“Credit Suisse First Boston International
ÖVRIGA BESTÄMMELSER
22 Obligationernas form: Skuldebrev/Utbytbara
Skuldebrev/Kontoförda
Skuldförbindelser/Annat (ange)/
[Radera utifrån vad som är tillämpligt]
(i) [Tillfälligt Globalt Skuldebrev/Registerbevis utbytbart mot
ett permanent Globalt Skuldebrev/Registerbevis utbytbart mot enskilda Skuldebrev/Registerbevis för de särskilda omständigheterna angivna i det permanenta Globala Skuldebrevet / Registerbeviset]
[Tillfälligt Globalt Skuldebrev/Registerbevis utbytbart mot enskilda Skuldebrev / Registerbevis efter [●] dagars varsel]
[Permanent Globalt Skuldebrev / Registerbevis utbytbart mot ett permanent Globalt Skuldebrev/Registerbevis Tillfälligt eller permanent Globalt
Skuldebrev/Registerbevis:
Redovisningsvaluta (Den valuta i vilken det Slutliga Inlösenbeloppet kommer att erläggas)
Frist för meddelande (om annan än vad som anges i Villkoren):
Beskrivning av varje annan möjlighet för Obligationsinnehavare att lösa in:
Lösenbelopp vid Frivillig Inlösen och beräkningssättet(n), om något:
Frist för meddelande (om annan än vad anges i Villkoren):
Beskrivning av varje annan möjlighet för Emittenten att lösa in:
Lösenbelopp vid Frivillig Inlösen och beräkningssättet(n), om något:
utbytbart mot enskilda Skuldebrev/Registerbevis för de särskilda omständigheterna angivna i det permanenta Globala Skuldebrevet / Registerbeviset]
(ii) Tillämpligt undantag i TEFRA: [C Rules/D Rules/Inte tillämplig]
23 [Inte tillämplig/Ge information. Observera att denna punkt
avser platsen för betalning, och inte ränteperiods slutdag, vilken berörs i punkt 15(iii)]
24 [Ja/Nej. Om ja, ge information]
25 [Inte tillämplig/ge information]
26 [Inte tillämplig/ge information]
(i) Amorteringsbelopp: [●]
(ii) Amorteringsdag(ar): [●]
(iii) Minsta Amorteringsbelopp: [●]
(iv) Högsta Amorteringsbelopp: [●]
27 [Irland/Annan (ange)/Ingen]
28 [●]
29 ISIN nummer: [●]
30 Common Code: [●]
31 [Inte tillämplig/ange namn och nummer]
32 Leverans: Leverans [mot/utan föregående] betalning
33 Calculation Agent: [Credit Suisse First Boston International/Annan]
Varje clearingsystem förutom Euroclear och Clearstream, Luxembourg och relevanta identifikationsnummer:
Organ (andra än börser) till vilka ansökan om notering/godkännande av Obligationerna kommer att inges:
Börs(er) till vilka ansökan om notering inledningsvis kommer att inges:
(Ansökan kan senare komma att inges till annan börs(er))
Information avseende Obligationer som inlöses i två eller fler omgångar:
Information avseende Delbetalda Obligationer: belopp för varje betalning utgörande Emissionskursen och dag då varje betalning skall erläggas och följderna (om några) av att inte erlägga betalning, inklusive varje rätt för Emittenten att förklara
Obligationerna förverkade samt ränta vid sen betalning:
Talonger för framtida Kuponger eller Amorteringskvitton att fogas till enskilda Skuldebrev (och dag då sådana Talonger förfaller):
Tillkommande Affärscentra avseende
Bankdagar (Allmänna Villkor punkt 6(h)) eller andra särskilda bestämmelser avseende betalningsdagar:
34 Agents utsedda avseende Obligationerna är: Fiscal Agent:
JPMorgan Chase Bank Trinity Tower
9 Thomas More Street London E1W 1YT Paying Agents:
JPMorgan Chase Bank Trinity Tower
9 Thomas More Street London E1W 1YT
J.P. Morgan Bank (Ireland) Plc Chase Manhattan House
International Financial Services Centre Dublin 1
Transfer Agent:
JPMorgan Chase Bank Trinity Tower
9 Thomas More Street London E1W 1YT
J.P. Morgan Bank (Ireland) Plc Chase Manhattan House
International Financial Services Centre Dublin 1
Registrar:
J.P. Morgan Bank (Ireland) Plc Chase Manhattan House
International Financial Services Centre Dublin 1
[Radera eller lägg till ytterligare agenter efter omständigheterna]
35 Återförsäljare: [Credit Suisse First Boston (Europe) Limited/Annan]
36 [Inte tillämplig/ge information]
34 Ytterligare bestämmelser: [Inte tillämplig/ge information]
*Skall endast fyllas i då en emission där Räntedagsfaktorn är Actual/Actual-ISMA
Ytterligare åtgärder som endast får vidtas efter godkännande genom Extraordinärt Beslut i enlighet med Allmänna Villkor punkt 10(a):
[STABILISERING
I samband med denna emission kan [infoga namn på stabiliseringsansvarig] komma att övertilldela eller utföra transaktioner i syfte att stötta marknadskursen för Obligationerna på en högre nivå än vad som annats skulle ha gällt för under en begränsad tid efter emissionsdagen. Sådan stabilisering, om den påbörjas, kan komma att avbrytas när som helst och måste avslutas inom en begränsad tid samt skall vidtas i enlighet med samtliga tillämpliga lagar, föreskrifter och regler.]
Undertecknad för Emittentens räkning:
Av: 111111111111111 Behörig företrädare
∆YTTERLIGARE FÖRSÄLJNINGSRESTRIKTIONER [Om tillämpligt]
SKATTEFRÅGOR
[Om önskvärt eller relevant]
FÖRSÄKRAN AVSEENDE INFORMATION
[Radera för onoterade emissioner]
Emittenten ikläder sig ansvaret för informationen i detta dokument. Såvitt Emittenten känner till och kan bedöma, överensstämmer informationen i detta dokument med fakta och utelämnar inte någonting som förmodas påverka innebörden av denna information. Överlämnandet av denna Emissionsbilaga vid någon tidpunkt skall inte uppfattas som att informationen häri är korrekt vid någon tidpunkt efter dagen för utfärdandet av denna Emissionsbilaga.”
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL
Sammanfattningen nedan är en översättning av en del av avsnittet “Credit Suisse First Boston International”, sidorna 45 till 49 i Programme Memorandum. För den händelse att den översatta informationen i detta Tilläggsprospekt inte ∆stämmer överens med relevant information i Programme Memorandum så gäller informationen i Programme Memorandum.
“Inledning
Emittenten bildades den 9 maj 1990 i England och Wales enligt engelsk bolagsrättslig lagstiftning, Companies Act 1985, med registreringsnummer 2500199 och ombildades den 6 juli 1990 som ett bolag med obegränsat ägaransvar under firmanamnet “Credit Suisse Financial Products”. Styrelsens säte och Emittentens huvudsakliga verksamhetsställe är One Cabot Square, London E14 4QJ. Emittenten är en engelsk bank och då Emittenten är ett kreditinstitut inom EU står banken under tillsyn av den engelska finansinspektionen The Financial Services Authority (“FSA”) i enlighet med Financial Services and Markets Act 2000. FSA har utfärdat ett beslut avseende verksamhetsomfattningen varigenom Emittenten auktoriserats att bedriva däri angiven finansiell verksamhet. Per den 27 mars 2000 ändrades Emittentens firma till ”Credit Suisse First Boston International”.
Emittenten är ett bolag med obegränsat ägaransvar och som sådant har dess aktieägare en solidarisk och obegränsad skyldighet att avhjälpa varje brist avseende Emittentens tillgångar i händelse av bolagets likvidation.
Den solidariska och obegränsade skyldigheten att avhjälpa varje brist avseende Emittentens tillgångar gäller endast i händelse av Emittentens likvidation. Dessförinnan, dvs. före det att Emittenten har försatts i likvidation, kan Obligationsinnehavarna endast vända sig mot Emittenten och dennes tillgångar och inte de tillgångar som hör till Emittentens aktieägare.
Emittenten påbörjade sin affärsverksamhet den 16 juli 1990. Dess huvudsakliga verksamhet är bankrörelse inklusive handel med derivatprodukter kopplade till räntekurser, aktier, utländsk valuta, råvaror och krediter. Det huvudsakliga verksamhetsändamålet för Emittenten är att tillhandahålla omfattande finans- och riskförvaltningstjänster avseende derivatprodukter över hela världen. Emittenten har etablerat en betydande närvaro på den globala derivatmarknaden genom att erbjuda en komplett skala av grundläggande derivatprodukter och fortsätter att utveckla nya produkter som ett svar på dess kunders behov och förändringar på underliggande marknader. Emittenten ingår som en del i affärsområdet Credit Suisse First Boston inom Credit Suisse Group. Credit Suisse First Boston är en ledande global investment bank som tillhandahåller tjänster till klienter som är institutioner, bolag, regeringar och individer.
Aktieägare
De ordinarie röstberättigade aktierna i Emittenten ägs till 56 procent av Credit Suisse First Boston, till 24 procent av Credit Suisse First Boston (International) Holding AG (som i sin tur är ett helägt dotterbolag till Credit Suisse First Boston) samt till 20 procent av Credit Suisse Group. Credit Suisse First Boston och Credit Suisse First Boston (International) Holding AG har träffat ett avtal om rösträttssamverkan beträffande utseende av styrelseledamöter.∆ De icke röstberättigade aktierna i Emittenten ägs (bortsett från en emission av icke röstberättigade aktier av Serie A) till 4,9 procent av Credit Suisse First Boston, till 75,1 procent av Credit Suisse First Boston (UK) Investments (som i sin tur är ett helägt dotterbolag till Credit Suisse First Boston) samt till 20 procent av Credit Suisse Group. Därutöver ∆äger Credit Suisse First Boston och Credit Suisse First Boston (UK) Investments vardera hälften av Emittentens icke röstberättigade aktier av Serie A och Credit Suisse First Boston (UK) Investments ∆äger 80 procent och Credit Suisse Group innehar 20 procent av Emittentens eviga icke kumulativa preferensaktier av Serie A. Credit Suisse First Boston (International) Holding AG äger 100 procent av Emittentens icke-kumulativa preferensaktier.
Information om aktieägarna ges i avsnittet ”Aktieägarna i Credit Suisse First Boston International -Översikt” nedan.
En sammanfattande skiss över ägarstrukturen, utvisande rösträttsinnehav i Emittenten, ges nedan.
Emittenten har beträffande icke efterställda och icke säkerställda skulder tilldelats kreditbetyget ”A+” av Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom McGraw-Hill Companies (”S&P”), beträffande icke efterställda skulder kreditbetyget ”Aa3 (∆stable outlook)” av Moody’s Investors Service (”Moody’s”) och beträffande kreditvärdighet på längre sikt kreditbetyget ”AA- (negative outlook)” av Fitch Ratings Limited.
Credit Suisse Group
Credit Suisse First Boston
Credit Suisse First Boston (International)
Holding AG
Credit Suisse First Boston International*
56%
100%
24%
100% 20%
Styrelse och företagsledning
Emittentens styrelseledamöter och deras respektive huvudsakliga externa sysselsättning anges nedan.
Namn Huvudsaklig extern sysselsättning
Chairman för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited och chaírman för Global Investment Banking. Han är medlem av Executive Board and Operating Committee för affärsområdet Credit Suisse First Boston∆.
Brady W. Dougan Co-President, Institutional Securities och medlem i Executive Board and Operating Committee för affärsområdet Credit Suisse First Boston. Han är även Chairman i European Executive Committee för Credit Suisse First Boston, medlem i Credit Suisse First Bostons Executive Board och Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited.
Managing Director för Risk Management Division och agerar som Deputy Chief Risk Officer för Credit Suisse Group. Han är även Head of Strategic Risk Manage∆ment för Credit Suisse Financial Services och Non-Executive Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited.
James Kreitman Co-Head för Equity Division inom Credit Suisse First Boston. Han är medlem i Executive Board and Operating Committee för affärsområdet Credit Suisse First Boston och även medlem i European Executive Committee för Credit Suisse First Boston och Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited.
James Leigh-Pemberton Head of European Investment Banking Division och medlem i Executive Board för affärsområdet Credit Suisse First Boston. Han är även medlem i European Executive Committee för Credit Suisse First Boston och Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited.
Costas Michaelides European Chief Operating Officer och medlem i European Executive Committee för Credit Suisse First Boston och Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited.
Trevor Price Head of Fixed Income for Europe and Asia. Han är medlem i Executive Board för affärsområdet Credit Suisse First Boston och även medlem i European Executive Committee för Credit Suisse First Boston. och Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited
Chief Financial Officer för Credit Suisse Group och medlem i Executive Board för Credit Suisse Group och Non-Executive Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited.
∆ Chief Risk Officer för Credit Suisse Group och medlem i Executive Board för Credit Suisse Group och Non-Executive Director för Credit Suisse First Boston (Europe) Limited.
Emittentens officiella adress utgör även styrelseledamöternas officiella adress.
Revisorer och räkenskaper
Emittentens revisorer är KPMG Audit Plc. Emittentens räkenskapsår motsvarar kalenderåret.
KPMG Audit Plc har givit och inte återtagit deras skriftliga samtycke till att deras firma inkluderas på det sätt och i det sammanhang som den förekommer i detta dokument.
Richard Thornburgh
∆Risker och placeringar
Emittentens allmänna riskhanteringspolicy överensstämmer med motsvarande funktioner inom de övriga företagen inom Credit Suisse First Boston koncernen. Processen är avsedd att säkerställa att det finns tillräckliga självständiga kontrollfunktioner för att bedöma, övervaka och kontrollera risker i enlighet med Emittentens kontrollstrategi och med beaktande av god branschpraxis.
Emittenten anser att denne har effektiva rutiner för att bedöma och hantera risker förenade med dess affärsverksamhet. Emittenten kan inte fullständigt förutse samtliga händelseutvecklingar på marknaden eller i övrigt och Emittentens riskhantering kan inte fullt ut skydda mot samtliga typer av risker. Oförutsedda händelseutvecklingar på marknaden och i övrigt eller oförutsedda rörelser eller avbrott på en eller flera marknader kan resultera i förluster, till exempel på grund av händelser som nedgångar i värden på innehav, försämrad likviditet för innehavda handelspositioner, större volatilitet i avkastning eller ökad exponering mot kreditrisker.
Sådana förluster kan ha en väsentlig negativ inverkan på Emittentens rörelseresultat.
En beskrivning av hur Emittenten hanterar risker tillsammans med kvantitativ information om marknadsrisker för Emittentens handelslager återges på sidorna ∆4 till ∆13 i Emittentens årsredovisning för året som gick till ända den 31 december 200∆3.
Aktieägarna i Credit Suisse First Boston International - Översikt 1. Credit Suisse Group
Credit Suisse Group, vars huvudkontor ligger på Paradeplatz 8, CH-8070 Zürich, Schweiz, är ett företag med säte i Schweiz som tillhandahåller globala finansiella tjänster och med verksamheter såsom banktjänster för såväl privatpersoner som företag, försäkringar samt investmentbanking och kapitalförvaltning. Verksamheten inom Credit Suisse Group är indelad i två affärsområden - Credit Suisse Financial Services och Credit Suisse First Boston, vilka beskrivs närmare nedan.
Affärsområdet Credit Suisse Financial Services (“CSFS”)
CSFS är en ledande leverantör av omfattande finansiella tjänster inom Europa och andra utvalda marknader. Under huvudvarumärkena Credit Suisse∆och Winterthur erbjuder CSFS∆, private banking och tjänster avseende finansiell rådgivning, placeringsprodukter inklusive försäkrings- och pensionslösningar, för individer och företag. CSFS inkluderar:
•
Private Banking;∆som tillhandahåller heltäckande kapitalförvaltningsprodukter och -tjänster till förmögna kunder över hela världen genom ett nätverk av kundansvariga och specialister;•
Corporate & Retail Banking;∆som tillhandahåller bankprodukter och -tjänster till företags- och konsumentkunder. Corporate and Retail Banking erbjuder ett brett urval av finansieringsprodukter och -tjänster, såsom fastighetshypotek, säkerställda och icke säkerställda företagskrediter, handelsfinansiering, konsumentkrediter, leasing och kreditkort, såväl som kapitalförvaltningsprodukter och tjänster, betalningstransaktioner, valutaväxling och livförsäkring.Corporate and Retail Banking erbjuder även lösningar för e-banking;
•
Life & Pensions; ∆som tillhandahåller livförsäkrings- och pensionsprodukter för privat- och företagskunder genom flertaliga distributionskanaler; och•
∆Non-Life Insurance, (tidigare känt som “Insurance”) som tillhandahåller annan försäkring än livförsäkring till privatkunder och mindre företagskunder genom en rad distributionskanaler..Affärsområdet Credit Suisse First Boston (”CSFB”)
CSFB betjänar globala institutioner, företag, regeringar och förmögna individer som kunder i egenskap av finansiell mellanhand och tillhandahåller ett brett urval av produkter och tjänster. CSFB omfattar verksamheten inom enheterna Institutional Securities och CSFB Financial Services. CSFB:s enhet Institutional Securities tillhandahåller tjänster avseende finansiell rådgivning och kapitalanskaffning samt försäljning och handel för parter runt om i världen med behov eller överskott av kapital.
Verksamheten i och ledningen av enheten Institutional Securities∆består av 3 divisioner:
•
∆Fixed Income, som tecknar, handlar i och distribuerar räntebärande finansiella instrument och erbjuder derivat och produkter för riskhantering;•
Equity, som tecknar, handlar i och distribuerar aktier och aktierelaterade produkter, inklusive noterade och OTC derivat och produkter för riskhantering samt är verksam inom värdepapperslån med in- och utlåning; och•
Investment Banking, som betjänar ett brett spektrum av personer med behov av eller överskott av kapital, tillhandahåller finansiella rådgivningstjänster, emissions- och placeringstjänster avseende värdepapper och, genom private equity avdelningen, genomför privat framförhandlade kapitalinvesteringar samt agerar som investeringsrådgivare åt private equity fonder.Enheten CSFB Financial Services tillhandahåller internationella kapitalförvaltningstjänster åt institutioner, fonder och privata investerare samt tjänster avseende finansiell rådgivning för mycket förmögna individer och företags investeringar.
Enheten CSFB Financial Services omfattar:
•
Verksamheten avseende institutionell kapitalförvaltning, som agerar under varumärket Credit Suisse Asset Management, vilken erbjuder ett brett urval av produkter, inklusive räntebärande, aktie-, balanserade, penningmarknads-, index- och alternativa placeringsprodukter; och•
Private Client Services, en verksamhet med finansiell rådgivning till förmögna individer och företagsinvesterare med en rad av kapitalförvaltningsprodukter och -tjänster från CSFB och utomstående.Per den 1 januari 2004 omorganiserades CSFB:s verksamheter så att private equity och private funds avdelningarna inom Investment Banking flyttades till CSFB Financial Services, som ändrade benämning till Wealth
& Asset Management.
2. Credit Suisse First Boston
Credit Suisse First Boston är en schweizisk bank med huvudkontor ligger på Uetlibergstrasse 231, CH-8045 Zürich i Schweiz. I egenskap av global investment bank tillhandahåller den ett brett spektrum av finansiella tjänster till institutionella kunder, företagskunder, regeringar och privata kunder världen över. Credit Suisse Group äger 100% av de röstberättigade aktierna i Credit Suisse First Boston. Som har beskrivits ovan är verksamheten uppdelad i två affärsområden, CSFS och CSFB. CSFB består främst av Credit Suisse First Boston.
3. Credit Suisse First Boston (International) Holding AG
Credit Suisse First Boston (International) Holding AG med huvudkontor på Bahnhofsstrasse 17, Postfach 234, CH-6301 Zug i Schweiz, bildades den 15 juli 1970. Dess huvudsakliga verksamhet är att verka som holdingbolag för vissa dotterföretag till Credit Suisse First Boston inom Europa och i Stillahavsregionen.
Credit Suisse First Boston (International) Holding AG är ett helägt dotterföretag till Credit Suisse First Boston.”
SKATTEFRÅGOR
Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk och brittisk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till Obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda Obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av Obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje Obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga.
Beskattning av fysiska personer med skattemässig hemvist i Sverige
Fysiska personer och dödsbon beskattas för ränta och kapitalvinst (försäljning inklusive återbetalning) i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 procent. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet. Beskattning sker när intäkten kan disponeras.
Omkostnadsbeloppet beräknas enligt genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna är marknadsnoterade vid tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. Mycket talar för att värdepapper som handlas på Stockholmsbörsens SOX-lista, såsom Obligationerna, anses vara marknadsnoterade.
Uppstår kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer kan den kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på aktier – såväl noterade som onoterade – under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter utom andelar i värdepappersfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter (svenska räntefonder). Om kapitalförlusterna är större än kapitalvinsterna får överskjutande förlust dras av mot andra kapitalinkomster med 70. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som understiger 100 000 kronor och med 21 procent för underskott därutöver.
Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
Förmögenhetsbeskattning
Obligationerna är med nuvarande regler föremål för förmögenhetsskatt. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon är skattskyldiga för nettoförmögenhet överstigande 1 500 000 kronor (2 000 000 för sambeskattade). Marknadsnoterade obligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 procent av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Mycket talar för att värdepapper som handlas på Stockholmsbörsens SOX-lista, såsom Obligationerna, anses vara marknadsnoterade. Onoterade obligationer tas upp till sitt fulla värde.
Arvs- och gåvoskatt
Vid arvs- och gåvobeskattning tas Obligationerna upp till sitt noterade värde.
Beskattning av svenska aktiebolag
Aktiebolag och andra juridiska personer, utom dödsbon, beskattas för alla inkomster inklusive kapitalinkomster (såsom kapitalvinst vid försäljning eller återbetalning av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet efter en skattesats om 28 procent. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, se rubrik ”Beskattning av fysiska personer med skattemässig hemvist i Sverige” ovan.
Avdrag för kapitalförluster på Obligationer medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster på aktier och delägarrätter i bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger.
För aktiebolag och ekonomiska föreningar gäller att kapitalvinster på näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter är skattefria och att kapitalförluster på sådana andelar inte är avdragsgilla. Detta innebär att kapitalförluster respektive kapitalvinster på Obligationer inte kan kvittas mot kapitalvinster respektive kapitalförluster på sådana näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter. Kapitalförluster på Obligationer, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot kapitalvinster på delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Obligationerna utgör inte näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter.
Beskattning som ränta eller kapitalvinst
Garanterad avkastning på en aktieindexobligation beräknad till viss procent av obligations nominella
Garanterad avkastning på en aktieindexobligation beräknad till viss procent av obligations nominella