Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2017
Nordea Life Holding AB
Innehållsförteckning
Inledning 4
Sammanfattning 5
A Verksamhet och resultat 6
A1 Verksamhet 8
Koncernstruktur 8
Verksamhetens sammansättning 8
Väsentliga verksamheter och transaktioner inom koncernen 8
Tillsynsmyndighet och extern revisor 8
A2 Försäkringsresultat 9
A3 Investeringsresultat 9
Värdepapperisering 9
A4 Resultat från övriga verksamheter 9
A5 Övrig information 9
B Företagsstyrningssystem 10
B1 Allmän information om företags- styrningssystemet 11
Övergripande styrning i NLP 11
Styrelse 11
Life Executive Management Group 11
NLP:s koncernfunktioner 11
NLP Risk Management & Control 11
Väsentliga transaktioner under rapporteringsperioden 13
B2 Lämplighetskrav 13
B3 Riskhanteringssystem inklusive egen risk- och solvensbedömning 13
NLP:s övergripande riskhanterings- och kontrollsystem 13
Riskkultur 13
Riskhanteringsstrategi 13
Risktolerans 13
Riskhanteringsprocess 14
Risk- och kapitalbeslut 14
Riskhanteringsfunktionen 14
Risk- och kapitalhantering 14
ORSA-rapporten – intervall och tidpunkter 14
Roller och ansvar i ORSA-arbetet 15
Väsentliga koncerninterna uppdragsavtal 15
B4 Internkontrollsystem 15
Funktionen för regelefterlevnad 15
Afärsstrategi 15
Matchning av tillgångar och skulder (ALM) 15
Afärsplan 15
Kapitalplanering 15
Beredskaps-planering 15
Solvens 15
Övergripande solvensbehov 15
Stress- och scenariotester 15
Bedömning av riskprofl 15
B5 Internrevisionsfunktion 16
B6 Aktuariefunktion 16
B7 Uppdragsavtal 17
B8 Övrig information 17
C Riskprofl 18
Stress- och scenariotester 19
C1 Teckningsrisk 19
Beräkning och analys av teckningsrisk 19
Hantering av teckningsrisk 20
C2 Marknadsrisk 20
Beräkning och analys av marknadsrisk 20
Hantering av marknadsrisk 21
C3 Kreditrisk 21
Beräkning och analys av motpartsrisk 22
Hantering av motpartsrisk 22
C4 Likviditetsrisk 22
Beräkning av likviditetsrisk 22
Likviditetsgradering 22
C5 Operativ risk 22
Mätning av operativ risk 22
Hantering av operativ risk 23
Väsentliga risker, koncentration av risker samt riskbegränsning 23
Beroenden mellan risker 23
C6 Övriga materiella risker 23
C7 Övrig information 23
D Värdering för solvensändamål 24 Bilagor 32
D1 Tillgångar 25 Bilaga 1: Förkortningar 33
Tillgångar som innehas för fond- och Bilaga 2: Legal struktur för Nordea Life & Pensions 34
depåförsäkringsavtal 25 Bilaga 3: Balansräkning, 31 december 2017 36
Finansiella instrument 25 Bilaga 4: Blanketter för kvantitativ rapportering 38
Förvaltningsfastigheter 26
Likvida medel 26
Övriga tillgångar 26
D2 Försäkringstekniska avsättningar 26
Värderingsmetod för försäkringstekniska avsättningar 26
Värdering enligt IFRS 26
Värdering enligt Solvens II 27
Antaganden i beräkningen av försäkringstekniska avsättningar 27
Osäkerhet i värderingen 27
Övergångsregler 27
D3 Andra skulder 28
Skulder till kreditinstitut 28
Derivat 28
Efterställda skulder 28
Uppskjutna skatteskulder 28
Övriga skulder 28
D4 Alternativa värderingsmetoder 28
D5 Övrig information 28
E Finansiering 29
E1 Kapitalbas 30
Övergripande kapitalhantering 30
Kapitalbasens nivåindelning 30
Medräkningsbar kapitalbas 31
E2 Solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav 31
Solvenssituation 31
Konsolidering av solvenskapitalkrav för koncernen 31
Förenklingar av standardformeln för Solvens II 31
E3 Användning av undergruppen för durations- baserad aktiekursrisk vid beräkning av solvenskapitalkravet 31
E4 Skillnader mellan standardformeln och använda interna modeller 31
E5 Överträdelse av minimikapitalkravet och solvenskapitalkravet 31
E6 Övrig information 31
Inledning
Nordea Life Holding AB publicerar denna lägesrapport om solvens och fnansiell ställning i enlighet med Solvens II Lägesrapporter om solvens och fnansiell ställning fnns också för vart och ett av de nordiska dotterföretagen i Nordea Life &
Pensions-koncernen
Syftet med den här rapporten är att ge information till kun- der och andra intressenter, och bidra till jämförbarhet och öppenhet i fråga om Nordea Life & Pensions-koncernens verksamhet, resultat, styrning, riskprofl, solvens och kapitalhantering
Nordea Life Holding AB beräknar en solvenskvot för kon- cernen genom att tillämpa standardformeln i Solvens II Beräkningen av koncernens solvenskvot tar hänsyn till en
volatilitetsjustering som görs i det danska, fnska respektive norska dotterföretaget, övergångsregler för försäkringstek- niska avsättningar som tillämpas i det norska dotterföretaget samt övergångsregler för aktierisk som tillämpas i samtliga nordiska dotterföretag Dessutom tar beräkningen hänsyn till att tjänstepensionerna i det svenska dotterföretaget omfattas av kapitalkravet i Solvens I
Alla belopp i rapportens löptext redovisas i miljoner euro, medan beloppen i tabeller och fgurer redovisas i tusentals euro, i enlighet med förordningen
Den 11 juni 2018 godkände styrelsen för Nordea Life Holding AB publiceringen av denna Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning
Sammanfattning
Nordea Life & Pensions är en försäkringskoncern och en ledande leverantör av liv- och pensionsförsäkringar i Norden Koncernens förvaltade kapital uppgick vid utgången av 2017 till 67,965 mn euro och bruttopremierna till 7,185 mn euro
Nordea Life & Pensions ingår i Nordeakoncernen och till- lämpar en företagsstyrning som grundas på Nordea Bank AB:s övergripande system för styrning samt kompletterande styrdokument för att täcka liv- och pensionsverksamheten
Risk- och kapitalhanteringen omfattar hela Nordea Life &
Pensions och syftar till att säkerställa att det fnns tillräckligt med kapital för att täcka samtliga risker under verksamhe- tens planeringsperiod
Nordea Life & Pensions är exponerat för en mängd olika risker i sin verksamhet, bland annat tecknings-, marknads-, kredit- och likviditetsrisker samt operativa risker, afärsrisker och strategiska risker De två största riskerna sett till andel av solvenskapitalkravet är marknadsrisk och teckningsrisk
Inom ramen för risk- och kapitalhanteringen utför Nordea Life & Pensions diverse stress- och scenariotester, både ögon-
blicksstresser och över verksamhetens planeringsperiod Tes- terna visar att Nordea Life & Pensions har en stark kapitalpo- sition och kan stå emot även mer allvarliga stresscenarier
Med en solvenskvot på 154 procent vid utgången av 2017 har Nordea Life & Pensions en betryggande medräkningsbar kapitalbas som täcker solvenskapitalkravet och säkerställer att Nordea Life & Pensions kan uppfylla sina förpliktelser gentemot kunderna
Den 21 december 2017 tillkännagavs att kundägda Norliv skulle köpa 45 procent av aktierna i det danska dotterföreta- get Nordea Liv & Pension livsforsikringsselskab A/S Köpet innebär att Nordea Life Holding AB:s innehav i Nordea Liv &
Pension livsforsikringsselskab A/S minskar till 30 procent Afären godkändes av den danska Finansinspektionen den 23 mars 2018 och slutfördes den 16 april 2018 I samband med afären enades bolagen om att Norliv ska köpa den återstå- ende aktieposten på 30 procent av Nordea Life Holding AB under de kommande åren
A Verksamhet och resultat
A Verksamhet och resultat
Nordea Life & Pensions (NLP) är en ledande aktör inom liv- och pensionsförsäkringar i Norden.
Afärsstrategin fastställs av de lokala bolagen med hänsyn till NLP:s övergripande strategi som marknadsräntebolag med fokus på Norden.
Figur A1 NLP-koncernen i översikt, 31 december 2017
NLP-koncernen
• Nordea Life Holding AB (NLH AB) ägs i sin helhet av Nordea Bank AB
• Största liv- och pensionsbolaget i Norden
• NLP-koncernen har svenska
Finansinspektionen som tillsynsmyndighet
• De lokala bolagen står under tillsyn av fnansinspektionen i respektive land NLP-koncernen, 31 december 2017
• Förvaltat kapital: 67 965 mn euro
• Bruttopremier: 7 185 mn euro
• Solvenskvot: 154 procent
• Anställda (omr till heltidstjänster): 611
NORWAY
AUM: 12 226 mn euro GWP: 1 320 mn euro
DENMARK
AUM: 24 518 mn euro GWP: 2 551 mn euro
SWEDEN
AUM: 13 632 mn euro GWP: 1 937 mn euro
FINLAND
AUM: 17 563 mn euro GWP: 1 377 mn euro
OTHER
AUM: 26 mn euro
Nordea Bank AB (publ)
(Sverige)
Foreningen Norliv
(Danmark) Nordea Life Holding AB
Nordea Liv & Pension, livsforsikrings-selskab A/S
(Danmark)
Nordea Life Assurance Finland Ltd
(Finland)
Livsforsikringsselskapet Nordea Liv Norge AS
(Norge)
Nordea Livsförsäkring Sverige AB (publ)
(Sverige)
Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.
(Poland) 25% 75%
A1 Verksamhet
Koncernstruktur
Den 31 december 2017 var Nordea Life Holding AB (NLH AB) ensam ägare till dotterföretagen i Finland (NLP-FI), Norge (NLP-NO) och Sverige (NLP-SE) NLH AB ägde 75 procent av dotterföretaget i Danmark, Nordea Liv & Pension livsforsi- kringsselskab A/S (NLP-DK), med kundägda Norliv som ägare till resterande 25 procent Den 21 december 2017 till- kännagavs att Norliv skulle köpa ytterligare 45 procent av aktierna i NLP-DK Köpet innebär att NLH AB:s innehav i NLP -DK minskar till 30 procent Som en del i afären enades bola- gen om att Norliv ska köpa tillbaka den återstående aktiepos- ten på 30 procent av Nordea Life Holding AB under de kom- mande åren Danska fnansinspektionen godkände afären den 23 mars 2018 och den slutfördes den 16 april 2018
NLH AB är ett helägt dotterföretag till Nordea Bank AB Både NLH AB och Nordea Bank AB har sitt säte i Sverige 1
Mer information om dotterföretagens organisation fnns i bilaga 2
NLP har sin huvudsakliga verksamhet i Norden Verksamhetens sammansättning
Liv- och pensionsverksamheten i NLP säljer olika liv- och sjukförsäkringsprodukter, från kapitalförsäkringar med några få års löptid till långa pensionsförsäkringsavtal med löptider på mer än 40 år
Den 31 december 2017 uppgick det förvaltade kapitalet till 67,964 mn euro, och bruttopremierna uppgick till 7,185 mn euro Tabell A1 1 visar det förvaltade kapitalets och bruttopre- miernas utveckling år för år Det förvaltade kapitalet ökade under 2017 med 4 procent, och bruttopremierna ökade med 11 procent, främst till följd av en uppgång i NLP-DK
Tabell A1.2 Koncernens bruttopremier per verksamhetstyp
Tabell A1.1 Nyckeltal för NLP
TEUR 31 dec 2017 31 dec 2016 Förändr.
Förvaltat kapital 67 964 737 65 656 412 4%
Summa bruttopremier 7 184 932 6 465 063 11%
- Försäkring med rätt till överskott 527 288 582 977 –10%
- Fondförsäkring och
indexförsäkring 6 349 998 5 563 597 14%
- Övrig livförsäkring 220 357 223 052 –1%
- Sjukförsäkring (direkt försäkring) 71 715 81 303 –12%
- Skadeförsäkring 15 574 14 134 10%
Rörelseresultat 313 996 427 746 –27%
TEUR Danmark Finland Norge Sverige Koncernen
Försäkring med rätt till överskott 355 388 18 513 87 618 65 769 527 288
Fondförsäkring och indexförsäkring 2 075 547 1 312 164 1 124 153 1 838 133 6 349 998
Övrig livförsäkring 106 372 46 290 34 635 33 060 220 357
Sjukförsäkring (direkt försäkring) 13 231 0 58 485 0 71 715
Skadeförsäkring – – 15 574 – 15 574
Summa bruttopremier 2 550 538 1 376 967 1 320 465 1 936 962 7 184 932
Figur A1.1 NLP:s koncernstruktur den 31 december 20172
Further details on the organisation of the subsidiaries are provided in Appendix 2
1) Nordea Bank AB kommer att ha sitt säte i Finland från den 1 oktober 2018 2) Kundägda Norliv har under 2018 köpt ytterligare 45 procent av aktierna i Nordea Liv &
Pension livsforsikringsselskab A/S Afären slutfördes den 16 april 2018
av grupptillsyn av Finansinspektionen i Sverige3 Varje lokalt Avkastningen på obligationer och räntederivat påverkades bolag inom NLP står under tillsyn av den nationella tillsyns- främst av ränteutvecklingen i Danmark och Norge myndigheten i respektive land
NLP:s externa revisionsbyrå är Öhrlings PriceWaterhous- Värdepapperisering
eCoopers AB4 NLP investerar inte direkt i värdepapperiserade krediter, men
har via fonder innehav i sådana instrument Vid utgången av
A2 Försäkringsresultat
2017 hade NLP innehav i tre fonder innehållande värdepap- periserade krediter, varav andelarna i en fond håller på att Försäkringsresultatet på aggregerad nivå utgörs av bruttop-säljas remierna för varje verksamhetstyp i förhållande till ersätt-
ningar och kostnader enligt tabell A2 1
Försäkringar med rätt till överskott (sparandeförsäkringar
A4 Resultat från övriga verksamheter
med rätt till överskott) hade ett nettoutflöde på 873 mn euro Inga övriga betydande verksamheter bedrevs under 2017 och fond- och depåförsäkringar hade ett nettoinflöde på 3
285 mn euro Nyteckningarna utgörs främst av fond- och
A5 Övrig information
depåförsäkringar Verksamhetstyperna övrig livförsäkring och Den 1 september 2017 slutfördes afären med att överföra sjukförsäkring har en stabil utveckling, med ersättningar och Nordeas förvaltningsrättigheter avseende den öppna pen- kostnader som är betydligt lägre än premierna sionsfonden Nordea OFE (pensionsfond i Polen, pelare 2) till
Aegon Europe Holding B V
A3 Investeringsresultat
I enlighet med avtalet mellan Nordea Bank AB och DNB, Avkastningen från investeringar, enligt tabell A3 1, aggregeras om att slå samman sina respektive verksamheter i Baltikum, för NLP:s dotterbolag och samtliga produkttyper I hela kon- överförde NLP sin verksamhet till det nya bolaget den 1 okto- cernen kom huvuddelen av avkastningen från aktieinnehav, ber 2017främst i nordiska bolag och bolag på utvecklade marknader Tabell A2.1 Försäkringsresultat
TEUR 31 dec 2017
Försäkring med rätt till överskott
Fondförsäkring och indexförsäkring
Övrig liv- försäkring
Sjukförsäkring (direkt försäkring)
Skade-
försäkring Summa
Bruttopremier
Ersättningar och kostnader 31 dec 2016
527 288 1 522 609
6 349 998 3 169 541
220 357 152 976
71 715 56 342
15 574 10 891
7 184 932 4 912 359
Bruttopremier 582 977 5 563 597 223 052 81 303 14 134 6 465 063
Ersättningar och kostnader 1 577 210 2 752 609 157 828 57 262 9 871 4 548 730
Tabell A3.1 Investeringsresultat
TEUR 31 dec 2017 31 dec 2016
Avkastning på obligationer 541 132 482 076
Vinst/förlust på räntederivat –38 827 294 846
Övriga räntekostnader –276 902 –214 045
Justering till marknadsvärde –10 423 187 492 Summa avkastning på obligationer 214 980 750 369 Vinst/förlust på valutaderivat 294 327 –23 488 Valutavinst/-förlust på inlåning 13 276 6 442
Övriga ränteintäkter 258 569 216 251
Avkastning på inlåning och derivat 566 172 199 205 Avkastning på aktier/fonder 712 671 1 632 779 Avkastning på pensionsfonder 2 480 216 188 624 Vinst/förlust på aktiederivat –30 229 –51 150 Summa avkastning på aktier 3 162 658 1 770 253 Vinst/förlust på riskkapitalfonder –102 580 19 170
Vinst/förlust på hedgefonder –12 424 9 437
Vinst/förlust på högriskobligationer –1 033 36 165 Vinst/förlust på strukturerade krediter 1 748 22 439 Vinst/förlust på andra alternativa
investeringar 93 262
Avkastning på alternativa investeringar –114 196 87 473 Avkastning på förvaltningsfastigheter 195 016 237 180 Summa avkastning från investeringar 4 024 630 3 044 480
Obs: Tabell A3 1 visar det samlade investeringsresultatet i absoluta tal Sifrorna från de olika länderna har anpassats efter redovisnings- standarderna på koncernnivå Tabellen visar aggregerade sifror för samtliga länder och alla produkter
3) Finansinspektionen, Box 7821, 103 97 Stockholm, Besöksadress: Brunnsgatan 3, Stock- holm, E-post: fnansinspektionen@f se eller förnamn efternamn@f se
Tel : 08-408 980 00 (växel), Fax: 08-24 13 35
4) Öhrlings PriceWaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm, Besöksadress: Torsgatan 21, 113 21 Stockholm, Tel : 010-212 40 00, Fax: 010-214 30 00
B Företagsstyrningssystem
B Företagsstyrningssystem
B1 Allmän information om företagsstyrningssystemet
Övergripande styrning i NLP
Som en del av Nordeakoncernen ska NLP och dess medarbe- tare följa Nordeas koncerndirektiv som ska se till att Nordea följer gällande lagar och interna krav samt processerna för att ta fram underlag för, revidera och fatta beslut
Därutöver har NLP infört särskilda policyer, instruktioner, riktlinjer och arbetsordningar för NLP-koncernen, som god- känts av styrelsen eller Verkställande Direktör i Nordea Life Holding (NLH), i syfte att tillgodose afärsbehov eller lagkrav specifka för NLP Dessa styrdokument utgör NLP-koncernens ramverk för policyer och arbetsordningar
Styrelsen i respektive dotterföretag inom NLP-koncernen har fastställt ytterligare lokala policyer, instruktioner och arbetsordningar för att tillgodose lokala afärsbehov och lagkrav
Styrelse
Styrelsen i NLH AB och styrelserna i de respektive dotterföre- tagen har det övergripande ansvaret för NLP:s verksamhet Styrelsen säkerställer att NLP:s organisationsstruktur är ändamålsenlig och transparent, med en tydlig åtskillnad av funktioner och ansvarsområden för en efektiv och sund styrning
Styrelsen ansvarar för att se till att det fnns dels en robust och heltäckande verksamhetsstyrning och dels ett efektivt riskhanterings- och kontrollsystem Vidare säkerställer styrel- sen att NLP:s organisation har tillfredsställande kontroller i fråga om redovisning, kapitalförvaltning och fnansiell ställ- ning Styrelsen är ytterst ansvarig för att säkerställa att det fnns ändamålsenliga och efektiva system för intern kontroll och att dessa underhålls
För att säkerställa åtskillnad av funktioner och tilldela che- fen för NLP (NLP-koncernens vd) ansvarsområden har styrel- sen fastställt och godkänt instruktioner för NLP-koncernens vd som tydligt defnierar dennes ansvarsområden och åta- ganden gentemot styrelsen
Styrelsen har beslutat att inte bilda något särskilt utskott inom styrelsen
Figur B1.1 Life Group Function
Life Executive Management Group
NLP-koncernens verkställande direktör (NLP-koncernens vd) säkerställer att företagets ledning arbetar i enlighet med sty- relsens instruktioner och beslut NLP-koncernens vd säker- ställer att företagets redovisning följer gällande lagstiftning och att företagets ekonomi är organiserad på ett tillförlitligt sätt NLP-koncernens vd förser styrelsen med den informa- tion som den behöver för att kunna utföra sitt uppdrag
NLP:s strategiska riktning för koncernen fastställs av ett särskilt forum, Life Executive Management Group (LEMG), och styrelsen Forumet diskuterar god praxis i koncernen och fungerar som styrgrupp för strategiska initiativ LEMG utgörs av NLP-koncernens vd, vd:arna för de fyra nordiska länderna, chefen för Risk Management & Control (NLP:s Group CRO), chefen för Capital Management & Investment Operations, chefen för Business support, chefen för Investments (NLP:s Group CIO), chefen för NLP Legal, chefen för NLP Complian- ce, People Business Partner från Wealth Management och chefen för NLP IT
NLP:s koncernfunktioner
NLP har beslutat att inrätta en global enhet, som stödjer bolagen i respektive land i deras rapportering, övervakning, IT-frågor, regelefterlevnad och riskhantering Som en del av NLP:s koncernfunktioner är det People Business Partner som ansvarar för det strategiska personalarbetet inom NLP
Figur B1 1 visar organisation och rapporteringslinjer för NLP:s koncernfunktioner
NLP Risk Management & Control
NLP Risk Management & Control leds av NLP:s Group CRO, som har det övergripande ansvaret för riskhanteringen när det gäller modeller, bedömningar och övervakning på kon- cernnivå för NLP
NLP:s Group CRO:s oberoende säkerställs genom dubbla rapporteringslinjer: en till NLP-koncernens vd och en till Nordeakoncernens CRO NLP:s Group CRO närvarar vid alla ordinarie styrelsemöten i NLH AB NLP:s Group CRO har också möjlighet att på eget initiativ kommunicera direkt med styrelsen
De lokala CRO:erna rapporterar också direkt till respektive lokala styrelse Samordningen mellan Group Risk Ofce och de lokala riskhanteringsfunktionerna underlättas genom CRO
Tillförordnad Group CIO Erik Callert
Capital mgmt. &
Investment Ops.
Hanna Jacobsson
Chef för Governance
Support Lena Mörk
Group CRO Egil Heilund
Chef för NLP IT Frederik Cold5
People Partner Leena Saini6
Chef för NLP Legal Leif Raanes7
Chef för NLP Compliance Helle Lyngdal8 Chef för NLP-koncernen
Gustaf Unger
5) Rapporterar till chefen för WMO IT Solutions , med prickad linje till chefen för NLP 6) Rapporterar till chefen för People WM, med prickad linje till chefen för NLP 7) Rapporterar till vd för Life & Pensions Norge, med prickad linje till chefen för NLP 8) Rapporterar till chefen för Compliance WM, med prickad linje till chefen för NLP
Forum, arbetsgruppen för operativ risk och kontroll samt
diverse kommittéer
Capital Management & Investment Operations Chefen för Capital Management & Investment Operations rapporterar till NLP-koncernens vd och har det övergripande ansvaret för ekonomin, investeringsverksamheten och sol- vensberäkningarna Finansiell rapportering och tillhörande ekonomiska frågor samordnas med Group Finance Life &
Pensions i Nordeakoncernen Chefen för Investment Opera- tions-enheten ansvarar för alla investeringsrelaterade proces- ser, till exempel för orderutförande, middle ofce, back ofce och avveckling Chefen för Investment Operations är ordfö- rande i Investment Operations Committee, som bildats för att säkerställa att verksamhetskraven uppfylls i samband med nya investeringar, och även för befntliga investeringar om verksamhetskraven ändras
Business Support
Chefen för Business Support har det övergripande ansvaret för att driva arbetet med ett globalt NLP-program, med syftet att skapa ett efektivt system för kvalitetssäkring och imple- mentera nya regelverk i koncernen Chefen för Business Sup- port rapporterar till NLP-gruppens vd
NLP Group Investments
NLP Group Investments leds av NLP:s Group CIO, som har det övergripande ansvaret för NLP:s skulddrivna och marknads- räntebaserade placeringsprocesser NLP:s Group CIO rappor- terar till NLP-koncernens vd
De lokala CIO:erna har dubbla rapporteringslinjer: en till NLP:s Group CIO och en till lokal vd NLP:s Group CIO är ord- förande i Nordic Investment Committee (NICO), där de lokala CIO:erna är medlemmar NICO är ett gemensamt forum som hjälper NLP:s Group CIO att hantera NLP:s placeringsprocess IT och People
NLP:s IT ingår i Nordea Bank AB:s IT-plattform IT leds av Wealth Managements IT-chef De lokala IT-ansvariga har dubbla rapporteringslinjer: en till Wealth Managements IT- chef och en till den lokalt afärsansvarige
Nordeakoncernens People-organisation ansvarar för att fastställa formen för och stötta HR-arbetet inom NLP People- organisationen utgörs av People Business Partners inom NLP och Nordeakoncernens People-enheter NLP:s People Busi- ness Partners ansvarar för det strategiska personalarbetet inom NLP och ingår i Wealth Managements People-organisa- tion, med en rapporteringslinje till People-chefen inom Wealth Management Nordeakoncernens People-enheter, såsom Talent Acquisition, People Direct och People Consul- tants, hjälper NLP i respektive land
Juridik
Enheten Juridik består av jurister med placering i de nordiska länderna Arbetet leds av Chief Legal Ofcer Juridik har ett övergripande ansvar för att göra juridiska bedömningar av tillämplig lagstiftning Dessutom utför enheten andra juridis- ka tjänster såsom att bistå med granskning och analys av (utkast till) avtal, Nordeas interna regler och externa anvisningar
Nyckelfunktioner för Solvens II
Nyckelfunktionerna för riskhantering, regelefterlevnad och aktuariella frågor är en integrerad del av NLP:s organisation NLP:s Group CRO och Group Compliance Ofcer rapporterar
till NLP-koncernens vd, medan chefen för aktuariefunktionen rapporterar till NLP:s Group CRO
NLP:s internrevision utförs via uppdragsavtal av Nordea- koncernens funktion Group Internal Audit
Nyckelfunktionernas roller och ansvarsområden beskrivs i avsnitten B3–B6
Förändringar i organisation och styrning i NLP under 2017
Under 2017 gjordes följande förändringar i NLP:s organisation och styrning:
• NLH AB:s ledningsgrupp:
- Ny vd för NLP-koncernen, Gustaf Unger, började 1 augusti9
- Ny Group CRO för NLP, Egil Heilund – tillförordnad från 1 juni, ordinarie från 12 december Egil Heilund är samti- digt CRO för NLP-NO
- Ny chef för Group Actuarial Function, Egil Heilund – till- förordnad från 1 juni Egil Heilund är samtidigt ansvarig för aktuariefunktionen i NLP-NO
• Kommittéer:
- Balance Sheet Committee avvecklades
• Team:
- Enheten NLP Group Finance flyttades till Group Finance Life & Pensions i Nordea Bank AB
• Viktiga organisationsförändringar i de lokala företagen:
- Ny styrelseordförande i de lokala företagen började 1 augusti 2017
- Ny COO för NLP-NO började 1 juli 2017 Ersättningar
Styrelsen för Nordea Bank AB beslutar om riktlinjer för ersätt- ningar utifrån en särskild riskanalys, och säkerställer att dessa tillämpas och följs upp i enlighet med kompensationsutskot- tets förslag Riktlinjerna för ersättningar godkänns av styrel- sen för NLH AB
Riktlinjerna för ersättningar stärker NLP:s möjligheter att rekrytera, utveckla och behålla motiverade, kompetenta och resultatinriktade medarbetare NLP erbjuder konkurrenskraf- tiga men inte marknadsledande ersättningar
NLP ser ersättningar utifrån ett helhetsperspektiv som tar hänsyn till vikten av dels välbalanserade men diferentierade ersättningar utifrån verksamhetens behov och den lokala marknaden, och dels ersättningssystem som överensstämmer med och stödjer en sund och efektiv riskhantering Ersätt- ningar ska inte uppmuntra överdrivet risktagande eller mot- verka NLP:s långsiktiga intressen NLP har följande rörliga ersättningar:
• Vinstandelsprogrammet syftar till att stimulera värdeska- pandet för kunder och aktieägare, och erbjuds samtliga medarbetare i Nordeakoncernen Prestationskriterierna för 2017 speglar Nordeakoncernens långsiktiga mål: avkast- ning på ekonomiskt kapital, avkastning på eget kapital samt kundnöjdhet
• Rörlig lönedel erbjuds utvalda chefer och specialister för att belöna en stark prestation Individuella prestationer bedöms utifrån i förväg fastställda fnansiella och icke- fnansiella prestationskriterier
• Executive Incentive Programme (EIP) kan erbjudas för att rekrytera, motivera och behålla utvalda chefer och nyckel- personer, och syftar till att belöna starka prestationer EIP baseras på i förväg fastställda fnansiella och icke-fnan- siella prestationskriterier på koncern-, afärsområdes-, enhets- och individnivå
Riktlinjerna för ersättning innefattar inte några komplette- rande pensionsplaner eller förtidspensionsplaner för styrelse- ledamöter eller andra nyckelbefattningshavare
9) Gustaf Unger ersatte Johan Nystedt, som var tillförordnad chef för NLP vid sidan av sin befattning som chef för NLP-SE
-
-
NLP:s riskhanteringsstrategi Styrdokument
Risk- och kapital
rapportering Identifering
av risker
Risk- och kapital hantering
Centrala risk- Införlivning i och kapital-
organisationen processer
Värdering av risker
NLP:s ramverk för
risktolerans NLP:s ramverk för policyer och charters
Rapporter till Instruktioner och huvudintressenter dokumentation
Monitorering av risker
B2 Lämplighetskrav
B3 Riskhanteringssystem inklusive egen risk- och solvensbedömning
Väsentliga transaktioner under rapporteringsperioden Under 2017 betalade NLH AB en utdelning på 750 mn euro till Nordea Bank AB Vidare betalades under året en utdelning på 254 mn euro från det fnska (126 mn euro), danska (62 mn euro) och svenska (66 mn euro) dotterföretaget till NLH AB
NLP bedriver verksamheten i enlighet med lämplighetskra- ven i Nordea Life & Pensions riktlinjer för val och bedömning av styrelseledamöter, vd och andra viktiga befattningshavare i Nordea Life Holding AB
För att uppfylla lämplighetskraven måste en person ha och uppvisa de kvaliteter som krävs för att kunna utföra sitt upp- drag och ta det ansvar som hör till personens befattning i företaget Dessa kvaliteter avser integriteten i det personliga agerandet och afärsutövandet, förmågan att göra sunda bedömningar samt tillräckligt med kunskaper, erfarenhet och yrkesmässiga kvalifkationer
Bedömningen gällande lämplighetskraven ingår i rekryte- ringsprocessen, som utformats enligt Nordea Recruitment Policy, och utförs även löpande som en del i varje medarbeta- res regelbundna utvecklingssamtal
Bedömningen av huruvida en person är ”lämplig” innefat- tar personens yrkesmässiga och formella kvalifkationer, kun- skaper liksom relevant erfarenhet från försäkringsbranschen, andra delar av fnansbranschen eller andra verksamheter och ska ta hänsyn till personens specifka uppdrag samt, i före- kommande fall, personens kvalifkationer inom försäkring, ekonomi, redovisning, aktuariella frågor och ledning
Bedömningen innefattar vidare personens ärlighet och omdöme i ekonomiska frågor utifrån iakttagelser av person- lighet, beteende och afärsutövande, inklusive kriminella aspekter, ekonomiska aspekter eller tillsynsaspekter som är relevanta för bedömningen
NLP:s övergripande riskhanterings- och kontrollsystem Risk- och kapitalhanteringen i NLP styrs av principer och ruti- ner i arbetsordningar, riktlinjer, instruktioner och anvisningar som gäller i hela organisationen Alla bolag inom NLP omfat- tas av samma regler för internkontroll och riskhantering
NLP:s riskhantering och internkontroll styrs på övergripan- de nivå av NLP Risk Management Strategy, NLP Risk Mana- gement Policy, NLP Risk Appetite Framework samt Nordeas koncerndirektiv Detta är införlivat i verksamheten via nyckel-
Figur B3.1 NLP:s riskhanterings- och kontrollsystem
processer för risk- och kapitalhantering, regelbundna rappor- ter till huvudintressenter samt ytterligare instruktioner och dokument
Riskhanteringen och internkontrollen utförs i enlighet med Policy for Internal Control in the Nordea Group Riktlinjerna bygger på olika principer, bland annat en tydlig och transpa- rent organisation, åtskillnad av funktioner och tillämpning av dualitetsprincipen Internkontrollen beskrivs närmare i avsnitt B4 ”Internkontrollsystem”
Riskkultur
NLP tillämpar samma internkontroll som Nordeakoncernen genom att fastställa tydliga roller och ansvarsområden samt genom att upprätthålla en transparent styrningsstruktur NLP verkar för en sund riskkultur genom att följa NLP Risk Mana- gement Strategy Regelbunden utbildning och kommunika- tion samt ändamålsenliga incitament och belöningar för med- arbetarna hör till de initiativ som främjar en sund riskkultur
I Nordeakoncernen ansvarar afärsenheterna själva för den proaktiva riskhanteringen i den dagliga verksamheten, inklu- sive rapportering av eventuella problem, och för att bedriva verksamheten inom uppsatta limiter I afärsenheternas ansvar ingår också att införa efektiva kontroller samt att följa upp dessa
Riskhanteringsstrategi
NLP Risk Management Strategy godkänns av styrelsen De viktigaste principerna i strategin är:
• Att riskerna håller sig inom NLP:s ramverk för risktolerans, limiter, budget och överväganden om avkastning, samt att de är tydliga och kan kontrolleras, övervakas och rapporte- ras Risker därutöver bör undvikas
• Att ha ett sammanhängande och konsekvent globalt/lokalt riskhanterings- och kontrollsystem
• Att ha en riskhanteringsfunktion som fungerar som risk- partner gentemot verksamheten
• Att uppfylla framtida lagkrav som påverkar hanteringen av risker och kapital
Risktolerans
Styrelsen har det yttersta ansvaret för NLP:s övergripande risktolerans och beslutar om principerna för hur risktoleran- sen ska hanteras
Utgångspunkten för NLP:s risktolerans är den samlade afärsstrategin och tillgänglig kapitalbas NLP Risk Appetite Framework täcker in de centrala riskerna för NLP På aggre- gerad nivå delas dessa upp i fnansiell risk, försäkringsrisk, afärsrisk, operativ risk, solvensrisk och regelefterlevnadsrisk
Resultat & likviditet (Kortsiktiga överväganden)
Avkastning &
konkurrenskraft (Förmåga att locka kunder)
Solvenskrav (Myndighetskrav)
Ekonomiskt värde & kapital
(Värde och risk på lång sikt)
För varje riskkategori allokeras de övergripande limiterna
till de lokala bolagen Limiterna fördelas sedan vidare på lämpligt sätt De lokala bolagen har ytterligare limiter som krävs enligt lag eller som är framtagna av afärsmässiga skäl
Ramverket för risktolerans uppdateras minst en gång om året för att säkerställa att riskhanteringsstrategin är lämplig och efektiv
Riskhanteringsprocess
NLP-koncernen har en konsekvent och sammanhållen risk- och kapitalhanteringsprocess med identifering, värdering, monitorering, hantering och rapportering av risker och deras kapitalpåverkan
Identifering av risker
Identiferingen av risker görs som en del av den ordinarie verksamheten i form av både top-down- och bottom-up-pro- cesser Tillvägagångssättet top-down innefattar framväxande risker och strategiska risker, medan bottom-up bland annat avser den interna bedömningen av risker och kontroller lik- som bedömningar i samband med ändringsgodkännanden Värdering av risker
Värdering av risker görs kvantitativt och/eller kvalitativt för att bedöma sannolikheten för och efekterna av olika typer av risker De metoder som används är bland annat:
• Exponeringsanalys
• Stress- och scenariotester
• Expertbedömningar
• Framåtblickande bedömningar Monitorering av risker
Risker monitoreras i förhållande till riskförklaringar och limiter
Riskhantering
Riskerna hanteras på alla nivåer i organisationen, både genom strategiska beslut och genom den dagliga ledningen av verksamheten NLP kan 1) acceptera de identiferade ris- kerna på befntlig risknivå, 2) undvika dem genom att ta bort det som orsakar risken eller 3) hantera dem genom att vidta åtgärder som påverkar antingen sannolikheten för eller efek- terna av händelsen om risken skulle materialiseras (till exem- pel genom återförsäkring eller risksäkring)
Rapportering av risker
Risk- och kapitalrapportering görs regelbundet för att stötta afärsbeslut och övervaka/kontrollera att verksamheten bedrivs i linje med fastställd risktolerans och befntliga limiter Olika typer av rapporter har olika rapporteringsintervall, från veckovis till en gång om året Målgruppen beror på rappor- tens innehåll Bland annat fnns rapporter för riskorganisatio- nen, NLP:s verkställande ledning, styrelsen för NLH AB, Nordea Bank AB och tillsynsmyndigheter
Risk- och kapitalbeslut
Med Asset and Liability Management (ALM) menas match- ning mellan tillgångar och skulder ALM-matrisen, som pre- senteras i fgur B3 2, är en central del i införandet av NLP:s riskhanteringsstrategi i den dagliga verksamheten Den fast- ställer de olika överväganden som ska ställas mot varandra i samband med såväl kortsiktiga som långsiktiga beslut i NLP De rör konkurrenskraft, lagkrav, lönsamhet och kapitalkrav (bland annat ekonomiskt värde och myndighets-/
solvenskrav)
Figur B3.2 ALM-matrisen
Riskhanteringsfunktionen
NLP Risk Management & Control är en av nyckelfunktionerna i Solvens II och ett samlingsnamn för koncernens och de loka- la företagens riskhanteringsresurser För att säkerställa en konsekvent riskhantering fnns ett så kallat CRO Forum Arbetsordningen för CRO Forum fastställer forumets syfte och ansvarsområde
Risk Management & Control tar fram riskunderlag för afärsbeslut i olika beslutsfattande instanser På koncernivå är NLP:s Group CRO medlem i Life Executive Management Group (LEMG) och ger styrelsen råd i riskfrågor Dessutom deltar NLP:s Group CRO i viktiga beslutsmöten (globala och lokala) På lokal nivå får den lokala styrelsen råd av den loka- la CRO:n
Risk- och kapitalhantering
Kapitalhanteringen (se fgur B3 3) ska säkerställa att NLP har tillräckligt med kapital för att täcka alla risker under den pla- nerade verksamhetsperioden, även under stressade förhål- landen Kapitalnivån måste vara tillräcklig för att uppfylla såväl interna som externa kapitalkrav
Kapitalplaneringen grundas på centrala delar i NLP:s afärsplan/rullande fnansiella prognoser En aktiv kapitalpla- nering säkerställer att NLP har beredskap att vidta nödvän- diga kapitalåtgärder (oavsett konjunkturläge), uppfylla nya kapitaltäckningsregler och fullfölja strategiska och afärsrela- terade mål Processen tar hänsyn till makroekonomiska, afärsrelaterade och framväxande risker
NLP:s egna solvenskapitalbehov bedöms utifrån:
• NLP:s riskprofl i förhållande till de underliggande anta- gandena enligt standardformeln i Solvens II
• Områden i verksamheten som inte ingår i NLP:s solvenska- pitalkrav enligt standardformeln i Solvens II
NLP:s kapitalpolicy fastställer mål för NLP:s kapitaliseringsni- våer Den aktuella kapitalpositionen och kapitalpolicyn beskrivs i avsnitt E ”Finansiering”
Utfallet från kapitalhanteringen redovisas i risk- och kapi- talrapporten, som skickas till tillsynsmyndigheten under nam- net ORSA-rapporten (Own Risk and Solvency Assessment report)
ORSA-rapporten – intervall och tidpunkter
ORSA-rapporten sammanställs minst en gång om året och skickas till styrelsen för granskning och godkännande Omständigheter som innebär att det kan behövas en extra ORSA-rapport fnns dokumenterad i NLP Own Risk and Sol- vency Assessment (ORSA) Policy
ORSA-rapporten skickas till tillsynsmyndigheten inom två veckor från styrelsens godkännande Utfallet från ORSA dist- ribueras till huvudintressenter och dokumenteras i ett ORSA-register
B4 Internkontrollsystem
Roller och ansvar i ORSA-arbetet
Styrelsen deltar aktivt i risk- och kapitalhanteringen i NLP, bland annat genom att kartlägga risker, styra hur bedöm- ningen ska genomföras, granska resultaten och säkerställa att resultaten och slutsatserna dokumenteras och kommuniceras internt Styrelsens arbete med risk- och kapitalprocesserna liksom med NLP:s riskhantering och internkontroll beskrivs närmare i styrelsens årliga arbetscykel
Afärsområdena är involverade i bedömningen av vilka scenarier som bör testas, genom att kartlägga potentiella hot mot verksamheten liksom olika strategiska scenarier Väsentliga koncerninterna uppdragsavtal
Väsentliga koncerninterna uppdragsavtal beskrivs i avsnitt B7 ”Uppdragsavtal”
NLP:s internkontroll styrs av Policy for internal rules frame- work in the NLP Group Policyn anger grundprinciperna för internkontroll och utgörs av internkontrollsystemet, kontroll- miljön och kontrollprocesserna De olika delarna i det interna kontrollsystemet är:
• Styr- och kontrollmiljö
• Riskvärdering
• Kontrollaktiviteter
• Information och kommunikation, samt
• Övervakande aktiviteter (inklusive rapportering av utfall och brister)
Policyn bygger på olika principer, bland annat en tydlig och transparent organisation, åtskillnad av funktioner och tillämp- ning av dualitetsprincipen
NLP tillämpar en modell med ”tre försvarslinjer” (se fgur B4 1) som utgör grunden för en tydlig fördelning av roller och ansvar i organisationen Det här är en huvudprincip för NLP:s riskhantering och internkontroll
Den första försvarslinjen i NLP utgörs av afärsverksamhe- ten Den andra försvarslinjen fnns på koncernnivå och repre- senteras av följande funktioner: Risk Management & Control (funktionen för riskhantering och kontroll), Compliance Fun- ction (funktionen för regelefterlevnad) och Actuarial Function (aktuariefunktionen) Den tredje försvarslinjen utgörs av Group Internal Audit (GIA), Nordeakoncernens internrevi- Figur B3.3 Kapitalförvaltningsprocess
sionsfunktion Modellen med tre försvarslinjer fnns avbildad i fgur B4 1
Funktionen för regelefterlevnad
NLP:s funktion för regelefterlevnad (NLP Compliance) är en oberoende nyckelfunktion som upprättats enligt kraven i Sol- vens II Samtidigt ingår funktionen i Nordeakoncernens funk- tion för regelefterlevnad
Nordeakoncernens funktion för regelefterlevnad har olika avdelningar som täcker in samtliga risker på regelefterlev- nadsområdet, och dessa arbetar mot vart och ett av afärsom- rådena Funktionens syfte är att ge en självständig, riskbase- rade syn på hur lagar, bestämmelser, afärsprinciper, etiska riktlinjer, god afärssed och internationella regler som gäller för NLP efterlevs Detta sker genom att funktionen kartlägger risker och stöttar de ansvariga riskägarna i arbetet att hantera dem på ett efektivt sätt
Chefen för NLP Compliance har en funktionell rapporte- ringslinje till chefen för Wealth Management Compliance i Nordeakoncernen och en legal rapporteringslinje till NLP- koncernens vd och styrelse
Lokala Compliance Ofcers är anställda lokalt och har en funktionell rapporteringslinje till chefen för NLP Compliance och en legal rapporteringslinje till lokal vd och styrelse
Funktionen för regelefterlevnad har det mandat, den kom- petens, de resurser och den tillgång till relevant information som krävs för att kunna vara efektiv
Ansvarsområdena för NLP:s funktion för regelefterlevnad beskrivs i NLP Compliance Directive och innefattar att identi- fera, värdera, intyga, kontrollera och rapportera regelefter- levnadsrisker i NLP Riktlinjerna för regelefterlevnad fastställs av styrelsen en gång om året
Funktionen för regelefterlevnad utför sitt uppdrag via ett antal centrala rutiner:
• Upptäcka regelefterlevnadsrisker, samt bevaka och kon- trollera att riskerna hanteras av berörda funktioner Här ingår regelbunden uppföljning av förändringar i regelverken
• Bevaka och kontrollera att NLP bedriver sin verksamhet med integritet och i enlighet med gällande regelverk via ett strukturerat och väldefnierat program för
regelefterlevnadsbevakning
• Presentera en årlig aktivitetsplan för NLP:s vd och styrelse
Afärsstrategi
Matchning av tillgångar och skulder (ALM)
Stress- och scenariotester
Bedömning av riskprofl Afärsplan
Beredskaps- planering
Övergripande solvensbehov Kapitalplanering
Solvens
Första försvarslinjen Andra försvarslinjen Tredje försvarslinjen
• Ansvarig för sin egen riskhantering • Oberoende kontroll- och riskfunktio- • Group Internal Audit (GIA) är en och för att bedriva verksamheten i ner med uppdrag och mandat att oberoende enhet GIA utvärderar det enlighet med det godkända ramver- stödja och utmana den första för- interna kontrollramverket, dvs huru- ket för intern kontroll och riskhante- svarslinjen i identiferingen och han- vida alla betydande risker identife- ring och inom de föreskrivna limi- teringen av risk och ras, rapporteras på korrekt sätt och terna för riskexponering regelefterlevnad kontrolleras GIA stödjer styrelsen i
• Hit hör att identifera, utvärdera, säkerställa kvalitet och rapportera eventuella frågor som hänför sig till alla betydande fnansiella och icke- fnansiella risker
•
•
Ansvarig för att utarbeta ramverk och processer för intern kontroll, riskhantering och regelefterlevnad Funktionerna ska vidare försäkra sig om att verksamheten bedrivs på ett
arbetet med att skydda organisatio- nens tillgångar, anseende och hållbarhet
efektivt och väl avvägt sätt, att den fnansiella och icke-fnansiella rap- porteringen (både den externa och interna) är tillförlitlig, och att lagar, regler, myndighetskrav och Nordeas/
NLP:s egna regler efterlevs
B5 Internrevisionsfunktion
B6 Aktuariefunktion
• Erbjuda råd och stöd för personal, NLP:s vd och NLP:s sty- relse i fråga om regelverk, samt bedöma möjliga konse- kvenser för NLP:s verksamhet av eventuella ändringar i lagar och bestämmelser Dessutom hålla högsta ledningen och NLP:s styrelse uppdaterade om utvecklingen på regel- området NLP Compliance ska också ge medarbetare råd i frågor som rör regelefterlevnad och införandet av regler
• Informera och utbilda medarbetare om nya och förändrade regler, när detta bedöms vara relevant, och aktivt bidra till utveckling och bevarande av en sund regelefterlevnadskul- tur i NLP
• Kontrollera att nya eller väsentligen förändrade produkter, tjänster, marknader, processer och IT-system, liksom stora förändringar i NLP:s verksamhet och organisation, uppfyl- ler kraven i befntliga regelverk och, i förekommande fall, kända förändringar i dessa
• Bevaka och kontrollera att NLP följer Nordeakoncernens Compliance Risk Policy
• Kontrollera och regelbundet bedöma om relevanta rutiner och åtgärder är lämpliga och efektiva i fråga om att mini- mera risken för regelöverträdelser
• Regelbundet, minst kvartalsvis, rapportera om NLP-kon- cernens väsentliga brister och regelefterlevnadsrisker till NLP:s styrelse och vd Rapporterna ska innehålla en upp- följning av tidigare rapporterade brister och risker, samt beskriva varje ny väsentlig brist och risk som upptäckts
Internrevisionen i NLP hanteras av Nordeakoncernens Group Internal Audit (GIA) De interna reglerna för funktionen fnns i arbetsordningen för GIA (Charter for Group Internal Audit), i metodbeskrivningen Nordea way och i kompletterande stan- dardrutiner (standard operating procedures)
Enligt arbetsordningen ska GIA hjälpa ledningen att skyd- da organisationens tillgångar, anseende och hållbarhet GIA gör detta genom att:
• Bedöma huruvida alla betydande risker kartläggs och rap- porteras av ledningen och riskfunktionerna till styrelsen, dess utskott och verkställande ledningen
• Bedöma huruvida alla betydande risker kontrolleras på rätt sätt, och
• Utmana verkställande ledningen att förbättra efektiviteten i styrningen, riskhanteringen och internkontrollerna
Figur B4.1 Försvarslinjer i NLP
Arbetsordningen för GIA godkänns av styrelsen och innehål- ler information om GIA:s och Quality Assurance-funktionens syfte, ansvarsområden, organisation, mandat, oberoende, kompetens och sekretessåtagande liksom dess rapporte- rings- och uppföljningsarbete Som framgår av arbetsord- ningen ska GIA:s medarbetare inte delta i arbetet i andra funktioner, i själva verksamheten eller i arbetet med att ta fram och välja ut riskmodeller eller andra riskhanteringsverk- tyg Arbetsordningen för GIA följer internationella standarder för yrkesmässigt utövande av internrevision och de etiska riktlinjer som publicerats av Institutet för internrevision
Aktuariefunktioner fnns på koncernnivå och i varje lokalt bolag Funktionerna styrs på övergripande nivå av Global Actuarial Function Charter Koncernens olika aktuariefunktio- ner har ett nära samarbete, utbyter erfarenheter och enas om ramverk för att säkerställa en efektiv global aktuariefunktion Samordningen sker via regelbundna möten
De lokala aktuariefunktionerna ansvarar för en oberoende granskning av
• Beräkningen av försäkringstekniska avsättningar enligt Solvens II, det vill säga beräkningen av bästa skattning och fastställande av parametrar för att löpande säkerställa efterlevnad av regelverken
• Nyteckningsrisker och försäkringsrisker och hur dessa är kopplade till återförsäkring och försäkringstekniska avsätt- ningar enligt Solvens II
• Återförsäkringsstrategin och dess relation till nyteckning och befntligt försäkringsbestånd, samt hur den beaktas vid upprättandet av försäkringstekniska avsättningar NLP-koncernens aktuariefunktion ansvarar för att ta fram konsistenta styrdokument för hela koncernen och för att stöd- ja och utmana de lokala aktuariefunktionerna
I NLP:s organisation rapporterar chefen för koncernens aktuariefunktion till NLP:s Group CRO Aktuariefunktionens oberoende säkerställs genom att funktionens chef har möjlig- het att på eget initiativ kommunicera direkt med styrelsen
Minst en gång per år utarbetar aktuariefunktionerna, både koncernens och de lokala, en skriftlig rapport och redovisar resultatet av granskningsaktiviteterna, kartlagda brister, rekommendationer och en uppföljning av föregående års rekommendationer
B7 Uppdragsavtal
Uppdragsavtal upprättas enligt Nordea Sourcing Policy och Group Outsourcing Guidelines for Nordea Life & Pensions
NLP Group Outsourcing Guidelines gäller för alla upp- dragsavtal Alla tjänsteleverantörer som har uppdragsavtal med NLP förbinder sig att följa tillämpliga lagar, föreskrifter och anvisningar
Anvisningarna anger styrande principer för:
• Bedömning av huruvida tjänsterna som omfattas av upp- dragsavtalet är kritiska
• Innehållet i uppdragsavtal med leverantörer
• Rapporteringen till tillsynsmyndigheter
• Övervakning och rapportering av verksamhet som omfat- tas av uppdragsavtal
Inom NLP -koncernen har identiferats följande kritiska uppdragsavtal:
• IT-funktionen, uppdragsavtal upprättat med Nordea Bank AB (säte i Sverige)
• Distribution, uppdragsavtal upprättade med Nordea Bank AB (säte i Sverige) och med dess nordiska flialer (säte i Finland, Norge och Danmark)
• Portföljförvaltning och investeringsredovisning, uppdrags- avtal upprättat med Nordea Investment Management AB (säte i Sverige)
• Internrevision, uppdragsavtal upprättat med Nordea Bank AB (säte i Sverige)
B8 Övrig information
Styrelsen utvärderar årligen företagsstyrningen, och resur- serna för den, för att säkerställa dels en robust och heltäck- ande styrningsstruktur, dels ett efektivt riskhanterings- och kontrollsystem
Interna och externa revisioner ger en oberoende utvärde- ring av koncernens och de lokala bolagens företagsstyrnings- system Rekommendationer från dessa revisioner beaktas av
den berörda styrelsen och införs i proportion till riskerna i verksamheten
