Årsredovisning 2008

(1)

att frigöra den potential som finns i IBS teknologi – och hos våra kunder.

Årsredovisning 2008

(2)

n Genombrottsorder i Ryssland värd 23 mkr undertecknades med Rolf Group, en ledande rysk impor- tör, distributör och återförsäljare av bilar.

n Utrullningen av IBS Enterprise hos världens största pappersdistributör PaperlinX tog ett viktigt steg i och med driftsättningen av de tyska och brittiska dotterbolagen.

n Den svenska livsmedelsdistributören Servera tecknade ett avtal om konsulttjänster värt 40 mkr.

n En nyemission om 387 mkr netto efter emmissionskostnader genomfördes för att ligga till grund för en ny strategi, vilken lanserades i september. Den nya strategin syftar till att göra IBS till världens ledande systemleverantör för distribuerande företag. Detta skall leda till ökat värde för kunderna och förbättrad lönsamhet för IBS genom fokusering på specifika kärnerbjudanden.

n Deccan Value Advisors lade ett publikt budpliktsbud på samtliga utestående aktier i IBS och ökade sitt ägande till cirka 79% av rösterna.

n Mike Shinya utnämndes till ny VD och koncernchef.

n Nettoomsättning 2 035 mkr (2 260).

n Årets resultat –274 mkr (–4)^*).

n Likvida medel uppgick till 313 mkr (186).

*) Detta inkluderar omstruktureringskostnader –170 mkr (0), nedskrivning av goodwill –53 mkr (0) och nedskrivning av skattefodran –26 mkr (0), total –249 mkr (0).

2008 i korthet

IBS-aktien 4

Femårsöversikt 6

Nyckeltal och data per aktie 7

Styrelsen och Revisorer 8

Förvaltningsberättelse 9

Koncernens räkenskaper 17

Moderbolagets räkenskaper 21

Redovisningsprinciper och noter 25

Revisionsberättelse 47

Definitioner 48

Ordlista 49

Årsstämma och finansiell kalender 51

(3)

Bolagsstyrning

SvenSk kod för BolagSStyrnIng

IBS tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning (koden) sedan räken- skapsåret 2006. En grundläggande princip enligt koden är att reg- lerna ska följas eller avvikelserna förklaras.

ÅrSStäMMa

Årsstämma hölls i Summit Solna Gate i Solna den 22 april 2008.

Totalt deltog 108 aktieägare inklusive ombud vid stämman, representerade 59,1% av rösterna och 44,9% av kapitalet. IBS styrelse och ledning deltog i stämman tillsammans med företagets revisor.

Årsstämman 2009 äger rum den 7 maj 2009 på Nordic Sea Hotel i Stockholm.

extraStäMMor

Under 2008 hölls två extra bolagsstämmor.

Den första ägde rum hos Advokatfirman Delphi den 20 maj 2008. Totalt deltog 128 aktieägare inklusive ombud vid stämman och representerade 70,4% av rösterna och 60,0% av aktiekapitalet.

Stämman beslutade att genomföra en nyemission med företrädes- rätt för bolagets aktieägare genom att emittera 1 575 000 A-aktier och 40 229 015 B-aktier. Teckningskursen fastställdes till 9,50 kr per aktie. Nyemissionen fulltecknades och tillförde bolaget 387 mkr efter emissionskostnader. Stämman beslutade vidare att genomföra en riktad nyemission om 1 162 329 B-aktier till Deccan Value Advi- sors L.P. som vederlag för den utställda emissionsgarantin i samband med företrädesemissionen.

Den andra extra bolagsstämman ägde rum hos Advokatfirman Delphi den 5 september 2008. Totalt deltog 61 aktieägare inklusive ombud vid stämman som representerade 50,9% av rösterna och 35,5% bolagets kapital. Stämman beslutade att minska antalet styrelseledamöter från sju till sex personer och att utse Christian Paulsson till ny styrelseledamot. De två styrelseledamöterna Fredrik Svensson och Bo Pettersson lämnade bolagets styrelse.

aktIeägareS rätt att InkoMMa Med förSlag

Alla aktieägare har rätt att inkomma med förslag till dagordningen för årsstämman. Instruktioner för hur förslag lämnas och inom vilken tidsram finns att läsa på IBS hemsida www.ibs.net/se under fli- ken Om IBS/Investerare/IBS årsstämma.

valBerednIng

Under perioden 1 januari –24 februari 2008 bestod valberedning- en av George Ho (ordförande) från Deccan Value Advisors, Henrik Strömbom från Case Asset Management, Rikard Svensson från Ar- vid Svensson Invest samt Henrik Jonsson och Johan Björklund, båda från Catella Investments.

Under perioden 25 februari–22 april 2008 bestod valberedning- en av George Ho (ordförande) från Deccan Value Advisors, Hen- rik Strömbom från Case Asset Management, Rikard Svensson från Arvid Svensson Invest, Rishi Bajaj från Silverpoint Capital och IBS styrelseordförande Pallab Chatterjee.

Den 6 november 2008 meddelade Deccan Value Advisors, den enskilt största aktieägaren i IBS, att de inte tänkte delta i valbered- ningens arbete utan istället framlägga egna förslag i anslutning till årsstämman 2009. Således bedömdes det inte relevant att inrätta en valberedning. Bolaget avviker därmed från koden rörande valberedning.

Förslag och åsikter från övriga aktieägare är mycket välkomna. En aktieägare som vill nominera en styrelseledamot kan vända sig till styrelseordförande Dr Pallab Chatterjee.

StyrelSe

Styrelsen har sex ledamöter valda av årsstämman och extra bolags- stämman. Dessa är Dr Pallab Chatterjee (ordförande), Vinit Bodas, Gunnel Duveblad, George Ho, Christian Paulsson och Bertrand Sciard.

Vidare är en arbetstagarrepresentant, Ann-Mari Öhman, ledamot i styrelsen. Ingen suppleant är vald och verkställande direktören är adjungerad på styrelsemötena.

Anställda i bolaget har deltagit vid styrelsesammanträden som föredragande eller i administrativa funktioner. Bolagets revisorer, KPMG, presenterade sina slutsatser av revisionen under styrelsemö- tet den 11 feb 2009.

UtSkottSarBete

Styrelsen har särskilt utsedda utskott för att hantera frågor beträf- fande ersättningar och revision.

ersättningsutskott

Utskottet för ersättningsfrågor handlägger löner och andra incitamentsprogram, anställningsvillkor och pensionsfrågor för ledande befattningshavare inom IBS-koncernen, samt övervaka hur bolaget uppfyller krav på offentliggörande av information om ersättningar till befattningshavare. Utskottet har under året bestått av Gunnel Duveblad (ordförande), Dr Pallab Chatterjee och Bertrand Sciard.

Utskottet genomförde tre möten under året.

revisionsutskott

Revisionsutskottet sammanträder vanligen i anslutning till offent- liggörandet av delårsrapporter och bokslutskommuniké. Revisions- utskottets huvudsakliga uppgift är att svara för beredningen av styrelsens arbete med att säkra kvaliteten för bolagets finansiella rapportering samt att fortlöpande samråda med bolagets revisorer rörande den interna och externa revisionen samt synen på bolagets risker. Revisionsutskottet följer de fastlagda instruktioner som gäller för sitt arbete vilka är fastställda av bolagets styrelse.

Från 1 januari 2008 bestod revisionsutskottet av Jan Jacobsen (Ordförande), Gunnel Duveblad och Fredrik Svensson. Från och med årsstämman den 22 april 2008 bestod revisionsutskottet av Vinit Bodas (ordförande), Gunnel Duveblad och Fredrik Svensson. Efter den extra bolagsstämman den 5 september 2008 består utskottet av Christian Paulsson (ordförande) och Gunnel Duveblad. Revisor Åsa Wirén Linder från KPMG samt bolagets finansdirektör deltar vid revisionsutskottets samtliga möten. Revisionsutskottet genomförde tre möten under 2008.

StyrelSenS arBete

Styrelsens arbete bedrivs utifrån aktiebolagslagens krav, Nasdaq OMX Stockholms regelverk för emittenter och övriga för bolaget tillämpliga regler och förordningar, samt i enlighet med styrelsens arbetsordning. Arbetsordningen fastställdes vid det konstituerande styrelsesammanträdet i samband med den ordinarie årsstämman den 22 april 2008 samt vid extra bolagsstämman den 5 september 2008. Instruktioner reglerar ansvarsfördelningen mellan styrelsen och den verkställande direktören, formerna för den ekonomiska rap-

(4)

porteringen, verkställande direktörens uppgifter samt beslutsrätt.

Styrelsen fastställer även en finanspolicy som reglerar finansierings-, ränte-, likviditets-, kredit och valutarisk samt en informationspolicy.

Översyn av styrelsens arbetsordning, tillhörande instruktioner och informationspolicyn görs årligen. Övriga instruktioner och principer ses över vid behov.

Enligt gällande arbetsordning skall styrelsen sammanträda normalt sex gånger per år utöver konstituerande sammanträde efter ordinarie årsstämma. På varje ordinarie möte behandlas affärs- och marknadsutveckling, uppföljning av affärsplan och resultat, kassa- flöde och finansiering samt aktuella utsikter. Ett styrelsemöte årligen ägnas huvudsakligen åt strategi och ett åt affärsplan och budget för nästkommande verksamhetsår.

Ordföranden leder styrelsens arbete. Ordföranden följer verksamheten i dialog med VD och ansvarar för att övriga styrelseledamöter får den information och dokumentation som är nödvändig för hög kvalitet i diskussion och beslut. Ordföranden ansvarar vidare för ut- värdering av styrelsens utvärdering. Ordföranden är även delaktig i utvärdering och utvecklingsfrågor avseende koncernens ledande befattningshavare. Ordföranden företräder bolaget i ägarfrågor.

Styrelsen har under 2008 sammanträtt 20 gånger, varav sju var ordinarie möten i samband med delårsrapporter, fastställande av budget och årsstämma. Ett av styrelsemötena var huvudsakligen inriktat på företagets strategiska och långsiktiga utveckling och ett möte var ett konstituerande möte i samband med årsstämman 2008. Sammanträdena har följt en godkänd agenda som föregåtts av förslag och dokumentation för respektive punkt på agendan, vilken skickats ut till styrelsens ledamöter.

UtvärderIng av StyrelSe och vd

Under 2008 har styrelsen och den tidigare verkställande direktören utvärderats i enlighet med kodens riktlinjer. Utvärderingen av styrelsen skedde med hjälp av extern part och på grundval av en i förväg fastställd dagordning.

revISorer

KPMG AB utsågs på årsstämman 2008 till revisorer fram till års- stämman 2012. Huvudansvarig auktoriserad revisor är Åsa Wirén Linder.

IBS koncernlednIng Under 2009

Verkställande direktören leder koncernledningens arbete och fattar beslut i samråd med övriga ledningen. Denna består, förutom av verkställande direktören Mike Shinya, av Lennart Bernard (finans- direktör), Doreena Ross (direktör HR och Adminstration) och Oskar Ahlberg (informationsdirektör). Koncernledningen deltar i regel- bundna verksamhetsgenomgångar under den verkställande direk- törens ledning.

IBS koncernledning under 2008

VD och koncernchef Erik Heilborn 1 jan – 14 okt VD och koncernchef Mike Shinya 15 okt – 31 dec Finansdirektör Lennart Bernard 1 jan – 31 dec Direktör, Information och IR John Womack 1 jan – 29 feb Informationsdirektör Oskar Ahlberg 15 okt – 31 dec Direktör, Juridik och HR Jessika Axäll (tf) 1 jan – 17 dec Direktör, HR och

Administration Doreena Ross 18 dec – 31 dec Direktör, IBS Technology &

Services Henrik Stache 1 jan – 31 dec

Direktör, Professional Services Ole Fritze 1 jan – 31 dec Direktör, Sales & Marketing Mark Cockings 1 jan – 31 dec Direktör, Produkter och

produktutveckling Kjell Nilson 1 jan – 30 okt Area President, IBS Nordics Kent Mattsson 1 jan – 31 dec Area President,

IBS Europe Richard Marques 1 jan – 31 dec

Area President, IBS Americas Barry Christian 1 jan – 29 feb Area President, IBS Americas John Taylor 1 mar – 31 dec Area President,

IBS Asia Pacific Rajiv Parrab 1 jan – 31 dec

Intern kontroll Inledning

Styrelsen har enligt den svenska aktiebolagslagen det yttersta ansva- ret för den interna kontrollen i bolaget, vilket även framgår och förtydligas av koden. Denna rapport har upprättats i enlighet med koden och den vägledning som framtagits av FAR SRS och Svenskt

Styrelseledamot

Medlem i styrelsen under följande perio- der 2008

Deltagande vid styrelsemöten (totalt 20)

Deltagande vid ersättningsut- skottets möten

(totalt 3)

Deltagande vid revisionsutskottets möten

(totalt 3) Oberoende

Aktieinnehav i IBS

Bertrand Sciard 1 jan – 17/20 3/3 - Ja 0

Fredrik Svensson 1 jan – 5 sept 13/15 - 2/2 Nej e.t.

Gunnel Duveblad 1 jan – 19/20 3/3 3/3 Ja 0

Jan Jacobsen 1 jan – 22 apr 4/5 - 2/2 Ja e.t.

Dr. Pallab Chatterjee 1 jan – 19/20 3/3 - Ja 0

Vinit Bodas 1 jan – 13/20 - 0/1 Nej

0¹⁾ A-aktier

0¹⁾ B-aktier

George Ho 22 apr – 12/15 - - Nej 0

Bo Pettersson 22 apr – 5 sept 10/10 - - Nej e.t.

Christian Paulsson 5 sept – 5/5 - 1/1 Ja 5 000

Ann-Mari Öhman 19 mar – 18/18 - - Nej 0

1) Som President och Chief Investment Officer i Deccan Value Advisors, företräder Vinit Bodas Deccan Values Advisors hela innehav av IBS aktier. Det sammanlagda innehavet uppgår till 4 650 000 A-aktier och 86 486 871 B-aktier per 31 december 2008.

(5)

Näringsliv. Nedan beskrivs hur den interna kontrollen, primärt avseende den finansiella rapporteringen, är organiserad inom IBS. Rap- porten utgör inte en del av de formella årsredovisningshandlingarna och är inte granskad av bolagets revisorer.

Koden innebär i korthet att styrelsen ska tillse att bolagets orga- nisation, genom att involvera bolagsledningen och övrig personal, är utformad så att bokföringen, den finansiella rapporteringen och bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett be- tryggande sätt.

kontrollmiljö

Basen för den finansiella rapporteringen utgörs av kontrollmiljön som består bl.a. av följande delar:

n Styrelsens arbetsprocesser. I styrelsens arbetsordning definieras arbetsfördelningen mellan styrelse, utskott, ordförande och den verkställande direktören.

n Organisationsstruktur. Via organisationsschema och beskrivning- ar tydliggörs roller, ansvar och processer.

n Styrande dokument. Interna policyer, handböcker, manualer och riktlinjer innehåller instruktioner för rapportering och redovisning av finansiell data, beskrivning av externa redovisningsregler samt övriga riktlinjer såsom finans- och investeringspolicy. Även HR-, IT-, informations- och försäljningspolicyer har fastställts och an- vänds i den löpande verksamheten.

n Ändamålsenlig intern rapportering. IBS interna finansiella rap- porter innehållande utfall, budget, prognos, analyser av viktiga nyckeltal, försäljnings- och marknadsanalys samt status i pro- duktutvecklingen lämnas regelbundet till styrelsen och ledande befattningshavare.

n Kompetent och pålitlig personal. Genom åtgärder för att rekry- tera, behålla och vidareutveckla personal med anpassade kvalifi- kationer skapas goda förutsättningar i verksamheten.

riskbedömning

IBS ser hela tiden över bolagets processer för att fastställa hur risker för fel i den finansiella rapporteringen minimeras. I detta samman- hang har resultat- och balansräkningsposter, där risken för fel är förhöjd, identifierats. IBS styrelse har identifierat ett antal processer där det är viktigt att riskhanteringen beskrivs och vidareutvecklas, som till exempel faktureringprocessen.

kontrollaktiviteter

Riskbedömningen resulterar i ett antal kontrollaktiviteter i syfte att hantera riskerna. Som några exempel kan nämnas att det är viktigt

för IBS att godkännanden, riktighet och fullständighet karaktäriserar behandlingen av avtal, fakturering, intäktsredovisning, projektupp- följning, inköp, utbetalningar, löner samt skatter och avgifter. Det ska också finnas kontroller i syfte att minimera riskerna för försking- ring av tillgångar och otillbörligt gynnande på bolagets bekostnad.

Dotterbolagen ska ha ändamålsenliga processer för redovisning, bokslutsanalys och rapportering. Processen för koncernens externa finansiella rapportering (kvartalsrapporter och årsredovisning) ska omfattas av kontroller.

Under 2008 har instruktionerna gällande intäktsredovisning vidareutvecklats och förtydligats liksom riktlinjerna för hantering av utgifter i anslutning till utveckling av programvara.

Intern information och kommunikation

Koncernledningen har sammanställt policyer, riktlinjer och regler i elektroniska manualer på företagets intranät. Dessutom informerar ledningen löpande medarbetarna om status och utfall gällande den ekonomiska utvecklingen.

Uppdateringar av redovisningsinstruktioner och principer, rapportering och önskemål om information görs löpande tillgängliga och kända för berörd personal.

Företaget har en informationspolicy för extern kommunikation och kontakt med analytiker.

Den interna kommunikationen sker främst via intranät och IBS målsättning är att medarbetarna ska förstå affärsverksamheten och visionen samt IBS kärnvärden. Affärsområdena redovisar varje må- nad resultat och affärssituation för koncernledningen i form av en strukturerad avrapportering.

Uppföljning

Ledningens uppföljning av kontrollstrukturens funktionalitet sker delvis via rapportering från controllerbesök i dotterbolagen. Revi- sionsutskottet får löpande avrapportering och bedömningar av den ekonomiska situationen från bolagets finansdirektör och revisor och finansdirektören och revisorer uppdaterar därefter löpande styrelsen i sin helhet. Rapportering till styrelsen avseende större pågående projekt, med tillhörande riskbedömning från projektansvariga, har vidareutvecklats under 2008.

Behov av internrevisionsfunktion

IBS följer upp områden relaterade till intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen via controllers. Styrelsen ser inte något behov av att inrätta en särskild internrevisionsfunktion.

(6)

IBS-aktien

kUrSUtvecklIng och lIkvIdItet

Värdet på IBS-aktien minskade under året med 58 procent. För aktien betalades som högst 14,88 kr den 4 april och som lägst 3,70 kr den 10 oktober, mätt som senast betalt. Årsomsättningen i IBS- aktien minskade under 2008 till 363 mkr. Den genomsnittliga dags- omsättningen var 1,4 mkr och IBS börsvärde per den 31 december uppgick till 696 mkr.

ägarStrUktUr

Antalet aktieägare uppgick per den 31 december till 5 096. Största ägare i IBS är Deccan Value Advisors, som per 31 december 2008 innehade 71,8 % av kapitalet och 78,5 % av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid årsskiftet för 82 procent av aktiekapitalet och 87 procent av rösterna.

aktIekapItal

IBS aktiekapital är fördelat på 4 725 000 A-aktier och 121 849 374 B-aktier. Varje A-aktie representerar tio röster och varje B-aktie en röst. Båda aktieslagens kvotvärde per aktie är 0,20 kr, vilket ger ett registrerat aktiekapital på 25 315 845 kr.

Under 2008 genomfördes två nyemissioner. Under juni månad genomfördes en nyemission med företrädesrätt för bolagets befintliga aktieägare. Genom företrädesemissionen ökade antalet aktier i IBS med 1 575 000 A-aktier och 40 229 015 B-aktier. Vidare genomfördes en riktad nyemission under augusti till Deccan Value Advisors som vederlag för den emissionsgaranti som utställdes i samband med företrädesemissionen, sammantaget emitterades 1 162 329 nya B-aktier.

Via en av IBS AB upprättad personalandelsstiftelse är de anställ- das aktieinnehav i IBS AB 226 000 aktier. Någon rösträtt avseende nämnda aktier kan dock inte utövas direkt av de anställda.

IBS-aktien är sedan den 20 maj 1986 noterad på nasdaq oMx nordic exchange

noterIng

IBS B-aktie var noterad på Nasdaq OMX Nordic Exchange Small Cap-lista under 2008. Styrelsen har under 2009 fattat beslut om att flytta handeln i aktien från Nasdaq OMX Nordic till First North.

optIonSprograM

Den 15 januari 2009 hölls en extra bolagsstämma som beslutade att införa aktierelaterade incitamentsprogram för styrelsen, VD och vissa ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Stämman beslutade också om emission av högst 11 518 500 teckningsoptioner, varav inte fler än 2 215 052 tilldelas 2009.

UtdelnIngSpolIcy

Styrelsens mål är att långsiktigt dela ut minst 20 procent av vinsten efter skatt till aktieägarna. Styrelsens förslag till utdelning tar även hänsyn till bolagets behov av konsolidering, likviditet och kapital för framtida expansion.

UtdelnIng

Styrelsen föreslår att ingen utdelning för verksamhetsåret 2008 ska lämnas.

Återköp av aktIer

Något återköp av aktier har ej skett under 2008. Totalt har IBS 2 303 800 aktier i sitt förvar, dessa aktier var återköpta till en genomsnittlig kurs om 21,70 kr per aktie, motsvarande ett totalt belopp om 50 mkr. Enligt årsstämmobeslut 2006 ska förvärvade aktier kunna utgöra likvid vid eller användas för att finansiera företagsförvärv.

De 10 största ägarna den 31 december 2008¹⁾

Aktieägare A-aktier B-aktier Aktie-

andel % Röst-

andel %

Deccan Value Advisors 4 650 000 86 486 871 72,0 78,6

LGT Bank in Liechtenstein Ltd 3 000 000 2,4 1,8

Didner & Gerge Aktiefond 2 542 750 2,0 1,5

Brohuvudet AB 2 100 000 1,7 1,2

HQ Bank 2 000 000 1,6 1,2

Olof Andersson Förvaltnings 75 000 745 250 0,6 0,9

Mike Shinya 1 119 500 0,9 0,7

Mats Nilsson 759 500 0,6 0,4

Sawann AB 717 769 0,6 0,4

Anders Walldov 600 000 0,5 0,4

Summa största ägarna 4 725 000 100 071 640 82,8 87,1

Övriga²⁾ 0 21 777 734 17,2 12,9

Totalt 4 725 000 121 849 374 100,0 100,0

1) Uppgifter hämtade från Euroclear Sweden

2) Inkluderar IBS 2 303 800 återköpta egna aktier

(7)

fördelning av aktieinnehav den 31 december 2008*

Storlek

Antal ägare

Andel ägare %

Antal aktier

Andel kapital

%

1–1 000 3 403 66,8 1 241 854 1,0

1 001–10 000 1 391 27,3 4 792 439 3,8

10 001–100 000 262 5,1 7 374 384 5,8

100 001–1 000 000 32 0,6 9 267 141 7,3

1 000 001– 7¹⁾ 0,2 103 898 556 82,1

Summa 5 095 100 126 574 374 100

1) inkluderar IBS återköp av egna aktier

aktiekapitalets utveckling*

År Händelse Aktiekapital Antal A-aktier Antal B-aktier

1978 Nybildning 50 000 1000

1984 Split 10:1 50 000 1000 9000

1984 Nyemission av B-aktier 1:3 och 1:5 80 000 1000 15000

1985 Fondemission 89:1 7 200 000 90 000 1 350 000

1986 Nyemission av B-aktier 1:5 8 550 000 90 000 1 620 000

1989 Nyemission av B-aktier 1:5 10 260 000 90 000 1 962 000

1989 Nyemission av B-aktier via konvertibellån 10 418 000 90 000 1 999 500

1990 Nyemission av B-aktier via konvertibellån 10 696 000 90 000 2 049 204

1996 Riktad nyemission 11 571 020 90 000 2 224 204

1997 Split 5:1 11 571 020 450 000 11 121 020

1997 Nyemission 1:5 13 867 418 540 000 13 327 418

1998 Nyemission 1:6 14 823 306 630 000 14 193 306

2000 Riktad nyemission 15 323 306 630 000 14 693 306

2000 Split 5:1 15 323 306 3 150 000 73 466 530

2000 Lösen av teckningsoptioner 15 821 606 3 150 000 75 958 030

2001 Apportemission av B-aktier 15 921 606 3 150 000 76 458 030

2006 Lösen av teckningsoptioner 16 721 606 3 150 000 80 458 030

2008 Nyemission 1:2 25 082 409 4 725 000 120 687 045

2008 Riktad nyemission 25 314 875 4 725 000 121 849 374

*Uppgifter hämtade från Euroclear Sweden.

nyckeltal

2008 2007

Genomsnittligt antal aktier (tusental) 104 185 84 399 Totalt antal teckningsoptioner (tusental) - -

Resultat per aktie –2,63 –0,04

Kassaflöde per aktie 0,73 1,07

Slutkurs 5,50 13,00

Föreslagen utdelning per aktie - -

Genomsnittlig aktiekurs 9,87 20,88

Börsvärde (mkr) 696 1 087

aktieägande per de största länderna, 31 december 2008 (röster)

ägarstruktur, 31 december 2008

■ USA, 79%

■ Sverige, 15%

■ Storbritannien, 2%

■ Liechtenstein, 2%

■ Övriga, 2%

■ Utländska institutioner och fonder, 80%

■ Utlandsboende privatpersoner, 1%

■ Sverigeboende privatpersoner, 7%

■ Svenskregistrerade institutioner och fonder, 12%

aktIeägarServIce

På företagets hemsida www.ibs.net/investors finns information om IBS-aktiens kursutveckling, analytikerförteckning, delårsrapporter, årsredovisningar och pressmeddelanden. Denna information upp- dateras kontinuerligt. IBS erbjuder samtliga aktieägare att, i samband med det första utskicket av finansiell information, aktivt ta ställning till om de fortsättningsvis vill få denna information per post eller inte.

5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000

IBS B OMX S

Omsatt antal aktier i tusental/månad

5 10 15 20 25 30 35 40

2009

2004 2005 2006 2007 2008

kursutveckling

(8)

Femårsöversikt

Belopp i mkr 2008 2007 2006⁵⁾ 2005⁵⁾ 2004⁵⁾

reSUltaträknIng

Nettoomsättning 2 034,5 2 259,8 2 278,0 2 376,0 2 364,1

Bruttoresultat 644,4 793,9 859,0 854,9 844,0

Rörelseresultat –282,6 38,0 –6,6 639,2 65,9

Rörelseresultat –57,3⁴⁾ 40,4³⁾ 112,4²⁾ 68,1¹⁾ 65,9

Resultat efter finansiella poster –272,1 27,2 –6,2 653,7 55,8

Skatter –1,9 –30,7 –1,1 –31,6 –24,4

Årets resultat –274,0 –3,5 –7,3 622,1 31,4

BalanSräknIng

Immateriella anläggningstillgångar 748,7 801,3 740,4 689,5 412,6

Materiella anläggningstillgångar 87,1 93,1 97,5 104,1 93,8

Finansiella anläggningstillgångar 147,6 147,6 163,3 150,9 139,5

Varulager 7,0 16,6 8,5 6,8 2,9

Kortfristiga fordringar 801,4 892,7 845,3 820,7 769,7

Likvida medel 312,7 186,3 405,4 676,4 153,5

SUMMA TILLGÅNGAR 2 104,5 2 137,7 2 260,4 2 448,4 1 572,0

Summa eget kapital 1 073,2 956,1 953,2 1 173,1 525,8

Långfristiga skulder 112,4 101,1 174,5 171,8 79,0

Kortfristiga skulder 918,9 1 080,5 1 132,7 1 103,5 967,2

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 104,5 2 137,7 2 260,4 2 448,4 1 572,0

kaSSaflödeSanalyS

Kassaflöde från den löpande verksamheten 76,5 90,2 53,2 80,5 84,9

Kassaflöde från investeringsverksamheten –109,7 –174,3 –142,1 330,1 –124,5

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 140,0 –142,1 –166,1 104,5 50,8

Årets kassaflöde 106,8 –226,2 –255,0 515,1 11,2

Kursdifferens likvida medel 19,6 7,1 –16,0 7,8 –2,6

Likvida medel vid årets slut 312,7 186,3 405,4 676,4 153,5

1) Exklusive reavinst från försäljning av dotterbolag.

2) Exklusive omstruktureringskostnader och reavinst från försäljning av dotterbolag.

3) Exklusive reaförlust från försäljning av verksamhet och valutakursvinst/förlust i fordringar/skulder av rörelsekaraktär.

4) Exklusive omstruktureringskostnader, reaförlust från försäljning av dotterbolag, valutakursvinst/förlust i fordringar, skulder av rörelsekaraktär och nedskrivning av good will.

5) 2004, 2005, och 2006 är inte omräknade enligt samma princip för funktionsallokering som 2008 och 2007.

(9)

Nyckeltal och data per aktie

2008 2007 2006 2005 2004

nyckeltal

Genomsnittligt antal anställda 1 612 1 815 1 873 1 874 1 915

Nettoomsättning per anställd (tusental) 1 262 1 245 1 216 1 286 1 235

Förädlingsvärde per anställd (tusental) 534 720 638 1 043 717

Rörelsemarginal % –13,9 1,7 –0,3 26,9 2,8

Rörelsemarginal % –2,8⁴⁾ 1,7³⁾ 4,9²⁾ 2,9¹⁾ 2,8

Kapitalomsättningshastighet (ggr) 1 1 1 1 2

Avkastning på totalt kapital % –12 2 0 33 5

Avkastning på sysselsatt kapital % –21 4 0 54 8

Avkastning på eget kapital % –27 0 –1 73 6

Andel riskbärande kapital % 51 45 43 49 34

Likviditet % 121 100 110 136 95

Soliditet % 51 45 42 48 33

Räntetäckningsgrad (ggr) –20 2 0 68 6

Genomsnittlig kredittid (dgr) 68 66 52 56 57

Räntebärande nettoskuld –206 150 65 –217 140

nyckeltal per aktIe

Periodens resultat –2,63 –0,04 –0,09 7,81 0,39

Periodens resultat efter utspädning –2,63 –0,04 –0,09 7,58 0,39

Eget kapital 8,64 11,44 11,69 14,74 6,60

Eget kapital efter utspädning 8,64 11,44 11,69 14,67 6,75

Kassaflöde från den löpande verksamheten 0,73 1,07 0,65 1,01 1,07

Kassaflöde från den löpande verksamheten

efter utspädning 0,73 1,07 0,64 0,98 1,05

p/e-tal neg. neg. neg. 3,14 32,96

p/e-tal efter utspädning neg. neg. neg. 3,23 33,54

Utdelning - - - 2,00 -

aktIedata

Aktiekurs vid årets slut 5,50 13,00 26,20 24,50 13,00

Genomsnittlig aktiekurs 9,87 20,88 26,04 18,97 13,48

Börsvärde (mkr) 696 1 087 2 190 1 950 1 036

P/S (börsvärde/nettoomsättning) 0,3 0,5 0,9 0,8 0,4

Genomsnittligt antal aktier (tusental) 104 185 84 399 85 110 79 608 79 608

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) 104 185 84 399 85 862 82 026 81 023

Totalt antal aktier (tusental) 124 271 81 304 81 532 79 608 79 608

Totalt antal teckningsoptioner (tusental) - - - 4 000 9 000

1) Exklusive reavinst från försäljning av dotterbolag.

2) Exklusive omstruktureringskostnader och reavinst från försäljning av dotterbolag.

3) Exklusive reaförlust från försäljning av verksamhet och valutakursvinst/förlust i fordringar/skulder av rörelsekaraktär.

4) Exklusive omstruktureringskostnader, reaförlust från försäljning av dotterbolag, valutakursvinst/förlust i fordringar, skulder av rörelsekaraktär och nedskrivning av goodwill.

(10)

Styrelsen och Revisorer

Utbildning och arbetslivserfarenhet:

Studier i datavetenskap vid Umeå Universitet;

Tidigare VD för EDS Norra Europa. Över 25 år inom IBM med flera ledande positioner.

Styrelseuppdrag: Ledamot i Posten, HiQ, Sweco och Ruter Dam.

Gunnel Duveblad är att anses som oberoende såväl i förhållande till bolaget och bolagsledningen som till större aktieägare i bolaget.

Juristexamen; Tidigare VD och koncernchef för Intentia, direktör GEAC, VD Europa för JBA Plc, VD och koncernchef Presys samt flera seniora positioner inom IBM.

Nuvarande anställning: VD och koncernchef Aldata Solution Oyj, noterat på OMX Nordic Exchange i Helsingfors.

Styrelseuppdrag: Ledamot i Aldata Solution Oyj.

Bertrand Sciard är att anses som oberoende såväl i förhållande till bolaget och bolagsledningen som till större aktieägare i bolaget.

Utbildning och arbetslivserfarenhet: MBA från Universitetet i Texas; Tidigare delägare i Brandes Investment Partners, San Diego, USA.

Nuvarande anställning: President och Chief Investment Officer, Deccan Value Advisors.

Vinit Bodas är att anses oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagsledningen och beroende i förhållande till större aktieägare i bolaget.

Utbildning och arbetslivserfarenhet: BBA, European University. Christian Paulsson är verk- ställande direktör i Lage Jonason AB. Han har tidigare varit verksam inom corporate finance i Booz Allen & Hamilton, Alfred Berg Fondkom- mission AB & ABN Amro samt Mangold Fond- kommission AB. Han har också arbetat som controller i Akzo Nobel Industrial Coatings.

Styrelseuppdrag: Styrelseledamot i Invisio Headsets AB, Spirits of Gold AB och Lage Jonason AB.

Christian Paulsson är att anses som oberoende såväl i förhållande till bolaget och bolagsledningen som till större aktieägare i bolaget.

Doktorsexamen och civilingenjörsexamen från universitetet i Illinois; Flera ledande positioner på Texas Instruments, bl.a. direktör Research & Development och IT-direktör och senast koncernchef på i2 Technologies.

Styrelseuppdrag: Ledamot i General Motors Advisory Board.

Dr. Pallab Chatterjee är att anses som oberoende såväl i förhållande till bolaget och bolagsledningen som till större aktieägare i bolaget.

AB Applied Mathematics/Economics, Harvard University, MBA, Harvard Business School.

Tidigare anställd hos Bertelsmann AG och News Corporation.

Nuvarande anställning: Partner, Deccan Value Advisors.

George Ho är att anses oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagsledningen och beroende i förhållande till större aktieägare i bolaget.

Högskoleexamen i samhällsvetenskapliga ämnen (IT och språk).

Har tidigare arbetat som Programerare på Swedish software AB, Network administrator och software trainer (datautbildare) på ICA Utbildningar AB, Redaktör på Supermarket magazine på ICA-Förlaget.

Nuvarande anställning: Produktchef, IBS Sverige AB,

Ann-Mari Öhman är IBS arbetstagarrepresentant.

Gunnel Duveblad Född: 1955 Invald: 2007 Aktier: 0

Bertrand Sciard Född: 1953 Invald: 2007 Aktier: 0 Vinit Bodas

Född: 1962 Invald: 2007 Aktier: 0¹⁾

(inkl. närståendes innehav)

Christian Paulsson Född: 1975 Invald: 2008 Aktier: 5 000 Dr. Pallab Chatterjee,

Styrelseordförande Född: 1950 Invald: 2007 Aktier: 0

George Ho Född: 1974 Invald: 2008 Aktier: 0

Ann-Mari Öhman Född: 1969 Invald: 2008 Aktier: 0

1) Som President och Chief Investment Officer i Deccan Value Advisors, företräder Vinit Bodas Deccan Values Advisors hela innehav av IBS aktier. Det sammanlagda innehavet uppgår till 4 650 000 A-aktier och 86 486 871 B-aktier per 31 december 2008.

Revisorer

KPMG AB, Åsa Wirén Linder, Auktoriserad revisor

(11)

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för IBS AB (556198-7289) av- ger härmed sin förvaltningsberättelse för räkenskapsåret 2008. IBS AB är ett publikt aktiebolag.

InforMatIon oM verkSaMheten koncernen

IBS erbjuder integrerade IT-lösningar samt konsulttjänster som hjäl- per kunder inom utvalda marknadssegment till förbättrad lönsam- het och ökad kundservice. IBS affärssystem är speciellt utvecklade för effektiv handel och varuförsörjning, hantering av kundrelationer, inköpskoordinering, logistik, efterfrågestyrd tillverkning, integration samt ekonomistyrning och affärsanalyser. Satsningen på att vidareutveckla branschinriktade affärssystem har fortsatt under året.

IBS-koncernen bedriver genom moderbolaget, dotterbolagen och samarbetspartners utveckling, försäljning, installation, drift och un- derhåll av affärssystem. Härutöver tillhandahåller IBS konsulttjänster samt försäljning av datautrustning och nätverkslösningar. IBS hade under året i genomsnitt 1 612 (1 815) anställda. IBS-koncernen finns representerad genom egna dotterbolag i 20 länder.

Moderbolaget

Moderbolaget, IBS AB (säte i Stockholm, Sverige) startade sin verksamhet 1978 och hade vid utgången av 2008 25 (28) medarbetare.

Moderbolaget har ett övergripande förvaltningsansvar för koncernen. Moderbolaget finansieras huvudsakligen av dotterbolagen genom s.k. management fees och royalties, men också genom ut- delningar och koncernbidrag. Antalet aktieägare uppgick per den 31 december 2008 till drygt 5 000. Aktiekapitalet är fördelat på 4 725 000 A-aktier och 121 849 374 B-aktier. De största ägarna är Deccan Value Advisors, LGT Bank i Liechtenstein och Didner &

Gerge Aktiefond.

Marknaden

Under hela 2008 minskade efterfrågan på IBM System i-servrar på alla marknader men i övrigt var förutsättningarna goda för li- cens- och konsultförsäljningen. Under det viktiga fjärde kvartalet noterade emellertid IBS en tendens bland kunderna att skjuta upp större investeringar, vilket framför allt påverkade nyförsäljningen av licenser. Å andra sidan tenderade befintliga kunder att uppgradera och lägga till nya moduler i befintliga system för att få ut ännu större värde av sina investeringar. Förnyelseintäkterna fortsatte att öka. Konsultintäkterna minskade något, men antalet konsulter blev också färre under året till följd av avyttringar av ej strategiskt viktiga verksamheter samt övertalighet i konsultstyrkan efter fokusering på kärnverksamheten. Hårdvaruförsäljningen minskade som väntat till följd av den minskade globala efterfrågan på IBS System i-servrar.

Hårdvaruverksamheten minskades till följd av detta.

väSentlIga händelSer Under räkenSkapSÅret 2008

Även om marknadsförutsättningar har stor betydelse har 2008 års resultat tills största delen påverkats av flera större händelser inom bolaget. Bland annat skedde en förändring i ägarbilden och både VD och delar av styrelsen byttes ut. Under 2008 gjorde IBS också

två större organisationsförändringar. Den första innebar att bolaget för första gången i sin historia organiserades efter produkt eller erbjudande snarare än geografisk tillhörighet, vilket bland annat ledde till lokal övertalighet bland chefer och administrativ personal.

Det andra innebar ett större strategiskt initiativ där beslut om fokusering av verksamhet på vissa geografiska marknader och vissa kärnerbjudanden, samt ett avtal med en partner för off-shoring av tekniktjänster. Under den tid då förändringarna planerades och ge- nomfördes tappades fokus från kunder och försäljning, vilket påver- kade omsättningen negativt. Trots tuffa förutsättningar på marknaden under årets, normalt sett, mycket lönsamma tre sista månader ökade omsättningen per anställd. Det är en uppmuntrande utveckling som inger viss optimism på att det strategiska initiativ som IBS lanserade den 23 september 2008 kommer att resultera i bättre ekonomiskt utfall.

första kvartalet

Under det första kvartalet ersattes den geografiskt baserade orga- nisationen med en ny global struktur där medarbetarna globalt or- ganiseras efter i huvudsak tre affärsområden. En konsekvens av den nya affärsområdesstrukturen blev att personalstyrkan minskade under året, framförallt antalet lokala chefstjänster och administrativa tjänster minskade. IBS styrelse och Erik Heilborn, dåvarande VD och koncernchef, ingick en överenskommelse om att han skulle lämna sin position, dock först när en efterträdare hade rekryterats.

Ett installationsprojekt avseende IBS Enterprise hos ett av PaperlinX största dotterbolag gick i drift enligt plan. I och med detta blev de den största kunden i Tyskland.

andra kvartalet

Vid den extra bolagsstämman den 20 maj 2008 beslutades om nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Nyemissionen fulltecknades och tillförde bolaget 387 mkr efter emissionskostnader vilket betalades i juli 2008. Emissionen garanterades i sin helhet av Deccan Value Advisors. Emissionen skulle utgöra en bas för IBS strategiska initiativ som kom att lanseras under det tredje kvartalet.

Den 30 juni lade Deccan Value Advisors ett pliktsbud på samtliga utestående aktier i IBS.

I juni tecknades ett konsulttjänstavtal värt 40 mkr med svenska livsmedelsdistributören Servera. I Europa var en av de viktigaste händelserna kontraktet med Rolf, Rysslands största importör och återförsäljare av utländska bilar, vilket innebar ett genombrott på den ryska marknaden.

tredje kvartalet

Under tredje kvartalet uppnådde Deccan Value Advisors, som en konsekvens av budplikten 77% av rösterna i IBS.

Vid en extra bolagsstämma den 5 september utsågs delvis en ny styrelse. Christian Paulsson valdes in i styrelsen, medan Bo Pettersson och Fredrik Svensson lämnade styrelsen. Den 23 september avise- rade IBS ett nytt strategiskt initiativ med fokusering på nyckelmarknader och bland annat en minskning av personalstyrkan med upp till 500 personer. IBS utsåg Mike Shinya till ny VD och koncernchef.

(12)

I Portugal avyttrades en förlustbringande division som sålde lokala produkter, vilket tillsammans med en tidigare avyttring i Frankrike ledde till att goodwill skrevs ned med 53 mkr under kvartalet.

fjärde kvartalet

IBS nya VD och koncernchef Mike Shinya tillträdde sin tjänst den 15 oktober. Det nya strategiska initiativet för att öka lönsamheten och fokusera på kärnprodukter och nyckelmarknader implementerades.

Detta gjorde att personalstyrkan minskade med 238 personer, en minskning med 15%. Under kvartalet tog IBS omstruktureringskostnader om 170 mkr. Mot bakgrund av bolagets aktieägarstruktur och att den största aktieägaren, med hänsyn till sin stora majoritet, med- delat att den inte önskade delta i valberedningsarbetet utan kommer istället lägga fram ett eget förslag inför årsstämman, ansågs inget behov av valberedning föreligga. I december ingick IBS ett partner- avtal med det indiska bolaget HCL Technologies. Samarbetet utgör en viktig del av det strategiska initiativ som aviserades i september och som en konsekvens av detta kan IBS påskynda utflyttningen av utvecklings- och kundsupportresurser till lågkostnadsländer. Part- nerskapet väntas förbättra både produktivitet och lönsamhet under första halvåret 2009. Det andra kundkontraktet avseende Windows- versionen av IBS Enterprise tecknades med den svenska elgrossisten Elektroskandia. Det nya erbjudandet SaaS (Software as a Service) lanserades framgångsrikt och en första kund tecknade avtal i USA.

koMMentarer tIll reSUltaträknIngen

I samband med ett styrelsemöte i december 2007 aviserades ett omstruktureringsprogram avsett att minska den administrativa personalen genom en omorganisation. IBS beslutade att lansera ett nytt strategiskt initiativ i september 2008 i syfte att fokusera verksamheten på kärnprodukter och kärnbranscher och förbättra lönsamheten under de närmaste åren. Effekterna av programmen visade sig under 2008 i form av lägre personalkostnader och övriga rörelsekostnader, där framför allt administrativa kostnader minskade. Programmen ledde till en viss osäkerhet bland både kunder och personal och företagets nyförsäljning påverkades negativt. Den globala konjunkturnedgången påverkade också försäljningen negativt och då framför allt försäljningen till nya kunder. Konsultintäkterna minskade med 3% jämfört med föregående år samtidigt som antalet konsulter minskade med drygt 9%. Hårdvaruintäkterna fortsatte också att minska. Sammanlagt minskade omsättningen med 10%

till 2 035 mkr (2 260).

IBS rörelseresultat för helåret 2008 uppgick till –283 mkr (38), vilket är en minskning med –321 mkr jämfört med föregående år. I resultatet för 2008 ingår omstruktureringskostnader om –170 mkr och övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader med –56 mkr ( –2). Öv- riga rörelsekostnader består av nedskrivning av goodwill med –53 mkr (0), förlust vid försäljning av dotterbolag med –9 mkr ( –4) och omräkningsdifferenser i fordringar/skulder av rörelsekaraktär med 6 mkr (1). Rörelseresultatet exklusive ovanstående poster var –57 mkr, jämfört med 40 mkr föregående år, vilket innebär en minskning med –97 mkr. Nedgången kan också härledas till lägre balanserade utgifter för produktutveckling om 89 mkr (139) och högre avskrivningar på balanserad produktutveckling om –84 mkr (–69).

Exklusive effekterna av balanserade utgifter för produktutveckling var minskningen av rörelseresultatet mellan åren 32 mkr. Resultatet efter finansiella poster uppgick till –272 mkr (27) och årets resultat till –274 mkr (–4). Resultatförbättringar jämfört med föregående år gjordes i regionerna Nordics och Asia Pacific. Utvecklingen i övriga Europa och regionen Americas var dock negativ jämfört med före- gående år.

programvarulicenser

Programvaruförsäljningen minskade med 14% jämfört med före- gående år och uppgick till 420 mkr (490). Nyförsäljningen uppgick till 150 mkr (221) medan förnyelseintäkterna uppgick till 270 mkr (269). Licensmarginalen minskade med 2 procentenheter till 90%

Licensmarginal per kvartal

2008 2007 2006

Kvartal 1 90% 93% 91%

Kvartal 2 86% 90% 91%

Kvartal 3 89% 93% 92%

Kvartal 4 93% 92% 91%

Helår 90% 92% 91%

konsulttjänster

Konsultintäkterna minskade med 3% till 1 150 mkr (1 186). An- talet konsulter minskade till 899 (981) dvs. en minskning med 82 personer eller 9% jämfört med förra året. Minskningen är en direkt följd av omstruktureringsprogrammen samt avyttringen av en por- tugisisk- och brasiliansk verksamhet. I regionerna Nordics och Asia Pacific ökade konsultintäkterna medan de minskade i regionerna Europe och Americas. Konsultmarginalen påverkades negativt av högre kostnader per konsult.

Konsultmarginal per kvartal

2008 2007 2006

Kvartal 1 16% 24% 25%

Kvartal 2 15% 19% 23%

Kvartal 3 16% 25% 18%

Kvartal 4 18% 22% 26%

Helår 16% 22% 23%

hårdvaru- och övriga intäkter

Hårdvaru- och övriga intäkter 2008 minskade med 20 % till 464 mkr (584). Bruttomarginalen minskade med 1 procentenhet till 17 % (18).

Hårdvaruförsäljningen påverkades framförallt av minskad global efter- frågan på IBM System i men också av den vikande konjunkturen, vilket framför allt syns genom färre stora kontrakt inom finanssektorn.

Hårdvaru- och övrig marginal per kvartal

2008 2007 2006

Kvartal 1 19% 16% 19%

Kvartal 2 19% 20% 20%

Kvartal 3 20% 24% 24%

Kvartal 4 14% 16% 18%

Helår 17% 18% 20%

analys av omsättningsförändringen

Omsättningen minskade med 10% jämfört med föregående år.

Minskningen är framförallt hänförlig till de lägre hårdvaruintäkter- na, men även till viss del av minskade licensintäkter, framför allt från nya kunder. Hårdvaruförsäljningen visade på en fortsatt nedgång, vilket är ett resultat av den minskade globala efterfrågan på IBM System i-servrar och den vikande konjunkturen. Licensförsäljningen påverkades huvudsakligen av osäkerheten bland kunder och sälj- personal inför strukturförändringarna i företaget och bristen på säljfokus under omorganisationen. Den globala finanskrisen på-