ÅRSREDOVISNING 2009
AGELLIS Group AB
Innehåll
Om AGellIS GrOup AB
AGELLIS Group AB (publ.) är ett svenskt innovativt företag som utvecklar och marknadsför avancerade mätinstrument för metallindustrin. Produktportföljen innehåller system för mätningar av nivåer och flöden som används vid kritiska steg i produktion och kvalitetskontroll. Agellis har kunder i hela världen, t.ex. Sandvik Materials Technology i Sverige och ArcelorMittalgruppen i USA och Europa. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som också är största investerare och ägare. Agellis är listat på First North med Thenberg & Kinde som Certified Adviser.
AGellIS GrOup 2009 I kOrthet 3
ekOnOmISk överSIkt 4
vD OrD 5
mArknAD 6
prODukter 10
StyrelSe & leDnInG 14
FörvAltnInGSBerättelSe 16 kOncernenS reSultAträknInG 19 kOncernenS BAlAnSräknInG 20 kOncernenS kASSAFlöDeSAnAlyS 22 mODerBOlAGetS reSultAträknInG 23 mODerBOlAGetS BAlAnSräknInG 24 mODerBOlAGetS kASSAFlöDeSAnAlyS 26 tIlläGGSupplySnInGAr Och nOter 27
revISIOnSBerättelSe 34
• Agellis erhåller under första kvartalet en order på ett instrument för nivåmätning i en ugn för stålframställning från ett stålverk i Indien. Ordervärdet uppgår till ca 2,0 MSEK. Detta är viktig referensorder för Agellis på den expansiva indiska stålmarknaden.
• Agellis genomförde under april en nyemission med företräde för befintliga aktieägare.
Emissionen om 6,6 MSEK är fullt säkerställd genom teckningsförbindelser om 1,5 MSEK och garantier om 5,1 MSEK.
• Efter genomförd nyemission har Agellis stärkt sin ägarstruktur. Huvudägaren Christer Fåhraeus har genom Fårö Capital ökat sin ägarandel och Martin Gren, grundare av AXIS Communications, blir bolagets näst största ägare. Personer i bolagets ledningsgrupp äger efter emissionen tillsammans drygt 6% av bolaget.
• I Oktober tog Agellis en order på ett nivåmätningsinstrument till ett kopparverk i USA.
Kunden producerar koppar och kopparlegeringar till bland annat fordonsindustrin.
• För att öka likviditeten i Agellis aktie utsåg styrelsen i Agellis Mangold Fondkommission till likviditetsgarant från och med den 2:a november 2009.
• Under fjärde kvartalet genomförde Agellis en nyemission med företräde för befintliga aktieägare. Emissionen om 3,9 MSEK var fullt säkerställd genom teckningsförbindelser om 1,6 MSEK och garantier om 2,3 MSEK.
• SMS CONCAST och Agellis formerar partnerskap under november 2009. Partnerskapet innebär att bolagen kommer att arbeta nära varandra för att erbjuda elektromagnetisk kokillmätning när nya stålverk byggs samt i andra större projekt. Agellis kommer samtidigt att fortsätta sälja direkt till slutkunder i hela världen.
Bolagets affärsidé:
Agellis affärsidé är att utveckla och sälja innovativa mät instrument som möjliggör ökad automation hos globala metallproducenter.
AGellIS GrOup 2009 I kOrthet
FInAnSIell överSIkt Och nyckeltAl 2006 - 2009
AGELLIS Group AB
2009 2008 2007 2006
Resultaträkning
Rörelsens intäkter 13 406 14 123 14 844 15 321
Rörelsens kostnader -19 143 -24 631 -32 610 -24 700
Årets resultat -5 862 -10 348 -17780 -9 435
Balansräkning
Anläggningstillgångar 11 006 9 643 9 714 10 461
Omsättningstillgångar 12 435 8 876 19 701 10 567
Summa Tillgångar 23 441 18 519 29 415 21 028
Summa eget kapital 15 815 12 498 22 845 10 480
Bundet eget kapital 38 830 36 853 36 852 36 581
Fritt eget kapital -23 015 -24 355 -14 007 -26 101
Långfr.skulder 3 534 1 405 1 648 3 770
Kortfr.skulder 4 092 4 616 4 922 6 778
S:a eget kapital/skulder 23 441 18 519 29 415 21 028
Likvida medel vid årets slut 5 474 39 10 635 1 028
Resultat per aktie* -0,37 -0,66 -1,13 -0,60
Soliditet 68% 71% 78 % 50%
Eget kapital per aktie** 1,0 0,8 1,5 0,7
Utställda teckningsoptioner 1 179 370 505 000 625 000 660 000
Antal anställda 13 19 23 22
Antal aktier 15 652 900 5 057 890 5 057 890 2 674 060
*Resultatet per aktie för år 2006-2008 har räknats om utifrån det antal aktier som fanns i bolaget 2009-12-31.
** Eget kapital per aktie för år 2006-2008 har räknats om utifrån det antal aktier som fanns i bolaget 2009-12-31.
Ägarförteckning
Största ägarna per 2009-12-31 Aktier %
Fårö Capital AB 2 961 692 18,92
Grenspecialisten Förvaltning AB 1 969 231 12,58
Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 509 895 3,26
Arvidsson, Eskil 500 000 3,19
Mårten Öbrink Med Bolag 486 932 3,11
Gemfors Företagskonsult AB 400 000 2,56
Bloemer, Patrik 363 115 2,32
Misiewicz, Jerzy 256 000 1,64
Abentus AB 228 000 1,46
Nordnet Pensionsförsäkring AB 200 836 1,28
Bästa aktieägare
Konjunkturen repar sig och därmed även utsikterna för att Agellis ska lyckas väl 2010. Våra kunder intresserar sig återigen för våra produkter och försäljning tar fart.
Andra halvåret 2009 sålde vi för 8,5 MSEK vilket kan jämföras med första halvåret då försäljningen endast var 4,9 MSEK. Utvecklingen går åt rätt håll!
2009 började i moll för Agellis då många stålverk stängde temporärt. Intresset för att investera i produktivitetsför- bättring var minst sagt lågt under första halvåret. Enda ljusglimten var en instrumentorder från Indien. Under andra halvåret tog vi order på mätinstrument till koppar- industrin, både i Europa och i Nordamerika.
Vi har även börjat hyra ut instrument till våra kunder för att slippa vänta på utdragna investeringsbeslut. Detta är en affärsmodell jag tror vi kommer att få se mer av framöver då det gynnar både kunderna och oss; för Agellis del innebär uthyrning att intäktsströmmen blir jämnare och kunder som börjar hyra våra system tenderar att fortsätta då de snabbt lär sig uppskatta den produktionsökning som våra instrument ger.
En viktig hörnsten lades under 2009 i form av det globala distributionskontraktet med SMS Concast. SMS Concast ingår i SMS Group som är världens största leverantör av hela (och delar av) stålverk.
Avtalet innebär att SMS Concast förbinder sig att endast sälja Agellis instrument för elektromagnetisk nivåmätning i kokiller. Agellis å sin sida avstår från att sälja via andra globala ”contractors”. Då SMS Concast är störst i världen på blooms-kokiller är detta en acceptabel inskränkning.
Agellis tar därmed upp kampen med konkurrenten Vuhz som främst säljer sina instrument via den andra stora
”contractorn” Siemens VAI.
Under 2009 har Agellis minskat personalen från 20 personer till 13 på grund av den vikande försäljningen.
Nerdragningen har gjorts inom forskning, utveckling, produktion och administration. Detta innebär att OPEX minskat med ungefär 30% under det gångna året.
Rörelseresultatet har stadigt förbättrats och under andra halvåret 2009 visade Agellis ett noll-rörelseresultat före av- och nedskrivningar.
Vi har under 2009 genomfört två mindre, fullt säker- ställda, nyemissioner. Emissionerna tillförde bolaget 10,5 MSEK före emissionskostnader.
Vi ser att våra kunder återigen vill investera och förväntar oss att vår försäljning ökar ytterligare under 2010. Bolaget målsättning är att uppvisa vinst för helåret 2010.
Mårten Öbrink VD
vD hAr OrDet
Agellis utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar till globala metallproducenter. Agellis produkter möjliggör ökad automation i tillverkningsprocessen.
Genom vår mätplattform EMLI kan vi erbjuda produkter till producenter av en mängd olika metaller. Agellis fokuserar på stål- och kopparproducenter.
Vi säljer i hela världen genom ett antal agenter och distri- butörer. Våra lokala representanter är väl etablerade inom metallindustrin och kan i vissa fall erbjuda lokal service.
Samtliga Agellis mätinstrument kan övervakas vi Internet.
Sedan Agellis lanserade EMLI-plattformen har antalet leads ökat markant. Bolaget har idag fler än 400 leads med ett sammanlagt potentiellt värde av drygt 350 MSEK.
Metallindustrin behöver ständigt öka utbytet i produktions processen genom ökad automation. Agellis produkter hjäl- per verken med detta genom att möjliggöra automatiserade mätning i produktionen.
För att komplettera produkterbjudandet har Agellis valt att sälja utvalda tredjepartsprodukter: provtagningssystem och IR kameror för slaggmätning. Båda dessa produkter ger klara marknadssynergier med Agellis egna produkter.
Agellis tittar ständigt på nya möjligheter att komplettera kunderbjudandet.
Kunderna för Agellis produkter utgörs i första hand av globala företag inom metallindustrin. Storleken på marknaden för Agellis produkter uppskattas till mellan 4 och 5 miljarder SEK.
Efterfrågan på järn och stål
Enligt organisationen World Steel Association har den globala produktionen av råstål minskat under 2009 med 8,0%. I januari 2010 var dock råstålsproduktionen hela 25,5% högre än i januari 2009.
Turkiet 25,3 Brasilien 26,5
Ukraina 29,8 Tyskland 32,7 Sydkorea 48,6
Indien 56,6 USA 58,1
Ryssland 59,9
Japan 87,5
Kina 567,8
Top 10 ståltillverkande länder 2009
Okt Nov Dec Sep
Aug Jul Jun May Apr Mar Feb 0 Jan 20000 40000 60000 80000 100000 120000
Ståltillverkningen under 2009
Källa: World steel association, www.worldsteel.org
Agellis instrument möjliggör ökad automation inom metallindustrin.
mArknAD
(Tusental ton)
(Miljoner ton)
Marknaden för stränggjutning
Inom stränggjutning är intresset för mätinstrumentering mycket stort då kvaliteten på slutprodukten i mångt och mycket bestäms i denna delen av processen. Agellis har instrument till flera olika mätsituationer inom stränggjut- ning. Agellis bedömer enligt tabellen nedan den potenti- ella marknaden till ca 2200 system fördelat på följande:
Kundnytta
Största fördelarna de nya produkterna innefattar:
Realtidsinformation om nivån i gjutlådan samt
•
bottenalarm vid tömning av densamma Exakt kontroll av stålnivån i gjutprocessen
•
Slaggdetektering av stålflödet vid tömning av
•
skänkar i gjutlådan
Marknaden för provtagning
Storleken på marknaden för de produkter Bolaget säljer för provtagning i ugnar och skänkar, beräknas uppgå till ca 100 stycken.
Kundnytta
Metallproducenter är i många fall beroende av provtagning för att kontrollera att metallen har rätt sammansättning.
De produkter Agellis marknadsför möjliggör för kunderna att automatiskt ta prover vid flera olika processteg på ett automatiskt och standardiserat sätt.
OEM-marknaden
En viktig väg till marknaden går via OEM-leverantörerna, så kallade contractors, i första hand SMS Concast med vilka Agellis under hösten 2009 skrev ett globalt dist- ributionsavtal (OEM-avtal). SMS Concast säljer eller uppgraderar hela stålverk eller ugnar för långa stålpro- dukter (blooms och billets). Systerföretaget SMS Siemag gör samma sak för platta produkter (slabs). Agellis räknar med viss försäljning via SMS Concast under 2010 men större volymer först 2011 då SMS Concasts projekt ofta har lång startsträcka.
Marknaden för smältugnar
Storleken på den totala världsmarknaden för Bolagets existerande produkter för smältugnar beräknas överstiga 800 stycken. Bolaget bedömer att detta motsvarar ett marknadsvärde om cirka 1 miljard SEK enligt tabell ovan.
Kundnytta
Att beröringsfritt och i realtid mäta slagg nivån i smältugnar påverkar möjligheterna att styra och kontrollera processens förlopp. Detta påverkar i sin tur energiförbrukning, kvalitet, slitage på ugn och produktionsvolym. Kundnyttan är hög eftersom Agellis instrument möjliggör för en ökad effekti- vitet i smältprocessen. Produkterna kan därför säljas med goda marginaler.
Marknaden för stålkonvertrar
Storleken på marknaden för Bolagets produkter för kon- vertrar beräknas överstiga 300 stycken. Bolaget bedömer att detta motsvarar ett marknadsvärde om cirka mellan 400 och 500 MSEK enligt tabell ovan.
Kundnytta
Att beröringsfritt och i realtid mäta nivån på den skum- mande slaggen i en stålkonverter har mycket stort värde för stålproducenter. Emellanåt ”kokar konvertern över”
vilket innebär stora miljöproblem och extra kostnader.
Marknadspotential
Applikation Antal system Totalmarknad (MSEK)
Smältugnar 800 900-1100
Stålkonvertrar 300 400-500
Stränggjutning 2200 2500-3000
Provtagning 100 200
Totalt 3400 4000-4800
Källa: Bolagets egna estimat baserade på kännedom om den globala stålmarknaden samt kommunikation med aktörer på marknaden
Applikation Antal instrument
Skänkar 600
Gjutlådor 500
Kokiller 1100
Källa: Bolagets egna estimat baserade på kännedom om den globala stålmarknaden samt kommunikation med andra aktörer på marknaden
mArknADen För AGellIS InStrument
Konjunktur
Den globala lågkonjunkturen under andra halvan av 2008 frm till sommaren 2009 drabbade Agellis hårt. Då många av våra kunders verk helt stängde gick försäljningen av reservdelar ner kraftigt. Även instrumentförsäljningen påverkades negativt. Få verk var intresserade av investe- ringar under denna djupa lågkonjunktur.
Efter sommaren 2009 har försäljningen av reservdelar återgått till normala nivåer och intresset för Agellis instrument är åter högt.
Konkurrens
Smältugnar
Konkurrensen för produkter för smältugnar består av företag som säljer radarprodukter för nivåmätning till stålindustrin. I många fall klarar endast Agellis produkter av den extrema miljö som instrumenten utsätts för. Ett exempel på denna typ av konkurrens är Wadeco, www.
wadeco.co.jp.
Stålkonvertrar
Inget annat bolag kan idag tillhandahålla så avancerade instrument som krävs för att i realtid mäta nivån på skummande slagg i stålkonvertar. När Agellis presenterar ett sådant instrument kommer det att sakna konkurrens på marknaden.
Stränggjutning
Tekniken att elektromagnetiskt mäta nivåer och flöden är känd sedan flera år och bl.a. VUHZ från Tjeckien har framgångsrikt marknadsfört produkter som direkt konkurrerar med en av Agellis EMLI-produkter: www.
vuhz.cz
AMEPA har konkurrerande produkter, för applikationen slaggindikering, där de är marknadsledande. Produkterna bygger dock på en äldre teknologi. www.amepa.com Provtagning
Agellis är ett av flera företag som erbjuder produkter för automatiserad provtagning.
Marknadsstrategi
Agellis säljer både egenutvecklade och tredjepartsproduk- ter. Gemensamt för produkterna är slutkunden: globala stål- och metallproducenter.
Agellis säljer i första hand via ett globalt nätverk av
• agenter och distributörer. På vissa marknader t.ex.
skandinavien säljer Agellis direkt till slutkunden.
Agellis säljer sedan november 2009 utvalda mät-
• instrument via det globala OEM-företaget SMS Concast. SMS concast är världens största leverantör av stålverk för långa stålprodukter. Agellis och SMS Concast har ingått ett exklusivt avtal gällande elektrmagnetiska instrument för nivåmätning i bloomskokiller.
Agellis säljer både nya mätinstrument och reservde-
• lar till existerande instrument. Vissa kunder passar också på att teckna serviceavtal med Agellis. Samtliga instrument Agellis säljer kan kopplas upp via Internet och fjärrövervakas.
Inom områdena provtagning och IR-kameror är Agellis
• distributör och har inga egenutvecklade produkter.
Marknadsvision
Agellis har med marknadens modernaste mätplattform en unik möjlighet att underlätta för metallproducenter att öka automationsgraden och därmed öka utbytet i pro- duktionen och minska energiförbrukningen. Många olika mätinstrument kan kopplas till samma mätplattform och därmed blir Agellis produkter mycket kostnadseffektiva.
Tack vare flexibiliteten i plattformen kan Agellis mäta i ti- digare omöjliga miljöer och situationer. Förutsättningarna för Agellis att bli en dominernade aktör inom området mätinstrument för metallindustrin är mycket goda.
Agellis affärsidé är att utveckla och sälja innovativa mätinstrument som möjliggör ökad
automation hos globala metallproducenter
Agellis mission är Att optimerA den globAlA metAllproduktionen.
optimerAd produktion innebär högre
produktivitet och mindre miljöpåverkAn.
Ladle Slag Detection
Tundish Steel Level and Drain Control
Preamplifier Unit
Management Unit
Junction box Junction box
EMLI - FT for foaming slag tracking in Converters, EAFs and Degassers EMLI - LT for surface tracking in all
Smelter types and Holding vessels Mould level
Suspended sensor
- Slab - Thin slab - Bloom
Mould level Edge mounted sensor
- Slab - Thin slab - Bloom - Billet
Analogue and Digital I/O
OPC Server and Configuration via Plant LAN
Remote Access via VPN
Control Unit
prODukter
Agellis har en modern och mångsidig mätplattform – EMLI - till vilken ett flertal
mätinstrument kan kopplas. I dagsläget säljs främst instrument till applikationer
inom stränggjutning och smältugnar.
Ladle Slag Detection
Tundish Steel Level and Drain Control
Preamplifier Unit
Management Unit
Junction box Junction box
EMLI - FT for foaming slag tracking in Converters, EAFs and Degassers EMLI - LT for surface tracking in all
Smelter types and Holding vessels Mould level
Suspended sensor
- Slab - Thin slab - Bloom
Mould level Edge mounted sensor
- Slab - Thin slab - Bloom - Billet
Analogue and Digital I/O
OPC Server and Configuration via Plant LAN
Remote Access via VPN
Control Unit
Till Agellis mätplattform kopplas ett flertal mätinstrument
Mätinstrumenten från Agellis består av en sensor som byggs in i gjutlådor och skänkar eller monteras på ugnar och kokiller. Sensorn skickar mätdata till en kontrollenhet, för bearbetning. Managementenheten, som kan styra flera kontrollenheter kommunicerar direkt med industrins styrsystem. Instrumentet kan dessutom styras, ställas in och felsökas från servicepersonalens dator eller från
Agellis servicekontor via VPN-förbindelser. Den modu-
lära designen av Agellis instrument innebär att service
på plats kan ske av i första hand processindustrins egna
tekniker och i andra hand av Agellis partners. Felsökning
och uppdatering kan även ske via datorförbindelsen från
Agellis kontor i Lund.
EMLI LT och EMLI S: instrument för smält- och ljusbågsugnar
För stålindustrin är det viktigt att känna till nivåer på metallbadet och slaggen i ugnen. Att beröringsfritt och i realtid mäta nivåer på slagg och metallbad i ugnen påverkar möjligheterna att styra och optimera proces- sens förlopp. Detta påverkar i sin tur energiförbrukning, kvalitet, slitage på utrustning och produktionsvolym.
Agellis instrument EMLI S (S för Smelter) möjliggör mät- ning av metallnivån i smältugnen. EMLI LT (Level Track) mäter överytan som oftast utgörs av slagg. Alternativet till att använda Agellis instrument är manuella mätningar eller gissningar och antaganden. EMLI LT är under utveckling och kommer att börja säljas under 2010
Kundnytta inom segmentet smält- och ljusbågsugnar
Ökat utbyte och miljövänligare process
Realtidsprocesskontroll ger kortare processtid, mindre
• spill och effektivare tömning av ugnar.
Bättre kontroll på nivåer i ugnarna ger ökat utbyte.
•
Mindre underhåll och service
Mer förutsägbart slitage på ugnen ger bättre data att
• planera service utifrån.
Färre processtörningar såsom överkokning eller
• genombrott medför längre mellanrum mellan servicestopp.
Förbättrad säkerhet
Icke-invasiv mätning eliminerar riskerna vid manuell
• mätning.
EMLI FT: instrument för stålkonvertrar
Ett av de större problemen med en konverter är risken för överkokning, sk slopping. Detta kan inträffa när syre blåses ner i det smälta järnet med mycket hög hastighet och den skummande slaggen bildas och stiger okontrol- lerat i konvertern. Kokar slaggen över innebär det både miljömässiga problem och att stora mängder stål går förlorat. Med EMLI FT (Foam Track) kan ytan på den skummande slaggen att mätas. Instrumentet klarar av att mäta mycket snabba förlopp och har även en konstruktion som gör att det överlever de mer än 1000 gradiga värmen som instrumentet arbetar i.
Instrumentet är under utveckling och kommer att börja säljas under 2010.
Kundnytta inom segmentet stålkokonvertrar
Stålkonvertrar
Förhindra överkokning, sk slopping.
•
Ger möjlighet att kontrollera och styra nivån på den
• skummande slaggen under blåsning
Möjlighet att mäta badnivån i ugnen innan och efter
• blåsning
EMLI SIL, EMLI T, EMLI M och EMLI Ms:
instrument för strängjutning
Vid tömning av skänkar är det viktigt att minimalt med slagg följer med den smälta metallen ner i gjutlådan och vidare ner i kokillen, EMLI SIL instrumentet löser denna uppgift. EMLI T-instrumentet mäter nivån i gjutlådan och möjliggör automatisk reglering och tömning av den- samma. I kokillen är stålnivån en av de viktigaste parame- trarna att kontrollera för att få en hög och jämn kvalitet på stålet, EMLI M och EMLI Ms (M för Mould och Ms för Mould suspended. Mould betyder kokill, vlket är en slags gjutform) används i flera stålverk runt om i världen för att lösa just denna uppgift.
Kundnytta inom stränggjutning
De vanligaste skälen till att införa nivåmätning och slaggindikering är:
1. Slaggindikering
Minimalt med slagg i gjutlådan
•
Automatisering av skänktömningen
•
2. Gjutlådenivå
Automatisering av gjutprocessen
•
Bottenalarm vid tömning av gjutlådan
•
Ökad livslängd på gjutlådan
•
Ökat utbyte i gjutprocessen
•
3. Kokillnivåmätning
Ökad och jämn kvalitet på slutprodukten
•
Automatisering av gjutprocessen
•
Ökar säkerheten på gjutgolvet
•
produkter under utveckling
Som nämnts i texten ovan pågår utvecklingen av ett nytt radarinstrument med förmåga att mäta ytor som rör sig med hög hastighet. Resultatet av utvecklingen kommer att bli två mätinstrument: EMLI LT och EMLI FT för mätning av ytor i smältugnar respektive skummande slagg i stålkonvertrar och vakumstationer.
Sedan EMLI-plattformen var färdigutvecklad 2008
har nya mätinstrument, som kopplas till plattformen,
kontinuerligt utvecklats. Denna utveckling fortsatte och
under 2009 har bland annat ny applikationsmjukvara till
EMLI SIL och nya sensorer till EMLI M lanserats. De
nya sensorerna möjliggör mätning på flera punkter i kokil-
len mot tidigare bara en. Detta är något som efterfrågas av
flera kunder.
StyrelSe
Christer Fåhraeus, född 1965 Befattning:
Styrelseordförande sedan 2004 Aktieinnehav:
4,610,936 aktier privat och via bolag Utbildning:
M.Sc, vid University of California San Diego, B.Sc. och PhD h.c. vid Lunds Universitet
Övriga uppdrag:
verksam som entreprenör och företagsledare i flera bolag Övriga styrelseuppdrag:
Styrelseledamot i bl.a. Anoto och Cellavision. ordförande i bl.a.
Respiratorius och Flatfrog.
Håkan Kelvesjö, född 1943 Befattning:
Styrelseledamot sedan 2007 Aktieinnehav:
104,105 aktier Utbildning:
Bergsingenjör vid Kungliga Tekniska Högskolan
Övriga uppdrag:
Verksam som konsult Johan Paulsson, född 1963 Befattning:
Styrelseledamot sedan 2006 Aktieinnehav:
205,128 aktier Utbildning:
M.Sc. vid Lunds Tekniska Högskola Övriga uppdrag:
CTO på AXIS Communication AB
Nils Ljung, född 1948 Befattning:
Styrelseledamot sedan 2002 Aktieinnehav:
200,000 aktier Utbildning:
M.Sc. vid Kungliga Tekniska Högskolan
Övriga uppdrag:
Verksam som styrelseproffs och riskkapitalist
Anders Gemfors, född 1947 Befattning:
Ledamot sedan 2009 Aktieinnehav:
650,049 aktier Utbildning:
Bergsingenjör vid Kungliga Tekniska Högskolan Övriga uppdrag:
Ordförande i Swed Handling
AB och Balcus Technology AB
samt verksam som konsult.
leDAnDe BeFAttnInGShAvAre
Tomas Wilhelmsson, född 1973 Befattning:
CTO sedan 2008 Aktieinnehav:
9,808 aktier Utbildning:
M.Sc. vid Chalmers Tekniska Högskola
Tidigare erfarenheter:
Tomas har mångårig erfarenhet av radarutveckling i internationella miljöer.
REVISOR Olov Strömberg
Olov Strömberg Revision AB Västerlångg. 75
11129 STOCKHOLM Olov Strömberg är ansluten till FAR SRS
Albert Rödfalk, född 1974 Befattning:
Utvecklings-, produktions- och logistikchef sedan 2006 Aktieinnehav:
205,681 aktier privat och via bolag Utbildning:
M.Sc. vid Lunds Tekniska Högskola Tidigare erfarenheter:
Albert har bred erfarenhet inom produktledning, produktutveckling och logistik. Albert arbetade tidigare som utvecklingschef i Precise Biometrics AB.
Övriga styrelseuppdrag:
Styrelseledamot i MPC AB.
Patrik Bloemer, född 1970 Befattning:
Försäljningschef sedan 2006 Aktieinnehav:
481,153 aktier privat och via bolag Utbildning:
M.Sc. vid Lunds Tekniska Högskola Tidigare erfarenheter:
Patrik arbetade tidigare med produktutveckling och kundservice och har stor erfarenhet av systemför- säljning till stora kunder.
Övriga styrelseuppdrag:
Styrelseledamot i MPC AB.
Ingrid Carlsson, född 1949 Befattning:
Ekonomichef Aktieinnehav:
2,000 aktier privat och via bolag Tidigare erfarenheter:
Parallellt driver Ingrid, redovis- ningsbyrån Ceterus Ekonomi AB i Nyköping med åtta anställda.
Ingrid har gedigen erfarenhet av entreprenörskap, affärsutveckling och ledarskap.
Mårten Öbrink, född 1968 Befattning:
Verkställande direktör sedan 2006 Aktieinnehav:
665,909 aktier privat och via bolag Utbildning:
M.Sc. vid Lunds Tekniska Högskola Executive MBA vid Lunds Universitet Tidigare erfarenheter:
Mårten är delaktig grundare av, samt tidigare verkställande direktör och vice VD, i Precise Biometrics.
Övriga styrelseuppdrag:
Ordförande i Ekobalans AB samt
MPC AB. Ledamot i Labs2 AB.
FörvAltnInGSBerättelSe
Verksamheten
Agellis utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar till globala metallprodu- center. Agellis mätinstrument möjliggör ökad automation hos globala metallproducenter.
Bolaget erbjuder, förutom mätinstrument, reservdelar, service och kundsupport.
Exempel på kundnytta som Agellis produkter ger är effektivare processer, minskad energiåt- gång, högre produktivitet, förbättrad kvalitet och ökad säkerhet. Agellis har tre patenterade kärnteknologier utifrån vilka ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metall- industrin har utvecklats. Bolaget har även en väl utbyggd marknadskanal bestående av OEM-företag, distributörer och agenter som idag täcker samtliga intressanta marknader.
Agellis har idag mer än 100 system i drift i stål- och smältverk i hela världen. Installationer har bland annat gjorts hos Sandvik Materials Technology och Höganäs i Sverige och ett flertag verk inom ArcelorMittal-gruppen i Europa och USA.
Under 2009 har bolaget inte bara riktat sig till producenter av stål utan även närmat sig koppar-, bly- och platinatillverkare. En procentuellt större andel av bolagets omsättning kommer under 2009 från ”non-ferrous” kunder. Denna andel förväntas öka framöver.
Agellis har tre dotterbolag: MPC Metal Process Control Aktiebolag, Agellis Surface AB och
Agellis Process AB. De två senare är vilande.
Marknad och försäljning
Agellis omsättning kommer dels från nyförsäljning av mätinstrument och dels från reservdelsförsäljning. Under första halvan av 2009 gick försäljningen mycket trögt.
Under mer normala lågkonjunkturer brukar reservdels- försäljningen inte sjunka nämnvärt; under första halvan av 2009 sjönk den med mer än 50%. Dessutom var kun- dernas intresse för att investera i produktivitetshöjande instrumentering under denna tid obefintlig. Detta innebar att omsättningen under första halvåret endast blev 4,9 (6,8) MSEK. Enda ljusglimten under första halvåret var en instrumentförsäljning till ett stålverk i Indien. Efter sommaren tog metallproduktionen fart igen och därmed ökade Agellis omsättning. Under andra halvåret var rörel- sens intäkter 8,5 (7,3) MSEK. Värt att notera från andra halvåret är ett antal lyckade trial som lett till antingen försäljning eller längre hyreskontrakt på mätinstrument.
Bolaget har även utfört viss betald applikationsutveckling för enskilda kunder.
Under 2009 ingick Agellis ett partnerskap med SMS Concast som är ett globalt kompetenscenter för ståltill- verkning samt en ledande leverantör av utrustning för stränggjutning. Avtalet innebär att SMS Concast säljer Agellis elektromagnetiska mätinstrument för kokiller i hela världen.
Omsättning och resultat
Under andra halvåret uppnåddes ett positivt resultat före avskrivningar vilket vittnar om att bolaget är på rätt väg.
Rörelsens intäkter för helåret var 13,4 (14,1) MSEK.
Under 2009 har utvecklingskostnader om 4,4 MSEK aktiverats.
Finansiering
Under 2009 genomförde bolaget tre nyemissioner.
Företrädesemissionen under våren tillförde bolaget 6,6 MSEK före emissionskostnader. På grund av det bistra finansiella klimat som rådde i mars 2009 blev kostnaderna för emissionen 1,2 MSEK (18%). Det garantikonsortium som bolaget lyckades etablera erhöll en garantiersättning om 14%. Emissionen var fullt säkerställd genom 5,1 MSEK i garantiförbindelser och 1,5 MSEK i tecknings- förbindelser. Antalet aktier ökade från 5.057.890 till 15.173.670 stycken.
Vissa av garanterna av våremissionen fick betalt genom en riktad kvittningsemission under sommaren då 479.231 aktier emitterades. Detta innebar att antalet aktier ökade till 15.652.900 stycken.
I december genomfördes ytterligare en företrädesemission om totalt 3,9 MSEK före emissionskostnader. 5.217.633 aktier emitterades vilket innebar att det totala antalet ak- ter i bolaget uppgick till 20.653.612 stycken. Även denna emission var fullt säkerställd genom teckningsförbindelser om 1,6 MSEK och garantier om 2,3 MSEK. Denna emission har inte registrerats under 2009. Kostnaden för denna emission blev 471 TSEK (12%).
Likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten var under året -1,1 (-7,5) MSEK. Det totala kassaflödet var 5,4 (-10,6) MSEK. Likvida medel inklusive krediter uppgick vid årets slut till 5,8 (1,0) MSEK
Optionsprogram
Under året har 810.000 teckningsoptioner givits ut till bolagets anställda i enlighet med beslut från den extra bo- lagsstämman den 23 oktober 2009. Teckningsoptionerna ger innehavaren rätt att för varje option teckna en aktie i Agellis för 1,45 SEK under november 2012. Totalt finns utställt 1.179.371 teckningsoptioner efter omräkningar i samband med företrädesemissionerna.
produktutveckling
Under 2009 har arbetet med att utveckla fler mätappli- kationer till EMLI-plattformen fortskridit. Nya appli- kationer för slaggdetektering vid skänktömning (EMLI SIL) och kokillnivåmätning (EMLI M och Ms) har tagits fram. Dessutom har nya sensorer tagits fram till vissa mätinstrument.
Arbetet med radarinstrumentet, EMLI FT, har fortlöpt under 2009 och en testinstallation gjordes mot slutet av året på ett stålverk tillsammans med Danieli.
Ett större betalt utvecklingsjobb har gjorts för ett europe- iskt kopparsmältverk. Detta innebär att mätinstrumentet för smältugnar, EMLI S, har förfinats och förbättrats.
Gjutlådeinstrumentet, EMLI T, har under året förbättrats ytterligare samt installerats och testats på ett antal stålverk med goda resultat.
Finanskrisens påverkan
Förutom negativ påverkan på omsättningen har finans-
krisen lett till att personalstyrkan behövts reduceras
under året. Tre personer i Sverige och fyra i Ukraina har
avslutat sina anställningar hos Agellis under 2009. Agellis
koncernen har idag 13 anställda.
FlerårSöverSIkt kOncernen
FlerårSöverSIkt mODerBOlAGet
Förslag till behandling av ansamlad förlust Koncernens fria egna kapital
Kkr 2009 2008 2007 2006 2005
Nettoomsättning 12 530 13 373 14 844 15 321 2 302
Rörelseresultat -5 737 -10 348 -17 766 -9 379 -9 120
Balansomslutning 23 441 18 519 29 415 21 028 21 154
Eget kapital 15 815 12 498 22 845 10 480 18 864
Kkr 2009 2008 2007 2006 2005
Nettoomsättning 7 046 6 901 6 309 5 540 2 228
Rörelseresultat -7 321 -9 682 -17 287 -11 171 -5 038
Balansomslutning 21 423 15 704 26 763 15 682 20 615
Eget kapital 15 188 12 360 21 472 8 682 19 058
Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten (kronor):
balanserad förlust -24 492 354
överkursfond 7 201 416
koncernbidrag 670 670
årets förlust -7 167 756
totalt -23 788 024
behandlas så att
i ny räkning överföres -23 788 024
Koncernen saknar fritt eget kapital
Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ställning
i övrigt hänvisas till efterföljande resultaträkningar, balansräk-
ningar och kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar.
kOncernenS reSultAträknInG
Kkr Not 2009-01-01 - 2009-12-31 2008-01-01 - 2008-12-31
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 1 12 530 13 373
Övriga intäkter 876 750
13 406 14 123
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter -3 519 -2 783
Övriga externa kostnader 2 -5 402 -8 064
Personalkostnader 3 -6 852 -10 839
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 4 -3 370 -2 945
-19 143 -24 631
Rörelseresultat -5 737 -10 508
Resultat från finansiella investeringar
Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 208
Räntekostnader och liknande resultatposter -126 -48
Resultat efter finansiella poster -5 862 -10 348
Skatt 5 0 0
Årets resultat -5 862 -10 348
kOncernenS BAlAnSräknInG
Tillgångar, Kkr Not 2009-12-31 2008-12-31
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utvecklingskostnader 6 6 037 2 654
Patent 7 2 150 3 289
Goodwill 8 2 165 2 516
10 352 8 459
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier och verktyg 9 613 1 063
Installationer på annans fastighet 10 41 121
654 1 184
Summa anläggningstillgångar 11 006 9 643
Omsättningstillgångar
Varulager m m
Råvaror och förnödenheter 1 981 2 540
Färdiga varor och varor under tillverkning 0 31
1 981 2 571
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 3 766 4 816
Övriga fordringar 420 642
Tecknat ej inbetalt aktiekapital 163 0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 631 808
4 980 6 266
Kassa och bank 5 474 39
Summa omsättningstillgångar 12 435 8 876
Summa tillgångar 23 441 18 519
kOncernenS BAlAnSräknInG FOrtS.
Eget kapital och skulder, Kkr Not 2009-12-31 2008-12-31
Eget kapital 12
Bundet eget kapital
Aktiekapital 1 957 632
Ej registrerat aktiekapital 652 0
Bundna reserver 36 221 36 221
38 830 36 853
Fritt eget kapital
Överkursfond 7 201 0
Ansamlad förlust -24 354 -14 007
Årets resultat -5 862 -10 348
-23 015 -24 355
Summa eget kapital 15 815 12 498
Långfristiga skulder
Checkräkningskredit 13 2 034 1 405
Övriga skulder 1 500 0
3 534 1 405
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder 0 213
Leverantörsskulder 2 475 755
Övriga skulder 610 1 029
Upplupna kostnader 14 1 007 2 619
4 092 4 616
Summa eget kapital och skulder 23 441 18 519
Ställda säkerheter
För egna skulder och avsättningar
Företagsinteckningar 6 500 5 000
Ansvarsförbindelser Inga Inga
kOncernenS kASSAFlöDeSAnAlyS
Kkr Not 2009-01-01 - 2009-12-31 2008-01-01 - 2008-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster -5 862 -10 348
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet,
- avskrivningar 3 370 2 945
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital -2 492 -7 403
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager och pågående arbeten 590 -246
Förändring av kortfristiga fordringar 1 286 475
Förändring av kortfristiga skulder -524 -306
Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 140 -7 480
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -4 717 -3 724
Nedsättning köpeskilling rörelsegren 0 988
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -16 -137
Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 733 -2 873
Finansieringsverksamheten
Nyemission och optionspremier 9 179 0
Ökning / minskning av lån 2 129 -243
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 11 308 -243
Årets kassaflöde 5 435 -10 596
Likvida medel vid årets början 39 10 635
Likvida medel vid årets slut 5 474 39
mODerBOlAGetS reSultAträknInG
Kkr Not 2009-01-01 - 2009-12-31 2008-01-01 - 2008-12-31
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 1 7 491 6 901
Övriga rörelseintäkter 416 509
7 907 7 410
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter -1 906 -1 774
Övriga externa kostnader 2 -4 738 -5 326
Personalkostnader 3 -5 945 -7 665
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 4 -2 639 -2 327
-15 228 -17 092
Rörelseresultat -7 321 -9 682
Resultat från finansiella investeringar
Nedskrivning av aktier i koncernföretag 0 -124
Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 204
Räntekostnader och liknande resultatposter -86 -20
Resultat efter finansiella poster -7 407 -9 622
Övriga skatter 5 239 143
Årets resultat -7 168 -9 479
mODerBOlAGetS BAlAnSräknInG
Tillgångar, Kkr Not 2009-12-31 2008-12-31
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och
utvecklingsarbeten och liknande arbeten 6 5 212 2 158
Patent 7 1 497 2 404
Goodwill 8 261 374
6 970 4 936
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier och verktyg 9 606 1 032
Installationer på annans fastighet 10 41 121
647 1 153
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 11 3 356 3 356
Summa anläggningstillgångar 10 973 9 445
Omsättningstillgångar
Varulager m m
Råvaror och förnödenheter 1091 1301
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 2 305 2 498
Fordringar hos koncernföretag 910 1 548
Övriga fordringar 219 123
Tecknat ej inbetalt aktiekapital 163 0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 594 771
4 191 4 940
Kassa och bank 5 169 19
Summa omsättningstillgångar 10 451 6 261
Summa tillgångar 21 424 15 706
mODerBOlAGetS BAlAnSräknInG FOrtS.
Eget kapital och skulder, Kkr Not 2009-12-31 2008-12-31
Eget kapital 12
Bundet eget kapital
Aktiekapital 1 957 632
Ej registrerat aktiekapital 652 0
Reservfond 36 220 36 220
38 829 36 852
Fritt eget kapital
Balanserat resultat -24 492 -15 380
Överkursfond 7 201 0
Koncernbidrag 671 367
Årets resultat -7 168 -9 479
-23 788 -24 492
Summa eget kapital 15 041 12 360
Långfristiga skulder
Checkräkningskredit 13 947 429
Övriga skulder 14 1 500 0
2 447 429
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 2 322 548
Skulder till koncernföretag 262 262
Övriga skulder 556 938
Upplupna kostnader 15 796 1 168
3 936 2 916
Summa eget kapital och skulder 21 424 15 706
Ställda säkerheter
För egna skulder och avsättningar
Företagsinteckningar 2 500 1 000
Ansvarsförbindelser Inga Inga
mODerBOlAGetS kASSAFlöDeSAnAlyS
Kkr Not 2009-01-01 - 2009-12-31 2008-01-01 - 2008-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster -7 407 -9 622
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet,
- avskrivningar 2 639 2 327
- nedskrivning av aktier 0 124
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital -4768 -7 171
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet
Förändring av varulager 210 20
Förändring av kortfristiga fordringar 750 240
Förändring av kortfristiga skulder 1 019 -1 224
Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 789 -8 135
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -4 152 -3 104
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -16 -137
Justering köpeskilling aktier i koncernföretag 0 989
Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 168 -2 252
Finansieringsverksamheten
Ökning / minskning av lån 2 018 -722
Mottagna koncernbidrag 910 510
Nyemission och optionspremier 9 179 0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12 107 -212
Årets kassaflöde 5 150 -10 599
Likvida medel vid årets början 19 10 618
Likvida medel vid årets slut 5 169 19
tIlläGGSupplySnInGAr Och nOter
Koncernen 2009 2008
Sverige 3 140 3 038
Övriga EU 5 959 5 195
Nordamerika 2 278 3 111
Övrig export 2 029 2 779
13 406 14 123
Koncernen 2009 2008
Olov Strömberg Revision AB
Revision 160 127
Övriga uppdrag 56 46
216 173
Moderbolaget 2009 2008
Olov Strömberg Revision AB
Revision 130 99
Övriga uppdrag 47 39
177 138
Moderbolaget 2009 2008
Sverige 2 437 2 167
Övriga EU 2 954 3 039
Övrig export 1 939 1 028
Andra koncernbolag 577 1 176
7 907 7 410
Belopp i Kkr om inget annat anges
Redovisningsprinciper
Allmänna principer
Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningsla- gen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år.
Värderings- och omräkningsprinciper
Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed.
Koncernredovisning
Redovisningsprinciper
Vid upprättande av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00.
Grunden för klassificering som dotterbolag
Koncernredovisningen omfattar de företag i vilket moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än hälften av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1:4.
Konsolideringsmetod
Koncernbokslutet är upprättat enligt förvärvsmetoden.
Vid förvärvsmetoden betraktas ett företags förvärv av ett dotterföretag som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder.
Not 1 Omsättning per geografiskt område
Not 2 Arvode och kostnadsersättning
Av moderbolagets försäljning avser 8 % 577 Kkr ( 17 % , 1 176 Kkr ), försäljning till andra koncernbolag.
Av moderbolagets inköp avser 241Kkr ( 0 Kkr ) inköp
från andra koncernbolag.
Geografisk fördelning: Lund 13 , Nyköping 3 , Ukraina 1
Av koncernens och moderbolagets personalkostnader år 2009 har 2 858 Kkr, föregående år 1 826 Kkr, redovisats som balanserad kostnad för produktutveckling.
Koncernen 2009 2008
Medelantalet anställda
Kvinnor 2 3
Män 15 18
17 21
Koncernen
Koncernen och moderbolaget Immateriella anläggningstillgångar
Patent 20 %
Goodwill 10 %
Balanserade utgifter för utveckling 20 %
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier och verktyg 20 %
Moderbolaget 2009 2008
Medelantalet anställda
Kvinnor 1 2
Män 12 15
13 17
Sjukfrånvaron i moderbolaget uppgår till 1,0 %.
Koncernen 2009 2008
Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättning-
ar till styrelse och VD
(1)958 1 246 Löner och andra ersätt-
ningar till övriga anställda 5 393 6 440 Pensionskostnader till
styrelse och VD 160 160
Pensionskostnader till
övriga anställda 569 605
Övriga sociala kostnader 2 049 2 713 9 129 11 164
Moderbolaget 2009 2008
Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersätt-
ningar till styrelse och VD 958 1 246 Löner och andra ersätt-
ningar till övriga anställda 4 832 5 112 Pensionskostnader till
styrelse och VD 160 160
Pensionskostnader till
övriga anställda 477 537
Övriga sociala kostnader 1 971 2 285
8 398 9 340
Not 3 Anställda och personalkostnader Not 4 Avskrivningar och nedskrivningar
Not 5 Skatt
1)
