Marknadsföringsmaterial
SveriGe
SpriNter
villkor
Kategori: Certifikat
Kursfallsskydd: 30 % nedgång från Startkurs Deltagandegrad: 200 % (indikativt)
Investeringsbelopp: 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage)
Löptid: 5 år
Emittent: Morgan Stanley B.V. med garanten Morgan Stanley (MS)
Garantrating: S&P A- / Moody’s Baa1
Notering: Avses noteras på NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 25 januari 2013
inriktning
Världsekonomin befinner sig i turbulens, något som även har påverkat det stabila de nordiska marknaderna. Sverige har dock varit en av de starkaste marknaderna i Europa efter finanskrisen. Stockholmsbörsen består av många exportberoende bolag som bör ha bra potential om världens ledare och cen- tralbanker lyckas hindra inbromsningen i världsekonomin. Sverige Sprinter 2 är ej kapitalskyddad och erbjuder en indikativ Deltagandegrad om 200 procent.
risker och viktig information
En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr.
Sverige Sprinter 2 ej kapitalskyddad
Sverige Sprinter 2 • Ej kapitalskyddad
Sverige har varit en av de starkaste marknaderna i Europa efter finanskrisen och anses ha stabila finanser med möjlighet att stimu- lera ekonomin. Sverige Sprinter 2 ger exponering mot svenska börsen med en indikativ Deltagandegrad om 200 procent. Certifi- katet är ej kapitalskyddat.
Bra potential i svenska företag
Världsekonomin befinner sig i turbulens, något som även har påverkat det stabila Sverige.
Även 2012 har varit turbulent hittills med stora uppgångar och nedgångar. Svensk ekonomi är inte opåverkad av den svaga tillväxten i världen, men är klart starkare än Europa som befinner sig i recession. Sverige har balans i budgeten och en mycket låg statsskuld vilket innebär att svensk ekonomi har en mycket stor buffert om tiderna skulle försämras. Carnegie Research tror att den globala tillväxten kommer att vara starkare 2013 än 2012 – vilket är mycket gynnsamt för den exportkänsliga svenska ekonomin. Svenska bolag anses ha starka balansräkningar och har inte byggt upp stora lagerreserver. Om världens ledare och central- banker lyckas hindra inbromsningen i världsekonomin, bör de exportberoende bolagen ha en bra potential. En högre global tillväxt medför vanligen ökad omsättning för börsbolagen, vilket framöver bör vara den drivande faktorn för vinsttillväxt.
Sverige Sprinter 2
Sverige Sprinter är ett ej kapitalskyddat certifikat med fem års löptid och exponering mot svenska börsen. Certifikatet har en indikativ Deltagandegrad om 200 procent och Kursfalls- skydd på 30 procents nedgång från Startkurs.
Kriterier för år fem av Löptiden
Om Indexavkastningen på Slutdagen är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 200 procent, förutsatt att Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen ej understiger 70 procent av Startkurs. Om Indexavkastningen är negativ erhålls endast Investeringsbeloppet förutsatt att Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slut- dagen ej understiger 70 procent av Startkurs.
Risk för år fem av Löptiden
Om Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen understiger 70 procent av Startkurs på Slutdagen kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinveste- ring i Underliggande Index (exkl. utdelningar). Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat (se sidan 5 för mer information).
Sverige Sprinter 2
Marknadsexponering mot svenska börsen
Sverige Sprinter 2 har 5 års Löptid och ger exponering mot OMXS30 Index.
Kursfallsskydd
Minst 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Index- utvecklingen inte har fallit mer än 30% från Startkurs på Slutdagen.¹
Stor potential och hög risk
Sverige Sprinter 2 har en indikativ Deltagan- degrad om 200 %² mot Underliggande Index.
Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investe- ringsbeloppet kan gå förlorat.
Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall
Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar.
För- & nackdelar
Sverige Sprinter 2 har en indikativ Deltagandegrad om 200% och ett kursfallsskydd på 30% nedgång från Startkurs.
Sverige har betydligt bättre statsfi- nanser än många europeiska länder och möjligheter till att stimulera eko- nomin vid en långvarig recession.
Den relativt starka svenska kronan kan komma att påverka den export- unga svenska marknaden negativt.
Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbe- loppet kan gå förlorat.
¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7.
² Kupongen är indikativ och fastställs senast den 7 februari 2013, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 160%.
”Sverige Sprinter 2 erbjuder förhöjd exponering mot
svenska aktiemarknaden”
VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.carnegie.se eller per tel. 08-5886 92 00. innan beslut tas om investering ska investerare ta del av prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen.
Om emittenten och/eller Garanten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsda- gen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet.
För en utförlig beskrivning av riskerna se
”Om riskerna i investeringen” på sidan 7.
Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under ”Definitioner” på sidan 7.
3 Källa: Bloomberg 2012-11-22.
4 Källa: Macrobond 2012-11-22.
5 Förutsatt att Indexutvecklingen för Underliggande Index ej har sjunkit mer än 30% från Startkurs.
Indexavkastningen är positiv vid Löptidens slut5
Utbetalning av Investeringsbelopp plus Indexavkastningen multiplicerat med
Deltagandegraden
Avkastningen på Certifikatet kan likställas med en direkt- investering i Underliggande Index
(exkl. utdelningar) Nej År 5
Ja
Historisk utveckling*
*Se ”Viktig information” på sidan 6.Grafen nedan visar hur Underliggande Index har utvecklats de senaste 5 åren.
3Histo- risk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling.
räkneexempel***
***Se ”Viktig information” på sidan 6.Indexutvecklingen för Underliggande Index ej sjunkit med mer än 30 procent
från Startkurs Nej
Ja Utbetalning av Investeringsbelopp 20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
nov-07 maj-08 nov-08 maj-09 nov-09 maj-10 nov-10 maj-11 nov-11 maj-12 nov-12
OMX Index MSCI World Index
Historisk utveckling*
*Se ”Viktig information” på sidan 6.Svensk ekonomi har sedan krisen klarat sig mycket bättre än Europa. I Sverige ökar den totala produktionen, det vill säga BNP, men i Euro-området minskar BNP på grund av alla besparingar i Sydeuropa som resulterat i recession. Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling.
90 92 94 96 98 100 102 104 106
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Sverige Euroområdet
Beskrivning av Underliggande index
Om Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen har sjunkit mer än 30 pro- cent från Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar).
Sverige
OMXS30 Index är ett börsvärdesviktat index sammansatt av cirka 30 aktier som är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB. Aktierna är utvalda efter deras handelsom- sättning. OMXS30 Index beräknas sedan 30 september 1986. För mer information om OMXS30 Index se www.nasdaqomxnordic.com.
Bolag Vikt i index
(per 2012-11-23)6
Hennes & Mauritz AB 12,07%
Nordea Bank AB 9,20%
TeliaSonera AB 7,30%
Telefonaktiebolaget LM Ericsson 6,79%
Svenska Handelsbanken AB 5,36%
Atlas Copco AB 5,36%
Volvo AB 5,15%
Sandvik AB 4,55%
Skandinaviska Enskilda Banken AB 4,34%
Swedbank AB 4,26%
Assa Abloy AB 3,10%
Svenska Cellulosa AB 3,04%
Investor AB 2,53%
SKF AB 2,49%
ABB Ltd 2,39%
Atlas Copco AB 2,22%
AstraZeneca PLC 2,08%
Scania AB 2,05%
Electrolux AB 1,97%
Alfa Laval AB 1,97%
Lundin Petroleum AB 1,88%
Tele2 AB 1,86%
Getinge AB 1,78%
Swedish Match AB 1,75%
Skanska AB 1,58%
Boliden AB 1,20%
Securitas AB 0,67%
Modern Times Group AB 0,49%
SSAB AB 0,49%
Nokia OYJ 0,07%
En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet.
6Källa: Bloomberg
räkneexempel***
***Se ”Viktig information” på sidan 6.Hur beräknas avkastningen?
Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på tre faktorer:
• Indexavkastningen
• Deltagandegrad
• Indexutvecklingen
Indexavkastning
Indexavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index, med beaktande av Startkurs och Slutindexkurs.
Slutindexkursen bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Underliggande Index månadsvis det sista året (13 Genomsnitts dagar).
Att använda medelvärdet av 13 Genomsnittsda- gar det året kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. Se Prospekt för vidare detaljer.
Deltagandegrad
Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång. Alltså storleken på uppgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. Om den utvecklas positivt multipliceras denna med Deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 200 % men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kom- mer att återkallas om Deltagandegraden understiger 160 %.
Indexutveckling
Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av Startkurs och Slutkurs. Vid beräkning av Indexut- vecklingen tas medelvärdet av Genomsnittsdagarna ej i beaktning.
Avkastning
Om Indexavkastningen på Slutdagen är positiv er- hålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagan- degrad om 200 % förutsatt att Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkurs. Om Indexavkastningen är negativ erhålls endast Investeringsbeloppet förutsatt att Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen ej understiger 70% av Startkurs.
Om Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen är lägre än 70 % av Startkurs kan Av- kastningen på Certifikatet likställas med en direktin- vestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar).
7Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage.
Beräkning av avkastningen
Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden är indikativt 200 procent.
Index- avkastning Index-
utvecklingDeltagande-
grad Avkastning på Investerings- belopp
Investerings-
belopp Total
utbetalning Årseffektiv avkastning7
+80% +70% 200% 1 600 000 kr 1 000 000 kr 2 600 000 kr 20,58% +60% +50% 200% 1 200 000 kr 1 000 000 kr 2 200 000 kr 16,62% +30% +30% 200% 600 000 kr 1 000 000 kr 1 600 000 kr 9,42% +20% +20% 200% 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 6,54% +10% +15% 200% 200 000 kr 1 000 000 kr 1 200 000 kr 3,30%
+/- 0% -10% 200% 0 kr 1 000 000 kr 1 000 000 kr -0,40%
-10% -10% 200% 0 kr 1 000 000 kr -0,40%
-30% -30% 200% 0 kr 1 000 000 kr 1 000 000 kr -0,40%
-30% -35% 200% -350 000 kr 1 000 000 kr 650 000 kr -8,62% -40% -45% 200% -450 000 kr 1 000 000 kr 550 000 kr -11,62%
erbjudande och anvisningar i sammandrag
Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullstän- diga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00.
Anmälan
Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kom- mer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten.
• Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon:
08-5886 92 00.
• Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 25 januari 2013.
Likviddag och betalning
Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga investeringsbeloppet blir den investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras.
• Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 1 februari 2013.
Tilldelning
I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ord- ning som teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats.
Inregistrering vid börs
Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge.
Courtage
Courtage tillkommer med 2 procent av investeringsbeloppet.
Euroclear Sweden AB
Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system.
• Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 14 februari 2013.
Prospekt och villkor för Certifikaten
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett inves- teringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten.
Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen.
Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet inne- håller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda hän- delseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler el- ler annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang,.
investerare ska därför ta del av prospektet i dess helhet.
Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsent- ligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet.
Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Carnegie eller emittenten bedö- mer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet.
Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 160%.
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.
In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
tHiS DOCUMeNt MAY NOt Be DiStriBUteD DireCtLY Or iNDireCtLY tO ANY CitiZeN Or reSiDeNt OF tHe UNiteD StAteS Or tO ANY U.S. perSON.
NeitHer tHiS DOCUMeNt NOr ANY COpY HereOF MAY Be DiStriBUteD iN ANY JUriSDiCtiON WHere itS DiStriBUtiON MAY Be reStriCteD BY LAW Or reGULAtiON.
ersättningar och avgifter
För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie.
Ersättningar från Carnegie
De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör).
Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part.
Ersättningar till Carnegie
De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procent- sats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa produkter kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris.
Totalkostnad
Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvalt- ningskostnader.
• Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 5 års Löptid.
Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år 6 000 kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt 8 000 kr
viktig information
Om Marknadsföringsbroschyren
Branschkod Strukturerade Produkter
Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschko- den och för ordlista gällande strukturerade produkter se
www.fondhandlarna.se/struktprod.
Marknadsföring
Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en kom- plett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga vill- kor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten.
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad informa- tion är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta för- ståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering
måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och
varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör
investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till inves-
terare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i
Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina
professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för
investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma
riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare
som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens
exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att
bära de risker som är förenade med investeringen.
Definitioner
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 3 december 2012 till och med 25 januari 2013, då investe- rare kan anmäla sig för investering i erbjudandet.
”Avkastning” beräknas som Deltagandegrad multiplice- rat med max av noll och indexavkastningen om indexut- vecklingen på Slutdagen ej understiger 70% av Startkurs.
Om Indexavkastningen är negativ erhålls endast Investe- ringsbeloppet förutsatt att Indexutvecklingen på Slutdagen ej understiger 70% av Startkurs. Om Indexutvecklingen på Slutdagen är lägre än 70 % av Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i Underliggande index (exkl. utdelningar). För detaljerad information se sidan 5 i denna Marknadsföringsbroschyr eller prospekt.
”Bankdag” avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.
”Carnegie” avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med internetadress www.carnegie.se.
”Certifikat” eller ”Sverige Sprinter 2” avser index- och/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE0004927069, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; IC2OMX8BMSBV och kortnamn hos Euroclear Swe- den AB; 7234 IC2OMX8BMSBV 180228.
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer investeringsbeloppet.
”Deltagandegrad” avser den faktor som multipliceras med indexavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegra- den är indikativt 200 %. Deltagandegraden fastställs senast den 7 februari 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad informe- ras den 14 februari 2013. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 160%.
”Emittent” avser Morgan Stanley B.V, dess efterföljare och övertagare. Morgan Stanley B.v. ägs och garanteras av Morgan Stanley.
”Erbjudandet” avser Carnegies försäljning av Certifi- katen.
”Garant” avser Morgan Stanley.
”Genomsnittsdagar” avser den 7:e kalenderdagen, eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag, varje månad från och med februari 2017 till och med februari 2018. Totalt blir det 13 Genom- snittsdagar.
”Indexutveckling” definieras som den procentuella rö- relsen för respektive Underliggande index med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs.
”Indexavkastning” bestäms som den procentuella rö- relsen för Underliggande Index, med beaktande av relevant Startkurs och Slutindexkurs.
”Investerare” är den som investerar i erbjudandet.
”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat.
”Kursfallsskydd” benämns ”Barrier” i prospektet och avser minst 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen på Underliggande Index ej understiger 70% av Startkurs på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 30% nedgång från Startkurs och ger endast ett begränsat skydd. Hela investerings- beloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli.
”Leveransdag” avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 14 februari 2013.
”Likviddag” avser den 1 februari 2013 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av investerare.
”Löptid” avser perioden från och med den 7 februari 2013 till och med den 7 februari 2018 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande index.
”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument.
”Ordinarie Förfall” avser inlösen av Certifikatet på Återbetalningsdagen.
”Prospekt” avser Morgan Stanley B.v. grundprospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Obligationerna samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning.
Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.
se och hos emittenten.
”Slutdag” avser den 7 februari 2018.
”Slutindexkurs” avser ett medelvärde av Stängnings- kurserna på Genomsnittsdagarna för Underliggande Index eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag.
”Slutkurs” avser Stängningskursen för Underliggande Index på Slutdagen.
”Startdag” avser 7 februari 2013.
”Startkurs” avser Stängningskursen för Underliggande Index på Startdagen.
”Stängningskurs” för Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som emittenten nyttjar som Bank- dagens officiella stängningskurs.
”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i erbjudandet.
”Underliggande Index” avser OMXS30 Index, och som beskrivs närmare i avsnittet ”Beskrivning av Underliggande index” och i prospektet.
”Återbetalningsdag” benämns ”Återbetalningsdag” i prospektet och avser den dag kvarvarande investerings- belopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 28 februari 2018.
Om riskerna i investeringen
En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet.
Emittentrisk
Såväl Kursfallskyddet som avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbe- talningsdagen. Om Emittenten och/eller Garanten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggan- de exponeringen har utvecklats. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Emittenten har också rätt att låta investeringen förfalla i förtid. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikaten under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Likviditetsrisk
Kursfallskyddet i Certifikaten gäller endast vid den ordinarie Återbetalningsda- gen. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ur- sprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs i den strukturerade produkten.
Exponeringsrisk
Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkning- en av avkastningsdelen på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar kom- plexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker.
Specifika risker avseende lånefinansiering
Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentia- len komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta.
Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa Certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Placeraren bör därför uppmärk- samma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investera- ren, innan en investering i Certifikaten sker, ta del av Prospektet.
Skatter
Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för svensk eller utländsk skatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare.
Valutarisk
I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kro-
nor kan kursförändringar påverka avkastningen för Certifikaten. Detta är dock
inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det
vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad då under-
liggande index handlas i svenska kronor (SEK).
Anmälan inges till
Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56
103 38 Stockholm Fax nr: 08-5886 90 20 teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod
3 december 2012 – 25 januari 2013 Lägsta investeringsbelopp 100 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr) Courtage
Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning
Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 1 februari 2013
Förvaring
Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Carnegie
Villkor och Deltagandegrad Offentliggörs den 14 februari 2013 på www.carnegie.se
Löptid
7 februari 2013 – 7 februari 2018 Kursfallsskydd
100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetal- ningsdagen villkorat av att Underliggande Index inte har fallit mer än 30 % från Startkurs på Slutdagen.
Andrahandsmarknad
Certifikaten avses inregistreras på listan för certifi- kat vid NASDAQ OMX Stockholm AB
Emittent Morgan Stanley B.V.
Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB IC2OMX8BMSBV
ISIN-nummer SE0004927069
Aktuellt erbjudande
Kapitalskyddade placeringar USA 10 Bolag 3
Löptid 4 år, deltagandegrad 110 %
Icke kapitalskyddade placeringar BRIC Autocall Plus/Minus 24 Löptid 0,5-5 år, kupong 4,25 % kvartalsvis BRIC Autocall Plus/Minus 25 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 9 %
BRIC Low Trigger Autocall 6 Löptid 1-3 år, kupong 9 % BRIC Step Down Autocall 2 Löptid 1-3 år, kupong 12%
Europa High Yield 11 Löptid cirka 5 år, kupong 7,75 % Europa High Yield Defensiv 3
Löptid cirka 5 år, kupong 2,75 % + STIBOR-ränta Europa iTraxx Main STIBOR 6/16 2016 Löptid cirka 3,5 år, kupong 3 % + STIBOR-ränta Europa iTraxx Main STIBOR 6/16 2018 Löptid cirka 5,5 år, kupong 5 % + STIBOR-ränta Kina Express Kupong
Löptid cirka 5 år, kupong 2 % per år
Svenska Bolag Autocall Plus/Minus 5 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 5% halvårsvis
Sverige Sprinter 2
Löptid 5 år, deltagandegrad 200 %
US Homebuilders Low Trigger Autocall Löptid 1-3 år, kupong 18%
Utvecklade Marknader Step Down Autocall 2 Löptid 1-3 år, kupong 9 %
Om Carnegie
Carnegie investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkun- der inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapi- talbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Car- negie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov.
Om Carnegie Research
Carnegie research är Carnegies nordiska analysavdelning.
Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärlds- analys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför stor- bankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, kon- kurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer
börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet.
Viktigt
Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende erbjudandet och ger inte en komplett bild av erbjudandet.
innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgäng- ligt på www.carnegie.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se ”emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet.
Branschkod
Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade placerings- produkter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknads- föringsmaterialet, se vidare på
www.fondhandlarna.se/struktprod.
Emittenten: Morgan Stanley B.V.
Morgan Stanley B.v. ägs och garanteras av Morgan Stanley som är en amerikansk investmentbank, grundad 1935.
Banken verkar globalt och har sitt högkvarter i New York.
Morgan Stanleys kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande ”A-” enligt Standard & poor’s rating Servi- ces, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg ”Baa1” enligt Moody’s investor Service.
För en mer detaljerad beskrivning av Morgan Stanley och dess ägare se prospekt. Morgan Stanley är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr.
