NOtER
Sjukfrånvaro i moderbolaget
Redovisning av sjukfrånvaro under perioden 1 maj–30 april respek-tive år.
% 2007/08 2008/09 2009*
Total sjukfrånvaro 5,60 5,00 3,54
Långtidssjukfrånvaro 2,30 1,60 1,46
Sjukfrånvaro för män 1,50 1,30 1,18
Sjukfrånvaro för kvinnor 5,90 5,20 3,68
Anställda, ålder t.o.m. 29 år 3,50 3,50 4,23
Anställda, ålder 30–49 år 6,00 5,30 4,75
Anställda, ålder fr.o.m. 50 år 12,30 9,60 7,00
Löne- och ersättningspolicy för ledande befattningshavare 2009 Årsstämman den 2 september 2009 beslutade om följande principer. Denna policy behandlar löner och andra ersättningar för koncernledningen inklusive den verkställande direktören och koncernchefen, nedan kallade ”ledande befattningshavare”.
Ersättningskommitté
Styrelsens ledamöter utser bland ledamöterna en ersättning-kommitté för varje verksamhetsår. Kommittén har till uppgift att ta fram förslag till lön och annan ersättning för verkställande direktören och koncernchefen samt ta ställning till förslag till löner och andra ersättningar för övriga ledande befattningshavare.
Grundläggande principer
Ersättningar till ledande befattningshavare inom Hemtex är baserade på principer om prestation, konkurrenskraft och skälighet. Olika ersättningskomponenter är i varierande grad lämpade att återspegla dessa principer. Därför används en blandning av flera komponenter för att återspegla ersättningsprinciperna på ett balanserat sätt.
Ledande befattningshavares totala ersättningar består av fast lön, rörliga komponenter i form av årliga rörliga ersättningar och lång-siktiga rörliga ersättningar, pension och andra förmåner. Tillsam-mans utgör dessa komponenter ett integrerat ersättningspaket.
För varje räkenskapsår beskrivs detaljerna i den totala ersätt-ningen till ledande befattningshavare i årsrapporten för det aktuella räkenskapsåret, inklusive tidigare beslutade långsiktiga rörliga ersätt-ningar, som ännu inte har utfallit till betalning.
Förhållandet mellan fast och rörlig lön samt sambandet mellan prestation och ersättning
Den fasta lönen är fastställd med utgångspunkt från att den skall vara konkurrenskraftig. Den absoluta nivån är beroende av storleken på och komplexiteten i den aktuella befattningen samt de ledande befattningshavarnas årliga prestation.
Prestationen återspeglas speciellt i de rörliga komponenterna, båda vad gäller den årliga och den långsiktiga rörliga lönedelen.
Även om det kan variera över tiden med hänsyn till utvecklingen av marknaden för ersättning, är målnivån för den årliga lönedelen för ledande befattningshavare för närvarande 40 procent av den fasta lönen. Den långsiktiga lönedelen är konstruerad så att den består av både teckningsoptioner och personaloptioner. För personaloptioner krävs att en given målnivå uppnås för ett visst nyckeltal för att det skall bli ett utfall för denna lönedel. Det nyckeltal som för närvarande används är ”Resultat per aktie”. Utfallet för personaloptioner begrän-sas genom att ett ”tak” har lagts in, det vill säga hur stort ett utfall maximalt kan bli.
Förhållandet mellan fast och rörlig lön skall återspegla styrelsens bedömning av en rimlig balans mellan fasta och rörliga ersättnings-delar och gällande marknadspraxis för högre chefer.
Rörliga ersättningar i huvuddrag
Den årliga rörliga lönen är kontantbaserad och relaterad till det direkta verksamhetsmålet budgeterat koncernresultat, före boksluts-dispositioner och skatt. Detta mål har godkänts av styrelsen.
Aktiebaserade långsiktiga rörliga ersättningsplaner föreläggs års-stämman för godkännande. Utfallet av planerna är beroende av tre olika variabler, den enskildes investering i aktier, ett långsiktigt mål om resultat per aktie under den löptid som gäller för respektive program och aktiekursutvecklingen.
Pension
Pensionsförmåner skall vara konkurrenskraftiga i respektive hem-land. För de ledande befattningshavare som i sina anställningsavtal har avtalat om pensionsförmån utöver ITP utgår en kompletterande pensionspremie. Denna premie uppgår till en viss procentsats base-rad på den fasta månadslönen inklusive bonus för verkställande direktören och koncernchefen samt till en viss procentsats baserad på den fasta månadslönen för övriga ledande befattningshavare, som har denna förmån i sitt avtal.
Pensionsåldern är normalt 65 år men kan variera i enskilda fall.
* Avser det förkortade räkenskapsåret 1 maj–31 december 2009.
34
fortsättning not 4
Andra förmåner
Den grundläggande regeln är att andra förmåner, till exempel förmånsbil och läkarvårdsplaner, skall vara konkurrenskraftiga på den lokala marknaden.
Förmåner till styrelse och ledande befattningshavare Styrelsen
Till styrelsens ordförande och ledamöter valda av årsstämman utgår arvode enligt årsstämmans beslut.
Ordförandens arvode för verksamhetsåret 2009 uppgår till 227 (340) tkr. Övriga externa ledamöters arvoden för verksamhetsåret uppgår till totalt 452 (850) tkr. Arvode till ersättningskommittén upp- går till 50 (100) tkr enligt årsstämmans beslut. Arvodena har juste-rats till att det förkortade räkenskapsåret endast utgör 8 månader samt att inget arvode utgår till Stein Petter Ski, representant för moderbolaget Hakon Invest AB.
Ersättningar och andra förmåner till styrelsens ledamöter under 2009 Styrelse
Ingemar Charleson 113 — —
Kia OrbackPettersson 113 17 —
Mats Holgerson 113 — —
Meta Persdotter 113 — —
Stein Petter Ski 0 — —
Summa 679 50 —
Ersättningar och andra förmåner till styrelsens ledamöter under 2008/2009
Mats Olsson, ordförande 340 50 165
Ingmar Charleson 170 — —
Bodil Eriksson 170 25 —
Mats Holgerson 170 — —
Kia Orback Pettersson 170 25 1 000
Marita Granberg Ramprecht 170 — —
Summa 1 190 100 1 165
Ersättningar och andra förmåner till styrelsens ledamöter under 2007/2008
Mats Olsson, ordförande 300 50 —
Hans Andersson 150 — —
Ingmar Charleson 150 — —
Bodil Eriksson 150 25 —
Kia Orback Pettersson 150 25 —
Lars Nilsson* 75 — —
Marita Granberg Ramprecht 150 — —
Summa 1 125 100 —
* Lars Nilsson avgick av hälsoskäl i januari 2008.
Verkställande direktör
Erik Gumabon tillträdde som verkställande direktör den 1 november 2009. Den lön som utbetalats under oktober–december 2009 avser även arbete som Erik Gumabon utfört innan han tillträdde befatt-ningen som verkställande direktör . Erik Gumabons fasta månadslön är 245 tkr. Någon rörlig ersättning för verksamhetsåret har inte utgått.
Verkställande direktören har därutöver skattepliktig reseförmån, bilförmån samt sjukvårdsförsäkring. Verkställande direktören omfat-tas av pensionsförmåner enligt ItP 2, med 65 år som ordinarie pensionsålder. Erik Gumabon är berättigad till lön under en uppsäg-ningstid om 12 månader vid uppsägning från Hemtex sida. Vid upp-sägning från verkställande direktörens sida gäller sex månaders upp sägningstid. I den mån den verkställande direktören under upp-sägningstiden tillträder tjänst utanför Hemtex skall den ersättning som den verkställande direktören erhåller avräknas från den lön som utgår från Hemtex.
Under sex månader efter anställningens upphörande är den verk-ställande direktören bunden av ett konkurrensförbud. Som ersätt-ning för detta skall Hemtex under konkrrensförbudets giltighetstid betala ersättning motsvarande skillnaden mellan hans fasta kontanta månadslön från Hemtex vid anställningens upphörande och den (lägre) inkomst han därefter intjänar i ny förvärvsverksamhet. Ersätt-ningen från Hemtex skall dock inte överstiga 60 procent av den fasta kontanta lönen från Hemtex.
Avgående Verkställande direktör
Göran Ydstrand var verkställande direktör under perioden 1 mars 2009–30 september 2009. Utbetald lön fram till och med september 2009 uppgår till 1 175 tkr. Därefter har enligt anställningsavtalet ett engångsbelopp motsvarande 24 månadslöner om 5 640 tkr utbeta-lats. Enligt avtalet hade Göran Ydstrand rätt att vid väsentliga föränd-ringar av ägarstrukturen eller större organisationsförändföränd-ringar beslu-tade av ägare eller styrelse rätt att med omedelbar verkan lämna Hemtex och som ersättning erhålla ett avgångsvederlag motsva-rande 24 månadslöner.
Under sin anställningstid hade Göran Ydstrand utöver lönen en skattepliktig bostads- och reseförmån, bilförmån samt sjukvårds-försäkring. Han omfattades av pensionsförmåner enligt ITP 2, med 60 år som ordinarie pensionsålder. Pensionspremien skall uppgå till 38,75 procent av den fasta lönen överstigande 7,5 inkomstbasbe-lopp. Göran Ydstrand hade även rätt att teckna ytterligare en tjänste-pensionslösning med premier om 8,75 procent av den fasta lönen, att utbetalas mellan 60–65 år.
Avgående Verkställande direktör
Anders Jansson var verkställande direktör fram till och med den 10 november 2008. Utbetald lön fram till och med november 2008 uppgår till 1 645 tkr. Därefter utgår en lön om 255 tkr i månaden fram till och med november 2010. Någon rörlig ersättning för verskamhetsåret 2008/2009 har inte utgått.
Pensionskostnaden för verksamhetsåret uppgick till 848 (1 436) tkr. Pensionsförmånerna bygger på allmän pensionsplan med tillägg för en pensionspremie på 12 procent av aktuell pensionsgrundande lön. Med pensionsgrundande lön avses grundlönen samt ett genom-snitt av de tre senaste årens rörliga ersättning. Pensionsålder uppgår till 60 år.
Övriga personer i företagsledningen
Grundlön till övriga 7 (8) personer i företagsledningen har utgått med 5 010 (7 730) tkr. Bonus har utgått med 0 (0) tkr. Bonus utgår till maximalt 40 procent av fast lön. Pensionskostnaden för verksam-NOtER
35
fortsättning not 4
Ersättningar och andra förmåner till övriga ledande befattningshavare under 2008/2009 (beloppen avser utbetalda ersättningar)
2008/2009 Grundlön Rörlig
ersättning Andra
förmåner Pensions
kostnad Övriga
ersättning Summa
VD, Göran Ydstrand1 705 — 6 — — 711
VD, Anders Jansson2 2 920 — 92 1 436 — 4 448
Övriga ledande befattningshavare3 7 730 — 445 2 420 — 10 595
Summa 11 355 — 543 3 856 — 15 754
1) Göran Ydstrand tillträdde befattningen den 1 mars 2009.
2) Anders Jansson avgick som VD den 10 november 2008.
3) Företagsledningen 2008/2009 (exklusvie VD), Stefan Ahlén, Gunnel Bergström, Carita Degerman, Olof Fredman, Marita Hansson, Dag C Myhrene, Lena Nyberg och tommy Svensson.
NOtER
Ersättningar och andra förmåner till övriga ledande befattningshavare under 2007/2008 (beloppen avser utbetalda ersättningar)
2007/2008 Grundlön Rörlig
ersättning Andra
förmåner Pensions
kostnad Övriga
ersättning Summa
VD, Anders Jansson 2 740 — 103 833 — 3 676
Övriga ledande befattningshavare1 6 651 — 459 1751 — 8 861
Summa 9 391 — 562 2584 — 12 537
1) Företagsledningen 2007/2008 (exklusvie VD), Stefan Ahlén, Gunnel Bergström, Carita Degerman, Olof Fredman, Marita Hansson, Dag C Myhrene och Tommy Svensson.
Incitamentsprogram 2007–2010
Vid årsstämman den 5 september 2007 beslutades om att införa långsiktiga incitamentsprogram för ledande befattningshavare inom Hemtexkoncernen genom emission av teckningsoptioner och perso-naloptioner i Hemtex AB. Kostnader för persoperso-naloptionerna har belastat resultatet med 0 ( 0,3 ) Mkr under verksamhetsåret enligt IFRS 2 och UFR 7.
Inom ramen för de båda programmen förvärvade den dåvarande ledningen 120 000 teckningsoptioner till marknadspris och tilldel-ning skedde av 120 000 personaloptioner vederlagsfritt. Varje option berättigar till teckning av en ny aktie. Av de personer som deltog i optionsprogrammet 2007 arbetar endast tre kvar på Hemtex, varav två i ledningsgruppen. I den nuvarande ledningen har två personer 15 000 teckningsoptioner och 15 000 personaloptioner vardera.
Vad avser rätten att utnyttja personaloptionerna så förutsätter detta att i villkoren intagna ökningar avseende vinsten per aktie under räkenskapsåren 2007/2008–2009/2010 för koncernen uppnås.
Personaloptionerna är inte överlåtbara och utnyttjande av perso-naloptionerna förutsätter att optionsinnehavaren vid tidpunkten för utnyttjande alltjämt är anställd i Hemtexkoncernen. Rätt att utnyttja personaloptioner förutsätter vidare att koncernen under räkenskaps-åren 2007/2008–2009/2010, enligt fastställda årsredovisningar, ökat vinsten per aktie (årets resultat dividerat med ett vägt genom-snittligt antal aktier under året) jämfört med föregående skapsår så att vinstökningen per aktie under respektive räken-skapsår minst motsvarar en ökning av vinst per aktie som anges enligt tabellen till nedan.
Period Ökning av vinst
per aktie, %
Ersättningar och andra förmåner till övriga ledande befattningshavare under 2009 (beloppen avser utbetalda ersättningar)
2009* Grundlön Rörlig
ersättning Andra
förmåner Pensions
Övriga ledande befattningshavare4 5 010 — 267 1 646 — 6 923
Summa 14 600 — 327 3 534 — 18 461
1) Erik Gumabon tillträdde befattningen den 1 november 2009.
2) Göran Ydstrand avgick som VD den 30 september 2009. I grundlönen om 6 815 tkr ingår avgångsvederlag med 5 640 tkr.
3) Anders Jansson avgick som VD den 10 november 2008. Avgångsvederlaget kostnadsfördes i bokslutet 2008/2009. Beloppet ovan avser betald ersättning
maj–dec 2009.
4) Företagsledningen 2009 (exklusvie VD), Stefan Ahlén, Gunnel Bergström, Olof Fredman, Marita Hansson, Lena Nyberg, tommy Svensson och Mats Olsson.
* Avser det förkortade räkenskapsåret 1 maj–31 december 2009.
hetsåret uppgick till 1 646 (2 420) tkr. Pensionsförmånerna bygger på allmän pensionsplan. Pensionsgrundande lön utgörs av grundlön samt ett genomsnitt av de tre senaste årens rörliga ersättning.
Samtliga i företagsledningen har tjänstebil. Pensionsålder uppgår till 65 år. Vid uppsägning från arbetsgivarens sida utgår oförändrad lön
under tolv månader. Vid uppsägning från de anställdas sida gäller sex månader.
Årets resultat har belastats med avgångsvederlag om sammanlagt 3,8 Mkr för två personer i företagsledningen.
36
5. Arvode till revisorer
Ersättning till bolagets revisionsbolag har utgått med följande belopp.
Med revisionsarvode avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer
på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är övriga uppdrag.
Koncernen Moderbolaget
2007/08 2008/09 2009* 2007/08 2008/09 2009*
KPMG
Revisionsuppdrag 769 648 71 428 300 15
Andra uppdrag 232 69 328 210 69 0
1 001 717 399 638 369 15
Ernst & Young
Revisionsuppdrag — — 845 — — 417
Andra uppdrag 53 12 305 53 12 305
53 12 1 150 53 12 722
Summa 1 054 729 1 549 691 381 737
6. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Koncernen Moderbolaget
2007/08 2008/09 2009* 2007/08 2008/09 2009*
Balanserade utgifter för datorprogram – 1 590 – 3 496 – 2 962 – 1 608 – 3 496 – 2 962
Hyresrätter – 6 238 -6 233 – 3 945 – 6 637 – 5 901 – 3 722
Goodwill – 569 – 4 000 – 36 953 – 17 102 – 13 515 – 27 736
Inventarier och installationer – 29 883 – 35 083 – 22 917 – 16 230 – 20 924 – 14 245
Förbättringsutgifter på annans fastighet – 1 300 – 1 420 – 13 854 – 619 – 744 – 6 849
Summa – 39 580 – 50 232 – 80 631 – 42 196 – 44 580 – 55 514
Under det förkortade verksamhetsåret 2009 har avskrivning av förbättringsutgifter på annans fastighet påverkats av en engångsavskrivning med 12,7 Mkr med anledning av förändrad nyttjandeperiod, från 20 år till 5 år.
Goodwill finns för två grupper av kassagenererande enheter och är i sin helhet hänförlig till detaljhandelsverksamheten.
Grupperna redovisas enligt nedan fördelat på enheten.
Detaljhandelsverksamhet i Sverige Detaljhandelsverksamhet i Danmark
2007/08 2008/09 2009* 2007/08 2008/09 2009*
Redovisat värde för goodwill 261 415 263 915 246 043 17 823 19 298 —
NOtER
Program Antal
optioner Optionsprogram
(kr/aktie) Lösenpris
(kr/aktie) Tecknings period
Tecknings optioner 120 000 15,8 151 1 jun–31 jul 2010
Personaloptioner 120 000 — 151 1 jun–31 jul 2010
Hemtex har valt Black & Scholes modell som optionsvärderings-modell. Det per den 5 oktober 2007 fastställda marknadspris som erlagts per teckningsoption uppgick till 15,80 kronor per tecknings-option med förande att 1 896 000 kronor under oktober 2007 in betalats till Hemtex AB. Den teckningskurs som fastställts efter mät perioden 12–25 september uppgår till 151 kronor per aktie.
Tecknings tiden för aktier med stöd av betalda teckningsoptioner och erhållna personaloptioner kan äga rum under perioden 1 juni till och med den 31 juli 2010.
Den maximala utspädningseffekten för incitamentsprogrammet beräknas uppgå till högst 0,82 procent av aktiekapitalet (inne-bärande samma procentuella utspädning av antalet röster), förutsatt fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner och personaloptioner.
Mer utförlig information om incitamentsprogrammet finns på bola-gets hemsida under bolagsstyrningsavsnittet. Incitamentsprogram-met kommer inte att ge upphov till någon utspädningseffekt då samtliga optioner är ”out of money”.
fortsättning not 4
37
Samtliga goodwillvärden har prövats för varje kassagenerande enhet ut ifrån nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet bygger på de kassaflöden efter skatt som bedöms genereras under enhetens återstående livslängd. Vid beräkning av framtida kassaflöden för varje enhet har bolagets budget och upprättade prognoser använts. Budget och prognos utgår från fak-tiska resultat i rörelsen och bolagets affärsplan. Budget och prognoser täcker i normalfallet 1–5 år av nyttjandeperioden, resterande tid extra-poleras fram utifrån en tillväxttakt på tre procent. Beräkningen bygger på kassaflödesprognoser för kommande år och däreftefter på ett evigt flöde i och med att det för denna tillgång inte går att fastställa en begränsad nyttjandeperiod. Nyttjandevärdena beräknades med en dis-konteringsränta uppgående till 12 procent före skatt. Vid årets prövning konstaterades ett nedskrivningsbehov på 36,9 (4,0) Mkr, vilket belastat
rörelseresultatet.Av nedskrivningen på goodwill avser 19,5 Mkr den danska verksamheten och resterande 17,4 Mkr den svenska verksam-heten. Prövningen av samtliga goodwillvärden skedde i samband med årsbokslutet sista december 2009.
En övergripande analys har gjorts av känsligheten i de variabler som använts. Ett antagande om en försämring av den årliga tillväxt-takten från 3 procent till 2 procent respektive ett antagande om en ökning av diskonteringsräntan från 12 procent till 13 procent före skatt skulle var för sig inte medföra något ytterligare nedskrivnings-behov.
Vid bedömning av övriga tillgångar har företagsledningen inte haft några indikationer på att nedskrivningsbehov förelegat inom koncernen.
NOtER
7. Valutakursdifferenser som påverkat resultatet
Koncernen Moderbolaget
2007/08 2008/09 2009* 2007/08 2008/09 2009*
Valutakursdifferenser som
påverkat rörelseresultatet 48 925 19 879 10 195 48 925 18 763 6 559
Summa 48 925 19 879 10 195 48 925 18 763 6 559
Transaktionsexponering
Koncernens inköp görs främst i utländska valutor, framförallt i USD och EUR, medan försäljningen sker i respektive dotterbolags valuta.
Det innebär att koncernens försäljning och resultat påverkas av valuta förändringar. Koncernen använder sig i huvudsak av valutater-miner för att begränsa effekten av kortsiktiga valutakursförändringar.
Omräkningsexponering
Alla transaktioner mellan Hemtex AB och övriga bolag i koncernen sker i respektive bolags lokala valuta varför valutakursdifferenser i stort sett enbart förekommer i moderbolaget. På koncernnivå upp-står valutaomräkningsdifferenser när de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar konsolideras. Dessa värdeförändringar redovisas i övrigt totalresultat. Denna exponering kurssäkras inte.
8. Finansnetto
Koncernen Moderbolaget
2007/08 2008/09 2009* 2007/08 2008/09 2009*
Ränteintäkter, koncernföretag — — — 7 139 9 707 4 592
Ränteintäkter, övriga 677 281 90 372 212 74
Summa finansiella intäkter 677 281 90 7 511 9 919 4 666
Resultat från andelar i dotterbolag — — — — — – 35 246
Räntekostnader, övriga – 9 074 – 12 899 – 3 633 – 8 559 – 12 297 – 3 359
Summa finansiella kostnader – 9 074 – 12 899 – 3 633 – 8 559 – 12 297 – 38 605
Finansnetto – 8 397 – 12 618 – 3 543 – 1 048 – 2 378 – 33 939
9. Bokslutsdispositioner
Moderbolaget
2007/08 2008/09 2009*
Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan – 12 317 — 21 801
Summa – 12 317 — 21 801
* Avser det förkortade räkenskapsåret 1 maj–31 december 2009.