder som Kina och Indien sker en snabb välfärdsutveckling. Klimatfrågan och andra utmaningar gör samtidigt att det ställs ökade krav på oss alla att ta ett globalt ansvar för lägre energiförbrukning och en bättre och säkrare miljö. I takt med en ökande global handel, vilket driver ett ökat transportbehov, sker en utbyggnad och uppgradering av infrastrukturen i västvärlden. För Haldex innebär denna utveckling starka drivkrafter för tillväxt.
Haldex utvecklar och levererar produkter som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper hos fordon inom transport och infrastruktur
sektorn. På de nya och växande marknaderna är investeringar i dessa sektorer vitala för tillväxt och välfärd. I de traditionella industriländerna måste transport och fordonssektorn ta ett större ansvar för en bättre miljö och ökad säkerhet. Med Haldex kompetens inom tekniker för att möta kraven i framtida lagstiftning och drivkrafterna bakom bättre bränsleekonomi och ökad säkerhet, är koncernen utomordentligt väl positionerad för att möta efterfrågan från den globala fordonsindustrin.
• Global närvaro och världsledande kunder
Haldex har en global närvaro och världsledande kunder inom fordons
industrin, vilket är en strategisk styrka. Koncernen har produktion i Nordamerika, Sydamerika, Europa och Asien fördelat på 23 tillverk
ningsenheter och nio utvecklingsenheter.
Vi är rätt positionerade och kan erbjuda egenutvecklade produkter med fokus på miljö, säkerhet och köregenskaper. Alla dessa egenskaper är av strategisk betydelse för våra kunder och har en stor tillväxtpoten
tial. På samtliga områden ligger Haldex i teknikens framkant, men utan att vara uppfinnare. Vi utvecklar och kommersialiserar innovationer,
ofta tillsammans med våra kunder, för största möjliga kundnytta. Att ha världsledande kunder inom samtliga produktområden ställer stora krav och innebär ett erkännande av att Haldex är världsledande tillver
kare och drivande inom våra marknadssegment.
• Produktutveckling och världsledande produkter
Produktutveckling är en viktig drivkraft i den organiska tillväxten och en avgörande framgångsfaktor för Haldex. Koncernen är specialist på att omsätta innovationer i lönsamma och världsledande produkter i sina nischer. Satsningen på produktutveckling har successivt ökat och givit ban
brytande bidrag till fordonsindustrins teknologiutveckling inom fyrhjuls
drift, skivbromsar, rening och effektivisering av motorer och hydraulik.
Under 2008 uppgick utvecklingskostnaderna till drygt 4 procent av omsättningen. Produktutvecklingen är en nyckel i Haldex strategi att kunna erbjuda produkter i snabbväxande nischer på den globala for
donsmarknaden. En viktig förutsättning är att kunna utveckla tekniska lösningar som matchar kundbehov som ligger några år framåt i tiden och samtidigt ha en produktplanering som gör det möjligt att sälja nya produkter effektivt och med god lönsamhet. Med vår modell för inno
vativ produktutveckling kommer Haldex under de kommande åren att kunna erbjuda en rad nya och intressanta produkter på marknaden.
• Kompetens bland ledare och andra medarbetare
Att ständigt ligga i teknikens framkant och att ha världsledande kunder ställer höga krav på kompetens, såväl hos de enskilda medarbetarna som hos organisationen. Med medarbetarnas kompetens och insatser som grund är det Haldex ambition att utveckla en högpresterande orga
nisation i världsklass som ständigt strävar efter att förbättra verksam
heten i linje med det interna ledningssystemet Haldex Way. Avgörande
0 4 8 12 16 20
01 00 Mål 15%
%
02 03 04 05 06 07 08 12,1
5,8 6,06,8 12,8 12,3
11,5 8,3
2,4
Avkastning på sysselsatt kapital
För att bättre fånga Haldex marknadsförutsättningar och verksamhetens långsiktiga karaktär uttrycks de finansiella målen som genomsnitt över en konjunkturcykel
De övergripande målen är:
• 15% avkastning på sysselsatt kapital
• 6% årlig tillväxt
Delmålen är:
• 7% vinstmarginal
• 2,5 ggr kapitalomsättningshastighet
Målen gäller koncernen som helhet. För de olika verksamhetsområdena kan målen variera med hänsyn till kapitalstruktur, förädlingsgrad eller andra affärsmässiga omständigheter. De senaste fem åren har avkastningen på sysselsatt kapital inte nått upp till 15 procent. Effektiviserings
arbetet för att stärka Haldex lönsamhet fortsätter vara ledningens främsta prioritet.
Finansiella mål
7
HALdeX 2008
Strategisk inriktning
«För Haldex innebär världens megatrender starka drivkrafter för tillväxt.»
0 1 2 3 4 5 6 7 8
01 00 Mål 7%
%
02 03 04 05 06 07 08 3,0 4,3 5,15,55,1
3,9 3,5 2,9 5,2
0 1 2 3 4 5 6 7 8
01 00 Mål 7%
%
02 03 04 05 06 07 08 1,1 3,6 5,14,8 5,1
3,9 3,5 2,9 5,2
Vinstmarginal*
–10 –5 0 5 10 15 20 25
01 00 Mål 6%
%
02 03 04 05 06 07 08 6,0
–4,0 7,0
15,0 11,0
5,0 1,0
6,0
–7,0
årlig omsättningstillväxt
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0
00 01 1,9 2,2 2,0
2,2
2,5 2,4 2,3 2,2 2,2
Mål 2,5 ggr ggr
02 03 04 05 06 07 08
kapitalomsättningshastighet är hur det arbetet organiseras och att varje medarbetare får möjligheter
att använda sin fulla potential.
Följande riktlinjer gäller för lednings och personalarbete:
• Att kontinuerligt utveckla vår förmåga. Vi skapar ett tydligt övertag gen
temot våra konkurrenter genom att ständigt höja kompetens nivån i organisationen och skapa förutsättningar för att vara fortsatt innova
tiv, genom att ständigt lära och genom att förbättra vår verksamhet.
• Att ständigt bli bättre ledare. Vi skapar förutsättningar för Haldex att vara ett högpresterande företag genom att öka vår förmåga att leda människor och organisationen, både på kort och lång sikt, och i en allmänt mer mångfacetterad verksamhet.
• Att förstärka vår företagskultur. Vi skapar en attraktiv arbetsplats för våra medarbetare och förutsättningar för ständiga förbättringar av vår verksamhet och vårt resultat genom att utveckla en stark före
tagskultur som uppmuntrar prestation och ansvarstagande.
Detta kan bara åstadkommas genom bidraget från varje medarbetare i organisationen och när den enskilde individen:
• kan agera självständigt, fatta beslut och handla utifrån sin förmåga samt företagets normer och värderingar.
• är positivt engagerad och delaktig i utvecklingen av sitt arbete och har förutsättningar att samverka med andra för sin egen och företa
gets utveckling.
• Produktivitet och Haldex Way
För att ta till vara de utomordentliga tillväxtförutsättningarna måste Haldex förbättra kostnadseffektiviteten och höja produktiviteten.
Detta arbete bedrivs inom ramen för det övergripande lednings och processförbättringssystemet Haldex Way.
Haldex Way fokuserar på kundtillfredsställelse och att uppnå produk
tion i världsklass. Basen för Haldex Way utgörs av filosofin om ”lean production” och syftet är att få ett kontinuerligt kopplat flöde mellan kunder, underleverantörer, produktion och produktutveckling. Haldex Way är en samlad ledningsfilosofi för hela värdekedjan och omfattar såväl produkter som information och framtida behov.
Haldex Way skapar en gemensam färdriktning baserat på ett aktivt ledarskap, en enhetlig kultur, samtidigt som det åstadkommer reella förändringar och förbättringar av koncernens verksamheter.
Konceptet för Haldex Way bygger på koncernens tre grundläggande värderingar:
• Kunden först
• Respekt för individen
• Eliminering av slöseri
I enlighet med dessa värderingar är kundens behov styrande. Våra kun
ders behov är grunden för vad vi producerar, engagerade medarbetare är förutsättningen för att tillverka kvalitativa produkter och vi stärker vår konkurrenskraft genom att eliminera alla former av slöseri. Ledar
skapet inom Haldex måste gå hand i hand med principerna i Haldex Way och agera stödjande, ledande och utvecklande.
* exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelate- rade övervärden.
8 Forskning och utveckling
HALdeX 2008nya innovativa produkter skapar tillväxt
haldex fordonstekniska lösningar för förbättrad säkerhet, miljö och köregenskaper utgår från kundernas krav och behov.
Forskning och utveckling är en grundstrategi för Haldex långsiktiga mål av lönsam tillväxt. Haldex är specialist på att utveckla och kommersialisera innovationer i samarbete med kunderna till världsledande produkter i nischer som förbättrar fordons prestanda vad gäller miljö, säkerhet och kör
egenskaper. Under 2008 uppgick investeringarna i produktutveckling till 4 procent av koncernens omsättning.
Basen för forskningen och utvecklingen är djupa kunskaper om kun
ders behov, hög teknisk kompetens och ett brett kunnande om omvärlds
trender. FoU-arbetet sker i nära samarbete med kunder och partners, bland vilka finns världens ledande fordonstillverkare och underleverantörer till fordonsindustrin.
De främsta drivkrafterna för fordonsindustrins produktutveckling är lagstiftning för ökad trafiksäkerhet, skärpta miljökrav, förbättrade köregen
skaper och minskad bränsleförbrukning samt behov av ständiga kostnads
rationaliseringar. Produkter som tillgodoser dessa skärpta krav bedöms också ha en betydligt högre tillväxt än fordonsmarknaden generellt, vilket ger Haldex goda förutsättningar för ett ökat värdeskapande.
Produktutvecklingsarbetet sker inom varje division. Haldex speciella kompetens är att industrialisera innovationer, det vill säga utveckla idéer från konceptstadiet till produkter och industriell produktion samt anpass
ning till kunders produktion och användning på marknaden.
Haldex tillgodoser varje kunds enskilda och unika behov utifrån platt
formskonstruktioner, vilket kräver goda kunskaper om kundernas pro
duktplanering samt rätt positionering i produktutvecklingscykeln. Paral
lellt med den egna produktutvecklingen förvärvar Haldex också idéer och innovationer som sedan vidareutvecklas för kostnadseffektiv volympro
duktion.
Samarbete inom forskning och utveckling
Haldex har nära samarbeten med ett antal europeiska universitet och högskolor. Tillsammans med den tekniska högskolan i Luleå bedrivs forskning. Samarbetsprojekt finns även med Chalmers i Göteborg, KTH i Stockholm, samt universiteten i Dresden i Tyskland och Cam
bridge i England.
Haldex erhöll tillsammans med KTH, en annan svensk underleveran
tör samt en svensk fordonstillverkare, stöd från Stiftelsen för Strategisk Forskning via programmet ProViking 2 under 2008. Syftet med projektet är att universitet och industri i samarbete ska förbättra utvecklingsmeto
derna för mekatronisk konstruktion.
Inom Programrådet för Fordonsforskning (PFF) drivs forskningspro
jektet Gröna Bilen för att utveckla mer miljöanpassade fordon. Haldex bidrar bland annat med de kunskaper och erfarenheter som finns genom utvecklingen av Alfdex och Varivent. Vidare finns ett samarbete inom pro
jektuppdraget med Lunds Tekniska Högskola för att optimera livslängd och funktion för AWDsystem.
Produkter och funktioner som ökar säkerheten i fordon har en starkare tillväxt än fordons- marknaden som helhet. Utveck- lingen drivs av ökade krav från kunderna och ny lagstiftning för ökad trafiksäkerhet. Haldex har en proaktiv hållning och står för ett nytänkande inom bromstek- nologin för lastbilar och släp- vagnar, samt för utvecklingen framåt i samarbete med sina kunder.
För ökad säkerhet i person- bilar har Haldex ur sitt fyrhjuls- driftsystem utvecklat en elek- tronisk differentialspärr, Haldex XWd. Tillsammans med Haldex- kopplingen integreras denna elektroniskt styrda modul i AWd-systemet för förbättrad
stabilitet vid manövrering i höga hastigheter. Haldex XWd ger ökad säkerhet genom att det också är fullt integrerat med broms- och stabilitetssys- tem.
BroMS- oCh luFtFjäDrInG Haldex har idag en ledande ställning med systemen för broms och luft
fjädring inom fordonssegmentet för släpvagnar. I samarbete med Europas ledande släpvagnstillverkare har Haldex gjort förbättringar på det elektroniska
bromssystemet EB+ (Gen2), som innebär höjd funktionali
tet och bättre systemintegra
Haldex har under de senaste åren haft en strategisk fokuse- ring på att väl kunna möta och överträffa samhällets allt stri- kare miljökrav och har idag en portfölj av konkurrenskraftiga produkter som bidrar till effek- tivare avgasreducering och bättre bränsleekonomi. några finns redan på marknaden för serietillverkning, medan andra befinner sig i olika utvecklings- stadier.
VArIABlA FlöDeSpuMpAr Haldex teknologier är fullt utvecklade för nästa generations motorer och koncernens olika produkter kan där
för leverera förbättringar i prestanda, effektivitet och emissioner som krävs
Haldex är en av de ledande leve- rantörerna i världen på system för fyrhjulsdrift (AWd). den för- sta Haldex-kopplingen för AWd lanserades 1998 för Audi TT och volkswagen golf. Utvecklingen av nya generationer har fortsatt och under 2008 introducerades den fjärde generationen.
de mekaniska komponen- terna i Haldex fyrhjulsdriftsys- tem är i grunden desamma för olika bilar, men programmering och styrsystem skiljer sig åt bero- ende på vilka köregenskaper som efterfrågas. Kombinationen av mekanik och elektronik – mekatronik – ger stor flexibili- tet, samtidigt som Haldex modul- tänkande innebär lägre kostna- der för fordonstillverkarna.
För att bredda produktport- följen har ett system med kon- trollerbar differentialspärr utvecklats. syftet är att för- bättra fordonets traktionsegen- skaper och att öka dess stabilitet vid manövrering i högre hastig- heter.
GenerAtIon I – 1998
Den första Haldexkopplingen bestod av en våtlamellkoppling integrerad i bakaxeln.
Bilar med generation I:
Audi A3, TT, VW Golf, Bora, Sharan, Beetle, Seat Leon, Alhambra, Skoda Octavia
Säkerhet
MIljö
köreGenSkAper
9
HALdeX 2008
Forskning och utveckling
tion. Systemet innefattar utöver bromsreglering även elektronisk stabilitetskontroll (ESC), intelli
gent styrning av lyftaxel (ILAS), samt en ny pro
duktgeneration för höjning/sänkning av av trai
lerchassiet ( COLAS+ ) som bland annat omfattar Roll on Roll offfunktion för optimal anpassning och säkerhet vid till exempel färjetransporter. Sys
temet erbjuder också den av Haldex patenterade komfort och säkerhetsfunktionen för automatisk återställning av chassienivån efter lastning och lossing, Reset To Ride.
BrAke By wIre
För att möta kraven på framtidens bromssystem med ytterligare ökad bromsprestanda och förbätt
rade köregenskaper har Haldex utvecklat ett kom
plett elektroniskt bromssystem för dragbil och släpvagn med elektromekaniska bromsar, så kal
lade Brake by Wire. Detta innebär att varje hjul utrustas med en broms som regleras intelligent av en elmotor, och ersätter dagens trycklyftsbromsar.
Signalen att ansätta eller lossa brom
sarna överförs elektriskt från föra
rens pedal fram till hjul
ändan.
Med eletromekaniska bromsar kan bromssträckan för tunga lastbilar minskas med i genomsnitt 15 procent till följd av snabbare respons och bättre styrning, vilket väsentligt bidrar till ökad trafik
säkerhet.
Andra fördelar är lägre energiförbrukning jäm
fört med dagens system samt effektivare energi
återvinning vid inbromsning på hybridfordon.
trAIler rolloVer StABIlIty
Under 2008 lanserade Haldex Generation 2 av sitt system för Trailer Rollover Stability (TRS).
Systemet, som är byggt på Haldex senaste 4S/2M ABSplattform, innebär nästa generations broms
prestanda i kombination med teknologi för for
donsstabilitet. TRS är utformad för en eller flera axlar med luftfjädring. Systemet ger mycket god bromsverkan genom att hela tiden anpassa bromsregleringen efter rådande förhållanden på trailern vid såväl normal bromsning som vid ABS
inbromsning. Om risk föreligger att ekipaget ska välta, t.ex. vid för hög hastighet i en kurva, går TRS automatiskt in och påverkar stabiliteten för att förhindra detta genom aktiv reglering av bromsarna individuellt.
i Euro 6 och regleringar bortom EPA 10. Den hår
dare lagstiftningen för motorer räknar inte bara in vanliga avgaser utan även andra utsläpp, som till exempel vevhusgaser.
Haldex variabla flödespumpar för olja och vat
ten kan i kombination generera bränslebespa
ringar på över fyra procent. Pumparna anpassar vätskeflödet till behovet, vilket begränsar energi
åtgången som krävs för att driva pumpen. Däri
genom minskar såväl CO2utsläppen som bräns
leåtgången, vilket innebär betydligt förbättrad bränsleekonomi för både lastbilar och person
bilar.
VArIVent
På samma sätt har Varivent dubbla miljöeffekter.
EGR (Exhaust Gas Recirculation) är en etablerad metod att minska utsläppen av kväveoxid. Meto
den förstärks av Haldex produkt Varivent som använder olika teknologier för att cirkulera av gaser effektivare. Det innebär att mindre energi
krävs för att pumpa gas genom EGR systemet och därmed reduceras både bränsleåtgång och CO2 utsläpp.
Omfattande motortester har bekräftat bräns
lebesparingar på fyra procent för tunga lastbilar.
Teknologin är särskilt passande för turboladdning och höga EGRflöden och kan anpassas för olika turboladdning och EGRstrategier. Trenden mot minskad bränsleförbrukning gäller naturligtvis också bensindrivna passagerarbilar. Framtidens motorer kommer att vara volymmässigt mindre men med samma effekt som dagens. Det uppnås med mer överladding och andra turbostrategier, och det är här Varivent kommer in i bilden.
AlFDex
Alfdexsystemet erbjuder marknaden högeffektiv separering av olja och sotpartiklar från ventila
tionsgaser i vevhuset på dieselmotorer, s.k. vev
husgaser. Alfdex är ett jointventure baserad på Alfa Lavals kunskap inom centrifugalseparation
och Haldex position som leverantör till den glo
bala fordonsindustrin.
Under 2008 lanserades en ny generation av Alfdexsystemet som är upp till fyra gånger så effektivt och kan hantera upp till tre gånger större mängd vevhusgaser jämfört med den tidi
gare modellen.
Systemet använder centrifugalteknologi för att ta bort partiklar ner till 0,1 g/h eller lägre vid normala körförhållanden. Med en hastighet på 7 000–8 000 varv per minut separeras sot och oljepartiklar från gasen och returneras till olje
sumpen.
GenerAtIon II – 2002
Andra generationens Haldexkoppling försågs med intelligentare mjukvara och ny ventilteknik för snabbare reaktioner.
Bilar med generation II:
Audi A3, TT, Bugatti Veyron Ford Freestyle, 500 Mercury Montego Seat Altea, Freetracker
Skoda Octavia, VW Golf, Passat, Multivan Volvo S40, V50, S60, V70, XC70, S80, XC90
GenerAtIon III – 2004
Den tredje generationen fick ett större tryck från en elpump vid start, vilket eliminerar hjulspinn som i sin tur förbättade egenskaperna vid offroad körning.
Bilar med generation III:
Land Rover Freelander Volvo S60, V70, XC70, S80, XC90
GenerAtIon IV oCh xwD – 2007/2008 Den snabbare och lättare Generation IV kan också kombineras med en ytterligare koppling som styr momentet mellan höger och vänster bakhjul – Haldex XWD.
Bilar med Generation IV:
Audi A3, TT
Skoda Octavia, Superb, Yeti VW Golf, Passat, Tiguan Land Rover Freelander
Volvo S60, XC60, V70, XC70,S80, XC90
Bilar med haldex xwD:
Saab 93 XWD, Opel Insignia, Buick Lacrosse, Cadillac SRX
GenerAtIon V
Utvecklingen av en femte generation pågår.
Uppskattad produktionsstart: 2012.
10 Fordonsmarknaden
HALdeX 2008haldex marknad
Produktionen av tunga lastbilar och släpvag
nar är en indikator på hur Haldex marknad för bromssystem utvecklas. Samtidigt finns flera viktiga skillnader som gör att den av Haldex betjänade marknaden ofta har en annan utveckling än fordonsmarknaden i stort:
• Eftermarknaden står för cirka 40 procent av Haldex omsättning inom detta verk
samhetsområde. Normalt är svängning
arna betydligt mindre på eftermarknaden än i produktionen av lastbilar och släpvag
nar. Eftermarknaden har därför en utjäm
nande effekt på Haldex försäljning i både uppgång och nedgång.
• Haldex betjänade marknad är större för dragbilar än för släpvagnar, eftersom drag
bilar innehåller vissa bromsprodukter som inte finns i släpvagnar.
• Marknaderna i Europa och Nordamerika skiljer sig på flera sätt. I Europa monteras till exempel skivbromsar i cirka 75 procent av alla nyproducerade lastbilar. I Nordame
rika är motsvarande siffra mindre än 5 pro
cent. På denna marknad är trumbromsar fortfarande helt dominerande.
Om man tar hänsyn till alla dessa faktorer minskade Haldex marknad för bromssystem med cirka 7 procent under året (vid oföränd
rade försäljningspriser).
För övriga verksamheter är efterfrågan starkare kopplad till andra faktorer än lastbilsproduk
tionen. För divisionen Hydraulic Systems handlar det om produktionen av industriella fordon, som entreprenadmaskiner och gaffel
truckar samt i viss mån lastbilar.
Efterfrågan inom divisionen Traction Sys
tems påverkas naturligtvis i grunden av pro
duktionen av fyrhjulsdrivna fordon, men också i hög grad av i vilken takt enkla system ersätts av mer avancerade reglerbara system.
trender och drivkrafter
Förutom antalet tillverkade fordon påverkas också Haldex marknad av att utformningen av dessa fordon förändras beroende på bland annat efterfrågan från kunder och krav från lagstiftare. Dessa trender och drivkrafter på marknaden utgör grunden för Haldex inrikt
ning och produktion:
Säkerhet
Bromssystem och fyrhjulsdrift är viktiga delar av ett fordons säkerhet. Haldex utveckling av produkter på dessa områden svarar väl upp mot den ökade efterfrågan som finns på ökad säkerhet.
Miljömedvetenhet
Haldex har ett flertal produkter med stark mil
jöprofil, exempelvis Alfdex, som avskiljer olje
partiklar från vevhuset i dieselmotorer, samt
Varivent, som gör det möjligt att minska utsläppsnivåerna av kväveoxider från diesel
motorer på ett sätt som samtidigt innebär en låg bränsleförbrukning.
köregenskaper
Köregenskaper och fordonsdynamik blir allt viktigare konkurrensmedel och differentie
ringsfaktorer för fordonstillverkarna. Fyrhjuls
drift och elektroniska bromssystem är viktiga komponenter, för att utveckla köregenska
perna för olika kunder och behov.
Ytterligare trender som påverkar Haldex är fordonstillverkarnas strävan att bygga lättare for
don. Det sker bland annat för att minska bräns
leförbrukningen. Minskad vikt är därför en vik
tig målsättning i Haldex produktutveckling.
På marknader utanför Europa och Nord
amerika finns en ökad efterfrågan på väster
ländsk teknologi driven av marknaden och lagstiftning. Det gäller inte minst på stora marknader som Indien och Kina. Det innebär att efterfrågan på Haldex produkter även på dessa marknader väntas växa snabbare än for
donsproduktionen.
Sammantaget gör trenderna mot bättre säkerhet, miljö och köregenskaper att Haldex marknad har förutsättningar att växa snabbare än fordonsmarknaden generellt. För detta talar även utvecklingen på de nya och snabbt växande marknaderna i Asien där efterfrågan på avance
rade produkter och teknik hela tiden ökar.
0 200 400 600 800 1 000
2013 2012 2011 2010 2009 2008 Regionen
’000 enheter Globalt
’000 enheter
Nordamerika Sydamerika Europa Globalt Asien
0 500 1 000 1 500 2 000 2 500
0 50 100 150 200 250 300 350
2013 2012 2011 2010 2009 2008 Regionen
’000 enheter Globalt
’000 enheter
Nordamerika Sydamerika Europa Globalt Asien
0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000
2013 2012 2011 2010 2009 2008 Regionen
’000 enheter Globalt
’000 enheter
0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000
Nordamerika Sydamerika Europa Globalt Asien
produktion av lastbilar produktion av släpvagnar produktion av luftbaserade bromssystem
Trender och drivkrafter
11
HALdeX 2008
Fordonsmarknaden
Marknaden 2008*
lastbilar och släpvagnar
Det första halvårets goda omsättningstillväxt följdes av en unikt snabb inbromsning under årets andra halvår på Haldex huvudmarknader Europa och Nordamerika. Marknadsnedgången var särskilt snabb under november och decem
ber, när den globala finansiella krisen följdes av en markant nedgång i konjunkturen.
Den globala produktionen av tunga last
bilar ökade med 10 procent under 2008 jäm
fört med året innan. Under fjärde kvartalet minskade produktionen med 13 procent jäm
fört med samma period 2007.
Produktionen av tunga lastbilar i Nordame
rika under 2008 minskade från 212 000 fordon till 203 000, en minskning på 4 procent, jäm
fört med 2007. I Europa ökade produktionen av tunga lastbilar med 8 procent jämfört med 2007, och antalet producerade fordon uppgick till 600 000. Under fjärde kvartalet minskade dock produktionen med 14 procent jämfört med samma period föregående år.
Den globala produktionen av släpvagnar minskade med 13 procent jämfört med före
gående år.
Den försvagade konjunkturen påverkade även marknaden för släpvagnar i Nordame
rika. Produktionen minskade med 34 procent jämfört med 2007. Antalet producerade släpvagnar uppgick till cirka 168 000 under 2008.
I Europa minskade produktionen av släpvag
nar med 4 procent jämfört med året innan.
Den totala produktionen uppgick till 340 000.
Under fjärde kvartalet minskade produktio
nen med 27 procent jämfört med samma kvar
tal föregående år.
Eftermarknaden för bromssystem utgör cirka 40 procent av omsättningen för Commer
cial Vehicles Systems Division. Eftermarknaden i Nordamerika var stabil under första halvåret, men visade en nedgång under fjärde kvartalet, huvudsakligen på grund av lagerjusteringar.
I Europa minskade eftermarknaden i volym jämfört med 2007 på grund av kreditåtstram
ningar och i förlängningen lagerjusteringar.
entreprenadmaskiner
Den globala marknaden för entreprenadma
skiner var fortsatt stark fram till tredje kvartalet under 2008, men påverkades kraftigt av den ekonomiska nedgången under fjärde kvartalet, dock inte lika mycket i Nordamerika som i Europa. I Nordamerika var minskningen cirka 10 procent och i Europa drygt 10 procent.
Det fjärde kvartalet minskade produk
tionstakten med drygt 10 procent i Nordame
rika och med mer än 20 procent i Europa jäm
fört med samma kvartal 2007.
Gaffeltruckar
Produktionstakten för gaffeltruckar på den Nordamerikanska marknaden sjönk med 20
procent under 2008 jämfört med 2007. Under fjärde kvartalet minskade den nordamerikan
ska marknaden med mer än 40 procent jäm
fört med samma kvartal 2007.
I Europa minskade marknaden för gaffel
truckar med cirka 10 procent under 2008 jämfört med 2007. Under fjärde kvartalet var produktionen cirka 20 procent lägre jämfört med samma kvartal året innan.
personbilar
Den globala produktionen av personbilar minskade med 3 procent under 2008 jämfört med 2007. I Nordamerika minskade produk
tionen med 16 procent och i Europa med 4 procent.
Under fjärde kvartalet minskade produk
tionen med 25 procent i Nordamerika, jäm
fört med samma kvartal föregående år, och i Europa med 24 procent.
* informationen om lastbilar och släpvagnar (med undantag av släpvagnar i europa), samt personbilar, är baserad på uppgifter från Jd Powers, fjärde kvartalet 2008.
12 Commercial Vehicle Systems Division
HALdeX 2008Commercial vehicle systems
Verksamhet/produkter
Commercial Vehicle Systems utvecklar och tillverkar bromssystem till tunga lastbilar, släpvagnar och bussar.
Produktutbudet omfattar alla huvudkomponenter och delsystem som ingår i ett komplett luftbromssystem.
Verksamheten bedrivs i fem affärsenheter; Actuators, Air Management, Brake Controls, Foundation Brake och Friction Products.
• Actuators tillverkar bromscylindrar som omvandlar energi i form av tryckuft till den mekaniska rörelse som behövs för att aktivera hjulbromsarna.
• Air Management utvecklar och tillverkar produkter för att producera och avfukta tryckluft i bromssystem, som kompressorer, luftavfuktare och luftrenare, samt till luftbaserade fjädringssystem.
• Brake Controls tillverkar produkter för reglering av lufttrycket i bromssystem, som ventiler och elektroniskt reglerade subsystem (ABS, ESP, EBS).
• Foundation Brake utvecklar och tillverkar de hjulbromsprodukter som åstadkommer själva bromsverkan, såsom skivbromsar, bromshävarmar för trumbromsar och elektroniska sensorsystem för indikation av slitage på bromsbelägg.
• Friction products säljer bromsbelägg till trumbromsar för lätta, mellantunga och tunga lastbilar.
Dessutom har divisionen en rekonditioneringsverksamhet för bromsar på den amerikanska eftermarknaden.
Tillverkning sker i Brasilien, Indien, Kina, Mexiko, Storbritannien, Sverige, Tyskland, Ungern och USA
Mål/strategier
Att höja lönsamheten, öka andelen försäljning till lastbilstillverkare samt växa på nya geografiska marknader som Östeuropa och Asien.
Marknadsandel
Marknadsandelen av den marknad som kan betjänas med Haldex nuvarande produktprogram uppgår till cirka 15 procent. På enskilda produktområden har Haldex betydligt högre marknadsandelar.
konkurrenter
De främsta konkurrenterna är Knorr Bremse och Wabco. Dessa två företag har kompletta produktportföljer och agerar i likhet med Haldex globalt. En ytterligare konkurrent inom vissa områden är Arvin Meritor.
Strategi
• Öka lönsamheten genom förbättringar av verksamheten och supply chain management
• Framgångsrikt kommersialisera skivbromsen
• Bibehålla det globala marknadsledarskapet för automatiska bromshävarmar
• Att utveckla divisionens verksamhet i Asien
• Att fullt utnyttja fördelen av Haldex starka position för ABS, Air Suspension och Control Valves för släpvagnar
• Vidareutveckla produkter med elektronisk styrning genom att bygga in ytterligare funktionalitet för att möta framtida krav på bromsfunktion och diagnostik
• Fortsätta bygga på den traditionella styrkan i eftermarknadsverksamheten
• nettoomsättning 4 234 MSek
• rörelseresultat 4 MSek
• Antal anställda 2 856
13
HALdeX 2008
Commercial Vehicle Systems Division
s-ABA/Automatisk bromshävarm
ModulAir/
Luftdistribution
s-ABA/Automatisk bromshävarm iLAs/e/elektroniskt
lyftaxelsystem Tryckluftskompressor
eLs/elektroniskt luftfjädringssystem
jay longbottom
Divisionschef Commercial Vehicle Systems»Förbättringsprogrammet för att öka produktivitet och lönsamhet fortsatte under 2008. Åtgärder vidtogs för att optimera produktionsstrukturen, för ett närmare samarbete med kunder och lägre kostnader för logistik.«
ModulX/
skivbroms
ConseP/
Luftreningssystem
Moduld/dubbel- skivig skivbroms
TTM/Trailer telematikenhet eB+/eletroniskt
bromssystem TCM/Trailerstyr-
enhet
Fjäderbroms- aktuator
info centre/
diagnostikverktyg
Colas+/Höj- och sänkstyrenhet
nivåreglerings- ventil
