Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018
Nordea Life Holding AB
Innehåll
Sammanfattning 4 Risktolerans 13
A Verksamhet och resultat 5
A1 Verksamhet och resultat 6
Koncernstruktur 7
Verksamhetens sammansättning 7
Väsentliga verksamheter och transaktioner inom koncernen 7
Riskhanteringsprocess Identifering av risker Värdering av risker Monitorering av risker Hantering av risker Rapportering av risker 13 13 13 13 13 13 A2 A3 A4 A5 ö Tillsynsmyndighet och extern revisor F rsäkringsresultat Investeringsresultat Värdepapperisering Resultat från övriga verksamheter Övrig information 7 8 8 8 8 8 B4 Risk- och kapitalbeslut Riskhanteringsfunktionen Risk- och kapitalhantering ORSA-rapporten – intervall och tidpunkter Roller och ansvar i ORSA-arbetet Väsentliga koncerninterna uppdragsavtal Internkontrollsystem 13 13 13 14 14 14 14 B Företagsstyrningssystem 9 Compliance – Funktionen f r regelefterlevnadö 14
B1 Allmän information om företagsstyrningssystemet 10 B5 Internrevisionsfunktionen 15
Övergripande styrning i NLP 10 B6 Aktuariefunktionen 15
Styrelse 10 B7 Uppdragsavtal 15
Life Executive Management Group 10 B8 Övrig information 16
NLP:s koncernfunktioner NLP Risk Management & Control Capital Management & Investment Operations Governance Support NLP Group Investments IT 10 10 11 11 11 11 C C1 ö Riskprofl 17
Stress- och scenariotester 18
F rsäkringsrisk 18
Beräkning och analys av försäkringsrisk 18
Annullationsrisk 18
ö People Legal Nyckelfunktioner för Solvens II F rändringar i organisation och styrning i NLP under 2018 11 11 11 11 ö ö ö Livsfallsrisk 18
Koncentration av f rsäkringsrisker 18
Hantering av f rsäkringsrisk 19
Rutiner för teckning av försäkringar 19
Återf rsäkring 19
Ersättningar 11 Produktgodkännande 19
Väsentliga transaktioner under rapporteringsperioden 12 ö Specialföretag Väsentliga f rändringar 19 19 B2 Lämplighetskrav 12 C2 Marknadsrisk 19
B3 ö Riskhanteringssystem inklusive egen risk- och solvensbed mning 12 Beräkning och analys av marknadsrisk Standardformeln i Solvens II 19 NLP:s övergripande riskhanterings- och kontrollsystem 19 21 Riskkultur 13
Riskhanteringsstrategi 13
Aktierisk
Kreditspreadrisk
Koncentrationsrisk
Ränterisk
19 19 20 20
Lägesrapport om solvens och finansiell ställning 2018 3
Fastighetsrisk 20 Värdering enligt IFRS 25
Valutarisk 20 Värdering enligt Solvens II 26
Beräkning av exponering gällande investeringar 20 Antaganden i beräkningen av f rsäkringstekniska ö VaR-analyser 20 avsättningar 26
Stress- och känslighetsanalys 20 Osäkerhet i värderingen 26
Hantering av marknadsrisk 20 Övergångsregler 26
ö Skulddriven f rvaltning Investeringsprocessen och aktsamhetsprincipen Koncentration av marknadsrisk 20 20 21 D3 Medel som kan återkrävas enligt återförsäkringsavtal och från specialföretag 27
Andra skulder 27
C3 Kreditrisk 21 Skulder till kreditinstitut 27
C4 ö Beräkning och analys av motpartsrisk Hantering av motpartsrisk Likviditetsrisk Beräkning av likviditetsrisk Likviditetsgradering Likviditetsprognoser Hantering av likviditetsrisk F rväntad vinst från framtida premier (expected proft included in future premiums) 21 21 21 21 21 21 21 21 D4 D5 E E1 Derivat 27
Efterställda skulder 27
Uppskjutna skatteskulder 27
Övriga skulder 27
Alternativa värderingsmetoder 27
Övrig information 27
Finansiering 28
Kapitalbas 29
Övergripande kapitalhantering 29
C5 Operativ risk 21 Kapitalbasens nivåindelning 29
Mätning av operativ risk 22 Medräkningsbar kapitalbas 30
Incidentrapportering 22 E2 Solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav 30
Hantering av operativ risk 22 Solvenssituation 30
RCSA 22 Konsolidering av solvenskapitalkrav Kontinuitets- och krishantering Hantera förändringar Beroenden mellan risker C6 Övriga materiella risker 22 22 22 22 ö för koncernen F renklingar av standardformeln för Solvens II E3 Användning av undergruppen för durations- baserad aktiekursrisk vid beräkning av solvens- kapitalkravet 30 30 30 C7 Övrig information 22 E4 Skillnader mellan standardformeln och använda interna modeller 30
D Värdering för solvensändamål D1 Tillgångar 23 24 E5 Överträdelse av minimikapitalkravet och solvenskapitalkravet 30
D2 ö ö ö Tillgångar som innehas för fond- och depåf rsäkringsavtal Finansiella instrument F rvaltningsfastigheter Likvida medel Övriga tillgångar F rsäkringstekniska avsättningar 24 24 25 25 25 25 E6 Övrig information Bilagor Bilaga 1 Bilaga 2 Bilaga 3 Bilaga 4 30 31 32 33 35 37 ö ö Värderingsmetod f r f rsäkringstekniska avsättninga 25
Sammanfattning
Nordea Life Holding AB (NLH AB) publicerar denna lägesrap- kundägda Norliv den 17 april 2018, stärkte NLP sin solvenskvot port om solvens och fnansiell ställning i enlighet med Sol- och ökade sitt fokus på market return produkter (produkter där vens II Lägesrapporter om solvens och fnansiell ställning försäkringstagarna bär placeringsrisken) Afären innebar att publiceras även för vart och ett av de nordiska dotterföreta- Nordea Life Holding AB från den dagen har ett minoritetsinne- gen i Nordea Life & Pensions-koncernen hav på 30 procent Nordea Liv & Pension livsforsikringsselskab
Syftet med rapporten är att informera kunder och andra A/S har bytt namn till Velliv Pension & Livsforsikring A/S intressenter, genom jämförbarhet och öppenhet i fråga om Med en solvenskvot på 148 procent vid utgången av 2018 Nordea Life & Pensions-koncernens verksamhet, resultat, har NLP en betryggande medräkningsbar kapitalbas som styrning, riskprofl, solvens och kapitalhantering täcker solvenskapitalkravet och säkerställer att NLP kan
Nordea Life & Pensions (NLP) är en av Nordea Bank Abp uppfylla sina förpliktelser gentemot kunderna
helägd försäkringskoncern och en ledande leverantör av liv- NLP beräknar en solvenskvot för koncernen genom att til- och pensionsförsäkringar i Norden Koncernens förvaltade lämpa standardformeln i Solvens II Beräkningen av koncern- kapital uppgick vid utgången av 2018 till 41 855 mn euro och ens solvenskvot tar hänsyn till en volatilitetsjustering som bruttopremierna till 3 890 mn euro görs i det fnska respektive norska dotterföretaget, övergång-
NLP tillämpar en företagsstyrning som grundas på Nordea sregler för försäkringstekniska avsättningar som tillämpas i Bank Abp:s system för styrning men som även kompletteras det norska dotterföretagen samt övergångsregler för aktierisk med styrdokument för att efterfölja lagar och regler för liv- som tillämpas i samtliga nordiska dotterföretag Dessutom tar och pensionsverksamhet beräkningen hänsyn till att tjänstepensionerna i det svenska
NLP är exponerat för en mängd olika risker i sin verksam- dotterföretaget omfattas av kapitalkravet enligt Solvens I het De två största riskerna sett till andel av solvenskapital- Alla belopp i rapportens löptext redovisas i miljoner euro kravet är marknadsrisk och försäkringsrisk (mn euro), medan beloppen i tabeller och fgurer redovisas i
Som en del av risk- och kapitalhanteringsprocessen utför tusentals euro (TEUR), i enlighet med förordningen NLP stress- och scenariotester, både på kort sikt och över Den 31 maj 2019 godkände styrelsen för NLH AB publicer- verksamhetens planeringsperiod Testerna visar att NLP har ingen av denna Lägesrapport om solvens och fnansiell en stark kapitalposition även vid svårare stresscenarier ställning
I samband med försäljningen av den 45-procentiga äga- randelen i NLH:s dotterföretag i Danmark (NLP-DK) till
Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018 5
A Verksamhet och resultat
A Verksamhet och resultat
Nordea Life & Pensions (NLP) är en ledande aktör inom liv- och pensionsförsäkringar i Norden. Afärsstrategin fastställs av de lokala bolagen med hänsyn till NLP:s övergripande strategi som market return bolag med fokus på Norden.
Figur A1 NLP-koncernen i översikt, 31 december 2018
NLP-koncernen
• Nordea Life Holding AB (NLH AB) ägs i sin helhet av Nordea Bank Abp
• Stor liv- och pensionsbolaget i Norden
• NLP-koncernen har Svenska Finansinspektionen som tillsynsmyndighet
• De lokala bolagen står under tillsyn av fnansinspektionen i respektive land
NLP-koncernen, 31 December 2018
• Förvaltet kapital: EUR 41,855m
• Bruttopremier: EUR 3,890m
• Solvenskvot: 148%
• Anställda (omr till heltidstjänster): 632
NORGE
AUM: EUR 12,159m GWP: EUR 1,029m
SVERIGE
AUM: EUR 13,166m GWP: EUR 1,755m
FINLAND
AUM: EUR 16,530m GWP: EUR 1,106m
Tabell A1.2 Koncernens bruttopremier per verksamhetstyp
TEUR Sverige Finland Norge Koncernen
Försäkringar med rätt till överskott 58 325 20 363 68 478 147 165
Index- och fondförsäkringar 1 666 363 1 039 796 855 398 3 561 556
Övrig livförsäkring 29 855 45 914 35 489 111 258
Sjukförsäkring (direktafärer) 0 0 53 229 53 229
Skadeförsäkring 0 0 16 494 16 494
Summa bruttopremier 1 754 543 1 106 072 1 029 088 3 889 703
Figure A1.1 Legal structure of NLP at 31 December 20182
7 Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018 A Verksamhet och Resultat
A1 Verksamhet och resultat
Koncernstruktur
Den 31 december 2018 var Nordea Life Holding AB (NLH AB) ensam ägare till dotterföretagen i Finland (NLP-FI), Norge (NLP-NO) och Sverige (NLP-SE) Den 21 december 2017 med- delade NLH AB att kundägda Norliv avsåg att köpa ytterligare 45 procent av aktierna i NLH AB:s dotterföretag i Danmark (NLP-DK) Afären godkändes av den danska fnansinspe- ktionen och slutfördes den 17 april 2018 Detta innebär att NLH AB från den dagen har ett minoritetsinnehav på 30 procent i NLP-DK Som en del i afären enades NLH AB och Norliv om att Norliv i framtiden ska köpa den återstående aktieposten på 30 procent som ägs av NLH AB Vidare såldes portföljen i Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne S A (Polen) till Aegon under 2017 Den 28 december 2018 likviderades Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne S A
NLH AB är ett helägt dotterföretag till Nordea Bank Abp i Finland1 och har sin juridiska hemvist i Sverige
NLP har sin huvudsakliga verksamhet i Norden Verksamhetens sammansättning
NLP säljer pensions-, kapital och riskförsäkringsprodukter;
från kapitalförsäkringar med några få års löptid till långa pensionsförsäkringsavtal med löptider på mer än 40 år
Den 31 december 2018 var det förvaltade kapitalet till 41 855 mn euro, och bruttopremierna uppgick till 3 890 mn euro Tabell A1 1 visar det förvaltade kapitalets och bruttopre- miernas utveckling år för år Det förvaltade kapitalet mins- kade med 38 procent 2018, och bruttopremierna minskade med 46 procent Den stora förändringen beror huvudsakligen på försäljningen av 45 procent av aktierna i Velliv
För samtliga nordiska dotterföretag svarar index- och fond- försäkringar för huvuddelen av bruttopremierna Detta är i linje med den övergripande strategin att vara ett market return bolag
Distributionen skiljer sig från land till land, med en kombi- nation av egna säljare, externa distributörer och Nordea Banks kontorsnät
Tabell A1.1 Nyckeltal för NLP
TEUR 31 dec 2018 31 dec 2017 Förändring
Förv kapital 41 855 326 67 964 737 -38 %
Summa bruttopremier 3 889 703 7 184 932 -46%
Försäkringar med rätt till överskott 147 165 527 288 -72 % Index- och fondförsäkringar 3 561 556 6 349 998 -44 %
Övrig livförsäkring 111 258 220 357 -50 %
Sjukförsäkring (direktafärer) 53 229 71 715 -26 %
Skadeförsäkring 16 494 15 574 6 %
Rörelseresultat 568 934 313 996 81 %
Väsentliga verksamheter och transaktioner inom koncernen
Efterställda lån från NLH AB till dotterföretagen uppgick till motsvarande 277 mn euro den 31 december 20183
NLP har upprättat ett avtal om kostnadsdelning för att täcka kostnaderna för NLP:s koncernfunktioner, som beskrivs närmare i avsnitt B1 Allmän information om
företagsstyrningssystemet
För väsentliga transaktioner inom NLP, se avsnitt B1
”Allmän information om företagsstyrningssystemet”
Tillsynsmyndighet och extern revisor
NLH AB omfattas av grupptillsyn av Finansinspektionen i Sverige3 Varje lokalt bolag inom NLP står under tillsyn av den nationella tillsynsmyndigheten i respektive land
NLP:s externa revisionsbyrå är Öhrlings PriceWaterhouse- Coopers AB4
Nordea Bank Abp (Finland)
Nordea Life Holding AB (Sweden)
Nordea Life Assurance Finland Ltd (Finland)
Livsforsikringsselskapet Nordea Liv Norge AS (Norway)
Nordea Livsförsäkring Sverige AB (publ) (Sweden)
Further details on the organisation of the subsidiaries are provided in Appendix 2
1) Nordea Bank AB var fram till den 30 september 2018 Nordeakoncernens moderföretag, sitt säte i Sverige Sedan den 1 oktober 2018 är moderföretaget Nordea Bank Abp, med säte i Finland 2) Kundägda Norliv köpte aktier i Nordea Liv & Pension livsforsikringsselskab A/S Afären innebar att Nordea Life Holding AB från den dagen har ett minoritetsinnehav på 30 procent
Nordea Liv & Pension livsforsikringsselskab A/S har bytt namn till Velliv Pension & Livsforsikring A/S Den 28 december 2018 likviderades Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne S A
3) Utan efterställda lån på 107 mn euro till Velliv
Tabell A2.1 Försäkringsresultat
TEUR Försäkringar med
rätt till överskott Index- och fond-
försäkringar Övrig
livförsäkring Sjukförsäkring
(direktafärer) Skade-
försäkring Summa
31 dec 2018 Bruttopremier
Ersättningar och kostnader
147 165 552 238
3 561 556 2 617 148
111 258 47 166
53 229 36 313
16 494 11 551
3 889 703 3 264 417
31 dec 2017 Bruttopremier
Ersättningar och kostnader
527 288 1 522 609
6 349 998 3 169 541
220 357 152 976
71 715 56 342
15 574 10 971
7 184 932 4 912 439
Tabell A3.1 Investeringsresultat
TEUR 31 dec 2018 31 dec 2017
Avkastning på obligationer Vinst/förlust på räntederivat Övriga räntekostnader Justering till marknadsvärde Summa avkastning på räntebärande värdepapper
Vinst/förlust på valutaderivat Valutavinst/-förlust på inlåning Övriga ränteintäkter
Avkastning på inlåning och derivat Avkastning på aktier
Avkastning på pensionsfonder Vinst/förlust på aktiederivat Summa avkastning på aktier Vinst/förlust på riskkapital Vinst/förlust på hedgefonder Vinst/förlust på högriskobligationer Vinst/förlust på kreditderivat Vinst/förlust på andra alternativa investeringar
Avkastning på alternativa investeringar Avkastning på förvaltningsfastigheter Summa samlad avkastning
9 557 -10 017 -19 098 -67 365
-86 923 -48 900 -5 781 17 750 -36 931 -175 949 -1 110 159 17 575 -1 268 533 74 568 4 407 -41 617 -2 048
210 35 520 107 673 -1 249 194
541 132 -38 827 -276 902 -10 423
214 980 294 327 13 276 258 569 566 172 712 671 2 480 216 -30 229 3 162 658 -102 580 -12 424 -1 033 1 748
93 -114 196 195 016 4 024 630
A2 Försäkringsresultat
Försäkringsresultatet på aggregerad nivå utgörs av bruttop- remierna för varje verksamhetstyp i förhållande till ersättnin- gar och kostnader enligt tabell A2 1
För försäkringar med rätt till överskott (sparandeförsäkrin- gar med rätt till överskott) minskade bruttopremierna med 380 mn euro För fond- och depåförsäkringar minskade brut- topremierna med 2 788 mn euro Minskningen kan huvudsak- ligen hänföras till försäljningen av 45 procent av aktierna i Velliv
Nyteckningarna utgörs främst av fond- och depåförsäkrin- gar Även för verksamhetstyperna övrig livförsäkring och sjukförsäkring noterades minskade bruttopremier, om än i betydligt mindre utsträckning
A3 Investeringsresultat
Avkastningen från investeringar, enligt tabell A3 1, aggregeras för NLP:s dotterbolag och samtliga produkttyper Huvuddelen av avkastningen (förlusten) kom från aktie- och obligationsin- nehav Den negativa avkastningen motverkades delvis av positiv avkastning på illikvida innehav inom riskkapital och fastigheter
Värdepapperisering
NLP investerar inte direkt i värdepapperiserade krediter, men har via fonder innehav i sådana instrument Vid utgången av 2018 hade NLP innehav i två fonder innehållande värdepap- periserade krediter, varav andelarna i en fond håller på att säljas
A4 Resultat från övriga verksamheter
Inga övriga betydande verksamheter bedrevs under 2018
A5 Övrig information
Det fnns ingen övrig väsentlig information att redovisa för 2018
Obs! Tabell A3.1 visar det samlade investeringsresultatet i absoluta tal.
Sifrorna från de olika länderna har anpassats efter redovisnings- standarderna på koncernnivå. Tabellen visar aggregerade sifror för samtliga länder och alla produkter.
4) Finansinspektionen, Box 7821, SE-103 97 Stockholm, Sverige Besöksadress: Brunns- gatan 3, Stockholm E-mail: fnansinspektionen@f se or frstname lastname@f se
Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018 9
B Företagsstyrningssystem
Figur B1.1 NLP:s koncernfunktioner
Chef för NLP SE Johan Nystedt
Chef för NLP NO Randi Marjamaa
Chef för NLP FI Pekka Luukkanen
NLP Group CRO Egil Heilund
NLP Group CIO Erik Callert
Capital Management
& Investment Operations Camilla Stenström
Chef för Governance Support Lena Mörk
NLP Group Actuary Egil Heilund (acting)5
People Partner Trine Højer7 Chef för NLP IT
Jeppe Frederiksen6
Chef för NLP Legal Leif Raanes8
Chef för NLP Compliance Heléne Lundstedt9 Nordea Life Holding AB
Katja Bergqvist – Chef för NLP-koncernen Johan Nystedt – Deputy CEO
B Företagsstyrningssystem
B1 Allmän information om företagsstyrningssystemet
Övergripande styrning i NLP
Som en del av Nordeakoncernen ska NLP och dess medar- betare följa Nordeas koncerndirektiv som ser till att Nordea följer gällande lagar och interna krav samt processerna för att ta fram underlag för, revidera och fatta beslut
Därutöver har NLP infört särskilda policyer, instruktioner, riktlinjer och arbetsordningar för NLP-koncernen, som god- känts av styrelsen eller Verkställande Direktör i Nordea Life Holding (NLH), i syfte att tillgodose afärsbehov eller lagkrav specifka för NLP Dessa styrdokument utgör NLP-koncernens ramverk för policyer och arbetsordningar
Styrelsen i respektive dotterföretag inom NLP-koncernen har fastställt ytterligare lokala policyer, instruktioner och arbetsordningar för att tillgodose lokala afärsbehov och lagkrav
Styrelse
Styrelsen i NLH AB och styrelserna i de respektive dotter- företagen har det övergripande ansvaret för NLP:s verksam- het Styrelsen säkerställer att NLP:s organisationsstruktur är ändamålsenlig och transparent, med en tydlig åtskillnad av funktioner och ansvarsområden för en efektiv och sund styrning
Styrelsen ansvarar för att se till att det fnns en robust och heltäckande verksamhetsstyrning och ett efektivt riskhanter- ings- och kontrollsystem Vidare säkerställer styrelsen att NLP:s organisation har tillfredsställande kontroller i fråga om redovisning, kapitalförvaltning och fnansiell ställning Styrelsen är ytterst ansvarig för att säkerställa att det fnns ändamålsenliga och efektiva system för intern kontroll och att dessa underhålls
För att säkerställa åtskillnad av funktioner och tilldela che- fen för NLP (NLP-koncernens VD) ansvarsområden har styrelsen fastställt och godkänt instruktioner för NLP-kon-
cernens vd som tydligt defnierar dennes ansvarsområden och åtaganden gentemot styrelsen
Styrelsen har beslutat att inte bilda något särskilt utskott inom styrelsen
Life Executive Management Group
NLP-koncernens VD säkerställer att företagets ledning arbetar i enlighet med styrelsens instruktioner och beslut NLP-koncernens VD säkerställer att företagets redovisning följer gällande lagstiftning och att företagets ekonomi är organiserad på ett tillförlitligt sätt NLP-koncernens VD förser styrelsen med den information som den behöver för att kunna utföra sitt uppdrag
NLP:s strategiska riktning för koncernen fastställs av ett särskilt forum, Life Executive Management Group (LEMG), och styrelsen Forumet diskuterar god praxis i koncernen och fungerar som styrgrupp för strategiska initiativ LEMG utgörs av NLP-koncernens VD, VD:arna för de tre nordiska länderna, chefen för Risk Management & Control (NLP:s Group CRO), chefen för Capital Management & Investment Operations, chefen för Governance Support, chefen för Investments (NLP:s Group CIO), chefen för NLP Legal, chefen för NLP Compliance, People Business Partner från Wealth Manage- ment och chefen för NLP IT
NLP:s koncernfunktioner
NLP har beslutat att inrätta koncernfunktioner som stödjer bolagen i respektive land i deras rapportering, övervakning, IT-frågor, regelefterlevnad och riskhantering Som en del av NLP:s koncernfunktioner är det People Business Partner som ansvarar för det strategiska personalarbetet inom NLP NLP Risk Management & Control
NLP Risk Management & Control leds av NLP:s Group CRO, som har det övergripande ansvaret för riskhanteringen när det gäller modeller, bedömningar och övervakning på kon- cernnivå för NLP
6) Tijn Schulting börjar 1 jan 2019
7) Rapporterar till chefen för WMO IT Solutions, med prickad linje till chefen för NLP 8) Rapporterar till chefen för People WM, med prickad linje till chefen för NLP
9) Rapporterar till chefen för NLP NO, med prickad linje till chefen för Wealth Management Legal
11 Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018 B Företagsstyrningssystem
NLP:s Group CRO:s oberoende säkerställs genom dubbla rapporteringslinjer: en till NLP-koncernens VD och en till Nordeakoncernens CRO NLP:s Group CRO närvarar vid alla ordinarie styrelsemöten i NLH AB och har möjlighet att på eget initiativ kommunicera direkt med styrelsen
De lokala CRO:erna rapporterar också direkt till respektive lokal styrelse Samordningen mellan Group Risk Ofce och de lokala riskhanteringsfunktionerna underlättas genom CRO Forum, arbetsgruppen för operativ risk och kontroll samt diverse kommittéer
Capital Management & Investment Operations Chefen för Capital Management & Investment Operations rapporterar till NLP-koncernens VD och har det övergripande ansvaret för koncernens kapitalhantering, investerings- verksamheten samt för teamet som utför gruppens solvens- beräkningar Den fnansiella rapporteringen sköts av Group Finance Life & Pensions stationerat i Nordea Abp och chefen för Capital Management & Investment Operations följer upp samarbetet Chefen för Investment Operations-enheten ans- varar för alla investeringsrelaterade processer, till exempel för orderutförande, middle ofce, back ofce och avveckling Chefen för Investment Operations är ordförande i Investment Operations Committee, som säkerställer att verksamhetsk- raven uppfylls i samband med nya investeringar och för befntliga investeringar om verksamhetskraven ändras Governance Support
Chefen för Governance Support har ansvar för att driva ett globalt NLP-program, med syftet att skapa ett efektivt sys- tem för kvalitetssäkring och implementering av nya regelverk i koncernen Chefen för Governance Support rapporterar till NLP-koncernens VD
NLP Group Investments
NLP Group Investments leds av NLP:s Group CIO, som har det övergripande ansvaret för NLP:s placeringsprocesser NLP:s Group CIO rapporterar till NLP-koncernens VD
De lokala CIO:erna har dubbla rapporteringslinjer: en till NLP:s Group CIO och en till lokal VD NLP:s Group CIO är ord- förande i Nordic Investment Committee (NICO), där de lokala CIO:erna är medlemmar NICO är ett gemensamt forum som hjälper NLP:s Group CIO att hantera NLP:s placeringsprocess IT NLP:s IT ingår i Nordea Bank AB:s IT-plattform IT-avdelingen leds av Wealth Managements IT-chef De lokala IT-ansvariga har dubbla rapporteringslinjer; en till Wealth Managements IT-chef och en till den lokalt afärsansvarige
People
Nordeakoncernens People-organisation ansvarar för att fast- ställa formen för och stötta HR-arbetet inom NLP People- organisationen utgörs av People Business Partners inom NLP och Nordeakoncernens People-enheter NLP:s People Busi- ness Partners ansvarar för det strategiska personalarbetet inom NLP och ingår i Asset & Wealth Managements People- organisation, med en rapporteringslinje till People-chefen inom Asset & Wealth Management Nordeakoncernens Peo- ple-enheter, såsom Talent Acquisition, People Direct och Peo- ple Consultants, hjälper NLP i respektive land
Legal
Enheten NLP Legal (Life Law) består av jurister med placer- ing i Sverige, Norge och Finland Enheten leds av chefen för Life Law Life Law har ett övergripande ansvar för att göra juridiska bedömningar av tillämplig lagstiftning Dessutom utför enheten andra juridiska tjänster åt NLP-koncernen såsom exempelvis att bistå med granskning och analys av (utkast till) avtal, rapportering, hantering av tvister och tolkning av Nordeas interna regler och externa anvisningar Nyckelfunktioner för Solvens II
Nyckelfunktionerna för riskhantering, regelefterlevnad och aktuariella frågor är en integrerad del av NLP:s organisation NLP:s Group CRO och Group Compliance Ofcer rapporterar till NLP-koncernens vd, medan chefen för aktuariefunktionen rapporterar till NLP:s Group CRO och VD
NLP:s internrevision utförs via uppdragsavtal av Group Internal Audit stationerad i NBAbp
Nyckelfunktionernas roller och ansvarsområden beskrivs i avsnitten B3–B6
Förändringar i organisation och styrning i NLP under 2018
Under 2018 gjordes följande förändringar i NLP:s organisation och styrning:
• NLH AB:s ledningsgrupp:
- Ny VD för NLP-koncernen, Katja Bergqvist, började 15 maj 2018
- Ny chef för NLP IT, Jeppe Frederiksen, började 1 maj 2018 - Ny People Partner, Trine Højer, började 15 maj 2018 - Ny chef för NLP Compliance, Heléne Lundstedt, började 1
juni 2018
- Ny chef för Capital Management & Investment Opera- tions, Camilla Stenström, började 20 juni 2018
• Kommittéer:
- Balance Sheet Committee inrättades på nytt
• Team:
- Efter försäljningen av det danska företaget omorganise- rades följande team/enheter: Group CRO-funktionen, Investment-teamet, Models & Analytics och Investment Operations
• Viktiga organisationsförändringar i de lokala företagen:
- Katja Bergqvist har ersatt Gustaf Unger som styrelseord- förande i NLP-SE, NLP-FI och NLP-NO
- Tobias Hornberger har utsetts till styrelseledamot i NLP-SE
- Johan Nystedt har utsetts till styrelseledamot i NLP-FI - Sara Mella har utsetts till styrelseledamot i NLP-FI - Hanna Jacobsen har lämnat styrelsen i NLP-FI - Petri Nikkilä har lämnat styrelsen i NLP-FI
- Gary Waring har utsetts till Chief Internal Auditor i NLP- koncernen och dotterföretag
- Johan Nystedt har utsetts till styrelseledamot i NLP-NO - Solveig Pedersen har utsetts till styrelseledamot i
NLP-NO
- Hanne Cecilie Sannes-Mo har utsetts till chef för Distri- bution i NLP-NO
- Phu Le Duong har utsetts till Chief Digital Ofcer i NLP-NO
- Morten Dahl har utsetts till aktuariefunktionen i NLP-NO Ersättningar
Styrelsen för Nordea Bank Abp beslutar om riktlinjer för ersättningar utifrån en särskild riskanalys, och säkerställer att dessa tillämpas och följs upp i enlighet med kompensationsu- tskottets förslag Riktlinjerna för ersättningar godkänns av styrelsen för NLH AB
Riktlinjerna för ersättningar stärker NLP:s möjligheter att rekrytera, utveckla och behålla motiverade, kompetenta och
Figur B3.1 NLP:s riskhanterings- och kontrollsystem
Styrdokument NLP:s riskhanteringsstrategi NLP:s ramverk för
risktolerans NLP:s ramverk för policyer och charters
Centrala risk- och
kapitalprocesser Identifering av risker
Centrala risk- Införlivning i
Risk- och kapitalhantering
och kapital- organisationen processer
Värdering
av risker Rapporter till Instruktioner och
huvudintressenter dokumentati
Monitorering av risker
resultatinriktade medarbetare NLP strävar efter att erbjuda konkurrenskraftiga men inte marknadsledande ersättningar
NLP ser ersättningar utifrån ett helhetsperspektiv som tar hänsyn till vikten av dels välbalanserade men diferentierade ersättningar utifrån verksamhetens behov och den lokala marknaden, och dels ersättningssystem som överensstämmer med och stödjer en sund och efektiv riskhantering Ersättnin- gar ska inte uppmuntra överdrivet risktagande eller motverka NLP:s långsiktiga intressen NLP har följande rörliga
ersättningar:
• Vinstandelsprogrammet syftar till att stimulera värdeska- pandet för kunder och aktieägare, och erbjuds samtliga medarbetare som inte deltar i andra program för rörlig ersättning (EIP, rörlig lönedel) eller har identiferats som betydande risktagare i Nordeakoncernen Prestation- skriterierna för [2018] speglar Nordeakoncernens långsik- tiga mål: avkastning på ekonomiskt kapital, avkastning på eget kapital samt kundnöjdhet
• Rörlig lönedel (VSP) och Executive Incentive Programme (EIP) kan erbjudas för att rekrytera, motivera och behålla utvalda chefer och nyckelpersoner, och syftar till att belöna starka prestationer Programmen innehåller i förväg fast- ställda fnansiella och icke-fnansiella prestationskriterier på koncern-, afärsområdes-, enhets- och individnivå Riktlinjerna för ersättning innefattar inte några komplet- terande pensionsplaner eller förtidspensionsplaner för styrelseledamöter eller andra nyckelbefattningshavare Väsentliga transaktioner under rapporteringsperioden Särskilda engångsutdelningar på 300 mn euro gjordes från NLH AB till Nordea Bank Abp under 2018 i syfte att återföra delar av vinsten från försäljningen av det danska
dotterföretaget
Den ordinarie årliga utdelningen för 2018 från NLH AB till Nordea Bank Abp uppgick till 375 mn euro Det fnska och det svenska dotterföretaget bidrog till den här betalningen genom en ordinarie utdelning till NLH AB motsvarande 126 mn euro respektive 1 md svenska kronor
B2 Lämplighetskrav
NLP bedriver verksamheten i enlighet med lämplighetsk- raven i Nordea Life & Pensions riktlinjer för val och bedömn- ing av styrelseledamöter, VD och andra viktiga befattningsha- vare i NLH AB
För att uppfylla lämplighetskraven måste en person uppvi- sa de kvaliteter som krävs för att utföra sitt uppdrag och kunna axla det ansvar som befattningen kräver Kvaliteterna
som avses är integriteten i det personliga agerandet och afärsutövandet, förmågan att göra sunda och avvägda bedömningar och tillräckligt med kunskap, erfarenhet och yrkesmässiga kvalifkationer
Bedömningen gällande lämplighetskraven ingår i rekryter- ingsprocessen, som utformats enligt Nordea Recruitment Pol- icy och utförs löpande som en del i varje medarbetares utvecklingssamtal
Bedömningen av huruvida en person är lämplig innefattar personens yrkesmässiga och formella kvalifkationer, kun- skaper liksom relevant erfarenhet från försäkringsbranschen, andra delar av fnansbranschen eller andra verksamheter och ska ta hänsyn till personens specifka uppdrag samt, i förekommande fall, personens kvalifkationer inom försäkring, ekonomi, redovisning, aktuariella frågor och ledning
Bedömningen innefattar vidare personens ärlighet och omdöme i ekonomiska frågor utifrån iakttagelser av person- lighet, beteende och afärsutövande, inklusive kriminella aspekter, ekonomiska aspekter eller tillsynsaspekter som är relevanta för bedömningen
B3 Riskhanteringssystem inklusive egen risk- och solvensbedömning
NLP:s övergripande riskhanterings- och kontrollsystem Risk- och kapitalhanteringen i NLP styrs av principer och rutiner i arbetsordningar, riktlinjer, instruktioner och anvisnin- gar som gäller i hela organisationen Alla bolag inom NLP omfattas av samma regler för internkontroll och
riskhantering
NLP:s riskhantering och internkontroll styrs på övergri- pande nivå av NLP Risk Management Strategy, NLP Risk Management Policy, NLP Risk Appetite Framework samt Nordeas koncerndirektiv Detta är införlivat i verksamheten via processer för risk- och kapitalhantering, regelbundna rap- porter till huvudintressenter samt ytterligare instruktioner och dokument
Riskhantering och internkontroll utförs i enlighet med Nordeakoncernens riktlinjer för internkontroll Arbete pågår med att ta fram specifka riktlinjer för internkontroll i NLP De specifka riktlinjerna för NLP ska ersätta de allmänna riktlin- jerna som gäller för Nordeakoncernen i stort Riktlinjerna bygger på olika principer, bland annat en tydlig och transpar- ent organisation, åtskillnad av funktioner och tillämpning av dualitetsprincipen
Internkontrollen beskrivs närmare i avsnitt B4
”Internkontrollsystem”
13 Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018 B Företagsstyrningssystem
Riskkultur
NLP tillämpar samma internkontrollsrutiner som Nordeakon- cernen genom att fastställa tydliga roller och ansvarsom- råden samt genom att upprätthålla en transparent styrn- ingsstruktur NLP verkar för en sund riskkultur genom att följa NLP Risk Management Strategy Regelbunden utbildning och kommunikation samt ändamålsenliga incitament för medar- betarna hör till de initiativ som främjar en sund riskkultur
I Nordeakoncernen ansvarar afärsenheterna själva för den proaktiva riskhanteringen i den dagliga verksamheten, inklu- sive rapportering av eventuella problem, och för att bedriva verksamheten inom uppsatta limiter I afärsenheternas ans- var ingår också att införa efektiva kontroller och att följa upp dessa
Riskhanteringsstrategi
NLP Risk Management Strategy godkänns av styrelsen De viktigaste principerna i strategin är:
• Att riskerna håller sig inom NLP:s ramverk för risktolerans, limiter, budget och överväganden om avkastning, samt att de är tydliga och kan kontrolleras, övervakas och rapport- eras Risker därutöver bör undvikas
• Att ha ett sammanhängande och konsekvent globalt/lokalt riskhanterings- och kontrollsystem
• Att ha en riskhanteringsfunktion som fungerar som risk- partner gentemot verksamheten
• Att uppfylla framtida lagkrav som påverkar hanteringen av risker och kapital
Risktolerans
Styrelsen har det yttersta ansvaret för NLP:s övergripande risktolerans och beslutar om principerna för hur risktoleran- sen ska hanteras
Utgångspunkten för NLP:s risktolerans är den samlade afärsstrategin och tillgänglig kapitalbas NLP Risk Appetite Framework täcker in de centrala riskerna för NLP På aggre- gerad nivå delas dessa upp i fnansiell risk, försäkringsrisk, afärsrisk, operativ risk, solvensrisk och compliancerisk
För varje riskkategori allokeras de övergripande limiterna till de lokala bolagen Limiterna fördelas sedan vidare på lämpligt sätt De lokala bolagen har ytterligare limiter som krävs enligt lag eller som är framtagna av afärsmässiga skäl
Ramverket för risktolerans uppdateras minst en gång om året för att säkerställa att riskhanteringsstrategin är lämplig och efektiv
Riskhanteringsprocess
NLP-koncernen har en konsekvent och sammanhållen risk- och kapitalhanteringsprocess med identifering, värdering, monitorering, hantering och rapportering av risker och deras kapitalpåverkan
Identifering av risker
Identifering av risker görs som en del av den ordinarie verksamheten i form av både top-down- och bottom-up-pro- cesser Tillvägagångssättet top-down innefattar framväxande risker och strategiska risker, medan bottom-up bland annat avser den interna bedömningen av risker och kontroller lik- som bedömningar i samband med ändringsgodkännanden Värdering av risker
Värdering av risker görs kvantitativt och/eller kvalitativt för att bedöma sannolikheten för och efekterna av olika typer av risker De metoder som används är bland annat:
• Exponeringsanalys
• Stress- och scenariotester
• Expertbedömningar
• Framåtblickande bedömningar
Monitorering av risker
Risker monitoreras i förhållande till riskförklaringar och limiter
Hantering av risker
Riskerna hanteras på alla nivåer i organisationen, både genom strategiska beslut och genom den dagliga ledningen av verksamheten NLP kan 1) acceptera de identiferade risk- erna på befntlig risknivå, 2) undvika dem genom att ta bort det som orsakar risken eller 3) hantera dem genom att vidta åtgärder som påverkar antingen sannolikheten för eller efek- terna av händelsen om risken skulle materialiseras (till exem- pel genom återförsäkring eller risksäkring)
Rapportering av risker
Risk- och kapitalrapportering görs regelbundet för att stötta afärsbeslut och övervaka/kontrollera att verksamheten bed- rivs i linje med fastställd risktolerans och befntliga limiter Olika typer av rapporter har olika rapporteringsintervall, från veckovis till en gång om året Målgruppen beror på rap- portens innehåll Bland annat fnns rapporter för riskorgan- isationen, NLP:s verkställande ledning, styrelsen för NLH AB, Nordea Bank Abp och tillsynsmyndigheter
Risk- och kapitalbeslut
ALM-matrisen, som presenteras i nedre delen av fgur B3 2, är en central del i införandet av NLP:s riskhanteringsstrategi i den dagliga verksamheten Den fastställer de olika övervä- ganden som ska ställas mot varandra i samband med såväl kortsiktiga som långsiktiga beslut i NLP De rör konkurrensk- raft, lagkrav, lönsamhet och kapitalkrav (bland annat ekono- miskt värde och myndighets-/solvenskrav)
Riskhanteringsfunktionen
NLP:s enhet Risk Management & Control är en nyckelfunktion i Solvens II och ett samlingsnamn för koncernens och dotter- företagens riskhanteringsresurser För att säkerställa en kon- sekvent riskhantering fnns ett så kallat CRO Forum Arbets- ordningen för CRO Forum fastställer forumets syfte och ansvarsområde
Risk Management & Control tar fram riskunderlag för afärsbeslut i olika beslutsfattande instanser På koncernivå är NLP:s Group CRO medlem i Life Executive Management Group (LEMG) och ger styrelsen råd i riskfrågor Dessutom deltar NLP:s Group CRO i viktiga beslutsmöten (globala och lokala) På lokal nivå får den lokala styrelsen råd av den loka- la CRO:n
Risk och kapitalhantering
Kapitalhanteringen (se fgur B3 2) ska säkerställa att NLP har tillräckligt med kapital för att täcka alla risker under den planerade verksamhetsperioden, även under stressade förhållanden Kapitalnivån måste vara tillräcklig för att uppfylla såväl interna som externa kapitalkrav
Kapitalplaneringen grundas på centrala delar i NLP:s afär- splan/rullande fnansiella prognoser En aktiv kapitalplaner- ing säkerställer att NLP har beredskap att vidta nödvändiga kapitalåtgärder (oavsett konjunkturläge), uppfylla nya kapi- taltäckningsregler och fullfölja strategiska och afärsrelater- ade mål Processen tar hänsyn till makroekonomiska, afärsrelaterade och framväxande risker
NLP:s egna solvenskapitalbehov bedöms utifrån:
• NLP:s riskprofl i förhållande till de underliggande anta- - gandena enligt standardformeln i Solvens II
• Områden i verksamheten som inte ingår i NLP:s solvens kapitalkrav enligt standardformeln i Solvens II
NLP:s kapitalpolicy fastställer mål för NLP:s kapitalisering- snivåer Den aktuella kapitalpositionen och kapitalpolicyn beskrivs i avsnitt E ”Finansiering”
Figur B3.2 Kapitalhantering
Kapitalhantering Afärsplan
(RFF)
Solvens &
Afärs- kontinuitets-
strategi planering
Kapital- planering
Solvens
Ramverk för riskaptit
Stress- och Bedömning
scenariotester av riskprofl Egna
solvens- behov
Resultat &
likviditet
Avkastning &
konkurrenskraft
Solvenskrav
Economic value
& capital Asset & liability management Utfallet från kapitalhanteringen redovisas i risk- och kapit-
alrapporten, som skickas till tillsynsmyndigheten under nam- net ORSA-rapporten (Own Risk and Solvency Assessment report)
ORSA-rapporten – intervall och tidpunkter
ORSA-rapporten sammanställs minst en gång om året och skickas till styrelsen för granskning och godkännande Omständigheter som innebär att det kan behövas en extra ORSA-rapport fnns dokumenterad i NLP Own Risk and Sol- vency Assessment (ORSA) Policy
ORSA-rapporten skickas till tillsynsmyndigheten inom två veckor från styrelsens godkännande Utfallet från ORSA dis- tribueras till huvudintressenter och dokumenteras i ett ORSA-register
Roller och ansvar i ORSA-arbetet
Styrelsen deltar aktivt i risk- och kapitalhanteringen i NLP, bland annat genom att kartlägga risker, styra hur bedömnin- gen ska genomföras, granska resultaten och säkerställa att resultaten och slutsatserna dokumenteras och kommuniceras internt Styrelsens arbete med risk- och kapitalprocesserna liksom med NLP:s riskhantering och internkontroll beskrivs närmare i styrelsens årliga arbetscykel
Afärsområdena är involverade i bedömningen av vilka scenarier som bör testas, genom att kartlägga potentiella hot mot verksamheten liksom olika strategiska scenarier Väsentliga koncerninterna uppdragsavtals
Väsentliga koncerninterna uppdragsavtal beskrivs i avsnitt B7
”Uppdragsavtal”
B4 Internkontrollsystem
NLP:s internkontroll styrs av Policy for internal rules frame- work in the NLP Group Dessa riktlinjer anger grundprinciper- na för internkontroll vilka utgörs av internkontrollsystemet,
kontrollmiljön och kontrollprocesserna De olika delarna i det interna kontrollsystemet är:
• Styr- och kontrollmiljö
• Riskvärdering
• Kontrollaktiviteter
• Information och kommunikation, samt
• Övervakande aktiviteter (inklusive rapportering av utfall och brister)
De bygger på olika principer, bland annat en tydlig och trans- parent organisation, åtskillnad av funktioner och tillämpning av dualitetsprincipen
NLP tillämpar en modell med ”tre försvarslinjer” (se fgur B4 1) som utgör grunden för en tydlig fördelning av roller och ansvar i organisationen Det här är en huvudprincip för NLP:s riskhantering och internkontroll
Den första försvarslinjen i NLP utgörs av afärsverksam- heten Den andra försvarslinjen fnns på koncernnivå och rep- resenteras av följande funktioner: Risk Management & Con- trol (funktionen för riskhantering och kontroll), Compliance Function (funktionen för regelefterlevnad) och Actuarial Function (aktuariefunktionen) Den tredje försvarslinjen utgörs av Group Internal Audit (GIA), Nordeakoncernens internrevisionsfunktion Modellen med tre försvarslinjer fnns avbildad i fgur B4 1
Compliance – Funktionen för regelefterlevnad NLP:s funktion för regelefterlevnad (NLP Compliance) är en oberoende nyckelfunktion som upprättats enligt kraven i Sol- vens II Samtidigt ingår funktionen i Nordeakoncernens funk- tion för regelefterlevnad
Nordeakoncernens funktion för regelefterlevnad har olika avdelningar som täcker in samtliga risker på regelefterlev- nadsområdet, och dessa arbetar mot vart och ett av afärsom- rådena Funktionens syfte är att ge en självständig, riskbaser- ade syn på hur lagar, bestämmelser, afärsprinciper, etiska rik- tlinjer, god afärssed och internationella regler som gäller för
Figur B4.1 Försvarslinjer i NLP
Första försvarslinjen Andra försvarslinjen Tredje försvarslinjen
• Ansvarig för sin egen riskhantering • Oberoende kontroll- och riskfunk- • Group Internal Audit (GIA) är en och för att bedriva verksamheten i tioner med uppdrag och mandat att oberoende enhet GIA utvärderar det enlighet med det godkända ramver- stödja och utmana den första förs- interna kontrollramverket, dvs huru- ket för intern kontroll och riskhanter- varslinjen i identiferingen och han- vida alla betydande risker identif- ing och inom de föreskrivna limit- teringen av risk och eras, rapporteras på korrekt sätt och erna för riskexponering regelefterlevnad kontrolleras GIA stödjer styrelsen i
• Hit hör att identifera, utvärdera, säk- erställa kvalitet och rapportera even- tuella frågor som hänför sig till alla
• Ansvarig för att utarbeta ramverk och processer för intern kontroll, riskhantering och regelefterlevnad
arbetet med att skydda organisatio- nens tillgångar, anseende och hållbarhet
betydande fnansiella och icke-
fnansiella risker • Funktionerna ska vidare försäkra sig om att verksamheten bedrivs på ett efektivt och väl avvägt sätt, att den fnansiella och icke-fnansiella rap- porteringen (både den externa och interna) är tillförlitlig, och att lagar, regler, myndighetskrav och Nordeas/
NLP:s egna regler efterlevs
15 Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018 B Företagsstyrningssystem
NLP efterlevs Detta sker genom att funktionen kartlägger risker och stöttar de ansvariga riskägarna i arbetet att hantera dem på ett efektivt sätt
Chefen för NLP Compliance har en funktionell rapporter- ingslinje till chefen för Wealth Management Compliance i Nordeakoncernen och en legal rapporteringslinje till NLP- koncernens VD och styrelse
Lokala Compliance Ofcers är anställda lokalt och har en funktionell rapporteringslinje till chefen för NLP Compliance och en legal rapporteringslinje till lokal VD och styrelse
Funktionen för regelefterlevnad har det mandat, den kom- petens, de resurser och den tillgång till relevant information som krävs för att kunna vara efektiv
Ansvarsområdena för NLP:s funktion för regelefterlevnad beskrivs i NLP Compliance Directive och innefattar att identi- fera, värdera, intyga, kontrollera och rapportera regelefter- levnadsrisker i NLP Riktlinjerna för regelefterlevnad fastställs av styrelsen en gång om året
B5 Internrevisionsfunktionen
Internrevisionen i NLP hanteras av Nordeakoncernens Group Internal Audit (GIA) De interna reglerna för funktionen fnns i koncerndirektivet för GIA (Group Board Directive for Group Internal Audit), i metodbeskrivningen Nordea way och i kom- pletterande standardrutiner (standard operating procedures)
Enligt koncerndirektivet ska GIA hjälpa ledningen att skydda organisationens tillgångar, anseende och hållbarhet GIA gör detta genom att:
• Bedöma huruvida alla betydande risker kartläggs och rap- porteras av ledningen och riskfunktionerna till styrelsen, dess utskott och verkställande ledningen
• Bedöma huruvida alla betydande risker kontrolleras på rätt sätt, och
• Utmana verkställande ledningen att förbättra efektiviteten i styrningen, riskhanteringen och internkontrollerna Koncerndirektivet för GIA godkänns av styrelsen och inne- håller information om GIA:s och Quality Assurance-funktio- nens syfte, ansvarsområden, organisation, mandat, oberoende, kompetens och sekretessåtagande liksom dess rapporterings- och uppföljningsarbete Som framgår av direk- tivet ska GIA:s medarbetare inte delta i arbetet i andra funk- tioner, i själva verksamheten eller i arbetet med att ta fram och välja ut riskmodeller eller andra riskhanteringsverktyg Koncerndirektivet för GIA följer internationella standarder för
yrkesmässigt utövande av internrevision och de etiska riktlin- jer som publicerats av Institutet för internrevision
B6 Aktuariefunktionen
Aktuariefunktioner fnns på koncernnivå och i varje lokalt Funktionerna styrs på övergripande nivå av Global Actuarial Function Charter och har ett nära samarbete med varandra för att säkerställa en efektiv funktion
De lokala aktuariefunktionerna ansvarar för en oberoende granskning av
• beräkningen av försäkringstekniska avsättningar enligt Solvens II, till exempel via analys av antaganden för bästa skattning och modellresultat
• nyteckningsstrategin
• strategin och programmet för återförsäkring
NLP-koncernens aktuariefunktion ansvarar för att ta fram konsekventa styrdokument för hela koncernen, främja utbytet av erfarenheter inom koncernen samt stödja och utmana de lokala aktuariefunktionerna
I NLP:s organisation rapporterar chefen för koncernens aktuariefunktion till NLP-koncernens vd Aktuariefunktionens oberoende säkerställs genom att funktionens chef har möj- lighet att på eget initiativ kommunicera direkt med styrelsen
En gång per år lämnar aktuariefunktionerna, både kon- cernens och de lokala, en skriftlig rapport till styrelsen Rap- porten innehåller en analys av försäkringstekniska avsättnin- gar, identiferade brister och rekommendationer samt en uppföljning av föregående års rekommendationer
B7 Uppdragsavtal
Uppdragsavtal upprättas enligt Nordea CEO Instructions on Procurement och NLP Outsourcing Policy and NLP Outsourc- ing Instruction
NLP Outsourcing Instruction gäller för alla uppdragsavtal Alla tjänsteleverantörer som har uppdragsavtal med NLP förbinder sig att följa tillämpliga lagar, föreskrifter och anvisningar
Anvisningarna anger styrande principer för:
• Bedömning av huruvida tjänsterna som omfattas av upp- dragsavtalet är kritiska
• Innehållet i uppdragsavtal med leverantörer
• Rapporteringen till tillsynsmyndigheter
• Övervakning och rapportering av verksamhet som omfat- tas av uppdragsavtal
Inom NLP -koncernen har identiferats följande kritiska uppdragsavtal:
• IT-funktionen – uppdragsavtal upprättat med Nordea Bank Abp (säte i Finland)
• Distribution – uppdragsavtal upprättade med Nordea Bank Abp (säte i Finland) och med dess nordiska flialer
• Portföljförvaltning och investeringsredovisning – uppdrag- savtal upprättat med Nordea Investment Management AB (säte i Sverige)
• Internrevision – uppdragsavtal upprättat med Nordea Bank Abp (säte i Finland)
• Tjänster inom bekämpning av penningtvätt och fnansier- ing av terrorism – uppdragsavtal upprättat med Nordea Bank Abp (säte i Finland)
B8 Övrig information
Styrelsen utvärderar årligen företagsstyrningen, och resurs- erna för den, för att säkerställa dels en robust och heltäcka- nde styrningsstruktur, dels ett efektivt riskhanterings- och kontrollsystem
Lägesrapport om solvens och fnansiell ställning 2018 17
